Prezentacja Q3 2017

Dom Development S.A. Grupa Kapitałowa

Prezentacja wyników za III kwartał 2017 27 października 2017

Dom Development Euro Styl Dom Development Wrocław

Grupa Kapitałowa

III kw. 2017

• Rekordowa skala działania po akwizycji Euro Styl

• Najwyższa sprzedaż kwartalna: 1.081 lokali (+53% r/r),

• Największa liczba lokali w budowie: 6.241 (+61 % r/r)

• Rozpoczęcie budowy 1.002 lokali (+80% r/r)

2


Grupa Kapitałowa

Wyniki finansowe III kw. 2017 – podsumowanie

• Przekazania: 553 lokale (+11 % r/r)

• Przychody: 245mln PLN (+ 12 % r/r)

• Marża brutto: 28% (+ 5 p.p. r/r)

• Zysk netto: 26 mln PLN (+ 54 %r/r)

• Wskaźnik zadłużenia netto: 7,2 %

3


Grupa Kapitałowa

Sytuacja rynkowa w III kw. 2017

• Mocna sprzedaż przy kilkuprocentowym (r/r) wzroście cen

• Sprzyjające czynniki makroekonomiczne wspierały popyt: niskie stopy

procentowe, niski poziom bezrobocia, wzrost PKB oraz silny wzrost płac

• Podaż nadal nadąża za wysokim popytem

• Wysoki udział klientów „gotówkowych” – ok. 40% ogółu transakcji w Dom

Development

• Bardzo duża konkurencja na rynku gruntów

4


Grupa Kapitałowa

5

Liczba lokali

545 467

598 640 678 615

701 705 714 806

1 039 1 081

0

200

400

600

800

1 000

IV kw. 2014 I kw. 2015 II kw. 2015 III kw. 2015 IV kw. 2015 I kw. 2016 II kw. 2016 III kw. 2016 IV kw. 2016 I kw. 2017 II kw. 2017 III kw. 2017


Grupa Kapitałowa

6

Liczba lokali

1 696 1 548

2 505 2 214 2 104

2 278

3 254

2 791

557 547

506

451 402

272

221

270

0

500

1 000

1 500

2 000

2 500

3 000

3 500

31/12/2015 31/03/2016 30/06/2016 30/09/2016 31/12/2016 31/03/2017 30/06/2017 30/09/2017

2 253 2 095 3 011 2 665 2 506 2 550 3 475 3 061

- Lokale na proj. zakończonych - Lokale na proj. w budowie


Grupa Kapitałowa

7

279426

1 349

557 555 517

1 654

1 002

0

200

400

600

800

1 000

1 200

1 400

1 600

IV kw. 2015 I kw. 2016 II kw. 2016 III kw. 2016 IV kw. 2016 I kw. 2017 II kw. 2017 III kw. 2017

Liczba lokali

12 projektów 4 projekty 4 projekty 3 projekty 8 projektów 3 projekty 2 projekty 6 projektów


Grupa Kapitałowa

2 958 3 085

3 935 3 886 3 543

3 854

5 945 6 241

0

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

31/12/2015 31/03/2016 30/06/2016 30/09/2016 31/12/2016 31/03/2017 30/06/2017 30/09/2017

8

Liczba lokali


Grupa Kapitałowa

6 504 6 648 6 734 7 016 6 450 6 688

8 306 8 207

0

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

7 000

8 000

31/12/2015 31/03/2016 30/06/2016 30/09/2016 31/12/2016 31/03/2017 30/06/2017 30/09/2017

9

Liczba lokali


Grupa Kapitałowa

10

Lokale sprzedane i nieprzekazane

30.06.2017 30.09.2017

3 056 lokale

3 578 lokali, w tym:

• 303 lokale na projektach zakończonych • 3 275 lokale w budowie

1 019

256564 500

1 162

230

674 553

0

200

400

600

800

1000

1200

IV kw. 2015 I kw. 2016 II kw. 2016 III kw. 2016 IV kw. 2016 I kw. 2017 II kw. 2017 III kw. 2017

Liczba lokali


Grupa Kapitałowa

11

mln PLN

200

400

600

800

1 000

1 200

1 400

1 600

J F M A M J J A S O N D J F M A M J J A S O N D J F M A M J J A S O N D J F M A M J J A S O N D J F M A M J J A S

2013 2014 2015 2016 2017


Grupa Kapitałowa

Uproszczony rachunek zysków i strat

Rachunek zysków i strat III kw. 2017 III kw. 2016 Zmiana I-III kw.

2017 I-III kw.

2016 Zmiana

Przychody ze sprzedaży 245,2 218,2 +12% 680,7 585,9 +16%

Liczba przekazań lokali 553 500 +11% 1 457 1 320 +10%

Przychody na lokal (tys.) 443 436 +2% 467 444 +5%

Zysk brutto ze sprzedaży 67,6 49,4 +37% 184,0 129,3 +42%

Marża brutto 27,6% 22,6% +4,9 p.p. 27,0% 22,1% +5 p.p.

Zysk operacyjny (EBIT) 32,4 21,0 +54% 89,7 51,6 +74%

Marża EBIT 13,2% 9,6% +3,6 p.p. 13,2% 8,8% +4,4 p.p.

Zysk brutto 32,1 20,9 +54% 90,1 50,4 +79%

Zysk brutto (%) 13,1% 9,6% +3,5p.p. 13,2% 8,6% +4,6 p.p.

Zysk netto 26,0 16,8 +54% 74,0 40,4 +83%

Zysk netto (%) 10,6% 7,7% +2,9p.p. 10,9% 6,9% +4,0 p.p.

Zysk na akcję (PLN) 1,05 0,68 +54% 2,97 1,63 +82%

12

IAS 18, dane w mln PLN


Grupa Kapitałowa

Uproszczony bilans

13

Skonsolidowany bilans 30.09.2017 30.09.2016 Zmiana

Kapitał własny 881,2 843,5 4%

Dług netto / (gotówka netto)* 63,3 90,1 n/d

Gearing (dług netto/kapitały własne) 7,2% 10,7% -3,5 p.p.

Aktywa netto na akcję (PLN) 35,43 34,04 4%

Ilość akcji (mln szt.) 24,9 24,8 -

ROE (12M) 18,9% 13,0% 5,9 p.p.

ROCE (12M) 17,8% 12,2% 5,6 p.p.

*suma kredytów i obligacji pomniejszona o gotówkę (w tym środki na rachunkach powierniczych)

IAS 18, dane w mln PLN


Grupa Kapitałowa

14

50

0

100 110

3,7 0

20

40

60

80

100

120

do 30.09.2018 do 30.09.2019 do 30.09.2020 do 30.09.2021 do 30.09.2022

Obligacje Kredyty

mln PLN

Gotówka (w tym środki na rachunkach powierniczych) na dzień 30/09/2017 200 mln PLN Zadłużenie z tytułu obligacji na dzień 30/09/2017 260 mln PLN Dostępne linie kredytowe na dzień 30/09/2017 243,8 mln PLN


Grupa Kapitałowa

III kwartał 2017

15

Podsumowanie:

Zwiększenie skali działania Grupy Dom Development S.A. dzięki akwizycji Euro Styl

Bardzo dobra sytuacja na rynkach: warszawskim, wrocławskim i trójmiejskim

1.081 sprzedanych lokali (wzrost o 53% r/r)

3.061 lokali w ofercie

6.241 lokali w budowie na 38 projektach

Uruchomienie 6 projektów z 1.002 lokalami

Nowe grunty na ok 650 lokali w Trójmieście* i ok. 220 lokali we Wrocławiu

Wzrost zysku netto o 54% (r/r)

Wskaźnik zadłużenia netto: 7,2%

* Zakup gruntów do dnia 26/10/2017


Grupa Kapitałowa

16


Grupa Kapitałowa

17

Załącznik 1:

Rozpoczęcie przekazań w 2017

Początek przekazań: zgodnie z harmonogramem / przyśpieszony / opóźniony * Trójmiasto

Projekt Liczba lokali w projekcie Początek przekazań

Idea budynek B3* 58 Październik 2017

Osiedle Cytrusowe budynki B16, B17* 46 Październik 2017

IV kw.

Ursynovia etap 1 79 Październik 2017

Ursynovia etap 2 111 Październik 2017

Moderna etap 2 194 Listopad 2017

Osiedle Pod Różami etap 3 50 Listopad 2017

Saska III 359 Listopad 2017

Żoliborz Artystyczny etap 5 126 Listopad 2017



Wille Taneczna 119 Grudzień 2017

Wilno III etap 2 129 Grudzień 2017

Wilno III etap 3 111 Grudzień 2017


Grupa Kapitałowa

18

NR PROJEKT W

REALIZACJI

W PRZYGOTO

WANIU

1 ŻOLIBORZ ARTYSTYCZNY 403 ---

2 ŻOLIBORZ ARTYSTYCZNY II --- 1 323

3 PREMIUM 495 ---

4 WILLE LAZUROWA 102 ---

5 WŁODARZEWSKA 30 (NOWOSOLIPSOWSKA)

123 ---

6 APARTAMENTY PARK SZCZĘŚLIWICKI (PRZY PARKU)

46 ---

7 MARINA MOKOTÓW --- 753

8 APARTAMENTY MOKOTÓW NAD SKARPĄ (BUKOWIŃSKA III)

190 ---

9 CYBERNETYKI 393 240

10 TANECZNA 119 116

11 URSYNOVIA (ANODY) 190 ---

12 SOBIESKIEGO --- 153

13 BARTYCKA 131 ---

RAZEM LEWA STRONA

2 192 2 585

NR PROJEKT W REALIZACJI W

PRZYGOTOWANIU

14 REGATY --- 272

15 PALLADIUM (AKACJE) --- 566

16 KLASYKÓW 204 ---

17 KOWALCZYKA 362 482

18 MODERNA 570 ---

19 AMSTERDAM (SAMARYTANKA)

374 202

20 WILNO 760 1 101

21 FORMA (MOTOROWA) 294 213

22 SASKA III 359 ---

23 SIENNICKA --- 533

RAZEM PRAWA STRONA

2 923 3 369

Warszawa

1 3

5

11

8

15 16

22

14

17 18

20

21

PROJEKT W PRZYGOTOWANIU

PROJEKT W REALIZACJI

7 6

12

10

4

9

19

Załącznik 2a:

Projekty w realizacji i przygotowaniu Warszawa liczba lokali, stan na 30/09/2017

23

13

2


Grupa Kapitałowa

Załącznik 2b:

Projekty w realizacji i przygotowaniu Trójmiasto liczba lokali, stan na 30/09/2017

19


PROJEKT WEALIZACJI

Trójmiasto

1

2 4

5 8

7

3 6

9

NR PROJEKT W REALIZACJI W PRZYGOTOWANIU

1 OSIEDLE VIRIDIS 74 ---

2 IDEA 151 252

3 NOWY HORYZONT 76 ---

4 SPEKTRUM 338 231

5 IMPULS 2 208 ---

6 OSIEDLE CYTRUSOWE 46 ---

7 OSIEDLE BEAUFORTA --- 608

8 SCENA APARTAMENTY 61 ---

9 KRYNICKA --- 158

10 STAROGARDZKA (NOWY) --- 649

RAZEM 954 1 898

10


Grupa Kapitałowa

20

Załącznik 2c:

Projekty w realizacji i przygotowaniu Wrocław liczba lokali, stan na 30/09/2017

PROJEKT W

REALIZACJI

W PRZYGOTOW

ANIU

1 KSIĘŻE NOWE (RYBNICKA) --- 132

2 AURA 172

3 STABŁOWICKA (NOWY) 223

WROCŁAW 172 355

Wrocław


PROJEKT W REALIZACJI

1

2

3


Grupa Kapitałowa

Załącznik 2d:

Projekty w realizacji i przygotowaniuPodsumowanie

21

MIASTO LICZBA

INWESTYCJI W REALIZACJI

LICZBA LOKALI W

REALIZACJI

LICZBA LOKALI W

PRZYGOTOWANIU

LICZBA LOKALI RAZEM

WARSZAWA 30 5 115 5 954 11 069

WROCŁAW 1 172 355 527

TRÓJMIASTO 7 954 1 898 2 852

RAZEM 38 6 241 8 207 14 448


Grupa Kapitałowa

22

Dom Development S.A. dokłada wszelkich starań, aby prezentowane dane były kompletne, aktualne i zgodne ze stanem faktycznym, nie może jednak tego w pełni zagwarantować, w związku z czym nie ponosi żadnej odpowiedzialności za skutki wykorzystywania prezentowanych danych, w szczególności za szkody powstałe w wyniku korzystania z nich przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Dane publikowane w niniejszej prezentacji pochodzą z wiarygodnych, publicznie dostępnych źródeł i według najlepszej wiedzy firmy Dom Development S.A. mogą być uznane za rzetelne.

Kontakt dla inwestorów: Matylda Sieradzka

tel. +48 22 351 68 49 e-mail: [email protected] www.inwestor.domd.com.pl

Investor Relations

Prezentacja Q3 2017