2010

2010Q1234 1

PRESENTASJON regnskap 2. kvartal 2010

Helgeland Sparebank Konsern

2010

2010Q1234 2

Hovedtrekk i 2. kvartal 2010

• Godt resultat• Realisert gevinst aksjer og økt utbytte • Lave tap på utlån• God kostnadskontroll• Reduserte årsverk• Tilfredsstillende egenkapitalavkastning• Stabil nettorente i kroner• Moderat utlånsutvikling• Meget god innskuddsvekst og god innskuddsdekning• God likviditet med tilfredsstillende andel langsiktig finansiering

2010

2010Q1234 3

Hovedtrekk regnskap i 2. kvartal 2010

2.kv. 2010 2.kv. 2009

Driftsresultat før skatt 46 mill 28 millNettorente 1,60 % 1,72 %Netto verdiendring på finansielle instrumenter 0,23 % 0,00 %Ordinære kostnader i % av forvaltingskapital 1,16 % 1,32 %Nedskrivning utlån 0,07 % 0,11 %Resultat før skatt 0,98 % 0,68 %

2010

2010Q1234 4

Kvartalsvis resultatutvikling (konsern)

2. kv. 1. kv. 4.kv. 3.kv. 2.kv. 1.kv. 4.kv.(mill.kr.) 2010 2010 2009 2009 2009 2009 2008

Rentenetto 75 77 82 80 73 66 88Netto provisjonsinntekter 17 16 16 18 15 16 16Netto verdiendr. og gevinst/tap på fin.inst. 10 8 7 4 0 0 -1Andre driftsinntekter 2 0 1 0 0 1 0Ordinære driftskostnader 55 53 50 53 55 55 58Engangseffekt kostnader 150 års jubileum 6Engangseffekt inntektsføring AFP -27Nedskrivning på utlån 3 5 12 10 5 6 29Driftsresultat 46 64 44 39 28 22 16

0,00

0,50

1,00

1,50

2,00

2,50

%

1Q08 2Q08 3Q08 4Q08 1Q09 2Q09 3Q09 4Q09 1Q10 2Q10periode

I prosent av forvaltningskapital

Rentenetto Netto prov. inntekter Ordinære driftskostnader

Ordinære driftskostnader ekskl. engangseffekter

2010

2010Q1234 5

Kvartalsvis nøkkeltall (Konsern)

2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv.I prosent av snitt forvaltning: 2010 2010 2009 2009 2009 2009Nettorente 1,60 % 1,67 % 1,79 % 1,79 % 1,72 % 1,60 %Netto provisjonsinntekter 0,36 % 0,36 % 0,36 % 0,39 % 0,38 % 0,37 %Netto verdiendring og andre inntekter 0,25 % 0,17 % 0,17 % 0,08 % 0,01 % 0,03 %Ordinære kostnader 1,16 % 1,17 % 1,10 % 1,17 % 1,32 % 1,32 %Engangseffekt kostnader 150 årsjubileum 0,12 %Engangseffekt inntektsføring AFP -0,58 %Tap på utlån 0,07 % 0,11 % 0,27 % 0,23 % 0,11 % 0,15 %

Resultat før skatt 0,98 % 1,38 % 0,95 % 0,86 % 0,68 % 0,53 %

Ordinære kostnader i % av inntekter 55,6 % 57,0 % 48,1 % 53,2 % 61,5 % 66,3 %

Driftskostnader i % av innt. (inkl.jubileum og AFP) 34,3 %

2010

2010Q1234 6

Resultat per 30.06.2010 (konsern)

(mill.kr.) 30.06.10 % 30.06.09 %Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 152 1,64 139 1,66

Netto provisjonsinntekter 33 0,36 31 0,37

Netto verdiendr. og gevinst/tap på finans.instrumenter 18 0,20 0 0,00

Andre driftsinntekter 2 0,02 1 0,02

Sum driftskostnader 87 0,95 110 1,32

Nedskrivninger på utlån, garantier m.v. 8 0,09 11 0,13

Resultat før skatt 110 1,18 50 0,61

Skatt på ordinært resultat 31 0,33 14 0,17

Resultat etter skatt 79 0,85 36 0,44

Egenkapitalavkasting 10,0 % (4,8% per 30.06.2009)

2010

2010Q1234 7

Balansetall (Konsern)

(mill.kr.) 30.06.10 30.06.09Forvaltningskapital 19.617 17.741Brutto utlån 15.863 14.740Innskudd fra kunder 9.688 8.909

Utlånsvekst - 12 mnd. 7,6 % 7,9 %Personmarked 7,6 % 9,0 %Næringsliv 7,7 % 6,0 %

Innskuddsvekst - 12 mnd. 8,7 % 5,9 %Personmarked 5,4 % 9,1 %Næringsliv 15,3 % 0,0 %

Innskuddsdekning 61,1 % 60,4 %PM-andel utlån 64,0 % 64,0 %

2010

2010Q1234 8

KREDITTOMRÅDET

2010

2010Q1234 9

4,1 %

12,2 %

0,1 %

2,2 %4,4 %

2,6 % 6,3 %4,1 %

64,0 %

Jord- og skogbruk

Fiske- og havbruk

Industri og bergverk

Bygg, anlegg og kraft

Handel, hotell og restaurant

Eiendomsdrift

Transport og tjenestey. næringer

Personmarked

Kommune og kommuneforetak

12 mnd. vekst: PM : 7,6% BM : 7,7 %

Brutto utlån per 30.06.2010

Brutto utlån:10,1 mrd. (9,4 mrd i 2.kv. 2009) av totale utlån er til personkunder, hovedsaklig godt sikrede boliglån1,0 mrd (0,9 mrd i 2.kv 2009) er til landbrukskunder (tradisjonelt et lavrisikosegment) Av brutto utlån er 84 % lånt ut til kunder på Helgeland

2010

2010Q1234 10

Brutto utlån per 30.06.2010

Per 30.06.10 var andel utlån til boligkredittselskapet 14 % av det totale utlånsvolumet.

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

16.000

18.000

1.kv.0 9 2 .kv.0 9 3 .kv.0 9 4 .kv.0 9 1.kv.10 2 .kv.10

Utlån morbank Utlån boligkreditt

2010

2010Q1234 11

Eksponering per risikoklasse

76 % 84 % 84 % 81 %

19 %10 % 11 % 13 %

3 % 3 % 2 % 2 %

0 %

20 %

40 %

60 %

80 %

100 %

Lav risiko Middels risiko Høy risiko

Risikoklassifisering PM

30.09.2009 31.12.2009 31.03.2010 30.06.2010

Ny scoringsmodell, kort referanseperiodePorteføljescore lagt til grunn. - Porteføljescore uten at sikkerhetsverdier tas hensyn til.- Endring i samsvar med erfaringer og resultat fra andre banker med tilsvarende modell.- Endring i parametersetting fra 30.09.09 til 31.12.09(Ikke klassifisert engasjement og mislighold gir små utslag og er holdt utenfor i diagrammene.)

54 % 52 % 54 % 52 %

29 %25 % 24 % 27 %

14 %19 % 20 %

17 %

0 %

20 %

40 %

60 %

80 %

100 %

Lav risiko Middels risiko Høy risiko

Risikoklassifisering BM

30.09.2009 31.12.2009 31.03.2010 30.06.2010

2010

2010Q1234 12

Tap på utlån og misligholdte engasjement

Netto misligholdte engasjement -i % av brutto utlån (utvikling)

0

50

100

150

200

250

2005

2006

2007

1.kv

08

2.kv

08

3.kv

08

4.kv

08

1.kv

09

2.kv

09

3.kv

09

4.kv

09

1.kv

10

2.kv

10

Mill

. kr.

0,0 %0,5 %

1,0 %1,5 %

2,0 %2,5 %

3,0 %3,5 %

4,0 %

Netto misligholdte engasjement Netto misligh.i % av brutto utlån

Volum netto misligholdte engasjement har variert fra kvartal til kvartal

Tap på utlån - i % av brutto utlån (utvikling)

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

2005 2006 2007 2008 2009 30.06.2010

Mill

. kr.

0,0 %

0,1 %

0,2 %

0,3 %

0,4 %

0,5 %

0,6 %

0,7 %

0,8 %

0,9 %

1,0 %

Tap Tap i % av brutto utlån

2010

2010Q1234 13

FINANSIERING

2010

2010Q1234 14

Finansiering per 30.06.10

• Andel lang finansiering (>12 mnd.) per 30.06.10 er ca. 74 % (brutto)

• Innskuddsdekning på 61,1 % i konsernet og 72,2 % i morbanken

• Obligasjoner med fortrinnsrett MNOK 1.726.

• MNOK 900 i bytteordning

Forfallsstruktur – finansiering per 30.06.10

0200400600800

10001200140016001800

3 Q 2 0 10 4 Q 2 0 10 2 0 11 2 0 12 2 0 13 2 0 14 2 0 15

Langsiktige lån Sertifikater F-lån OMF

2010

2010Q1234 15

Helgeland Boligkreditt AS • Selskapet eies 100 % av Helgeland Sparebank

• Utlånsvolum 2.256 mill. kr. overført fra Helgeland Sparebank til boligkredittselskapet og inngår i konsernregnskapet

• Belåningsgrad innenfor 75 %

• Sikkerhetsmassens fyllingsgrad per 30.06.10 = 137 %

(sikkerhetsmasse i % av OMF)

• LTV (loan to value) ca. 41 %

(Lån i % av eiendomsverdi)

2010

2010Q1234 16

Innskudd fra kunder per 30.06.2010

Innskudd fra kunder fordelt på næring

2,9 %

2,9 %

2,8 %

3,7 %

6,5 %

9,2 %

2,1 %

1,3 %

4,2 %

64,4 %

Jord- og skogbruk

Fiske- og havbruk

Industri og bergverk

Bygg, anlegg og kraft

Handel, hotell og restaurant

Eiendomsdrift

Transport og tjenestey.næringerPersonmarked

Kommuner

Forsikring og f innasielle foretak

12 mnd. vekst: PM : 5,4 % BM : 15,3 %

Totalt: 8,7 %

93 % er innskudd fra kunder på Helgeland

2010

2010Q1234 17

VERDIPAPIR

2010

2010Q1234 18

Rentebærende verdipapirportefølje

• Renteporteføljen (uten kortsiktige likviditetsplasseringer) utgjør ca. 1,6 mrd. eller ca. 8,6 % av konsernets forvaltningskapital

• Deponi for F-lån MNOK 895• Meget god porteføljekvalitet

• Minimum "investment grade”• Større andel covered bonds• God diversifisering på utstedere

• Består hovedsakelig av 3 mnd. FRNs• Ingen papir avledet av derivater• Porteføljens durasjon er ca. 2,3 år

2010

2010Q1234 19

Rentebærende verdipapirportefølje 30.06.2010

Ratet portefølje er innenfor bankens strategi

Sektorfordeling

Industri, Norge15 %

Kraft, Norge7 %

Finansforetak, Utland

9 %

Statsgar./Kommune

11 %OMF26 %

Finansforetak, Norge32 %

Fordeling rating

AAA19 %

AA19 %

AA -3 %A +

7 %A

7 %

A -11 %

BBB +17 %

BBB -1 %BBB

16 %

2010

2010Q1234 20

Netto verdiendring på finansielle instrumenter (konsern)

30.06.10 30.06.09 Endring

Netto urealisert gevinst/ tap på rentebærende verdipapirer 0 14 -14

Realisert gevinst/tap rentebærende verdipapirer 3 -2 5

Netto gevinst / tap på aksjer 14 1 13

Aksjeutbytte (ekskl. tilknyttede selskap) 5 1 4

Urealisert verdiendring på fastrente utlån 0 -1 1

Urealisert verdiendring på innlån og renteswapper -4 -13 9

Sum 18 0 18

Utvidet resultat etter IAS 1

Verdiendring over egenkapital (verdipapirer og aksjer) -11 8 -19

• Rentebærende verdipapirer og aksjer - verdivurdering mot resultat og EK (verdi høyere enn kostpris) • Rentebærende obligasjonsportefølje regnskapsføres til virkelig verdi

• Gjeld ved utstedelse av verdipapirer – verdivurdering over resultat• Innlån FRNs til amortisert kost (66 %)• Innlån fast, sikringsbokføring (24 %) og F.V.O (Fair value option -10 %)

2010

2010Q1234 21

EGENKAPITAL

2010

2010Q1234 22

Finansielle mål - soliditet

• Helgeland Sparebank har et mål for kjernekapitaldekning på 11,0 % og totalkapitaldekning på 12,5 %. Målsetting for kjernekapitaldekning er på plass. Behovet for økt tilleggskapital vil bl.a. avgjøres av konsernets balanseutvikling fremover.

30.06.10 30.06.09

Ansvarlig kapital: 1.442 1.410Herav kjernekapital 1.406 1.372Herav tilleggskapital 36 38

Beregningsgrunnlag 12.098 10.951

Totalkapitaldekning 11,9 % 12,9 %

Kjernekapitaldekning 11,6 % 12,5 %

Totalkapitaldekning inkl. 50% av resultatet: 12,3 % 13,1 %

Kjernekapitaldekning inkl. 50% av resultatet: 12,0 % 12,8 %

• Høy andel av kjernekapital

Kapitaldekning Basel II•Kredittrisiko – standardmetoden•Operasjonell risiko – basismetoden

2010

2010Q1234 23

EGENKAPITALBEVIS

2010

2010Q1234 24

De 20 største egenkapitalbeviseierne per 10.08.10

Antall % andel Antall % andelSparebank 1 Midt-Norge 660.000 10,0 Nordisk Finans 125.000 1,9MP Pensjon 658.147 10,0 Nervik, Steffen 102.000 1,6Skagen Vekst 407.400 6,2 Hartviksen, Harald 94.498 1,4Sparebanken Øst 386.994 5,9 Tromstrygd 75.000 1,1Helgelandskraft AS 340.494 5,2 Brage Invest AS 54.133 0,8Sparebankstiftelsen 329.124 5,0 Sivesind Invest AS 52.541 0,8Haslum Industri AS 221.697 3,4 Kirksæter, Per 52.272 0,8Sparebanken Vest 200.000 3,0 ROI Invest AS 39.000 0,6Terra utbytte 137.328 2,1 Toten Sparebank 38.499 0,6Nordea Bank Norge AS 131.625 2,0 SEB Private Bank 38.350 0,6

Sum 10 største eiere 3.472.809 52,6 Sum 20 største eiere 4.144.102 62,8Banken har utstedt totalt 6.600.402 stk. egenkapitalbevis

2010

2010Q1234 25

UTSIKTENE FREMOVER

2010

2010Q1234 26

Hovedprioriteringer fremover

• Styrke relasjon til bankens kunder gjennom målrettet aktivitet for å opprettholde markedsandel på mer enn 50 %

• Særlig fokus på inntjening og effektivisering av bankdriften • Fokus på utlånsmargin, i et tøft konkurransemarked• Forebygge tap• Kostnadsreduserende tiltak, blant annet gjennom vedtatt program for

nedbemanning

• Opprettholde god finansiell situasjon, med tilfredsstillende andel langsiktig finansiering

• God egenkapitalforvaltning• Utøve en eierpolitikk som blant annet bidrar til å skape bedre likviditet i

egenkapitalbeviset og styrke Pris/Bok

2010

2010Q1234 27

Utsikter fremover

• Relativt begrenset effekt av konjunkturnedgangen i vårt distrikt• Gjennomgående optimisme i næringslivet• Økt aktivitet utenfor Helgelandskysten• Høy sysselsetting i privat sektor• Relativt stor andel av arbeidsstyrken i offentlig sektor

• Forventer moderat vekst i utlån og innskudd

• Taps- og risikobildet på linje med banker forøvrig

2010

2010Q1234 28

Organisering av finanskonsernet

2010

2010Q1234 29

Kontaktinformasjon

For ytterligere informasjon:Administrerende banksjef, Arnt Krane

Tlf 75 12 83 21, mobil 415 56271, e-post arnt.krane@hsb.no

Viseadministrerende banksjef, Lisbeth Flågeng

Tlf 75 12 83 01, mobil 416 85777, e-post lisbeth.flageng@hsb.no

Banksjef Stab, Inger Lise Strøm

Tlf 75 11 91 11, mobil 951 33295, e-post inger-lise.strom@hsb.no

Internett: Forretningsadresse:Hjemmeside og nettbank: www.hsb.no Helgeland Sparebank

Egenkapitalbevis generelt: www.egenkapitalbevis.no Postboks 68

8601 Mo i Rana

2010

2010Q1234 30

APPENDIKS

2010

2010Q1234 31

De 20 største egenkapitalbeviseierne per 01.07.10

Antall % andel Antall % andelSparebank 1 Midt-Norge 660.000 10,0 Nervik, Steffen 102.000 1,6MP Pensjon 658.147 10,0 Hartviksen, Harald 94.498 1,4Skagen Vekst 407.400 6,2 Tromstrygd 75.000 1,1Sparebanken Øst 386.994 5,9 Brage Invest AS 54.133 0,8Helgelandskraft AS 340.494 5,2 Sivesind Invest AS 52.541 0,8Sparebankstiftelsen 329.124 5,0 Kirksæter, Per 47.172 0,7Grunnfond Invest AS 256.625 3,9 State Street Bank 45.959 0,7Haslum Industri AS 221.697 3,4 ROI Invest AS 39.000 0,6Sparebanken Vest 200.000 3,0 Toten Sparebank 38.499 0,6Terra utbytte 137.328 2,1 Lærdal Finans AS 38.227 0,6

Sum 10 største eiere 3.597.809 54,5 Sum 20 største eiere 4.184.838 63,4Banken har utstedt totalt 6.600.402 stk. egenkapitalbevis