PAPARAN PUBLIK PT Indika Energy Tbk

PAPARAN PUBLIK

PT Indika Energy Tbk. 28 April 2016

SYARAT DAN KONDISI

Materi presentasi ini disiapkan oleh PT Indika Energy Tbk, (“Perseroan”) untuk mendukung Paparan Publik, Setiap orang yang menerima materi ini atau berpartisipasi dalam rapat atau diskusi ini, dengan ini setuju untuk tidak memperbanyak dalam bentuk apapun, kapanpun dan terhadap segala materi yang ada dalam materi ini, dilarang digunakan secara tidak sah atau dipublikasikan,

Sebagai tambahan, informasi yang ada dalam materi ini dapat berisi pernyataan pandangan ke depan (forward looking) yang merefleksikan pandangan terkini Perusahaan dengan memperhatikan kejadian-kejadian di masa yang akan datang dan kinerja keuangan, Pandangan-pandangan ini didasarkan pada angka estimasi dan asumsi aktual yang menjadi subjek bisnis, ekonomi dan ketidakpastian persaingan dan dapat berubah dari waktu ke waktu dan dalam kasus-kasus tertentu adalah diluar kontrol dari perusahaan dan direkturnya, Tidak ada jaminan yang dapat diberikan bahwa kejadian di masa yang akan datang akan terjadi, atau proyeksi akan dicapai, atau asumsi Perusahaan adalah benar adanya, Hasil yang sesungguhnya dapat berbeda secara materiil dibandingkan dengan yang diperkirakan dan diproyeksikan,

Materi ini bukan merupakan penawaran atau permintaan dalam rangka pembelian atau penjualan terhadap semua jenis instrumen keuangan, Tidak ada satupun yang mewakili atau menjamin, baik dinyatakan secara jelas maupun tersirat, dalam hubungannya dengan keakuratan, kelengkapan atau dapat diandalkannya infomasi yang terdapat dalam materi ini, dan materi ini juga tidak bisa dianggap sebagai pernyataan lengkap atau ringkasan dari pertumbuhan pasar modal, Materi ini tidak dapat dijadikan dasar pertimbangan bagi penerimanya untuk melakukan tindakan pembelian atau penjualan terhadap semua jenis instrumen keuangan, Segala pendapat yang ada dalam materi ini dapat dirubah sewaktu-waktu tanpa ada pemberitahuan sebelumnya dan dapat berbeda bahkan berlawanan dengan pendapat dari bidang bisnis yang lain atau kelompok usaha dari Perusahaan sebagai hasil dari penggunaan asumsi dan kriteria yang berbeda,

1

1

2

3

Sekilas Indika Energy

Perkembangan Harga Batubara

Tinjauan Keuangan & Operasional 2015

2

Tinjauan Keuangan & Operasional 3M 2016 4

Jasa Energi Infrastruktur Energi Sumber Daya Energi

PT Indika Energy Tbk,

1 2 3

- Produsen batubara terbesar ke-3 di

Indonesia dan salah satu yang paling

berbiaya rendah

- Sumber daya 1,376mt, cadangan 651mt

- 46% kepemilikan saham

- Cadangan batubara jenis bituminous

thermal dan coking

- Sumber daya 75,2mt, cadangan 40,6mt


- Cadangan batubara jenis bituminous,

sub-bituminous dan thermal coal

- Sumber daya 61,5mt, cadangan 17,3mt

- 34,9% kepemilikan saham

Mitra Energi Agung

Indika Energy Trading

- Transportasi dan logistik batubara

terintegrasi

- Kontrak kerja sama jangka panjang dengan

produsen batubara besar di Indonesia


- 660MW PLTU

- Teknologi supercritical ramah lingkungan


Offshore Supply Base

- Penyedia jasa logistik lepas lantai

- Beroperasi dengan kapasitas 90-100%

berth dan rasio area occupancy

a

- Berdiri sejak 44 tahun lalu

- Perusahaan kontraktor

batubara dengan kemampuan

rekayasa dan konstruksi

pertambangan

- 69,8% kepemilikan saham

- Berdiri sejak 43 tahun lalu

- Perusahaan jasa EPC dan

O&M terkemuka di industri oil

& gas dan pembangunan

pembangkit listrik


*Tidak seluruh perusahaan di dalam Indika Energy Group disebutkan dalam slide ini 3

SEKILAS INDIKA ENERGY

4

Rekam jejak terbukti

Integritas profesional

Memahami kondisi lokal

Mitra internasional

Pengupasan

lapisan tanah

Jasa pelabuhan

Produksi

Pengangkutan Perkapalan &

pelayaran

Pembangkit listrik Peleburan

Kepemilikan sumber daya

KEMAMPUAN DI SEPANJANG

VALUE CHAIN BATUBARA

5 *Tidak seluruh perusahaan di dalam Indika Energy Group disebutkan dalam slide ini

KEMAMPUAN DI SEPANJANG

VALUE CHAIN BATUBARA

6

Pendidikan

Kesehatan

Pemberdayaan

Masyarakat

Lingkungan

• Indika Energy – Program literasi komputer di Bintaro dan Tanah Abang

• Petrosea – Pelatihan komputer di SMP 2 Batu Sopang , pembangunan fasilitas

perpustakaan dan pelatihan pustakawan di SD 008 and 017 Balikpapan Barat

• Tripatra – Pemberian komputer untuk Komite Nasional Pemuda Indonesia (KNPI)

• MBSS – Fasilitas PAUD di desa Pelangkau Baru, Kalimantan Tengah

• Indika Energy – Revitalisasi Posyandu Petojo Selatan

• Petrosea – Pembangunan Posyandu dan kampanye ASI

• Tripatra – Pemeriksaan kesehatan gratis untuk manula dan anak-anak di desa Gayam

• Indika Energy – Pengembangan koperasi perempuan in Petojo Selatan

• MBSS – Pelatihan las bagi pemuda di desa Pasir Mayang

• CEP – Kredit tanpa bunga bagi usaha kecil di Cirebon

• Indika Energy – Relawan Clean Up Jakarta Day 2015, kampanye

kesadaran lingkungan

• Seluruh subsidiary melaksanakan program lingkungan sebagai

bagian dari kegiatan operasional dan good mining practice

PROGRAM CSR TAHUN 2015

7

1

2

3





0

70

140

USD/ton

USD/barrel

41,7

48,0

25 Apr

2016

2011 Average

USD 121.3/ton

USD 94.9/ltr

2012 Average

USD 97.7/ton

USD 94.1/ltr

2013 Average

USD 84.9/ton

USD 98.0/ltr

2014 Average

USD70.36/ton

USD93.2/ltr

2010 Average

USD 99.2/ton

USD 79.7/ltr

2015 Average

USD58.0/ton

USD48.7/ltr

2011 2012 2013 2014 2015 2010 2016

US$/ton

US$/barrel

Sumber: Platts & US Energy Information Administration

WTI Crude Oil Price Newcastle Coal Price Index

HARGA THERMAL COAL DAN CRUDE OIL

8

9

1

2

3





2014 2015

48,7 32,3

45,4

32,7

32,5

14,7

34,5

8,7 16,9

8,4

11,1

1,7

-0,7 -9,1

1,5

-16,5

KINERJA KEUANGAN PERSEROAN

KONSOLIDASIAN 2014 VS 2015

10

Pendapatan US$ juta

Laba Kotor US$ juta

Laba Usaha US$ juta

2014 2015

241,4 314,3

281,6

304,0

262.2 227.0

324,2 252,0

Tripatra 475,1

Petrosea 206,8

MBSS 89,8

Coal Trading 263,4

Lainnya 62,2

-45,1% 1.109,5 1.097,3

161,0

88,3

Margin 14,5% 8,0% 2,6% -1,4%

1Q

2Q

3Q

4Q

28,8

-15,4

-1,1%

-153,6%

2014 2015

Adjusted EBITDA* US$ juta

Bagian Laba Entitas

Asosiasi & Pengendalian

Bersama Entitas US$ juta

Laba Bersih** US$ juta

* Termasuk dividen dari Perusahaan Asosiasi

** Laba (Rugi) yang diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk

8,1 11,6 0,4

-19,5 -18,2

-17,6 -17,9

-19,1

2014 2015

28,6 30,8

26,5 10,6

8,5 19,6

9,9 11,6

2014 2015



11

73,5 72,6

2014 2015

-2,5% -4,1%

-27,6 -44,6

231,9

192,0

-61,3% -1,2%

-17,2%

1Q

2Q

3Q

4Q

Margin 20,9% 17,5%

Pendapatan 2015

100% = US$ 1.097,3 juta



12

43,3%

18,8%

8,2%

24,0%

5,7%

MBSS

Petrosea

Lainnya

Tripatra

Coal Trading

Pendapatan 2014

100% = US$ 1.109,5 juta

37,6%

31,4%

12,1%

12,9%

6,0%

MBSS

Petrosea

Lainnya

Tripatra Coal Trading

Total Aset US$ juta

-4,2%

Total Kewajiban US$ juta

-9,0%

Total Ekuitas US$ juta



2014 2015

2.290,3 2.150,4

2014 2015 2014 2015

1.376,4 1.318,9

-6,1%

913,9

831,5

13

POSISI KAS & HUTANG 2015

14

Obligasi

Utang Bank

Sewa

Pembiayaan

3)

5)

Catatan :

1) Terdiri atas: US$ 55,0 juta (Petrosea), US$

42,0 juta (MBSS), US$ 39,9 juta (Tripatra),

dan US$ 202,5 juta (Indika Energy termasuk

IIC, IIR, ILSS and Lainnya)

2) Aset keuangan lainnya

3) Senior Notes US$ 171,4 juta - jatuh tempo

tahun 2018, Senior Notes US$ 500 juta -

jatuh tempo tahun 2023

4) Utang Bank: US$ 70,9 juta (MBSS), US$

68,0 juta (Tripatra), US$ 32,1 juta (Petrosea,

US$ 105,7 juta (Indika Energy termasuk IIC,

IIR, ILSS dan lainnya)

5) Sewa pembiayaan Petrosea

Saldo Kas Utang

259,3

671,4 80,1

276,7

28,6

2)

976,8

1) 339,4

4)

Pada tanggal 22 Desember 2015, Perusahaan berhasil menyelesaikan pembelian kembali

sebagian obligasi tahun 2018 bernilai pokok US$ 128,6 juta dengan harga beli kurang

lebih US$ 77,1 juta

KINERJA OPERASIONAL 2014 VS 2015

15

2014 20152014 2015

40,2 38,6

-3,9%

Volume Penjualan Juta ton

51,3

42,9

-16,2%

Harga Rata-rata

Penjualan US$ per ton

2014 2015

2.059,4

1.658,2

-19,5%

Pendapatan US$ Juta

Kideco

16

KINERJA OPERASIONAL 2014 VS 2015

2014 20152014 2015

257,4 244,5

-5,0%

Volume Pengupasan

Lapisan Tanah Juta bcm

6,4x 6,3x

-1,6%

Stripping Ratio

2014 2015

36,2

29,6

-18,2%

Cash Cost di Luar Royalti US$ per ton

Kideco

17

1

2

3





3M15 3M16


KONSOLIDASIAN 3M 2015 VS 3M 2016

18

Pendapatan US$ juta

Laba Kotor US$ juta

Laba Usaha US$ juta

3M15 3M16

Tripatra 75,7

Petrosea 42,2

MBSS 18,3

Coal Trading 42,3

Lainnya 16,5 -36,8%

314,3

195,1

32,3

20,4

Margin 10,3% 10,5% 2,7% -3,3%

8,4

-6,4

-37,9%

-175,8%

3M15 3M16

3M15 3M16 3M15 3M16



19

LTM Adjusted EBITDA* US$ juta

Bagian Laba Entitas

Asosiasi & Pengendalian

Bersama Entitas US$ juta

Laba Bersih** US$ juta

* Termasuk dividen dari Perusahaan Asosiasi

** Laba (Rugi) yang diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk

30,8

16,7

3M15

3,7% -2,5%

11,6

-4,9

219,3 210,8

-141,8% -45,7%

-3,9%

Margin 18,5% 21,6%

3M16

Pendapatan 3M16

100% = US$ 195,1 juta



20

38,8%

21,6%

9,4%

21,7%

8,5%

MBSS

Petrosea

Lainnya


Pendapatan 3M15

100% = US$ 314,3 juta

39,9%

20,6%

8,3%

25,8%

5,4%

MBSS

Petrosea

Lainnya


Total Aset US$ juta

Total Kewajiban US$ juta

Total Ekuitas US$ juta


KONSOLIDASIAN 3M 2016

21

0,6% -1,1%

FY15 3M16

2.133,5 2.150,5

FY15 3M16 FY15 3M16

1.310,9 1.318,9

0,8%

831.5 822,7

POSISI KAS & HUTANG 3M 2016

22

Obligasi

Utang Bank

Sewa

Pembiayaan

3)

5)

Catatan :

1) Terdiri atas: US$ 72,2 juta

(Petrosea), US$ 37,1 juta (MBSS),

US$ 72,0 juta (Tripatra), dan US$

215,1 juta (Indika Energy termasuk

IIC, IIR, ILSS and Lainnya)

2) Aset keuangan lainnya

3) Senior Notes US$ 171,4 juta - jatuh

tempo tahun 2018, Senior Notes

US$ 500 juta - jatuh tempo tahun

2023

4) Utang Bank: US$ 65,7 juta (MBSS),

US$ 70,8 juta (Tripatra), US$ 27,7

juta (Petrosea), US$ 124,3 juta

(Indika Energy termasuk IIC, IIR,

ILSS dan lainnya)

5) Sewa pembiayaan Petrosea

Saldo Kas Utang

318,8

671,4 77,5

288,6

29,8

2)

989,9

1) 396,4

4)

KINERJA OPERASIONAL 3M 2015 VS 3M 2016

23

3M15 3M163M15 3M16

9,8

8,4

-15,1%

Volume Penjualan Juta ton

47,0

37,9

-19,4%

Harga Rata-rata

Penjualan US$ per ton

3M15 3M16

487,3

358,2

-26,5%

Pendapatan US$ Juta

Kideco

24

3M15 3M163M15 3M16

56,9

44,3

-22,2%

Volume Pengupasan

Lapisan Tanah Juta bcm

5,8x 5,3x

-8,3%

Stripping Ratio

KINERJA OPERASIONAL 3M 2015 VS 3M 2016

3M15 3M16

31,4 29,6

-5,7%

Cash Cost di Luar Royalti US$ per ton

Kideco

25

PERKEMBANGAN TERAKHIR

Perusahaan 2015 Laba

Bersih

(USD mn)

Dividen Yang

Diumumkan

(USD mn)

Porsi Indika Energy

(USD mn)

Tanggal

Pembayaran

Rasio

Payout

Kideco 138,1 131,2 60,3 32,2 Mar 2016 95%

13,8 Jul 2016

14,3 Nov 2016

Cotrans 16,0 16,4 7,6 5,3 Mar 2016 104%

2,3 Oct 2016

KPI / ILSS 3,9 4,0 4,0 4,0 Apr 2016 103%

Total 71,9 71,9

Dividen yang telah disetujui

PAPARAN PUBLIK

PT Indika Energy Tbk. 28 April 2016

Documents

PAPARAN PUBLIK PT Indika Energy Tbk