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1 SWIFT Latin American Regional Conference (LARC) - 2014 28-28 May 2014
James Wills
SWIFT
USA
Luis Corbalan Jose Oulego
Banco Santander
Spain
Bank of America
Merrill Lynch
Mexico
The Growing Importance of Trade
Trade Work Session
#LARC2014
@swiftcommunity
Supply Chain Finance Bank Payment Obligations
Mayo 2014
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Créditos
Documentarios
Remesas
Documentarios
BPO
StandBys Garantías
El comercio exterior muestra una evolución positiva impulsada por
los mercados emergentes que se prevé continúe a futuro…
FUENTE: Global Insight, WTO
La evolución del comercio internacional de México se encuentra en línea con la
evolución global…
FUENTE: OMC – Org. Mundial del Comercio
Valores en Millones de US Dollares
MX Global
De acuerdo a las tendencias actuales las operaciones comerciales del tipo
Open Account se incrementarían…
FUENTE: SWIFT
USD 2 Trillon USD 6 Trillon
USD 12 Trillon
USD 33 Trillon
De cumplirse las previsiones, la intermediación de los Bancos se incrementaría en
términos absolutos, pero sufrirá una reducción muy significativa en términos relativos
El empleo de los productos tradicionales vc. los no tradicionales se
ven determinados por un complejo equilibro de fuerzas…
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COMEX
Elementos propios de la transacción
Entorno Económico
Entorno Regulatorio
Dentro de cada transacción podemos identificar 4 elementos propios claves
sobre los cuales pivotea la operación…
FUENTE: BAFT/IMF Trade Finance Report
• Seguro
• Tiempo y Forma
• Global
• Bajo Coste
• De cualquier divisa relevante
Pago
• Disponible para el importador y el exportador
• Disponible a lo largo de las distintas etapas de la cadena de suministro
• Sin impacto en la capital operativo de los exportadores
Financiación
• Transferencia del Riesgo
• Riesgo País, Banco y Comercial
• Seguros de Transporte
• Seguros de créditos a la exportación
Mitigación del Riesgo
• Flujos financieros
• Información de embarque
• Calidad de los bienes
• Soluciones desktop y Web para los sistemas de Cr. Documentarios
Información
Con la implantación de Basilea III el marco Regulatorio sobre el cual pivotean
las operaciones de comercio exteriores se verán afectadas…
Según estimaciones las nuevas propuestas de Basilea III
darán a lugar a un aumento en el coste de la financiación
del comercio internacional de entre el 15% y el 37%.
Esto a su vez, podría conducir a una reducción en los
volúmenes de financiación del comercio de 6%, lo que
también significa una reducción en el comercio mundial
por $ 270 billones al año, y una reducción del 0,5% del
producto interno bruto mundial.
Basilea III, con sus mayores requerimientos de capital y liquidez mejorará la solidez de los bancos y por tanto la
capacidad de recuperación de la financiación del Comercio Exterior a los shocks externos.
No obstante, la industria Bancaria ha planteado una serie de inquietudes específicas sobre el impacto de ciertos
aspectos de las reformas…
A partir de la crisis del 2008 se observa una reducción relativa de la
intermediación de los Bancos en la transacciones de Comercio Internacional…
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A nivel mundial en la pasada década la intermediación Bancaria
en el Comercio Internacional se ha incrementado
sustancialmente, sobre todo desde finales de 2006, aunque su
crecimiento fue interrumpido temporalmente después de la
quiebra de Lehman en 2008
Sin embargo se observa que si bien existe un
incremento en valores absolutos, desde la
quiebra de Lehman la participación relativa
de los Bancos en el comercio internacional
se encuentra en descenso…
FUENTE: BIS CGFS Papers No 50 -Trade finance: Developments and
issues
El descenso en la intermediación Bancaría en las transacciones de Comercio
Internacional se debe al descenso en el uso de los productos tradicionales…
FUENTE: SWIFT
Nú
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A pesar de los cambios en las tendencias del mercado, la intermediación
bancaria se basa en >90% a través de productos tradicionales…
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Fuente: Rethinking Trade & Finance: ICC Global Survey 2012
Si los bancos no quieren seguir perdiendo peso en las transacciones de COMEX deben
de empezar a participar del ciclo de SCF a través de productos NO tradicionales…
Para poder reposicionarse los Banco deben de proveer soluciones capaces de
soportar las necesidades de las empresas a lo largo de su cadena de valor…
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Gestión
Seguros
Gestión
Compras
Gestión
Inventario
Gestión
Comercial
Transacción
Gestión
Embarque &
Logistica
Gestión
Disputas
Pricing
Riesgo
País
Funding &
Liquidity Mgmt.
Matching
Pagos
Créditos al
Proveedor
Cadena de Valor Financiera
Cadena de Valor Física
Como se comporta la BPO antes los elementos diferenciadores de una
transacción de comercio internacional
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•La ejecución del pago es a través de transferencia en la fecha que se acuerde.
Pago
•El uso de BPO permite a los bancos en ambos lados de la cadena (comprador- vendedor) puedan ofrecer servicios de financiación.
Financiación
•Se traslada el riesgo a los Bancos Mitigación del Riesgo
•Se pueden establecer mecanismos de flujo de información documental a través de mensajería swift que sirven como hitos informativos para disparar mecanismos de financiación
Información
• Aporta eficiencia y prudencia en el consumo de capital regulatorio: misma consideración que las LC en cuanto a capital regulatorio , pero con una mayor eficiencia puesto que se puede lograr una mayor rotación / reciclaje de capital regulatorio.
Impacto Regulatorio en el Capital
Elementos Propios
Entorno Regulador
¿Porque adoptar BPO dentro del grupo?
FUENTE: BAFT/IMF Trade Finance Report
Se trata de la evolución del negocio documentario y de garantías. Se debe enfocar a corto plazo como
complementario al negocio documentario y a medio largo plazo como sustitutivo.
Abre oportunidades de negocio en ambos extremos de la Supply Chain Finance , pudiendo acompañar a
clientes del grupo en geografías dentro y fuera del foco Santander.
Posiciona a Santander dentro del mundo del Trade Finance con una imagen innovación . Hacerlo
primero intragrupo generaría know how para competir a medio largo plazo en ese mercado.
Se trata de un producto que refuerza la posición de riesgo dentro del mundo del Trade Finance y el corto
plazo.
Ayuda a reciclar su capital regulatorio de forma mas fluida en las operaciones de trade.
Se trata de una iniciativa de carácter global que impulsa sinergias intragrupo
¿PREGUNTAS?
Bank Payment Obligations (BPO) Bank of America Merrill Lynch
Jose A. Oulego, CDCS Vice President
Gerente de Productos de Comercio Internacional & SCF
Mayo 2014
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Agenda
Tendencias del Mercado
Introducción a Bank Payment Obligations (BPO)
Bank Payment
Obligations
(BPO)
Tendencias del Mercado
Evolución reciente del Comercio Mundial
WTO: 2014 PRESS RELEASES, PRESS/721, 14 April 2014
El crecimiento del comercio mundial se redujo al 2,0% en 2012, y 2.1% en 2013. Estos índices estuvieron asociados a la demanda y exportación positivos pero aún marginales en la zona euro y muy moderados en economías emergentes. Se espera en 2014 un crecimiento del comercio mundial de 4.7% y 5.1% en 2015; cifras al doble de los dos años anteriores, pero bajo los niveles históricos promedio de los últimos 20 años (5.3%). La expansión del comercio estará encabezada por Asia, mayormente por China e India. Las expectativas de crecimiento del comercio mundial están vinculadas al crecimiento de la economía mundial, más ya no es una condición única: Se requiere del reforzamiento de las reglas de comercio y nuevos tratados internacionales.
Ambiente
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Evolución de las transacciones de Comercio Internacional
Fuente: Traducción en español Seminario Business Briefing ICC Banking
Commission Meeting Mexico City
Evolución El Comercio Internacional se ha triplicado
desde 1980
Se pronostica un crecimiento medio del 7% anual al 2020
El flujo de comercio internacional ha cambiado en los corredores inter-regionales y el corredor Sur-Sur (Asia Latam, Africa).
Los volúmenes de comercio tradicional han permanecido bajos o al mismo nivel en las últimas decadas.
+80% del comercio internacional se gestiona por medio de transacciones Open Account
El mayor crecimiento en instrumentos de Trade Finance se experimenta en Supply Chain Finance (Cadenas Productivas)
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Bank Payment Obligations (BPO)
Riesgo y Condiciones de Pago
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Bank Payment Obligations (BPO)
Definición de BPO
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Pago irrevocable y compromiso independiente por parte del banco del Ordenante; a pagar o comprometerse a pagar una obligación diferida; así como pagar al vencimiento un importe específico al banco del Exportador después de que éste último haya subministrado archivos o datos electrónicos pre- establecidos que resulten en un match o una aceptación según el Sub-artículo 10-c bajo URBPO.
Seguridad en el pago
Mitigación de riesgo a todas las partes
Utilización como un financiamiento colateral
El BPO ofrece:
Los BPO son un instrumento de pago alternativo
Las nuevas Reglas Uniformes para BPO del ICC, fueron aprobadas en el 1ro de Julio de 2013
Bank Payment Obligations (BPO)
Elementos principales para la operación de BPO
Vendedor Comprador
BPO Recipient Bank
BPO Obligor Bank
Contrato
Documentos
Bank Payment
Obligation
Data / TMA
Co
ntr
ato
Co
ntr
ato
Pago
Partes involucradas: Banco Obligado de parte del Comprador
Banco Receptor de parte del Vendedor
Base de la Operación: Únicamente Datos de la Orden de Compra y Datos de
Facturación y Transportación para establecer una Base de datos establecida
Medio: TSMT, Norma ISO 20022
Confirmación: Data Match / TMA
Regulación aplicable: ICC -URBPO - Julio 2013
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Marco regulatorio para BPOs Bank Payment Obligations (BPO)
Las URBPO establecen el marco regulatorio para la operación de Bank Payment Obligations (BPO), que entre otros, contempla los siguientes rubros principales:
Su aplicación Definiciones Generales Tipo de Mensajes Flujo de las Operaciones de BPOs Responsabilidad de los Bancos Involucrados
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Flujo de BPO (Post-embarque) Bank Payment Obligations (BPO)
1
2
7
Orden de Compra
Vendedor Comprador
BPO Banco Obligado
BPO Banco Receptor
Trade Services Utility (TSU)
Solicitud de BPO según Orden de Compra
Confirmación de Pago en fecha acordada
Base de Referencia Establecida
Transportista
8 Factura y documentos de embarque
4 Embarque Envío de Bienes
9 Tansferencia de fondos
6 Data match report
5 Datos de Facturación y Transporte
6
Data match report
Documentos enviados
directamente al Comprador
2
Aceptación de BPO según Orden de Compra
Aviso de BPO
3
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Operaciones de Comercio Exterior existentes
Con compromiso bancario
Sin vínculo documentario
Con compromiso bancario
Con vínculo documentario
Sin compromiso bancario
Sin vínculos documentario
Riesgo, financiamiento y procesamiento ad-hoc a las necesidades de capital de trabajo (tesorería y operaciones de comercio)
Vendedor Comprador
Entidad Financiera
Entidad Financiera
Contrato
Cartas de Crédito
Pago
Vendedor Comprador
Entidad Financiera
Entidad Financiera
Open Account Operaciones
Simples
Pago
Pago
ICC Uniform Rules for
Bank Payment
Obligations
Cartas de Crédito (LC) Open Account (OA) Bank Payment Obligation
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Mensajes utilizados en la operación de BPOs
En su Artículo 2, el URBPO Versión 1.0 de la ICC, establece el uso exclusivo de los mensajes TSMT, dentro de a la norma ISO 20022
29
Adopción de BPO Bank Payment Obligations (BPO) A Abril de 2014. incluye 18 de los Top 20 Bancos en la industria de Trade
57 Instituciones Financieras 237 BIC8 & BIC11 47 países
30 Source: Market adoption of BPO, SWIFT, La Hulpe, May 15th, 2014
Adopción de BPO
Descripción Cantidad
Bancos que han adoptado BPO 57
Bancos activos en BPO 9
Corporativos activos en TSU/BPO Más de 30
Bancos listos para el uso de BPO 19
Bancos disponbiles en TSU 84
BIC8s disponibles en TSU 154
BIC8s y BIC11s disponibles en TSU 237
Países disponibles en TSU 47
Aplicaciones certificadas de BPO 5 Bancos
4 Corporativos
Consultores certificados de BPO 2
31 Source: Market adoption of BPO, SWIFT, La Hulpe, May 15th, 2014
BPO: Modernización del Comercio y los Instumentos Financieros
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BPO es el resultado de la alianza entre SWIFT , ICC y las insitituciones financieras líderes en servicios de Trade para proveer uno de los instrumentos más modernos a través de una tecnología y un instrumento neutral que significan: Evolución, Seguridad e Innovación para la industria
Ventas y Especialistas de Producto en BAML Global Treasury Sales Financial Institutions and Global Trade Product - Latam
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Brazil +55 1121884311
Antelo, Jean Paul
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Chile +56 22-490-9635
Oulego, Jose Antonio
[email protected] TRADE FINANCE PRODUCT MANAGER
Mexico +52-55-52016168
Vera, Paola [email protected] TRADE FINANCE PRODUCT SPECIALIST
Mexico +52-55-52016283
Mayol, Hernan M.
[email protected] SR TRADE SALES OFFICER
Latam +1-305-347-2988
Dennis B. Dubois DIRECTOR SENIOR PRODUCT MANAGER Phone: +1-3053472985 Email: [email protected]
Global Trade Sales – Latin America
Global Treasury Services, Financial Institutions - Latin America
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Preguntas y Comentarios
34
Bank Payment Obligations (BPO)
Note to Recipient Bank Payment Obligations (BPO)
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Q&A
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SWIFT Latin American Regional Conference (LARC) - 2014 28-28 May 2014 36
