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dinosolari
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2. ovvero
3. come si calcola 4.
5. i metodi di calcolo 6.
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8. Avevamo detto : Questo il metodo pi conosciuto ed usato per misurare i giorni di esposizione crediti . Ma proprio questo il metodo corretto? Analizziamo le componenti dellacronimo DSO e le variabili che influiscono sul calcolo: acronimo: DSO - DAYS SALES OUTSTANDING 9. DSO days sales outstanding:la variabiledays Days(giorni) ma quali giorni? Nellanno solare in un mese i giorni possono essere31,30,28...(qualcuno vorrebbe considerare in un mese solo i giorni lavorativi; a dicembre NON dovremmo quindi considerare oltre ai sabati e alle domeniche anche le festivit dellImmacolata, Natale, S.Stefano e per Milano anche il suo patrono S.Ambrogio) Se prendiamo un periodo di tre mesi avremo comunque differenze nel calcolo dei giorni come ad esempio : novembre dicembre e gennaio 30+31+31 = 92 giornima dicembre gennaio e febbraio31+31+28 = 90 giornigennaio febbraio e marzo31+28+31 = 90 giorni febbraio marzo e aprile28+31+30 = 89 giorni 10.
11. trend di periodo del DSOUn miglioramento (falso) da gennaio ad aprile e un peggioramento (falso) repentino da aprile a maggio dovuto alla sola variabile del periodo in esame. 12. Ma per la variabiledays non tutto Riprendiamo il calcolo del back-track method e ipotizziamo che lultimo mese su cui calcolare il fatturato giornaliero sia febbraio.Il fatturato mensile diviso per 28 giorni dar quindi un fatturato giornaliero pi alto rispetto ai mesi di 31 giorni Se dividiamo il residuo dellesposizione per un fatturato giornaliero pi alto, il risultato dei giorni di DSO sarpi basso(quindi avremo un miglioramento falso) 13. DSO days sales outstanding:la variabilesales
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DSO days sales outstanding: la variabileoutstanding 17. Nella rilevazione del DSO si considerauna data fissa di rilevazione che generalmente identificata alla fine di ogni mese. Se registro i pagamenti al giorno 1oppure al31 dello stesso mese ( ad esempio aprile ) per il DSO rilevato al 30 aprile ininfluente:Avremo una fotografia del DSO al 30 aprile che rilever unoutstanding in cui non vi saranno pi le fatture che erano evidenziate nelloutstanding al 31 marzo . a prescindere dalla data del pagamento avvenuto durante il mese di aprile E sempre per la variabileoutstanding 18. e finalmente vediamo come incidono alcune delle variabili illustrate finora sul risultato del DSO in un foglio di calcolo EXCEL 19. 20. E adesso vi chiedo: a che cosa dovuto il miglioramento o il peggioramento del DSO ? E in quale misura (giorni) dipende dagli incassi dellattivit di credit collection da parte del credit management? Vi ricordo solo che:Questo il metodo pi conosciuto ed usato per misurare i giorni di esposizione crediti 21. D S O D aysS alesO utstanding(giorni) ( vendite)(esposizione) not yet due overdue (a scadere) (scaduto) parte concordata parte subta (ritardo pagamenti) solare o commerciale ? SCADUT0 +aScadere?Aumentano0 diminuiscono? CHE CENTRA SE Ea scadere?CHE CENTRA se E concordata? Con IVA o senza ? Data incassiDel mese? Legali , contestazioni, intercompany ? Periodo? 22. la variabile overdue (parte subta) lunica variabile vera per la misurazione dellattivit di credit collection da parte del credit management; come calcolarla?
23. G P S G iorni P onderati di S caduto (subti)La media ponderata dei giorni di scaduto quindi lamisurazione vera dei giorni di dilazione subiti,senza interferenze dovute a: calcolo dei giorni, variazioni di fatturato e termini di pagamento a scadere. in sintesila valutazione dellattivit di credit collection da parte del credit management ! 24. 25. Adesso permettetemi una provocazione Se volessi misurare la larghezza di questa scrivania potrei dire che misura come il mio braccio, oppure potrei misurarla a spanne, cos 26. e affermare che la larghezza della scrivania di 5 spanne. Potrei usare due metodi:il primo:usando una mano sola aprendo e chiudendo la manoil secondo: usando le due mani una dopo laltra avrei una differenza minima di un dito in pi o in meno proprio come il DSO che utilizza due metodi: anno mobile e back-track 27. Ma se la stessa misura la faccio prendere dal mio falegname che grande e grosso, con due mani simili a una pialla,la misura di 4 spanne se la faccio prendere a mia moglie di 6 spannese la faccio prendere alla mia nipotina di due anni di 10 spanne perch? dipende dalle variabili in questo caso le variabili sono le mani cos come nel DSO le variabili sono i giorni, il fatturato, i termini di pagamento e i pagamenti stessi Se voglio una misura esatta, misurata da chiunque allo stesso modo, precisa e con un solo metodo, DEVO USARE IL CENTIMETRO cos come io ho usato il GPS 28. E finisco con unaffermazione di Charley Kyd,professore universitario U.S.A. nonch autore di vari libri di economia e presidente di ExcelUsers ..But as I learned many years ago, the standard DSO metric is worse than useless.. .. Ma come imparai molti anni fa, la misurazione standard del DSO peggio che inutile .. 29. GRAZIE Dino Solari consulente [email protected]. 3396278892