Pettenati - trimestre/ quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

1

Desenvolvido por Didaticativa

Conteúdo:

1. Introdução




2


DRE – Demonstração do Resultado do Exercício

3 Desenvolvido por Didaticativa

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Receita operacional líquida 378.336 91.738 -488.822 128.050 437.796 126.964 -581.093 139.230 512.763

Custo dos produtos e serviços vendidos -324.768 -80.295 418.706 -103.052 -365.062 -104.012 479.698 -113.190 -419.015

Lucro Bruto 53.569 11.444 -70.115 24.998 72.734 22.952 -101.395 26.040 93.748

Margem bruta (%) 14,2% 12,5% 14,3% 19,5% 16,6% 18,1% 17,4% 18,7% 18,3%

Despesas e receitas operacionais -36.906 -10.895 47.559 -11.281 -44.698 -13.879 56.403 -15.852 -55.999

Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Lucro Operacional 16.663 548 -22.557 13.718 28.037 9.073 -44.993 10.188 37.749

EBITDA 20.139 -9.720 -18.780 25.232 32.547 -1.930 -39.597 26.188 43.138

Margem EBITDA (%) 5,3% -10,6% 3,8% 19,7% 7,4% -1,5% 6,8% 18,8% 8,4%

Resultado financeiro -3.231 -722 3.443 -674 -4.108 -1.398 3.562 -3.685 -11.160

Resultado antes de impostos 13.431 -174 -19.114 13.044 23.928 7.675 -41.431 6.502 26.589

Impostos sobre o lucro -1.771 663 3.452 -1.183 -1.537 -893 1.900 -1.331 -5.044

Minoritários -2.441 -976 2.922 -2.422 -7.532 -3.045 10.933 -2.825 -11.538

Alíquota efetiva de IR (%) 13,2% 380,9% 18,1% 9,1% 6,4% 11,6% 4,6% 20,5% 19,0%

Lucro líquido do exercício 9.220 -486 -12.740 9.439 14.859 3.737 -28.599 2.346 10.007

Margem líquida (%) 2,4% -0,5% 2,6% 7,4% 3,4% 2,9% 4,9% 1,7% 2,0%

Balanço Patrimonial - Ativo


ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

ATIVO CIRCULANTE 152.492 170.483 168.258 197.393 189.174 217.624 194.325 205.326 202.820

Disponibilidades 26.092 41.535 34.123 43.413 41.897 56.470 42.366 43.383 62.946

Clientes 61.305 57.428 56.181 77.775 73.966 76.602 61.986 85.181 73.580

Estoques 56.155 62.303 67.665 67.118 65.812 76.130 78.931 70.872 61.097

Tributos a recuperar 4.746 4.640 4.231 3.924 3.804 4.052 3.888 1.338 1.474

Outros ativos circulantes 4.193 4.577 6.059 5.163 3.696 4.369 7.154 4.552 3.723

check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO NÃO CIRCULANTE 177.183 184.846 197.032 222.531 219.673 257.579 261.995 246.482 227.394

Realizável a longo prazo 2.854 2.480 2.409 2.803 2.918 3.116 3.135 5.006 5.632

Tributos diferidos 2.114 1.710 1.594 1.921 1.731 1.778 1.758 3.530 4.189

Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Contas a receber 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros ativos não circulantes 740 770 815 881 1.187 1.339 1.377 1.476 1.443

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ativo Permanente 174.330 182.366 194.623 219.728 216.756 254.462 258.861 241.475 221.761

Investimentos 1.032 1.131 1.213 1.220 1.157 1.467 1.434 1.427 1.485

Imobilizado 172.495 180.325 192.485 217.578 214.743 252.045 256.547 239.248 219.549

Intangível 803 910 925 930 855 950 880 800 727

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO TOTAL 329.675 355.329 365.291 419.924 408.848 475.202 456.321 451.808 430.214

Balanço Patrimonial - Passivo


PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

PASSIVO CIRCULANTE 110.242 117.691 113.588 146.916 142.810 162.584 151.407 158.039 151.078

Fornecedores 43.005 40.850 36.384 49.353 44.643 46.664 38.181 48.943 42.921

Obrigações sociais e trabalhistas 14.104 15.113 10.791 13.856 15.723 18.475 12.813 14.025 16.074

Obrigações fiscais 4.213 3.328 2.207 4.527 3.841 3.005 7.231 2.482 2.826

Empréstimos e Financiamentos 35.136 41.492 45.961 58.593 60.912 73.801 69.316 63.892 64.696

Dividendos a pagar 8.705 9.447 12.133 13.684 11.700 14.203 16.365 20.863 18.474

Outras obrigações 5.081 7.461 6.113 6.903 5.992 6.437 7.500 7.835 6.086

check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 89.431 103.564 114.444 114.145 104.928 123.640 117.970 117.510 109.640

Empréstimos e Financiamentos - LP 71.260 86.276 98.153 97.909 86.854 103.984 100.885 96.931 88.150

Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Provisões 2.910 1.855 1.459 1.591 1.667 1.648 1.457 1.232 1.513

Out. passivos não circulantes 15.261 15.433 14.832 14.645 16.407 18.009 15.628 19.347 19.978

check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 121.239 123.267 124.565 140.844 140.431 158.970 155.328 150.604 143.495

Capital social 50.000 50.000 50.000 50.000 50.000 50.000 50.000 50.000 50.000

Reserva legal 5.488 5.488 5.488 5.488 6.231 6.231 6.231 6.231 6.731

Dividendo adicional proposto 2.000 2.000 0 0 2.000 2.000 0 0 1.208

Outros resultados abrangentes 26.278 28.411 30.309 36.789 35.141 49.584 48.055 40.636 33.460

Outras reservas de lucros 37.473 37.368 38.768 48.567 47.059 51.155 51.042 53.737 52.097

check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0

NÃO CONTROLADORES 8.764 10.807 12.694 18.019 20.679 30.008 31.616 25.654 26.000

PASSIVO TOTAL 329.675 355.329 365.291 419.924 408.848 475.202 456.321 451.808 430.214

FLUXO DE CAIXA


As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,

vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,

gerais e administrativas, entre outras.

As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,

sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são

consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na

maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e

equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou

linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;

As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com

empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas

coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados

como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para

financiar as operações da companhia.

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 11.492 -19.111 -12.987 4.651 15.132 -10.824 1.277 21.814 21.193

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -5.955 12.936 -6.046 -8.147 -3.508 14.660 -10.438 -17.547 -197

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -15.468 33.873 12.820 20.605 -11.858 -7.966 -2.340 -1.466 -843

-9.931 27.699 -6.213 17.109 -234 -4.129 -11.502 2.801 20.152

Fluxo de caixa

7

Fluxos de caixa – R$ MM


jun-16

-0,8 -0,2

21,2

mar-16

-1,5

set-14

33,9

20,6

dez-14

-6,0

jun-15 set-15

-17,5

1,3

12,9

mar-15

12,8

-15,5

15,1

-6,0

11,5

4,7

jun-14

21,8

dez-15

-8,0

14,7

-10,8

-2,3

-10,4 -11,9

-3,5

-8,1

-13,0

-19,1

Atividades de financiamento Atividades operacionais Atividades de investimentos

Conteúdo:

1. Introdução




8


Evolução da receita operacional líquida

9

512,8

139,2

-581,1

127,0

437,8

128,0

-488,8

91,7

378,3

set-14 jun-14 mar-15 dez-14 dez-15 set-15 jun-15 mar-16 jun-16

[R$ MM]


419,0

113,2

-479,7

104,0

365,1

103,1

-418,7

80,3

324,8

set-15 dez-15 mar-15 dez-14 set-14 jun-15 jun-14 mar-16 jun-16

Evolução dos custos com produção

10

[R$ MM]


93,7

26,0

-101,4

23,0

72,7

25,0

-70,1

11,4

53,6

set-15 dez-15 set-14 mar-15 jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16

E consequente evolução do lucro bruto

11

[R$ MM]


94

23

73

25

11

54

-120

-100

-80

-60

-40

-20

0

20

40

60

80

100

set-14 dez-15 jun-14 jun-15

-70

-101

set-15 mar-15 dez-14

26

jun-16 mar-16

Lucro Bruto

12

[R$ MM]


43,1

26,2

-1,9

32,5

25,2

-18,8

-9,7

20,1

set-14

-39,6

jun-16 set-15 jun-15 mar-15 dez-15 dez-14 mar-16 jun-14

EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)

13

[R$ MM]


2122

1

-11

15

5

-13-19

11

43

26

-40

-2

33

25

-19

-10

20

dez-14 dez-15 mar-15 set-14 jun-14 set-15 jun-15 mar-16 jun-16

EBITDA

Fluxo de caixa operacional

EBITDA não é a geração de caixa operacional

14

[R$ mil]


-11,2

-3,7

3,6

-1,4

-4,1

-0,7

3,4

-0,7

-3,2

mar-15 jun-15 dez-15 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-16 jun-16

Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras

15

[R$ MM]


26,6

6,57,7

23,9

13,0

-19,1

-0,2

13,4

jun-16 set-15 mar-16 dez-14

-41,4

jun-15 set-14 dez-15 mar-15 jun-14

EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)

16

[R$ MM]


10,0

2,33,7

14,9

9,4

-12,7

-0,5

9,2

mar-16 jun-15 dez-15 set-15 mar-15 dez-14

-28,6

set-14 jun-14 jun-16

Evolução do lucro líquido

17

[R$ MM]


2,35

14,86

10,019,449,22

-4

10

-14

-28

-12

-10

-8

-6

0

-30

16

14

12

2

4

8

-2

6

jun-16

-12,74

jun-15

3,74

mar-16 set-15 dez-14 dez-15 mar-15 set-14

-28,60

jun-14

-0,49

Evolução do lucro líquido ao longo do ano

18

Lucro líquido (R$ MM)


Conteúdo:

1. Introdução




19


20

5

15

0

14,16

12,47

7,36

mar-16

7,32

18,70

dez-15

17,45

7,15

18,08

jun-15 jun-16

7,74

set-15

18,28

6,40

16,61

10,71

4,61

set-14

0,60

dez-14

14,34

4,40

mar-15

19,52

jun-14

Margem Bruta Margem Operacional

Margens – 1/2

20

Evolução das diversas margens do resultado (%)


Margens – 2/2

21

Evolução das diversas margens do resultado (%)


18,8119,70

5,32

1,951,682,943,39

7,37

-0,53

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

2,61 3,84

-10,60

2,44

jun-14 jun-16

8,41

set-15

7,43

dez-14

4,92

mar-15 set-14

-1,52

dez-15

6,81

mar-16 jun-15

Margem EBITDA

Margem Líquida

0,83

0,200,31

1,24

0,79

-0,04

0,77

-2,50

-2,25

-2,00

-1,75

-1,50

-1,25

-1,00

-0,75

-0,50

-0,25

0,00

0,25

0,50

0,75

1,00

1,25

mar-16 jun-16 dez-15 dez-14 set-14

-1,06

mar-15 jun-15 set-15 jun-14

-2,38

Evolução do lucro por ação

22

LUCRO POR AÇÃO (R$)


2,993,13

3,233,31

2,922,93

2,592,572,52

0,00

0,25

0,50

0,75

1,00

1,25

1,50

1,75

2,00

2,25

2,50

2,75

3,00

3,25

3,50

jun-16 mar-16 dez-14 dez-15 jun-15 mar-15 set-14 set-15 jun-14

Evolução do valor patrimonial por ação

23

VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)


0,42

0,270,280,290,300,30

0,35

0,24

0,35

0,0

0,2

0,4

0,6

jun-14 dez-14 set-14 jun-16 dez-15 set-15 jun-15 mar-15 mar-16

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que

mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo

24

LIQUIDEZ IMEDIATA


0,0

1,6

1,4

set-14

1,48

1,34

dez-14

1,45

jun-14

1,38

1,32

mar-15 jun-16

1,30

jun-15 dez-15 mar-16

1,28

set-15

1,34 1,34

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e

passivo circulante

25

LIQUIDEZ CORRENTE


0,94

0,85

0,76

0,870,860,890,890,870,92

0,0

0,5

1,0

set-15 jun-15 mar-15 dez-14 jun-14 set-14 jun-16 mar-16 dez-15

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo

circulante descontando-se o estoque

26

LIQUIDEZ SECA


0,0

0,8

0,73

mar-15 jun-15 set-15

0,78

mar-16 dez-15

0,77

jun-16

0,77

dez-14

0,80

0,76

0,78 0,78

jun-14 set-14

0,75

Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo

(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)

27

LIQUIDEZ GERAL


0,42

0,270,280,35

0,290,300,300,35

0,24

1,341,301,28

1,341,321,34

1,48

1,381,45

0,940,85

0,76

0,870,860,890,890,920,87

0,800,730,750,78

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

1,6

mar-16 dez-15

0,77

set-15 jun-16

0,76

mar-15

0,78 0,78

jun-14 set-14 jun-15

0,77

dez-14

Liquidez Geral Liquidez Corrente

Liquidez Imediata Liquidez Seca

Comparativo entre os índices de liquidez

28

ÍNDICES DE LIQUIDEZ


4,77

1,07

4,28

1,22

4,59

-6

-5

-4

-3

-2

-1

0

1

2

3

4

5

mar-16 jun-16 mar-15 set-15 jun-15

1,23

jun-14

-5,09

dez-15 dez-14 set-14

-5,35

1,03

Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da

receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total

29

GIRO DOS ATIVOS


153161

170178

148157

144

128

106

90

117128

121106

113110

8680

jun-16 dez-15 set-15 mar-16 jun-15 mar-15 set-14 dez-14 jun-14

Dívida bruta Dívida líquida

Evolução da dívida bruta e dívida líquida

30

ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)


51,5851,6452,2852,7951,27

53,6450,90

46,74

52,63

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

55

jun-14 dez-14 mar-15 set-14 jun-16 mar-16 dez-15 set-15 jun-15

Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)

31

DEBT/ EQUITY - %


2,07

14,34

9,6210,85

9,08

-20,0

2,5

-22,5

0,0

-17,5

-25,0

-15,0

10,0

15,0

7,5

12,5

5,0

-0,57

-24,56

jun-16

3,38

mar-16 set-15 mar-15 jun-15

-14,14

dez-15 jun-14 set-14 dez-14

Retorno sobre o ativo total

32

ROA (RETURN ON ASSETS) - %


6,23

42,33

26,8130,42 27,90

10

50

30

0

20

-80

-70

-60

40

-50

-40

mar-15

-1,58

-73,65

jun-15 mar-16 set-14

-40,91

dez-15 dez-14 jun-16 jun-14

9,40

set-15

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

33

ROE (RETURN ON EQUITY) - %


39,2235,40

24,34

20

0

-50

10

-30

-40

-60

30

40

-50,05

jun-14 jun-15 jun-16 mar-16

-2,57

-28,55

dez-15

9,60

dez-14 mar-15 set-14

10,10

17,44

set-15

ROIC – Retorno sobre o capital investido

34

ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %


290

310

320

350

330

300

270

340

0

260

280

240

250

337,61

set-15

317,43

mar-16

343,06

jun-16 jun-15 dez-15 set-14

286,17

239,44 237,74

296,45

311,93

mar-15

258,91

jun-14 dez-14

ROIC – (Capital investido)

35

CAPITAL INVESTIDO


Resumo dos indicadores


RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Composição do Giro dos ativos

Receita operacional líquida anualizada 1.513.346 366.952 -1.955.287 512.199 1.751.185 507.855 -2.324.372 556.921 2.051.052

Ativo total 329.675 355.329 365.291 419.924 408.848 475.202 456.321 451.808 430.214

Giro dos Ativos 4,59 1,03 5,35- 1,22 4,28 1,07 5,09- 1,23 4,77

Margem Bruta (%) 14,2% 12,5% 14,3% 19,5% 16,6% 18,1% 17,4% 18,7% 18,3%

Margem EBITDA (%) 5,3% -10,6% 3,8% 19,7% 7,4% -1,5% 6,8% 18,8% 8,4%

Margem EBIT (%) 4,4% 0,6% 4,6% 10,7% 6,4% 7,1% 7,7% 7,3% 7,4%

Margem Líquida (%) 2,4% -0,5% 2,6% 7,4% 3,4% 2,9% 4,9% 1,7% 2,0%

EBIT/ Ativo 20,2% 0,6% -24,7% 13,1% 27,4% 7,6% -39,4% 9,0% 35,1%

ROE 30,4% -1,6% -40,9% 26,8% 42,3% 9,4% -73,6% 6,2% 27,9%

ROA 10,8% -0,6% -14,1% 9,6% 14,3% 3,4% -24,6% 2,1% 9,1%

Liquidez imediata 0,24 0,35 0,30 0,30 0,29 0,35 0,28 0,27 0,42

Liquidez corrente 1,38 1,45 1,48 1,34 1,32 1,34 1,28 1,30 1,34

Liquidez seca 0,87 0,92 0,89 0,89 0,86 0,87 0,76 0,85 0,94

Liquidez geral 0,78 0,78 0,75 0,77 0,78 0,77 0,73 0,76 0,80

Dívida bruta 106.395 127.768 144.114 156.502 147.766 177.784 170.201 160.823 152.846

Dívida Bruta/ EBITDA 1,32 3,29- 1,92- 1,55 1,14 23,02- 1,07- 1,54 0,89

Dívida líquida 80.303 86.233 109.991 113.089 105.869 121.314 127.835 117.440 89.900

Dívida líquida/ EBITDA 1,00 2,22- 1,46- 1,12 0,81 15,71- 0,81- 1,12 0,52

Dívida/ Patrimônio 46,7% 50,9% 53,6% 52,6% 51,3% 52,8% 52,3% 51,6% 51,6%

Fluxo de caixa operacional 11.492 19.111- 12.987- 4.651 15.132 10.824- 1.277 21.814 21.193

Lucro por ação 0,77 0,04- 1,06- 0,79 1,24 0,31 2,38- 0,20 0,83

Valor patrimonial por ação 2,52 2,57 2,59 2,93 2,92 3,31 3,23 3,13 2,99

Composição do ROIC

EBIT anualizado 66.650 2.192 90.226- 54.870 112.146 36.292 179.971- 40.752 150.995

alíquota efetiva de IR 13,2% 380,9% 18,1% 9,1% 6,4% 11,6% 4,6% 20,5% 19,0%

Capital investido 237.740 239.445 258.914 286.167 296.452 317.434 343.065 337.614 311.931

ROIC 24,3% -2,6% -28,6% 17,4% 35,4% 10,1% -50,1% 9,6% 39,2%

QTDE DE AÇÕES 48.046 48.046 48.046 48.046 48.046 48.046 48.046 48.046 48.046

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 11.492 -19.111 -12.987 4.651 15.132 -10.824 1.277 21.814 21.193

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -5.955 12.936 -6.046 -8.147 -3.508 14.660 -10.438 -17.547 -197

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -15.468 33.873 12.820 20.605 -11.858 -7.966 -2.340 -1.466 -843

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