Niif 7 estado flujo de efectivo

COMPAÑÍA MARCHENA S.A. ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO Al 31/12/X2 GUÍA DE HOJAS QUE CONTIENE EL ARCHIVO

Guía de hojas de cálculo+A32

Diagrama de Flujo para aplicar la Norma

Datos para el ejercicio de aplicación

Balance General

Estado de Resultados Consolidado

Hoja de Trabajo del Balance General

Hoja de Trabajo del Estado de Resultados

Método Directo, para la elaboración del Estado de Flujos de Efectivo

Conciliación de la Utilidad Neta con el flujo de operación del método directo

Movimiento de Cuentas

Método Indirecto, para la elaboración del Estado de Flujos de Efectivo

Notas al Estado de Flujos de Efectivo: Métodos Directo e Indirecto

Estado de Flujos de Efectivo en moneda extranjera

Efecto de cambios de la tasa de cambio sobre el efectivo

Resumen analítico de la(s) Norma(s) que trata(n) el Tema

Cuadros de Resumen de NIIF 7

COMPAÑÍ A MARCHENA S.A.

ESTADO CONSOLIDADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

Al 31/12/X3

Expresado en U.S.D.

200X2 200X3

ACTIVOS

Caja y Equivalentes de Efectivo 600 1,680 Cuentas por Cobrar 2,370 2,390

Reserva para cuentas incobrables -600 -450 Documentos por cobrar 400 150 Intereses por cobrar - 100

Inventarios 1,230 1,375 Inversiones 250 260

Propiedad, planta y equipo 6,460 8,460

Depreciación acumulada -2,100 -2,300

Intangibles 40 175

Otros Activos 110 135

TOTAL ACTIVOS 8,760 11,975

PASIVOS:

Cuentas por pagar 1,085 1,090

Intereses por pagar 30 45 Impuesto a la renta por pagar 50 85 Obligaciones a corto Plazo 450 750 Obligaciones por Arrendamiento - 725

Obligaciones a largo Plazo 2,150 2,425 Impuestos diferidos 375 525 Otros pasivos 225 275

TOTAL PASIVOS 4,365 5,920

PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS

Capital 2,000 3,000 Utilidades Retenidas 2,395 3,055

TOTAL PATRIMONIO 4,395 6,055

TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 8,760 11,975


ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADOS

Al 31/12/X3

Expresado en U.S.D.

VENTAS (CIFRA DE NEGOCIOS) 13,965.00

Costo de Ventas (10,290.00) Gastos de Administración y Ventas (1,690.00) Depreciación (430.00)

Amor tización (15.00) Provisión Cuentas Incobrables (200.00) Gasto Intereses (205.00) Intereses Ganados 155.00

Participación en ganancia de afiliada 100.00 Ingresos por cobro de seguro 45.00 Ganancia (Pérdida) en Diferencial Cambiario 20.00

Ganancia (Pérdida) Violación de Patente (165.00) Ganancia (Pérdida) Venta Inversiones (3.00) Ganancia (Pérdida) Venta Propiedad 80.00

Ganancia (Pérdida) Venta Intangibles (10.00) Ganancia (Pérdida) Venta Obligaciones Largo Plazo 13.00

Utilidad antes de Impuestos 1,370.00

PROVISIÓN PARA IMPUESTOS Corriente (360.00)

Diferidos (150.00)

UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 860.00


DATOS ADICIONALES PARA LA ELABORACIÓN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO (1)

Al 31/12/X3

Expresado en U.S.D.

CEDULAS DE TRANSACCIONES PARA CADA MOVIMIENTO DE AUMENTO O DISMINUCIÓN 1 Cuentas por cobrar dadas de baja 350.00 NE OP Provisión C. Incobrables (incluida en gastos generales) 200.00 NO OP 2 Cobro documento de c x cobrar años anteriores (sobre inventarios) 100.00 SE OP Cobro de intereses sobre estos documentos 55.00 SE OP Se registró intereses pendientes de cobro a clientes 100.00 NE OP 3 Participación en dividendo de afiliada (contabilizado x método patrimonial) 100.00 Ganancia no realizada 80.00 NO OP Recibido en efectivo 20.00 SE OP 4 Vende en efectivo activo fijo, valor libros 410,costo adquisición 640 490.00 SE INV Depreciación acumulada 230.00 NE OP Ganancia en venta de equipo 80.00 NE OP Se cobra además una cuota por venta de planta 110.00 SE INV 5 Construye activo fijo para su uso, monto efectivo acumulado al año 1,000.00 SE INV Incluye intereses capitalizados 10.00 NADA 6 Registro arrendamiento de capital x nuevos equipos (valor razonable) 850.00 NE FIN Pagos de capital sobre la obligación 125.00 SE FIN 7 Compra total del capital de Cía. S, registrada bajo método patrimonial 925.00 900 SE Valores justos de activos y pasivos adquiridos - Caja 25.00 - Cuentas por cobrar 155.00 - Inventarios 350.00 - Propiedad Planta y Equipo 900.00 - Patente 80.00 - Goodwill 45.00 - Cuentas por pagar y gastos acumulados (255.00) - Deuda a largo plazo (375.00) - ACTIVOS NETOS ADQUIRIDOS 925.00 8 Se solicita préstamo: restituye valores bajo convenio de crédito, los valores son pagaderos después de 30 días con incremento neto anual 300.00 SE FIN 9 Emisión de obligaciones a largo plazo para efectivización futura 400.00 NADA 10 Se provisiona Impuesto a la renta 150.00 NE OP 11 Registro por depreciación 430.00 NE OP Registro por amortización activos intangibles 15.00 NE OP 12 Provisión bonificación retiro ejecutivos (gastos generales), otros pasivos 50.00 NE OP 13 Contrato obligaciones a largo plazo 365.00 SE FIN Pago para disminuir obligaciones a largo plazo 77.00 SE FIN Ganancia en venta de obligaciones a largo plazo 13.00 NE OP 14 Compra de Inversiones (acciones de terceros) 25.00 SE INV Venta de Inversiones 12.00 SE INV Pierde en venta de inversiones 3.00 NE OP 15 Adquisición de Intangibles 180.00 SE INV Venta de Intangibles 20.00 SE INV Pérdida en venta de Intangibles 10.00 NE OP 16 Emisión de acciones adicionales de capital (recaudado en efectivo) 1,000.00 SE FIN

17 Se pago dividendos 200.00 SE FIN 18 La cuenta Efectivo y Equivalentes incluye inversiones hasta 90 días: Para finales de 200X1 220.00 NOTA EF Para finales de 200X2 870.00 NOTA EF 19 Se registraron las siguientes tasas de cambio en el período (1) Tasa promedio ponderada 0.52 (2) Tasa vigente a la fecha del balance 0.61 (3) Tasa vigente al momento de la transacción: Se exponen directa- mente en la columna "tasa de cambio" de la hoja "Moneda Extg."

NOTA (1): Este ejercicio es una adaptación del que presenta tanto por el Dr. Pedro Zapata en su libro Contabilidad General, como de la versión ofrecida en los apuntes de seminarios del Ing. Jorge Brito. En esta nueva versión, Edi-Ábaco incorpora todos los eventos posibles presentados en las Normas FAS 95 y NIC 7 (Nec 3). Las FAS: 102 y 104 se refieren a especificidades de las Empresas Financieras, no se tratan en este ejercicio.

PAÑÍA MARCHENA S.A.

HOJA DE TRABAJO PARA LA PREPARACIÓN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTI VO

Al 31/12/X3

BALANCE GENERAL

Expresado en U.S.D.

ACTIVIDADES DE

200X2 200X3 VARIACIÓN OPERACIÓN INVERSIÓN FINANCIAMIENTO ELIMINACIÓN TOTAL

ACTIVOS

Caja y Equivalentes de Efectivo 600.00 1,680.00 1,080.00

0.00 Cuentas por Cobrar 2,370.00 2,390.00 20.00 20.00

20.00

Reserva para cuentas incobrables (600.00) (450.00) 150.00 (200.00)

350.00 150.00 Documentos por cobrar 400.00 150.00 (250.00) 100.00

(350.00) (250.00)

Intereses por cobrar 0.00 100.00 100.00 100.00

100.00 Inventarios 1,230.00 1,375.00 145.00 145.00

145.00

Inversiones 250.00 260.00 10.00

25.00

25.00

(3.00) (12.00)

(15.00)

Propiedad, planta y equipo 6,460.00 8,460.00 2,000.00

1,900.00

850.00 2,750.00

(110.00)

80.00 (490.00)

(230.00) (750.00)

Depreciac ión acumulada (2,100.00) (2,300.00) (200.00) (430.00)

230.00 (200.00)

0.00

Intangibles 40.00 175.00 135.00 (15.00) 180.00

165.00

(10.00) (20.00)

(30.00)

Otros Activos 110.00 135.00 25.00 25.00

25.00

TOTAL ACTIVOS 8,760.00 11,975.00 3,215.00 (188.00) 1,473.00 0.00 850.00 2,135.00

2,135.00

PASIVOS:

Cuentas por pagar x insumos 1,085.00 1,090.00 5.00 5.00

5.00 Intereses por pagar 30.00 45.00 15.00 15.00

15.00

Impuesto a la renta por pagar 50.00 85.00 35.00 35.00

35.00 Obligac iones a corto Plazo (inc. annual) 450.00 750.00 300.00

300.00

300.00

Obligac iones por Arrendamiento 0.00 725.00 725.00

(125.00) 850.00 725.00 Obligac iones a largo Plazo 2,150.00 2,425.00 275.00

365.00

275.00

(13.00)

(77.00)

Impuestos diferidos 375.00 525.00 150.00 150.00

150.00 Otros pasivos 225.00 275.00 50.00 50.00

50.00

TOTAL PASIVOS 4,365.00 5,920.00 1,555.00

PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS

Capital 2,000.00 3,000.00 1,000.00

1,000.00

1,000.00 Utilidades Retenidas 2,395.00 3,055.00 660.00 860.00

(200.00)

660.00

TOTAL PATRIMONIO 4,395.00 6,055.00 1,660.00

TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 8,760.00 11,975.00 3,215.00 1,102.00 0.00 1,263.00 850.00 3,215.00

1,290.00 (1,473.00) 1,263.00 0.00 1,080.00

1,080.00


HOJA DE TRABAJO PARA LA PREPARACIÓN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTI VO

Al 31/12/X3

ESTADO DE RESULTADOS

Expresado en U.S.D. ELIMINACIONES DE INGRESOS

Y GASTOS QUE NO CONSTITUYEN

MOVIMIENTOS DE EFECTIVO

DISMINUCIÓN AUMENTO TOTAL EFECTIVO

VENTAS 13,965.00 13,850.00

+ Cobro de venta a plazos por venta inventarios 100.00

- Incremento (+ Disminución) Cuentas por Cobrar (20.00)

- Cuentas por Cobrar dadas de Baja (350.00)

+Cuentas por Cobrar Compañía comprada 155.00 FAS 95

Costo de Ventas (10,290.00) (10,360.00)

+ Incremento (- Disminución) Inventarios 145.00

- Inventarios de la Compañía comprada (350.00) FAS 95

+ Incremento (- Disminución) otros activos (prepagados) 25.00

- Incremento (+ Disminución) cuentas por pagar x insumos (5.00)

+ Cuentas por pagar Compañía comprada 255.00 FAS 95

Gastos de Administración y Ventas (1,690.00) 50.00 (1,640.00)

- Incremento (+ Disminución) otros pasivos

Depreciación (430.00) 430.00 0.00

Provisión Amortización Intangibles (15.00) 15.00 0.00

Provisión Cuentas Incobrables (200.00) 200.00 0.00

Gasto Intereses (205.00) 15.00 (190.00)

Intereses Ganados 155.00 (100.00) 55.00

Participación en ganancia de afiliada 100.00 (80.00) 20.00 REVISAR

Ingresos por cobro de seguro 45.00 45.00

Ganancia (Pérdida) en Diferencial Cambiario 20.00 (20.00) 0.00

Ganancia (Pérdida) Violación de Patente (165.00) (165.00)

Ganancia (Pérdida) Venta Inversiones (3.00) 3.00 0.00

Ganancia (Pérdida) Venta Propiedad 80.00 (80.00) 0.00

Ganancia (Pérdida) Venta Intangibles (10.00) 10.00 0.00

Ganancia (Pérdida) Venta Obligaciones Largo Plazo 13.00 (13.00) 0.00 REVISAR

Utilidad antes de Impuestos 1,370.00 1,615.00

Pago de utilidades a trabajadores

PROVISIÓN PARA IMPUESTOS

Corriente (360.00) 35.00 (325.00)

Diferidos (150.00) 150.00 0.00

UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 860.00 1,290.00


ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Al 31/12/X3

Expresado en U.S.D.

MÉTODO DIRECTO

FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN

Recibido de Clientes 13,850.00 Pagado a Proveedores y Empleados (12,000.00) Dividendo recibido de Afiliada (1) 20.00

Intereses Pagados (190.00) Intereses Recibidos (1) 55.00 Ingreso por cobro de seguro 45.00

Impuesto a la Renta Pagado (325.00) Pago por violación de patente (165.00)

Efectivo Neto Proveniente de Actividades de explotación 1,290.00

FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Compra de Valores Negociables (inversiones) (25.00) Venta de Inversiones 12.00 Construcción de Propiedad (Nota 3) (1,000.00)

Adquisición de Compañía S. Neto del efectivo (Nota 2) (900.00) Cobro de cuota por venta de planta 110.00 Venta de Propiedades 490.00

Compra de Intangibles (180.00) Venta de Intangibles 20.00

Efectivo Neto Proveniente de Actividades de Inversión (1,473.00)

FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Obligaciones, Neto 300.00 Pagos de Capital de Obligaciones por Arrendamiento (125.00) Contrato Obligaciones a Largo Plazo 365.00

Disminución de Obligaciones a Largo Plazo (77.00) Aumento de Capital en Efectivo 1,000.00 Dividendos Pagados (200.00)

Efectivo Neto Proveniente de Actividades de Financiamiento 1,263.00

EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO:

Incremento Neto de Efectivo Durante el Año 1,080.00

Efectivo y Equivalentes de Efectivo al inicio del Año 600.00

EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO A FIN DE AÑO 1,680.00

(1) Según la NIC 7 (Nec 3), estos rubros pueden clasificarse como actividades de Inversión



Al 31/12/X3

Expresado en U.S.D.

MÉTODO DIRECTO

CONCILIACIÓN DE LA UTILIDAD NE TA CON LA CAJA

NETA UTILI ZADA EN ACTIVIDADES OPERACIÓN

Utilidad (Pérdida) Neta

860.00

AJUSTES PARA CONCILIAR LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CON EL

EFECTIVO NETO UTILIZADO EN ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

Depreciación

430.00 Amortización de Intangibles

15.00

Provisión Cuentas Incobrables

200.00 Ganancia no Distribuida de Afiliada

(80.00)

(Ganancia) Pérdida en Diferencial Cambiario

(20.00)

(Ganancia) Pérdida Venta Inversiones

3.00 (Ganancia) Pérdida Venta Propiedades

(80.00)

(Ganancia) Pérdida Venta Intangibles

10.00

(Ganancia) Pérdida Venta Disminuciones Obligaciones a Largo Plazo (13.00)

CAMBIOS EN ACTIVOS Y PASIVOS:

(Aumento) Disminución en Cuentas por Cobrar

(20.00)

Cuentas por cobrar dadas de baja

(350.00) Cobro por cuentas x cobrar dadas de baja por años anteriores 100.00

(Aumento) Disminución en Documentos por Cobrar

250.00 (Aumento) Disminución en Intereses por Cobrar

(100.00)

(Aumento) Disminución en Inventarios

(145.00)

(Aumento) Disminución en Otros Activos

(25.00) Aumento (Disminución) en Cuentas por Pagar

5.00

Aumento (Disminución) en Intereses por Pagar

15.00

Aumento (Disminución) en Impuesto a la Renta por Pagar

35.00 Aumento (Disminución) en Impuestos Diferidos

150.00

Aumento (Disminución) en Otros Pasivos

50.00

TOTAL AJUSTES

430.00

EFECTIVO NETO PROVENIENTE DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 1,290.00



Al 31/12/X3

Expresado en U.S.D.

MÉTODO DIRECTO

CEDULAS DE CALCULO DE EFECTIVO RECIBIDO DE CLIENTES Y

PAGO A PROVEEDORES Y EMPLEADOS (1)

RECIBIDO DE CLIENTES

13,850.00

Ventas 13,965.00 + Cobrado de ventas a plazos (período anterior) 100.00

14,065.00

- Incremento (+ Disminución) en cuentas por cobrar (20.00) + Cuentas por Cobrar Cía. Comprada 155.00 . - Cuentas por Cobrar dadas de Baja Netas (350.00) AUMENTO (DISMINUCIÓN) CUENTAS POR COBRAR (215.00)

PAGOS EFECTUADOS A PROVEEDORES Y EMPLEADOS

12,000.00

Costo de Ventas 10,290.00

+ Incremento (- Disminución) en Inventario Mercadería 145.00

- Inventario de mercadería de la Compañía comprada (350.00)

AUMENTO (DISMINUCIÓN) EN INVENTARIOS (205.00)

- Gastos de Administración y ventas 1,890.00 - Gastos cuentas malas (provisión ctas incobrables) (200.00) GASTOS QUE REQUIEREN DESEMBOLSOS DE EFECTIVO 1,690.00

AJUSTES POR CAMBIOS EN ACUMULACIONES: + Incremento en otros activos 25.00

- Incremento en cuentas por pagar (5.00) - Incremento en otros pasivos (50.00) + Cuentas por pagar de la Compañía comprada 255.00 DESEMBOLSO DE EFECTIVO NO INCLUIDOS EN GASTOS 225.00

NOTA (1): La Norma requiere presentar en cédula separada el cálculo de los rubros de Ingresos recibidos y pago a proveedores y empleados



Al 31/12/X3

Expresado en U.S.D.

MOVIMIENTO DE LAS CUENTAS:

RESERVA

CTAS.

DOCUMENTOS

INVERSIONES

PROPIEDADES

DEPRECIACIÓN

INTANGIBLES

OBLIGACIONES

INCOBRABLES POR COBRAR ACUMULADA LARGO PLAZO

SALDO AL INICIO DEL AÑO 600.00 400.00 250.00 6,460.00 2,100.00 40.00 2,150.00

INCREMENTO 200.00 100.00 25.00 2,750.00 430.00 180.00 (90.00) DISMINUCIONES (350.00) (350.00) (15.00) (750.00) (230.00) (30.00) 365.00 AMORTIZACIONES

(15.00)

SALDO AL FINAL DEL AÑO 450.00 150.00 260.00 8,460.00 2,300.00 175.00 2,425.00

PRECIO DE VENTA

12.00 490.00

20.00 (77.00) COSTO

(15.00) (410.00)

(30.00) 90.00

GANANCIA / (PERDIDA) (3.00) 80.00 (10.00) 13.00



Al 31/12/X3

Expresado en U.S.D.

MÉTODO INDIRECTO

FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN:

Utilidad (Pérdida) Neta 860.00

AJUSTES PARA CONCILIAR LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CON EL .

EFECTIVO NETO UTILIZADO EN ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

Depreciación 430.00

Amortización 15.00

Provisión Cuentas Incobrables 200.00

Ganancia no Distribuida de Afiliada (80.00)

(Ganancia) Pérdida en Diferencial Cambiario (20.00)

(Ganancia) Pérdida Venta Inversiones 3.00

(Ganancia) Pérdida Venta Propiedades (80.00)

(Ganancia) Pérdida Venta Intangibles 10.00

(Ganancia) Pérdida Venta Disminuciones Obligaciones a Largo Plazo (13.00)

CAMBIOS EN ACTIVOS Y PASIVOS:

(Aumento) Disminución en Cuentas por Cobrar (20.00)

Cuentas por cobrar dadas de baja (350.00)

Cobro por venta a plazo de inventario 100.00

(Aumento) Disminución en Documentos por Cobrar 250.00

(Aumento) Disminución en Intereses por Cobrar (100.00)

(Aumento) Disminución en Inventarios (145.00)

(Aumento) Disminución en Otros Activos (25.00)

Aumento (Disminución) en Cuentas por Pagar 5.00

Aumento (Disminución) en Intereses por Pagar 15.00

Aumento (Disminución) en Impuesto a la Renta por Pagar 35.00

Aumento (Disminución) en Impuestos Diferidos 150.00

Aumento (Disminución) en Otros Pasivos 50.00

TOTAL AJUSTES 430.00

Efectivo Neto Proveniente de Actividades de Operación 1,290.00

Continua

Continuación

FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Compra de Valores Negociables (25.00)

Precio de Venta de Inversiones 12.00

Construcción de Propiedades (Nota 3) (1,000.00)

Adquisición de Compañía S. Neto del efectivo (Nota 2) (900.00)

Cobro de cuota por venta de planta 110.00

Precio de Venta de Propiedades 490.00

Compra de Intangibles (180.00)

Precio de Venta de Intangibles 20.00

Efectivo Neto Proveniente de Actividades de Inversión (1,473.00)

FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Obligaciones, Neto 300.00

Pagos de Capital de Obligaciones por Arrendamiento (125.00)

Disminución de Obligaciones a Largo Plazo (77.00)

Contrato Obligaciones a Largo Plazo 365.00

Aumento de Capital en Efectivo 1,000.00

Dividendos Pagados (200.00)

Efectivo Neto Proveniente de Actividades de Financiamiento 1,263.00

EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO:


Efectivo y Equivalentes de Efectivo al inicio del Año 600.00

EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO A FIN DE AÑO 1,680.00



Al 31/12/X3

Expresado en U.S.D.

Notas al Estado de Flujos de Efectivo (Métodos DIRECTO E INDIRECTO)

Nota 1: Política Contable.- La compañía MARCHENA S.A. clasifica como equivalentes de efectivo a todas sus inversiones de alta liquidez con vencimiento de 90 días o menos a la fecha de adquisición.

Nota 2: Adquisición de Compañía S.

Valores justos de activos y pasivos adquir idos Caja 25.00 Cuentas por cobrar 155.00

- Inventarios 350.00 - Propiedad Planta y Equipo 900.00 - Patente 80.00

- Goodwill 45.00 - Cuentas por pagar y gastos acumulados (255.00) - Deuda a largo plazo (375.00) - ACTIVOS NETOS ADQUIRIDOS 925.00

- Efectivo de X (25.00) Flujo neto de efectivo por adquisición de subsidiaria 900.00

Nota 3: Propiedad Planta y Equipo

Construcción de activo fijo, incluye 10 de intereses capitalizables (1,000.00)

Total adquirido: (1,000.00)

Nota 4: Arrendamiento.- La empresa incurrió en una obligación de arrendamiento de capital por $ 850 para compra de equipo. El pago de capital para ese arrendamiento fue de $ 125.

Nota 5: Impuesto a la renta.- Durante 19X2 la empresa pagó impuestos por S/. 360, además se registró un impuesto diferido por $150

Nota 6: Venta de Activo.- En 19X2 la empresa vendió un activo en $ 490, con depreciación acumulada de $ 410 y costo de adquisición de $ 640 .

Nota 7: Capital Contable.- Durante 19X2, la empresa emitió $ 1000 en acciones adic ionales de capital, y se recaudó en efectivo. Se pagó dividendos por $ 200

Nota 8: Efectivo y Equivalentes de Efectivo

El efectivo y sus equivalentes incluidos en el Estado de Flujos de Efectivo, comprendan las siguientes cifras; 20X1 20X2

Efectivo disponible y saldos en bancos 380.00 810.00

Inversiones a corto plazo 220.00 870.00

Efectivo y equivalentes previamente informados 600.00 1,680.00

Efecto de las variaciones de tipo de cambio - -

Efectivo y equivalentes actualizado 600.00 1,680.00


ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO EN MONE DA EXTRANJERA

Al 31/12/X3 Expresado en U.S.D.

FLUJO DE CAJA DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN: MONEDA TASA DE

MONEDA

LOCAL CAMBIO

EXTRANJERA

Utilidad (Pérdida) Neta 860.00 0.52 (.1) 446.34

AJUSTES PARA CONCILIAR LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CON EL .

EFECTIVO NETO UTILIZADO EN ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Depreciación 430.00 0.52 (.1) 223.17

Amor tización 15.00 0.52 (.1) 7.79 Provisión Cuentas Incobrables 200.00 0.52 (.1) 103.80

Ganancia no Distribuida de Afiliada (80.00) 0.52 (.1) (41.52) (Ganancia) Pérdida en Diferencial Cambiario (20.00) 0.52 (.1) (10.38) Cobro por venta a plazo de inventario 100.00 0.52 (.1) 51.90

(Ganancia) Pérdida Venta Inversiones 3.00 0.52 (.1) 1.56 (Ganancia) Pérdida Venta Propiedades (80.00) 0.52 (.1) (41.52) (Ganancia) Pérdida Venta Intangibles 10.00 0.52 (.1) 5.19

(Ganancia) Pérdida Venta Disminuciones Obligaciones a Largo Plazo (13.00) 0.52 (.1) (6.75)

CAMBIOS EN ACTIVOS Y PASIVOS: (Aumento) Disminución en Cuentas por Cobrar (370.00) 0.52 (.1) (192.03)

(Aumento) Disminución en Documentos por Cobrar 250.00 0.52 (.1) 129.75

(Aumento) Disminución en Intereses por Cobrar (100.00) 0.52 (.1) (51.90) (Aumento) Disminución en Inventarios (145.00) 0.52 (.1) (75.26) (Aumento) Disminución en Otros Activos (25.00) 0.52 (.1) (12.98) Aumento (Disminución) en Cuentas por Pagar 5.00 0.52 (.1) 2.60

Aumento (Disminución) en Intereses por Pagar 15.00 0.52 (.1) 7.79 Aumento (Disminución) en Impuesto a la Renta por Pagar 35.00 0.52 (.1) 18.17 Aumento (Disminución) en Impuestos D iferidos 150.00 0.52 (.1) 77.85

Aumento (Disminución) en Otros Pasivos 50.00 0.52 (.1) 25.95 TOTAL AJUSTES 430.00

223.17

Efectivo Neto Proveniente de Actividades de Operación 1,290.00

669.51

FLUJOS DE CAJA DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Compra de Valores Negociables (25.00) 0.56 (.3) (14.03)

Precio de Venta de Inversiones 12.00 0.59 (.3) 7.04

Construcción de Propiedades (Nota 3) (1,000.00) 0.51 (.3) (511.00) Adquisición de Compañía S. Neto del efectivo (Nota 2) (900.00) 0.51 (.3) (459.90) Cobro de cuota por venta de planta 110.00 0.53 (.3) 57.75

Precio de Venta de Propiedades 490.00 0.60 (.3) 295.96 Compra de Intangibles (180.00) 0.56 (.3) (100.98) Precio de Venta de Intangibles 20.00 0.60 (.3) 12.04 Efectivo Neto Proveniente de Actividades de Inversión (1,473.00)

(713.11)

FLUJOS DE CAJA DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Obligaciones, Neto 300.00 0.52 (.3) 155.70

Pagos de Capital de Obligaciones por Arrendamiento (125.00) 0.52 (.1) (64.88) Disminución de Obligaciones a Largo Plazo (77.00) 0.52 (.1) (39.96) Contrato Obligaciones a Largo Plazo 365.00 0.51 (.3) 185.42

Aumento de Capital en Efectivo 1,000.00 0.56 (.3) 555.00 Dividendos Pagados (200.00) 0.61 (.2) (121.80) Efectivo Neto Proveniente de Actividades de Financiamiento 1,263.00

669.48

Efecto de los cambios de tasa de cambio sobre el efectivo 90.64 CAJA Y EQUIVALENTES DE CAJA:


625.88 Efectivo y Equivalentes de Efectivo al in icio del Año 600.00 0.51 (.3) 306.60

EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO A FIN DE AÑO 1,680.00 0.61 (.2) 1,023.12

1,023.12

Cuadros de Resumen NIIF 7

COMPAÑÍA MARCHENA S.A. ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO EFECTO DE LOS CAMBIOS DE TASA DE CAMBIO SOBRE EL EFECTIVO Al 31/12/X3

Expresado en U.S.D .

Efecto sobre el saldo inicial en efectivo:

Saldo inicial efectivo en moneda local 600.00 Cambio neto en tasa de cambio durante el año 0.10

58.80

Efecto de actividades operacionales:

Efectivo neto provisto en moneda local por actividades operativas 1,290.00 Tasa de cambio de fin de año 0.61

785.61

Menos: Flujo de efectivo operacional reportado en moneda extranj.

669.51

116.10

Efecto de actividades de inversión:

Efectivo neto utilizado en moneda local por actividades de inversión (1,473.00) Tasa de cambio de fin de año 0.61

(897.06)

Menos: Flujo de efectivo de inversión reportado en moneda extranjera

(713.11)

(183.95)

Efecto de actividades de financiamiento:

local por actividades de inversión 1,263.00 Tasa de cambio de fin de año 0.61

769.17

Menos: Flujo de efectivo de Financiamiento reportado en moneda extranj.

669.48

99.69

Efecto de los cambios de tasa de cambio sobre el efectivo

90.64

COMPAÑÍA MARCHENA S.A. ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO ANÁLISI FINANCIERO CON BASE EN EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO Al 31/12/X3

RATIOS DE SUFICIENCIA / EFICACIA

FORMULA

CALCULO RATIO INTERPRETACION (LO que mide)

1.1 Suficiencia de flujo de caja =

Flujo de Operaciones (F.O.)

1290 0.56 El F.O. se utilizó para pagar el 56% de: compras

Compras A. F. + Pago Deudas + Dividendos

2302

de A.F, pago de deuda y de dividendos.

1.2 Inversión =

Inversiones de capital en activo fijo

1900 1.47 De cada unidad monetaria de F.O., se

Total fondos generados por operación (F.O.)

1290

invirtió 1,47 en compra de A. Fijo.

1.3 Pago de deuda a largo plazo =

Pago de deudas

202 0.16 0,16 de cada unidad monetaria de flujo operativo se dedicó a pagar deudas.


1290

1.4 Pago de dividendos =

Pago de dividendos

200 0.16 Con el 16% de F. O. se pagó dividendos


1290

.

1.5 Cobertura de deuda =

Total deuda

665 0.52 Con el 52% de F. O. puedo pagar la deuda total


1290

1.6 Impacto depreciación / Amortización =

Depreciación + Amortización

445 0.34 Los gastos no desembolsables representan el 34 % del F. Operativo


1290

2.0 Aporte del efectivo de clientes al F.O. =

Efectivo recibido de clientes

13850 1.15

El efectivo recibido de clientes, cubrió el pago a proveedores

y empleados con un excedente de 0,15 cvs por $1

Efectivo pagado a proveedores y empleados

12000

RATIOS DE EFICIENCIA

FORMULA

CALCULO RATIO INTERPRETACION (LO que mide)

2.1 Capacidad de generación de recursos

en actividades operativas =


13850 0.99 El 99% de las ventas se cobraron en el período.

Ingreso por ventas

13,965

2.2 Flujo de caja a ventas =


1290 0.09

Por cada unidad monetaria de ventas se generó 0,09 de efectivo

Ingreso por ventas

13,965

2.3 Índice de operaciones =


1290 1.50 El F.O. supera en 1.5 veces a la utilidad operativa

Utilidad operativa

860

2.4 Productividad =


13850 2.25

Por cada unidad monetaria invertida en A.F.se produjo un ingreso efectivo de 2,25

Activo fijo neto

6,160

2.5 Reinversión =

Inversión en activo fijo

1900 2.64

Se repuso activo fijo en razón de 2,64 a 1, respecto del

vendido.

Precio de venta de activo fijo + depreciación

720

2.6 Rentabilidad =


1290 0.11 Por cada $1 de activo se generó 0,11 de F.O.

Activo total

11,975


1290 0.21

Cada unidad monetaria de patrimonio generó un 21% de efectivo representado en el F.O

Patrimonio

6,055

.

Nota: Se exhorta al lector e estructurar y formular nuevos y mayor número de ratios según su creatividad analítica

ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO ESTRUCTURA COMPARATIVA

ENTIDAD COMERCIAL ENTIDAD FINANCIERA ENTIDAD PUBLICA

MÉTODO DIRECTO MÉTODO DIRECTO MÉTODO DIRECTO

FLUJO DE CAJA DE ACTV. DE OPERACIÓN:

FLUJO DE EFECTIVO DE ACTVIDAES DE EXPLOTACIÓN (OPERACIÓN):

FLUJO DE CAJA DE ACTV. DE OPERACIÓN:

Entradas

Recibido de Clientes + Cobros de intereses y comisiones Impuestos

Pagado a Proveedores y Empleados - Pagos por intereses Ventas de bienes y servicios

Dividendo recibido de Afiliada (1)

+ Recuperación de préstamos dados de baja

por incobrables Subvenciones

Intereses Pagados - Pagos a empleados y proveedores intereses percibidos

Intereses Recibidos (1)

Beneficio de las actividades de operación

antes de cambios en los activos de

operación Otras entradas

Ingreso por cobro de seguro

Incremento (decremento) en activos de

operación Pagos

Impuesto a la Renta Pagado - Fondos colocados a largo plazo Costos de empleados

Pago por violación de patente + Depósitos mantenidos por motivos de

control y regulación monetaria Jubilación

- Fondos anticipados a clientes Proveedores

- Incremento neto en cuentas por cobrar de

tarjetas de crédito Intereses pagados

- Otros títulos a corto plazo negociables Otros pagos

Incremento (decremento) en pasiv.de

operación

+ Depósitos de clientes

- Certificados de depósito negociables

Efectivo neto de actividades de operación

antes de impuestos

- Impuestos sobre las ganancias pagadas

Efectivo Neto Proveniente

Actividades de Operación





FLUJOS DE EFECTIVO DE

ACTVIDADES DE INVERSION





Compra de Valores Negociables - Compra de títulos (cartera permanente) Compra de t ítulos en moneda extranjera

Precio de Venta de Inversiones + Cobros por venta de títulos (cartera

permanente) Producto de la venta de inversiones

Construcción Propiedades + Intereses cobrados

Compra de compañía + Dividendos recibidos (1)

Cobro de cuota por venta de planta - Compra de propiedades, planta y equipo Compra de p lanta y equipo

Precio de Venta de Propiedades + Venta de Subsidiaria Producto de la venta de planta y equipo

Compra de Intangibles - Compra de Intangibles

Precio de Venta de Intangibles + Precio de Venta de Intangibles

Efectivo Neto Proveniente Activ.de Inversión

Efectivo Neto Proveniente Actividades de Inversión

Efectivo Neto Proveniente Activ.de Inversión

FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE

FINANCIAMIENTO


ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE

FINANCIAMIENTO

Incremento en Obligaciones, Neto

+ Emisión de obligaciones para financiar

inversiones

Producto de empréstitos

Pagos de Capital de Obligaciones por Arrendamiento

- Decremento neto en otros préstamos Amort ización de empréstitos

Precio de Venta de Obligaciones a Largo Plazo

+ Precio de Venta de Obligaciones a Largo

Plazo

Disminución de Obligaciones a Largo

Plazo

- Reembolso de préstamos a largo plazo

Aumento de Capital en Efectivo + Emisión de acciones preferidas en

subsidiarias

Dividendos Pagados - Dividendos pagados a los propietarios Distribuciones/dividendos al gobierno


Actividades de Financiamiento





Efectivo provisto por diferencias en

cambio extranjero

+/- Efectivo provisto por diferencias

en cambio extranjero

Efectivo provisto por diferencias en

cambio extranjero

INCREMENTO (DEC) NETO DE

EFECTIVO Y EQUVALENTES DE EFECTIVO


EFECTIVO Y EQUVALENTES DE EFECTIVO:


EFECTIVO Y EQUVALENTES DE EFECTIVO

Incremento Neto de Efectivo Durante el Año

Incremento Neto de Efectivo Durante el Año

Incremento (Disminución)Neto de Efectivo Durante el Año

Efectivo y Equivalentes de Efectivo al inicio del Año



EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO FIN DE AÑO



(1) Según la NIC 7 (Nec 3), estos rubros pueden clasificarse como actividades de Inversión

COMPAÑÍA MARCHENA S.A. ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

l 31/12/X2

RESUMEN ANALÍTICO DE LA(s) NORMA(s)

Ingresos de efectivo de actividades operativas:

- Ingresos en efectivo, cobrado por la venta de bienes o prestación de servicios, incluyendo la venta de cartera o cuentas

y documentos por cobrar a corto y largo plazo obtenido de dichas ventas.

- Ingresos en efectivo por rendimiento sobre préstamos otorgados, otros instrumentos de deuda de otras entidades yvalores accionarios o de capital (intereses y dividendos).

- Ingresos por liquidación de algún litigio o reclamo de seguro, etc. Siempre que no estén relacionados con actividades

de inversión o financiamiento como destrucción de un edificio o reembolso de proveedores.

Egresos de efectivo de actividades operativas:

- Pagos en efectivo por la compra de materiales para fabricar, o por mercaderías para la reventa, incluyendo documentos

por pagar a corto y largo plazo a proveedores por la compra de dichos materiales o mercaderías.

- Pagos en efectivo a otros proveedores y empleados por concepto de otros bienes y servicios.

- Pagos en efectivo al gobierno por impuestos, derechos, multas y otros gravámenes similares.

- Pagos en efectivo por intereses a prestatarios y otros acreedores.

- Pagos en efectivo no clasificados como de inversión y financiamiento.

Las Actividades de Inversión, incluyen el otorgamiento y cobro de préstamos, así como la adquisición y venta deinstrumentos de deuda o accionarios, propiedades, planta y equipo y otros activos productivos; esto es, retenidos o usados

por la empresa para la producción de bienes y servicios.

Ingresos de efectivo de actividades de inversión:

- Ingresos en efectivo, por cobro o venta de préstamos hechos por la empresa, y de instrumentos de deuda de otrasentidades (que no constituyan equivalentes de efectivo) comprados por la empresa.

- Ingresos en efectivo por la venta de instrumentos accionarios de otras empresas y por el rendimiento de la inversión en

esos instrumentos. O por la venta de segmentos de negocios.

- Ingresos por la venta de propiedad planta y equipo y otros activos productivos.

Egresos de efectivo de actividades de inversión:

- Pagos en efectivo por préstamos hechos por la empresa, y pagos para adquirir instrumentos de deuda de otras

entidades (que no sean equivalentes de efectivo).

- Pagos en efectivo para adquirir instrumentos accionarios o valores de otras entidades. O por la compra de negocios.

- Pagos en efectivo al momento de la compra o prontamente antes o después de la compra de propiedad planta y equipo

y otros activos productivos.

Las Actividades de Financiamiento, incluyen la obtención de recursos de los accionistas (emisión de nuevas acciones enefectivo), así como facilitar un rendimien to sobre la inversión y el retorno de la misma (dividendos en efectivo). Tomar

dinero a préstamo y su pago, o liquidar otra forma de obligación. La obtención y pago de otros recursos a largo plazo.

Ingresos de efectivo de actividades de financiamiento:

- Ingresos en efectivo, recibidos por la emisión de instrumentos accionarios o valores de capital.- Ingresos en efectivo por la emisión de bonos, hipotecas, documentos y otros préstamos a corto y largo plazo.

Egresos de efectivo de actividades de financiamiento:

- Pagos en efectivo por dividendos u otras formas de distribución a los accionistas, incluyendo desembolsos para

readquirir los instrumentos accionarios de la empresa.- Pagos en efectivo por préstamos contraídos.

- Pagos en efectivo de principal a otros acreedores que han concedido créditos a largo plazo a la empresa.

Otro Ejercicio de Razones Financieras

Empresa El Oriente, S.A. Balance General en miles de Córdobas

31 de Diciembre Aumento 31 de Diciembre Aumento

2010 2009 Disminución 2010 2009 Disminución

Nombre de las Cuentas Monto % Nombre de las Cuentas

ACTIVO PASIVO Y CAPITAL CONTABLE

Activo Circulante Pasivo Circulante

Efectivo 150.00 57.00 93.00 163.2% Cuentas por Pagar 90.00 65.00 25.00 38.5%

Cuentas por Cobrar 95.00 70.00 25.00 35.7% Sueldos Acum. X Pagar 24.00 10.00 14.00 140.0%

Otras Ctas. X Cobrar 15.00 15.00 - 0.0% Imptos.S/la Rta.Acum.xPagar 16.00 12.00 4.00 33.3%

Inventario de Mercadería 20.00 60.00 (40.00) -66.7% Intereses Acumul.xPagar 9.00 9.00 - 0.0%

Renta pag.xAnticipado 10.00 10.00 Ingresos S/Vtas. No Devengados - 5.00 (5.00) -100.0%

Total Activo Circulante 290.00 202.00 88.00 43.6% Porción Circ.Doc.xPag.Cto.Plazo 80.00 - 80.00

Total Pasivo Circulante 219.00 101.00 118.00 116.8%

Doc.xPagar a Lgo. Plazo 40.00 120.00 (80.00) -66.7%

Total Pasivo 259.00 221.00 38.00 17.2%

Activo a Largo Plazo - Capital Contable

Doc. X Cobrar a Lgo. Plazo 288.00 288.00 - 0.0% Capital Pagado 102.00 102.00 - 0.0%

Equipo :Menos Dep.Acumulada - Utilidadades Retenidas 297.00 287.00 10.00 3.5%

de $120 y $80. 80.00 120.00 (40.00) -33.3% Total Cap. Contable 399.00 389.00 10.00 2.6%

Total Activo 658.00 610.00 48.00 7.9% Total Pasivo y Cap. Contable 658.00 610.00 48.00 7.9%

Precio de mercado de acción común = $4.0, Total acciones comunes 200 Acc.

Estado de Resultados por los años terminados Estado de Resultados en porcentajes.

al 31 de Diciembre 2010 y de 2009 en miles al 31 de Dic. 2010 y de 2009- (% rel.a Vtas.)

31 de Diciembre Aumento

2010 2009 Disminución 2010 % 2009

Nombre de las Cuentas Monto %

Ventas Netas 999.00 800.00 199.00 24.9% 999.00 100.0 800 100.0

Costo de Ventas 399.00 336.00 63.00 18.8% 399.00 40% 336 42%

Utilidad Bruta 600.00 464.00 136.00 29.3% 600.00 60% 464 58%

Gastos de Operación

Sueldos 214.00 150.00 64.00 42.7% 214.00 21% 150 19%

Renta 120.00 120.00 - 0.0% 120.00 12% 120 15%

Diversos 100.00 50.00 50.00 100.0% 100.00 10% 50 6%

Depreciación 40.00 40.00 - 0.0% 40.00 4% 40 5%

Total Gastos de Operación 474.00 360.00 114.00 31.7% 474.00 47% 360 45%

Ingreso de Operac.o ( Uti.Oper) 126.00 104.00 22.00 21.2% 126.00 13% 104 13%

Otros Ingresos y Gastos

Ingresos por Intereses 36.00 36.00 - 0.0% 36.00 4% 36 5%

Gastos de Intereses (12.00) (12.00) - 0.0% (12.00) -1% -12 -2%

Utilidad Antes de IPSR. 150.00 128.00 22.00 17.2% 150.00 15% 128 16%

Gasto de Impuesto S/Renta 60.00 48.00 12.00 25.0% 60.00 6% 48 6%

Utilidad Neta 90.00 80.00 10.00 12.5% 90.00 9% 80 10%

Utilidad por Acción 0.45 0.40 0.05 12.5% 0.45 0.4

Dividendo por acción común $0.40

RAZONES FINANCIERAS

Uso de las cifras reflejadas en Estados Financieros

NOMBRE DE LA RAZON Numerador Denominador de Empresa El Oriente S.A. al 31 de Diciembre de

2010 2009

Razones de Liquidez a corto plazo Mientras más liquida es una empresa, mas fácil cumple sus obligaciones al vencimiento.

Capital de Trabajo Activ.Circulante - Pasivo Circulante 290-219= 71 202- 101 = 101

Razón Circulante Activ.Circulante Pasivo Circulante 290/219 = 1.3 202/101 = 2.0

Razón Acida Efct.+Val.Cotz.+Ctas.xCob. Pasivo Circulante (150+0+95)/219=1.1 (57+0+70)/101=1.3

Periodo Promedio de cobros en días Ctas.Prom.xCobx365 Ventas ((1/2(95+70)x365)/999=30 días Desconocido

Rotación de Inventarios Costo de Ventas Inv. Prom. Al costo 399(/1/2(20+60) ) = 10 Desconocido

Razones de Solvencia a Lgo.Plazo Razones de Apalancamiento, miden solidez del financiamiento. Mide capacidad de pago en el futuro.

Deuda Total a Activo Total Pasivo Total Activo Total 259/658 = 39.4% 221/110 = 36.2 %

Deuda Total a Capital Contable Pasivo Total Capital Contable 259/399 = 64.9 % 221/389 = 56.8 %

Cobertura de Intereses Ut.A.Inter.e Imptos. Gastos de Intereses (150/12) = 13.5 (128+12)/12=11.7

Razones de Rentabilidad Cuan rentable es la empresa , Cuanto se gana por cada Córdoba invertido, utilidad como % de las ventas.

Rendim. S/Capital Contable Utilidad neta Capital Contable Prom. 90/(1/1(399+389) = 22.8% Desconocida

Tasa o porcentaje de Ut.Bruta Utilidad Bruta Ventas 600/999 = 60 % 464/800 = 58 %

Rendim. S/Ventas Utilidad neta Ventas 90/999=9% 80/800 = 10 %

Rotación de Inventarios Ventas Act.Total Disp.Prom. 999/1/2(658+610) = 1.6 Desconocida

Razón de DuPont=ROE=Ingr.Neto/Cap. (Ingr. Netos/ventas net.)x(Vt.neta/Activ.)x(Act./Cap.)

Mide(Las mejoras rendimiento S/Vtas, cambios en admon.deActivos.uso fondos prstados en relacion al capital Social

Aplicacion Razón DuPont (Ut.N/Vta=9%)x( Vta./Act.Tt.Pro.=1.6)x(Act.T.Pr./Cap.=1.59) 0.22896

Rendim.S/activos de Operc. A.Imptos. Ingreso de Operac. Activo Total Prom. 126/1/2(658+610)=19.9% Desconocida

Utilidad por Accion Ut.neta Accio. Comun. En Circul. 90/200 =$0.45 80/200=$0.40

Razo. precio de mercado y de Divid.

Precio-Utilidades Precio Merc.Acc.Comun Utilid.xAccion 4/.45=8.9 3/.40=7.5

Rend. S/Dividendos Div.xAccion Comun Precio Merc.Acc.Comun .40/4=10.% .20/3=6.7

Pago de Dividendos. Divid.xAcc. Comun Utilidad por Accion .40/.45 = 89% .20/.40 = 50%

1.588972 634 0.888888889

Education

Niif 7 estado flujo de efectivo