Homework Help https://www.homeworkping.com/

Research Paper helphttps://www.homeworkping.com/

Online Tutoringhttps://www.homeworkping.com/

ANALIZA KREDITNOG RIZIKA BANKE NA PRIMJERU RAIFFEISEN BANK D.D.

CASE STUDY

Sarajevo, decembar 2011.

SADRŽAJ

1. UVOD .............................................................................................................................................2

2. OPĆENITO O RAIFFEISEN BANK D.D. ………………………………………………. 3

2.1. Strategija upravljanja kreditnim rizicima na primjeru RBBH ............................................4

2.2. Organizacija upravljanja kreditnim rizikom u RBBH ........................................................4

2.3. Opći uslovi za dobijanje kredita u Raiffeisen bank dd BiH ...............................................4

3. KREDITNA ANALIZA NA PRIMJERU PREDUZEĆA: ANALIZA I MIŠLJENJE CRMS-A

(credit risk management statement)..........................................................................................7

4. ZAKLJUČAK...............................................................................................................................16

5. LITERATURA..............................................................................................................................18

1

1. UVOD

Kao disciplina, upravljanje rizikom (risk management) je novijeg datuma i razvilo se iz

djelatnosti osiguranja, jer se tradicionalnim procesima osiguranja nisu mogli efektivno i

ekonomično rješavati problemi rizika u svim situacijama.

Generalni cilj upravljanja bankarskim rizicima je optimizacija odnosa (trade off) rizika i prinosa.

U tom smislu u fokusu bankarskih rizika je upravljanje kreditnim i tržišnim rizicima, od kojih

presudno zavisi rizik solventnosti kao definitivni rizik banke. Upravljanje rizikom u bankarstvu

ima dva osnovna cilja. Prvi cilj je da se izbjegne nesolventnost banke, a drugi cilj je da se

maksimizira stopa prinosa na kapital uz korekciju za rizik (risk-adjusted rate of return on capital-

RAROC).

Kod determinisanja ekonomskog kapitala banke mora se voditi računa o tome da u stvarnosti

distribucija neočekivanih rizika- naročito kreditnih rizik- može da odstupi od normalne

distribucije rizika poznato kao „iskošenost“ kreditnog rizika. Od postojanja banaka u centru

pažnje bankara je kreditni rizik, kao mogućnost da dužnik postane nesposoban za ispunjavanje

ugovorenih obaveza, što se nepovoljno odražava na zaradu i kapital banke. Kreditni rizik

prisutan je u svakoj aktivnoj stavki, svakoj transakciji u kojoj je banka izložena prema drugim

bankama ili svojim klijentima.

Kreditni rizik je karakteristika svakog kreditnog odnosa, dakle i odnosa banke i njenog komitenta

kojem je banka plasirala kredit. Cilj analize kreditnog rizika za banku je zaštita od gubitaka

kojima je izložena. Ocjena kreditnog rizika može biti objektivna i subjektivna.

Ocjena kreditnog rizika banaka tradicionalno se oslanja na takozvani metod ¨3 C¨, kasnije

proširen na metod ¨5C¨. Da bi se smanjio kreditni rizik, potrebna je odgovarajuća standardizacija

procedura i dokumentacije koja se traži.

2

2. OPĆENITO O RAIFFEISEN BANK D.D.

Raiffeisen BANK d.d. Bosna i Hercegovina je supsidijarno lice Raiffeisen International Bank-

Holding AG (Raiffeisen International), u potpunosti konsolidovanog supsidijarnog lica

Raiffeisen Zentralbank Österreich AG (RZB). S druge strane, RZB je centralna institucija

austrijske Raiffeisen Banking Group (RBG), najveće bankarske grupacije u Austriji. Banka kao

finansijska institucija posluje od novembra 1992. godine, kada je osnovana kao Market banka

d.d. Sarajevo, s dominantnim učešćem privatnog kapitala od preko 90%. Kvalitetom svog

poslovanja brzo se izdvojila kao vrlo uspješna i profitabilna banka. Od 1996. do 2000. godine

Banka je bila jedan od vodećih bankarskih partnera internacionalnim finansijskim institucijama

(Svjetska banka, IFC, KfW, SOROŠ i EBRD) u implementiranju kreditnih linija. Britanski

finansijski časopis “Central European” dodijelio je Market banci nagradu, kao najboljoj

bankarskoj instituciji u Bosni i Hercegovini za 1999. godinu. Raiffeisen Zentralbank Österreich

AG-Vienna kupuje Market banku 21. jula 2000. godine i uspješno je integrira u Raiffeisen mrežu

u okviru koje posluje pod imenom Raiffeisen BANK d.d. Bosna i Hercegovina. U maju 2001.

godine RZB postaje stopostotni vlasnik Hrvatske Poštanske banke, kada dolazi do njenog

preimenovanja u Raiffeisen BANK HPB. Od 01.01.2003. godine, kada je uspješno završen

projekat pripajanja Raiffeisen Bank HPB Raiffeisen banci, banka posluje pod jedinstvenim

nazivom Raiffeisen BANK d.d. Bosna i Hercegovina. Realizacijom ovog projekta Banka je

ojačala svoju poziciju na BH tržištu, povećala bilansnu masu na preko jednu milijardu KM, te

značajno proširila svoju poslovnu mrežu. Raiffeisen banka je sa 31.12.2006. godine svoje

poslove obavljala u 74 poslovne jedinice, sa 1.348 zaposlenih. Mnogobrojna, kako međunarodna

tako i domaća priznanja, dokaz su uspješnog poslovanja Banke. Neka od njih su: Global Finance:

“Najbolja banka u BiH”, “Najbolja Internet banka”, Euromoney: “Najbolja banka u BiH”, zatim

nagrade Finance Central Europe-a, te domaća priznanja “Zlatni BAM” i “Kristalna prizma”.

Investiranje u nove tehnologije, iskusno i educirano osoblje koje se stalno usavršava, naglasak na

3

individualnom pristupu klijentu, te uvođenje novih distributivnih kanala, savremenih proizvoda i

usluga predstavlja glavne faktore konkurentnosti Raiffeisen banke na bosansko-hercegovačkom

tržištu.

Vizija RBBH

Raiffeisen BANK d.d. Bosna i Hercegovina je vodeća banka u svim ciljanim

segmentima klijenata širom zemlje.

Misija RBBH

ostvarenje dugoročnih veza sa klijentima;

nuđenje čitavog niz usluga visoke kvalitete;

kao dio mreže Raiffeisen International-a, doprinosi postignućima sveukupnih ciljeva

grupacije generisanjem održivog i iznadprosječnog povrata na kapital za naše dioničare;

kao članica RZB Grupacije usko sarađuje sa Raiffeisen Zentralbank i ostalim članicama

austrijske Raiffeisen bankarske grupacije;

ohrabruje radnike da budu poduzetni, pokažu inicijativu i potiče njihov razvoj.

2.1. Strategija upravljanja kreditnim rizicima na primjeru RBBH

Formulisanje strategije upravljanja kreditnim rizikom podrazumijeva definisanje pravaca,

metoda i instrumenata za operacionalizaciju vizije i misije RBBH. Definisanje strategije

upravljanja kreditnim rizikom u najvećoj mjeri će doprinijeti efikasnom generisnju održivog

razvoja Banke i održivog iznadprosječnog povrata na kapital za dioničare banke.

2.2. Organizacija upravljanja kreditnim rizikom u RBBH

Na najvišem upravljačkom nivou Banke kreira se politika rizika u sklopu ukupne strategije

Banke. Politike rizika prihvata Uprava Banke i Nadzorni odbor Banke kao okvir za operativno

poslovanje i preuzimanje rizika od strane bankarskih menadžera. Drugi nivo je upravljanje

rizicima (risk menadžment), što predstavlja proces aktivnog upravljanja rizikom banke u okviru

politika i limita koji postavlja Uprava Banke. Odgovornost za sprovođenje upravljanja rizikom

ima top menadžment Banke koji prenosi dio svojih ovlaštenja na linijski menadžment Banke.

U organizaciji upravljanja bankarskim rizicima bitan i usvojen je princip separacije, što znači da

je donošenje odluka u Banci (naročito vezanih za kreditni rizik) , čime se vrši pruzimanje rizika,

odvojeno od operativnih bankarskih menadžera (Front funkcije). Pri tome se ukazuje da su

4

operativni bankarski menadžeri, kod donošenja poslovnih odluka, pod pritiskom da donesu

odluke da bi povećali bankarske plasmane i ukupne prihode.

2.3. Opći uslovi za dobijanje kredita u Raiffeisen bank dd BiH

Prilikom apliciranja za kredit klijenti moraju ispunjavati određene kriterije bilo da klijent

aplicira za kredit kao fizičko ili kao pravno lice. Neki od uslova koje klijenti moraju ispunjavati

prilikom apliciranja za kredit bilo koje vrste (fizička lica) su:

da je zaposlen na području Bosne i Hercegovine;

da klijent nije prexponiran;

da nema lošiju kategoriju od B (izvještaj se povlači iz Jedinstvenog Centralnog Registra

BiH u kojem se evidentiraju sva zaduženja klijenta);

klijentova plata mora biti usmjerena preko banke i sl.

Uslovi za dobijanje kredita bilo koje vrste za pravna lica su:

da je firma registrovana na području Bosne i Hercegovine;

da firma nije preexponirana (izvještaj se povlači iz Jedinstvenog Centralnog Registra BiH

u kojem su evidentirana sva zaduženja firmi);

da firma nema blokirane račune (također vidljivo iz Centralnog registra BiH);

da firma nema lošiju kategoriju od B i sl.

Dokumentacija za kredit kod fizičkih/pravnih lica:

Ovisno o namjeni traženog kredita od klijenta se traži određena dokumentacija koju je klijent

dužan dostaviti prije analize samog podnešenog zahtjeva. Kod apliciranja za nenamjenski kredit

fizička lica su dužna dostaviti sljedeću dokumentaciju:

kopiju lične karte;

kopiju prijave o mjestu boravka;

tri posljednje platne liste;

dva režijska računa (struja,voda ili telefon ukoliko se ista razlikuje od adrese navedene na

prijavi o mjestu boravka);

popunjen zahtjev za kredit;

Prilikom apliciranja za stambeni kredit neophodno je dostaviti dokumentaciju kojom se dokazuje

da se radi o kupovini odnosno adaptaciji ili renoviranju postojećeg objekta. Kod auto kredita je

neophodno dostaviti predračun auto kuće i sl.

5

Prilikom apliciranja pravnih lica za kredit neophodna je sljedeća dokumentacija (ukoliko se radi

o klijentu banke podrazumjeva se da u banci već postoji dokumentacija):

rješenje o osnivanju preduzeća, kartoni deponovanih potpisa, lične karte potpisnika, odnosno da

imaju otvoren račun kao pravno lice:

zahtjev za kredit;

bilans stanja i bilans uspjeha za 2011. godinu;

pregled presječnih finansijskih pokazatelja za tekuću godinu;

pregled finansijskog stanja i pregled prihoda i rashoda za 2011. godinu;

tabele kupaca i dobavljača;

saglasnost za provjeru podataka u Centalnom registru kredita.

Kakvo se obezbjeđenje uzima po kreditu zavisi naravno od kreditne sposobnosti koja se vidi kod

fizičkih lica po visini plate a kod pravnih lica zavisno od finansijskih pokazatelja koji imaju

esencijalni značaj za banku prilikom analize kreditne sposobnosti. Nakon prikupljanja

dokumenta pristupa se analizi zahtjeva. Konačni ishod može biti: odobren, odbijen ili uslovno

odobren (dodatno obezbjeđenje) bez obzira da li se radi o fizičkom ili pravnom licu. Ipak u

prilogu djelimična analiza tražitelja kredita kao fizičko lice a zatim detaljnija kreditna analiza

na primjeru preduzeća. Klijent bilo da se pojavljuje kao fizičko ili pravno lice mora biti kreditno

sposoban. Kreditna sposobnost je potrebna za dobijanje bilo kojeg kredita. U svojim

internim procedurama banke propisuju zahtijevanu kreditnu sposobnost za tražitelje kredita.

Svaka banka zadržava diskreciono pravo ne odobravanja kredita ukoliko smatra da tražitelj

kredita ne ispunjava tražene uslove. Za kreditnu sposobnost tražioca stambenog kredita za

kupovinu nekretnine, su opći uslovi:

osobe koje ostvaruju stalna mjesečna primanja na području Bosne i Hercegovine (plata,

honorar, mirovina);

kreditna sposobnost određuje se prema posebnom izračunu;

urednost u izmirivanju obaveza prema bankama (provjerava se uvidom u

Jedinstveni Centralni registar).

Iznos kredita koji se može podići određen je potencijalnim anuitetom tj. iznosom neopterećenih

mjesečnih primanja, dijela koji ostaje nakon podmirenja obaveza po SVIM kreditima. U

većini slučajeva neopterećeni dio plaće mora iznositi barem 2/3 prosječne plaće isplaćene u

Bosni i Hercegovini u prethodnoj godini. Jemci ili sudužnici mogu uvećati kreditnu sposobnost

6

tražioca kredita. Primanja jemaca ili sudužnika zbrajaju se na primanja korisnika kredita, te se za

njih zajednički utvrđuje kreditna sposobnost. Bez obzira na primanja jamaca, banke uglavnom ne

odobravaju kredite ukoliko su primanja korisnika kredita manja od mjesečnog anuiteta. Kod

većine kredita uobičajeno je da supružnici budu i sudužnici u kreditu.

Instrumenti osiguranja stambenog kredita za kupovinu stana, kuće, apartmana, vikendice

Banke u BiH imaju bogatu ponudu stambenih kredita, sa više modela i tipova osiguranja pa tako

i Raiffeisen bank dd BiH koja sa svojom širokom paletom proizvoda pokušava iznaći kvalitetne

klijentima koji su ukazali povjerenje prema banci. Instrumenti osiguranja kredita ponajprije

zavise od iznosu kredita, kreditnoj sposobnosti te odabranom modelu kredita. Uobičajeno je da

se na nekretnini koja je predmet kupovine upiše hipoteka, a prema potrebi banka može zatražiti i

dodatne instrumente osiguranja. Kod nekih banaka, kvalitetnim instrumentima osiguranja mogu

se smanjiti kamatne stope i naknade po kreditima. Neki od uobičajenih instrumenata

osiguranja stambenih kredita za kupovinu nekretnina su:

mjenice, suglasnost o zapljeni plate, odnosno trajni nalog na platu klijenta;

jemci, sudužnici;

osiguranje kredita vinkulirano u korist RBBH;

hipoteka na nekretninama (uglavnom na nekretninama koje su predmet kupovine);

polica osiguranja života vinkulirana u korist banke;

polica osiguranja nekretnina od osnovnih rizika, vinkulirana u korist banke;

depozit (kod nekih kredita moguće je kredit uvećati za iznos depozita).

Na osnovu ovih podataka pristupa se analizi zahtjeva. Ukoliko su navedeni uslovi ispunjeni u

cjelosti prilikom analize zahtjeva ne bi trebalo da bude dodatne provjere ili dodatne

dokumentacije. Ukoliko se na opisani način prikupi dokumentacija te ukoliko klijent podnosi

zahtjev za iznos kredita koji je srazmjeran njegovim primanjima velika je vjerovatnoća

odobrenja istog.

3. KREDITNA ANALIZA NA PRIMJERU PREDUZEĆA: ANALIZA I MIŠLJENJE

CRMS-A (credit risk management statement)

Banka pristupa analizi kreditnog zahtjeva nakon što prikupi sve neophodne podatke koji su

dovoljni da bi se pristupilo adekvatnoj analizi. Za dato preduzeće dostavljeni su podaci o

osnovnoj djelatnosti, finansijski izvještaji (analiza bilansa stanja i uspjeha), osvrt na poslovanje.

7

Na osnovu navedenih podataka pristupilo se analizi datog preduzeća od strane kreditnog

analitičara i na kraju analizi i mišljenju Risk menagement-a tj. Službi za rizik. Služba za analizu

dobila je slijedeće podatke:

Zahtjev za dugoročni namjenski kredit preduzeća „Metrix“ d.o.o. Tešanj u visini od

850.000 KM sa rokom otplate od 84 mjeseca. Namjena kredita je nabavka stalnih sredstava.

Ponuđeni instrumenti obezbjeđenja za dati kredit su 5 bjanko mjenica, 5 trajnih naloga, te

založno pravo na nekretnine stambeno-poslovnog objekta u vlasništvu A.C. otac direktora

preduzeća „Metrix“ doo. Objekat se nalazi u centru Tešnja i visoko je utrživ. Procijenjena

vrijednost objekta 247.500,00 KM. Založno pravo konstituisano 27.06.2004., riješenjem broj

190/04 Općinskog suda u Tešnju. Založno pravo na stambeno-poslovni objekat u vlasnistvu

M.M procijenjene vrijednosti 815.000,00 KM. Nekretnina se nalazi u naselju Matuzići. Založno

pravo konstituisano riješenjem broj 43/05. Kao dodatni kolateral klijent je ponudio benzinsku

pumpu u Banovićima.

Proizvod Opis Vrijednost

AXCF/A/000094 hipoteka nekretninaposlovno komerc

700.600,00

AXCF/A/000094 zalog opreme 191.296,56

Naziv D.o.o. „Metrix“ Tešanj

Povijest i Track Record

Tip klijenta Micro-SME Customer 4.0

Vrsta komitenta Privatna preduzeća Collateral 1.0

Oblik organizacije Društvo s ograničenom odgovornošću Overall b1

Grana djeltanosti Veleprodaja goriva ulja i sličnih proizvoda Kategorija A

Pretežna djeltanost Prodaja goriva, ruda, metala, i industrujskih hemikalija Proc.rez.2

8

Datum osnivanja 01.01.2001.g.

Preregistracija 01.01.2004

Domicilnost Filijala Tešanj

JIB 42180000000

Tabela br. 1 Podaci preduzeća Metrix d.o.o. Tešanj

Objekat se nalazi u vlasništvu „M.M“ doo Banovići. Objekat je u potpunosti izgrađen

2003.godine. Procijenjena vrijednost objekta iznosi:

poslovna zgrada 248.08m2 x 2.500 KM = 620.200,00 KM

poslovna zgrada 134,00m2 x 600,00 KM = 80.400,00 KM

UKUPNO: = 700.600,00 KM

Osim navedene nekretnine kao dodatno obezbjeđenje dato je založno pravo na opremu za

benzinsku pumpu: 3 cisterne za gorivo, mjerni uređaji i sl. Procijenjena vrijednost iznosi

891.896,56 KM. Takođe je data i polisa osiguranja pumpe u Banovićima vinkulirana u korist

RBBH.

Aktivnosti preduzeća:

Osnovna djelatnost preduzeća: proizvodnja i promet nafte i naftnih derivata. Od samog početka

preduzeće je bilo distributer VALVOLINE motornih ulja za područje BiH, nakon čega je ostalo

ovlašteno za ZE-DO kanton, TK te Brčko Distrikt. U 2003. godini postalo je ovlašten distributer

preduzeća „Gama“ iz Saudijske Arabije za područje BiH. U 2004. godini započeta saradnja sa

dobavljačem ulja iz Kelna. Podnešen zahtjev za Ltk kredit u RBBH za kupovinu još jedne

benzinske pumpe u Banovićima. Oprema u vlasništvu: kamion, cisterna 10 T.

STRUKTURA PRIHODA

31.12.2008 30.04.2009.

B.pumpa Tešanj 963.450,00 KM 499.436,00 KM

Veleprodaja ulja 857.740,00 KM 309.331,00 KM

SVEGA 1821.190,00 KM 808.794,00 KM

9

Tabela br. 2 Struktura prihoda

Struktura tržišta:

Prema preduzeću „Gama“ prisutna je odgoda plaćanja u trajanju od 180 dana (ranije uz garanciju

banke sada na otvoreno). Prema preduzeću „Kuten“ prisutna odgoda plaćanja od 90 dana. Jedini

dobavljač goriva je „Samex“. Plaćanje prema dogovoru i mogućnostima. Dozvoljen dug u

svakom momentu cca 100.000,00 KM.

Konkurencija i cijene:

Najveći konkurent preduzeća je “Eurex“ doo koje distribuira mtorna ulja marke OLMA, te

preduzeće „S&M“ koje distribuira turska ulja PETROL OFISI.

Menadžment i strategija:

Menadžment preduzeća ima dugu tradiciju poslovanja u svojoj djelatnosti, pokazuje visok nivo

odgovornosti i pristupa poslu. Zamjenik direktora je jedno vrijeme radio u osiguranju, što

je doprinjelo širenju prodajne mreže. Menadžment je vrlo dobro informisan o stanju na tržištu

naftnih derivata. Planirano je da se u budućnosti stavi veći akcenat na promet goriva. Direktor

preduzeća koristi jedan potrošački kredit odobren 2008.godine, rok 36 mjeseci, A kategorija. U

martu 2008 godine odobren hipotekarni kredit od 50.000 KM, rok 7 godina, saldo cca 44.000

KM, A kategorija, obezbjeđenje privatna kuća od oca. Broj radnika: 9 Start up : NE Klijent

banke: DA. Preduzeće je Klijent RBBH od 27.03.2000.godine, kada je otvoren račun. Klijent je

Vakufske banke, ABS banke i Volks banke.

Vrsta plasmana Kreditor Iznos Kam.stopa Rok

S/T ABS banka 146.966,00 KM 6.80 84

S/T ABS banka 50.000,00 KM 10.80 36

10

S/T

01.06.2008 Vakufska

banka.

50.0000,00 KM 10.50 36

Ukupno 246.966,00 KM

Tabela br. 3 Eksponiranost kod drugih banaka

Odobreno Saldo Kamata Dospjeća Okvir

150.000,00

KM

150.000,00

KM

9.70 29.05.2007 4047/2004

250.000,00

KM

159.722,28

KM

9.82 20.04.2008 4047/2004

50.000,00

KM

50.000,00

KM

9.20 18.11.2006 4047/2004

450.000,00

KM

359.722,28

KM

Tabela br. 4 Eksponiranost kod RBBH

RACIA EFIKASNOSTI 2008 godina 2009 godina

Povrat plasmana 1.2 1.2

Period povrata 139 133

11

Period naplate 70 87

Period poslovanja 248 255

Finansijski gap 178 168

LEVERIDŽ I DRUGA RACIA - -

Racio jednakosti 34.5 31.3

Rast

Pokrivenost fiksnim sredstvima 3 3

Koeficijent stabilnosti 0.3 0.3

Ukupna obaveze/ukupna aktiva 0.4 0.4

Ukupne obaveze/ukupna prodaja 0.4 0.4

Rast prodaje 0 3.7

CASH FLOW I INFORMACIJE - -

Promjene u radnom kapitalu 0 4065

Cash flow poslovanja 18.647 68.388

CF investicija - 14.825 - 35.963

CF finansijskih aktivnosti 0 3.259

Slobodni CF -14.825 - 35.963

RACIA LIKVIDNOSTI

Racio tekuće likvidnosti 1.4 1.6

12

Test kiselosti 0.9 0.9

UKUPAN PRIHOD 1.933.583 2.178.928

NETO PROFIT 3.882 14.020

Tabela br. 5 Finansijski podaci preduzeća Metrix d.o.o. Tešanj u periodu.2009-2010. godine

Nakon dostavljenih podataka banci, kreditni analitičar je pristupio procjeni zahtjeva za kredit

datog klijenta i utvrdio je slijedeće: Prijedlog CRS- kvalitativni podaci:

1. Menadžment

Kreditna istorija u RBBH ili drugim bankama: 3 ili više otplaćenih kredita;

Kašnjenje preko 30 dana: NE;

Opis, restrukturiranje, crna lista: NE;

Lična jemstva: lično jemstvo;

Transparentnost finansijskih izvještaja: srednja;

Dostupnost finansijskih projekcija: DA.

2. Industrija:

Rizik industrijske grane: srednji

3. Poslovanje:

Disperzija kupaca: tri najveća u ukupnoj prodaji;

Disperzija dobavljača tri najveća u ukupnim nabavkama;

Okolinski i pravni rizik: nizak;

FX rizik: valuta kredita odgovara valuti prodaje: DA;

Poslovni prostor u vlasništvu: DA;

Negativni događaji (neplaćanje poreza, sudski procesi) : NE;

4. Finansijska prilagodljivost – fleksibilnost:

Trenutno odobrena sredstva = 90 % obaveze sa dospjećem od 90 dana;

Klijent RZB grupacije: 2 godine;

Kršenja ranijih finansijskih klauzula: NE;

13

Mišljenje kreditnog analitičara: Podržavamo predmetnu transakciju uvažavajući slijedeće:

Većinski deponent RBBH;

Uredna kreditna istorija (korišteno više vidova finansijske podrške);

Kvalitetan, profesionalan i odgovoran menadžment;

Korektna sadašnja saradnja sa mendžmentom;

Kupovina nove benzinske pumpe, kupuje se i novo tržište i proširuje poslovanje;

Vrijedan i utrživ kolateral;

Sa 31.12.2010.godine:

Total prodaja KM 1.8 miliona (ponovni rast pokrenula benzinska pumpa, prihod 963.000 KM

cca. Prema prosječnim pokazateljima dalji rast prihoda za cca 33 % (mjesečni prosjek KM

202.000 KM).

Niska profitabilnost cca 14.000 KM;

Racia jednakosti= 31.3 %;

Likvidnost: CR= 1.6x i QR= 0.9x pod uticajem zaliha, potraživanja usporena naplata

sve ukupno cca 655.000 KM, visoke obaveze firme, dobavljači u porastu, za finansiranje

koriste kratkoročne kredite KM 450.000 KM;

Obzirom na djelatnost, lokaciju benzinske pumpe, očekivani rast prihoda i prateće pozitivne

efekte, kolateral, predlaže se odobrenje zahtjeva. Nakon urađene analize kreditnog zahtjeva i

datog mišljenja kreditnog analitičara podaci se dalje proslijeđuju u Odjel za Risk analizu. U

odjelu za Risk analizu risk menadžment procjenjuje sve moguće rizike za banku a naročito rizik

od nemogućnosti klijenta da uredno izmiruje svoje dospjele obaveze po kreditnom zaduženju

(kreditni rizik). Risk analizi se pristupa na takav način da menadžment riska tj. lice koje je

zaduženo za analizu sagledava sve podatke o klijentu (zahtjevani iznos kredita, istoriju

preduzeća i vlasničku strukturu, odnos klijenta sa bankom, ocjena tržišta klijenta, ocjena

finansijskih pokazatelja, ocjena kolaterala, i sl.). Nakon analize ovih podataka donosi se

zaključak o kreditnom riziku za banku i konačno odluka o kreditu da li će biti odobren ili odbijen

kreditni zahtjev, odnosno dati klijent koji je aplicirao. Analizi kreditnog rizika CRM-credit risk

menagement statement pristupa na slijedeći način:

Aplikacija: 850.000 KM

Istorija i vlasnička struktura:

Osnovano: 18.01.2001, adresa Tešanj. Vlasnička struktura M.M.

14

Odnos klijenta sa RBBH:

firma klijent Banke, obavlja UPP, uredna kreditna istorija u banci

Ocjena tržišta:

u postojećoj djelatnosti (prodaja ulja i maziva- distributer za prodaju VALVOLINE,

Kuttenkeuller i APEX) relativno stabilna tržišna pozicija. Uspostavljena saradnja sa kupcima

(dijelom i ugovorno regulisana + benzinske pumpe), disperzija kupaca ali značajne odgode i

usporena naplata potraživanja. U 2006. godini uzeli benzinsku pumpu u Zenici pod zakup a to

znači povećanje realizacije.

Ocjena finansijskih pokazatelja:

31.12.2010. godine Total prodaja KM 1.8 miliona (realizacija stabilna, po osnovu rada benzinske

pumpe u najmu cca 52 % ukupne prodaje iz osnovne djelatnosti cca KM 850.000 godišnje);

niska profitabilnost 0.8 %, ER=31.3 %, CR=1.6x, QR= 0.9x. likvidnost ugrožena usljed

usporene naplate potraživanja i zadržanog visokog nivoa zaliha uz smanjenje realizacije u

osnovnoj djelatnosti. Finansiranje kratkoročnim kreditima banaka (ročnost nepovoljna) i na teret

dobavljača (plaćanje u ugovorenim rokovima). Kreditna zaduženost u odnosu na realizaciju 34

%.

Ostalo:

Namjena plasmana: finansiranje kupovine benzinske pumpe. Kupoprodajna cijena 1 milion KM

(plaćeno KM 150.000 KM iz tekućeg poslovanja, dostavljeni dokazi za banku). Rizik povrata

plasmana zavisi od poslovanja pumpe, postojeća godišnja realizacija cca KM 2 mil. do 2.5 mil.

Lokacija povoljna. Afirmisana na lokalnom tržištu, očekuje se relativno stabilno poslovanje u

periodu povrata plasmana. Prema dostavljenoj projekciji firma je u mogućnosti servisirati svoje

obaveze po kreditu. Ostvareni finansijski i iskustvo kroz poslovanje benzinske pumpe u Zenici.

Očekuje se produženje najma do kraja godine uz mogućnost prolongiranja usljed neriješenih

imovinsko pravnih odnosa na benzinskoj pumpi (otežana mogućnost prodaje, klijent prvobitno

bio zainteresovan za kupovinu benzinske pumpe u Zenici). Visok mjesečni anuitet, potreba za

dodatnom finansijskom podrškom za obrtna sredstva u narednom periodu (za stavljanje

investicije u funkciju).

Mišljenje:

Uvažavajući afirmisanost klijenta u postojećoj djelatnosti, namjenu plasmana/proširenje

djelatnosti na trgovinu naftom (srodne djelatnosti), lokaciju i već izgrađenu poziciju predmetne

15

benzinske pumpe, postojeći finansijski performans benzinske pumpe i očekivane efekte na

poslovanje klijenta u narednom periodu, iskustvo ostvareno kroz poslovanje benzinske pumpe u

Zenici, kolateral CRM podržava predloženu transakciju i smatramo da nema nikakvih sumljivih

činjenica koje bi mogle ukazivati na nemogućnost klijenta da izmiruje svoje dospjele obaveze

po osnovo ovog kreditnog zaduženja. Dakle, rizik od nevraćanja sredstava tj. kreditni rizik za

banku je nizak. Predlažemo odobrenje kredita za datog Klijenta.

4. ZAKLJUČAK

U ovom radu prikazan je primjer analize kreditnog rizika sa stanovišta banke za konkretno

preduzeće. U ovom slučaju riječ je o preduzeću koje se bavi proizvodnjom nafte i naftnih

derivata. Komitent je aplicirao za dugoročni stambeni kredit za izgradnju i adaptaciju postojećeg

objekta. Nakon dostavljanja sve neophodne dokumentacije banci za obradu kredita, banka

pristupa analizi kreditnog zahtjeva. Pri analiziranju sagledavaju se sve neophodne činjenice

krenuvši od traženog iznosa datog komitenta, njegovog finansijskog stanja koje se očitava iz

finansijskih izvještaja koje dostavlja banci, zatim ponuđenog kolaterala i sl. Nakon analiziranja

stanja samog komitenta banka analizira rizike a pogotovo kreditni rizik koji je i najvažniji rizik

za banku. Pri analiziranju rizika organizaciona šema je postavljena tako da se kreće od

upravljanje rizicima i kreditima- kreditni rizici i kolaterali-kreditna analiza-naplata potraživanja-

tržišni, operativni i ostali rizici i izvještavanje. Kod analize navedenog preduzeća prvo se

pristupilo sagledavanju osnovnih podataka preduzeća, zatim aktivnosti preduzeća, strukture

tržišta, konkurencija i cijene, menadžment i strategija, finansijski podaci. Nakon dostavljenih

podataka kreditni analitičar je pristupio procjeni zahtjeva za kredit datog komitenta i utvrdio za

dato preduzeće kreditnu istoriju, lična jemstva, rizik industrijske grane, poslovanje, finansijsku

prilagodljivost. Iz date analize uslijedilo je mišljenje kreditnog analitičara banke, gdje je

podržao predmetnu transakciju uvažavajući određene činjenice koje je naveo.

Nakon urađene analize kreditnog zahtjeva i datog mišljenja kreditnog analitičara podaci se dalje

proslijeđuju u Odjel za Risk analizu. U odjelu za Risk analizu risk menadžment procjenjuje sve

16

moguće rizike za banku a naročito rizik od nemogućnosti klijenta da uredno izmiruje svoje

dospjele obaveze po kreditnom zaduženju (kreditni rizik). Risk analizi se pristupa na takav način

da menadžment riska tj. lice koje je zaduženo za analizu sagledava sve podatke o klijentu

(zahtjevani iznos kredita, istoriju preduzeća i vlasničku strukturu, odnos klijenta sa bankom,

ocjena tržišta klijenta, ocjena finansijskih pokazatelja, ocjena kolaterala, i sl.). Nakon analize

ovih podataka donosi se zaključak o kreditnom riziku za banku i konačno odluka o kreditu da li

će biti odobren ili odbijen kreditni zahtjev, odnosno dati klijent koji je aplicirao. Za dato

preduzeće donešeno je slijedeće mišljenje: Uvažavajući afirmisanost klijenta u postojećoj

djelatnosti, namjenu plasmana/proširenje djelatnosti na trgovinu naftom ( srodne djelatnosti),

lokaciju i već izgrađenu poziciju predmetne benzinske pumpe, postojeći finansijski performans

benzinske pumpe i očekivane efekte na poslovanje klijenta u narednom periodu, iskustvo

ostvareno kroz poslovanje benzinske pumpe u Zenici, kolateral CRM podržava predloženu

transakciju i smatramo da nema nikakvih sumnjivih činjenica koje bi mogle ukazivati na

nemogućnost klijenta da izmiruje svoje dospjele obaveze po osnovo ovog kreditnog zaduženja.

Dakle, rizik od nevraćanja sredstava tj. kreditni rizik za banku je nizak. Predlažemo odobrenje

kredita za datog Klijenta.

17

5. LITERATURA

Bessis J., Risk menagement in banking, John Wiley, Stons, Chichester, 1998.

Brkić, M., Osnove bankarstva tržišnog tipa, Bosanska knjiga, Sarajevo, 1994.

Ćirović, M., Osnove savremenog bankarstva, Beograd, 2001. Đogić, R., Osnovi

savremenog menadžmenta (Skripta), Sarajevo, 2007.

Hadžić, F., Efendić, V., Bankarstvo-pregled predavanja i vježbi, Sarajevo, 2006. James

C. Van Horne, Finansijsko upravljanje i politika, MATE, Zagreb, 1997. Kešetović, I.,

Novac i bankarski sistem, Feri d.o.o, Tuzla, 2002.

Leko, V., Upravljanje bankom, Ekonomski fakultet, Zagreb, 2001. Ekonomski fakultet,

Tuzla, 2005.

Zaklan, D., Bankarstvo u tržišnom makrosistemu, Ekonomski fakultet, Mostar, 2002.

Baza podataka Raiffeisen Bank dd BiH/ Web portal www.raiffeisenbank.ba

18

19