Intervento sonae sierra 21.11.2012

Il canale dei centri commerciali in

Brasile

Nov. 2012

Indice dei contenuti

2

3 Il settore e Il mercato

13 I players

7 Sonae Sierra Brasil

Scenario Macro Economico

3

Le prospettive di crescita sono positive per il Brasile nonostante lo scenario turbolento dell'economia globale.

Inflazione (%) Crescita vendite commercio (%)

Tasso interesse (%) Crescita del PIL(%)

CAGR (05-11): 7,6%

Fonte: MCM

Fonte: MCM Fonte: MCM

Fonte: IBGE

5,7%

3,1%

4,5%

5,9%

4,3%

5,9%

6,5%

5,2%5,6%

5,2% 5,1%

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012e 2013e 2014e 2015e

18,00%

13,25%

11,25%

13,75%

8,75%

10,75%11,00%

7,50% 7,50% 7,50%

10,00%

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012e 2013e 2014e 2015e

3,2%

3,9%

6,1%

5,2%

-0,3%

7,5%

2,7%

1,7%

3,9% 4,2%3,8%

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012e 2013e 2014e 2015e

4,8%

6,2%

9,8%9,1%

5,9%

10,9%

6,7%

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

L’ascesa della classe media

4

Oltre 40 milioni di abitanti fanno ora parte della classe media mentre il reddito disponibile della popolazione é triplicato

Classe media in crescita Classe media: reddito disponibile (1)

(R$/mese)

Crédito al consumo ancora presenta um basso tasso di penetrazzione in Brasile

Fonte: Cetelem “O Observador 2012”

51%

24%

34%

54%

22%15%

2005 2011

População: 182 mm População: 191 mm

+16 mm personne

+40 mm personne

A+B

C

D+E

Cla

sse a

lta

Cla

sse m

édia

Cla

sse b

assa

- 48 mm personne

Incremento di R$ 30 miliardi del reddito disponibile

122363

2005 2011

+198%

Nota: (1) Reddito disponíbile per spesa e risparmiFonte: Cetelem “O Observador 2012”, Euromonitor e Raymond James

25%26%

16%15%

11%

6%

4%

28%26%

16%14%

10% 10%

4%

Chile EUA Espanha Alemanha Argentina Brasil México

2006 2011

� Stabilità Politica;� Sviluppo Economico;� Crescita della classe “media”;

-

500

1.000

1.500

2.000

2.500

USA

Canada

Europe

Chile

Mexico

Colombia

Peru

Brazil

DF

SP

PR

AM

GO

MG

ABL/1.000 habitantes (2011)

Il settore dei centri commerciali

5

Tassi di occupazione elevati e bassa densità commerciale in paragone ad altri mercati indicano sia un’elevata efficienza del prodotto immobiliare che ottime potenzialità per nuovi sviluppi.

Centri commerciali in Brasile Vendite nei centri commerciali – CAGR (08-11): 16%

Bassa penetrazione (densità commerciale) Crescita dei centri commerciali nel Brasile per macro-regioni: 2014e

Fonte: ABRASCE, IBGE e BTG. Fonte: IBOPE

Fonte: IBOPEFonte: ABRASCE

Brasil média: 58

Sudeste 2010 205

Sul 201073

Nordeste 201055

Centro oeste 201037

Norte 201011

+29%

+15%

+20%

+16%

+72%

Sudeste 2014265

Sul 201484

Nordeste 201466

Centro oeste 201443

Norte 201419

70,1 78,889,5

109,1

13,7%14,0% 14,0%

15,4%

2008 2009 2010 2011

Sales (R$ billion) % of Total Retail Sales

376 392 408 430

2008 2009 2010 2011Média GLA: 24.900 m2

+9654%: 14.000 a 35.000 GLA26%: píu di 35.000 GLA


6


13 I players


(under development)

(under development)

Sonae Sierra Brasil

7

Operating Data

# of shopping malls 11

Total GLA ('000 sqm) 402.5

Owned GLA ('000 sqm) 314.6

Sales (R$ million) 1,110.3

Sales/sqm (R$/month) 1,013.8

SSS/sqm (R$/month) 1,034.4

SSR/sqm (R$/month) 59.1

2Q12Sonae Sierra Brasil (100% PDP)

Dove?

Portafoglio

8

Il nostro portafoglio consiste in 11 centri commerciali esistenti (dei quali 3 saranno ampliati), con 2.228 unità, GLA totale di 403 mila m2 e 256 mila m2 di GLA di proprietà. Entro il 2013 saranno inaugurati 2 centri commerciali, aggiungendo ulteriori 118 mila m2 di GLA propria.

Greenfield

Shopping centers

4

5

1

89

32

6

7

11

13

12

10

1. Parque D. Pedro• Campinas (SP)• GLA mil. m2: 121,0• Unitá: 401

2. Boavista Shopping• São Paulo (SP)• GLA mil. m2 : 15,9• Unitá: 147

3. Shopping Penha• São Paulo (SP)• GLA mil. m2 : 29,7• Unitá: 196

4. Franca Shopping• Franca (SP)• GLA mil. m2 : 18,5• Unitá: 106

5. Tivoli Shopping• Santa Barbara d'Oeste

(SP)• GLA mil. m2 : 22,1• Unitá: 144

7 Pátio Brasil• Cidade: Brasília (DF)

• GLA mil. m2 : 29,0• Unitá: 235

8. Shopping Plaza Sul• São Paulo (SP)• GLA mil. m2 : 23,2• Unitá: 221

9. Shopping Campo Limpo• São Paulo (SP)• GLA mil. m2 : 22,3• Unitá: 148

10. Manauara Shopping• Manaus (AM)• GLA mil. m2 : 46,8 • Unitá: 231

12 Boulevard Londrina Shopping• Londrina (PR)• GLA mil. m2 : 47,8• Apertura; 1T13

13 Passeio das Águas Shopping• Goiânia (GO)• GLA mil. m2 : 78,1• Apertura: 4T13

11. Uberlândia Shopping• Uberlândia (MG)• GLA mil. m2 : 45,3 • Apertura: 218

6. Shopping Metrópole• São Bernardo do

Campo (SP)• GLA mil. m2 : 28,6• Unitá: 181

Dati al 30/06/12

Uberlândia Shopping

9

Apertura 27 Marzo 2012

GLA totale (‘000 m2) 45,3

Partecipazione SSB 100%

Tasso di Occupazione 93,5%

Numero di Unità 218

Grandi Unitá 15

Parcheggi 2.400

Investimento Lordo R$ 201 milioni

Greenfields: Boulevard Londrina Shopping

Dati del ProjettoCittá Londrina

Stato PR

Apertura Prevista 1T13

GLA (‘000 m2) 47,8

Partecipazione SSB 84,5%

GLA affittata 75%

Apertura prevista nel primo trimestre del 2013, il centro commerciale fa parte di un grande progetto di rinnovamento di una vecchia area industriale in una zona centrale di Londrina.

10

Lavori in corso Illustrazione del progetto

Dati al 30/06/12

Greenfields: Passeio das Águas Shopping

Apertura prevista nel quarto trimestre del 2013 e diventerà il progetto più grosso del nostro portfolio localizzato nella principale area di crescita della città.

Dados do ProjetoCittá Goiânia

Stato GO

Apertura Prevista 4T13

GLA (‘000 m2) 78,1

Partecipazione SSB 100%

GLA affitata 53%

11Dati al 30/06/12

Lavori in corso Ilustrazione del projetto


12


13 I players


Maceió(under development)

JundiaíShopping

(under development)

ParkShoppingCampo Grande (under development)

Village Mall (under development)

Multiplan

13

Operating Data






SSS/sqm (R$/month) -

SSR/sqm (R$/month) -

Multiplan2Q12

Dove?

BR Malls

14

Operating Data


Total GLA ('000 sqm) 1,513.7






BR Malls2Q12

Shopping Center City State

PLAZA SHOPPING (RJ) NITERÓI RJSHOPPING TIJUCA RIO DE JANEIRO RJNORTESHOPPING RIO DE JANEIRO RJSHOPPING TAMBORÉ BARUERI SPCENTER SHOPPING UBERLÂNDIA UBERLÂNDIA MGSHOPPING RECIFE RECIFE PESHOPPING METRÔ SANTA CRUZ SÃO PAULO SPCAMPINAS SHOPPING CAMPINAS SPSHOPPING GRANJA VIANNA COTIA SPSHOPPING DEL REY BELO HORIZONTE MGSHOPPING ESTACAO (CURITIBA) CURITIBA PRSHOPPING VILLA-LOBOS SÃO PAULO SPSHOPPING CAMPO GRANDE CAMPO GRANDE MSINDEPENDÊNCIA SHOPPING JUIZ DE FORA MGILHA PLAZA SHOPPING RIO DE JANEIRO RJSAO CONRADO FASHION MALL RIO DE JANEIRO RJCATUAI SHOPPING CENTER LONDRINA LONDRINA PRGOIÂNIA SHOPPING GOIÂNIA GOSHOPPING CURITIBA CURITIBA PRSHOPPING CENTER PARALELA SALVADOR BAWEST SHOPPING RIO RIO DE JANEIRO RJSHOPPING CENTER IGUATEMI CAXIAS DO SUL CAXIAS DO SUL RSCRYSTAL PLAZA SHOPPING CENTER CURITIBA PRSHOPPING PIRACICABA PIRACICABA SPMACEIÓ SHOPPING MACEIÓ ALMOOCA PLAZA SHOPPING SÃO PAULO SPTOP SHOPPING (RJ) NOVA IGUAÇU RJOSASCO PLAZA SHOPPING OSASCO SPARAGUAIA SHOPPING GOIÂNIA GOCATUAÍ SHOPPING MARINGÁ MARINGÁ PRVIA BRASIL SHOPPING RIO DE JANEIRO RJRIO PLAZA SHOPPING RIO DE JANEIRO RJAMAZONAS SHOPPING CENTER MANAUS AMNATAL SHOPPING CENTER NATAL RNSHOPPING SETE LAGOAS SETE LAGOAS MGCENTER SHOPPING (RJ) RIO DE JANEIRO RJSHOPPING JARDIM SUL SÃO PAULO SPSHOPPING PÁTIO BELÉM BELÉM PASÃO LUIS SHOPPING CENTER SÃO LUÍS MASHOPPING METRÔ TATUAPÉ SÃO PAULO SPMUELLER JOINVILLE SHOPPING JOINVILLE SCBIG SHOPPING CONTAGEM MGMINAS SHOPPING BELO HORIZONTE MGSHOPPING ABC SANTO ANDRÉ SPITAÚPOWER SHOPPING CONTAGEM MGSHOPPING ESTAÇÃO BH BELO HORIZONTE MG

Iguatemi

Iguatemi Jundiaí (project)

Iguatemi Ribeirão (under development)

Iguatemi São José do Rio Preto

(under development)

(1)

15

Operating Data








Iguatemi2Q12

Dove?

Shopping Maceió AL(under development)

(1)

Shopping Nações, Bauru(under development)

Shopping Vila Velha, ES(under development)

Aliansce

16

Operating Data








Aliansce2Q12

Dove?

General Shopping

Osasco

Presidente Prudente

Sulacap (under development)Projeto Barueri

Projeto Guarulhos

(under development)

Centro de Convenções

(under development)

Outlet Brasília

(under development)

Projeto Atibaia

(under development)

Dove?

17

Operating Data




General Shopping2Q12

Altri players

18

Market share - GLA

� Cyrela� Ancar� Savoy� JCPM� Zaffari� JHSF

Grazie!

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