La Industria de los Hidrocarburos en

Venezuela

Julio 2014

Ing. Nelson Hernández (Energista)

Blog: Gerencia y Energía

La Pluma Candente

Twitter: @energia21

Venezuela(Pasado, Presente y Futuro)

PRESENTE

FUTURO

Venezuela y su Petróleo

PASADO

Petrolia del Táchira (1878 – 1938)

3 Hitos Iniciales de la Industria Petrolera Venezolana

Pozo Zumaque I (31 – 07 - 1914) “Reventón” Pozo Barroso II (14 - 12 – 1922)

Venezuela. Producción y Utilización de Gas (1918 – 2013) (MPCD)

4000

5000

6000

7000

8000

Otros Usos Inyectado Arrojado

No Utilización Conservación Industrialización Apertura ? (*)

(*) No aplicación LEY de Gas y Reglamento (2000),

Creación de PDVSA Gas

Fuente: PDVSA / Archivos Propios Infografía: Nelson Hernandez

0

1000

2000

3000

4000

604020 80 00

Ley de Gas 1971

2000

2500

3000

3500

4000

Exportación

Mercado Interno

Embargo Petrolero

Creación PDVSA(1975)

Recorte OPEP (1985)

3700Política de Precio

OPEP

Vzla. Inestabilidad

Política

Venezuela. Producción y Uso del Petróleo (1918 – 2013) (kBD)

0

500

1000

1500

604020 80 00

Ley Hidrocarburos (1943)

Creación OPEP (1960)

Embargo Petrolero (1973)

Fuente: PDVSA / Archivos Propios Infografía: Nelson Hernandez

Venezuela. Producción de petróleo y Precio Cesta (1920 – 2013)

2500

3000

3500

4000 Producción de petróleoPrecio cesta

$/BkBD

60

80

100

120

Fuente: PDVSA / Archivos Propios Infografía: Nelson Hernandez

0

500

1000

1500

2000

0

20

40

60

Venezuela. Ingreso Acumulado por Exportación de Hidrocarburos (G$) (1920 – 2013)

800

1000

1200

1400

1920 - 1957 1958 - 1998 1999 - 2013

1170.4

19.1 345.3 806

Fuente: PDVSA / Archivos Propios Infografía: Nelson Hernandez

0

200

400

600

604020 80 00

364.4

19.1

Venezuela. 100 años de Industria Petrolera

RUBROS PERIODOS

1918 - 1957 1958 - 1998 1999 – 2013

Producción (kBD) 804 2750 3082

Exportación, (kBD) 761 2495 2712Exportación, (kBD) 761 2495 2712

Mercado Interno, (kBD) 43 255 370

Precio Promedio, ($) 1,51 11,71 55,2

Ingreso, (G$) 19,1 345,3 806,0

Fuente: Archivos N. Hernández

69 % del total de 1170 G$ (1918 -2013)

POSITIVODe una Venezuela rural a una Venezuela urbanaElectrificación del país, TelecomunicacionesConstrucción Gurí, Tacoa, Pta. Centro y Ramón LagunaCiudad Guayana. Urbanizaciones popularesMasificación de la educaciónInfraestructura vial, educacional y de saludRepresas y acueductosTecnificación sector agropecuario

Presencia del Petróleo: Siembra del petróleo?

Tecnificación sector agropecuarioTímida expansión sector industrialPetroquímicaPrograma “Gran Mariscal de Ayacucho”Sistemas transporte masivos (Metro)

NEGATIVOAlta dependencia de ingresos petrolerosPoca o nula diversificación económicaAlta Corrupción. Mal uso de la renta Gobiernos populistasPoblación acostumbrada a las dadivas

“En 1914, los venezolanos descubrieron un enorme tesoro ensu sótano: el petróleo y el gas, unas fuentes de energía que seencontraban con facilidad y a bajo costo, generando grandesingresos. Se hizo lo que nadie hace con un tesoro, sacarlo y norealizar un uso optimo de la renta.

Hoy 100 años después, el festín llego a su fin, Venezuelapresenta las mas pavorosas catástrofe política, social, y

Reflexión

presenta las mas pavorosas catástrofe política, social, yeconómica que ha tenido, con el 30 % de su población ensituación de pobreza y sin solución expedita a la problemáticaen el corto plazo”

Nelson Hernández. (2014)

PRESENTE

FUTURO

Venezuela y su Petróleo

PASADO

44

6

5

3

21Disminución recursos

Predominio Política

Endeudamiento

Negocios no

Incumplimiento planes

Crisis Hidrocarburos

Sobre explotación Guri

Predominio Política

Crisis en pleno desarrollo y complementarias

Ausencia mantenimiento

Negocios no medulares

44

6

5

3

21

Incumplimiento planes

Termoelectricidad no complementa

Fuerte Subsidio

explotación GuriPolítica

Ausencia mantenimiento

Crisis Eléctrica

Elaboración: Nelson Hernandez

No tiene suficiente disponibilidad de electricidad, instalanueva generación térmica para superar déficit, no hay gaspara alimentarla, aumenta el consumo de diesel y fuel,disminuye los volúmenes de exportación de los combustibleslíquidos, disminuye ingresos de divisas y se desfasan porfalta de disponibilidad de dinero, los proyectos en el sectoreléctrico y de hidrocarburos conexos con la crisis

Entrampamiento energético del gobierno

eléctrico y de hidrocarburos conexos con la crisis

… Sigue la crisis.

44

6

5

3

21

Ausencia

Disminución recursos

Predominio Política

Endeudamiento

Negocios no medulares

Incumplimiento planes

Crisis Hidrocarburos

Venezuela. Crisis de los Hidrocarburos

Ausencia mantenimiento

medulares

• Merma de los recursos de PDVSA (endeudamiento)

• Deterioro profesionalización de RRHH (fidelidad política)

• Dificultad para mantener la producción (caída del potencial)

• Opacidad en la información (incredibilidad)

• Inseguridad en las operaciones (incremento accidentalidad)

• Restricciones en el suministro de combustibles (crisis energética)

Infografía: Nelson Hernandez

Mientras crece la deuda de PDVSA, disminuye sus exportaciones conlo cual disminuye la disponibilidad de dólares.

La merma en las exportaciones de crudo, debido al estancamiento dela producción y a un incremento en la deuda con proveedores, opacael desempeño de la empresa generadora del 96% de las divisas queingresan al país.

Deuda de PDVSA (152 G$) + deuda de

la Republica (90 G$) = 242 G$

- Baja producción de petróleo y gas natural.- Bajos ingresos por baja exportación de petróleo y productos.- Sistema de refinación a baja operatividad.- Disminución de producción de los refinados.- Incremento del consumo interno de combustibles de altovalor de exportación.- Alto subsidio de las energías, especialmente gasolina.- Incremento de la importación de combustibles

Venezuela. Consecuencia de la crisis de los hidrocarburos

Déficit de GLP

- Incremento de la importación de combustibles(gasolina + diésel).-Sistema eléctrico nacional en alto riesgo e insatisfacción de lademanda.- Racionamiento de gas, diesel, GLP, gasolina y electricidad

Que nos depara el 2015?

Si comenzamos ya, necesitamos al menos 3 años para regresar a lasituación energética que teníamos en el 2008… por lo tanto el 2015será un año tan problemático que el 2014, signado por:

• Crecimiento casi nulo de la producción de petróleo• Mayor importación de gasolinas y diesel• Disminución de ingresos petroleros• Continuidad en el racionamiento eléctrico• No superación del déficit de gas natural• No superación del déficit de gas natural• Fallas en el suministro de GLP• Disminución producción productos petroquímicos

… Venezuela un país con inmensos recursos energéticos,sumido en una profunda crisis energética.

El entrampamiento energético en el cual se encuentra Venezuelaes producto de la aplicación de políticas públicas erradas en elmanejo, durante 16 años, de una empresa comercial y suconversión en una empresa social. Es decir, ha sido másimportante atender las acciones y necesidades de dinero dirigidoa obras sociales que a las actividades propias e intrínsecas deuna empresa petrolera como lo fue PDVSA, la cual hoy es un“cascarón vacío”. PDVSA se hunde.

Reflexión

PRESENTE

FUTURO

Venezuela y su Petróleo

PASADO

Emisión GEI

Descarbonizar la

Cambio Climático

Nuevo Orden

CAUSAS EFECTOS

Cambio de paradigma para perpetuar la vida en la tierra

Descarbonizar la Matriz Energética

Sustitución Paulatina

Energía Fósiles

Nuevo Orden Energético Mundial

Energías Amigables al Ambiente

Energía Siglo XXI

Premisa: Descarbonizar el sistema energético mundial

Fusión Nuclear � 2030 al 2050

Hidratos de Metano � 2020 al 2030

Hidrógeno � Hoy primeros usosHidrógeno � Hoy primeros usos

Solar

Eólica

Geotermia

Superconductividad

Celdas de Combustibles

Biomasa

Uso incipiente

Energía Siglo XXl (otras acciones y tecnologías)

Eficiencia Energética

Automóviles Híbridos

Automóvil de Aire Comprimido

Automóvil a agua

Automóviles eléctricos (Tesla)

Energía Steorn (energía libre) ?

Cambio paradigma delmotor a combustióninterna

La energía alternativa mas barata

Energía Steorn (energía libre) ?

Energía Solar Dirigida Espacial (SSP)

Skysails (Barcos a Vela)

Celdas Solares en rollos

Captura de CO2

Energía genética (LS9 Petroleum™)

Nanoenergia

Piezoelectricidad

Consumo Mundial de Energía (1800 – 2040)

Renovables

Fuente: EIA Elaboración: Nelson Hernandez

Biomasa

Los 20 primeros en reservas de hidrocarburos (*) (2013)

150

200

250

300

350

Rusia

Venezuela

Irán

Arabia Saudita

Canadá

Irak

Mas Petróleo

Mas Gas

Reservas de Petróleo (GB)

Reservas de Gas (GB)Infografía: N. HernándezFuente: BP Estadísticas 2012 /EIA-ARI World Shale Hydrocarbons Resources 2013

0

50

100

150

0 100 200 300

Rusia

USA

ChinaQatar

Argentina

Argelia

Emiratos Árabes

México

Australia

Kuwait

Libia

Turkmenistán

Nigeria

Sur África

Brasil

Gas /PetróleoPetróleo /Gas

Reservas de Petróleo (GB)

(*) Incluye los no convencionales

2013. Los 20 Primeros Países en Reservas de Hidrocarburos (GB)

CONVENCIONAL LUTITAS TOTAL HIDROCARBUROS

GAS PETROLEO TOTAL GAS PETROLEO TOTAL GAS PETROLEO TOTAL

Rusia 191 87 278 47 75 121 237 162 399

Venezuela 32 298 330 27 13 41 60 311 371

Iran 195 157 352 0 0 0 195 157 352

USA 49 35 84 190 48 238 240 83 323

Arabia Saudita 48 266 314 0 0 0 48 266 314

Canada 11 174 185 94 9 103 105 183 288

China 18 17 35 183 32 215 201 50 250

Iraq 21 150 171 0 0 0 21 150 171

Qatar 145 24 169 0 0 0 145 24 169

Argentina 2 2 4 131 27 158 133 29 163

Argelia 26 12 38 116 6 122 142 18 160

Emiratos Árabes 35 98 133 0 0 0 35 98 133Emiratos Árabes 35 98 133 0 0 0 35 98 133

Mexico 2 11 13 89 13 102 91 24 116

Australia 22 4 26 72 18 89 93 21 115

Kuwait 10 102 112 0 0 0 10 102 112

Libya 9 48 57 20 26 46 29 74 103

Turkmenistan 101 0 101 0 0 0 101 0 101

Nigeria 30 37 67 0 0 0 30 37 67

Sur Africa 0 0 0 64 0 64 64 0 64

Brazil 3 15 18 40 5 45 43 21 63

Sub Total 950 1538 2487 1074 272 1345 2023 1809 3833

Otros 134 131 266 204 65 270 339 197 535

MUNDO 1084 1669 2753 1278 337 1615 2362 2006 4368

(GB) = Millardos de Barriles

Gas convertido a Barriles equivalentes utilizando 6.1 MMBTU/BPE y Poder Calorífico del gas de 1000 BTU/PC

Fuente: BP Estadísticas 2012 /EIA-ARI World Shale Hydrocarbons Resources 2013 Infografía: N. Hernández

Gas de lutitas Gas no lutitas Petróleo lutitas Petróleo no lutitas2000 2011

275

2698

84 %

12 %

8 %

78 %

América del Norte

2000 2011

139

652

71 %

31 %

50 %

13 %

29 %

6 %

Sur América

2000 2011

369

858

24 %

12 %

43 %

33 %

76 %

12 %

Europa

13 %

39 %

6 %

10 %

17 %

13 %

Mundo. Reservas de Hidrocarburos (millardos de barriles)

2000 2011 2000 2011 2000 2011

Gas de lutitas Gas no lutitas Petróleo lutitas Petróleo no lutitas

163

720

31 %

37 %

11 %

11 %69 %

41 %

Asia

165

375

56 %

42 %

35 %

44 %

23 %

África

1040

1469

67 %

32 %

54 %

33 %

12 %

Medio Oriente

8 %

11 %

8 %

6 %

48 %

21 %

Fuente: BP 2011 / WEC Infografía: Nelson Hernandez

Petróleo Gas(*) Total

Rusia 69 245 314

Arabia Saudita 263 36 299

Iran 100 151 251

Canadá 182 10 192

Emiratos Arabes 98 34 132

Irak 113 18 131

Petróleo Gas(*) Total

Rusia 162 237 399

Venezuela 311 60 371

Iran 157 195 352

USA 83 240 323

Arabia Saudita 266 48 314

Canadá 183 105 288

Mundo. Los primeros 13 en reservas de Hidrocarburos (1) (millardos de barriles)

2000 2013

Kuwait 97 9 106

Venezuela 77 24 101

Qatar 17 84 101

USA 30 29 59

Nigeria 29 24 53

Libia 36 8 44

Argelia 11 26 37

1122 698 1820

Otros países 136 195 331

Total Mundo 1258 893 2151

China 50 201 251

Irak 150 21 171

Qatar 24 145 169

Argentina 29 133 163

Argelia 18 142 160

Emiratos Arab. 98 35 133

México 24 91 116

1555 1653 3210

Otros países 451 709 1158

Total Mundo 2006 2362 4368

Infografía: Nelson Hernandez

(1) Convencionales y no convencionales (*) 1 BPE = 6100 pies cúbicos de gas

Fuente: BP Estadísticas 2012 /EIA-ARI World Shale Hydrocarbons Resources 2013

Estados Unidos. Producción y Consumo de gas (TPC)

15

20

25

30

35

Importación neta

Consumo

Producción 29.5

19.1

33.0

17.8

Fuente: EIA Infografía: Nelson Hernandez

- 5

0

5

10

151005009590 35302520 40

1.3

3.5

Exportador Neto

En Prospectiva OPEP 2013, el incremento de suministro de petróleo en el periodo es de 6.4 MBD.

Como es que en Vzla planifican producción FPO de hasta 6 MBD., y producción total Vzla de hasta

10.0 MBD.

Producción Estimada de Petróleo 2035 (kBD)

Arabia Saudita 11290

Argelia 1388

Angola 1974

Ecuador 586

Emiratos Árabes 3070

Irán 4315

Mundo. Incremento producción combustibles líquidos (2012 – 2035)

Crudo Otros líquidos

2020 - 20352012 - 2020

2.38

7.56

MBD

Irán 4315

Irak 3404

Kuwait 3444

Libia 1680

Nigeria 2258

Qatar 852

Venezuela 3239

Total 37500

Fuente: /OPEP WOO2013 / Cálculos Propios Infografía: Nelson Hernandez

No OPEPOPEP

OPEP

No OPEP

2.38

3.52

1.55

- 1.2

2.36

6.80

-4.85

Biocombustibles

4.0

46.6

85.6

13.0

52.5

110.8

0.10.2

1.5

1.5

0.7

4.1

0.4

1.4

0.4

Mundo. Satisfacción demanda combustibles líquidos (MMBD)

No ConvencionalNO OPEP

OPEPConvencional

Areniscas petrolíferas

Gas a líquidos

Carbón a líquidos

Bitumen (Canadá)

Petróleo extrapesado (FPO)

2008

35.0

2035

45.3

5.2

1.5

Fuente: EIA Elaboración: Nelson Hernández

Desmitificando la FPO. Factores críticos en su desarrollo sustentable

Inversión(alta)

40000 $

Consumo de gas = 2000 PC

Máxima Producción Sustentable = 2 MBD

Ambiente(amenazado)

Consumo Agua = 0.4 BH2O

Efluente Coque = 25 Kg

Efluente Azufre = 3.25 Kg

TecnologíaProtección

Sustentable

(de punta)

CHOPC/PPT/SAGD/IAV

INT-MECS/HDHPLUS

Coquificación

Nota: cifras por barril mejorado Infografía: Nelson Hernandez

Pronostico consumo mundial de gasolina en automóviles (MBD)

Otros

Otros Asia

China

India

USA

Sin restricción económica Con restricción económica

16.25 16.25

13.70

47.7 %

36.7 %

50.9 %

Fuente: WEC Elaboración: Nelson Hernandez

2010 2050 2010 2050

6.00

34.8 %

5.0 %2.3 %1.3 %

43.7 %

22.7 %

11.8 %

11.1 %

42.9 %

17.7 % 1.5 %0.8 %3.9 %

14.8 %

21.3 %

15.6%13.5 %

En el Corto y Mediano Plazo• Nuevos actores en la producción de crudos y gas convencionales• Nueva producción de petróleo y gas provenientes de las lutitas• Expectativas de producción Hidratos de Metano (Japón 2019)• Mayor eficiencia energética• Rompimiento paradigma motor a combustión interna• Creación combustibles genéticos• Incremento uso energías alternativas

Factores que impactan negativamente el desarrollo de la industria de los Hidrocarburos en Venezuela

• Incremento uso energías alternativas• Redes eléctricas inteligentes

En el Largo Plazo (25 años)• Fusión nuclear• Energía solar espacial• Energía de los océanos• Masificación Hidratos de Metano• Nanoenergia

Fuente: EIA/ IEA / IRENA/ Infografía: Nelson Hernandez

Salida de las energías fósiles

• Venezuela es una potencia en hidrocarburos• Venezuela es un país rico• El petróleo es del Estado• Las reservas son infinitas • Hay que conservar el petróleo• El petróleo es estratégico para Venezuela

Para una industria petrolera venezolana sólida, debemos cambiar los siguientes paradigmas

• El petróleo es estratégico para Venezuela• PDVSA es una industria básica• El petróleo es soberanía• La industria petrolera es generadora de empleo • PDVSA no debe estar en la Bolsa de Valores• PDVSA resuelve todos los problemas• En Venezuela la energía debe ser barata• El petróleo es de todos (Nuevo)

La producción de petróleo de Venezuela, al igual que otros paísesOPEP, esta fijada dentro del contexto mundial de la energía(Diferencial OPEP)

Aun no perteneciendo Venezuela a la OPEP (… acción política deenvergadura), no podría aumentar su producción al libre albedrio, sindesatar una “guerra de precio”, escenario donde esta perdería

Tal como esta hoy la Industria de los Hidrocarburos Venezolana, un

Reflexiones sobre la Industria de los Hidrocarburos de Venezuela

Tal como esta hoy la Industria de los Hidrocarburos Venezolana, unaumento de 1 MBD, se lograría al menos en 10 años. Tiempo suficientepara que otros actores ocupen posiciones claves en el mundo de laenergía.

La oportunidad de Venezuela de aumentar su producción de petróleo seperdió a partir del año 2007

Venezuela, aun con los recursos de petróleo mas grandes del mundo???, ya no es, ni será referencia en el esquema energético mundial

FUTURO

Dejemos de ver por el retrovisor …

PDVSA

Infografía: Nelson Hernandez

Lo que si debemos tener clarocomo Nación, es aprovechar elpoco tiempo que le queda alpetróleo como fuente energéticaprincipal, quizás unos 25 años,principal, quizás unos 25 años,para utilizarlo como palanca ypoder diversificar la economía.Caso contrario, Venezuela seráun Estado Fallido.

La Industria de los Hidrocarburos en

Venezuela

Julio 2014

Ing. Nelson Hernández (Energista)

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