Upload
akarawat-thanachitnawarat
View
193
Download
5
Embed Size (px)
Citation preview
มารวมเปนสวนหนงของการเดนทางไปส Financial Freedom ดวยกนหรอจะแนะน าตชมเพอน าไปปรบปรงกบเราไดท Facebook
https://www.facebook.com/I2invest?ref=hl
By Investmentory 2
ค าแนะน า
• เมอตลาดเปนขาขนมวธใดบางทสามารถท าก าไรในตลาดหนได พรอมอธบายรปแบบแนวโนม ทสามารถใชในการเทรดในแตละรปแบบเพอการท าก าไรในตลาดขาขนทมลกษณะเปนรอบตาม momentum ของหน
หมายเหต : เนอหาทเขยนเปนเพยงแนวทางในการศกษาเทานน ผอานควรศกษาเพมเตมดวยตนเองเพอเพมความแมนย าและความมนใจของตนเอง
หนทกลาวถงในหนงสอนนมไดเปนการชน าในการซอ-ขายแตอยางใด
การลงทนมความเสยง ผลงทนควรศกษากอนการตดสนใจลงทน
By Investmentory 3
ความหมายของการจดพอรตเชงรก
• ผลงทนทใชกลยทธเชงรกในการบรหารพอรตมความเชอวา ตลาดนนเปนตลาดแบบไมมประสทธภาพ(inefficient market) ฉะนนในตลาดจงยงมหนทราคายงต ากวามลคาทแทจรง(Undervalued Stock)ซงผลงทนมเปาหมายในการสรางผลตอบแทนทมากกวาตลาด
• ผลงทนทใชกลยทธเชงรกนจงตองใชการวเคราะหปจจยพนฐาน(Fundamental Analysis)ในการเลอกหนทคาดวาราคาในตลาดยงต ากวามลคาทแทจรง ควบคไปกบการวเคราะหปจจยทางเทคนค(Technical Analysis) เพอหาจงหวะเวลาทเหมาะสมในการลงทนในหน
By Investmentory 4
ความหมายของ Momentum Trading
• Momentum Trading มเปาหมายทจะท าก าไรจากแนวโนมทเกดขน ซงกลยทธ Momentum Trading มความเชอวา แนวโนมดงกลาวจะเคลอนทไปในทศทางนนไปสกระยะหนง เนองจากแนวโนมทเกดขนนนยงมแรงกระตนทท าใหราคาหนเคลอนทไปในทศทางนนได
• จากความหมายของ Momentum Trading อาจสรปไดวาแรงกระตนทท าใหราคาหนเคลอนท กคอ แรงซอ-แรงขาย นนเอง ซงถาหากเราสามารถเลอกหนถกตว(ทยงมมลคาต ากวาทควรจะเปน)และ เขา-ออกไดถกจงหวะกจะสามารถท าก าไรจากตลาดหนได
By Investmentory 5
แนวคดเพอการลงมอปฏบต
• จากความหมายของ การจดพอรตเชงรก และ Momentum Trading ดเหมอนจะมความหมายใกลเคยงกน ฉะนนเมอน าทงสองมารวมกน ในทางปฏบตกคอ เราจะตองหาหนทมพนฐานดและมการเตบโตในอนาคตพรอมทงคาดการณวา หนดงกลาวควรจะมมลคาเปนเทาใด(ควรเพมขนจากปกอน)ซงเราอาจใชบทวเคราะหจากหลายๆบรษทหลกทรพยทงในและตางประเทศในการชวยคนหาไดเพอลดระยะเวลาลงหรออาจจะวเคราะหและคาดการณเองกได
• จากนนกน ามาวเคราะหทางเทคนคเพอการหาจงหวะซอ-ขาย
By Investmentory 6
ตวอยางการหาหนเขา Watch List เบองตน• ตวอยางเชนในป 2554 หน BGH เปนหนใน Sector Health
By Investmentory 7
ป 2553 ป 2554
Equity(สวนของผถอหน)
15,634.49 ลานบาท 31,995.19 ลานบาท
Debt Equity Ratio(หนสนตอสวนทน)
1.02 เทา 0.79 เทา
Revenue(ยอดขาย)
24,350.96 ลานบาท 37,752.98 ลานบาท
Net Profit(ก าไรสทธ)
2,295.06 ลานบาท 4,385.99 ลานบาท
Net Profit Margin(อตราก าไรสทธ)
9.42% 11.62%
EPS(ก าไรตอหน)
1.88 บาท/หน 3.00 บาท/หน
• จากตวอยางจะเหนไดวา สวนของผ ถอหน(Equity) เพมขน, D/E Ratio ลดลงแสดงวาบรษทมหนสนตอสวนทนลดลง, Revenue, Net Profit เพมขน แสดงวาบรษทมรายไดเพมมากขนจากปกอน , Net Profit Margin เพมขน แสดงวาบรษทสามารถควบคมคาใชจายไดดขน, EPS ของหน BGH มการเตบโตอยางมาก สงผลใหมลคาของหนเพมขนจากปกอน และ BGH เปนธรกจโรงพยาบาลหากวเคราะหเชงคณภาพจะเหนวาเปนธรกจทคอนขางมความมนคง และประเทศไทยยงเปนหนงในศนยกลางทางการแพทยในเอเชยและในป 2554 ยงมการซอกจการ(M&A)โรงพยาบาลอนอกดวย
การวเคราะหดงกลาวเปนเพยงตวอยางเทานน ผอานควรศกษาการวเคราะหปจจยพนฐานของหนเพมเตมเพอเพมความแมนย าในการเลอกหนดวยตนเองดวย
By Investmentory 8
• ซงในวนท 4/1/54 หากเราลงทนซอราคาปดอยท 48.75 บาท ณ วนท 30/12/54 ราคาอยท 85 บาท ผลตอบแทนจากสวนตางอยประมาณ 68% ในขณะท SET Index ในระยะเวลาเดยวกนใหผลตอบแทนจากสวนตางทประมาณ -1.6% จะเหนไดวาผลตอบแทนทไดมากกวาตลาดและความสมพนธของหน BGH กบ SET Index มไดมความสมพนธกนแตอยางใด แสดงวาสงทส าคญในการลงทนในหนคอ การคดเลอกหน(Stock Selection) นนเอง
การวเคราะหดงกลาวเปนเพยงตวอยางเทานน ผอาควรศกษาการวเคราะหปจจยพนฐานของหนเพมเตมเพอเพมความแมนย าในการเลอกหนดวยตนเองดวย
By Investmentory 9
• จากทกลาวมานนจะเหนไดวาการวเคราะหดวยปจจยพนฐานนนจะชวยใหเราเลอกหนไดอยางมประสทธภาพมากขน แตในทางปฏบตถาหากจดทเราเขาซอไมใชจดทดทสด (ในมมมองของการวเคราะหดวยปจจยพนฐาน) แตหนทเราเลอกมานนเปนหนทด(มโอกาสทราคาจะปรบตวสงขน) แลวเราจะท าอยางไร หรอ เราคดเลอกหนทดแลวจะรไดอยางไรวาควรจะเขาซอตอนไหน
• ส าหรบวธแกปญหาเหลานนคอ การวเคราะหจงหวะการลงทนดวยปจจยทางเทคนค การวเคราะหทางเทคนคมวธการมากมายตามแตกลยทธของผคด แตในทนจะกลาวถงเฉพาะการวเคราะหทางเทคนคทจะน าไปใชในกลยทธ momentum เทานน
By Investmentory 10
การวเคราะหหนดวยปจจยทางเทคนค• องคประกอบทใชในการวเคราะหทางเทคนคมดวยกน 3 สวนใหญ
• ขอมลทใชในการวเคราะหหนดวยปจจยทางเทคนคนนมดวยกน 3 อยาง คอ ราคา, เวลา, และปรมาณซอขาย
• การวเคราะหทางเทคนคนใชหลกการของสถตและความนาจะเปนเปนพนฐานของแนวความคด
• จตวทยาในการลงทนโดยมความเชอหลก 3 ประการ– ราคาเปนผลรวมทสะทอนปจจยตางๆไวแลว
– ราคาจะเคลอนทไปตามแนวโนม ณ ชวงเวลาหนงๆ
– พฤตกรรมการลงทนของนกลงทนทวไปจะซ าเดม
By Investmentory 11
• โดยในการวเคราะหทางเทคนคทในทนจะกลาวนนจะเปนการวเคราะหกราฟแทงเทยน และการใชดชนบงช(indicator) เพอเปนตวแทนของตลาด(ในดานราคาเทานน) ใชส าหรบจบจงหวะการลงทนหลงจากทเราไดเลอกหนทจะลงทนดวยปจจยพนฐานมาแลว
• ซงองคประกอบทใชในการวเคราะหจะมดวยกน 2 สวนคอ– สวนทเปนกราฟแทงเทยน(candlesticks)
– สวนทเปนดชนบงช(indicator) เชน คาเฉลยเคลอนท(Moving Average), MACD, Stochastic Oscillator, RSI
– ซงชอแปลกๆนทกลาวมานเปนชอของ indicator ทใชเทานน โดยจะกลาวถงในสวนถดไป เพอใหเขาใจลกษณะและการใชงานเบองตนของ indicatorเหลาน
By Investmentory 12
• คาเฉลยเคลอนท(Moving Average)
คาเฉลยเคลอนทเปนการค านวณหาคาเฉลยราคาหนหรอคาเฉลยของดชนบงช(indicator) ในชวงเวลาหนงๆ ในขณะทวนตอมาราคาหนไดเปลยนแปลงไปคาเฉลยเคลอนทนกจะเปลยนแปลงขน-ลงตามไปดวย แตดวยอตราทชากวา เพราะตองเฉลยคาเกาในอดตคาเฉลยนอาจใชขอมลจากราคาปด ราคาเปด ราคาสงสด ราคาต าสด หรออาจน าดชนบงชมาค านวณกได ซงในทนจะใชคาเฉลยเคลอนทแบบเอกโปเนนเชยล(Exponential Moving Average) โดยใชระยะ 20 วน และ 50 วน (EMA20 และ EMA50)
• ประเภทของดชน : ใชบอกแนวโนมของราคาหน• สญญาณซอ-ขาย: ซอเมอ EMA20 ตด EMA50 ในทศขน และขายเมอ EMA20 ตด EMA50 ในทศลง
By Investmentory 13
• Moving Average Convergence & Divergence(MACD)
MACD ใชคาเฉลยเคลอนทตรวจสอบก าลงของทศทางมก าลงมากนอยเพยงใด
• ประเภทของดชน : ใชบอกแนวโนม และ momentum ของราคาหน
และสามารถดการท า Divergence ของราคาหนได
• สญญาณซอ-ขายระยะสน ส าหรบระยะกลางจะใชการตดศนย ขน-ลง– ซอ เมอ MACD ตดขนเหนอเสนคาเฉลยเคลอนท 9 วนของตวมนเอง
– ขาย เมอ MACD ตดลงมาใตเสนคาเฉลยเคลอนท 9 วนของตวมนเอง
By Investmentory 15
• Stochastic Oscillator
Stochastic Oscillator เปนตวเปรยบเทยบใหเรารวา ราคาปดของหนอยในสภาพใดเมอเทยบกบราคาในชวงทเราท าการศกษา เชน คอนขางสงหรอคอนขางต า สามารถบอก momentum และ Divergence ของหนได และยงสามารถบอกไดวา ราคาหนอยในเขต Overbought/Oversold ไดคลายกบ RSI แตจะใชไดดกบหนทเคลอนทแบบ Sideway
• สญญาณซอ เมอ Oscillator ตกลงมาต ากวา 20(Oversold) และสามารถดดกลบขนไปได หรอ ซอเมอเสน %K ตดเหนอเสน %D
• สญญาณขาย ใหท าตรงขามจากทจด Overbought(>80)
By Investmentory 17
• Relative Strength Index(RSI)
เปนเครองมอหรอดชนบงช(indicator) Price Following Oscillator ทมคาอยระหวาง 0-100 และสามารถบอกภาวะตลาดหรอราคาของหนไดวาอยในภาวะ Overbought(ซอมากเกนไป) หรอ Oversold(ขายมากเกนไป) โดย- ถา RSI มากกวา 70 จะเขาเขต Overbought (อาจเกดแรงขายท าใหราคาหนตกลงมาได) - ถา RSI นอยกวา 30 จะเขาเขต Oversold (อาจเกดการซอกลบท าใหราคาวงขนได)
• ประเภทของเครองมอ : บอก Overbought, Oversold, Momentum และ สญญาณ Divergence ของหน
By Investmentory 19
รปแบบของแนวโนมทใชเทรดแบบ Momentum
• Bullish Strongly Trending
• Bullish Weakly Trending
• Sideway
By Investmentory 21
Bullish Strong Trend
• EMA(20) อยเหนอเสน EMA(50)
• ทง EMA(20) และ EMA(50) ม slope เปนบวก (ชขนทงค)• ระยะหางระหวางเสนทงสองกวาง หรอ หางจากกน
• เมอเกดการ Pullbacks กราฟแทงเทยนจะลงมาทเสน EMA(20)
หรอลงอยางมากระหวางเสนทงสอง จะไมถงเสน EMA(50)
By Investmentory 22
• ลกษณะ : จากภาพตวอยางแสดงลกษณะของแนวโนมขาขนทแขงแกรง(Bullish Strong Trend) สงเกตไดจาก เสนคาเฉลยเคลอนท EMA20(เสนสน าเงน) ตดขนเหนอ EMA50(เสนสแดง) และเสนคาเฉลยเคลอนททงสอง ยงมความชน(Slope) เปนบวก หรอ ชขนไปในทศทางเดยวกน และระยะหางระหวางเสนทงสองนนมากขน รวมทงราคาหนทตกลงมาไมหลดแนวรบ EMA20 หรอไปไมถงเสน EMA50
By Investmentory 24
Bullish Weak Trend
• EMA(20) อยเหนอเสน EMA(50) โดยสวนใหญ
• EMA(50) ม slope เปน + (ชขน) แต EMA(20) ไมจ าเปนตองม Slope เปน +
• ระยะหางระหวางเสนทงสอง หรอ ความหางไมแนนอน
• เมอเกดการ Pullbacks กราฟแทงเทยนจะลงมาทเสน EMA(50)
หรอลงมากกวาเสน EMA(50) ได
By Investmentory 25
• ลกษณะ : จากภาพตวอยางแสดงลกษณะของแนวโนมขาขนทออนแอ(Bullish Weak Trend) สงเกตไดจาก เสนคาเฉลยเคลอนทEMA20(เสนสน าเงน) ตดขนเหนอ EMA50(เสนสแดง) และเสนคาเฉลยเคลอนททงสอง แตระยะหางระหวางเสนคาเฉลยทงสองมระยะหางกนไมมากหรอมแนวโนมทจะหางกนนอยลงและราคาหนทตกลงมาหลดแนวรบ EMA20 หรอไปถงเสน EMA50 หรอหลดเสน EMA50 เลกนอย
By Investmentory 27
Sideway
• เสน EMA(20) อยทงบนและลางของ EMA(50)
• EMA(50) ไรแนวโนม โดยเสน EMA(20) จะมทศทางไมแนนอน
• ระยะหางระหวาง EMA(20) และ EMA(50) ไมแนนอน
• การเคลอนของแทงเทยนจะวงทะลทงสองเสนไปมา
By Investmentory 28
• ลกษณะ : จากภาพตวอยางแสดงลกษณะไรแนวโนม (Sideway) สงเกตไดจาก เสนคาเฉลยเคลอนท EMA20(เสนสน าเงน) ไมไดตด EMA50(เสนสแดง)อยางชดเจน แตเปนลกษณะเคลอนทขน-ลงราคาหนทมลกษณะไรแนวโนมจงเคลอนทขน-ลงตามลกษณะของเสนคาเฉลยเคลอนทดงกลาวดวย
By Investmentory 30
รปแบบราคา(Price Pattern)ทควรรจก
• แมวาราคาหนจะเคลอนทไปตามแนวโนม แตกควรจะตดตามวาเมอใดแนวโนมของราคาหนนนจะเปลยนไป เครองมอทจะบอกเราไดนนคอการใชรปแบบราคา(Price Pattern)ซงแบงได 2 ประเภท
1.รปแบบทแสดงการกลบทศของแนวโนมของราคา
2.รปแบบทแสดงความตอเนองของราคา
ซงรปแบบราคาในทนจะกลาวถงเฉพาะรปแบบทแสดงความตอเนอง
By Investmentory 31
• รปแบบธงขาขน (Bullish Flag) เปนการพกตวของราคาหลงจากการปรบตวขนมามากและรวดเรวเหมอนเปนเสาธง ชวงทราคาพกตวน จะมปรมาณการซอขายลดลง แลวจะเพมมากขนเมอราคาทะลแนวตานขนไปได(ขอบบนของธง) แนวโนมราคาจะปรบตวขนตอเนองไปตามแนวโนมเดม
By Investmentory 33
• รปแบบชายธงขาขน(Bullish Pennant) เปนการพกตวของราคาหลงจากปรบตวขนมามากและรวดเรวเหมอนเปนเสาธง ชวงทราคาพกตวนจะมปรมาณซอขายลดลง แลวจะเพมมากขนเมอราคาทะลแนวตานขนไปได(ขอบบนของชายธง) แนวโนมราคาจะปรบตวขนตอเนองไปตามแนวโนมเดม
By Investmentory 35
• รปแบบสามเหลยมแบบสมมาตร(Symmetrical Triangle)
เปนรปแบบทเกดจากการปรบฐานชวคราวแลวจงจะเคลอนทไปในแนวโนมเดม ราคาในชวงนจะมความสมดลและปรมาณการซอขายกจะนอยมากๆ จนในทสดราคาจะทะลแนวตานขนไปไดดวยปรมาณการซอขายทมากในแนวโนมขาขน
By Investmentory 37
รปแบบแทงเทยนทควรรจก• แผนภมแทงเทยน(Candlesticks)
แผนภมแทงเทยนไดถกพฒนาขนโดยชาวญป นมาตงแต ค.ศ.1600
เพอน ามาคาดคะเนราคาพชผลทางการเกษตร โดยขอมลในกราฟแทงเทยนจะประกอบดวย ราคาเปด ราคาปด ราคาสงสด และราคาต าสด
By Investmentory 38
ราคาสงสดราคาปดราคาเปดราคาต าสด
รปแบบแทงเทยนทแสดงภาวะกระทง• รปแบบกราฟแทงเทยนทแสดงภาวะกระทงแสดงถงจดกลบทศทางจากแนวโนมขาลงเปนแนวโนมขาขน โดยจะใชไดดเมอ Indicator(ดชนบงช) อยในเขต Oversold(แรงขายมากเกนไป) ซงมกจะเปนจดต าสดของชวงนน ซงรปแบบแทงเทยนดงกลาวแสดงความนาจะเปนในการกลบทศ ซงม 3 รปแบบ ไดแก
• รปแบบทแสดงการกลบทศจากขาลงเปนขาขน• รปแบบทแสดงการกลบทศเปนจากขาขนขาลง• รปแบบทแสดงความตอเนองของทศทางแนวโนมทเปนอยซงในทนจะกลาวถงเฉพาะรปแบบกลบทศจากขาลงเปนขาขน กบแสดงความตอเนองของทศทางแนวโนมทเปนอย
By Investmentory 39
Big White
• ลกษณะ : แทงยาวสเขยว มชวงระหวางจดต าสดและสงสดหางกนมาก
• แสดงถง : พลงของแรงซอ โดยราคาเปดอยใกลจดต าสดและราคาปดอยใกลจดสงสด
By Investmentory 40
Long Lower Shadow
• ลกษณะ : แทงสเขยว หรอ สแดงขนาดเลก มเงาดานลางโดยมความยาวของเงา 2/3 หรอมากกวาเมอเทยบกบความยาวของแทง
• แสดงถง : รปแบบภาวะกระทงเมอราคาลงมาถงแนวรบ(Support)
By Investmentory 41
Hammer
• ลกษณะ : เมอราคาต าลงจนเปนแทงเดยวสเขยว หรอ สแดง มขนาดเลกอยใกลราคาสงสด มเงายาวลงมาก แตเงาขางบนมหรอไมมกได มกพบใกลจดต าสดของชวงนนๆ
• แสดงถง : การกลบทศจากขาลงเปนขาขน เมอ indicator อยในเขต OverSold
By Investmentory 42
Bullish Harami
• ลกษณะ : แทงสเขยวเลก อยถดจากแทงสแดงใหญ • แสดงถง : รปแบบทนาจะกลบตวจากขาลงเปนขาขน โดยเฉพาะเมอ
indicator อยในเขต Oversold
By Investmentory 43
Bullish Harami Cross
• ลกษณะ : แทง Doji เลกๆ อยถดจากแทงสแดงใหญ• แสดงถง : รปแบบทนาจะกลบตวจากขาลงเปนขาขน โดยเฉพาะเมอ
indicator อยในเขต Oversold
By Investmentory 44
Piercing Line
• ลกษณะ : แทงสแดง ตามดวยแทงสเขยวทมราคาเปดต ากวาจดต าสดของแทงสแดง แตสามารถท าราคาปดไดสงกวาจดกงกลางของแทงสแดง
• แสดงถง : การกลบทศจากขาลงเปนขาขน โดยเฉพาะเมอ indicator อยในเขต Oversold
By Investmentory 45
Engulfing Bullish Line
• ลกษณะ : แทงสแดงขนาดเลก ตามดวยแทงสเขยวขนาดใหญทมจดต าสดต ากวาแทงสแดง และจดสงสดสงกวาแทงสแดง
• แสดงถง : การกลบทศจากขาลงเปนขาขน โดยเฉพาะเมอ indicator อยในเขต Oversold จะเหนสญญาณทขนแรง ถาม Volume หนาแนน โดยจะเกดหลงการตกต าของหน
By Investmentory 46
Morning Star
• ลกษณะ : แทงสแดงขนาดใหญตามดวยแทงสแดงหรอสเขยว ขนาดเลก และแทงสดทายเปนแทงสเขยวขนาดใหญทมราคาปดสงกวาจดกงกลางของแทงสแดง
• แสดงถง : การกลบทศจากขาลงเปนขาขน โดยเฉพาะเมอ indicator อยในเขต Oversold
By Investmentory 47
Morning Doji Star
• ลกษณะ : แทงสแดงขนาดใหญ ตามดวย Doji สวนแทงสดทายเปนสเขยวขนาดใหญทมราคาสงกวาจดกงกลางของแทงสแดง
• แสดงถง : การกลบทศจากขาลงเปนขาขน โดยเฉพาะเมอ indicator อยในเขต Oversold ซง Doji จะแสดงภาวะกระทงมากกวา Morning Star ทวไป
By Investmentory 48
Three White Soilders
• ลกษณะ : เปนแทงเขยวสามแทงตดตอกน มราคาปดสงขนทกวนและปดใกลจดสงสด
• แสดงถง : การกลบทศจากขาลงเปนขาขน
By Investmentory 49
รปแบบแทงเทยนทแสดงความตอเนองแนวโนมขาขน
• เปนรปแบบของแทงเทยนทแสดงความนาจะเปนทราคาจะวงไปในแนวโนมดงกลาวอกสกระยะหนง โดยรปแบบแทงเทยนทแสดงถงความตอเนองของแนวโนมนน จะไมเหมอนกบรปแบบของแทงเทยนทแสดงการกลบทศจากขาลงเปนขาขน เพราะไมมการบงชของดชน อนๆมาเกยวของดวยในการพจารณา
By Investmentory 50
Bullish 3 Method Formation
• ลกษณะ : เปนแทงยาวสเขยวตามดวยแทงสแดงขนาดเลกๆ 3 แทง จ านวน 3 วน และตอดวยแทงยาวสเขยว ซงแทงแดงขนาดเลก 3 แทงหมายถง 3 วนจะอยไมเกนชวงสงสดและต าสดของแทงยาวสเขยววนแรก
• แสดงถง : รปแบบทนาจะขนอยางตอเนองในแนวโนมขาขน
By Investmentory 51
Tweezer Bottom
• ลกษณะ : แทงสองแทงหรอมากกวาทม Bottom เทากน ขนาด ส หรอชนด เปนอยางไรกได
• แสดงถง : สญญาณการกลบทศขนยอยๆ
By Investmentory 52
รปแบบการเทรด (Trading Pattern)
• หลงจากทไดศกษาองคประกอบทใชในการวเคราะหทางเทคนคแลว ไมวาจะเปน ดชนบงชตางๆ(Indicator), รปแบบราคา(Price Pattern), แนวโนม(Trend) และรปแบบแทงเทยน(Candlesticks Pattern) จากนจะเปนการน าความรตางๆมาสรางเปนรปแบบการเทรดหรอการลงทนในหน เพอสรางผลตอบแทนใหกบเรา ซงรปแบบการเทรด(Trading Pattern) นสามารถน าไปประยกตใชไดกบหนหลายๆ ตวในตลาด หรอแมกระทงสามารถน าแนวคดไปประยกตใชกบตลาดอนได ซงในทนจะขอกลาวถงรปแบบเทรดเพยง 3 แบบ ไดแก รปแบบ Pullback, รปแบบ Price Pattern และรปแบบ Bullish Divergence ซงเปนรปแบบทเขาใจและประยกตใชไดงายอกดวย
By Investmentory 53
รปแบบ Pullback• ใชกบ Bullish strong trend และ Bullish Weak trend
markets
• Characteristic of Pullback– ควรบอกไดวาหนนนเปนขาขน(แขงแกรง,ออนแอ) และถาเกดทเสน
EMA(20) จะด
– STO. ควรอยในเขต Oversold และมการเปลยนแปลงทรวดเรว– แทงเทยนควรมรปแบบทแสดงถงการเปนขาขนหรอการกลบทศ เชน
hammer, engulfing, piercing, or doji เปนตน
– ถาแทงเทยนยงคงแสดงรปแบบ Bearish ควรรอดตอไปกอนจนแนใจ
By Investmentory 54
• จากภาพจะเหนไดวา หนดงกลาวมแนวโนมเปนขาขนทแขงแกรง(Bullish Storng Trend) สงเกตไดจากราคาหนลงมาทแนวรบเสนคาเฉลยเคลอนท EMA20(เสนสน าเงน) เทานน จากนนราคากเดงขนกลบไปตามแนวโนมเดม ซงมดชนบงช(Indicator) Stochastic oscillator บงชวา ณ จดดงกลาวเกดสภาวะ Oversold(ขายมากเกนไป) ประกอบกบหนตวดงกลาวเมอวเคราะหดวยปจจยพนฐานแลวเปนหนทเตบโตและมพนฐานทด ซงลกษณะดงกลาวนเปนลกษณะของรปแบบการเทรดแบบ Pullback
• จดซอ : บรเวณท Stochastic เกดการกลบตว(วงกลมสเหลอง)
รปแบบเทรดทกลาวมาเปนเพยงแนวทางในการศกษาทอยบนพนฐานของความนาจะเปน มไดตองเกดขนเสมอ ผศกษาตองศกษาหลายๆองคประกอบในการตดสนในลงทนเพมเตมดวย
By Investmentory 56
รปแบบ Price Pattern• ใชกบ Bullish strong trend, Bullish Weak trend, และ Sideway
• ซง Price Pattern ทควรรจกไดแก bull flag, bull pennant, และ symmetical triangle pattern
• Characteristic of Continuation Price Pattern– ตองคนหาหนทเปนขาขน(แขงแกรง,ออนแอ) และควรเกด new high ภายในระยะเวลาอยางนอย 3 เดอน
– ลากเสน trend line โดยลากใหเกดเปนรปแบบราคา(Price Pattern) ซงแทงเทยนไมควรหลด EMA(50)
– จดซอคอราคาทะลเสน trend line ขนไป ส าหรบ sideway ใหเลนในกรอบ trend line ทลากไว หรอ เลนในกรอบ price pattern
By Investmentory 57
• ลกษณะ : จากภาพตวอยางจะเหนไดวาราคาของหนมแนวโนมเปนขาขนทออนแอ สงเกตไดจากราคาหนลงมาทแนวรบ เสน EMA50 (เสนสแดง) โดยราคาหนวงอยในกรอบเสนขนานสฟาสองเสนทเปนรปแบบของ Bull Flag ซงลกษณะดงกลาว เปนรปแบบของรปแบบการเทรดทใชรปแบบของราคา(Price Pattern)มาก าหนดจดซอ-ขายของหนนน
• จดซอ : บรเวณแนวรบของรปแบบราคา โดยบรเวณดงกลาวควรมสญญาณซอของดชนบงช(Indicator) ดวย
รปแบบเทรดทกลาวมาเปนเพยงแนวทางในการศกษาทอยบนพนฐานของความนาจะเปน มไดตองเกดขนเสมอ ผศกษาตองศกษาหลายๆองคประกอบในการตดสนในลงทนเพมเตมดวย
By Investmentory 59
รปแบบ Bullish Divergence
• ใชกบ Sideway, Bullish weak trend, Bearish weak
trend
• Characteristic of Bullish Divergence– ควรหาหนทเปนแนวโมขาขนมายาวนาน EMA(50) > EMA(200)
– เทรดราคาต ากวา EMA(50) และเกด Low ทใกลกน(งายตอการเปรยบเทยบ)
– แทงเทยนกบ indicator(ทด divergence ได) มทศตรงขามกน
– ถาราคาอยทแนวรบ EMA(200) จะยงด
By Investmentory 60
By Investmentory 62
• ลกษณะ : จากภาพจะเหนวาราคามแนวโนมขาขนทออนแอ สงเกตไดจากราคาวงเลยเสนแนวรบ EMA50 (เสนสแดง) และเดงกลบมาตามแนวโนมเดมได ซงถาหากราคาวงทะล EMA50 ท าจดต าสด และเดงกลบขนมา แลวลงไปท าจดต าสดใหม(New Low) แตดชนบงช(Indicator) ไมท า New low ดวย แลวราคาเดงกลบขนมาตามแนวโนมเดม ลกษณะดงกลาวเปนลกษณะของการเกด Bullish Divergence หรออาจเรยกวาเปนรปแบบเทรดแบบ Bullish Divergence
• จดซอ : เมอเกดสญญาณกลบตวของ indicator และเกดสญญาณ Bullish Divergence เปนเครองยนยน
รปแบบทรดทกลาวมาเปนเพยงแนวทางในการศกษาทอยบนพนฐานของความนาจะเปน มไดตองเกดขนเสมอผศกษาตองศกษาหลายๆองคประกอบในการตดสนในลงทนเพมเตมดวย
อางอง
• www.investopedia.com
• Trend Trading for a living Book
• Trade your way to financial freedom Book
• มหศจรรยแหงเทคนค เพอใหเขาถงหวใจของการวเคราะหหนทางเทคนค
• 365+1…ค าศพทการเงนและการลงทน
By Investmentory 63