PAPARAN PUBLIK
PT Indika Energy Tbk.
27 April 2017
SYARAT DAN KONDISI
Materi presentasi ini disiapkan oleh PT Indika Energy Tbk, (“Perseroan”) untuk mendukung Paparan Publik,
Setiap orang yang menerima materi ini atau berpartisipasi dalam rapat atau diskusi ini, dengan ini setuju untuk
tidak memperbanyak dalam bentuk apapun, kapanpun dan terhadap segala materi yang ada dalam materi ini,
dilarang digunakan secara tidak sah atau dipublikasikan,
Sebagai tambahan, informasi yang ada dalam materi ini dapat berisi pernyataan pandangan ke depan (forward
looking) yang merefleksikan pandangan terkini Perusahaan dengan memperhatikan kejadian-kejadian di masa
yang akan datang dan kinerja keuangan, Pandangan-pandangan ini didasarkan pada angka estimasi dan asumsi
aktual yang menjadi subjek bisnis, ekonomi dan ketidakpastian persaingan dan dapat berubah dari waktu ke
waktu dan dalam kasus-kasus tertentu adalah diluar kontrol dari perusahaan dan direkturnya, Tidak ada jaminan
yang dapat diberikan bahwa kejadian di masa yang akan datang akan terjadi, atau proyeksi akan dicapai, atau
asumsi Perusahaan adalah benar adanya, Hasil yang sesungguhnya dapat berbeda secara materiil
dibandingkan dengan yang diperkirakan dan diproyeksikan,
Materi ini bukan merupakan penawaran atau permintaan dalam rangka pembelian atau penjualan terhadap
semua jenis instrumen keuangan, Tidak ada satupun yang mewakili atau menjamin, baik dinyatakan secara jelas
maupun tersirat, dalam hubungannya dengan keakuratan, kelengkapan atau dapat diandalkannya infomasi yang
terdapat dalam materi ini, dan materi ini juga tidak bisa dianggap sebagai pernyataan lengkap atau ringkasan
dari pertumbuhan pasar modal, Materi ini tidak dapat dijadikan dasar pertimbangan bagi penerimanya untuk
melakukan tindakan pembelian atau penjualan terhadap semua jenis instrumen keuangan, Segala pendapat
yang ada dalam materi ini dapat dirubah sewaktu-waktu tanpa ada pemberitahuan sebelumnya dan dapat
berbeda bahkan berlawanan dengan pendapat dari bidang bisnis yang lain atau kelompok usaha dari
Perusahaan sebagai hasil dari penggunaan asumsi dan kriteria yang berbeda,
1
1
2
3
Hasil Rapat Pemegang Saham Tahunan
Tinjauan Kinerja Tahun 2016
Tinjauan Kinerja 3M 2017 4
2
AGENDA
Sekilas Indika Energy
3
KEPUTUSAN MATA ACARA PERTAMA
DAN KEDUA
1. Menerima Laporan Tahunan sebagaimana disampaikan Direksi termasuk Laporan
Pertanggungjawaban Direksi dan Laporan Tugas Pengawasan Dewan Komisaris
mengenai jalannya Perseroan dan tata usaha Keuangan Perseroan untuk tahun buku
yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016.
2. Mengesahkan Laporan Keuangan Perseroan yang memuat Neraca dan Perhitungan
Laba Rugi Perseroan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 yang telah
diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Satrio Bing Eny & Rekan dengan pendapat wajar
dalam semua hal yang material sebagaimana diuraikan dalam Laporan No. GA116
0202 IE HA, dengan demikian memberikan pembebasan (acquit et de charge)
sepenuhnya kepada Direksi Perseroan atas segala tindakan pengurusan dan Dewan
Komisaris Perseroan atas tugas pengawasan dalam tahun 2016, sepanjang tindakan
tersebut tercermin dalam Laporan Keuangan dan Laporan Tahunan Perseroan tahun
buku 2016, dan sehubungan dengan kerugian yang dialami Perseroan maka untuk
tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 ini, Perseroan tidak
membagikan dividen kepada seluruh pemegang saham Perseroan.
4
KEPUTUSAN MATA ACARA KETIGA
Memberikan kuasa kepada Dewan Komisaris Perseroan untuk menunjuk
Akuntan Publik untuk memeriksa buku-buku Perseroan untuk Tahun Buku yang
berakhir tanggal 31 Desember 2017 serta memberikan kuasa dan kewenangan
kepada Direksi Perseroan untuk menetapkan jumlah honorarium dan
persyaratan lain sehubungan penunjukan Akuntan Publik tersebut
5
KEPUTUSAN MATA ACARA KEEMPAT
Dewan Komisaris
Komisaris Utama : Agus Lasmono
Komisaris : Richard Bruce Ness
Komisaris Independen : Muhamad Chatib Basri
Komisaris Independen : Boyke Wibowo Mukiyat
Direksi
Direktur Utama : M. Arsjad Rasjid P.M.
Direktur : Azis Armand
Direktur Independen : Eddy Junaedy Danu
1
2
3
Hasil Rapat Pemegang Saham Tahunan
Tinjauan Kinerja Tahun 2016
4 Tinjauan Kinerja 3M 2017
6
AGENDA
Sekilas Indika Energy
Jasa Energi Infrastruktur Energi Sumber Daya Energi
PT Indika Energy Tbk.
1 2 3
- Produsen batubara terbesar ke-3 di
Indonesia dan salah satu yang paling
berbiaya rendah
- Berdiri sejak tahun 1982
- Sumber daya 1.376 juta MT, cadangan
422 juta MT
- 46% kepemilikan saham
- Cadangan batubara jenis bituminous
thermal dan coking
- Sumber daya 36,7 juta MT, cadangan
7,2 juta MT
- 85% kepemilikan saham
- Cadangan batubara jenis bituminous,
sub-bituminous dan thermal coal
- Sumber daya 61,5 juta MT
- 34,9% kepemilikan saham
- Perdagangan batubara
- Transportasi dan logistik batubara
terintegrasi
- Kontrak kerja sama jangka panjang dengan
produsen batubara besar di Indonesia
- 51% kepemilikan saham
- 20% kepemilikan saham di 660MW PLTU
- 6,25% kepemilikan saham di 1000MW
PLTU
- Teknologi ultra supercritical ramah
lingkungan
Offshore Supply Base
- Penyedia jasa logistik lepas lantai
- Pusat Logistik Berikat di Balikpapan
a
- Penyedia layanan logistik terintegrasi
- 100% kepemilikan saham
- Pemegang izin Badan Usaha Pelabuhan
- Berdiri sejak tahun 1972
- Perusahaan kontraktor
batubara dengan kemampuan
rekayasa dan konstruksi
pertambangan
- 69,8% kepemilikan saham
- Berdiri sejak tahun 1973
- Perusahaan jasa EPC dan
O&M terkemuka di industri oil
& gas dan pembangunan
pembangkit listrik
- 100% kepemilikan saham
*Tidak seluruh perusahaan di dalam Indika Energy Group disebutkan dalam slide ini
SEKILAS INDIKA ENERGY
7 7
Rekam jejak terbukti
Integritas profesional
Memahami kondisi lokal
Mitra internasional
Pengupasan
lapisan tanah
Jasa pelabuhan
Produksi
Pengangkutan Perkapalan &
perlayaran
Pembangkit listrik Peleburan
Kepemilikan sumber daya
KEMAMPUAN DI SEPANJANG
VALUE CHAIN BATUBARA
8
INTEGRITAS Jujur terhadap diri sendiri, orang lain, dan pekerjaan di setiap saat
dengan menjunjung tinggi standar etika dan norma hukum yang berlaku
KESATUAN DALAM KERAGAMAN Memandang keberagaman sebagai aset perusahaan serta menerima, menghargai, melengkapi,
dan menguatkan satu sama lain sebagai satu kesatuan yang kokoh
KERJASAMA Berkontribusi akrif dan bekerjasama dengan dilandasi saling percaya
dan mengutamakan kepentingan bersama dibandingkan kepentingan pribadi
PRESTASI Prestasi sebagai tolok ukur keberhasilan
dan motivasi untuk melakukan yang terbaik bagi perusahaan
TANGGUNG JAWAB SOSIAL Memiliki kepedulian yang tinggi terhadap lingkungan dan masyarakat
serta berkontribusi bagi peningkatan nilai tambah serta kesejahteraan masyarakat
CORPORATE VALUES YANG DIPEGANG
TEGUH DALAM MENJALANKAN BISNIS
9
Pendidikan
Kesehatan
Pemberdayaan
Masyarakat
Lingkungan
• Indika Energy – Program literasi dasar berbasis komunitas di Jember, Jawa Timur
• Petrosea – Pembangunan perpustakaan, program literasi dan pembelajaran kreatif di
sekolah dasar di Kariangau dan Margo Mulyo, Balikpapan
• MBSS – Program penggantian kursi guru di sekolah Bantar Gebang, Bekasi
• MBSS – Program bakti sosial di Sungai Barito untuk meningkatan kualitas kesehatan
• Petrosea – Edukasi kesehatan di proyek POSB Kariangau dan peningkatan kapasitas
kader Posyandu di Batu Kajang, Kalimantan Timur
• Indika Energy – Program kerelawanan untuk memberdayakan komunitas dan individu
• Petrosea – Pemberdayakan masyarakat untuk memproduksi bottom plug yang
dibutuhkan dalam proses blasting di proyek Kideco, Kalimantan Timur
• Tripatra – Program donasi furnitur kantor, perlengkapan medis, dan tangki penampung
air di Cepu, Jawa Timur
• Indika Energy – Program perlindungan dan konservasi lingkungan, termasuk
pelepasliaran satwa liar yang dilindungi
• Seluruh anak perusahaan melaksanakan program lingkungan sebagai bagian dari
kegiatan operasional dan good mining practices
10
CSR, KOMITMEN ATAS KEBERLANGSUNGAN
MASYARAKAT DAN LINGKUNGAN
1
2
3
Hasil Rapat Pemegang Saham Tahunan
Tinjauan Kinerja Tahun 2016
4 Tinjauan Kinerja 3M 2017
11
AGENDA
Sekilas Indika Energy
Sumber: Platts & US Energy Information Administration
PERKEMBANGAN HARGA BATUBARA
12
USD/ton
USD/barrel
52.6
80.6
26 Apr 2017
US$/ton
US$/barrel
WTI Crude Oil Price Newcastle Coal Price Index
2011 2012 2013 2014 2015 2010 2016 2017
KINERJA KEUANGAN PERSEROAN
KONSOLIDASIAN 2015 VS 2016
Pendapatan US$ juta
1.097,3
775,2
-29,4%
2015 2016
Pendapatan 2016
27,0%
8,4%
28,0%
28,0%
8,6%
MBSS
Petrosea Lainnya
Tripatra
Coal Trading
13
KINERJA KEUANGAN PERSEROAN
KONSOLIDASIAN 2015 VS 2016
Laba Kotor US$ juta
Laba (Rugi) Usaha US$ juta
+0,4%
88,3
88,7
Margin 8,0% 11,4% -1,4% -1,3%
+34,4%
2015 2016 2015 2016
-15,4
-10,1
Margin
14
Beban Penjualan, Umum
dan Administrasi US$ juta
98,8 103,8
2015 2016
-4,8%
2015 20162015 2016
Adjusted EBITDA* US$ juta
Bagian Laba Entitas
Asosiasi & Pengendalian
Bersama Entitas US$ juta
* Termasuk dividen dari Perusahaan Asosiasi
KINERJA KEUANGAN PERSEROAN
KONSOLIDASIAN 2015 VS 2016
72,6
59,5
192,0
155,7
-18,1%
-18,9%
Margin 17,5% 20,1%
15
Rugi Bersih setelah Normalisasi
Beban One-off Item US$ juta
** Laba (Rugi) yang diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk
KINERJA KEUANGAN PERSEROAN
KONSOLIDASIAN 2015 VS 2016
(55,8)
(29,0)
+48,0%
16
Laba (Rugi) Bersih** US$ juta
2015 2016
-4,1% -8,7%
-51,6%
(44,6) (67,6)
Margin
2015 2016
Total Aset US$ juta
-17,5%
Total Utang US$ juta
-10,9%
Total Ekuitas US$ juta
POSISI KEUANGAN PERSEROAN
KONSOLIDASIAN 2015 VS 2016
2015 2016
2.150,4
1.822,3
2015 2016 2015 2016
976,8
806,0
-15,3%
831,5 741,1
17
Alokasi
Capex FY15 FY16
Aktual Aktual
IE Holding 5,8 2,1
PTRO 40,1 12,7
MBSS 9,3 6,2
Tripatra 3,2 0,7
IIR 0,3 0,3
Total 58,7 22,0
18
KINERJA KEUANGAN PERSEROAN
KONSOLIDASIAN 2015 VS 2016
Realisasi Capex US$ juta
Penerimaan Dividen US$ juta
2015 2016
70,7
84,7 +19,9%
KINERJA OPERASIONAL 2015 VS 2016
2015 20162015 2016
39,0
32,1
-17,8%
Volume Produksi Juta ton
42,9 38,4
-10,5%
Harga Rata-rata
Penjualan US$ per ton
2015 2016
1.658,2
1.247,8
-24,8%
Pendapatan US$ Juta
Kideco
19
KINERJA OPERASIONAL 2015 VS 2016
2015 20162015 2016
244,5
193,9
-20,7%
Volume Pengupasan
Lapisan Tanah Juta bcm
6,3x 6,0x
-3,6%
Stripping Ratio
2015 2016
29,6 27,9
Cash Cost di luar Royalty US$ per ton
Kideco
20
-5,7%
1
2
3
Hasil Rapat Pemegang Saham Tahunan
Tinjauan Kinerja Tahun 2016
4 Tinjauan Kinerja 3M 2017
21
AGENDA
Sekilas Indika Energy
ASUMSI ANGGARAN 2017
22
Asumsi Unit 2017 B
Exchange Rate Average USD/IDR 13,300.0
Thermal Coal Price (NC)
AverageUSD/ton 70.0
Overburden Volume Bcm 192.0
Production Volume Mt 32.0
Strip ratio x 6.0
Capex USD mn 2.8
Overburden Volume BCM 110.4
Backlog (Beg of 2017) USD mn 819.0
Barging Volume Mt 17.8
FC Volume Mt 13.6
Backlog (Beg of 2017) USD mn 76.5
Backlog (Beg of 2017) USD mn 811.0
Trade Volume Mt 8.0
KIDECO
PTRO
MBSS
Tripatra
Coal Trading
2017 B(USD Juta)
IE Holding 0,6
PTRO 68,3
MBSS 11,5
Tripatra -
Resources 7,7
Total 88,1
Alokasi Capex
3M16 3M17
KINERJA KEUANGAN PERSEROAN
KONSOLIDASIAN 3M 2016 VS 3M 2017
Pendapatan US$ juta
195,1
222,5 +14,1%
31.6%
7.0%
26.3%
27.2%
7.9%
MBSS
Petrosea
Tripatra Coal
Trading
Lainnya
Pendapatan 3M 2017
23
3M16 3M17
KINERJA KEUANGAN PERSEROAN
KONSOLIDASIAN 3M 2016 VS 3M 2017
Laba Kotor US$ juta
Laba Usaha US$ juta
+35,2%
20,9
28,3
Margin 10,7% 12,7% -3,3% 3,8%
(6,4)
8,5 +233,9%
3M16 3M17
Margin
24
Beban Penjualan, Umum
dan Administrasi US$ juta
19,7
27,3
3M16 3M17
-27,7%
3M16 3M17 3M16 3M17
KINERJA KEUANGAN PERSEROAN
KONSOLIDASIAN 3M 2016 VS 3M 2017
LTM Adjusted EBITDA* US$ juta
Bagian Laba Entitas
Asosiasi & Pengendalian
Bersama Entitas US$ juta
Laba (Rugi) Bersih** US$ juta
* Termasuk dividen dari Perusahaan Asosiasi
** Laba (Rugi) yang diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk
16,7
35,6
3M16
-2,5% 9,9%
(4,9)
22,1
210,8
130,6
+554,5%
+112,6%
-38,1%
Margin 21,6% 16,3%
3M17
25
Total Aset US$ juta
-2,6%
Total Utang US$ juta
+3,1%
Total Ekuitas US$ juta
POSISI KEUANGAN PERSEROAN KONSOLIDASIAN
DESEMBER 2016 VS MARET 2017
FY16 3M17
1.822,3
1.899,1
FY16 3M17 FY16 3M17
806,0 785,3
+4,2%
741,1
764,3
26
KINERJA OPERASIONAL 3M 2016 VS 3M 2017
3M16 3M173M16 3M17
8,4 7,9
-5,5%
Volume Produksi Juta ton
37,9
49,6 +30,9%
Harga Rata-rata
Penjualan US$ per ton
3M16 3M17
358,2
422,7 +18,0%
Pendapatan US$ Juta
Kideco
27
3M16 3M173M16 3M17
44,3 43,0
-2,9%
Volume Pengupasan
Lapisan Tanah Juta bcm
5,3x
5,4x +2,7%
Stripping Ratio
KINERJA OPERASIONAL 3M 2016 VS 3M 2017
3M16 3M17
29,8
25,8
Cash Cost di Luar Royalti US$ per ton
Kideco
28
-13,4%
PERKEMBANGAN TERAKHIR (1)
Perusahaan 2016 Laba
Bersih
Dividen Yang
Diumumkan Porsi Indika Energy
Kideco 88,6 85,0 39,1
Cotrans 11,6 11,3 5,1
Total 44,2
Dividen yang telah disetujui
29
US$ juta
PERKEMBANGAN TERAKHIR (2)
Indika Energy berhasil melakukan liability management
• Pada tanggal 10 April 2017, Indika Energy Tbk menerbitkan
bond sebesar US$265 juta dengan kupon sebesar 6.875%
yang jatuh tempo pada tahun 2022
• Penggunaan dana diperuntukan untuk:
• Pembayaran Bond yang jatuh tempo pada tahun 2018
• Refinancing hutang bank di anak perusahaan
• Pembiayaan untuk kepentingan umum perusahaan
Indo Energy Capital II Pte.
Ltd.
USD265.0 mn
6.875% 5-year Senior Notes
Reg S / 144A
due 2022
30
Peringkat kredit Indika Energy dinaikan oleh Rating Agency
• Fitch Rating menaikan rating kredit menjadi
[ B- ] dengan outlook stabil dari [ Caa1 ]
• Moody’s menaikan rating kredit menjadi [ B2 ]
dengan outlook stabil dari [ CCC ]
B2
Stable Outlook (as of April 2017)
B - / Stable Outlook
International Ratings (as of April 2017)
PAPARAN PUBLIK
PT Indika Energy Tbk.
27 April 2017