Maestría en Valuación Inmobiliaria, Industrial
y Bienes Nacionales
Instituto Tecnológico de la Construcción
Materia:CONTABILIDAD Y FINANZAS
Catedrático : C.P. Guillermo Javier Hernández Camacho
Instituto Tecnológico de la Construcción
Tema:
ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS DE UNA EMPRESA DESARROLLADORA EN LA PAZ BAJA
CALIFORNIA SUR
CONTABILIDAD Y FINANZAS
Instituto Tecnológico de la Construcción
CONTABILIDAD Y FINANZAS
Integrantes:• Arq. Anali Gama
• Ing. Magdali Lozoya• Ing. Jorge Murua
• Arq. Gabriel Díaz de León• Arq. Servando Espinoza
Instituto Tecnológico de la Construcción
Empresa :Proyectos y Construcción S de R.L. de
C.V.
CONTABILIDAD Y FINANZAS
Instituto Tecnológico de la Construcción
Datos Generales: Clase de negocio: Constructora de obra pública y privadaFecha de fundación: 4 de mayo de 2007Control: Administrador únicoHistoria: Esta empresa se fundó el 4 de mayo de 2007 Socios: Ing. Esteban Velázquez Rocha e Ing. Martin Sánchez EstradaDireccion : Calle Petronilo flores # 125 esq. Benito Beltrán Col. Revolución, en La Paz, B.C.S.Status : En crecimiento
CONTABILIDAD Y FINANZAS
Instituto Tecnológico de la Construcción
CONTABILIDAD Y FINANZAS
Instituto Tecnológico de la Construcción
Negocio:
Naturaleza de sus productos: Fabricación de inmuebles.• Casas residenciales nivel alto• Casas residenciales nivel medio• Obra pública: Escuelas, casetas, rehabilitaciones de muelles, instalación de
alta tensión, Urbanización, entre otros.• Remodelaciones en general.• Proyectos de Arquitectura e Ingenieria.
CONTABILIDAD Y FINANZAS
Instituto Tecnológico de la Construcción
CONTABILIDAD Y FINANZAS
Finanzas y Contabilidad: Naturaleza de las políticas financieras• En obra privada se programan cobros de estimaciones
mensuales a partir de un anticipo por un monto que represente el 30% del costo total de la obra.
• En obra publica se realizan los cobros en apego a lo establecido en la Ley y los contratos.
Naturaleza de las políticas contable y de control• Pagos a proveedores cada semana.• No se acreditan pagos sin factura.Departamentos que integran la empresa:
• Contabilidad • Administración general• Departamento de Proyectos• Departamento de Presupuestos• Departamento de compras
Instituto Tecnológico de la Construcción
CONTABILIDAD Y FINANZAS
Arq. Erika Castillejos Morales
Jefe área de Proyectos
Arq. Anali Gama CarballoJefe área de Presupuestos
C.P. Mónica Álvarez Cárdenas
Auxiliar Administrativa
Arq. Ana García Vázquez
Residente de Obra
Ing. Esteban Velázquez Rocha
Administrador General Administrador de la
empresaIng. Martin Sánchez Estrada
Gerente AdministradorResidente de Obra
Organigrama:
Instituto Tecnológico de la Construcción
BALANCES GENERALES Y ESTADOS DE RESULTADOS DE LOS EJERCICIOS 2012 -
2013
CONTABILIDAD Y FINANZAS
Instituto Tecnológico de la Construcción
CONTABILIDAD Y FINANZAS
Proyectos y Construcción S de R.L. de C.V.Balance General al 31 de diciembre de 2012
ACTIVO 2013 PASIVO ACTIVO CIRCULANTE: PASIVO CIRCULANTE Efectivo e inversiones Temporales $ 323,953.00 5.53% Proveedores $ 149,924.00 2.56%
Clientes $ 574,556.00 9.82% PTU por pagar $ 44,282.00 0.76%Deudores diversos $ 527,105.00 9.00% Impuestos por pagar $ 145,158.00 2.48%
IVA por acreditar $ 63,544.00 1.09%
SUMA EL PASIVO A CORTO PLAZO $ 339,364.00
Constribuciones a favor $ 106,525.00 1.82% SUMA AL ACTIVO CIRCULANTE $ 1,595,684.00 TOTAL PASIVOS $ 339,364.00 ACTIVO FIJO: Inmuebles, mobiliario y eq. Neto $ 4,257,848.00 72.74% CAPITAL CONTABLE
SUMA AL ACTIVO FIJO $ 4,257,848.00 Capital Social $ 50,000.00 0.85% Resultado del ejercicio $ 698,199.00 11.93% Resultado de ejercicios anteriores $ 604,363.00 10.32%
Aportacion p/ futuros Aum. de capital
$ 4,161,606.00 71.10%
SUMA DEL CAPITAL CONTABLE $ 5,514,168.00
SUMA TOTAL DEL ACTIVO $ 5,853,532.00 100% TOTAL PASIVO Y CAPITAL $ 5,853,532.00 100%
Instituto Tecnológico de la Construcción
CONTABILIDAD Y FINANZAS
Proyectos y Construcción S de R.L. de C.V.Estado de Resultados por el periodo del 1 de enero a 31 de Diciembre de 2012
Ventas netas $ 13,070,165.00 100%
Costo de ventas $ 8,799,570.00 67.33%
Utilidad bruta $ 4,270,595.00
Gastos generales $ 3,348,667.00 25.62%
Utilidad de operación $ 921,928.00
Gastos financieros $ 1,946.00 0.01%
Productos financieros $ 81.00 0.001%
UTILIDAD DESPUES DE COSTO INT. FINANCIAMIENTO $ 920,063.00
ISR del ejercicio $ 113,993.00 0.87%
IETU del ejercico $ 63,589.00 0.49%
PTU del ejercicio $ 44,282.00 0.34%
UTILIDAD NETA DESPUES DE IMPUESTOS $ 698,199.00 5.34%
Instituto Tecnológico de la Construcción
CONTABILIDAD Y FINANZAS
Proyectos y Construcción S de R.L. de C.V.Balance General al 31 de diciembre de 2013
ACTIVO 2013 PASIVO ACTIVO CIRCULANTE: PASIVO CIRCULANTE Efectivo e inversiones Temporales $ 29,086.00 0.54% Proveedores $ 25,568.00 0.47%Clientes $ 80,091.00 1.49% PTU por pagar Deudores diversos $ 523,195.00 1.36% Impuestos por pagar $ 85,168.00 1.58%IVA por acreditar $ 21,938.00 0.41% SUMA EL PASIVO A CORTO PLAZO $ 110,735.00 IVA acreditable $ 155,531.00 2.89% Constribuciones a favor $ 81,536.00 1.51% TOTAL PASIVOS $ 110,735.00 Funcionarios y empleados $ 20,738.00 0.39% Anticipo de Contribuciones $ 52,228.00 0.97% CAPITAL CONTABLE Inventario $ 643,340.00 11.95% Capital Social $ 50,000.00 0.93%SUMA AL ACTIVO CIRCULANTE $ 1,607,683.00 Resultado del ejercicio $ 724,233.00 13.45% Resultado de ejercicios anteriores $ 1,302,562.00 24.20%ACTIVO FIJO: Aportacion p/ futuros Aum. de capital $ 3,195,874.00 59.37%Inmuebles, mobiliario y eq. Neto $ 3,775,772.00 70.14% SUMA DEL CAPITAL CONTABLE $ 5,272,669.00 SUMA AL ACTIVO FIJO $ 3,775,772.00 SUMA TOTAL DEL ACTIVO $ 5,383,404.00 100.00% TOTAL PASIVO Y CAPITAL $ 5,383,404.00 100.00%
Instituto Tecnológico de la Construcción CONTABILIDAD Y
FINANZASProyectos y Construcción S de R.L. de C.V.
Estado de Resultados por el periodo del 1 de enero a 31 de Diciembre de 2013
Ventas netas $ 9,650,166.00 100%
Costo de ventas $ 6,223,293.00 64.49%
Utilidad bruta $ 3,426,873.00
Gastos generales $ 2,690,514.00 27.88%
Utilidad de operación $ 736,359.00
Gastos financieros $ 26,549.00 0.28%
Productos financieros $ 14,424.00 0.15%
UTILIDAD NETA DESPUES DE IMPUESTOS $ 724,233.00 7.50%
Instituto Tecnológico de la Construcción
ESTADOS DE POSICIÓN FINANCIERAY
ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIÓN DE RECURSOS
CONTABILIDAD Y FINANZAS
Instituto Tecnológico de la Construcción
CONTABILIDAD Y FINANZAS
Proyectos y Construcción S de R.L. de C.V.Estados de posición financiera al 31 de diciembre de 2012 y 2013
ACTIVO 2013 2012 DIFERENCIA ORIGEN APLICACIÓNACTIVO CIRCULANTE:
Efectivo e inversiones Temporales $ 29,086.00 $ 323,953.00 $ 294,867.00 $ 294,867.00 Clientes $ 80,091.00 $ 574,556.00 $ 494,465.00 $ 494,465.00
Deudores diversos $ 523,195.00 $ 527,105.00 $ 3,910.00 $ 3,910.00 IVA por acreditar $ 21,938.00 $ 63,545.00 $ 41,607.00 $ 41,607.00 IVA acreditable $ 155,531.00 $ 155,531.00 $ 155,531.00
Constribuciones a favor $ 81,536.00 $ 106,525.00 $ 24,989.00 $ 24,989.00 Funcionarios y empleados $ 20,738.00 $ 20,738.00 $ 20,738.00 Anticipo de Contribuciones $ 52,228.00 $ 52,228.00 $ 52,228.00
Inventario $ 643,340.00 $ 643,340.00 $ 643,340.00 SUMA AL ACTIVO CIRCULANTE $ 1,607,683.00 $ 1,595,684.00
ACTIVO FIJO:Inmuebles, mobiliario y eq. Neto $ 3,775,722.00 $ 4,257,848.00 $ 482,126.00 $ 482,126.00
SUMA AL ACTIVO FIJO $ 3,775,722.00 $ 4,257,848.00
SUMA TOTAL DEL ACTIVO $ 5,383,404.00 $ 5,853,532.00
PASIVOPASIVO CIRCULANTE
Proveedores $ 25,568.00 $ 149,924.00 $ 124,356.00 $ 124,356.00 PTU por pagar $ 44,282.00 $ 44,282.00 $ 44,282.00
Impuestos por pagar $ 85,168.00 $ 145,158.00 $ 59,990.00 $ 59,990.00 SUMA EL PASIVO A CORTO PLAZO $ 110,735.00 $ 339,364.00
TOTAL PASIVOS $ 110,735.00 $ 339,364.00
CAPITAL CONTABLECapital Social $ 50,000.00 $ 50,000.00 $ -
Resultado del ejercicio $ 724,233.00 $ 698,199.00 $ 26,034.00 $ 26,034.00 Resultado de ejercicios anteriores $ 1,302,562.00 $ 604,363.00 $ 698,199.00 $ 698,199.00
Aportacion p/ futuros Aum. de capital $ 3,195,874.00 $ 4,161,606.00 $ 965,732.00 $ 965,732.00 SUMA DEL CAPITAL CONTABLE $ 5,272,669.00 $ 5,514,168.00
TOTAL PASIVO Y CAPITAL $ 5,383,404.00 $ 5,853,532.00 $ 2,066,197.00 $ 2,066,197.00
Instituto Tecnológico de la Construcción
CONTABILIDAD Y FINANZAS
Proyectos y Construcción S de R.L. de C.V.Estado de Origen y Aplicación de recursos Al 31 de Diciembre del 2012 y 2013
ORIGENES
RECURSOS PROPIOSEfectivo e inversiones Temporales $ 294,867.00 Resultado del ejercicio $ 26,034.00 Resultado de ejercicios anteriores $ 698,199.00 Inmuebles, mobiliario y eq. Neto $ 482,126.00 $ 1,501,226.00
RECURSOS AJENOSIVA por acreditar $ 41,607.00 Constribuciones a favor $ 24,989.00 Clientes $ 494,465.00 Deudores diversos $ 3,910.00 $ 564,971.00
SUMAN LOS ORIGENES $ 2,066,197.00
APLICACIONES
CAPITAL DE TRABAJOAportacion p/ futuros Aum. de capital $ 965,732.00 $ 965,732.00
ACTIVOIVA acreditable $ 155,531.00 Funcionarios y empleados $ 20,738.00 Anticipo de Contribuciones $ 52,228.00 Inventario $ 643,340.00 $ 871,837.00
PASIVOProveedores $ 124,356.00 PTU por pagar $ 44,282.00 Impuestos por pagar $ 59,990.00 $ 228,628.00
SUMAN LAS APLIACACIONES $ 2,066,197.00
Instituto Tecnológico de la Construcción
CONTABILIDAD Y FINANZAS
RAZONES FINANCIERAS
Instituto Tecnológico de la Construcción
CONTABILIDAD Y FINANZAS
1.- RAZON DE CAPITAL DE TRABAJO
2012
A.C. = ACTIVO CIRCULANTE = 1,595,684.00 = 4.70P.C. PASIVO CIRCULANTE 339,364.00
2013
= 1,607,683.00 = 14.52110,735.00
Razón 2 a 1Representa la capacidad de pago a corto plazo de la empresa.
Instituto Tecnológico de la Construcción
CONTABILIDAD Y FINANZAS
2.- RAZON DE MARGEN DE SEGURIDAD
C.T. = CAPITAL DE TRABAJOP.C. PASIVO CIRCULANTE
C.T. = A.C. - P.C. = ACTIVO CIRCULANTE - PASIVO CIRCULATNTE
2012
C.T. = 1,595,684.00 - 339,364.00 = 1,256,320.00
2013
C.T. = 1,607,683.00 - 110,735.00 = 1,496,948.00
MARGEN 2012
C.T.=
CAPITAL DE TRABAJO=
1,256,320.00= 3.70
4.70P.C. PASIVO CIRCULANTE 339,364.00 INVESIONISTAS 78.72%
ACREEDORES 21.28%MARGEN 2013
C.T. = CAPITAL DE TRABAJO = 1,496,948.00 = 13.52 14.52P.C. PASIVO CIRCULANTE 110,735.00 INVESIONISTAS 93.13%
ACREEDORES 6.87%
Razón 1 a 1Representa el porcentaje de aportación de acreedores y socios.
Instituto Tecnológico de la Construcción
CONTABILIDAD Y FINANZAS
3.- RAZON SEVERA O PRUEBA DEL ACIDO
2012
A.C. - INV. =ACT. CIRC. -
INVENTARIOS = 1,595,684.00 = 4.70P.C. PASIVO CIRCULANTE 339,364.00
IND. NORMAL 1.00IND. REAL 4.70
SUPERAVIT 3.702013
= 964,343.00 = 8.71110,735.00
IND. NORMAL 1.00IND. REAL 8.71
SUPERAVIT 7.71INDICE DE GARANTIA 2013
INV = 643,340.00 = 5.81P.C. 110,735.00
Razón 1 a 1Representa la suficiencia de la empresa para cubrir los pasivos a corto plazo, es decir, la solvencia.
Instituto Tecnológico de la Construcción
CONTABILIDAD Y FINANZAS4.- PROTECCCION AL PASIVO TOTAL
R.P.P.T. = CAPITAL CONTABLE TANGIBLEPASIVO TOTAL
CAPITAL CONTABLE TANGIBLE = 5,514,168.00
2012
R.P.P.T. = 5,514,168.00 = 15.86339,364.00
ACCIONISTAS = 15.86 94.06 %ACREEDORES 1.00 5.94 %
2013
R.P.P.T. = 5,272,669.00 = 49.80110,735.00
ACCIONISTAS = 49.80 98.03 %ACREEDORES 1.00 1.97 %Razón 1 a 1
Representa la capacidad de crédito de la empresa
Instituto Tecnológico de la Construcción
CONTABILIDAD Y FINANZAS
5.- PROTECCCION AL ACTIVO CIRCULANTE
R.P.P.T. = CAPITAL CONTABLE TANGIBLEPASIVO CIRCULANTE
2012
R.P.P.T. = 5,514,168.00 = 16.25 Por cada peso del acreedor339,364.00
2013
R.P.P.T. = 5,272,669.00 = 47.62110,735.00
Razón 1.50 Empresas IndustrialesRepresenta la protección o garantía que ofrecen los propietarios a los acreedores a corto plazo
Instituto Tecnológico de la Construcción
CONTABILIDAD Y FINANZAS
6.- RAZON DEL PATRIMONIO INMOVILIZADO
2012
R.P.I. = ACTIVO FIJO TANGIBLE=
4,257,848.00 = 0.81 Excedente .06 de act. Inmovilizado.
CAPITAL CONTABLE TANGIBLE5,272,669.00
2013
= 3,775,772.00 = 0.685,514,168.00
Razón 0.75 Empresas IndustrialesRepresenta la parte del patrimonio de la empresa que se encuentra inmovilizada en inversiones de activo fijo tangible.
Instituto Tecnológico de la Construcción
CONTABILIDAD Y FINANZAS
7.- RAZON DE RENTABILIDAD
2012
U. NET. = UTILIDAD NETA = 698,199.00 = 0.13 C.C. CAPITAL CONTABLE 5,272,669.00
13 %
2013
U. NET. = UTILIDAD NETA = 724,233.00 = 0.13C.C. CAPITAL CONTABLE 5,514,168.00
13%
Razón Proporciona la rentabilidad de la empresa
Instituto Tecnológico de la Construcción
CONTABILIDAD Y FINANZAS
8.- RAZON DE MARGEN DE UTILIDAD NETA SOBRE VENTAS
2012
U. NET.=
UTILIDAD NETA=
698,199.00= 5.34%
VEN. VENTAS 13,070,165.00
2013
U. NET.=
UTILIDAD NETA=
724,233.00= 7.50%
VEN. VENTAS 9,650,166.00
Razón Proporciona el porcentaje de utilidad neta que se obtiene por cada peso vendido.
Instituto Tecnológico de la Construcción
CONTABILIDAD Y FINANZAS
9.- RAZON DE ROTACION DE LOS ACTIVOS TOTALES
2012
U. NET. = UTILIDAD NETA = 698,199.00 = 11.93%A. TOT. ACTIVOS TOTALES 5,853,532.00
2013
= 724,233.00 = 13.45%5,383,404.00
Razón Proporciona el rendimiento de los activos totales después de intereses e impuestos.
Instituto Tecnológico de la Construcción CONTABILIDAD Y
FINANZAS10.- RAZON DE ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES
2012
VENT. = VENTAS = 13,070,165.00 = 29.42
PRO. CTAS Y DOC. P. COB.PROM. CTAS P-COBRAS A
CLIENTES444,222.50
2013
= 9,650,166.00 = 31.99301,643.00
2012
PROMEDIO DE COBRO = 360 = 12.24 (Dias)29.42
2013
= 360 = 11.25 (Dias)31.99
Razón Proporciona rotación de cobros.
Instituto Tecnológico de la Construcción CONTABILIDAD Y
FINANZAS11.- RAZON DE ROTACION DE CUENTAS POR PAGAR
2012
R.C.P. = COMPRAS NETAS=
8,799,570.00 = 82.15PROM. CTAS P-PAGAR A PROVEEDORES 107,118.00
2013
R.C.P. = COMPRAS NETAS=
6,223,293.00 = 52.94PROM. CTAS P-PAGAR A PROVEEDORES 117,546.00
360 = 4.38 = Promedio pago 5 días
82.15
360 = 6.80 Promedio pago 7 días
52.94
Razón Proporciona rotación de pagos a proveedores.
Instituto Tecnológico de la Construcción CONTABILIDAD Y
FINANZAS
Instituto Tecnológico de la Construcción CONTABILIDAD Y
FINANZASCostos Fijos y Costos Variables Ejercicio 2013
CONCEPTO FIJO VARIABLECOSTO POR MES FIJO
COSTO POR MES VARIABLES
LUZ X $ 1,000.00
$ 2,300.00
AGUA X $ 200.00
MATERIA PRIMA X $ 84,500.00
$ 187,000.00
M.O DIRECTA X $ 22,300.00
SALARIOS PERSONAL OFICINA CENTRAL X
$ 57,400.00
IMSS X X $ 12,000.00
$ 55,000.00
INFONAVIT X X $ 18,000.00
$ 34,500.00
TELEFONO FIJO X $ 1,000.00
CELULARES X X $ 2,500.00
$ 3,200.00
PAPELERIA X SEGUROS X
VIATICOS X $ 5,000.00
GASOLINA X $ 8,000.00
MANTENIMIENTO MAQUINARIA Y EQUIPO X
$ 1,300.00
UNIFORMES X $ 1,500.00
MENSUAL $ 176,600.00
$ 320,100.00
ANUAL $
2,119,200.00 $
3,841,200.00
Instituto Tecnológico de la Construcción
CONTABILIDAD Y FINANZAS
PUNTO DE EQUILIBRIO
% CM 1Costo Variable 1
3, 841, 200 1 0.398044 VENTAS 9, 650,166 3,520,529 15,315,422
Ventas 9, 650,166COSTOS VAR. 3, 841, 200 1,401,324 6,096,222
ºCONT. MARG. 8,052,966 2,119,200 9,219,200COST. FIJOS 2,119,200 2,119,200 2,119,200UTILIDAD 6,947,766 0 7,100,000
% CM 0.6019553 Volumen de venta para alcanzar una utilidad de $
7,100,000.
PE Costos
fijos 2,119,200 3,520,527 PE CF + U(2,119,200 + 7,100,000)
% CM 0.6019553 1 - (CV / V)(1 - (3,841,200 - 9,650,166))
PE 15,315,422
Instituto Tecnológico de la Construcción
CONTABILIDAD Y FINANZAS
Que utilidad se obtendría si la empresa tiene planeado ventas por $ 14,000,000.
U V - Costos Fijos + (Costos Variables x (ventas))
U 14,000,000 2,119,200 + ( 0.398044 x (14,000,000) )
U 14,000,000 2,119,200 + 5,572,616
U 6,308,184
VENTAS 14,000,000 - COSTOS VAR. 5,572,616
CONT. MARG. 8,427,384 - COST. FIJOS 2,119,200
UTILIDAD 6,308,184
Recommended