Best Western Premier Arpoador Fashion Hotel

Antes de aceitar a oferta leia com atenção os fatores de risco

by gloria coelho

hotelaria no brasil

e no rio de janeiro

A hotelaria é um dos setores da economia que

mais se desenvolve no brasil, apresentando uma

média de crescimento de 7% ao ano. As taxas

de ocupação nas cidades com maior potencial

hoteleiro ultrapassam 70%. As diárias médias

do Rio de janeiro estão entre as mais elevadas

do país e continuaram subindo em 2013 com

aumento médio de 7,5% em relação a 2012

(informação do FOHb entre dezembro/12 a

dezembro/13). Além disso, o estado do Rio será

palco dos mais importantes eventos do mundo

nos próximos anos. A Copa do Mundo em 2014 e os jogos Olímpicos em 2016 irão atrair a atenção global. dessa

maneira, o estado estará no centro das notícias econômicas, de desenvolvimento e investimentos. Atrás apenas

de São Paulo, o Rio de janeiro tem a segunda maior economia do país, 10,8% do PIb nacional e já aparece nas

primeiras colocações no setor da mineração com a CSN e a Vale. A indústria petrolífera do estado, com suas mais

de 700 empresas, é responsável por 80% de todo o combustível distribuído no país.

O centro industrial siderúrgico do Rio é o maior do brasil e a região é um pólo de entretenimento e cultura, com

empresas de diferentes segmentos agindo em setores estratégicos como energia, tecnologia e educação. São

empresas de pequeno, médio e grande portes, nacionais e globais, públicas e privadas investindo, produzindo,

gerando emprego e renda no estado. transformando para melhor a realidade do Rio de janeiro.

Refl ita, avalie suas possibilidades e seu estilo de investidor e, recomendamos fortemente, busque, nos meios

disponíveis, informações a respeito da rede best Western.

FONte: FóRuM dOS OPeRAdOReS HOteLeIROS dO bRASIL – FOHb

SAO RIO bHZ bSbP OA FOR2012 252,383 91,112 19,87 273,99 231,342 17,672013 259,63 420,38 220,823 08,43 220,90 223,94

0,00

50,00

100,00

150,00

200,00

250,00

300,00

350,00

400,00

450,00

+ 2,9%

+ 7,5%

+ 2,9%

- 4,5%

+ 12,6%

+ 0,4%

diária Média Principais Cidades – dezembro de 2013

A presente oferta foi dispensada de registro pela CVM. A CVM não garante a veracidade das informações prestadas pelo ofertante, nem julga a sua qualidade ou a dos valores mobiliários ofertados. Antes de aceitar a oferta leia com atenção os fatores de risco

chegou o best western PREMIER

arpoador fashion hotel.

• estação de bicicletas exclusivas, permitindo maior mobilidade.

• Andar dedicado ao público feminino com amenities personalizados. um espaço pensado para as mulheres se sentirem cuidadas e aproveitarem seu universo singular.

• Restaurante com menu assinado por chef renomado.

• Check-in e check-out poderão ser feitos no quarto, um outro detalhe marcante do Fashion Hotel.

O primeiro Fashion Hotel do Rio de janeiro, no coração da cidade.

junto ao charme e à beleza do bairro, a estilista Gloria Coelho traz personalidade e elegância ao beSt WeSteRN PReMIeR ARPOAdOR FASHION HOteL em cada detalhe.

um hotel fashion

e feito de detalhes

que diferenciam e

despertam emocoes.

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LOCALIZAcAO UNICA, ENTRE

AS PRAIAS CARIOCAS MAIS

FAMOSAS DO MUNDO: IPANEMA,

COPACABANA E ARPOADOR.


As avenidas Visconde de Pirajá e Nossa Senhora de Copacabana são áreas de concentração comercial, com lojas de alto nível.

O Rio está passando por uma transformação em sua estrutura de transportes. Prova disso é a recente estação de metrô General Osório.

Ipanema é um bairro recheado de restaurantes de renome, como Alessandro&Frederico, Fasano, Gero e Gula-Gula.

As praias mais conhecidas do mundo, Ipanema e Copacabana, estão a apenas 5 minutos do Hotel e a Lagoa Rodrigo de Freitas a 20 minutos.

lazer para consumo

mobilidade urbana

polo gourmet

natureza

junto ao BEST WESTERN PREMIER

arpoador fashion hotel, copacabana

e IPANEMA oferecem belezas naturais,

praticidade e comodidade.

TRANSPORTE

• MetRô GeNeRAL OSóRIO: 7 MINutOS

• LINHA bRS 2: 1 MINutO

PONTOS TuRíSTicOS

• PRAIA de COPACAbANA: 5 MINutOS

• PRAIA de IPANeMA: 5 MINutOS

• LAGOA ROdRIGO de FReItAS: 20 MINutOS

SERViÇOS E cOMÉRciO

• AV. VISCONde de PIRAjá: 5 MINutOS

• AV. AtAuLFO de PAIVA: 20 MINutOS

• SHOPPING LebLON: 20 MINutOS


Frações imobiliárias hoteleiras representam a parte indivisível de todas as áreas do empreendimento (áreas de operação, unidades hoteleiras, garagem, restaurante etc.) e do terreno, e corresponde à quota parte que cabe a cada condômino no imóvel hoteleiro. No caso específico deste empreendimento, serão ofertadas 445 (quatrocentas e quarenta e cinco) frações de um imóvel situado no Arpoador, considerado uma das zonas mais nobres do Rio de janeiro, destinado à atividade hoteleira.

Cada um dos investidores será proprietário de sua fração imobiliária, com o devido registro perante o Registro Geral de Imóveis. O empreendimento como um todo será locado a uma administradora hoteleira, que remunerará os proprietários com uma remuneração-base fixa (R$112,35 por fração), e uma remuneração variável calculada com base no lucro líquido auferido pelo hotel.

As frações imobiliárias hoteleiras se colocam como alternativa de investimento no setor imobiliário, com interessante equação de risco e retorno.

Perfil de investimento e de investidor:

• Investimento de longo prazo;

• Oferta direcionada a Investidores Credenciados (conforme modelo de declaração anexa);

• direito à propriedade do imóvel, podendo, inclusive, dar o mesmo em garantia, inclusive hipoteca-lo, o que não ocorre nos casos de FIIs.

O que sao fracoes

imobiliarias hoteleiras?SiMPLiciDADE

O investidor assina todos os instrumentos necessários à administração hoteleira quando da aquisição de sua fração imobiliária hoteleira, ficando a administradora hoteleira responsável pela gestão do empreendimento e remuneração do investidor

LiQuiDEZA venda da unidade respeitará os mesmos tramites da venda de qualquer outro imóvel no mercado imobiliário.

AQuiSiÇÃO E ALiENAÇÃO

O custo de aquisição é somente o valor de cada fração adquirida, podendo o proprietário alienar suas frações sempre e quando desejar a terceiros.

FRAciONAMENTO DO iNVESTiMENTO

O investimento em frações possibilita o acesso de investidores a empreendimentos de grande porte, aos quais não teria acesso caso não fosse organizado dessa forma.

VANTAGENSAquisição de uma propriedade imobiliária hotel-eira em uma zona nobre da cidade do Rio de ja-neiro.

GESTÃO

A gestão do hotel fica a cargo de uma administra-dora hoteleira com grande experiência do seg-mento, e estará afiliado a bandeira internacional best Western.

iMÓVEiSO investidor passa a ser proprietário de uma fração imobiliária destinada a uso hoteleiro at-ravés da escritura pública do imóvel.

iNVESTiDOR

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iNVESTiDOR

iNVESTiDOR

ADMiNiSTRADORAhOTELEiRA

contratos de aluguel para cada fração

iMÓVEL hOTELEiRO


O investidor que adquirir uma fração ideal do Arpoador Fashion Hotel estará investindo em um empreendimento imobiliário situado no Arpoador, considerado ponto nobre de um dos bairros mais valorizados da Zona Sul do Rio de janeiro.

Ao investir no best Western Premier Arpoador Fashion Hotel o investidor adquire um ativo imobiliário acrescido da segurança e transparência de um valor mobiliário. esse investimento irá render ao adquirente um rendimento fixo mensal e poderá lhe render um rendimento variável. Ademais, o proprietário poderá alienar ou transferir livremente sua propriedade, sem observar qualquer prazo de carência.

esse investimento estará averbado perante o registro imobiliário, conferindo ao investidor a certeza da titularidade do bem investido. Abaixo, são destacadas outras vantagens em investir em uma fração imobiliária hoteleira do best Western Premier Arpoador Fashion Hotel:

1. Imóvel já locado: Ao adquirir a fração de um imóvel hoteleiro o investidor também assinará o contrato de locação com a administradora hoteleira. Assim, o imóvel já estará alugado após a conclusão das obras, não havendo período de vacância.

2. Valorização do Imóvel: Ao investir em uma fração imobiliária hoteleira, o investidor terá, além da renda proveniente da locação do imóvel, a possibilidade de se beneficiar da natural valorização do imóvel, como tem ocorrido historicamente em imóveis no Rio de janeiro, especialmente na “Zona Sul” da cidade.

3. diversificação de Investimento: O proprietário de uma fração hoteleira terá oportunidade de investir em um segmento (hoteleiro) que tem apresentado crescimento acima da média na cidade do Rio de janeiro, conforme demonstrado nos gráficos do FOHb1.

4. Gestão Profissional: A fração imobiliária hoteleira do investidor será locada à Hotelaria brasil S/A, uma empresa com grande experiência no segmento de hotelaria, garantindo uma gestão profissional da operação e gestão do investimento realizado.

5. Imóvel com a bandeira da best Western: Ao adquirir uma fração do imóvel hoteleiro o investidor terá a garantia de afiliação da rede best Western por um período de 11 anos renováveis, conforme contrato.

6. Hotel montado e equipado: O valor da fração ideal do imóvel hoteleiro já inclui todos os valores para a montagem de todo o hotel, bem como os equipamentos necessários, para que a operação seja iniciada imediatamente, tornando desnecessário qualquer investimento adicional por parte dos proprietários das frações.

7. Imóvel sempre conservado: Ao adquirir uma fração de um imóvel hoteleiro o investidor tem assegurado no contrato de locação que o imóvel será devidamente conservado pela administradora hoteleira, evitando a deterioração do seu investimento.

8. Primeiro Fashion Hotel do brasil: como existe em vários países do mundo, este hotel será o primeiro Fashion Hotel do brasil – isto é, um hotel "assinado" por renovada estilista de moda (Gloria Coelho), o que traz ao hotel diferenciais competitivos e muito estilo.

9. Participação no Condomínio Pro Indiviso: Mesmo com o contrato de locação do imóvel, garantido por 11 anos, o investidor fará parte do Condomínio Pro Indiviso, podendo acompanhar o desempenho da operação hoteleira e especialmente participar com direito a voto nas decisões do Condomínio junto à administradora hoteleira.

10. Prestação de Contas: A Administradora Hoteleira prestará contas trimestralmente aos investidores, através de balancetes, para que os mesmos possam avaliar a saúde financeira de seu investimento. também serão divulgadas aos investidores as demonstrações financeiras anuais, auditadas por empresa com registro na CVM, visando garantir transparência e a validação dos números apresentados pela administradora. Os relatórios serão disponibilizados no website da Hotelaria brasil, específico para este fim.

POR que INVeStIR? CARACteRIStICAS dA OFeRtA/ReMuNeRAçõeS

VOLuME TOTAL DA OFERTA R$ 97.900.000,00

VALOR DA FRAÇÃO iMObiLiáRiA hOTELEiRA

R$220.000,00 (duzentos e Vinte Mil Reais) (data base Março/14), ajustado mensalmente pelo Índice Nacional da Construção Civil (INCC) emitido pela Fundação Getúlio Vargas (FGV)

iNVESTiMENTO MíNiMO R$220.000,00 (duzentos e Vinte Mil Reais) (data base Março/14)

LOTE SuPLEMENTAR Não aplicável

LOTE cOMPLEMENTAR Não aplicável

DiSTRibuiÇÃO

Primária, com dispensa de contratação de instituição financeira in-termediária, diante do uso de sociedades corretoras de imóveis e do registro da propriedade das frações imobiliárias hoteleiras perante o Registro Geral de Imóveis (RGI) competente

NEGOciAÇÃO SEcuNDáRiA

Não aplicável. A transferência de propriedade das frações imobiliári-as hoteleiras deverá respeitar os trâmites e procedimentos relacio-nados à transferência de qualquer outra propriedade imobiliária

REDE hOTELEiRA best Western Internacional

ADMiNiSTRAÇÃO Hotelaria brasil Ltda.

cOMPOSiÇÃO DA REMuNERAÇÃO DA ADMiNiSTRAÇÃO

3% (três por cento) do faturamento bruto do hotel + 10% (dez por cento) do lucro líquido apurado mensamente pelo hotel

REMuNERAÇÃO DOS PROPRiETáRiOS

$112,35 por fração totalizando R$50.000,00 (cinquenta mil reais) + 90% (noventa por cento) do lucro líquido apurado mensalmente pelo hotel após o desconto do aluguel fixo.

1 - Forum dos Operadores Hoteleiros do brasilA presente oferta foi dispensada de registro pela CVM. A CVM não garante a veracidade das informações prestadas pelo ofertante, nem julga a sua qualidade ou a dos valores mobiliários ofertados. Antes de aceitar a oferta leia com atenção os fatores de risco

FAtOReS de RISCOAntes de tomar a decisão de adquirir frações/unidades imobiliárias em empreendimentos hoteleiros, os potenciais compradores devem considerar cuidadosamente todas as informações constantes deste material de oferta, em especial os riscos mencionados abaixo. Os negócios, situação financeira e resultados das operações do empreendimento best Western Premier Arpoador Fashion Hotel (“bW Arpoador”), bem como o valor patrimonial do bem adquirido, podem ser adversa e materialmente afetados por quaisquer desses riscos e, por conseguinte, impactar no empreendimento/investimento imobiliário.

1) A venda de frações/unidades imobiliárias hoteleiras atreladas a contratos de aluguel é uma espécie em desenvolvimento de valor mobiliário no brasil. Portanto, sujeito às volatilidades tanto do mercado de valores mobiliários quanto do mercado imobiliário, de forma que não se pode afirmar que o ativo ora adquirido irá manter, a longo prazo, seu valor atual.

O investimento em valores mobiliários negociados em mercados emergentes, tal como o brasil, envolve, com frequência, maior risco em comparação a outros mercados mundiais. O mercado brasileiro de valores mobiliários é substancialmente menor, menos líquido e mais concentrado, podendo ser mais volátil do que os principais mercados de valores mobiliários mundiais, como, por exemplo, o dos estados unidos.

2) O empreendimento hoteleiro será alugado e operado por terceiros e dependerá da administração destes. A má administração do empreendimento poderá afetar adversamente sua situação financeira e sua imagem.

O empreendimento, de acordo com o previsto na convenção de condomínio pro-indiviso, será gerido por uma administradora de hotéis. Os contratos de administração geralmente são de longo prazo e contém condições de rescisão motivada ou imotivada, mediante pagamento de indenização, o que dificulta a rescisão unilateral imotivada. Não há como garantir que os serviços prestados terão a qualidade esperada ou que o empreendimento será administrado de forma satisfatória. A má qualidade na prestação de serviços ou a má administração do hotel poderão afetar negativamente a imagem do empreendimento, e consequentemente o seu resultado.

3) O recente crescimento nos setores turístico e hoteleiro do brasil e da cidade do Rio de Janeiro poderá não ser mantido após a realização dos eventos esportivos dos anos 2014 e 2016, o que pode impactar no resultado do empreendimento.

O setor hoteleiro no brasil vem passando por franca expansão nos últimos anos, crescendo acima do PIb a mais de 10 anos. Não há como garantir que após os eventos esportivos de 2014 e 2016 o crescimento do número de turistas vá aumentar, como ocorreu em outros países que sediaram Copas do Mundo e Olimpíadas. A eventual queda nos números de visitação por turistas poderá diminuir a taxa de ocupação e/ou do valor cobrado para o uso do empreendimento, impactando negativamente o resultado.

4)A crescente consolidação do setor hoteleiro no brasil poderá exercer pressões nas margens e resultado operacional do empreendimento hoteleiro que será desenvolvido sobre o imóvel.

Os principais riscos inerentes a empreendimentos hoteleiros são: (i) mudanças relevantes na situação macroeconômica brasileira ou mundial, inclusive no que concerne à ocorrência, duração e intensidade de recessões; (ii) aumento relevante dos custos operacionais, inclusive aqueles causados por conta de eventos da

natureza; (iii) indisponibilidade de crédito ou disponibilidade de crédito em condições menos favoráveis do que as atuais; e (iv) crescimento no número de concorrentes, aumentando a oferta e diminuindo margens de lucro. A profissionalização e a consolidação do setor podem resultar em competidores cada vez mais estruturados e com um poder de barganha crescente junto a clientes e fornecedores, o que pode levar o empreendimento imobiliário a ter que diminuir preços de diárias, aumentar os seus gastos com divulgações das marcas que opera e aumentar programas de promoção. Se a empresa administradora do hotel não for capaz de responder eficazmente a essa competição crescente, a ocupação do empreendimento hoteleiro e o preço cobrado pelas diárias podem diminuir, afetando adversamente seus resultados financeiro e operacional.

5) Recessões econômicas podem reduzir, interromper ou levar à substituição dos serviços por outros concorrentes de menor preço. Esses fatores poderão reduzir a ocupação do empreendimento hoteleiro, afetando adversamente seu resultado.

A utilização dos serviços por consumidores está diretamente relacionada às condições econômicas locais, nacionais e internacionais, como também à renda do público-alvo do empreendimento, ao crescimento do PIb e ao aumento do poder aquisitivo resultante de mudanças na política monetária relativas às taxas de juros e ao controle inflacionário. em períodos de instabilidade ou recessão econômica os consumidores poderão reduzir significativamente a demanda pelos serviços oferecidos ou optar por outros de menor preço. Mudanças nas políticas monetárias governamentais que impliquem aumento da taxa de juros, variação cambial e redução do poder de compra dos clientes podem impactar adversamente o empreendimento. também poderão afetar negativamente o empreendimento mudanças nos aspectos sociais e políticos locais, nacionais e internacionais.

6) A valorização de imóveis verificada nos últimos anos poderá não se manter em períodos futuros, podendo haver desvalorização dos imóveis.

O valor de mercado de imóveis poderá não acompanhar o crescimento observado nos últimos anos, o que pode impactar adversamente o valor de cada fração imobiliária ofertada, e, consequentemente, do imóvel como um todo. A escassez de financiamentos ou aumento de taxas de juros podem diminuir a demanda por imóveis residenciais, comerciais ou hoteleiros, podendo afetar negativamente o valor do imóvel hoteleiro. Ademais, caso a economia entre em estado recessivo, pode-se observar um decréscimo ou estagnação no valor do imóvel hoteleiro, o que poderá impactar adversamente no valor das frações imobiliárias objeto da Oferta.

7) Em caso de resultados negativos decorrentes da operação, e não havendo saldo de caixa, a operadora hoteleira será instada a realizar aportes de capital para cobrir as necessidades do caixa, o que poderá impactar negativamente na remuneração dos investidores até a regularização desta situação.

Caso a operação hoteleira tenha resultados negativos, e não havendo saldo de caixa, a operadora hoteleira poderá ser instada a realizar aportes de capital que visem cobrir despesas ou custos da atividade hoteleira. Nesse caso, a operadora se tornará credora do empreendimento, devendo ser ressarcida dos valores aportados. Assim, caso sejam auferidos resultados negativos na forma descrita acima, a remuneração variável será impactada negativamente, devendo ser reduzida até a quitação do saldo devedor.


eSCLAReCIMeNtOSAs ofertantes declaram serem responsáveis pela veracidade, consistência, qualidade e suficiência das informações prestadas por ocasião do registro e fornecidas durante a distribuição.

Leia todo o material relacionado a esta oferta antes da aquisição das frações ofertadas, em especial a seção fatores de risco.

http://www.incortel.com.br/seja-investidor

http://www.bwpremierarpoador.com.br/fatores-de-risco

http://www.secovi.com.br/files/downloads/manual-hotelariapdf.pdf

Os investidores devem ler a Seção “Fatores de Risco” da oferta para conhecer os riscos a serem considerados antes de investir no Fundo.

A decisão de investimento demanda complexa avaliação de sua estrutura, bem como dos riscos inerentes aos valores mobiliários ofertados. Recomenda-se que os potenciais investidores avaliem juntamente com sua consultoria financeira os riscos de pré-pagamento, inadimplemento, liquidez e outros associados a esse tipo de ativo.

A distribuição não conta com classificação de risco de Agência classificadora de riscos.

esta apresentação contém informações e perspectivas de desempenho acerca do empreendimento e do mercado imobiliário, que envolvem riscos e incertezas.

embora as informações constantes desta apresentação tenham sido obtidas de fontes idôneas e confiáveis, e as perspectivas de desempenho do empreendimento sejam baseadas em convicções e expectativas razoáveis, não há garantia de que o desempenho futuro seja consistente com essas perspectivas. Os eventos futuros poderão diferir sensivelmente das tendências aqui indicadas.


best western. a maior

rede hoteleira do mundo.

• Mais de 4.000 hotéis, sendo 2.200 na América do Norte, 1.300 na europa, 200

hotéis na Oceania, 200 na ásia e áfrica, e mais de 100 hotéis na América Latina.

• Atuando em mais de 100 países.

• A bandeira é recordista em número de hotéis em todo o mundo.

• todos os hotéis best Western oferecem serviços e acomodações diferenciadas.

• É a primeira companhia hoteleira a lançar um cartão de viagem pré-pago – utilizado

para pagar acomodações, acessórios e serviços.

• No brasil, a rede best Western escolheu a Incortel para ser a developer exclusiva

em todo o território nacional.

beSt WeSteRN PReMIeRMARINA LAS CONdeS - CHILe

beSt WeSteRN SOLAR PORtO de GALINHAS – ReCIFe – bRASIL

beSt WeSteRN PLuS SuNdIAL ARIZONA - eStAdOS uNIdOS

beSt WeSteRN PReMIeR PReStIGe OCeANFRONt ReSORt – SOOKe – CANAdá

beSt WeSteRN CALIFORNIA INLANd eMPIRe HOteL - CALIFóRNIA – euA

beSt WeSteRN PLuS beRGHOteL ReHLeGG RAMSAu – ALeMANHA

parceria que traz sucesso:

best western e incortel.

No mundo dos negócios, os detalhes fazem toda

a diferença. um deles é a rede best Western, a

maior rede de hotéis do mundo, que escolheu a

Incortel como developer no brasil. Nos próximos

anos, a best Western e a Incortel vão implantar

cerca de 60 novos hotéis, que serão sucesso de

público e de renda em todo o território nacional.

Serão desenvolvidos empreendimentos de todos

os segmentos, desde o econômico até o de

alto padrão, agregando serviços de qualidade

adaptados a cada realidade. essa parceria é a prova

do excelente momento do setor hoteleiro no país.

beSt WeSteRN PAMPuLHA deSIGN HOteL bH – bRASIL

beSt WeSteRN LINHAReS deSIGN HOteL eS – bRASIL

beSt WeSteRN PLuS

ICARAÍ deSIGN HOteL

Rj – bRASIL

beSt WeSteRN PLuS

COPACAbANA deSIGN HOteL

Rj – bRASIL

beSt WeSteRN tIjuCA

deSIGN HOteL

Rj – bRASIL

FONte: beSt WeSteRN


Developer e incorporação: incorporação:

Incorp oração e H otelaria

Incorp oração e H otelaria

Rua bulhoes de carvalho, 337

arpoador

A presente oferta foi dispensada de registro pela CVM. A CVM não garante a veracidade das informações prestadas pelo ofertante, nem julga a sua qualidade ou a dos valores mobiliários ofertados.

by gloria coelho

Real Estate

Best Western Premier Arpoador Fashion Hotel