退休前您應該了解的事李柏鋒

李柏鋒（ Buffettism ）USA STOCK 部落格作者商業周刊－小資族學理財專欄作者Money 錢雜誌 2016 年 10 月號封面人物鏡週刊 2016 年 12 月 29 日理財專題採訪曾任 PTT 保險版、 CFP 版、海外投資版版主曾任 MoneyDJ ETF 、美股與《 XQ 》產品經理

問題一知不知道

目前的退休準備進度是多少？

問題二有沒有信心退休後維持現在的生活水準？

你知道嗎？65歲以上的主要經濟來源？

94年 98年 102年

53.3748.3

43.9

33.3429.7

36.2

14.1517.4

19.6

65歲以上人口之主要經濟來源（%）

子女奉養 政府救助或津貼自己退休金或保險給付

94年 98年 102年

53.37

48.3

43.9

33.34

29.7

36.2

14.1517.4

19.6

自己準備子女奉養

2025年

退休趨勢一養兒防老的時代已經過去養老防兒的時代已經來臨

家庭中，最佳退休規劃要在家庭教育上極度用心讓孩子們在成年之後就能夠在財務上獨立要在理財規劃上極度用心讓自己在退休之後也不需要再依賴孩子們

自行準備職業退休金社會保險年金

國民年金勞保年金

勞退舊制勞退新制

個人資產商業年金險

老年三大經濟來源

自行準備職業退休金社會保險年金

國民年金勞保年金

勞退舊制勞退新制

個人資產商業年金險

老年三大經濟來源流動性高

流動性低

自行準備職業退休金社會保險年金

國民年金勞保年金

勞退舊制勞退新制

個人資產商業年金險

老年三大經濟來源重要性漸高

重要性漸低

你知道嗎？65歲以上的生活費用是多少？

5999及以下23%

6000-1199928%12000-17999

12%

18000-239999%

24000-299993%

30000-359992%

36000-419991%

42000-479990%

48000-539991%

54000-599990% 60000及以上

1%

很難說或拒答18%

65歲以上人口平均每月可使用的生活費用

平均：12,875元

相當充裕且有餘12%

大致夠用62%

有點不夠用18%

非常不夠用7%

65歲以上人口日常生活費用是否足夠？

2999及以下3%

3000-899919%

9000-1499923%

15000-2099913%

21000-269995%

27000及以上12%

很難說或拒答24%

65 歲以上人口日常生活費用不夠用者，尚需的費用

平均：14,624元

目前退休勞工的勞保年金•2014 年 3 月底符合老年給付人數 255 萬人•71 萬人請領勞保老年年金給付•給付的平均投保年資為 27.62 年•平均月投保薪資為 3 萬 5684 元•平均每人領取的月給付金額為 1 萬 6179 元•平均所得替代率為 45.3%

目前勞退新制的所得替代率•以薪資 3 萬 6 千元，雇主提撥 6% 、勞工未提撥，平均餘命 20 年為例，估算：•年資 30 年的所得替代率為 16.92% ： 6091 元•年資 35 年的所得替代率為 20.83% ： 7499 元•年資 40 年的所得替代率為 25.16% ： 9057 元

•以年資 30 年計算，可領得：•勞保年金月給付金額為 1 萬 6179 元•勞退新制可領得 6091 元•總計： 22270元，所得替代率 62%

年金改革方案：勞保•費率由現行 9.5 ％， 2018 年起每年調升0.5% ， 2023 年起每年調升 1 ％，至 18 ％。•繳更多

•目前勞保平均投保薪資採計期間為 5 年，自 2019 年起拉長為 6 年，之後每一年拉長一年，直至 15 年為止。•領更少

•結論：勞保年金的重要性越來越低

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

-10

-5

0

5

10

15

勞退基金（新制）年度收益率（%）

收益率保證收益率

勞退基金的優缺點•優點：免稅（高收入族群）•優點：強迫儲蓄（月光族）•優點：不會破產（個人帳戶）•優點：操作保守，不容易賠錢•優點：保證收益（四大行庫、兩年期定存）•缺點：低風險換來低報酬•優點：出現負報酬可做為加碼的時機參考•結論：勞退基金可考慮自行提撥

退休趨勢二靠別人的時代已經過去靠自己的時代已經來臨

靠自己，最佳退休規劃要在開源上極度用心努力投資自己提升收入以累積足夠資產要在節流上極度用心只有被動收入增加才可以用來改善生活

面對退休規劃應有的五大態度•不需要等到很有錢，但要願意替未來存錢•不需要犧牲生活品質，但要降低慾望索求•不需要豐富投資經驗，但要認清風險屬性•不需要事業成功，但要持續提昇自己價值•不需要恐懼而放棄，但要開始並維持紀律

退休後三大支出生活費醫療或長照費用自我實現或圓夢基金

自己的健康29%

自己生病（失智、失能）的照顧16%

配偶或同居人的健康5%

配偶或同居人生病（失能、失智）的照顧問題5%

經濟來源問題14%

子女照顧問題9%

其他22%

65歲以上人口對未來生活上最擔心的問題

55 歲以上者對老年生活的期望

0-9歲10-19歲20-29歲30-39歲40-49歲50-59歲60-69歲70-79歲

80歲以上平均

18,29010,154

12,07016,333

22,30335,876

59,672

88,179

98,156

29,629

2014年平均每人醫療費用 (元 )

繼續工作3%

專業知識或才藝的傳授1%

參加進修學習課程2% 志願服務工作

3%

四處旅遊4% 宗教修行

2% 在家照顧孫子女1%

養生保健3%

賦閒在家1%

其他1%

未有規劃79%

55-64 歲人口未來老年的生涯規劃情形

https://goo.gl/zBNCYa

總資產目標： 960 萬元（預期月支出 32,000 ）預期年化報酬率： 6 ％預期投資期間： 30 年每月定期定額投資： 9557元

股票預期報酬率： 7%債券預期報酬率： 3.5%

累積期：預期報酬為 6%則應該持有： 71.4%股票、 28.6%債券提領期：預期報酬為 4 ％則應該持有： 14.3％股票、 85.7％債券

資產配置決定了報酬與風險

退休規劃的兩難• 所得替代率的要求太高或太低： 60% ？不夠用怎麼辦？• 平均餘命的假設值太短或太長： 85歲？活到 100歲怎麼辦？•通貨膨脹率的預估太高或太低： 3% ？遇到惡性通膨怎麼辦？• 投資報酬率的預期太高或太低： 6% ？沒達到怎麼辦？

退休後的商業保險•殘扶險：殘廢失能•疾病或意外導致皆可理賠•殘扶險看殘廢等級表（易而廣）•長看險看巴氏量表（難而麻煩）•殘扶險賠失能，不賠失智

•一次性給付癌症險•住院不再重要•應付昂貴的標靶新藥，或完成生前願望

•實支實付醫療險•支付好醫材

安養機構照顧服務分類與費用•安養照顧：日常生活能自理者為照顧對象。• 28,000 / 月

•養護照顧：以生活自理能力缺損需他人照顧者，或需鼻胃管、導尿管護理服務需求者為照顧對象。• 40,000 / 月

•長期照顧：以罹患長期慢性病，且需要醫護服務者為照顧對象。• 40,000 / 月

•失智症照顧：以神經科、精神科等專科醫師診斷為失智症中度以上、具行動能力，且需受照顧者為照顧對象。• 56,000 / 月

政府各項老人福利措施1. 老人健康檢查2. 協助在地安養措施3. 提供失能或失智老人日間照顧服務4. 提供失能老人長期照顧機構服務5. 提供失能老人家庭托顧6. 提供失能老人交通接送服務7. 提供失能老人輔具購買、租借與居家無障礙環境改善8. 提供老人營養餐飲服務9. 居家服務10. 居家護理11. 居家復健12. 喘息服務13. 獨居老人的關懷服務14. 設置社區照顧關懷據點15. 遭受虐待或遺棄老人之保護

16. 國民年金17. 心理諮詢輔導18. 身心障礙者生活補助19. 中低收入老人重病住院看護補助20. 中低收入老人補助裝置假牙21. 中低收入老人特別照顧津貼22. 中低收入老人生活津貼23. 中低收入老人住宅修繕補助24. 辦理老人休閒娛樂活動25. 設置老人文康休閒活動中心26. 提供老人各類進修教育或活動之設施27. 設置樂齡學習中心28. 協助退休生涯規劃29. 使用財產信託服務