Market Outlook
Wed 3.4.2019
•
ทศทางตลาด Sideway? คาดยงมโอกาสปรบขน แมยงไมมประเดนชน าใหม แตภาพรวม
Sentiment เปนบวกทงปจจยตางประเทศและในประเทศ แมสถานการณการเมอง
ในประเทศ ยงมความไมแนนอนอย โดยอยระหวางรอผลเลอกตงอยางเปน
ทางการ ซง กกต. จะประกาศในวนท 9/5/62 คาดชวยใหภาพของรฐบาลชดใหมม
ความชดเจน อยางไรกตามคาดยงคงมความผนผวนจนกวาจะถงวนเปดสภา
23/5/62 ซงเปนวนเลอกนายกฯ หากมการเปลยนขวพรรคการเมองเกดขนใน
ชวงเวลาดงกลาว ขณะทปจจบนอยระหวางรวบรวมเสยงจาก 2 พรรค (พลง
ประชารฐ และเพอไทย) ทอาจจะเปนแกนน าในการจดตงรฐบาล
ยงแนะตดตาม (1) Fund Flow คาดมโอกาสไหลกลบ หากการจดตงรฐบาลมความ
ชดเจนและมเสถยรภาพ ลาสด +1,242 ลานบาท อยางไรกตาม YTD ตางชาตยง
ขายสทธสะสมกวา 12,000 ลานบาท และ (2) หนขนาดใหญทเปนเปาหมายของ
ตางชาต ทคาดไดรบประโยชนหลง MSCI ปรบเกณฑ NVDR เพมน าหนกหนไทย
จาก 2.5% เปน 3% คาดเมดเงนไหลเขา ไมต ากวา 60,000 ลานบาท เชน SCC
(XD : 9.50 บาท 3/4/62) และ BDMS เปนตน
ทางดานราคาน ามนในระยะสนปรบตวขน สงผลดตอราคาหนกลมพลงงาน เชน
PTT และ PTTEP ในขณะทกลมโรงกลนจะมก าไรจากสตอกน ามน อยางไรกตาม
คาดภาพรวมยงไดรบปจจยหนนจากคาดการณปรมาณน ามนตลาดโลกเกดภาวะ
ตงตว จากการทสหรฐฯ คว าบาตรอหราน และเวเนซเอลา พรอมคาดผล
ประกอบการใน 1Q/62 มโอกาสฟนตว qoq จากราคาน ามนเฉลยทสงกวา 4Q/61
ทางดานประเดนตางประเทศ คาดไดรบ Sentiment บวก จากการเจรจาการคา
ระหวางสหรฐฯ และจน ทมความคบหนาด และทง 2 ฝาย มเปาหมายบรรล
ขอตกลงภายในเดอน เม.ย. รวมถงตวเลข PMI ทงของสหรฐฯและจนทออกมา
ดกวาคาด ท าใหความกงวลเกยวกบการชะลอตวของเศรษฐกจโลกผอนคลายลง
ยงแนะตดตามประเดน Brexit ทหลงรฐสภาองกฤษไมอนมตขอตกลง Brexit เปน
ครงท 3 ท าใหมความเปนไปไดสงทองกฤษแยกตวออกจาก EU แบบไรขอตกลง
ในวนท 12/4/62 น
ทางดานคาเงนสหรฐฯ ยงมแนวโนมแขงคาตอเนอง สวนหนงคาดจากการปรบลด
งบดล ทจะทยอยลดลง และสนสดในเดอน ก.ย. น รวมถงการเจรจาการคากบจน
สงสญญาณบวก อยางไรกตามคาดกลมสงออกไดรบประโยชนจากเงนบาททออน
คาลง ลาสดเคลอนไหว 31.50 – 31.70 บาท จากทลงไป 30.90 บาท เมอชวง
กลางก.พ. ทผานมา
และยงแนะตดตามตวเลขเศรษฐกจไทย คาด GDP – 1Q/62 ชะลอตวจาก 3.7%
และ 4.9% เมอ 4Q/61 และ 1Q/61 ตามล าดบ พรอมกบสงออกป’62 คาดขยายตว
เพยง 4.5% ลดลงจาก 6.5% เมอป’61 พรอมแนะตดตามการทบทวนเปาหมาย
GDP ป’62 ของหลายหนวยงานหลงจากน จากลาสดอยทประมาณ 3.8 - 4.0%
สวนตวเลขสงออกไทย - ก.พ. เพมขน 5.9% เปนผลจากการสงออกอาวธ กระสน
และสวนประกอบทน าเขามาใชซอมรบเมอม.ค.’62 กลบไปยงสหรฐฯ ซงเมอหก
รายการดงกลาว ตวเลขสงออกสนคา ลดลง 3.4% สอดคลองกบภมภาค เชน จน
ลดลง 20.7% ญปน ลดลง 1.2% และไตหวน ลดลง 8.8%
ปจจยทมผลตอตลาด
SET SET50 SET100 1,651.48 +6.84 1,100.22 +5.14 2,423.57 +11.47
ปจจยทมผลตอตลาดวนน (-/+) ตลาดตางประเทศ DJIA -79.29, NASDAQ +19.78, S&P +0.05,
FTSE +73.74, CAC +17.94 และ DAX +72.80
DJIA ปรบลดลง หลงนกลงทนชะลอการซอขาย จากกอนหนาไดรบ
ปจจยหนนจากความคบหนาของการเจรจาการคาระหวางสหรฐฯ และ
จน รวมทงขอมลทบงชถงการขยายตวอยางแขงแกรงของภาคการผลต
ทงสหรฐฯ และจน
ขณะทไดรบปจจยกดดนจากหนวอลกรนส บทส อลลอนซ ซงเปน
เครอขายรานขายยารายใหญของสหรฐฯ หลงลดคาดการณผล
ประกอบการในปน
ทางดานตวเลขเศรษฐกจสหรฐฯ ลาสด ยอดสงซอสนคาคงทน - ก.พ.
ลดลง 1.6% หลงเพมขน 0.1% เมอม.ค. หลงไดรบผลกระทบจากการค า
สงซอเครองบนลดลง
และจบตารายงานผลประกอบการไตรมาส 1/2562 ของบรษทจด
ทะเบยน ขณะทคาด บรษทจดทะเบยนในดชน S&P 500 จะรายงานผล
ประกอบการ – 1Q/62 ลดลงเกอบ 4%
ทางดานตลาดหนยโรป อยระหวางตดตามสถานการณ Brexit ในขณะท
คณะกรรมาธการยโรป (EC) ซงเปนองคกรบรหารของสหภาพยโรป
(EU) ระบวา ขณะนมแนวโนมทองกฤษจะแยกตวออกจาก EU ในวนท
12 เม.ย.โดยไมมขอตกลง รวมถงการเจรจาการคาระหวางสหรฐฯ และ
จน
ขณะทดชน PMI ภาคการผลตขนสดทายของยโรโซน - ม.ค. อยท 47.5
ซงเปนการหดตวมากทสดในรอบเกอบ 6 ป และเปนระดบต าสดนบแต
เม.ย.’56
มลคาการซอขาย หนวย (ลบ.) มลคาการซอขาย 41,912.45 สถาบน +1,039.30 บญชหลกทรพย -347.04 ตางประเทศ +1,241.65 ในประเทศ -1,933.91
P/E (เทา) P/BV (เทา) Dividend Yield (%)
17.26 1.84 3.11
Market Outlook
Wed 3.4.2019
ราคาน ามนดบ (NYMEX) สงมอบเดอน พ.ค. +US$0.99 อยท US$62.58
ตอบารเรล หลงกระทรวงพลงงานรสเซย เปดเผย การผลตน ามนของ
รสเซย - ม.ค. อยท 11.298 ลานบารเรล/วน ลดลง 112,000 บารเรล/วน
พรอมกบการผลตน ามนของกลมโอเปก - ม.ค. อยท 30.40 ลานบารเรล/วน
ลดลง 280,000 บารเรล/วนจากระดบของเดอนก.พ.
โดยโอเปก และกลมประเทศนอกโอเปก ซงน าโดยรสเซย เหนพองกนทจะ
ปรบลดก าลงการผลตน ามน 1.2 ลานบารเรล/วน เพอปองกนการทรดตว
ของราคาน ามน เมอชวงปลายปทผานมา
ราคาทองค า (COMEX) สงมอบเดอน ม.ย. +US$1.2 อยท US$ 1,295.4
ตอออนซ สวนหนงจากนกลงทนชะลอการลงทนในตลาดหนสหรฐฯ (+) เมดเงนลงทนจากตางประเทศสทธ +1,242 ลานบาท ยอดสะสม
-12,038 ลานบาท (ป’57 และ 58 ยอดขายสทธสะสม 36,173 ลานบาทและ
154,346 ลานบาท ตามล าดบ ขณะทป’59 ซอสทธสะสม 77,927 ลานบาท
สวนป’60 และ 61 ขายสทธสะสม 25,755 ลานบาท และ 287,459 ลาน
บาท)
ประเดนทตองตดตาม 3 – 5 เม.ย. ’62
3/4/62 สหรฐฯ เปดเผย
(1) ตวเลขจางงานภาคเอกชนเดอนม.ค
(2) ดชนผจดการฝายจดซอ (PMI) ภาคบรการเดอนม.ค.
(3) ดชนภาคบรการเดอนม.ค.
(4) สตอกน ามน
4/4/62 สหรฐฯ เปดเผย
(1) ผขอรบสวสดการวางงาน
5/4/62 สหรฐฯ เปดเผย
(1) ตวเลขจางงานนอกภาคเกษตร - ม.ค.
และยงแนะจบตา
(1) กลมอาหาร ไดรบประโยชนจากราคาสกรทเพมขน เชน CPF
(2) กลมพลงงาน กลมโรงไฟฟาทรายไดมความมนคง เชน BGRIM,
GULF และ CKP และกลมโรงกลน เชน TOP, SPRC, ESSO และ
ราคาน ามนทสงขน เชน PTT, PTTEP
(3) กลมนคมอตสาหกรรม จากโครงการ EEC เชน AMATA, WHA
(4) กลมรบเหมากอสราง จากโครงการภาครฐหลงรฐบาลใหม เชน
STEC
(5) กลมทองเทยว ไดรบประโยชนจากการทองเทยวทฟนตว เชน AOT,
CENTEL, MINT
ผลตอบแทนพนธบตรสหรฐฯ10 ป -0.016 อยท 2.481% (ระดบสงสด
3.77% เมอ กพ.’54)
ดชนความเสยง (VIX) -0.04 มาอยท 13.36
หนแนะน า - ประจ าวน : BCH
หนแนะน า - เม.ย’62 : ADVANC, BCH, CBG, PTTEP, STEC และ
TSR
นกวเคราะห : จตรลดา เลขาพนธ โทร. 02-080-2630
Market Outlook
Wed 3.4.2019
ทมา : BCH และประมาณการโดย AIRA
Unit : MB FY16 FY17 FY18 FY19F FY20F
Revenue 6,610 7,361 8,183 9,048 10,165
Growth (%) 13% 11% 11% 11% 12%
Net Profit 753 917 1,089 1,296 1,478
Growth (%) 43% 22% 19% 19% 14%
EPS (Bt.) 0.30 0.37 0.44 0.52 0.59
BV (Bt.) 1.91 2.08 2.29 2.52 2.79
Dividend (Bt.) 0.17 0.20 0.23 0.29 0.33
PE (x) 49.01 44.05 38.23 32.72 28.68
PBV (x) 7.75 7.78 7.30 6.75 6.10
Dividend Yield (%) 1.15% 1.23% 1.38% 1.68% 1.92%
หนแนะน า BCH : คาด 1Q/62 ก าไรสทธ สงกวา 300 ลานบาท เพมขน +40%yoy และ 12%qoq
• แนวโนมผลประกอบการ 1Q62 เตบโตสง ทงผปวยเงนสดและประกนสงคม พรอมคาด World Medical
Center สามารถท าก าไรไดดตอเนอง หลงผานจดคมทนเมอชวง 2H61 และคาด 1Q62 รายไดเตบโต
ประมาณ70%yoy คาดมก าไร 30 ลานบาท พลกจากขาดทน 30 ลานบาท เมอ 1Q61
• ทางดานประกนสงคม คาดจ านวนผประกนตน เพมขนประมาณ 78,000 คนจากปทผานมา และภายใตการ
ค านวณจากคาเฉลยรายไดตอหว 3,200 บาท เทากบงวด 1Q61 คดเปนรายได เพมขน 250 ลานบาท โดย
คาดก าไรจากสวนน ประมาณ 20 ลานบาท พรอมคาดการปรบเงอนไขการจาย 26 โรคภาระเสยง จะชวยเพม
ก าไรใน 1Q62 อกประมาณ 20 ลานบาท
• คาดในระยะสนราคาหนไดรบปจจยหนนจากก าไรสทธ 1Q/62 ทคาดอยในระดบสงกวา 300 ลานบาท เตบโต
มากกวา 40%yoy และ 12%qoq เทยบกบ 215 ลานบาท เมอ 1Q61 และ 268 ลานบาท เมอ 4Q/61
• ประเมนราคาเปาหมายป’62 ท 20.90 บาท
Market Outlook
Wed 3.4.2019
GPI สงซกผลงานไตรมาส 1 แจม บกรายไดจดงาน-ขนคาเชาพนท
GPI มนใจไตรมาสแรกสวย หลงบกรายไดจดกจกรรมเพม-ปรบเพมคาเชา
พนทขน 4-5% เตรยมจดงานแขงขน “GPRacing Gaol” ตลอดป ลยจด
สนามแรก วนท 6-7 เม.ย.น คาดสรางรายได 12 ลานบาท ลนรายไดรวม
ปนโต 10%
ขอมล Consensus (www.settrade.com) : ราคาเปาหมายเฉลย - บาท
NER บกตลาดยางในจน รบอานสงสลดภาษ 3% ย าเปารายไดปนโต
30%
NER ลยตลาดยางในจน รบอานสงสจนลดภาษมลคาเพมส าหรบภาคการ
ผลต จากเดม 16% เหลอ 13% ย าเปารายไดป 2562 โตไมต ากวา 30%
ฟงกองทนทงในและตางประเทศรมจบ ฟากผถอหนใหญยนจะไมมการ
ขายหนออก
ขอมล Consensus (www.settrade.com) : ราคาเปาหมายเฉลย 4.25 บาท
ASAP ยนไมตองเพมทน กระแสเงนสดแขงแกรง เพมรถยนตอก 4
พนคน
ASAP ประกาศชดไมจ าเปนตองเพมทน กระแสเงนสดยงแขงแกรงและ
สถาบนการเงนพรอมสนบสนน ลยเพมพอรตรถยนตอก 3,000-4,000 คน
ขอมล Consensus (www.settrade.com) : ราคาเปาหมายเฉลย 3.70 บาท
AOT ลน 2 สปดาหสรปดวตฟร เขา-ไมเขาพ.ร.บ.รวมทนฉบบใหมป 62
AOT ลน 2 สปดาหฟงผล หลงคณะกรรมการนโยบาย PPP ตง
อนกรรมการพจารณางานจ าหนายสนคาดวตฟร-เชงพาณชยเขาขาย
พ.ร.บ.รวมทนป 62 หรอไม “สมคด” เผยหากเขาขายจะตองเรมโครงการ
ใหมตามขนตอน PPP
ขอมล Consensus (www.settrade.com) : ราคาเปาหมายเฉลย 74.04 บาท
หนในขาว (ขาวหน 3/4/62)
DTAC มลนงบ Q1 แจม! พลกมก าไร 1,635 ลาน
DTAC ลนไตรมาส 1/62 พลกมก าไรสทธ 1,635 ลานบาท จากไตรมาส
กอนขาดทนสทธ 4,941 ลานบาท โบรกฯเชยร “ซอเกงก าไร” เปาราคา
57 บาท ฟาก ADVANC คาดก าไรสทธพง 7,117 ลานบาท หนนทงป
62 ก าไรสทธ 29,203 ลานบาท
ขอมล Consensus (www.settrade.com) : ราคาเปาหมายเฉลย
DTAC 51.33 บาท ADVANC 208 บาท
KGI ปนผล 0.385 บ. ยลดสนนทง 7.89% ขน XD วนท 18 เม.ย.
บล.เคจไอฯเตรยมขนเครองหมาย XD เพอจายเงนปนผล 0.385 บาท
ของป 61 คดเปนอตราผลตอบแทน 7.89% เมอเทยบกบราคาปดวานน
(4.88 บาท) ขน XD 18 เม.ย.น เผยทจายปนผลสงมาจากรายไดใน
ธรกจการเงนทหลากหลาย สงผลใหป 61 มก าไรกวา 1,083 ลานบาท
เพมขน 22.03% ท าใหเปนโบรกฯทมก าไรมากสด
ขอมล Consensus (www.settrade.com) : ราคาเปาหมายเฉลย - บาท
JASIF นดประชมก.ค. น เคาะซอทรพยสนรอบ 2
โบรกฯคาด JASIF นดประชมผถอหนวย ก.ค.น ขออนมตซอสนทรพย
รอบท 2 มลคา 4.5 หมนลานบาท สวนราคาเพมทนลดเหลอ 10.10
บาท จากเดม 10.40 บาท ตอสญญาเชาไปอก 10 ป ราคาเหมาะสม
11.90 บาท
ขอมล Consensus (www.settrade.com) : ราคาเปาหมายเฉลย 11.28 บาท
EA จายไฟหนมาน9อก 42 MW หนนก าลงการผลตพง 584 MW ใน Q1
EA โชว COD โรงไฟฟาพลงงานลม "โครงการหนมาน 9" เพม 42 MW
เมอวนท 30 ม.ค. 2562 ดนก าลงการผลตรวมไตรมาส 1/2562 พง
584 MW จอ COD โครงการหนมาน 10 อก 80 MW ในเรวๆ น
หวงหนนทงปก าลงการผลตแตะ 664 MW
ขอมล Consensus (www.settrade.com) : ราคาเปาหมายเฉลย 61.89 บาท
Market Outlook
Wed 3.4.2019
Inflation & Policy Rates
ASIA Headline
Inflation (%) Policy
Rate (%) China 1.50 4.35 Hong Kong 2.10 2.75 India 2.60 6.25 Indonesia 2.50 6.00 Malaysia -0.40 3.25 Pakistan 9.40 11.25 Philippines 3.80 4.75 Singapore 0.50 - S.Korea 0.40 1.75 Taiwan 0.20 1.375 Thailand 1.20 1.75 Vietnam 2.70 9.00
G-10 Headline
Inflation (%) Policy
Rate (%) US 1.50 2.50 EURO 1.40 0.00 Japan 0.20 0.10 UK 1.90 0.75 Canada 1.50 1.75 Australia 1.80 1.50 New Zealand 1.90 1.75 Switzerland 0.70 (0.75) Denmark 1.10 0.05 Norway 3.00 1.00 Sweden 1.90 (0.25)
BRICS Headline
Inflation (%) Policy
Rate (%) Brazil 3.90 6.50 Russia 5.20 7.75 India 2.60 6.25 China 1.50 4.35 S.Africa 4.10 6.75
Equity Market COUNTRIES Day (Million$) %DOD WTD (Million$) MTD (Million$) YTD (Million$) AS OF
India 1380.89 171% 2123.47 6148.72 8444.17 29/03/2019 Indonesia 15.95 313% 8.47 8.47 852.98 02/04/2019
Japan (9919.03) N/A (9919.03) (27221.20) (35219.00) 22/03/2019 Pakistan 0.45 (72%) 0.45 0.45 31.70 01/04/2019
Philippines 9.60 1,631% 10.15 10.15 632.84 02/04/2019 S. Korea 91.85 (60%) 538.73 538.73 5074.11 03/04/2019 Sri Lanka 0.10 (95%) 2.20 2.20 (31.90) 02/04/2019
Taiwan 295.41 (45%) 828.85 828.85 5142.36 02/04/2019 Thailand 39.15 740% 33.03 33.03 (374.12) 02/04/2019 Vietnam 11.21 262% 14.31 14.31 237.33 02/04/2019
Abu Dhabi 4.85 47% 8.14 4.85 345.62 02/04/2019 Dubai 9.43 18% 24.81 17.45 102.80 02/04/2019 Qatar 5.85 101% 8.76 5.85 632.33 01/04/2019
Countries Day - 1 (M$) Day (M$) WTD (M$) MTD (M$) QTD (M$) YTD (M$) AS OF
India (144.90) 723.84 828.97 2936.62 1284.07 1284.07 29/03/2019 Indonesia 20.34 (242.85) (242.85) (242.85) (242.85) 4707.00 01/04/2019
Japan (13408.90) 3540.98 35076.00 35076.00 22/03/2019 Malaysia 1191.90 769.51 769.51 28/02/2019
Philippines 720.35 720.35 720.35 31/01/2019 S. Korea 40.00 75.81 115.82 115.82 115.82 6477.25 02/04/2019 Thailand 51.13 10.96 62.08 62.08 62.08 (424.29) 02/04/2019
ASIA
N
Fixed Income Market
Market Outlook
Wed 3.4.2019
Corporate Governance Rating (CG Score)
ADVANC, AKP, AMATA, AMATAV, ANAN, AOT, AP, BAFS, BANPU, BAY, BCP, BCPG, BRR, BTS, BWG, CFRESH, CHO, CK, CKP, CM, CNT, COL, CPF, CPI, CPN, CSS, DELTA,
DEMCO, DRT, DTAC, DTC, EA, EASTW, EGCO, GC, GEL, GFPT, GGC, GOLD, GPSC, GRAMMY, GUNKUL, HANA, HMPRO, ICC, ICHI, INTUCH, IRPC, IVL, JSP, KBANK, KCE,
KKP, KSL, KTB, KTC, LHFG, LIT, LPN, MAKRO, MBK, MCOT, MINT, MONO, MTC, NCL, NKI, NVD, NYT, OISHI, OTO, PCSGH, PDJ, PG, PHOL, PLANB, PLANET, PPS, PRG, PSH,
PSL, PTG, PTT, PTTEP, PTTGC, PYLON, Q-CON, QH, QTC, RATCH, ROBINS, S&J, SABINA, SAMART, SAMTEL, SAT, SC, SCB, SCC, SCCC, SDC, SE-ED, SIS, SITHAI, SNC,
SPALI, SPRC, SSSC, STEC, SVI, SYNTEC, TASCO, TCAP, THAI, THANA, THANI, THCOM, THIP, THREL, TIP, TISCO, TKT, TMB, TNDT, TOP, TRC, TRU, TRUE, TSC, TSTH,
TTCL, TU, TVD, UAC, UV, VGI, VIH, WACOAL, WAVE, WHA, WINNER
2S, AAV, ACAP, AGE, AH, AHC, AIRA, AIT, AKR, ALLA, ALT, AMA, AMANAH, APCO, AQUA, ARIP, ARROW, ASIA, ASIMAR, ASK, ASN, ASP, ATP30, AU, AUCT, AYUD, BA, BBL,
BDMS, BEC, BEM, BFIT, BGRIM, BIZ, BJC, BJCHI, BLA, BOL, BPP, BROOK, BTW, CBG, CEN, CENTEL, CGH, CHEWA, CHG, CHOW, CI, CIMBT, CNS, COM7, COMAN, CPALL,
CSC, CSP, DCC, DCORP, DDD, EASON, ECF, ECL, EE, EPG, ERW, ETE, FN, FNS, FORTH, FPI, FSMART, FVC, GBX, GCAP, GLOBAL, GLOW, GULF, HARN, HPT, HTC, HYDRO,
ICN, ILINK, INET, IRC, ITD, JAS, JCKH, JKN, JWD, K, KBS, KCAR, KGI, KKC, KOOL, KTIS, L&E, LANNA, LDC, LH, LHK, LOXLEY, LRH, LST, M, MACO, MAJOR, MALEE, MBKET,
MC, MEGA, METCO, MFC, MFEC, MK, MOONG, MSC, MTI, NCH, NEP, NINE, NOBLE, NOK, NSI, NTV, NWR, OCC, OGC, ORI, PAP, PATO, PB, PDI, PJW, PLAT, PM, PORT,
PPP, PREB, PRECHA, PRINC, PRM, PT, QLT, RICHY, RML, RS, RWI, S, S11, SALEE, SANKO, SAWAD, SCG, SCI, SCN, SE, SEAFCO, SEAOIL, SELIC, SENA, SFP, SIAM,
SINGER, SIRI, SKE, SMK, SMPC, SMT, SNP, SORKON, SPC, SPI, SPPT, SPVI, SR, SSF, SST, STA, SUC, SUSCO, SUTHA, SWC, SYMC, SYNEX, TACC, TAE, TAKUNI, TBSP,
TCC, TEAM, TFG, TFMAMA, THRE, TICON, TIPCO, TK, TKN, TKS, TM, TMC, TMI, TMILL, TMT, TNITY, TNL, TNP, TNR, TOA, TOG, TPA, TPAC, TPBI, TPCORP, TRITN, TRT,
TSE, TSR, TSTE, TTA, TTW, TVI, TVO, TWP, TWPC, U, UMI, UOBKH, UP, UPF, UPOIC, UT, UWC, VNT, WHAUP, WICE, WIIK, XO, YUASA, ZMICO
7UP, ABICO, ABM, AEC, AEONTS, AF, AJ, ALUCON, AMARIN, AMC, AS, ASAP, ASEFA, ASIAN, BCH, BEAUTY, BGT, BH, BIG, BLAND, BM, BR, BROCK, BSBM, BTNC, CCET,
CCP, CGD, CHARAN, CHAYO, CITY, CMO, CMR, COLOR, CPL, CPT, CRD, CSR, CTW, CWT, D, DCON, DIGI, DIMET, EKH, EMC, EPCO, ESSO, ESTAR, FE, FLOYD, FOCUS,
FSS, FTE, GENCO, GIFT, GJS, GLAND, GPI, GREEN, GTB, GYT, HTECH, IFS, IHL, III, INOX, INSURE, IRCP, IT, ITEL, J, JCK, JMART, JMT, JTS, JUBILE, KASET, KCM, KIAT,
KWC, KWG, KYE, LALIN, LEE, LPH, MATCH, MATI, MBAX, M-CHAI, MDX, META, MILL, MJD, MM, MODERN, MPG, NC, NDR, NETBAY, NNCL, NPK, OCEAN, PAF, PDG, PF,
PICO, PIMO, PK, PL, PLE, PMTA, PPPM, PRIN, PSTC, PTL, RCI, RCL, RJH, ROJNA, RPC, RPH, SAMCO, SAPPE, SCP, SF, SGF, SGP, SKN, SKR, SKY, SLP, SMIT, SOLAR,
SPA, SPCG, SPG, SQ, SRICHA, SSC, SSP, STANLY, STPI, SUN, SUPER, SVOA, T, TCCC, TCMC, THE, THG, THMUI, TIC, TITLE, TIW, TMD, TOPP, TPCH, TPIPP, TPOLY, TTI,
TVT, TYCN, UEC, UMS, UNIQ, VCOM, VIBHA, VPO, WIN, WORK, WP, WPH, ZIGA
Score Range Number of Logo Description
90 - 100
Excellent
80 - 89
Very Good
70 - 79
Good
60 - 69
Satisfactory
50 - 59
Pass
ทมา : www.sec.or.th (ขอมล ณ วนท 18/12/61)
หมายเหต: ขอมล CG Score ประจ าป 2561 จากสมาคมสงเสรมสถาบนกรรมการบรษทไทย
Market Outlook
Wed 3.4.2019
Collective Action Coalition against corruption (CAC) หรอ โครงการแนวรวมปฏบตของภาคเอกชนไทยในการตอตานการทจรต
ไดรบการรบรอง CAC :
ADVANC, AKP, AMANAH, AP, ASK, ASP, AYUD, BAFS, BANPU, BAY, BBL, BCH, BCP, BCPG, BJCHI, BKI, BLA, BROOK, BRR, BSBM, BTS, BWG, CENTEL, CFRESH, CIG, CM,
CNS, CPALL, CPF, CPI, CPN, CSC, DCC, DEMCO, DIMET, DRT, DTAC, DTC, EASTW, ECL, EGCO, EPCO, FE, FNS, FSS, GBX, GC, GCAP, GEL, GFPT, GGC, GLOW, GOLD,
GPSC, GUNKUL, HANA, HMPRO, HTC, ICC, IFEC, IFS, INET, INTUCH, IRPC, IVL, K, KASET, KBANK, KBS, KCAR, KCE, KGI, KKP, KSL, KTB, KTC, KWC, L&E, LANNA, LHFG,
LHK, LPN, M, MAKRO, MALEE, MBAX, MBK, MBKET, MC, MCOT, MFC, MINT, MONO, MOONG, MSC, MTI, NBC, NINE, NKI, NMG, NSI, OCC, OCEAN, OGC, PATO, PB, PCSGH,
PDG, PDI, PDJ, PE, PG, PHOL, PL, PLANET, PLAT, PM, PPP, PPPM, PPS, PREB, PRG, PRINC, PSH, PSTC, PT, PTG, PTT, PTTEP, PTTGC, Q-CON, QH, QLT, RATCH, RML,
ROBINS, S & J, SABINA, SAT, SC, SCB, SCC, SCCC, SCG, SCN, SE-ED, SELIC, SENA, SGP, SINGER, SIRI, SIS, SITHAI, SMIT, SMK, SMPC, SNC, SNP, SORKON, SPACK,
SPC, SPI, SPRC, SRICHA, SSF, SSI, SSSC, STA, SUSCO, SVI, SYNTEC, TAE, TASCO, TCAP, TCMC, TFG, TFI, TFMAMA, THANI, THCOM, THRE, THREL, TICON, TIP, TIPCO,
TISCO, TKT, TMB, TMD, TMILL, TMT, TNITY, TNL, TNP, TOG, TOP, TPA, TPCORP, TRU, TRUE, TSC, TSTH, TTCL, TU, TVD, TVI, TWPC, U, UBIS, UOBKH, VGI, VNT, WACOAL,
WHA, WICE
ไดประกาศเจตนารมณเขารวม CAC :
A, ABICO, AIE, AJ, AMATA, AMATAV, ANAN, AOT, APCO, APCS, ARROW, ASIAN, B, BGRIM, BJC, BLAND, BLISS, BM, BPP, BR, BUI, CEN, CGH, CHEWA, CHG, CHO, CI,
CIMBT, COL, COM7, CPR, DDD, EFORL, EKH, ESTAR, ETE, FLOYD, FN, FPI, FTE, GJS, GPI, GSTEL, GYT, HARN, ICHI, ILINK, INSURE, ITEL, JAS, JTS, KWG, LDC, LEE, LIT,
LRH, MATCH, MATI, MFEC, MILL, MTC, NCL, NEP, NNCL, NWR, ORI, PAP, PK, PLANB, POST, PRM, PRO, PYLON, QTC, ROJNA, RWI, SAPPE, SCI, SHANG, SST, STANLY,
SUPER, SWC, SYMC, SYNEX, THE, THIP, TKN, TMC, TNR, TOPP, TRITN, TTI, TVO, UEC, UKEM, UPA, UWC, VIH, XO, YUASA
ทมา : www.sec.or.th (ขอมล ณ วนท 31/08/61)
หมายเหต: ขอมลบรษททเขารวมโครงการแนวรวมปฏบตของภาคเอกชนไทยในการตอตานทจรต (Thai CAC) จากสมาคมสงเสรมสถาบนกรรมการบรษทไทย
Market Outlook
Wed 3.4.2019
Annual General Meeting : AGM LEVEL
บรษททไดคะแนน AGM Checklist 100 ไดแก
ADVANC, AGE, AIE, AIRA, AKP, ALT, AMA, AMARIN, AMATA, AMATAV, AOT, AP, ASP, BIZ, BKI, BRR, BTW, BWG, CFRESH, CHG, CHOW, CIG, CKP, CM, COM7, CPI, CSP,
CSS, DRT, EA, ECF, EE, EGCO, FE, FNS, GBX, GGC, GRAMMY, HANA, ICHI, ILINK, IRPC, IVL, JCKH, JKN, JWD, KASET, KBANK, KKP, L&E, LANNA, LDC, LHFG, LIT, LPH,
MACO, MAKRO, MATCH, MBK, MCOT, MEGA, MINT, MONO, NC, NCH, NCL, NTV, NVD, NYT, OCC, OCEAN, PB, PDG, PE, PG, PHOL, PJW, PK, PLANB, PM, PPM, PPP, PSH,
PSL, PT, PTT, PTTEP, PTTGC, QTC, ROBINS, RS, S, S&J, SABINA, SAT, SC, SCB, SCG, SIAM, SIRI, SIS, SITHAI, SNC, SPALI, SPI, SSSC, SST, SUSCO, SYNTEC, TBSP, TCAP,
TEAM, TFG, TFMAMA, THANI, TIP, TIPCO, TISCO, TK, TKN, TKT, TMILL, TNITY, TNL, TOP, TTCL, TTW, TU, TVD, TVO, TVT, TYCN, UAC, VIH, WHA, WHAUP, WICE, WINNER
บรษททไดคะแนน AGM Checklist 90-99 ไดแก
2S, AAV, ABM, ADB, AF, AH, AHC, AJ, AKR, ALLA, ALUCON, AMANAH, ANAN, APCO, APCS, AQUA, ARIP, ARROW, ASAP, ASEFA, ASIA, ASIMAR, ASK, ASN, AU, AUCT, AYUD,
BA, BAFS, BANPU, BAY, BBL, BCH, BCP, BCPG, BDMS, BEC, BEM, BGRIM, BH, BJC, BJCHI, BLA, BPP, BROCK, BROOK, BSBM, BSM, BTNC, CBG, CCP, CEN, CENTEL, CGD,
CGH, CHEWA, CHO, CI, CIMBT, CK, CMO, CNS, CNT, COL, CPALL, CPF, CPL, CPN, CSC, CTW, DCC, DDD, DELTA, DEMCO, DTAC, DTC, EASON, EASTW, ECL, EFORL, EKH,
ERW, ESSO, FOCUS, FORTH, FPI, FSMART, FSS, FVC, GC, GCAP, GEL, GENCO, GFPT, GIFT, GL, GLOBAL, GLOW, GOLD, GPSC, GULF, GUNKUL, GYT, HARN, HMPRO,
HPT, HTC, HYDRO, ICC, ICN, IFS, IHL, III, INET, INSURE, INTUCH, IRC, IRCP, IT, ITD, ITEL, J, JAS, JCK, JMART, JMT, JSP, JTS, JUBILE, JUTHA, K, KBS, KCE, KGI, KIAT,
KOOL, KSL, KTB, KTC, KTECH, KTIS, LALIN, LH, LOXLEY, LPN, LRH, LST, M, MAJOR, MALEE, MATI, MBAX, MBKET, MC, M-CHAI, MFC, MFEC, MGT, MILL, MK, MODERN,
MOONG, MPG, MPIC, MSC, MTC, MTI, NEP, NEWS, NINE, NKI, NOK, NPK, NSI, NUSA, NWR, OGC, OISHI, ORI, OTO, PACE, PAF, PAP, PATO, PCSGH, PDI, PDJ, PF, PIMO,
PL, PLANET, PLAT, PLE, PORT, PPPM, PPS, PRAKIT, PREB, PRECHA, PRG, PRIN, PRINC, PRM, PTG, PYLON, Q-CON, QH, QLT, RATCH, RCI, RCL, RICHY, RJH, RML, RP,
RPC, RSP, RWI, S11, SALEE, SAMART, SAMCO, SAMTEL, SANKO, SAWAD, SCC, SCCC, SCI, SCN, SCP, SDC, SE, SEAFCO, SEAOIL, SE-ED, SELIC, SENA, SFP, SINGER,
SKE, SLP, SMK, SMPC, SMT, SNP, SOLAR, SORKON, SPA, SPACK, SPC, SPG, SPRC, SPVI, SQ, SSF, STA, STEC, STPI, SUC, SUN, SUTHA, SVI, SVOA, SWC, SYMC, SYNEX,
TACC, TAE, TAKUNI, TASCO, TCC, TCCC, TCMC, TFI, THAI, THANA, THCOM, THG, THIP, THRE, THREL, TIC, TICON, TITLE, TKS, TM, TMB, TMC, TMD, TMI, TMT, TNDT, TNP,
TNR, TOA, TOG, TOPP, TPA, TPAC, TPBI, TPCORP, TPP, TRC, TRT, TRU, TRUE, TSC, TSR, TSTE, TTA, TTI, TVI, TWP, TWPC, U, UBIS, UEC, UMI, UMS, UOBKH, UP, UPF,
UPOIC, UT, UV, UWC, VARO, VNT, WACOAL, WAVE, WIIK, WIN, WORK, XO, YUASA, ZMICO
บรษททไดคะแนน AGM Checklist 80 – 89 ไดแก
7UP, A, ABICO, ACAP, ACC, AEC, AI, AIT, AJA, AMC, APURE, AQ, AS, ATP30, B, BAT-3K, BEAUTY, BFIT, BGT, BIG, BM, BOL, BUI, CCET, CHARAN, CHAYO, CHOTI, CMR,
COMAN, CRANE, CWT, D, DCON, DCORP, DIGI, DNA, EIC, EPCO, ESTAR, ETE, FANCY, FLOYD, FN, GJS, GLAND, GPI, GREEN, HTECH, HUMAN, INOX, KCAR, KCM, KKC,
KWC, KWG, LEE, MAX, MCS, MDX, META, MJD, MM, NBC, NEW, NFC, NMG, NNCL, NOBLE, NPPG, OHTL, PERM, PMTA, POST, PRO, PSTC, RAM, ROH, RPH, SAFARI, SAPPE,
SAUCE, SF, SGF, SGP, SHANG, SIMAT, SKN, SKR, SMART, SMIT, SMM, SPCG, SPPT, SR, SRICHA, SSC, SSP, STAR, SVH, T, TC, TCJ, TGPRO, THE, THL, THMUI, TPCH,
TPOLY, TRITN, TSE, TSI, UNIQ, UTP, UVAN, VIBHA, VNG, VPO, WPH, ZIGA
ทมา : www.sec.or.th (ขอมล ณ วนท 18/12/61)
หมายเหต: ขอมล AGM ประจ าป 2561 จากสมาคมสงเสรมผลงทนไทย