BLACKROCK GLOBAL FUNDS (BGF)
BGF Emerging Europe FundPerformance au 31 janvier 2015
Indicateur Synthétique de Risque et de Rendement (SRRI)Risque plus faibleRendements habituellement plus
faibles
Risque plus élevéRendements habituellement plus
élevés
1
2
3
4
5
6 7
Pour les investisseurs professionnels et particuliers
Objectif d'investissementLe Compartiment Emerging Europe Fundcherche à réaliser une croissance du capital. LeCompartiment investit au moins 70 % du totalde son actif net dans des actions de sociétésdomiciliées ou exerçant la majeure partie deleurs activités économiques dans des payseuropéens en développement. Il peut égalementinvestir dans des sociétés domiciliées ouexerçant la majeure partie de leurs activitéséconomiques dans la région méditerranéenneet ses environs.Informations importantes sur le fondsLe fonds peut investir dans des actions d’entreprisesde plus petite capitalisation pouvant s’avérer moinsprévisibles et moins liquides que celles de plus grandecapitalisation. La valeur des investissements dans lesmarchés moins développés peut être soumise à uneplus forte volatilité due à leur instabilité politique ouéconomique.Les investissements libellés dans unedevise autre que celle de la classe d'action peuvent nepas être couverts. Les mouvements de marché entreces devises influeront la classe d'action
Performance du fondsPerformance annuelle nette - 31 janvier 2015
8
9
10K
11
12
13
2010
2011
2012
2013
2014
Evolution d'uninvestissement de 10K(EUR)
A2 EURMSCI EM Europe10/40 NR EUR
2010 2011 2012 2013 2014 2015
29,0% -24,5% 18,9% -4,5% -14,3% 4,4% Rendement total2,8% -2,6% -6,5% 4,0% 5,4% 0,9% +/- Indice de référence
28 30 65 47 19 33 Classement par centile20,3% -26,8% 21,1% -0,5% -24,6% -2,6% Rendement total2,3% -2,4% -6,3% 3,9% 5,0% 0,8% +/- Indice de référence
Source: Morningstar. La performance et la performance relative par rapport au MSCI EM Europe 10/40 NR EUR sont présentéesau 31-01-2015 dans la devise indiquée ci-dessus et sont calculées sur la base de la Valeur Liquidative (VL) nette de commissions,revenus réinvestis. Les performances reprises dans le tableau couvrent des périodes complètes de 12 mois. Le classement parpercentile est établi sur la base de la performance relative du Fonds par rapport aux fonds du Actions Europe Emergente, expriméeen pourcentage.
Performance annualisée - 31 janvier 2015
L1 L2 L3 L4 L5 L6 L7 L8 L9
-15
-10
-5
0
5
10
15
20 Rendement total (%)A2 EURMSCI EM Europe10/40 NR EUR
Depuis ledébut del'année
1 mois 3 mois 6 mois 1 an 3 ans* 5 ans* 10 ans* Création*
4,4% 4,4% -6,4% -7,9% -1,5% -3,5% -1,4% 4,1% 12,7% Rendement total3,5% 3,5% -13,1% -14,7% -10,3% -5,9% -2,2% 4,0% - Indice de référence
33 33 16 17 14 28 24 22 - Classement par centile-2,6% -2,6% -15,4% -22,2% -17,4% -8,2% -5,4% 2,6% 9,8% Rendement total-3,5% -3,5% -21,8% -28,0% -24,9% -10,4% -6,2% 2,5% - Indice de référence
Source: Morningstar. La performance et la performance du MSCI EM Europe 10/40 NR EUR sont présentées au 31-01-2015 dansla devise indiquée ci-dessus et sont calculées sur la base de la Valeur Liquidative (VL) nette de commissions, revenus réinvestis.*Les données de performance sont présentées sur une base annualisée.Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. La valeur d'un investissement peut évoluer à la hausse comme à la baisse et il se peut que vous ne récupériez pas le montant initialement investi. Veuillez-vous reporter aux Avertissements spécifiques au dos de ce document.
Profil du portefeuille au 31 janvier 2015
Allocation d'actifs (%) Fonds
Actions 97.8Liquidités 2.2
Secteurs GICS (%) Fonds Indice Ecart
Financières diversifiées 33,5 34,7 -1,3Energie 29,7 28,8 1,0Sociétés d’exploitation minière 11,8 9,7 2,1Télécommunications 6,2 6,7 -0,5Technologies d'information 4,5 0,0 4,5Biens de cons. durables 4,2 7,3 -3,1Biens de cons. cycliques 3,3 4,2 -0,9Industries 3,2 3,1 0,1Santé 1,0 0,7 0,3Services collectifs 0,6 4,9 -4,4
Capitalisation boursière (%) Fonds
Mega capitalisations - >€200mds 0,0Grandes capitalisations €10-200mds 41,8Moyennes cap. - €6-10mds 13,1Petites et moyennes capitalisations €2mds-€6mds 31,8Petites cap. - €300m-2mds 10,4Micro capitalisations plus
Pondération géographique active Pondération sectorielle active Profil de risque et Caractéristiques du fonds†
au 31-01-2015
-12 -10 -8 -6 -4 -2 0 2 4 6
Pologne
Russie
République Tchéque
Grèce
Hongrie
Europe de l’Est
Ukraine
Egypte
Turquie
Roumanie
Kazakhstan
Autriche
Turkmenistan
-9,7
-3,6
-2,2
-1,1
0,4
0,8
1,0
1,4
1,5
2,0
2,0
2,1
3,2
-6 -4 -2 0 2 4 6
Services collectifs
Industrie alimentaire
Assurance
Alimentaire/Boissons/Tabac
Télécommunications
Services financiers diversifiés
Biens d'équipement
Services consommateurs
Transports
Energie
Equipement & services de santé
Biens de cons. durables
Banques
Sociétés d’exploitation minière
Liquidités
Logiciels & services
-4,4
-2,4
-1,4
-0,7
-0,5
-0,4
-0,4
-0,2
0,5
1,0
1,0
1,2
1,5
2,1
2,2
4,5Valeurs liquidatives max/min depuis un an 93,81/66,43Ecart-type à 3 ans 17,72Ecart-type à 5 ans 19,85Ratio d'information à 3 ans 0,45Ratio de Sharpe à 3 ans -0,12Tracking-Error à 3 ans 5,40Price-Earnings Ratio (PER) 7.7xPrice-Book Ratio (cours sur actif net) 0.9xRendement des dividendes 6,21
†Source: Morningstar - Les statistiques, fournies exclusivement à titred'information, peuvent être modifiées à tout moment et différer d'autresinformations publiées par BlackRock. Pour des raisons liées à la disponibilitédes informations et aux contraintes de temps, la méthodologie est calculéepar Morningstar.
Performances glissantes
25.0% 1er quartile
25.0% 2ème quartile
25.0% 3ème quartile
25.0% 4ème quartile
Les pourcentagesmentionnés représententla fréquence à laquelle lesrendements du fonds seclassent dans chaquequartile sectoriel sur unepériode de 3 ans.
Performance cumulée de la classe d'actifs 31 janvier 2015Classe d'actifs Date de
créationValeur
liquidative1 mois 31-01-14 -
31-01-1531-01-13 -31-01-14
31-01-12 -31-01-13
31-01-11 -31-01-12
31-01-10 -31-01-11
TFE %Rendement
ISIN Bloomberg SEDOL
A2 Acc EUR 12/95 79,79 4,4% -1,5% -14,7% 7,0% -14,5% 21,3% 2,12% LU0011850392 MIGSEEI 5001600A2 Acc USD 09/98 90,21 -2,6% -17,4% -15,3% 10,6% -18,1% 19,5% 2,10% LU0171273575 MIGSEDI 5535228A2 Acc SGD
Hgd 01/11 7,34 4,4% -2,1% -15,4% 7,0% -15,6% - 2,12% LU0572106309 BGEEA2S B66PSH3A4 Inc EUR 01/09 76,85 4,4% -1,5% -14,9% 6,9% -14,5% 21,3% 2,12% 0,85% LU0408221355 BGEEEA4 B3L15H4A4RF GBP 12/05 57,99 0,8% -9,5% -18,8% 10,2% -17,2% 20,3% 2,12% 0,91% LU0204061609 MEEUADS B0KTF12
D2 Acc EUR 05/06 85,95 4,5% -0,7% -14,1% 7,8% -13,8% 22,2% 1,38% LU0252967533 MEMERDE B41FGM5D2 Acc USD 09/12 97,17 -2,6% -16,8% -14,6% - - - 1,36% LU0827876581 BGEED2U B8DYR58E2 Acc EUR 12/95 73,64 4,4% -1,9% -15,1% 6,5% -14,9% 20,7% 2,62% LU0090830497 MIGSEEE 5548668E2 Acc USD 02/99 83,25 -2,7% -17,8% -15,7% 10,0% -18,5% 18,9% 2,62% LU0171274896 MIGSEDE 5548679
Source: Morningstar. La performance est calculée sur la base de la Valeur Liquidative (VL) nette de commissions, revenus réinvestis. Le Total Expense Ratio correspond au niveau de frais annualisés leplus récent pour la classe d'actions.
Informations règlementaires du fonds Informations sur le fonds Publication de la valeur liquidativeSociété de gestion BlackRock Global Funds SICAVType de fonds UCITSDomiciliation LUXDate de création 29-12-1995Devise de base EuroEncours du fonds €924mStatut du Fonds EUSD Hors périmètre
Informations sur la part du fonds (A2 EUR)
Souscription initiale minimum $5.000Souscription ultérieure minimum $1.000Frais d'entrée maximum 5,00%Frais de gestion annuels 1,75%
Gérant Sam VechtDate de prise de fonction du gérant 01-04-2009Secteur Actions Europe EmergenteIndice de référence MSCI EM Europe 10/40 NR EUR Pays d'enregistrement & Frais du fondsMerci de vous référer au prospectus du fonds disponible surwww.blackrock.fr
Fréquence de transactions: Valorisation quotidienne;Règlement: Date de transaction en J+3; blackrock.com/international blackrock.fr
Notations 31 janvier 2015*
Informations importantesLa SICAV BlackRock Global Funds (« BGF ») est une Société d’Investissement à Capital Variable (« SICAV ») constituée au Luxembourg. Les souscriptions à la SICAV ne sont valables que sur la base du Prospectus en vigueur, des derniersRapports financiers et du Document Clé d’Information pour l’Investisseur («DICI»), disponibles sur notre site Internet, notre bureau de représentation BIM(UK)L, Succursale de Paris, Immeuble Washington Plaza - Bâtiment Artois, 44 rueWashington, 75008 Paris ou notre correspondant centralisateur Caceis Bank, 1-3 place Valhubert 75206 Paris. La directive européenne sur la fiscalité de l’épargne est effective depuis le 1 juillet 2005. Pour de plus amples renseignements,merci de consulter notre site Internet. Le nom et le logo BlackRock sont des marques à usage commercial, et propriété de BlackRock & Co., Inc.. La note attribuée par Standard and Poor's Capital IQ à un fonds représente seulement une opinionet ne doit pas être utilisée pour prendre une décision d’investissement. La performance passée ne constitue pas un indicateur de la performance future. Les taux de change peuvent affecter la valeur des investissements.Copyright © 2015 parMcGraw-Hill international (UK) Limited (S&P), une filiale de The McGraw-Hill Companies, Inc. Tous droits réservés.© 2015 Morningstar. Tous droits réservés. Les informations, données, analyses et opinions contenues dans ce document (1)comprennent des informations propres à Morningstar, (2) ne doivent être ni copiées ni redistribuées, et (3) leur exactitude et leur exhaustivité ne sont pas garanties. Ni Morningstar, ni ses fournisseurs de contenu ne sauraient être tenusresponsable des dommages ou autres pertes résultant de ou ayant trait à ces informations. La performance passée ne constitue pas un indicateur de la performance future. © 2015 BlackRock, Inc. Tous droits réservés. BLACKROCK, BLACKROCKSOLUTIONS, iSHARES, CONSTRUIRE AVEC BLACKROCK, ALORS OÙ PLACER MON ARGENT et le logo i stylisé sont des marques commerciales déposées ou non de BlackRock, Inc. ou de ses filiales aux États-Unis ou ailleurs. Toutes les autresmarques commerciales appartiennent à leurs propriétaires respectifs.Source & Copyright: CITYWIRE. Sam Vecht a reçu la notation par Citywire pour sa performance ajustée au risque à 3 ans sur la période 12/01/2015.© 2015 Morningstar.Tous droits réservés. Les informations, données, analyses et opinions contenues dans ce document (1) comprennent des informations propres à Morningstar, (2) ne doivent être ni copiées ni redistribuées, et (3) leur exactitude et leur exhaustiviténe sont pas garanties. Ni Morningstar, ni ses fournisseurs de contenu ne sauraient être tenus responsable des dommages ou autres pertes résultant de ou ayant trait à ces informations. La performance passée ne constitue pas un indicateurde la performance future.
u France: Téléphone +33 (0)1 56 43 29 00 • Fax +33 (0)1 56 43 29 99 u www.blackrock.fr u Londres: Téléphone +44 (0)20 7743 3300 • Fax +44 (0)207743 1143 u Suisse: Téléphone +41 (0)44 297 73 73 • Fax +41 (0)44 297 73 74 u www.blackrock.com/ch