Expo Money
Porto Alegre
Explorando as Oportunidades dos Serviços de Dados
15 anos de Listagem na Bolsa
TIM: Uma Gigante Brasileira
Presença no Brasil desde 1998.
13ª maior empresa privada do Brasil (fonte: Revista
Exame).
Aprox. R$25 bilhões em valor de mercado.
Governança Corporativa
Conhecendo a TIM
27,8
1998
Receita Bruta
(R$ Bi)
Base de Clientes
EoP (Mi)
2012 1998
70,3
2012
15.000 km de fibra ótica
backbone 5.500 km de fibra ótica
backhauling
Crescimento
Crescimento
via
Aquisições
Leis Brasileiras
“Lei das S.A”
Nível 1 Nível 2
Exigências
Legais
Exigência de
transparência e
divulgações
Nível máximo de
Governança
Corporativa
Exigência de
proteção para
acionistas
minoritários
Única Companhia de Telecom listada no Novo Mercado:
. 100% Tag Along e direitos de dividendos iguais.
. Única classe de ação.
. Membros independentes do Conselho.
. Maior transparência nas divulgações.
• 73,2 milhões de clientes (27,1% Share).
• 2º Lugar - Share de Mercado e Receita.
• Mais the 400.000 pontos de vendas.
• Mais de 130 lojas próprias.
• 11 Centrais de Atendimento (14 mil atendentes).
Vendas
• Mais de 12.000 antenas.
• ~3.400 cidades cobertas.
• 95% da população urbana coberta.
• ~46.000 km de rede de fibra ótica.
Rede
• 11.800 empregados.
•23.000 empregos indiretos.
•R$9,1 bilhões em impostos em 2012.
•R$3,8 bilhões investidos em 2012.
Socio-Econômico
2
Líder Longa Distância
Market share de 50%
2º Lugar Geral
73 milhões de clientes
Líder no Pré Pago
Market Share de 28,8%
Maior Crescimento do Setor Desde 2010
3
A TIM foi a única operadora a crescer a
sua participação de mercado
Evolução da Base de Clientes - Participação de Mercado
(Fonte: Anatel)
30,1%
28,6%
24,5%
27,2% 25,5%
25,1%
19,5% 18,6% Oi
Claro
Vivo
3T10 1T11 3T11
+2,7 p.p.
-1,6 p.p.
-0,3 p.p.
-0,9 p.p.
3T13 x
3T10
1T12 3T12
TIM
4T10 2T11 4T11 2T12 4T12 1T13 2T13 3T13
Participação de Mercado no Rio Grande do Sul
(Outubro/2013)
A TIM no Rio Grande do Sul
• Promoção Infinity Tri (R$0,25/dia).
• >15.000 pontos de vendas.
• 11 lojas próprias.
Vendas
• >800 Sites.
• ~300 municípios cobertos.
• 97% da população urbana coberta.
Rede
• >200 empregados próprios.
• R$225 milhões em ICMS (2012).
• Investimentos de ~ R$100 milhões
em 2013. 75% maior que 2012.
Socio -
Econômico
13,8% 16,0%
29,3%
40,9%
Mercado Total
Mercado Pré-pago
Mercado Pós-pago
Vivo Claro Oi
4
15,2% 18,3%
29,7%
36,9%
Vivo Claro Oi
10,2% 10,5%
28,2%
51,1%
Vivo Claro Oi
As Oportunidades do Mercado de Telecom no Brasil
174,0
202,9
242,2 261,8 265,7
41,5 42,0 43,0 44,3 44,6
2009 2010 2011 2012 jun/13
Penetração
Móvel 90% 105% 124% 133%
Crescimento de Linhas
(Milhões de clientes)
+53%
+8%
Crescimento da Banda Larga
(Milhões de Clientes)
4,1
14,6
33,2
52,5
73,7
11,4
13,8
16,3 19
20,6
2009 2010 2011 2012 jun/13
+17x
+80%
Universalização dos Serviços Através do Móvel
132
221
53
- 7,3
6
134%
Transformação do Mercado
(Receita Total - R$ Bilhões)
(55%) (50%) (44%) (43%)
(45%) (50%) (56%) (57%)
2009 2011 2013 2016
104
CAGR ’13-’16
Móvel: +3%
Fixo: -2%
120
112 118
Fixo
Móvel
Serviços de Dados como Motor do Crescimento
Dados: +18%
Dados: +6%
7
Crescimento da Receita do Mercado de Dados 2016 vs. 2013:
>R$10 bi no Móvel (+62%)
>R$4 bi no Fixo (+18%)
Fonte: CETIC 13
Ainda Aumentando a Penetração da Internet e o Mercado de Dados
60% 36,8 mi
40% 24,5 mi
44% 16,2 mi
24% 8,8 mi
32% 11,8 mi
(40%)
(60%)
61,3 Milhões
Possui
conexão
de internet
NÃO
possui
conexão
de internet
Outros
Falta de
cobertura
Muito caro 71%
65%
59%
48%
39%
24%
18%
12%
5%
2%
1%
1%
R$ 10
R$ 20
R$ 30
R$ 40
R$ 50
R$ 70
R$ 80
R$ 100
R$ 150
R$ 200
R$ 250
> R$ 250
Disponibilidade para Pagar (% Domicílios)
Total de
Domicílios
Domicílios que NÃO
possuem internet
CA
BO
FT
TH
AD
SL
VD
SL
BL
MÓ
VE
L
8
94% 80%
47%
14%
A B C DE
Baixa utilização não
somente nos domicílios
% População que utilizou internet nos últimos 3 meses por classe social.
68 milhões de pessoas
não utilizam internet nas
classes C, D e E.
2T13 2,4 Mbps
ANATEL: >50% das conexões de
internet fixa são abaixo de 2Mbps
Velocidade média da internet no Brasil
segundo a Akamai
Capturando a Onda de Dados Móveis com Inovação
A Estratégia de Aparelhos: Atender a Alta Demanda
Mkt Share de Aparelhos - 3T13
(% aparelhos vendidos; Fonte: TIM)
25%
39%
31%
6%
TIM
Vivo
Claro OI
48%
52%
Mercado Aberto
Operadoras
10
#1 em Market share
de aparelhos
39% 43%
46% 52%
>75%
Penetração de Web/Smartphone
(% sobre a base total)
3T12 4T12 Jul13 2016e 1T13
67%
57%
46%
46%
42%
13%
21%
24%
19%
30%
21%
22%
30%
35%
28%
3T13
2T13
1T13
4T12
3T12
Smartphone Webphone Básico
Os Smartphones estão cada vez
mais presentes em nossas vendas
Vendas de Aparelhos
(% sobre as unidades vendidas)
Projeção da venda de devices
(% Total)
Utilização do Celular
(% pessoas que utilizaram nos últimos 3 meses)
Marketing: Mantendo a Abordagem Inovadora
11
46% Notebook
36% Tablets
17% Desktop
44%
56%
2010 2012 2014 2016
Infinity Web + SMS TIM Music
Internet + SMS on/off-net
ilimitados.
Pagamento por dia.
Combinando ofertas de Web e
SMS.
Cross selling WEB e SMS.
Download ilimitado de músicas.
Pagamento de R$0,50/dia.
Serviço Over the top.
Aumentando a fidelização dos
clientes.
Pouca carga de rede.
13 milhões de músicas já baixadas.
22
31
47
5
18
24
49 57
64
2010 2011 2012
Enviar SMS
Escutar
Música
Navegar
Internet
Lançamento do tablet 3G de entrada
Suportando o Crescimento Acelerado de VAS
2012 2013e 2016e
Usuários de Dados
(% de usuários de dados na BC; mi de usuários)
Crescimento da Receita de VAS
(% da Rec. Bruta Serv. Móvel; R$ Mi)
19% ~23%
>40%
Rec. Bruta
de
VAS
VAS/Rec.
+XX%
21,3 24,5
2012 3T13 2016e
29% 34% >50%
+15% XX%
XX%
12
Construindo as Bases para o Crescimento: Infraestutura de Rede
52% 48%
Própria Alugada
Análise do Capex
14
Capex Orgânico (ex- licenças 4G)
(Capex/Receita; Mix de Investmentos; R$ bi)
9,5 8,3
7,2 5,5
0.4
TIM Claro Vivo Oi
Benchmark: Plano Anatel para 2012-2014
(R$ Bi)
Desenvolvimento da rede própria….
(% do total da rede de transporte)
9.9 Capex extra
em 2012
sobre o
Plano
Anatel
+20% +39%
Capex 2012-2014
… Contribuindo para economias em custos de rede
(% A/A)
+81%
14,0%
5,0% 0,0%
Tráfego Total Base de Clientes Custos de Linhas Alugadas
3T 2013
80%
20%
2009 2012
0,5 0,3 0,2
2,3 2,7 3,1
2010 2011 2012 2013e
19,6% 18,0% 18,0%
Invest.
Infra
Como % da Rec. Líquida
Invest.
Outros
2,8 3,0
3,4 3,6
Voz
Pós-pago
+23% A/A
Check Point de Rede: Plano de Mobile BB & Backhauling
15
POP MW
POP MW POP MW
POP MW
BSC-RNC Site
POP MW
Principais passos para Melhorias: Projeto MBB/FTTS
Fibra própria chegando a ~85% das antenas nas
grandes cidades;
Focando nas 38 cidades principais até o fim do ano
e mais de 100 até 2016;
FTTS: De links de 2-8 Mbps para +100 Mbps;
Caching, Peering, Web Acceleration;
Ajuste fino da cobertura macro para banda larga
móvel.
Evolução do
Backhauling
574
2.394
979
1.660
Abr/13 Set/13
4x
Downlink throughput (Kbps)
TIM
Média do Mercado
Fonte: TIM MBB (HSPA+ DC) 3G (HSPA)
2T 3T
Cobertura MBB
Resultado de Recife
1ª de 38 cidades
Estratégia: Evolução da Infraestrutura
16
Estrutura
Base em Fibra
Elevando Cobertura e Capacidade de Acesso
# novos elementos 82% da
pop. urbana.
2013 2014 2015 2016
95% da
pop. urbana.
#NodeB / eNodeB
(3G + 4G)
# BTS
(2G)
2012 2013e 2014e 2015e 2016e
Abordagem por Small Cell
# novos elementos
Novos Sites.
Incluindo
Small Cell.
Evolução do Capex em Direção à Dados
% do Capex total
2013 2014 2015 2016
LTE* 3G 2G
*Incluindo RAN Sharing em 2,5 GHz.
2016 BACKBONE LD
AMPLO
65.000 KM de FIBRA
2013 FIBRA PARA
AMAZÔNIA
46.000 KM de FIBRA
ao final de 2013
2011 AQUISIÇÃO DA
ATIMUS - RJ &SP
20.500 KM de FIBRA
2009 AQUISIÇÃO DA
INTELIG
+ 15.000 KM de FIBRA
98-08 INFRAESTRUTURA
PURAMENTE MÓVEL
0 KM de FIBRA
Investimentos no Rio Grande do Sul
17
Projeto FTTS/MBB em Porto Alegre
Modernização dos sites ocorrendo desde setembro
deste ano com final até dezembro. Menor espaço,
menos consumo de energia, maior capacidade.
Fibra própria chegando a ~65% das antenas até o
final do ano.
Lançamento do 4G também até o final de 2013.
Reforço da cobertura 3G/4G nas arenas Beira Rio e
do Grêmio.
Evolução do
Backhauling
Evolução do
Backbone Regional
Melhora a resiliência da rede no estado do RS.
Habilita o MBB e principalmente o 4G em outras cidades
do RS.
Até 2016 a TIM espera atender 53,4% da população do
estado com MBB e 4G.
Contribuí para a redução dos custos.
Crescendo com Disciplina Financeira
Destaques Financeiros
19
13.738
14.738
9M12 9M13
2.371
2.769
9M12
Investimentos
(R$ Milhões, % A/A)
9M13
EBITDA
(R$ Milhões, % A/A)
3.587
3.708
9M12 9M13
Receita Líquida
(R$ Milhões, % A/A)
+7,3% +3,4%
+16,8%
Sólida Posição Financeira
Dívida Líquida (Dívida – Caixa)
(R$ Milhões, % A/A)
984
441
(151)
-134%
2011 2012 2010
Dív. Líq/
EBITDA
12 Meses
0,23x 0,10x -0,03x
Dividendos Pagos
(R$ Milhões, % A/A)
497 533
743
2011 2012 2010
% Lucro
Ajustado 25% 44% 54%
-55%
Com uma geração de caixa crescente e disciplina financeira, a TIM conseguiu
aumentar gradativamente o pagamento de dividendos aos acionistas.
+7%
+39%
20
TIM Part: Guidance 2014-2016
21
Receita Líquida Total
EBITDA
CAPEX
18,8
2012 2013e 2014e 2015e 2016e
5,0
2012 2013e 2014e 2015e 2016e
R$ bilhões
R$ bilhões
0,5
3,2
2012 2013e 2014e 2015e 2016e
R$ bilhões
Infraestrutura
Outros/Licenças
3,8
Guidance
CAGR 2013-2016:
Crescimento Mid Single
Digit
CAGR 2013-2016:
Crescimento Mid Single
Digit
CAPEX Total 2014-2016:
~R$11 bilhões*
*Não considera licenças 4G (700Mhz).