Helgeland Sparebank regnskapspresentasjon Q1 2017

1 En drivkraft for vekst på Helgeland

Delårspresentasjon Q1 2017


Delårspresentasjon per 31.03.17 (konsern)

Hovedtrekk Resultat Balanse Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Helgeland Vedlegg

Lisbeth Flågeng Administrerende direktør Sverre Klausen Finansdirektør


Resultat Resultat før skatt 84 (154) mill kr • Justert for engangseffekt pensjon var resultat av ordinær drift 79 mill kr i Q1 2016. • God lønnsomhet i bankens basisdrift, nettorente økt i kroner og opprettholdt i %. • Nedgang i Nibor har gitt lavere pris på innlån fra og med mars Lønnsomhet • Egenkapitalavkastning etter skatt 8,1 (12,1) %

Soliditet Kapitaldekning – ren kjernekapital 15,8 (14,9) % – totalkapital 19,2 (18,2) % • Finanstilsynet konkluderte i Q1 2017 med et Pilar 2 tillegg på 2,2 %. • Konsernets kapitalkravet inkludert Pilar 2 tillegg utgjør dermed 14,2 % fra 31.12.17.

Hovedtrekk per 31.03.17


Utlån 12 mnd vekst 9,8 (9,1) % • Personmarked 8,8 (10,3) % • Bedriftsmarked 11,9 (6,9) % Vekst i PM er normalisert, vekst i BM er som forventet Innskudd 12 mnd vekst 11,9 (4,3) % – god innskuddsdekning 64,5 (63,3) % • Personmarked 4,8 (6,6) % • Bedriftsmarked 22,4 (0,5) %

VIPPS • Alle formelle godkjennelser på plass, siste fra Finanstilsynet 28.04.17

Hovedtrekk per 31.03.17



En drivkraft for vekst på Helgeland


Resultat

Godt resultat Q1 Resultat før skatt 84 mill kr • Gir en Ek-avkastning etter

skatt på 8,1 %

Justert for engangseffekt pensjon (75 mill kr) var resultatet i Q1 2016 79 mill kr .

51 66 71 79 84

75 66

80 58

107

76

88 59

106

73 49

92

85

266 283 280

452

8,1 %

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

0

100

200

300

400

500

2013 2014 2015 2016 Q1 2017

Resultatutvikling

Q1 Q1 EE Q2 Q3 Q4 EK-avkastning


Nøkkeltall

Stabil nettorente • 1,83 % per 31.03.17 Nettoprovisjon • 0,27 % - redusert fra 0,30 % Driftskostnader • Utflating

Lave nedskrivninger på utlån

1,14%

1,83%

0,27%

0,94%

0,08% 0,04%

-0,5 %

0,5 %

1,5 %

2,5 %

2013 2014 2015 2016 31.03.2017

Nøkkeltallsutvikling i % av gjennomsnittlig FVK

Resultat f.s. Nettorente Nettoprovisjon Driftskostnader Utlånstap Finansinv.


Resultatregnskap

Kommentar • Stabil og god basisdrift • Ny finansskatt belastet driftskostnader med 1,3 mill kr i Q1 2017 • Lave nedskrivninger på utlån i Q1 • Netto verdiendring finansielle instrumenter, resultatandel Helgeland Invest AS utgjør 4 mill kr • Utvidet resultat – verdiøkning; eierpost i Brage Finans AS og rentebærende verdipapirer

Helgeland Sparebank (konsern)Q3/2015 Q4/2015 Q1/2016 Q2/2016 Q3/2016 Q4/2016 Q1 2017

Netto renteinntekter 116 121 125 128 133 134 135Netto provisjonsinntekter 23 22 20 22 22 21 20Andre driftsinntekter 6 2 2 1 1 2 1Ordinære driftskostnader 66 66 65 69 65 72 69Resultat basisdrift 79 79 82 82 91 85 87Nedskrivning på utlån 9 12 5 6 5 20 6Engangskostnader, virkemiddelpakke 8Inntekt ved omdanning til innskuddspensjon 75 1 -2Netto verdiendring finansielle investeringer -11 33 2 30 20 22 3Resultat før skatt 59 92 154 107 106 85 84Resultat etter skatt 45 70 117 85 84 69 64Netto utvidet resultatposter -14 36 1 -19 5 8 8Periodens resultat 31 106 118 66 89 77 72


Nettorente

Økt nettorente Fortsatt sterk priskonkurranse • Opprettholdt nettorente i % • Redusert kredittspread på

innlån • Lavere innlånskostnad med

fallende nibor fra og med mars

121 125 128 133 134 135

1,77% 1,84% 1,83% 1,85% 1,82% 1,83%

0

50

100

150

Q4/2015 Q1/2016 Q2/2016 Q3/2016 Q4/2016 Q1 2017

Nettorenteutvikling (mill. kr.) og i % av GFVK

Nettorente i mill kr Nettorente i %


Driftskostnader

• Kostnader i % av FVK uendret i kvartalet • Kostnader økt med finansskatt på 1,3 mill kr i Q1 2017 (Engangseffekt pensjon 2016 inngår ikke i beregningen i grafene ovenfor)

74 65 69 65

72 69

41,6% 43,6% 38,3% 36,8% 40,2% 43,4%

0

25

50

75

100

Q4/2015 Q1/2016 Q2/2016 Q3/2016 Q4/2016 Q1 2017

Driftskostnadsutvikling (mill. kr.) og i % av inntekt

Driftskostnader i kr Driftskostnader i %

239 263 270 271

69

0.96% 1,01% 1,03% 0,96% 0.96%

0

100

200

300

2013 2014 2015 2016 31.03.2017

Driftskostnader (mill. kr.) og i % av FVK

Driftskostnader i kr Driftskostnader





Balanse Helgeland Sparebank (konsern)

31.03.17 31.12.16 EndringEiendelerLikvider 579 602 -23Netto Utlån 25.089 24.632 457Sertifikater, obligasjoner og aksjer 4.106 3.851 255Gjeld og egenkapitalInnskudd fra kunder 16.270 16.173 97Verdipapirgjeld 9.961 9.258 703Ansvarlig lånekapital 300 300 0Egenkapital 3.054 3.208 -154Forvaltningskapital 30.102 29.383 719



En drivkraft for vekst på Helgeland Syv søstre


9,8 %

5,3 %

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

2013 2014 2015 2016 31.03.2017

Utlånsvekst i % totalt (12 mnd)

HSB Helgeland totalt SSB Norge totalt

Utlånsvekst totalt

Kommentar Utlånsvekst • 12 mnd vekst 9,8 (9,1) % PM-andel • Mål minst 60 % • Per Q1 67,3 (67,9) % Lokalt på Helgeland • Per Q1 84,0 (83,6) %


Utlånsvekst BM og PM

Kommentar 12 mnd vekst 9,8 (9,1) % hvorav BM 11,9 (6,9) % og PM 8,8 (10,3) %

11,9 %

2,4 %

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

2013 2014 2015 2016 31.03.2017

Utlånsvekst i % BM (12 mnd)

HSB Helgeland BM SSB Norge BM

8,8 % 6,8 %

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

2013 2014 2015 2016 31.03.2017

Utlånsvekst i % PM (12 mnd)

HSB Helgeland PM SSB Norge PM


Utlån BM

Kommentar

Godt diversifisert utlånsportefølje i BM og svært lojale bedriftskunder

Andel BM av totale utlån 32,7 (32,1) % eller MNOK 8.256 (7.379)

13,2 %

5,6 %

4,0 %

2,8 %

3,5 %

1,8 %

1,2 %

12,3 %

5,2 %

4,9 %

3,9 %

3,5 %

1,7 %

1,2 %

Eiendomsdrift

Jord og skogbruk

Bygg, anlegg og kraft

Transport og tjenesteyting

Fiske og havbruk

Industri og bergverk

Handel, hotell og restaurant

Utlånsfordeling BM av brutto utlån

31.03.16 31.03.17


Misligholdte og tapsutsatte

God porteføljekvalitet Netto misligholdte og tapsutsatte engasjement er fortsatt moderat/lavt sett mot brutto utlån og utgjør 103 (114) mill kr som tilsvarer 0,4 (0,5) % av brutto utlån. Sum gruppenedskrivning • 87 mill kr • 0,35 % av brutto utlån

0,6 % 0,5 % 0,3 % 0,5 % 0,4 %

0

50

100

150

200

2013 2014 2015 2016 31.03.2017

Misligholdte og tapsutsatte engasjement (mill. kr.)

Netto tapsutsutsatte engasjementNetto misligholdte engasjement (>90 dager)Netto misligholdte (>90 dager) og tapsutsatte engasjement i % av utlån



En drivkraft for vekst på Helgeland Hestmannen


11,9 %

7,2 %

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

2013 2014 2015 2016 Q1 2017

Innskuddsvekst i % totalt (12 mnd)

HSB Helgeland totalt SSB Norge totalt

Innskuddsvekst totalt

Kommentar 12 mnd vekst 11,9 (4,3) % PM-andel • Per Q1 56,1 (59,9) % Lokalt på Helgeland •Per Q1 91,0 (91,0) % Innskuddsdekning • Mål minst 60 % • Per Q1 64,5 (63,3) %


Innskuddsvekst BM og PM

Kommentar 12 mnd vekst 11,9 (4,3) % hvorav BM 22,4 (0,5) % og PM 4,8 (6,6) %

22,4 %

15,0 %

-10%-5%0%5%

10%15%20%25%30%35%

2013 2014 2015 2016 Q1 2017

Innskuddsvekst i % BM (12 mnd)

HSB Helgeland BM SSB Norge BM

4,8 % 3,5 %

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

2013 2014 2015 2016 Q1 2017

Innskuddsvekst i % PM (12 mnd)

HSB Helgeland PM SSB Norge PM


9,4 %

5,7 %

8,9 %

5,5 %

3,3 %

2,8 %

2,2 %

1,1 %

1,1 %

10,8 %

8,0 %

8,9 %

6,3 %

3,8 %

2,7 %

2,0 %

0,6 %

1,0 %

Kommuner

Fiske og havbruk

Transport og tjenesteyting

Bygg, anlegg og kraft

Eiendomsdrift

Handel, hotell og restaurant

Jord og skogbruk

Forsikring og finansforetak

Industri og bergverk

Innskuddsfordeling BM av sum innskudd

31.03.16 31.03.17

Innskudd BM

Kommentar Godt diversifisert innskuddsportefølje i BM Andel BM 43,9 (40,1) % eller MNOK 7.146 (5.836) av totale innskudd Innskudd fra kommuner utgjør 25 % av BM-innskuddene


Innskuddsutvikling

Stor andel av PM- innskudd under 2 mill. kr. (52,5 % av totale innskudd) Nivået er det samme som ved forrige kvartalsskifte, men noe fallende siste 12 mnd. pga. den sterke veksten i næringslivsinnskudd. Ca 60 % av innskuddene er omfattet av garantiordningen





Finansiering

Kommentar Innskudd er viktigste finansieringskilde.

54,8 % 56,9 % 59,2 % 60,5 % 60,7 %

26,8 % 25,9 % 24,4 % 19,2 % 19,2 %

13,5 % 15,0 % 14,3 % 17,5 % 18,0 %

2,2 % 2,2 % 2,1 % 2,8 % 2,2 %

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

2013 2014 2015 2016 31.03.2017

Andel finansiering (mill. kr.)

Kundeinnskudd Bytteordning Senior OMF Fondsobl./ansv. lån


Innlån

Kommentar

God og langsiktig finansiering Andel langsiktig finansiering 82,7 % (87,6) % Samlet durasjon på 2,8 (2,5) år. Durasjon i boligkreditt-selskapet på 3,3 år

622

1.500 1.000 1.000

650 500

121

500 1.000 1.000

1.300

500

400 0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

Innlån forfallstruktur (mill. kr.)

Senior OMF


Helgeland Boligkreditt AS er 100 % eid av Helgeland Sparebank • Resultat etter skatt 9,6 (9,4) mill kr. • Ren kjernekapitaldekning ble 16,5 (20,1)%.

• Standardmetode med 35 % boliglånsvekter. • Brutto utlån utgjør 5.825 ( 4.604) mill kr og OMF 4.922 (3.963) mill kr. God sikkerhet i lånemassen • Overdekning 21 (22) %, • Samlet LTV 52 (53) % Stresstest HEBO - ved boligprisfall på 40 % reduseres overdekningen fra 21 % til 10 % Maksimal grense for overføring er 30 % av konsernets brutto utlån, overførte lån 23 (20) %

Helgeland Boligkreditt AS


Likviditetsbuffer

Kommentar

Likviditetsbufferne utgjør 4,1 (3,8) mrd kr – tilsvarende 13,7 (13,7) % av FVK. Bufferkapitalen består av kontanter, innskudd i NB/ banker og rentebærende verdipapirer. Av dette utgjør renteportefølje 3,5 mrd. kr Rentebærende verdipapirer: • Durasjon portefølje 2,0 (2,2) år • 96 % er ratet A- eller bedre • 90 % er OMF eller stats-/ kommunegaranterte obl. Kommunepapirer brukes aktivt som kortsiktig likviditetsplassering.

43%

12%

19%

16%

4%

1%

2%

1%

1%

0%

39%

5%

16%

33%

3%

1%

2%

1%

1%

0%

OMF 1 (ratet)

Finans, Norge

Stat

Kommune

OMF 2 (ikke ratet)

Industri

Fonds, Norge

Finans, utland

Ansv, Norge

High Yield

Sektorfordeling renteportefølje

31.03.16 31.03.17


Hovedtrekk Resultat Balanse Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Emisjon Vedlegg



Kapitaldekning

Kommentar

Kapitaldekning • Ren kjernekapital 15,8 (14,9) % • Kjernekapital 17,5 (16,3) % • Totalkapital 19,2 (18,2) % Godt kapitalisert etter emisjoner i 2016. Innfridd fondsobligasjon på 150 mill kr i 2017. Bankens målkrav ren kjerne er på minimum 14,5 % og totalkapital på minimum 18,0 %. Banken vurderer nye kapitalmål i september 2017. Konsernets kapitalkrav inkludert Pilar 2 tillegg på 2,2 % utgjør 14,2 % per 31.12.17. Uvektet kjernekapital (LR): 9,2 (8,2) %.

15,8 %

1,7 % 1,7 %

8%

10%

12%

14%

16%

18%

20%

22%

2012 2013 2014 2016 31.03.17

Utvikling kapitaldekning i %

Ren kjerne Kjerne TilleggskapitalMål ren kjerne Mål totalkapital


Pilar II krav

Kommentar

Konsernets har fått et Pilar 2 tillegg på 2,2 % Eierrisikoen av bankens investering i Helgeland Invest AS inngår i samlet Pilar 2 krav. Samlet kapitalbidrag fra HI AS er positivt. Resultatbidraget fra eierskapet vil være utsatt for svingninger avhengig av underliggende selskaps resultater. Øvrig del av Pilar 2 tillegget er på nivå med bankene som har fått lavest tillegg.





HELG – de 20 største eierne Per 31.03.17 Antall %-andel Antall %-andel

Sparebankstiftelsen Helgeland 7.255.020 34,8 % Vigner Olaisen AS 294.653 1,4 %

Pareto AS 1.949.392 9,3 % Verdipapirfondet Pareto 246.000 1,2 %

Merrill Lynch Prof. 1.253.462 6,0 % Catilina invest AS 221.858 1,1 %

UBS AG, London Branc A/C 1.104.872 5,3 % DNB Nor Bank ASA 181.749 0,9 %

VPF Nordea Norge 692.837 3,3 % Melum Mølle AS 166.679 0,8 %

Pope Asset Management BNY 651.841 3,1 % Landkreditt utbytte 160.000 0,8 %

EIKA Utbytte VPF 540.270 2,6 % Forte Trønder 133.300 0,6 %

MP Pensjon PK 462.203 2,2 % Melesio Capital AS 113.000 0,5 %

Lamholmen AS 442.353 2,1 % Steffen Nervik 110.000 0,5 %

Helgeland Kraft AS 377.691 1,8 % Nordenfjelske Bykreditt 110.000 0,5 %

Sum 10 største eiere 14.729.941 70,6 % Sum 20 største eiere 16.467.180 78,9 % Banken har utstedt totalt 20.871.427 stk egenkapitalbevis pålydende kr. 10,- .


HELG – kursutvikling

Kurs HELG per 31.03.17 ble kr 80,50 (korrigert for utbytte), mot kr 81,00 i årsskiftet og kr 60,00 per 31.03.16.



En drivkraft for vekst på Helgeland Hauan


Resultat • Lønnsom vekst – øke offensive tiltak i personmarkedet

• Utflyttede Helgelendinger • Større samhandling med eiendomsmeglere • Offensiv salgsorganisasjon sikrer breddesalg

• Effekt av salg av forbrukslån gjennom Brage Finans AS • Fokus på god rådgivning i kundedialogen

• Alle PM rådgivere er kredittautorisert • Sterkere synliggjøring av bankens betydning for Helgeland

• Viktig del av kundedialogen og stor betydning for kundelojaliteten • Opprettholde rentenettoen

• Fortsatt uutnyttet potensiale i boligkredittforetaket • Effektivisering

• Forventet vekst tas uten økning av årsverk • Løpende vurdering av kontornettet og automattilbud • Løpende implementering av nye digitale løsninger

• Økt investeringsbehov – robotteknologi og CRM • Lave/moderate tap Balanse • Høy aktivitet og investeringsvilje i næringslivet • Aktivitet i personmarkedet sesongmessig normalisert, noe utflatning av boligpriser

• Samlet noe lavere utlånsvekst i 2017 enn i 2016, likevel noe høyere enn landsgjennomsnittet ? • Forventer å opprettholde relativt høyt nivå på bankens egenfinansiering gjennom innskudd

Prioriteringer og framtidsutsikter


Stabil boligprisutvikling

Boligprisutviklingen på Helgeland sammenlignet med større steder (målt ved pris pr kvm for solgte boliger - Eiendomsverdi). Gjennomsnittlig prisstigning for leiligheter i 2017 ved utgangen av mars var 3,2% på landsbasis. • Prisstigningen på Helgeland var på 6,8 % i samme periode, i Bodø 6,0 % og i Oslo 11,9 % Eneboliger i 2017 ved utgangen av mars hadde en gjennomsnittlig prisstigning på 5,8 % på landsbasis. • Prisstigningen på Helgeland var 2,5 % i samme periode, i Bodø 7,6 % og i Oslo 10,0 %

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

70.000

80.000

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Q12017

Prisutvikling - solgte leiligheter i kr/kvm

Oslo

Trondheim

Bodø

Helgeland

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

70.000

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Q12017

Prisutvikling - solgte eneboliger i kr/kvm

Oslo

Trondheim

Bodø

Helgeland


Arbeidsledighet

Kommentar Arbeidsledigheten på Helgeland og i Nordland er ved utgangen av mars 2017 noe lavere enn for Norge samlet sett. Samlet ledighet på Helgeland er på 2,3 % ved utgangen av mars 2017. På samme tidspunkt var ledigheten i Norge 2,9 % og ledigheten i Nordland 2,4 %. 1,50%

1,70%1,90%2,10%2,30%2,50%2,70%2,90%3,10%3,30%3,50%

Arbeidsledighet i %, Norge, Nordland og Helgeland

Norge Nordland Helgeland


• Regjeringens Nordområdestrategi – Nord-Norge svært viktig for landet –

høyere vekst enn i resten av Norge – Kommer til å ha en avgjørende rolle i den

omstilling Norge står overfor – Industri, sjømat, petroleum, skipsfart,

reiseliv – MEN: vi må lykkes med å skape byer og

lokalsamfunn som tiltrekker seg ungdom og ny kompetanse

– Konkret forslag på ettergivelse av studielån for lærere i Nord Norge

Framtiden er i nord?


• Industrimeldingen – Den første siden 1981 ! – Norge skal være den ledende industri- og

teknologinasjonen – Det største potensialet finnes i Nord Norge – Grønn industriell vekst i Nord Norge

– Store vannkraftressurser – Mineraler – Fisk

– Kompetanse og industrielle miljøer

• Nordland tredje største eksportfylke i 2016 – Mineraler utgjorde 16 milliard kroner



• Industrimeldingen – Konkret eksportstrategi med utvidede GIEK-

garantier – Utrede / forsterke kapitaltilgangen – Etablere Toppindustrisenter med

Kongsberggruppen i spissen – Node i Mo Industripark ?

– Resirkulering og gjenbruk av ressurser – Industrien på Helgeland er i forkant

– Sintef’s etablering på Helgeland – Etablering av SFI (senter for

forskningsdrevet innovasjon) på Helgeland?



• NTP for 2018-2029 – Avslutning av storstilt utbygging av E6 på

Helgeland, i 2017 kroner 6,5 milliard – Ferdigstilles i 2021

– Ny flyplass i Bodø – 1,5 mrd kr til ny storflyplass i Mo i Rana

– 600 mill kr i lokal finansiering vil muliggjøre en tidlig oppstart i NTP-perioden

– Ingen av de tre øvrige flyplassene på Helgeland legges ned



Fremtiden er i Nord! Takk for oppmerksomheten!

EN DRIVKRAFT

FOR VEKST





Helgeland Sparebank

100 %

48 %

40 %

7,9 %

7,5 %

10 %

Helgeland Sparebank er den 10. største sparebanken i Norge.

Visjon: En drivkraft for vekst på Helgeland.

Forretningside: Helgeland Sparebank skal være en lønnsom og ledende bank på Helgeland. Banken skal selge finansielle produkter og tjenester til privatkunder, små og mellomstore bedrifter, kommuner og institusjoner knyttet til Helgeland.

Kontor: Banken har 4 fulltjenestekontor. Disse ligger i Mo i Rana, Mosjøen, Sandnessjøen og Brønnøysund. I tillegg har banken 8 mindre kontor.

Forvaltningskapital: MNOK 30.102

Antall årsverk: 150

Rating fra Moodys: A3 – Stable outlook. Ticker: HELG, eierbrøk 76,5 %.


Bankens organisering

Bedrifts- marked Direktør

Bjørn-Tore Brønlund

Person- marked Direktør

Dag Hugo Heimstad

Finansdirektør

Sverre Klausen

Forretnings- utvikling Direktør

Øyvind Karlsen

Organisasjons- utvikling Direktør

Ann Karin Krogli

Økonomi-direktør

Ranveig Kråkstad

Risiko- styring Direktør

Anne Ekroll

Administrerende direktør Lisbeth Flågeng

Styre

Internrevisor Rolf Tor Jannsen

Administrasjonssekretær Brit Søfting


Hovedkontor Postadresse Postboks 68, 8601 Mo i Rana Besøksadresse Jernbanegata 15, 8622 Mo i Rana Telefon 75 11 90 00 Internett www.hsb.no Org.nr 937904029 Ledelse Lisbeth Flågeng, adm. direktør, 75 12 83 01 / 416 85 777 – [email protected] Ranveig Kråkstad, økonomidirektør, 75 12 83 32 / 905 04579 – [email protected] Investor Relations Sverre Klausen, finansdirektør, 75 11 82 22 / 916 88 286 – [email protected] Tore Stamnes, finanssjef, 75 11 90 91 / 415 086 60 – [email protected]

Styre Ove Brattbakk, leder Stein Andre Herigstad-Olsen, nestleder Eva Monica Hestvik Bjørn Audun Risøy Inga Marie Lund Nils Terje Furunes Marianne Terese Steinmo Birgitte Lorentzen Geir Pedersen

Kontaktinformasjon

Economy & Finance

Helgeland Sparebank regnskapspresentasjon Q1 2017