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ADMINISTRACIÓN FINANCIERA FLUJO DE EFECTIVO
FLUJO DE EFECTIVO POR EL MÉTODO DIRECTO
Es una herramienta importante para la gestión financiera. Muestra las cuentas
que han contribuido a aumentar o disminuir
Reúne las cuentas de pérdidas y ganancias
PODEMOS VER LAS SIGUIENTES SITUACIONES:
Aumento de los activos y la disminución de los pasivos.
Disminución de los activos y el aumento de los pasivos.
LOS FLUJOS DE EFECTIVO SE CLASIFICAN SEGÚN SU ORIGEN
a) Las actividades operacionales
b) las actividades de inversión
c) actividades de financiación
PARTES DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO ACTIVIDADES OPERATIVAS
La primera sección del estado de flujo de efectivo ilustra el efectivo
recibido y utilizado durante las actividades normales de operación. Esta
sección detalla los cambios en los saldos de las cuentas del libro mayor
de tus activos y pasivos circulantes. Estas cuentas son las cuentas por
pagar, cuentas por cobrar, el seguro de prepago y los ingresos no
devengados. Cuando vendes productos o servicios, la actividad se
informa aquí.
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
La segunda sección está dedicada a la actividad de inversión. Todas las
inversiones de la empresa se enumeran en esta categoría. Toda compra o
venta de bienes, equipos y plantas también son elegibles bajo la sección
de inversión. Las cuentas contables para revisar esta sección incluyen la
cuenta de inversiones a largo plazo, los vehículos, las cuentas de bienes
de equipo, terrenos y edificios.
ACTIVIDADES FINANCIERAS
La tercera sección del estado de flujo de efectivo muestra la información
de las actividades de financiación de la empresa. Las actividades de
financiamiento incluyen las compras de bonos y acciones, así como el
pago de dividendos. Algunas de las cuentas contables aplicables incluyen
el equipo de capital y las cuentas de capital, pagarés y bonos por pagar,
acciones y las utilidades retenidas. Para una pequeña empresa, una de
las actividades de financiación más comunes de esta sección es la
Administración de Pequeños Negocios.
FORMULAS MÉTODO DIRECTO “ACTIVIDAD DE OPERACIÓN”
Efectivo recibido de clientes
Ventas
- Incremento en cuentas por cobrar a clientes
- Decremento en anticipo de clientes
+ Decremento en cuentas por cobrar a clientes
+ Incremento en anticipo de clientes
Efectivo pagado por compras
Costo de Ventas
- Decremento en inventario de mercancías
- Incremento en cuentas por pagar
+ Incremento en inventario de mercancías
+ Decremento en cuentas por pagar
Efectivo pagado por gastos de operación
Gastos de operación
- Gastos no desembolsables
- Decremento en gastos prepagados
- Incremento en cuentas por pagar a acreedores
+ Incremento en gastos prepagados
+ Decremento en cuentas por pagar
FORMULAS FLUJO DE EFECTIVO
Flujo de efectivo de actividades de inversión
Proveniente:
Venta de inversiones en acciones
Venta de activos fijos
Cobro del principal de un préstamo otorgado por nosotros
Utilizado en:
Realizar prestamos
Compra de inversiones permanentes
Compra de activo fijo
Flujo de efectivo en actividades de financiamiento
Proveniente de:
Colocación de bonos y obligaciones
Prestamos obtenidos a corto y a largo plazo
Colocación de acciones
Utilizado en:
Compra de acciones de tesorería
Cubrir retiros de propietarios
Pago de dividendos de los accionistas
EJEMPLO 1: RAMIRO RAMÍREZ Y ASOCIADOS S.A.
200X 200X-1 DIFERENCIA
Bancos $210,000 $224,000 (+) 14,000
Clientes $180,000 $210,000 (+) 30,000
Inventarios $350,000 $320,000 (-) 30,000
Renta pagada por anticipado $24,000 $14,000 (-) 10,000
Inversiones a largo plazo $125,000 $93,000 (-) 32,000
Activos fijos (Neto) $311,000 $596,000 (+) 285,000
Patente $20,000 $15,000 (-) 5,000
Proveedores $270,000 $150,000 (-) 120,000
Acreedores diversos $40,000 $10,000 (-) 30,000
Impuestos por pagar $20,000 $22,000 (+) 2,000
Documentos por pagar a largo plazo $200,000 $100,000 (-) 100,000
Capital social común $500,000 $800,000 (+) 300,000
Prima en venta de acciones $30,000 $60,000 (+) 30,000
Utilidades retenidas $160,000 $330,000 (+) 170,000
INFORMACIÓN ADICIONAL
A) Se vendieron algunas inversiones a largo plazo a su valor en libros de
$32,000
B) Se compró activo fijo con la emisión de 30,000 acciones de capital social
común vendidas a su valor de mercado de $11 por acción.
C) Los ingresos de 200X-1 fueron de $1,500,000
D) Los gastos de 200X-1 fueron de $45,000 de depreciación, $5,000 de
amortización, $20,000 de renta, $485,000 de sueldos y $70,000 de
impuestos. El costo de ventas del año fue $620,000.
ESTADO DE RESULTADOS
“RAMIRO RAMÍREZ Y ASOCIADOS S.A.”
VENTAS (NETAS) $1,500,000
( - ) Costo de ventas $620,000
( = ) Utilidad bruta $880,000
GASTOS DE OPERACIÓN
( - ) Depreciación $45,000
( - ) Amortización $5,000
( - ) Renta $20,000
( - ) Sueldos $485,000 $555,000
( = ) Utilidad de operación $325,000
( - ) Impuesto sobre la renta $70,000
( = ) Utilidad neta $255,000
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO “RAMIRO RAMÍREZ Y ASOCIADOS S.A.”
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Efectivo recibido de clientes
Ventas $1,500,000
( - ) Incrementos (clientes) $30,000 $1,470,000
Efectivo pagado por compras
Costo de ventas $620,000
( - ) Decremento Inventario de mercancías $30,000
(+ ) Decremento cuentas por pagar proveedores $120,000 $710,000
Efectivo pagado por gastos de operación
Gastos de operación
( - ) Depr. No desenbolsables $45,000
Amortización $ 5,000 $50,000
( - ) Decremento renta pagada por anticipado $10,000
(+ ) Dec. Cuentas por pagar Acreedores $30,000
( - ) Incremento en impuestos $2,000
(+ ) Pago de impuesto ISR $70,000 $593,000
(= ) Flujo de efectivo por actividades de operación $167,000
FLUJO NETO POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN $167,000
FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
( + ) Efectivo recibido por venta inversiones $32,000
( - ) Compra de activo fijo $330,000 $298,000
FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
( - ) Efectivo pagado por préstamo $100,000
( + ) Efectivo recibido por venta de acciones $300,000
( + ) Efectivo recibido de utilidad por venta de acciones $30,000
( - ) Dividendos pagados $85,000 $145,000
(+) 14,000
Saldo inicial de bancos $210,000
Saldo final de bancos $224,000
