Փոքրիկյան Արթուր | Երևանի պետական Փոքրիկյան Արթուր | Երևանի պետական համալսարանհամալսարան

Ավանդների Ավանդների երաշխավորման երաշխավորման

համակարգի համակարգի կատարելագործման կատարելագործման

հիմնախնդիրները ՀՀ-ում:հիմնախնդիրները ՀՀ-ում:

20.10.2013 | Երևան20.10.2013 | Երևան

ՀՀՀՀ ավանդների ավանդների եերաշխավորման րաշխավորման համակարգհամակարգի կարգավորման դաշտը:ի կարգավորման դաշտը:

ՀՀ-ում ավանդների երաշխավորման համակարգը կարգավորվում է ՀՀ-ում ավանդների երաշխավորման համակարգը կարգավորվում է <<<<ՖԻԶԻԿԱԿԱՆ ԱՆՁԱՆՑ ԲԱՆԿԱՅԻՆ ԱՎԱՆԴՆԵՐԻ ՀԱՏՈՒՑՈՒՄԸ ՖԻԶԻԿԱԿԱՆ ԱՆՁԱՆՑ ԲԱՆԿԱՅԻՆ ԱՎԱՆԴՆԵՐԻ ՀԱՏՈՒՑՈՒՄԸ ԵՐԱՇԽԱՎՈՐԵԼՈՒ ՄԱՍԻՆԵՐԱՇԽԱՎՈՐԵԼՈՒ ՄԱՍԻՆ>> >> ՀՀ օրենքով:ՀՀ օրենքով:

ՀՀ տարածքում գործող բանկերը պարբերական և միանվագ ՀՀ տարածքում գործող բանկերը պարբերական և միանվագ երաշխիքային վճարներ են կատարում ավանդների հատուցումը երաշխիքային վճարներ են կատարում ավանդների հատուցումը երաշխավորող հիմնադրամիերաշխավորող հիմնադրամինն եեռամսյակը մեկ անգամ ռամսյակը մեկ անգամ ֆիզիկական ֆիզիկական անձանց և ԱՁ-ներին պատկանող ավանդների միջին օրական անձանց և ԱՁ-ներին պատկանող ավանդների միջին օրական ցուցանիշի 0,05%-ի չափովցուցանիշի 0,05%-ի չափով: (Հոդված 12, 13) : (Հոդված 12, 13)

Լրացուցիչ երաշխիքային վճարներ կատարվում են, եթԼրացուցիչ երաշխիքային վճարներ կատարվում են, եթե Հիմնադրամի ե Հիմնադրամի միջոցները բավարար չմիջոցները բավարար չենեն երաշխավորված ավանդների հատուցումն երաշխավորված ավանդների հատուցումն իրականացնելու համարիրականացնելու համար:: (Հ(Հոդված 14ոդված 14))

Երաշխավորված ավանդների ընդհանուր գումարը 217.93 մլրդ. Երաշխավորված ավանդների ընդհանուր գումարը 217.93 մլրդ. ԷԷ, , որը կազմում է ֆիզիկական անձանց և ԱՁ-ներին պատկանող որը կազմում է ֆիզիկական անձանց և ԱՁ-ներին պատկանող ավանդների ընդհանուր գումարի 30.76% -ը:ավանդների ընդհանուր գումարի 30.76% -ը:

Երաշխավորված ավանդ ունեցող անձանց թիվը կազմում է մոտ Երաշխավորված ավանդ ունեցող անձանց թիվը կազմում է մոտ 1366.5 հազ., որից 83.5%-ի ավանդները ՀՀ դրամով են:1366.5 հազ., որից 83.5%-ի ավանդները ՀՀ դրամով են:

Ավանդների երաշխավորման Ավանդների երաշխավորման համակարգերի կիրառման հիմնական համակարգերի կիրառման հիմնական մոտեցումների համադրման արդյունքներըմոտեցումների համադրման արդյունքները::

Զարգացած երկրներԶարգացած երկրներ Զարգացող երկրներԶարգացող երկրներ

Ավանդների երաշխավորման համակարգի Ավանդների երաշխավորման համակարգի ստեղծում բանկային համակարգի ստեղծում բանկային համակարգի

կայունության բավարար մակարդակին կայունության բավարար մակարդակին հասնելուն պես:հասնելուն պես:

Ավանդների երաշխավորման համակարգի Ավանդների երաշխավորման համակարգի ստեղծում ոչ զարգացած բանկային ստեղծում ոչ զարգացած բանկային

համակարգի պայմաններում, ինչը բերում է մի համակարգի պայմաններում, ինչը բերում է մի շարք խնդիրների առաջացման (բարձր շարք խնդիրների առաջացման (բարձր

տոկոսադրույքներ, ֆինանսական տոկոսադրույքներ, ֆինանսական անկայունություն):անկայունություն):

Ֆինասական համակարգի կայունության Ֆինասական համակարգի կայունության ապահովմանն ուղղված մոտեցում:ապահովմանն ուղղված մոտեցում:

Ֆինասական համակարգի կայունությունը Ֆինասական համակարգի կայունությունը գերակա խնդիր չէ:գերակա խնդիր չէ:

Երաշխավորված գումարների արագ Երաշխավորված գումարների արագ փոխհատուցում:փոխհատուցում:

Վճարումների ուշացում վերը նշված Վճարումների ուշացում վերը նշված գործակալական խնդիրների առկայության գործակալական խնդիրների առկայության

պատճառով:պատճառով:Երաշխավորման համար բավարար Երաշխավորման համար բավարար

աղբյուրների ապահովում:աղբյուրների ապահովում:Ավանդների երաշխավորման համակարգի Ավանդների երաշխավորման համակարգի

անբավարար ֆինանսավորում:անբավարար ֆինանսավորում:Երաշխիքային վճարումների սահմանում՝ Երաշխիքային վճարումների սահմանում՝

հաշվի առնելով ռիսկայնությունը:հաշվի առնելով ռիսկայնությունը:Երաշխիքային վճարումների սահմանում՝ Երաշխիքային վճարումների սահմանում՝ առանց ռիսկայնությունը հաշվի առնելու:առանց ռիսկայնությունը հաշվի առնելու:

Տեղեկատվական հոսքերի կազմակերպում:Տեղեկատվական հոսքերի կազմակերպում: Տեղեկատվության ոչ համարժեք բաշխում:Տեղեկատվության ոչ համարժեք բաշխում:Հիմնադրամի` որպես անկախ գործակալի Հիմնադրամի` որպես անկախ գործակալի

ստեղծում:ստեղծում:Հիմնադրամի ենթարկվածություն ԿԲ-ին:Հիմնադրամի ենթարկվածություն ԿԲ-ին:

Մասնավոր երաշխավորման հիմնադրամների Մասնավոր երաշխավորման հիմնադրամների առկայություն:առկայություն:

Մասնավոր երաշխավորման հիմնադրամների Մասնավոր երաշխավորման հիմնադրամների բացակայություն:բացակայություն:

Ավանդների երաշխավորման Ավանդների երաշխավորման գնագոյացման՝ ռիսկերի վրա հիմնված գնագոյացման՝ ռիսկերի վրա հիմնված մոդել:մոդել:

Սպասվելիք Կորուստ (EL) = Սնանկության Սպասվելիք Կորուստ (EL) = Սնանկության հավանականություն (PD) x Ընդհանուր հավանականություն (PD) x Ընդհանուր

ավանդներ (EAD) x Կորուստի գործակից (LGD)ավանդներ (EAD) x Կորուստի գործակից (LGD)

որտեղ՝որտեղ՝Սպասվելիք Կորուստ (EL) Սպասվելիք Կորուստ (EL) – երաշխավորման – երաշխավորման համակարգի կորուստը հաշվի առնելով երաշխավորված համակարգի կորուստը հաշվի առնելով երաշխավորված ավանդների քանակը,ավանդների քանակը,Սնանկության հավանականություն (PD) Սնանկության հավանականություն (PD) – բանկերի – բանկերի սնանկության հավանականությունսնանկության հավանականությունԸնդհանուր ավանդներ (EAD) Ընդհանուր ավանդներ (EAD) – երաշխավորման ենթակա – երաշխավորման ենթակա ընդհանուր ավանդներ,ընդհանուր ավանդներ,Կորուստի գործակից (LGD) Կորուստի գործակից (LGD) – ցույց է տալիս բանկի՝ – ցույց է տալիս բանկի՝ ավանդների գծով պարտավորությունները ինքնուրույն ավանդների գծով պարտավորությունները ինքնուրույն մարելու ունակությունըմարելու ունակությունը

Հեսելման-Վաչթելի մոդել: Բանկերի Հեսելման-Վաչթելի մոդել: Բանկերի սնանկության հավանականության լոգիթ սնանկության հավանականության լոգիթ հավասարումհավասարում

որտեղ՝որտեղ՝Z Z – թաքնված փոփոխական է գծայնորեն կախված Xij – թաքնված փոփոխական է գծայնորեն կախված Xij անկախ փոփոխականներից,անկախ փոփոխականներից,XijXij – մոդելում դիտարկվող ֆինանսական ցուցանիշները– մոդելում դիտարկվող ֆինանսական ցուցանիշներըj j – կախվածությունը ֆինանսական ցուցանիշների և – կախվածությունը ֆինանսական ցուցանիշների և լատենտ փոփոխականի միջև,լատենտ փոփոխականի միջև,i i – դիտարկվող տարի– դիտարկվող տարիjj – ֆինանսական ցուցանիշի հերթական համար – ֆինանսական ցուցանիշի հերթական համար

Հեսելման-Վաչթելի մոդել: Հեսելման-Վաչթելի մոդել: jj փոփոխականների որոշումըփոփոխականների որոշումը

j

Վարկային պորտֆելի որակ = Վարկերի արժեզրկումից պահուստ /

Վարկեր4.641

Վարկային գործունեություն = Վարկեր / Ընդհանուր ակտիվներ -16.122

Կառավարման որակ = Աշխատակազմի վրա կատարված ծախսեր /

Գործառնական ծախսեր-2.209

Իրացվելիություն = Բարձր իրացվելի ակտիվներ / Ընդհանուր

ակտիվներ

-19.909

Բանկի չափ = Ln (Ընդհանուր ակտիվներ) -1.218

Պարտավորությունների կառավարում = Ավանդներ / Ընդհանուր

ակտիվներ9.545

Բանկերի սնանկության հավանականության Բանկերի սնանկության հավանականության գնահատումը ՀՀ բանկերի օրինակովգնահատումը ՀՀ բանկերի օրինակով

z P(L) (x10-9)

ACBA-Credit Agricole Bank CJSC -25.2866 0.01043 AreximBank CJSC -25.0362 0.0134 InecoBank CJSC -24.5961 0.02081 AmeriaBank CJSC -23.5572 0.05879 Anelik Bank CJSC -23.3722 0.07073 Prometey Bank LLC -22.5778 0.15653 ArdshininvestBank CJSC -22.4349 0.18058 Converse Bank CJSC -22.2399 0.21946 VTB-Armenia Bank CJSC -22.1687 0.23565 ArmeconomBank CJSC -21.5605 0.4329 ArmbusinessBank CJSC -21.4153 0.50058 Artsakh Bank CJSC -20.8074 0.9193 UniBank CJSC -20.7884 0.93694 HSBC Bank Armenia CJSC -20.5985 1.13294 ProCredit Bank CJSC -20.5713 1.16414 BTA InvestBank CJSC -20.4203 1.35394 Ararat Bank OJSC -20.005 2.05086 Mellat Bank CJSC -19.9975 2.06626 Armenian Development Bank OJSC -19.8713 2.34424 ArmSwissBank CJSC -18.7039 7.53363 Biblos Bank Armenia CJSC -18.5807 8.52134

Բանկերի սնանկության հավանականության Բանկերի սնանկության հավանականության խմբավորման հիման վրա տարբերակված խմբավորման հիման վրա տարբերակված մոտեցման կիրառումմոտեցման կիրառում

Ռիսկի կատեգորիա PD, *10-9Բանկերի քանակ

Ավանդների տեսակարար

կշիռը

Առաջարկվող

տարբերակ

Ներկայիս տարբերա

կ

Ցածր ռիսկային <0.1 5 25% 0,035 0,05%

Միջին ռիսկային [0.1; 2] 11 64% 0,055 0,05%

Բարձր ռիսկային 2> 5 11% 0,08 0,05%

Առավել իրատեսական մոդել քննարկելու համար անհրաժեշտ Առավել իրատեսական մոդել քննարկելու համար անհրաժեշտ է կիրառել առավել խորը ֆինասական , շուկայական և է կիրառել առավել խորը ֆինասական , շուկայական և

մակրոտնտեսական ցուցանիշներ, ինպես նաև հանրորեն ոչ մակրոտնտեսական ցուցանիշներ, ինպես նաև հանրորեն ոչ հայտնի գնահատականներ ինչպես օրինակ CAMELS-ը:հայտնի գնահատականներ ինչպես օրինակ CAMELS-ը:

ՇնորհակալությունՇնորհակալություն