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APIMECAPIMECResultados do 3T05Resultados do 3T05

28 de novembro de 200528 de novembro de 2005

2

Aviso

Eventuais declarações sobre eventos futuros que possam ser feitas durante essa apresentação, relativas às perspectivas de negócios da Companhia, projeções e metas operacionais e financeiras, têm como base crenças e suposições de nossa Administração, bem como informações atualmente disponíveis para a Companhia.

As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho, envolvem riscos, incertezas e suposições, pois se referem a eventos futuros e portanto dependem de circunstancias que podem ou não ocorrer.

Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da capacidade de controle ou previsão da OHL Brasil.

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Perspectivas

Perfil da Companhia

Resultados 3T05

Destaques 3T05

Agenda

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Perspectivas

Perfil da Companhia

Resultados 3T05

Destaques 3T05

5

Estrutura Acionária e Reorganização Societária

Estágio avançado de reorganização societária para racionalizar e simplificar nosso organograma.

Outras Participações

100,0% 100,0% 100,0%

51,1%

FREE FLOAT

8,9%

100,0%

40,0%

Grupo internacional de construção, concessões e serviços

Fundado há mais de 90 anos

Presença permanente em 16 países

Companhia listada na Espanha desde 1991

Classificada entre as 6 empresas mais transparentes da Espanha em 2005

Dois “core business” independentes: Construção e Concessões.

Receita Líquida 2004: € 2,2bn; e EBITDA 2004: € 261,6mm

CAGR Receitas 1995-2004 de 35%

Presença no mercado brasileiro através da OHL Concesiones

Grupo OHL

6

OHL Concesiones

104,060%Autopista del Sol

20%Muelle Inflamables Barcelona

50%Puerto de Alicante

Aeroportos:

Extensão (Km)

Part. (%)

Concessões Rodoviárias

8,3100%Autovia M -45

8,2100%Autopista Nuevo Aeropuerto Barajas

50%Aeropuerto Internacional de México

69%

Concessões Portuárias:

60,1Autopista Ezeiza -Cañuelas

100%

100%

58%

100%

100%

100%

51,7Sistema Carretero del Oriente

92,4Camino Internacional Ruta 60

82,0Autopista Los Libertadores

219,5Centrovias

316,5Autovias

371,2Intervias

104,060%Autopista del Sol

20%Muelle Inflamables Barcelona

50%Puerto de Alicante

Aeroportos:

Extensão (Km)

Part. (%)

Concessões Rodoviárias

8,3100%Autovia M -45

8,2100%Autopista Nuevo Aeropuerto Barajas

50%Aeropuerto Internacional de México

69%

Concessões Portuárias:

60,1Autopista Ezeiza -Cañuelas

100%

100%

58%

100%

100%

100%

51,7Sistema Carretero del Oriente

92,4Camino Internacional Ruta 60

82,0

219,5Centrovias

316,5Autovias

371,2Intervias

México

Argentina

ChileBrasil

Espanha

A operação brasileira é estratégica para a OHL Concesiones em sua busca pelo crescimento.

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• População de 4 mm de pessoas

• Um dos principais pólos de agronegócio do Brasil

• Responsável por 32% do álcool combustível e 70% do suco de laranja exportado

Localização

O Estado de São Paulo representa 22% da população brasileira e 35% do PIB do país... a noroeste da cidade de São Paulo...

Área de Atuação: Mapa:

As rodovias administradas pela OHL Brasil são o principal veiculo de acesso das regiões produtoras, para:

São Paulo: principal centro consumidor

Porto de Santos: maior corredor de exportação nacional

... possibilita à OHL Brasil capturar os efeitos da expansão de negócios vinculados a atividades_industriais e de agronegócio.

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Governança Corporativa

•Entrada no Novo Mercado – Bovespa

•Apoio e comprometimento estratégico do Grupo OHL.

•Transparência e Proteção ao interesse dos acionistas minoritários.

•Tag-Along de 100% das ações.

•Estrutura do capital com 100% em ações ordinárias (igualdade de direito dos acionistas minoritários).

•Capital com 40% de Free Float.

•Conselho de Administração composto por 5 membros, sendo 1 independente.

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Perspectivas

Perfil da Companhia

Resultados 3T05

Destaques 3T05

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Destaques do 3T05

•EBITDA Ajustado cresce 17,7% no 3T05, comparado ao 2T05, e 15,4% nos primeiros nove meses do ano comparado aos nove meses do ano anterior em termos pro forma.

•Lucro líquido totaliza R$24,0 milhões no 3T05 e R$53,2 milhões no 9M05.

•Conclusão da duplicação da Rodovia Cândido Portinari na Autovias (Ribeirão Preto a Franca), finalizando os investimentos em “Ampliações Principais”.

•Redução de 55,8% do endividamento líquido do 3T05 em relação ao 2T05, alcançando R$ 91,7 milhões.

•9,07% de reajuste de tarifa de pedágio a partir de 1º de julho de 2005.

•Intervias recebe prêmio IBTTA de Responsabilidade Social.

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Perspectivas

Perfil da Companhia

Resultados 3T05

Destaques 3T05

12

Evolução do Tráfego (Milhões de Veículos-Equivalentes)

23,2

33,9

55,7

81,0

34,5

59,862,2

2002 2003 2004 2004 ProForma

9M04 9M04 ProForma

9M05

4,0%

2T05

4.6

4.9

12.1

3T04 Pro forma

4.7

4.9

12.3

3T05

1,0%3,6%

4.7

4.6

11.8

21.621,8

21,0

13

Evolução do Tráfego e PIB

2,4%

(1,8)%

6,7%

4,7%

6,6%

1,9%

2,9%

3,9%

5,2%

0,5%

2002 2003 2004 1T05 2T05

1,00%

3T05

Tráfego OHL (Pro Forma)PIB

14

Reajuste de Tarifa vs. IGP-M vs. IPCA (%)

7,0 7,8

17,2

5,28,9

31,5

7,0 9,18,9

24,0

14,09,1

2002 2003 2004 2005

IPCA - UDM IGPM - UDM Tarifas

15

Receita Líquida (R$ milhões)

CAGR: 70,1

%

92,7

158,8

268,3

347,3

174,2

253,3285,3

2002 2003 2004 2004 ProForma

9M04 9M04 ProForma

9M05

CAGR 9M05/04: 63,7%

CAGR 9M05/04pf: 12,6%

2T05

25,1

30,1

40,3

3T04 Pro forma

28,7

32,1

44,7

3T05

10,5%

13,0%

25,7

28,4

39,2

95,5105,5

93,3

16

EBITDA Ajustado - 3T05

EBITDA Ajustado (R$ mil) 3T05 2T05 3T04 Var %3T/2T05

Var %3T/3T04

Receita LReceita Lííquida de Serviquida de Serviççosos 105.489105.489 93.32993.329 81.98881.988 13,0%13,0% 28,7%28,7%

Custos dos Serviços Prestados (47.210) (45.605) (35.562) 3,5% 32,8%

Amortização e Depreciação 23.301 22.907 17.610 1,7% 32,3%

Outras Receitas - - 957 - (100,0)%

Despesas Operacionais (8.435) (8.183) (7.020) 3,1% 20,2%

EBITDA EBITDA 73.14573.145 62.44862.448 57.97457.974 17,1%17,1% 26,2%26,2%

Ônus Fixo pago (4.080) (3.747) (3.402) 8,9% 19,9%

EBITDA AjustadoEBITDA Ajustado 69.06569.065 58.70158.701 54.57254.572 17,7%17,7% 26,6%26,6%

% EBITDA Ajustado S/ Rec. Líquida 65,5% 62,9% 66,6%

17

EBITDA Ajustado - 9M05

EBITDA Ajustado (R$ mil) 9M05 9M049M04pro

forma

Var %9M05/ 9M04

Var %9M05/ 9M04

pro forma

Receita LReceita Lííquida de Serviquida de Serviççosos 285.308285.308 174.219174.219 253.283253.283 63,8%63,8% 12,6%12,6%

Custos dos Serviços Prestados (135.908) (81.044) (120.040) 67,7% 13,2%

Amortização e Depreciação 65.180 40.375 58.145 61,4% 12,1%

Outras Receitas - 957 957 (100,0)% (100,0)%

Despesas Operacionais (23.034) (16.075) (25.624) 43,3% (10,1)%

EBITDA EBITDA 191.546191.546 118.433118.433 166.722166.722 61,7%61,7% 14,9%14,9%

Ônus Fixo pago (11.568) (8.490) (10.725) 36,3% 7,9%

EBITDA AjustadoEBITDA Ajustado 179.978179.978 109.943109.943 155.997155.997 63,7%63,7% 15,4%15,4%

% EBITDA Ajustado S/ Rec. Líquida 63,1% 63,1% 61,6%

18

EBITDA Ajustado

CAGR: 75,7% 9M05/04 = 63,7%

9M05/04PF = 15,4%

54,5

91,7

168,3

214,4

109,9

155,9179,9

2002 2003 2004 2004 ProForma

9M04 9M04 ProForma

9M05

58,857,7

62,761,7

63,1

61,6

63,1

2002 2003 2004 2004 ProForma

9M04 9M04 ProForma

9M05

Margem EBITDA Ajustado (%)EBITDA Ajustado (R$ Milhões)

19

Resultado Financeiro

Resultado Financeiro (R$ mil) 3T05 2T05 3T04 Var %3T/2T05

Var %3T/3T04

Receitas FinanceirasReceitas Financeiras 8.0108.010 3.2003.200 2.5672.567 150,3%150,3% 212,0%212,0%

Despesas FinanceirasDespesas Financeiras (8.147)(8.147) (10.408)(10.408) (16.803)(16.803) (21,7)%(21,7)% (51,5)%(51,5)%

Financiamentos de LP e Outros (11.568) (9.842) (12.115) 17,5% (4,5)%

Atualização Monetária 3.321 (566) (4.688) (686,7)% (170,8)%

TotalTotal (137)(137) (7.208)(7.208) (14.236)(14.236) (98,1)%(98,1)% (99,0)%(99,0)%

% Receita Líquida 0,1% 7,7% 17,4%

20

Endividamento

52,1 67,7

255,3 236,0

307,4 303,7

2004 1T05

Dívida Líquida / EBITDA Ajustado (Últimos 12 meses)

Dívida Bruta (R$ Milhões)

66,0

224,0

290,0

2T05

67,4

216,0

283,4

3T05

Dívida Líquida (R$ milhões)

250,5236,6

207,6

2004 1T05 2T05 3T05

Longo Prazo

Curto Prazo

1,5x 1,2x0,9x

0,4x

91,7

21

Endividamento

Cronograma de Amortização

14,3

65,3

51,750,3

51,3 50,5

2005(3 meses)

2006 2007 2008 2009 Após 2009

Encargos (Setembro 2005)

88,2%

8,6%

3,2%TJLPCDIUNBNDES

... 100% do endividamento denominado em R$

22

Lucro Líquido

17,524,0

2T05 3T05

14,0

3T04

(8,2)

3,2

25,2 24,419,7 18,8

53,1

2002 2003 2004 2004 ProForma

9M04 9M04 ProForma

9M05

70,9%37,4%

170,5

%

182,

0%

23

Investimentos

CAPEX 2005 (E) 9M05 % 3T05 2T05 1T05Autovias 63.736 34.392 25,46% 15.245 8.006 11.141

Centrovias 53.703 27.332 20,24% 18.757 5.149 3.426

Intervias 87.561 73.343 54,30% 38.871 19.829 14.643

Total Concessionárias 205.000 135.067 100,00% 72.873 32.984 29.210

162,6167,1 169,1

205,0200,0

120,0¹

80,0¹

55,0¹

2002 2003 2004 2005E 2006E 2007E 2008E 2009E

Valor Total no período2007 a 2009

255,0

Autovias já terminou suas “Ampliações Principais”.

Intervias termina no 4T05.

Centrovias termina em 2007.

Programação

80,0

24

Perspectivas

Perfil da Companhia

Resultados 3T05

Destaques 3T05

25

Trecho Extensão # de Praças

Lote 1 BR 153/ SP - Divisa MG/SP 321,7 Km 04 praçasLote 2 BR 116/PR/SC - Curitiba - Divisa SC/RS 406,5 Km 05 praçasLote 3 BR 393/RJ - Divisa MG/RJ (Via Dutra) 200,5 Km 03 praçasLote 4 BR 101 - Divisa RJ/ES (Ponte Rio Niterói) 320,8 Km 05 praçasLote 5 BR 381- Belo Horizonte - São Paulo 561,5 Km 08 praçasLote 6 BR 116/SP/PR - São Paulo - Curitiba 401,7 Km 06 praçasLote 7 BR 376 - Curitiba - Florianópolis 367,6 Km 05 praçasLote 8 BR 101 - Divisa BA/ES 458,4 Km 06 praças

3038,7 Km 42 praças

Novas Licitações: Federais e Estaduais

Lotes Federais:

Eixos rodoviários são chave na inter-conexão

das regiões mais ricas do Brasil

Lotes Estaduais (SP):

Potencial de corredor de exportação através do Porto de São Sebastião

03

08

Total de 3.436 Km devem ser licitados, um acréscimo de 36% de novas rodovias sob concessão

Trecho Extensão # de Praças

Lote ASP 70 - Rodovia A.Senna/Carvalho Pinto

167,5 Km 02 praçasLote B

SP 65 - Rodovia D. Pedro I118,5 Km 04 praças

Lote C SP 099 - Rodovia Tamoios 111,0 Km 02 praças

397,0 Km 8 praças

26

• 372 km / 50 municípios / 1,3 milhões de Hab. / 7,7% do PIB de MG.• Conexão da Região Metropolitana de Belo Horizonte com os principais centros de

geração e atração de carga do Centro-Oeste e Sudoeste mineiro.

• Tarifária: R$ 3,00 p/ V.E. / 6 Praças de Pedágio / 25 anos de contrato.

• Contraprestação Anual Máxima (CAT): R$ 30 milhões.

• Investimentos: R$ 645 milhões / R$ 320 milhões no 5 primeiros anos.• 60% financiáveis / até 12 anos (carência e amortização).• Taxa de juros: TJLP + 4,50%.

• A CODEMIG será solidariamente responsável com o DER/MG pelo pagamento da CAT.

• Garantia real de pagamento: caução de receitas provenientes de royalties pagos à CODEMIG.

• Previsão de publicação do Edital de Licitação: 16/01/2006.

Novas Licitações : PPP MG-050

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MG-050 Mapa

28

Relações com Investidores

OBRASCON HUARTE LAIN BRASIL S.A.

Contatos OHL Brasil S.A.: Endereço:

Francisco Leonardo Moura da CostaFrancisco Leonardo Moura da CostaDiretor Financeiro e de Relações com Investidores francisco.leonardo@ohlbrasil.com.br

Alessandro Scotoni Alessandro Scotoni LevyLevyGerente Financeiro e de Relações com Investidoresalessandro@ohlbrasil.com.br

Rua Pedroso Alvarenga, 990 – 5ºItaim Bibi – São Paulo – SPCEP 04531-004Tel.: (5511) 3074-2404

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