8/16/2019 Apa Peran Utama Bagian Treasury Dalam Perusahaan
1/4
Apa Peran Utama Bagian
Treasury DalamPerusahaan?Bagian treasury menempati peran sentral dalam tatakelola keuangan
perusahaan—terutama untuk uang berskala besar. Treasury bertanggung jawab
untuk menjaga likuiditas perusahaan, yaitu: memastikan bahwa perusahaan
memiliki cukup kas untuk memenuhi kebutuhan operasional perusahaan,
sewaktu-waktu. Kedengarannya mudah, bukan? ada kenyataannya tidak. !ntukbenar-benar memenuhi tujuan tersebut, departemen Treasury perlu melakukan
peran berikut ini "dari waktu ke waktu#:
Peran-1. Membuat PeramalanKas (Cash Forecasting)
eramalan kas "cash $orecasting# adalah awal dari semua peran lainnya yangdijalankan oleh bagian Treasury. Tidak seperti sta$ %kunting yang menangani
kegiatan penerimaan dan pembayaran kas setiap hari, sta$ Treasury yang "biasadisebut &treasurer'# bertugas untuk mengambil data yang telah dimasukan oleh
sta( %kunting ke dalam sistem "dalam organisasi termasuk anak perusahaan
jika ada#, untuk kemudian mengkompilasikannya untuk menghasilkan perkiraan
kas "cash $orecast#, jangka pendek dan jangka panjang. erkiraan dan semua
komponen yang terdapat pada peramalan kas diperlukan untuk:
• )enentukan apakah perusahaan membutuhkan lebih banyak uang tunai.
*ika itu terjadi, maka mereka bisa membuat rencana pendanaan "+nancing#
baik melalui penggunaan hutang atau ekuitas.• )embuat rencana in estasi, jika hasil ramalan surplus dimana ada
kelebihan kas "e cess# yang akan timbul.• )embuat rencana operasi yang dapat melindung nilai tukar mata uang
perusahaan dengan mata uang asing.
8/16/2019 Apa Peran Utama Bagian Treasury Dalam Perusahaan
2/4
Peran-2. MelakukanTatakelola Modal Kerja( orking Ca!italManagement)
enggunaan utama dari kas perusahaan adalah untuk memenuhi
kebutuhan modal kerja. )odal kerja merupakan komponen kunci dari
peramalan kas. Tata kelola di wilayah ini antara lain melibatkan perubahan
tingkat akti a lancar dan kewajiban lancar sebagai respon atas capaian
penjualan perusahaan. ain daripada itu Treasurer juga mesti mampumemberikan masukan bagi manajemen tentang dampak perubahan kebijakan
yang diusulkan pada tingkat modal kerja. /leh sebab itu, seorang Treasurer
harus mengetahuai bagaimana modal kerja digunakan, apa pengaruh dan
kaitannya dengan elemen-elemen keuangan lainnya.
Peran-". MelakukanTatakelola Kas (CashManagement)0engan menggabungkan in$ormasi dalam perkiraan kas dan kegiatan modalkerja manajemen, sta$ Treasury harus mampu menjamin ketersediaan dana
yang cukup bagi kebutuhan operasional perusahaan.
Peran-#. Tatakelola $n%estasi($n%estment Management)Ketika peramalan kas menunjukkan adanya kelebihan dana, maka sta$ treasury
bertanggung jawab untuk mengin estasikannya dengan tepat dan benar. Tiga
tujuan utama dari peran ini adalah: "a# tingkat pengembalian in estasi yang
maksimal "b# Kecocokan antara tanggal jatuh tempo in estasi dengan proyeksi
http://jurnalakuntansikeuangan.com/category/keuangan/manajemen-modal-dividen/http://jurnalakuntansikeuangan.com/category/keuangan/manajemen-modal-dividen/http://jurnalakuntansikeuangan.com/category/keuangan/manajemen-modal-dividen/
8/16/2019 Apa Peran Utama Bagian Treasury Dalam Perusahaan
3/4
kebutuhan kas perusahaan, dan yang paling penting adalah "c# tidak
mengin etasikan dana pada risiko tinggi.
Peran-&. MelakukanTatakelola 'isiko ('iskManagement)
ara sta$ treasury juga bertanggung jawab untuk menciptakan strategi
manajemen risiko dan menerapkan taktik hedging untuk melindung perusahaan
dari segalam macam risiko keuangan—terutama sekali dalam rangka
mengatisipasi keadaan dimana: "a# suku-bunga pasar membumbung tinggi
melebihi suku bunga obligasi perusahaan terhadap institusi lain1 "b# posisi selisihkurs perusahaan juga bisa beresiko jika kurs tiba-tiba memburuk.
Peran- . Menjaga ubungan
*aik +engan *ank (*ank'elation)2ubungan jangka panjang perusahaan dengan pihak banka bisa menjadi sangat
berman$aat pada saat suatu saat kelak perusahaan mengalami kesulitan
keuangan. !ntuk itu Treasurer hendaknya sering bertemu dengan perwakilan
dari setiap bank yang digunakan oleh perusahaan untuk: membahas kondisikeuangan perusahaan, struktur biaya bank, setiap hutang yang diberikan oleh
bank kepada perusahaan "*ika ada#, dan transaksi aluta asing, hedging, kawat
trans$er, cash pooling, dan lain sebagainya.
Peran-,. Penggalangan +ana(Fund 'aising)
http://jurnalakuntansikeuangan.com/category/keuangan/manajemen-risiko/http://jurnalakuntansikeuangan.com/category/keuangan/manajemen-risiko/http://jurnalakuntansikeuangan.com/category/akuntansi/akuntansi-biaya/http://jurnalakuntansikeuangan.com/category/keuangan/manajemen-risiko/http://jurnalakuntansikeuangan.com/category/akuntansi/akuntansi-biaya/
8/16/2019 Apa Peran Utama Bagian Treasury Dalam Perusahaan
4/4
)empertahankan hubungan baik dengan komunitas in estasi untuk tujuan
penggalangan dana "biasa disebut $und rising#, sangatlah penting. )ulai dari
para broker dan bankir in estasi yang menjual utang perusahaan dan mengelola
penawaran ekuitas, sampai dengan para in estor, dana pensiun, dan sumber-sumber kas lainnya yang suatu saat tertentu mungkin dapat membeli utang
atau ekuitas perusahaan.
3elain peran-peran utama di atas, pada dasarnya sta$ Treasury seharusnya juga
memonitor kondisi pasar terus-menerus, karena hal itu diperlukaan pada saat
tim manajemen perusahaan meminta in$ormasi tentang suku bunga,
kemampuan perusahaan untuk membayar utang baru, dan keberadaan utang
pada saat tertentu. *ika perusahaan berencana untuk melakukan merger atauakuisisi, maka sta$ treasury harus mampu mengintegrasikan sistem treasury
perusahaan yang akan diambil alih dengan perusahaan induk. eran lainnnya
termasuk menjaga dan mengelola berbagai asuransi atas nama perusahaan.