Arrow Opp day13

บรษท แอรโรว ซนดเคท จ ากด (มหาชน) ARROW SYNDICATE PUBLIC COMPANY LIMITED

สรปขอมลบรษท

ขอมลบรษท • ชอบรษททออกหลกทรพย บรษท แอรโรวซนดเคท จ ากด(มหาชน)

• ชอยอ ARROW

• ประเภทธรกจ ผลตและจ าหนาย

- ทอรอยสายไฟ(Electrical Conduit) - ทอน าประปา PP-R (Polypropylene Random Copolymer) - ทอระบายอากาศ (DUCT) - ทอกอสราง (Post-Tension Duct) • ทนจดทะเบยน 200,000,000.00 บาท

• Home Page www.arrowsyndicate.com

พฒนาการทส าคญ

2531 - จดต ง บรษท แอรโรว ซนดเคท จ ากด (เดมชอ บรษท เจ.เอส.ว. ฮารดแวร จ ากด) ดวยทน

จดทะเบยน 4 ลานบาทเพอผลตทอเหลกออนรอยสายไฟและทอเหลกออนกนน ารอยสายไฟ

2538 - จดต ง บรษท เจ.เอส.ว. เทคนคอล จ ากด ดวยทนทะเบยนช าระแลว 2 ลานบาท เพอผลต

ทอลมทอระบายอากาศ ทอล าเลยง ทอไซโล และทอส าหรบงานกอสราง (Post-tension Duct)

2540 - กอสรางโรงงานและยายสายการผลตไปทโรงงานแหงใหม ต งอยท อ.พานทอง จ.ชลบร

2545 - ไดรบมาตรฐานระบบบรหารงาน ISO 9001: 2000 (ปจจบนเปน ISO 9001:2008)

2548 - เพมสายการผลตทอเหลกรอยสายไฟ (White Conduit) ชนด EMT, IMC, และ RSC

ภายใตเครองหมายการคา “แอรโรว ไปพ” (Arrowpipe)

2549 - ไดรบมาตรฐานอตสาหกรรม (มอก.) และมาตรฐานสากล Underwriters Laboratories

Inc. (UL) ส าหรบผลตภณฑทอเหลกรอยสายไฟ ชนด EMT, IMC, และ RSC

2552

เพมสายการผลตทอน าประปา และขอตอตางๆเครองหมายการคา “ArrowPP-R”

ปรบโครงสรางกลมบรษท โดยบรษทไดเพมทนจดทะเบยนและทนช าระแลวเปน 91.95 ลานบาทและเขาถอหน

รอยละ 99.99 ใน บจ. เจ.เอส.ว เทคนคอล ซงเปนบรษททอยภายใตผถอหนกลมเดยวกน

จดทะเบยนยายส านกงานใหญไป อ.พานทอง จ. ชลบร

2553 เพมทนช าระแลวเปน 131.95 ลานบาท เพอเสนอขายใหแก บจ. แอลเค ซนดเคท ซงเปนบรษทในกลมของ

นายเลศชย วงคชยสทธ เพอสรางโรงงานใหมและเพมก าลงการผลต

2554 ไดรบอนมตการสงเสรมการลงทนจากส านกงาน BOI ส าหรบการผลตทอเหลก ทอเหลกหมพวซ ทอประปา

และขอตอท าจากพลาสตก

2555

เพมทนช าระแลวเปน 150 ลานบาท โดยเสนอขายตอผถอหนเดม

จดทะเบยนแปรสภาพเปนบรษทมหาชน โดยเปลยนชอเปน บรษท แอรโรว ซนดเคท จ ากด (มหาชน)

เพมทนจดทะเบยนเปน 200 ลานบาท (ช าระแลว 150 ลานบาท) เพอเสนอขายหนสามญเพมทนตอ

ประชาชนและกลมพนกงานจ านวน 50 ลานหน มลคาทตราไวหนละ 1 บาท และน าหนเขาจดทะเบยนในตลาด

หลกทรพย เอมเอไอ

โครงสรางองคกรของบรษทแอรโรว ซนดเคท จ ากด(มหาชน)

คณะกรรมการบรษท

คณะกรรมการบรหาร

ประธานเจาหนาทบรหาร

นายเลศชย วงศชยสทธ

กรรมการผจดการ

นายธานนทร ตนประวต

คณะกรรมการตรวจสอบ

ฝายตรวจสอบภายใน *

ผอ านวยการสวนบญชและการเงน

นายชโลธร พตระกล

ผอ านวยการสวนขายและการตลาด นายธานนทร ตนประวต

(รกษาการ)

ผอ านวยการสวนปฏบตการ นายธาราพงษ รจวงศ

ผอ านวยการสวนสนบสนน นายภาณพงศ วจตรทองเรอง

ฝายบญช

ฝายการเงน

ฝายขายตวแทนจ าหนาย

ฝายขายโครงการ

ฝายการตลาด

ฝายผลต

ฝายควบคมคณภาพ

ฝายวศวกรรม

แผนกสารสนเทศ

แผนกจดซอ

ฝายบรหารทวไป

*ปจจบนบรษทวาจางบรษทเอส เค แอดไวซเซอร จ ากด เปนผตรวจสอบภายในซงในอนาคตบรษทมนโยบายพฒนาบคลากรของบรษทเขามาท าหนาทในสวนน

ลกษณะการประกอบธรกจ

ภาพรวมการประกอบธรกจ

ผลตและจ าหนาย

ทอรอยสายไฟฟา

ทอน าประปา

ผลตและจ าหนาย

ทอระบายอากาศ / ทอลม

ทอส าหรบงาน กอสราง

ผลตภณฑ

ผลตภณฑ : ทอรอยสายไฟ

1. ทอเหลกชนดบาง ( Electrical Metallic Tubing : EMT )

2. ทอเหลกชนดหนาปานกลาง ( Intermediate Metallic Conduit : IMC )

3. ทอเหลกชนดหนา ( Rigid Steel Conduit : RSC )

ผลตภณฑ : ทอเหลกออนรอยสายไฟ (FMC)

1. ทอเหลกออนรอยสายไฟ ชนด สแควรลอค ( EEF- Squarelocked )

3. ทอเหลกออนรอยสายไฟ ชนด หนา ( Greenfield )

2. ทอเหลกออนรอยสายไฟ

ชนด อนเตอรลอค ( EF - Interlocked )

ผลตภณฑ : ทอเหลกออนกนน ารอยสายไฟ (LFMC)

1. ทอเหลกออนกนน าคณภาพสง UL

2. ทอเหลกออนกนน า ชนด EF - Interlocked

3. ทอเหลกออนกนน า ชนด EFF – LSZH ( Low Smoke, Zero-Halogen)

ผลตภณฑ : ทอประปา (PP-R (80)

1. ทอชนเดยว ไมมแถบส (PN10)

2. ทอชนเดยว แถบสน าเงน 4 แถบ (PN20)

3. ทอ 3 ชน แถบสแดง 4 แถบม (PN20) โดยม Fiber Composite เปนแกนกลาง

ขอตอตางๆ ทกชนเปนทองเหลอง

1. ขอตอมเกลยว 2. ขอตอไมมเกลยว

ผลตภณฑ : ทอระบายอากาศ ประเภท ทอแขง

รปทรงกลม Round Duct

รปทรงเหลยม Rectangular Duct

Long Seam

Round Duct

รปทรงร Spiral Flat Oval Duct

ผลตภณฑ : ทอระบายอากาศ ประเภท ทอออน

Wind-Flex Duct

Flexible Metal Duct

ขอตอประเภทตางๆ

ผลตภณฑ : ทอกอสรางระบบคอนกรต (POST-TENSION DUCT)

Corrugate Round Duct

Corrugated Flat

Oval Duct

ทอ RTRC (Reinforced Thermosetting Resin Conduit)

ทอรอยสายไฟฟาใตดน Model :

Model :

กลยทธในการด าเนนธรกจ

กลยทธการตลาด กลมลกคาหลก สดสวน

รกษามาตรฐานคณภาพสนคา

สรางตราสนคาใหเปนทรจก

รกษาฐานลกคาปจจบน

ความหลากหลายของประเภท

สนคา

ความครอบคลมฐานลกคาใน

ทกกลม

การใหบรการทดและรวดเรว

บรษทรบเหมา

กอสราง

เจาของโครงการ

OEM

ตวแทนจ าหนาย 50 %

38 %

8 %

4 %

ก าลงการผลต

ผลตภณฑ หนวย 2554 2555 2555 (Q3) 2556 (Q3)

1.ทอรอยสายไฟฟา (Electrical Conduit)

1.1 ทอรอยสายไฟ (EMT/IMC/RSC)

NON BOI

ก าลงการผลต ทอน/ป 5,500,000 5,500,000 4,146,000 4,000,000

ก าลงการผลต ตน/ป 11,275 11,275 8,499 8,600

อตราการใชก าลงการผลต (%) 64.73% 51.15% 54.46% 33.42%

BOI

ก าลงการผลต ทอน/ป - 2,950,000 2,000,000 2,880,000

ก าลงการผลต ตน/ป - 2,108 3,170

อตราการใชก าลงการผลต (%) - 56.02% 55.74% 69.33%

1.2 ทอรอยสายไฟแบบออน (FMC)

ก าลงการผลต ตน/ป 950 910 720 760


1.3 ทอรอยสายไฟแบบออนกนน า (LFMC)



2. ทอน าประปา PP-R



3. ทอระบายอากาศ

ก าลงการผลต ตน/ป 600 1,580 1,180 1,180


4. ทอส าหรบงานกอสราง (Post-tension)

ก าลงการผลต ตน/ป 3,000 3,070 2,300 3,000


ARROW มการปรบปรงกระบวนการผลตทงดานคณภาพและประสทธภาพอยางตอเนอง ในป 2556 บรษทฯปรบปรงปรมาณการผลตเพมขนจากปกอน 25% ก าลงการผลตทอรอยสายไฟ

เพมขน 38% ทอรอยสายไฟแบบออนและกนน า

แสดงใหเหนถงการเตรยมการเพมก าลงการผลต

ทอระบายอากาศยงสามารถรองรบการขยายตวไดอกมาก

ทอส าหรบงานกอสรางระบบ Post tension หลงจากการเพมก าลงการผลตอก 31% ยงไมเพยงพอตอความตองการ จงมแผนปรบปรงประสทธภาพการผลตอก 12% ในป 2557

จดเดนในการแขงขน • เปนบรษท 1 ใน 3 บรษทผน าตลาดกลมผลตภณฑทอเหลกรอย สายไฟฟา • มผลตภณฑทอทหลากหลาย ทงประเภททอรอยสายไฟฟา ทอ ประปาประเภท PP-R ทอระบายอากาศ และทอกอสราง • ผลตภณฑไดรบการรบรองมาตรฐานอตสาหกรรม (มอก.), มาตรฐานสากล UL, DIN, SMACNA เปนตน และ ไดรบการ รบรองระบบการบรหารคณภาพ ISO 9001: 2008 • สรางตราสนคา (Brand) “Arrow” จนเปนทรจกกนทวไปในกลม ผรบออกแบบระบบไฟฟา ธรกจรบเหมากอสรางและเจาของ โครงการ

• บรษทมฐานลกคาทแขงแกรง โดยลกคาหลกของบรษทเปน รานคาตวแทนจ าหนายประมาณกวา 60 รานทวประเทศ รวมทงเปนทรจกในวงการรบเหมากอสราง

• มความสมพนธทดกบผจดจ าหนายวตถดบ

• ไดรบสทธประโยชนจากส านกงานคณะกรรมการสงเสรมการลงทน (BOI) ในการผลตทอเหลกรอยสายไฟ 1 สายการผลต

การผลตทอเหลกออนกนน า และการผลตทอประปา PP-R

• ท าใหบรษทไดรบความไววางใจจากทงภาครฐและเอกชนโดยผลงานทผานมา เชน สนามบนสวรรณภม, สถานรถไฟฟาบทเอส สายสลม, ศนยการคาเทสโกโลตส, ศนยการคาบกซ, อาคารเอสพานาด, อาคาร Bliss Hotel, โรงพยาบาลกรงเทพ, มหาวทยาลยกรงเทพ รงสต เปนตน

• ผลตภณฑของบรษทภายใตตราสนคา “ARROW” เปนหนงใน Vender list ของโครงการรถไฟฟามหานครและโครงการมาตรฐานตางๆ ทงภาครฐและเอกชน

• สามารถรองรบความตองการของผใชผลตภณฑ (END USER) และกระจายสนคาไดอยางครอบคลมทวถง

• สามารถคดเลอกเกรดวตถดบใหตรงกบการใชงาน มความไดเปรยบในเรองราคาเนองจากสงซอในปรมาณมาก

• ชวยประหยดภาษ ท าใหก าไรเพมขน

โครงการในอนาคต

โครงการในอนาคต / การลงทน

โครงการ เงนลงทน โดยประมาณ

ระยะเวลาโครงการโดยประมาณ

เรมโครงการ

โครงการ แลวเสรจ

โครงการกอสรางโรงงานเพอการเตรยมวตถดบ - ขยายพนทในการใชงานจากเดม 2,700 ตารางเมตร เปน 2,880 ตารางเมตร - สงสรางเครองจกรส าหรบใชในกระบวนการจดเตรยมวตถดบ

40 ลานบาท

1 ก.ย. 56

28 ก.พ. 57

โครงการขยายก าลงการผลตทอ Conlugate ส าหรบงานทอกอสราง - วางแผนการเพมก าลงผลตเพอรองรบการเตบโตอก 12%


1 ม.ค. 56

1 เม.ย. 56

โครงการขยายก าลงการผลตทอเหลกออนกนน ารอยสายไฟ - การลงทนส าหรบการเพมเครองจกร


1 ม.ค. 56

1 เม.ย. 56

สรปขอมลทางการเงน

โครงสรางรายได

ป 2553 ป 2554 ป 2555 ป 2556 (Q3)

รายไดรวม (ลานบาท)

522.09

674.72

775.74

651.43

ทอรอยสายไฟ

ทอน าประปา

ทอระบายอากาศ

เหลกมวนเหลกแผน

ทอส าหรบงานกอสราง

รายไดจากการบรการ

ทอรอยสายไฟ 63.36%

ทอส าหรบงานกอสราง 24.21%

เหลกมวนเหลกแผน 0.75%

รายไดจากการบรการ 1.05%

ทอน าประปา 0.97%

ทอระบายอากาศ 8.62%

โครงสรางรายไดป 2556 (Q3)

ความสามารถในการท าก าไร

ป 2553 ป 2554 ป 2555 ป 2556 (Q3)

ก าไรขนตน (ลานบาท)

136.67 158.77

214.78 185.57

ป 2553 ป 2554 ป 2555 ป 2556 (Q3)

ก าไรสทธ (ลานบาท)

53.18 53.21

93.50 98.58

อตราก าไรขนตน และอตราก าไรสทธ

10.00% 11.85%

7.81% 13.58%

26.18% 23.53%

27.69% 28.33%

ป 2553 ป 2554 ป 2555 ป 2556 (Q3)

อตราก าไรสทธ

อตราสวนก าไรขนตน

โครงสรางเงนทน

ป 2553 ป 2554 ป 2555 ป 2556 (Q3)

โครงสรางเงนทน (ลานบาท)

หนสนรวม สวนของผถอหนรวม

269.96 315.28

128.67 118.62

206.69 265.49 572.69 591.89

สนทรพยรวม 476.65




อตราผลตอบแทน

30.66% 22.53% 22.32%

20.06%

12.77% 10.06% 14.59% 21.24%

ป 2553 ป 2554 ป 2555 ป 2556 (Q3)

อตราผลตอบแทนสนทรพย

อตราผลตอบแทนผถอหน

งบดล

งบดล (ลานบาท) ป 2553 ป 2554 ป 2555 ป 2556 (Q3)

จ านวน รอยละ จ านวน รอยละ จ านวน รอยละ จ านวน รอยละ ลกหนการคาและลกหนอน-สทธ 119.41 25.05% 143.03 24.63% 168.22 23.98% 208.59 29.36%

สนคาคงเหลอ-สทธ 195.04 40.92% 168.20 28.96% 227.01 32.37% 204.6 28.80%

รวมสนทรพยหมนเวยน 314.45 66.67% 311.23 55.27% 436.68 62.26% 426.19 59.98%

ทดน อาคาร และอปกรณ-สทธ 104.58 21.94% 208.73 35.94% 230.95 32.93% 248.85 35.02%

รวมสนทรพยไมหมนเวยน 158.86 33.33% 259.77 44.73% 264.68 37.74% 284.32 40.02%

รวมสนทรพย 473.31 100.00% 571.00 100.00% 701.36 100.00% 710.50 100.00%

เงนกระยะสนจากสถาบนการเงน 204.13 42.83% 239.74 41.28% 42.60 6.07% 45.89 38.69%

หนสนหมนเวยน 258.52 54.24% 290.65 50.05% 92.77 13.23% 98.87 83.35%

เงนกระยะยาวจากสถาบนการเงน 6.77 1.42% 13.35 2.30% 24.27 3.46% 9.36 7.89%

หนสนไมหมนเวยน 11.45 2.40% 24.36 4.24% 35.89 5.12% 19.75 16.65%

รวมหนสน 269.97 56.64% 315.01 54.29% 128.66 18.35% 118.62 16.70%

ทนจดทะเบยน 131.95 27.68% 131.95 22.72% 200.00 28.52% 200.00 33.79%

ทนจดทะเบยนช าระแลว 121.95 25.58% 131.95 22.72% 200.00 28.52% 200.00 33.79%

ก าไรสะสม 76.77 16.11% 125.57 21.62% 142.16 20.27% 161.36 27.26%

รวมสวนของผถอหน 206.69 43.36% 265.49 45.71% 572.69 81.65% 591.89 83.31% รวมหนสนและสวนของผถอหน 476.66 100.00% 580.50 100.00% 701.35 100.00% 710.50 100.00%

งบก าไรขาดทน

งบก าไรขาดทน (ลานบาท) ป 2553 ป 2554 ป 2555 ป 2556 (Q3)

จ านวน รอยละ จ านวน รอยละ จ านวน รอยละ จ านวน รอยละ Revenue from sales/รายไดจากการขาย 513.65 96.57% 667.64 97.95% 769.17 0.98 644.56 97.91%

1.Electrical Conduit/ทอรอยสายไฟ 354.77 67.70% 459.07 67.35% 518.95 65.78% 417.08 63.36% 2. PPR pipe/ทอน าประปา 1.72 0.32% 4.98 0.73% 5.25 0.67% 6.41 0.97% 3.Air duct/ทอระบายอากาศ 49.26 9.26% 64.57 9.47% 82.89 10.51% 56.77 8.62% 4.Post-tensioned duct/ทอส าหรบงานกอสราง 95.15 17.89% 127.50 18.71% 149.42 18.94% 159.35 24.21%

5.Steel rolled/sheet เหลกมวน/เหลกแผน 12.75 2.40% 11.52 1.69% 12.66 1.60% 4.95 0.75% Total revenue from services /

รายไดจากการบรการ 8.44 1.59% 7.08 1.04% 6.57 0.83% 6.87 1.05%

Total revenue from sales and services รวมรายไดจากการขายและการบรการ

522.09 99.16% 674.72 98.99% 775.74 98.33% 651.43 98.96%

Cost of sales and services ตนทนขายและการบรการ

385.42 72.46% 515.96 76.47% 560.96 71.10% 465.87 70.77%

Gross profit/ก าไรขนตน 136.67 26.18% 158.77 23.53% 214.78 27.23% 185.57 28.49%

Other income/รายไดอนๆ 9.80 1.84% 6.88 1.01% 13.18 1.67% 6.87 1.04% Administrative Expense

คาใชจายในการขายและบรหาร 59.48 11.18% 77.05 11.30% 92.48 11.72% 40.06 6.09%

Interest expense/ดอกเบยจาย 9.40 1.77% 12.66 1.86% 18.41 2.33% 5.32 0.81% Earning Before Tax / ก าไรกอนภาษเงนไดนตบคคล 77.58 14.59% 75.95 11.14% 117.07 14.84% 116.10 17.64% Income tax expense/ภาษเงนไดนตบคคล 24.40 4.59% 22.74 3.34% 23.57 2.99% 18.50 2.81%

ก าไรสทธ 53.18 10.00% 53.21 7.80% 93.50 11.85% 97.60 14.83%

RATIO

Ratio ป 2553 ป 2554 ป 2555 ป 2556 (Q3) Current Ratio / อตราสภาพคลอง 1.23 1.10 4.71 4.31 Gross Profit Margin/ อตราสวนก าไรขนตน 26.18% 23.53% 27.69% 28.33% Net Profit Margin / อตราก าไรสทธ 10.00% 7.81% 11.85% 13.58% Return on Equity / อตราผลตอบแทนผถอหน 30.66% 22.53% 22.32% 20.06% Return on Asset / อตราผลตอบแทนสนทรพย 12.77% 10.06% 14.59% 21.24% Debt to Equity/อตราสวนหนสนตอสวนของผถอหน 1.31 1.19 0.18 0.20 Dividend Payout Ratio/อตราการจายเงนปนผล - 131.45% 0.53

Earning Per Share / ก าไรตอหน 0.27 1.27 0.66 0.49

โครงสรางการถอหน

โครงสรางการถอหน

33.75%

20%

6.95%

4.30%

3.60% 2.80%

1.96%

1.75%

1.30%

0.83% 1.นายเลศชย วงศชยสทธ

2.บรษทแอลเค ซนดเคท จ ากด

3.นางประครอง นามนนทสทธ

4.นางกมลภทร วงศชยสทธ

5.นส.ส แซเตย

6.นายภาณพงษ วจตรทองเรอง

7.บรษท ไทยเอนวดอาร จ ากด

8.นางอรวรรณ ภทรานพนธ

9.นายศรณยภทร ลลตธรรม

10.นส.นชน พชญานนท

รายชอผถอหน 10 อนดบแรก ณ วนท 25/11/2556

Investor Relations

Arrow Opp day13