Презентация — Фторопласт. ИНТЕХ

Проект ID: 1519 Дата: [26.12.2012] ИК: [●]

«Создание производства уплотнительных и антифрикционных конструкционных материалов на основе наномодифицированного политетрафторэтилена (ПТФЭ)»

Исполнительный директор : [Федоров Андрей Анатольевич]Инвестиционный консультант : и инвестиционный менеджер :

[ЗАО "БДО" Группа БДО в России]

Команда : [Динеев С.Ю., Жутаева Ю.Р., Касаткин А.Н., Кашин А.В., Конова Е.М., Петрушин Е.Б., Рубинчик П.М., Селиверстов Д.И., Хатипов С.А.]

Технические определения и сокращения

ПТФЭ Политетрафторэтилен (фторопласт)

ВПТФЭ Высокомолекулярный ПТФЭ, полученный методом суспензионной полимеризации тетрафторэтилена, (фторопласт-4)Ф-4

РМ ВПТФЭ Радиационно модифицированный ВПТФЭ, полученный путем облучения ВПТФЭ в гамма-установкеФ-4РМ

ТРГ Терморасширенный графит

СВМПЭ Сверхмолекулярный полиэтилен

ПЭЭК Полиэфирэфиркетон

2

Содержание:

1. Общие сведения о проекте

2. Продукт и технология

3. Рынок и конкурентная среда

4. Реализация проекта

5. Финансовая модель проекта

6. Структура сделки и финансирование

7. Приложения

3

4

Общие сведения о проекте

Цели и задачи

Создание производства конструкционных, уплотнительных и антифрикционных материалов нового поколения из радиационно-модифицированного высокомолекулярного политетрафторэтилена (РМ ВПТФЭ) с многократно улучшенными эксплуатационными характеристиками, пригодных для работы в условиях агрессивных сред, повышенной температуры и высоких нагрузок, включая космическую и атомную отрасли, авиацию и т.д.

Участники* ООО «ИНТЕХ» - 51,1% (заявитель) Фонд «ХХХ» - 48,9 %

Продукция Антифрикционные и уплотнительные детали узлов трения машин и механизмов в виде

пластин, втулок, стержней, труб из РМ ВПТФЭ. Ключевые применения: в узлах трения насосов, гидроцилиндров, запорной арматуре, клапанах, а также в опорах мостов и проч

Конкурентные преимущества

Уникальное сочетание востребованных свойств материала Цена на уровне аналогов (с потенциалом снижения с ростом производства)

Статус проекта

Заявитель является инновационным технологическим предприятием, действующим на рынке более 5 лет, обладающей технологией производства РМ ВПТФЭ. Выпущены технические условия на материал, получены опытные образцы, проведены их испытания потребителями. Некоторые потребители (например, БелАЗ) приняли решение об использовании материала в серийной продукции. Проект прошел 2 экспертизы.

В рамках проекта создается новое производство на базе производственной площадки ОАО «Кондровская бумажная компания» (г. Кондрово, Калужская область), которая обладает частью необходимого оборудования (ионизирующий комплекс большой мощности).

* Доли участников подлежат уточнению на последующих этапах реализации проекта

РОСНАНО ЗАЯВИТЕЛЬ

Капитал 450 млн.руб 470 млн.руб

Денежные средства 450 млн.руб 300 млн.руб

МА - -

НМА 170 млн.руб

Инвестиции (д.ср)

Инвестиции (всего)

Другие фин. инструменты

Финансовые параметры проекта

Финансовые показатели на 2016 год

Выручка 2 009,5 млн.руб Капитализация 1 496,8 млн.руб

Экспортная выручка, % - NPV 152,8 млн.руб

EBITDA 937,6 млн.руб IRR 28,6 %

Долг перед ГК - Фондоотдача 440,2 %

Резюме проекта

5

Срочный пут-опцион

Штрафной пут-опцион

Срочныйколл-опцион заявителя

Срок: 1-2 квартал 2017 года Дисконтированная доходность: 25% Обеспечение: Доля заявителя и основные средства

Триггеры:» Годовая выручка за предыдущий период < 50% заявленной (кроме

2013 года).» Нарушение заявителем запрета на продажу обременения или

передачу третьим лицам доли в УК заявителя. Дисконтированная доходность: 20% Обеспечение: Доля заявителя и основные средства

Срок: 3 квартал 2015 года – 4 кв. 2016 года, с 3 кв. 2017 года Дисконтированная доходность: 25%

IRR Фонда

IRR Фонда

IRR Фонда

6

Стратегия выхода

Продажа доли Фонда с рынка

Аналог EV/Ebitda EV/SДругой multiple

Аналог 1

Аналог 2

…

Mean

Median

Gordon

Multiple

IRR ФондаIRR Фонда

7

Стратегия выхода

8

Актуальность проекта

Тенденции и факты Преимущества для потребителей Общемировые тенденции:

» переход к использованию неметаллических материалов взамен металлических;

» повышение требуемого уровня свойств материалов для обеспечения технического прогресса.

Потребность машиностроителей в новом конструкционном материале антифрикционного и прокладочно-уплотнительного назначения с высокими показателями износостойкости и с сопоставимой с аналогами ценой.

Наличие технологии производства материала, обладающего выдающимися свойствами по сравнению с аналогами.

Возможность работы в условиях: » агрессивной среды (концентрированные кислоты

и щелочи, углеводороды, морская вода); » высоких и низких температур (от -190°С до

200°С);» высоких рабочих давлений (до 50 МПа);

Значительное (до 10 раз) повышение эксплуата-ционных характеристик рабочего ресурса и надеж-ности работы машин и механизмов: повышенная износостойкость, сниженная ползучесть, повышенная радиационная стойкость, заданные значения модуля упругости, твердости и ударной вязкости наряду с высокими антифрикционными и антиадгезионными свойствами.

Снижение материалоемкости, энергопотребления, расходов на обслуживание.

Мировые аналоги Преимущества для России Исследования в этой области ведут немецкие и

японские специалисты, но ограничениями их технологии является применение для облучения электронных ускорителей, которые из-за ограни-ченного пробега электронов в веществе не обла-дают достаточной проникающей способностью, поэтому технология позволяет модифицировать только пленки толщиной до 500 мкм

Получение конкурентного преимущества за счет выпуска инновационных конструкционных пластмасс антифрикционного и прокладочно-уплотнительного назначения, не имеющих мировых аналогов, а также машиностроительной продукции на их основе.

Импорто-замещение изделий из пластмасс, применяемых в отечественной промышленности.

Содержание








9

10

Ключевые свойства продукта проекта (1/3)

Новый материал Ф-4РМ, прошел эксплуатационные промышленные испытания в составе

уплотнений гидроцилиндров, поршневых и сальниковых уплотнений компрессоров,

уплотнений шаровых кранов, сальниковых уплотнений и седел клапанов, щелевых

уплотнений насосов цилиндров подвески грузовых автомобилей, шаровых кранов,

компрессоров, насосов (список предприятий в Приложении 1) .

Продукция проекта - антифрикционные и уплотнительные детали узлов трения машин и

механизмов из радиационно-модифицированного высокомолекулярного политетрафторэтилена

(фторопласт-4):

Стержни и блокивертикального прессования

диам. 30-200 мм,длина до 100 мм

Стержни диам. 40…80 мм,длина до 400 мм

Втулки внешний диаметр

35-400 мм, толщина стенки до 100 мм

Втулки внешний и

внутренний диаметр 11-290 мм,

длина 800 мм

Пластины толщиной 2-10 мм, шириной и длиной

290-400 мм

11


Характеристиками изготавливаемой продукции с нормируемыми параметрами являются : плотность (по данным гидростатического взвешивания), степень кристалличности (по данным ДСК и/или рентгеноструктурного анализа).

Триботехнические и механические характеристики материала: интенсивность износа без смазки до 10-9 мм3н-1м-1, PV-фактор, до 20 МПа*м/с, температура эксплуатации при умеренных нагрузках 1-10 МПа (не менее 1000 час) до 250 °С, коэффициент сухого трения до 0.05, напряжение при 10% сжатии (более 25 МПа), относительное удлинение при разрыве (более 100 %), модуль упругости (для различных модификаций от 0.5 до 1.0 ГПа)

Другие свойства: химическая стойкость (в морской воде, в среде углеводородов, концентрированных кислотах, щелочах); сохраняются диэлектрические свойства после радиационной модификации электрическая прочность 70 кВ/м, повышается по сравнению с исходным материалом; Предполагается выпуск трех модификаций по дозе облучения: 5, 10, 20 Мрад.:

» Чем меньше доза, тем получаемый материал более пластичен и наоборот с увеличением дозы материал жестче и более упругий.

» Для уплотнений и антифрикционных деталей в узлах трения, при умеренных скоростях скольжения и нагрузок производятся модификации с меньшей дозой. И наоборот для нагруженных узлов производятся модификации с большей дозой (до 20 Мрад).

Для обеспечения номенклатурного ряда применяются методы экструзии и холодного прессования для получения различных видов и геометрии заготовок: пластина, втулка, стержень, и практически не влияет на качество продукции.

12


Антифрикционные и уплотнительные детали узлов трения машин и механизмов из радиационно-модифицированного ВПТФЭ получают в виде:» Стержней, втулок и дисков изготовляемые методом прессования с последующей

термообработкой (ТУ 6-05-810-88);» Стержней и втулок, изготовляемых методом экструзии (ТУ 6-05-041-535-74, ТУ 6-05-1876-

79); Подтверждено увеличение ресурса от 2 до 10 раз, по сравнению с использующимися в

настоящее время лучшими аналогами (Enflon, Флубон и др.); Продукция получила многочисленные награды, подтверждающие качество и свойства

Таблица. Свойства продукции из радиационно-модифицированного фторопласта-4

Показатель Ф-4РМ5 Ф-4РМ10 Ф-4РМ20

Доза модифицирования, Мрад 5 10 20

Модуль упругости при растяжении/ сжатии, МПа 420/500 430/550 450/600

Предел текучести, МПа 13 13,5 15

Напряжение при сжатии при деформации 10%, МПа 18 20 23-26

Коэффициент трения в режиме палец-диск (2,5 МПа, 1 м/с) 0,22-0,25 0,17-0,22 0,15-0,20

Интенсивность линейного износа в режиме палец-диск (2,5 МПа, 1 м/с), мкм/км <230 <10 0,1-0,3

Облучатель 60СО

Транспортныйконвейер

Выход готовой

продукции

ОБЛУЧЕНИЕ

Камера облучения радиационной

гамма-установки

Подача исходного

ВПТФЭв зону

облучения

13

Схема радиационного модифицирования ВПТФЭ

Прессование и термообработка

экструзия

Производительность: 720 тонн/год

Кондиционирование, охлаждение, выгрузка

Продолжительность: 10 час. на 1 РХА

Порошок ВПТФЭ

Участок изготовления заготовок

14

Производственный процесс

Участок выгрузки

Участок механической обработки

Склад готовой продукции

Выходной контроль

Заготовки ВПТФЭ

Итого производственная мощность 700 тонн продукции в год

Загрузка заготовок в РХА, кондиционирование, нагрев.

Продолжительность процесса: 10 час. Загрузка : 50 кг на один аппарат

РХА – радиационно-химический аппарат

Радиационное термо-химическое наномодифицирование

Время непрерывной работы гамма-установки – 8230 часов/год

Производительность – 85 кг/час

Производственная мощность 700 тонн/год

Участок подготовки к облучению

Камера облучения

15

Описание технологии производства продукта проекта

Изготовление заготовок: Холодное компаундирование – прессование, экструзия.

Порошок ВПТФЭ после извлечения из реакционного объема отмывают, сушат и диспергируют;

Блочные изделия из порошка ПТФЭ получают путем плунжерной экструзии или холодного прессования порошка в пресс-формах;

Спрессованные заготовки подвергают спеканию в печи при 380 0С, то есть выше температуры плавления кристаллитов, равной 327 0С.

Радиационная модификация на нано-уровне: проводят гамма-лучами 60Со с энергией квантов 1.25 МэВ при заданном составе газовой среды, при температуре до 400 0С и при давлении 50 – 300 кПа. Величина суммарной поглощенной дозы не превышает 200 кГр., мощность поглощенной дозы составляет от 5 до 10 кГр/час.

» возможность модифицирования не только пленочных, но и блочных изделий из ПТФЭ;

» отсутствие наполнителей и низкомолекулярных углеводородных сенсибилизаторов ;

» повышения износостойкости и снижения ползучести дозами, приемлемыми для гамма-источников (ниже 200 кГр);

» обеспечение равномерного распределения свойств по объему.

Выходной контроль продукции по параметрам: внешний вид, плотность, модуль упругости, коэффициент трения, ползучесть

Механическая обработка – изготовление продукции из заготовки

16

Нанотехнологическая составляющая (1/2)

Радиационное модифицирование приводит к кардинальному изменению морфологии полимера:

Вместо ламелярной структуры, присущей исходному ВПТФЭ, образуется сферолитная структура. Сферолиты построены из множества нанофибрилл, расходящихся по радиусу из одного общего центра

Незаполненная полость

ПОСЛЕ (сферолитная структура ВПТФЭ, исчезновение изолированных нанофибрилл)

ДО (ламелярная структура ВПТФЭ. Как изолированные, так и включенные в состав лент нанофибриллы имеют структуру типа «шиш-кебаб». Характерный размер структурного элемента нанофибриллы порядка 10 нм)

А Б В

1 – микропоры, 2 – нанопоры,3 – изолированные нанофибриллы, 4 – лентообразные нанофибриллярные структуры

Увеличение: А – 500, Б – 20000, С – 100000

А Б В

1 – центры зародышеобразования сферолитов, 2 – нанопоры, 3 – нанофибриллы сферолитов

Механизм радиационно-термического наноструктурирования ВПТФЭ:1)Снижение вязкости расплава в результате деструкции полимерных цепей в условиях фибриллярно-ленточной структуры2)«Схлопывание» пор за счет сил поверхностного натяжения при уменьшении вязкости, исчезновение изолированных нанофибрилл 3)Формирование сферолитной структуры с центрами зародышеобразования, в качестве которых выступают схлопывающиеся поры нанометрового масштаба

17

Нанотехнологическая составляющая (2/2)

Для исходного ВПТФЭ характерна значительная неоднородность структуры, которая связана с высокой пористостью Пористые образования равномерно распределены по объему, и характеризуются широким распределением по размерам от нанометрового до микронного уровня. В области пор наблюдаются протяженные лентообразные структуры, составленные из упорядоченно уложенных нанофибрилл, а также изолированные нанофибриллы.

За счет радиационной модификации ВПТФЭ в расплаве на нано-уровне происходит:

Гомогенизация надмолекулярной структуры с появлением ориентации кристаллических образований;

Уменьшение пористости

Отсутствие изолированных нанофибрилл

Увеличение плотности, при относительно стабильной кристалличности

ПоказательТипичный блочный (спеченный)

ВПТФЭРадиационно-модифицированный

блочный ПТФЭ марки Ф-4РМ

Плотность, г/см3 2.100 – 2.170 2.200 – 2.210

Степень кристалличности 65 – 75 % 68 – 72 %

Пористость 1 – 5 % 0 – 0.5%

Структура рыхлая, наблюдаются сетка изолированных нанофибрилл, множество пор на микро- и наноуровне.

Структура плотная, нерыхлая. Элементы структуры в виде изолированных нанофибрил не наблюдаются.

До После









18

Ответственныеприменения

Области применения

Ф-4РМ является конструкционным материалом, и его характеристики определяют основную область применения в качестве антифрикционного и уплотнительного материала для ответственных применений.

19

Сопротивление износу Скользкость Химическая стойкость Морозостойкость

Рекордные значения

Лучше многих аналогов

Ползучесть Радиационная стойкость Электрическая прочность Биосовместимость и

биостойкость Оптическая прозрачность Термостойкость

На уровне аналогов

Рабочая температура Низкая диэлектрическая

проницаемость

Ф-4 и композиции на его основе

Другие пластики

Другие материалы

Ф-4РМ(продукт проекта)

Сопротивление износу

Антифрикция и уплотнения

Другими областями применения Ф-4РМ могут быть:Электроэнергетика (изоляторы и сопла размыкателей высоковольтных трансформаторов);Кабельная промышленность (оболочка кабеля);Медицина (имплантаты, протезы, системы искусственного и вспомогательного кровообращения).

Применение продукции проекта и конкуренты

20

Применение: Антифрикция и уплотнения

СегментПрименяемые

деталиТребуемые свойства Используемые материалы Ключевые конкуренты

Шаровые краны, клапаны, задвижки

Уплотнение седла Высокое условное давлениеИзносостойкость Химическая стойкостьДиапазон температур

Полиуретан, Терморасширенный графит (ТРГ) , композиты из ПТФЭ, фторопласт-4

Parker, Busak-Shamban, Simrit, Галополимер

Гидроцилиндры Поршневые, штоковые и др. уплотнения

Износостойкость Низкий коэффициент тренияСтойкость к высокому рабочему давлениюХимическая стойкость

Полиуретан, Терморасширенный графит (ТРГ), каучуки, , композиты из ПТФЭ, фторопласт-4, сверхвысокомолекулярный полиэтилен (СВМПЭ) и композиты на его основе

Parker, Busak-Shamban, Simrit, SKF, Hallite, Галополимер, Группа компаний «РГ»

Направляющие кольца, манжеты

Износостойкость Низкий коэффициент тренияСтойкость к высокому рабочему давлениюХимическая стойкостьДиапазон температур

латунь, угленаполненный полиамид, полиацеталь, армированный тканью полиформальдегид, композиты из ПТФЭ

SKF, AGI, Группа компаний «РГ»

Насосы и компрессоры

Торцовые и сальниковые уплотнения

Износостойкость Химическая стойкостьДиапазон температур

каучуки, керамика, металлокерамика, ТРГ, углеграфит, полимеры на основе полиэфирокетона (ПЭЭК), композиты из ПТФЭ

Burgmann, Crane Packing, Flowserve, AESSEAL , Галополимер, НПЦ "Анод", Герметика

Поршневые кольца, манжеты, сальники, щелевые уплотнения, футеровка

Износостойкость Стойкость к высокому рабочему давлениюХимическая стойкостьДиапазон температур

каучуки, полиуретан, терморасширенный графит, композиты из ПТФЭ, фторопласт-4, СВМПЭ

Burgmann, Crane Packing, Flowserve, AESSEAL , Галополимер, НПЦ "Анод", Герметика

Машиностроит. оборудование

Вкладыши опорных подшипников, опоры скольжения

Низкий коэффициент тренияИзносостойкостьДиапазон температур

латунь, сталь, металлокерамика, углеграфит, полимеры на основе полиэфирокетона (ПЭЭК), композиты из ПТФЭ, сверхвысокомолекулярный полиэтилен (СВМПЭ) и композиты на его основе

SKF, Schaeffler Group (INA, LuK and FAG), Timken, НПЦ "Анод"

Трубы и трубки Трубы и трубки для агрессивных сред

Износостойкость Стойкость к высокому рабочему давлениюХимическая стойкостьДиапазон температур

нержавеющая сталь, хлорированный поливинилхлорид (ХПВХ), полипропилен, стеклопластик, поливинилиденфторид (ПВДФ), композиты из ПТФЭ, фторопласт-4

Dyneon, Saint Gobain, FIP, Галогенполимер, Уралхимпласт, Пластполимер, Кедрон-Пермь

- Ф-4РМ превосходит или соответствует характеристикам конкурентов по данному свойству

Движение по рынкам

Уникальность комплекса свойств Ф-4РМ позволяет осуществить двунаправленную рыночную экспансию.

21

Россия СНГ Дальнее зарубежье

Традиционныеприменения ПТФЭ

Рынки другихматериалов

Географические рынки

Рынки применений материалов

Движение по традиционным применениям ПТФЭ будет идти за счет импортозамещения и вытеснения аналогов в сегменте ответственных применений. За счет этого планируется обеспечить возврат инвестиций проекта.

Выход на рынки других материалов позволит перевести проект на качественно более высокий уровень и обеспечить кратный рост объемов производства за счет расширения глобального рынка материалов на основе ПТФЭ.

Традиционные применения (1/3)

22

Конкурирующие материалы

Композиции на основе ПТФЭ:Российские: Ф4К20, Ф4К15М5, Флубон 20 (Ф4УВ20), Флувис…Импорт: Enflon 133/103/151 …

Россия» Галополимер» Уралхимпласт» Пластполимер» (еще ~40 компаний)

Импорт» США/Канада, Германия

Тенденции

Темпы роста Российского рынка опережают мировые

Интенсивнее всего растет сегмент применения в машиностроении

Целевым является сегмент механических деталей и изделий, включающий:Уплотнители пневматических и гидравлических цилиндровПодшипники скольженияОпоры скольжения (в т.ч. для мостов и опор)Уплотнители запорной арматурыТрубы и трубки для агрессивных средИзоляторы и сопла размыкателей высоковольтных трансформаторов

Из других сегментов возможны следующие применения:Покрытия валов (пищевая промышленность)Оболочки кабелей

Прогноз мирового рынка изделий из ПТФЭ, 2015 г

Источник: «ИФК-Альт», Freedonia Group

Млн.долларовТыс.тонн

Основные конкуренты

23


Продукт проекта не имеет аналогов по совокупности свойств, но имеет цену, соизмеримую с аналогами

- лучший из аналогов

Показатель

ПРОДУКТ ПРОЕКТА

Отечественные аналоги Зарубежные аналоги

Ф-4РМ20 Ф-4(ВПТФЭ исх.)

Ф-4К20(ВПТФЭ+20%

кокса)Флубон 20 Флувис

ENFLON 133(ВПТФЭ+20% углеволокна)

ENFLON 103,(ВПТФЭ+15%

стекловолокна)

ENFLON 151,(ВПТФЭ+15%

стекловолокна+5% MoS2)

Производитель Проектная компания

КЧХК КЧХК КЧХК Белоруссия Enflon, Канада Enflon, Канада Enflon, Канада

Стоимость, руб./кг 2300 700 750-800 1800 2800 2000-2500 2000-2500 2000-2500

Интенсивность износа в кинематической схеме палец-диск (2.5 МПа, 1 м/с), мм3н-1м-1

(1-3) ×10-8 (1,5-10)×10-4 (5–10) ×10-7 (3-10) ×10-7 (0,8-1) ×10-7 (1-2) ×10-7 (1,5-3) ×10-7 (1,5-3) ×10-7

Коэффициент трения по стали в области умеренных нагрузок и скоростей

0.15-0.20 0.22 - 0.30 0,23 - 0,30 0,22 - 0,28 0,22 - 0.28 0,20 - 0,25 0,20 - 0,25 0,20 - 0,25

Напряжение при 10% сжатии, МПа

23-26 16-18 18-20 20-22 23-25 20 - 22 20 - 22 20 - 22

Ползучесть (деформация при растяжении при нагрузке, составляющей 70% от разрывной прочности, за 100 час.), %

1-2 150 90-100 70-85 50-70 100 80-110 100-120

Радиационная стойкость, Мрад

100 1 1 1 1 1 1 1

!По мере роста объемов производства цена может приближаться к уровню цен российских аналогов.

24


Российские материалы Зарубежные материалы

+ Лучше по комплексу свойств Опробован ключевыми потребителями

Лучше по комплексу свойств Тот же уровень цен

- Дороже Нет «историй успеха» применения

Ф-4РМ по отношению к аналогам

Стратегия продвижения на рынок

Россия СНГ Дальнее зарубежье

Отношение к аналогам

Замещение импорта аналогов из Европы и США/Канады Вытеснение Российских аналогов из ответственных

применений

«Лучший материал по такой же цене»

Продуктовое предложение

Линейка из трех продуктов, младшая из которых лишь немного дороже Российских аналогов, а старшая – на уровне зарубежных

Старший продукт в линейке, младшие – позднее

Методы работы на рынке

Адресная работа с ключевыми потенциальными заказчиками (Роскосмос, Росатом, Ростехнологии, ОАК, Газпром, РЖД, Белаз, Камаз, ЧТПЗ и др.)

Не персонифицированный маркетинг и продажи

Оценка объема рынка

4,5 тыс.тонн* 0,6 тыс.тонн 57 тыс.тонн

* В т.ч. импорт деталей из стран дальнего зарубежья: 0,6 тыс.тонн

Рынки других материалов (1/3)

Захват даже 1% мирового рынка герметизирующих прокладок и антифрикционных уплотнений сопоставим со всем мировым рынком изделий из ПТФЭ.

Также возможно продвижение материала проекта на не менее объемный рынок подшипников скольжения.

25

Конкурирующие материалы

Графиты: терморасширенный (ТРГ) и искусственный графит

Пластики: полиамиды (УПА), полиэтилены (СВМПЭ), полиэфиры (ПЭЭК), асбест-содержащие (паронит…)

Металлы (баббит, бронза, медь, алюминий, латунь…)

Эластомеры (резина, каучук…)

Драйверы роста

Переход на использование более универсальных по применению материалов

Ускорение спроса на более экологичные материалы с высокими характеристиками

Сокращение доли металлических материалов

Мировой рынок герметизирующих прокладок и антифрикционных уплотнений в 2015 году

Источник: «ИФК-Альт», Freedonia Group

26


Показатель

ПРОДУКТ ПРОЕКТА

Графиты Пластики Металлы

Ф-4РМ20Терморасш.

графит (ТРГ)

Антифрикц.Графит

(АГ)

Угленаполн. полиамид

(УПА)СВМПЭ

Полимеры на основе

ПЭЭК

Баббит (Б-83)

Бронза (оловянная)

Производитель Проектная компания

Россия, Китай…

Россия, Германия, Япония, Китай

Беларусь Россия Россия, Беларусь, Германия,

США …

Россия Россия

Стоимость, руб./кг 2300 3000-4000 700-3200 500-1500 800 – 2200 7000-9000 1000-1200 450-750

Интенсивность износа без смазки в кинемати-ческой схеме палец-диск (2.5 МПа, 1 м/с), мм3н-1м-1

(1-3) ×10-8 (1-5) ×10-7 (1-5) ×10-7 (1-2) ×10-7 (3-6) ×10-7 10-6 - 10-7 Без смазки не исполь-

зуется

Без смазки не исполь-

зуется

Коэффициент трения по стали без смазки в области умеренных нагрузок и скоростей

0.15-0.20 0,15 - 0,20 0,15 - 0,20 0,20 - 0,26 0,22-028 0,25 - 0,30 Без смазки не исполь-

зуется

Без смазки не исполь-

зуется

Максимальная рабочая температура, °C

250 550 400-650 100 120 180 110 250

Химическая стойкость (морская вода, кислоты, щелочи, углеводороды)

Отлично Хорошо Хорошо Удовлетв. Хорошо Удовлетв. Плохо Плохо

- Материал по этому показателю уязвим по отношению к Ф-4РМ


Благодаря сбалансированному комплексу свойств и цене на уровне многих других материалов, Ф-4РМ имеет потенциал существенно потеснить конкурирующие материалы в сегменте ответственных применений, обеспечивая многократный рост рынка Ф-4РМ и его производных.

27

Сбалансированный комплекс свойств

Технологический потенциал

Тестирование рынка, маркетинг

Рыночный потенциал

Инвестиции в рост мощностей

Коммерческая активность

Рост доли рынка

В рамках проекта планируется протестировать мировые рынки герметизирующих прокладок и антифрикционных уплотнений, подшипников скольжения и других.Активное взаимодействие с ключевыми мировыми потребителями, передача продукции на тестирование, диалог по результатамСоздание востребованных производных материаловМаркетинговая активность информационного характера

Полученные результаты тестирования лягут в основу инвестиционного проекта по росту мощностей с целью захвата заметной доли мирового рынка.









28

29

Команда проекта (1/2)

ХАТИПОВ Сергей Амерзянович - Главный технолог - научный руководитель1987-н.в.: Руководитель НТЦ «Материаловедение» ФГУП «НИФХИ им. Л.Я.Карпова», зав. лабораторииОбразование высшее (Карагандинский Гос. Университет), доктор физ-мат. наук, автор патентов на изобретения и полезные модели, имеет награды за вклад в науку.1956 г.р., женат

РУБИНЧИК Павел Моисеевич - Главный инженер2012-н.в.: Пом. директора по капстроительству и инновациям, ФГУП ВЭИ им.Ленина1992-2012: Главный инженер ОАО «НИИграфит» (ранее ФГУП «НИИграфит»)Образование высшее (МИРЭА), кандидат тех. наук, имеет государственные награды1949 г.р., женат

ДИНЕЕВ Сергей Юрьевич - Зам. директора по экономике и финансам2008-2012:Генеральный директор ОАО «НИИграфит», зам. директора ФГУП «НИИграфит» по экономике и финансам, главный экономист2008: Директор по стратегическому развитию ООО «УК «Очерский машиностроительный завод»1998-2008: Зам. коммерческого директора ЗАО «Софт-Вест», рук. проектовОбразование высшее экономическое (Московский институт инженеров ГА).1960 г.р., женат

ПЕТРУШИН Евгений Борисович - Зам. директора по GR и защите активов2012-н.в.: Юрист, ООО «Группа компаний «Энергосбыт»2010-2012: Советник директора по правовым вопросам, ОАО «НИИграфит» (ранее ФГУП «НИИграфит»)2008-н.в.: Член квалификационной коллегии судей г.МосквыОбразование высшее (Военная академия экономики, финансов и права), имеет государственные награды1962 г.р., женат

30

Команда проекта (2/2)

КАШИН Андрей Владимирович - Зам. директора по маркетингу2000-н.в.: Директор по маркетингу, ООО «Гласисс»1995-1999: Заместитель генерального директора АОЗТ «Сигнум»Образование высшее (Всероссийская академия внешней торговли Минэкономразвития России, Саратовский Государственный университет им. Н.Г. Чернышевского, физический факультет), кандидат химических наук1957 г.р., женат

КАСАТКИН Александр Николаевич - Главный химик-технолог2001-н.в.: Зав. лабораторией, руководитель проекта «ChemBridge Corporation» (Москва)1996-2001: Cтарший научный сотрудник Department of Chemistry University of Southampton (UK)1994-1996: Visiting Professor Tokyo Institute of Technology (Japan)Образование высшее (МГУ, Химический факультет), доктор химических наук1957 г.р., женат

ЖУТАЕВА Юлия Радиомировна - Руководитель группы технологий композиционных материалов1996-н.в.: Старший научный сотрудник ФГУП «НИФХИ им. Л.Я. Карпова»Образование высшее (Обнинский институт атомной энергетики), кандидат физ-мат. наук1972 г.р., замужем

СЕЛИВЕРСТОВ Денис Иванович - Руководитель группы технологий радиационно-химического модифицирования2001-н.в.: Старший научный сотрудник ФГУП «НИФХИ им. Л.Я. Карпова»Образование высшее (МФТИ), кандидат химических наук1974 г.р., женат

КОНОВА Елена Михайловна - Руководитель службы технического контроля и сопровождения2005-н.в.: Старший научный сотрудник ФГУП «НИФХИ им. Л.Я. Карпова»Образование высшее (Московский институт тонкой химической технологии им. М.В. Ломоносова)1977 г.р., замужем

г. Кондрово в 43 км к северо-западу от г. Калуги и в 180 км юго-западнее г. Москвы. Кондрово

1 2 34

МОСКВА

31

Описание площадки в г. Кондрово для производства

180

км.

Рис. План производственного здания

1. Цех гамма-установки 2. Производственный цех3. Склад сырья и готовой продукции4. Камера гамма-установки

32

График реализации Проекта

Этапы реализации проекта2013 2014 2015 2016 2017 2018

I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV

I ПОДГОТОВИТЕЛЬНЫЙ Цель: подготовка и получение финансирования

1 Оформ. документов, формир. УК

II ПОДГОТОВКА ПРОИЗВОДСТВА Цель: Формирование мощностей

1 Приобретение ОС, запуск производства

2 Выпуск опытной партии

III ВЫХОД НА РЫНОК Цель: Выход продаж на 80% производственной мощности

1 Коммерческая и маркетинговая активность

2 Производство и продажи

IV РАБОТА НА РЫНКЕ

1 Коммерческая и маркетинговая активность

2 Производство и продажи

33

Маркетинговая стратегия

Ключевые каналы продаж Методы достиженияНаправления маркетинга

Географические приоритеты:

Внутренний рынок РФ, рынки СНГ и ЦВЕ, Западная Европа и Скандинавия, Азия, Северная Америка

Целевые клиенты:

Машиностроительные компании – от мелких компаний до крупных холдинговСервисные и инженерные компании, потребители машиностроительной продукции – обслуживание установленного оборудования

Географические приоритеты:

Внутренний рынок РФ, рынки СНГ и ЦВЕ, Западная Европа и Скандинавия, Азия, Северная Америка

Целевые клиенты:

Машиностроительные компании – от мелких компаний до крупных холдинговСервисные и инженерные компании, потребители машиностроительной продукции – обслуживание установленного оборудования

Прямые продажи ключевым потребителям через систему региональных представительств в регионах с наибольшим потенциальным потоком заказов

Упор на развитие через существующие дистрибуторские сети для получения быстрого доступа к широкой базе клиентов

Работа с инженерными компаниями по разработке технических решений с использованием продукции Проекта

В зарубежной экспансии – партнерство с лидером отрасли (проводятся испытания материала компанией DuPont)

Работа с предприятиями – потенциальными потребителями через организацию круглых столов, в том числе продвижение продукции в Росатоме, Газпроме, РЖД, ЖКХ и прочих крупнейших корпорациях и холдингах

Участие в разработке и адаптации технических условий, создании новых отраслевых стандартов

Организация системы В2В-продаж через интернет для доступа к мелким потребителям и возможностей быстрого формирования заказов

Активный отраслевой маркетинг

34

SWOT анализ









35

36

План продаж и финансовые результаты

Наименование продукции

Количество по годам, в тн.

2013 2014 2015 2016

Ф-4РМ5 20 75 150 175

Ф-4РМ10 0 75 150 175

Ф-4РМ20 50 150 300 350

Итого: 70 300 600 700

Динамика объема выпуска

В настоящее время объем выпуска на последующие годы планируется на уровне 700 тонн, поскольку достигает производственной мощности приобретаемого комплекса оборудования.

Вместе с тем, в 2015-2016 годах по результатам выхода на рынок планируется подготовка инвестиционного решения о дальнейшем расширении производства.

37

Прогнозный отчет о прибылях и убытках

Статья 2013 2014 2015 2016

Выручка 164.74

746.14

1 621.89

2 009.46

Прямые производственные расходы- 65.48

- 300.63

- 635.76

- 790.34

Маржинальная прибыль 99.26

445.51

986.13

1 219.12

Общехозяйственные и управленческие расходы- 69.32

- 144.31

- 197.41

- 224.76

Коммерческие расходы- 11.24

- 41.20

- 55.08

- 56.78

Прочие доходы и расходы - - - -

EBITDA 18.70

259.99

733.65

937.57

Рентабельность по EBITDA 11.35% 34.84% 45.23% 46.66%

Амортизация- 21.72

- 36.20

- 41.23

- 42.64

EBIT- 3.02

223.79

692.42

894.93

Проценты - - - -

Прибыль до налогообложения- 3.02

223.79

692.42

894.93

Налог на прибыль - - 44.15

- 138.48

- 178.99

Чистая прибыль- 3.02

179.64

553.93

715.94

Рентабельность по чистой прибыли - 24.08% 34.15% 35.63%

Дивиденды - - 107.78

- 332.36

- 429.56

Нераспределенная прибыль- 3.02

71.85

221.57

286.38

Млн. руб.

За исключением первого года реализации, проект демонстрирует положительную динамику доходности с хорошей рентабельностью.

Прогноз денежных потоков

38

Статья 2013 2014 2015 2016ОПЕРАЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ Приток денежных средств по основной деятельности 166.04 811.72 1 801.35 2 321.58

Поступление от продажи товаров (услуг) 166.04 811.72 1 801.35 2 321.58Отток денежных средств по основной деятельности -153.28 -577.52 -1 228.68 -1 574.54

Оплата поставщикам -118.74 -455.59 -911.19 -1 121.57Выплата заработной платы -23.32 -59.15 -70.78 -79.21Расчеты с внебюджетными фондами -7.00 -20.00 -24.06 -26.93Расчеты по НДС 0.00 0.00 -97.31 -167.98Расчеты по налогу на прибыль 0.00 -33.27 -115.22 -169.12Расчеты по прочим налогам -4.23 -9.52 -10.11 -9.72

Сальдо ДС по операционной деятельности 12.76 234.20 572.67 747.04ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ Платежи по инвестиционной деятельности -537.54 -77.00 -50.00 0.00

Капитальные затраты -537.54 -77.00 -50.00 0.00Сальдо ДС по инвестиционной деятельности -537.54 -77.00 -50.00 0.00

ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ Поступление денежных средств 750.00 0.00 0.00 0.00

взнос в уставной капитал 750.00 0.00 0.00 0.00Отток денежных средств 0.00 -107.78 -332.36 -429.56

выплата дивидендов 0.00 -107.78 -332.36 -429.56Сальдо ДС по финансовой деятельности 750.00 -107.78 -332.36 -429.56

ИТОГО ДВИЖЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ Денежные средства на начало периода 0.00 225.22 274.64 464.94Поток денежных средств за период 225.22 49.42 190.31 317.48Денежные средства на конец периода 225.22 274.64 464.94 782.42

Млн. руб.

Прогноз доходности

39

ПоказательДоходность проекта (2016 г)

Всего Для Фонда

NPV проекта (млн.руб) 312.39 152.80

IRR проекта (%) 28.6% 28.6%

Период окупаемости (лет) 3.5 3.5

Дисконтированный период окупаемости (лет) 3.5 3.5

Прогнозный баланс

40

Статья 2013 2014 2015 2016АКТИВЫ Внеоборотные активы 606.11 635.16 636.30 593.66

Нематериальные активы 170.00 170.00 170.00 170.00Основные средства 436.11 465.16 466.30 423.66

Оборотные активы 328.85 410.22 724.57 1 103.77Запасы 13.60 47.57 102.32 126.99НДС по приобретенным ценностям 68.82 15.65 0.00 0.00Дебиторская задолженность 21.21 72.36 157.30 194.36Денежные средства 225.22 274.64 464.94 782.42

ВСЕГО АКТИВОВ 934.95 1 045.38 1 360.87 1 697.43ПАССИВЫ Собственный капитал 916.98 988.83 1 210.40 1 496.78

Акционерный капитал 920.00 920.00 920.00 920.00Нераспределенная прибыль (убыток) -3.02 68.83 290.40 576.78

Долгосрочные обязательства 0.00 0.00 0.00 0.00Краткосрочные обязательства 17.98 56.55 150.47 200.65

Кредиторская задолженность перед поставщиками 13.75 38.10 75.75 92.29Задолженность перед персоналом 2.86 5.04 5.89 6.55Задолженность перед гос. внебюджетными фондами 0.86 1.71 2.00 2.23Задолж.по налогам и сборам, кр. НДС и налога на прибыль 0.52 0.81 0.83 0.79Задолженность по налогу на прибыль 0.00 10.89 34.15 44.01Задолженность по НДС 0.00 0.00 31.85 54.77

ВСЕГО ПАССИВОВ 934.95 1 045.38 1 360.87 1 697.43

Млн. руб.

Структура инвестиций

41

Млн. руб.









42

Структура сделки

Заявитель51,1%

Фонд48,9%

НМА: 170 млн. рубcash: 300 млн.руб

Инвестицииcash: 450 млн.руб

Дивиденды (cash)

Выкуп доли (cash)

43









44

45

Приложение 1 (1/2)

№ п/п Предприятие Назначение радиационно-модифицированного фторопласта-4

Подтвержденный спрос, тонн/год

1 НПО им. С.А. Лавочкина,г. Химки, Московской обл.

Детали антифрикционного, уплотнительного и электрофизического назначения для космических аппаратов (проекты «Электро», «Фобос-Грунт», «Спектр-УФ», «Фрегат», «МЦА»). 1

2 ОАО «Информационные спутниковые системы» имени акад. М.Ф. Решетнева», г. Железногорск Красноярского края

Детали электрофизического назначения для космических аппаратов (проект ГЛОНАСС)

0,53 ПО «БЕЛАЗ»,Республика Беларусь, г.

Жодино Уплотнительные штоковые и поршневые манжеты гидроцилиндров подвески карьерных самосвалов БелАз 5

4 ЗАО «Гидрогаз»,г. Воронеж Щелевые уплотнения в составе насосного оборудования для химической промышленности, запорно-регулирующая арматура, детали оборудования для очистки агрессивных жидкостей 10

5 ОАО НИИ Приборостроения им. В.В. Тихомирова, г. Жуковский, Московской обл.

Детали оборудования самолетов СУ и ТУ.

16 ОАО Омское машиностроительное

конструкторское бюро Детали оборудования самолетов СУ и ТУ.

1,57 ОАО НПП «ГЕРС», г. Тверь Конструкционные и уплотнительные детали оборудования скважин

и аппаратуры для геолого-технологических исследований. 28 ФГУП «ПО «Маяк», г. Озерск,

Челябинская обл. Конструкционные и уплотнительные элементы компрессоров, насосов в изделиях атомной промышленности 1,5

9 ОАО «Пермский научно-исследовательский технологический институт», г. Пермь.

Уплотнительные и антифрикционные детали изделий машиностроения.

510 ООО ПО «МИТО», г. Кирово-Чепецк,

Кировской обл. Уплотнительные и антифрикционные детали изделий машиностроения. 3

11 ООО «Кедрон-Пермь», г. Пермь Уплотнительные и антифрикционные детали изделий машиностроения. 2

Предприятия, где проведены эксплуатационные испытания

46

Приложение 1 (2/2)

№ п/п Предприятие Назначение радиационно-модифицированного фторопласта-4 Подтвержденный

спрос, тонн/год

12 ООО НПП «Уником-Сервис»,г.Первоуральск,Свердловская обл.

Уплотнительные и антифрикционные детали изделий машиностроения.

113 ПО «Автоматика-Инвест», г. Тула Уплотнения шаровых кранов 114 ООО «Сервис», г. Нижняя Салда,

Свердловская обл. Уплотнения шаровых кранов

1215 ОКБ «Факел», г. Калининград Уплотнительные элементы клапанов 116 ЗАО «Новомет-Пермь», г. Пермь Уплотнительный и антифрикционный материал в конструкциях

погружного оборудования для добычи нефти в сложных условиях эксплуатации 4

17 ОАО «Корвет», г. Курган Уплотнительный материал в оборудовании для обустройства нефтяных и газовых скважин 2

18 ООО «Газпром добыча Оренбург», г. Оренбург

Уплотнительный и антифрикционный материал в компрессорном и насосном оборудовании подземных хранилищ газа 15

19 ОАО «Авиаагрегат», г. Самара Уплотнительные кольца для торцевых уплотнений и подшипников скольжения. 1

20 ФГУП «Воткинский завод», г. Воткинск, Удмуртская Респ.

Уплотнение в деталях трубопроводной арматуры 1,5

21 ОАО «Промтрактор», г. Чебоксары Уплотнения гидроцилиндров гусеничной техники 0,522 ОАО «Авиабор», г. Дзержинск,

Нижегородская обл. Уплотнительные элементы газовых сальников для компрессорной техники

123 ООО «Аэросуда и моторы», г. Киров Уплотнительный и антифрикционный материал 324 ЗАО «Нефть Сталь Конструкция», г.

Москва В конструкции вертикального асинхронного двигателя циркуляционного насоса на АЭС 1

25 ООО «ГазПромМаш», г. Саратов Уплотнения шаровых кранов 1,526 ООО АльфаТек, г. Пермь Мостовые опоры (опорные элементы скольжения) 2

Предприятия, где проведены эксплуатационные испытания