بحران دوقلو

جناب آقای دکتر شجریارایه دهنده : نیما افضل پور

Twin Crises

بحران دوقلو

بحران

هرگونه عدم پیدای��ش

خوردن تعادل برهم و

موجود قلمرو نظم در

های مختلف بشری

بحرانهای مالی

برخی از بحران های مالی

بحران بانکی

میزان ضربه پذیری عملکر*د یک بانک و ریسک های

سیستماتیک

برنامه های آزادسازی مالی

شوک های بین المللی

نظام های ارزی و نوسانات نرخ

ارز

ساختار و نوع مالکیت

بانکها

نقش نهادهای رسمی

ارتباط سیستمهای سیاسی و بحران بانکی

علل بحران بانکی

بحران بانکی

میزان ضربه پذیری

عملکرد یک بانک و ریسک های سیستماتیک

برنامه های آزادسازی مالی

شوک های بین المللی

نظام های ارزی و نوسانات نرخ

ارز

ساختار و نوع مالکیت

بانکها

نقش نهادهای رسمی ارتباط

سیستمهای سیاسی و بحران بانکی

علل بحران بانکی

میزان ضربه پذیری عملکرد یک بانک و ریسک های سیستماتیک

(CAMEL Variableمتغیرهای کمل) Capital Adequacy )کفایت سرمایه( Assets )دارایی ها( Management Quality )مدیریت کیفیت( Earnings Ability )توانایی کسب درآمد( Liquidity Position )وضعیت نقدینگی(

ضربه گیری از طریق؛سرمایه بانک و مدیریت بهینه دارایی

بحران بانکی

میزان ضربه پذیری

عملکرد یک بانک و ریسک های سیستماتیک

برنامه های آزادسازی مالی

شوک های بین المللی

نظام های ارزی و نوسانات نرخ

ارز

ساختار و نوع مالکیت

بانکها

نقش نهادهای رسمی ارتباط

سیستمهای سیاسی و بحران بانکی

علل بحران بانکی

برنامه های آزادسازی مالی

افزایش ریسک بانکها

افزایش احتمال بروز بحران

کاهش اثرات از طریق نظارت و مقررات احتیاطی

بحران بانکی

میزان ضربه پذیری

عملکرد یک بانک و ریسک های سیستماتیک

برنامه های آزادسازی مالی

شوک های بین المللی

نظام های ارزی و نوسانات نرخ

ارز

ساختار و نوع مالکیت

بانکها

نقش نهادهای رسمی ارتباط

سیستمهای سیاسی و بحران بانکی

علل بحران بانکی

شوک های بین المللیکشورهای توسعه

یافته

نرخ بهره

رشد تولید ناخالص داخلی

بروز بحران بانکی

کشورهای در حال توسعه

ارتباط

محکم

بحران بانکی

میزان ضربه پذیری

عملکرد یک بانک و ریسک های سیستماتیک

برنامه های آزادسازی مالی

شوک های بین المللی

نظام های ارزی و نوسانات نرخ

ارز

ساختار و نوع مالکیت

بانکها

نقش نهادهای رسمی ارتباط

سیستمهای سیاسی و بحران بانکی

علل بحران بانکی

نظام های ارزی و نوسانات نرخ ارز

هجوم بانکی و اضطراب مالی

کاهش احتمال بحران بانکی از طریق ایجاد انضباط در سیاست گذاری

تثاب

ز ار

خ نر

بحران بانکی

میزان ضربه پذیری

عملکرد یک بانک و ریسک های سیستماتیک

برنامه های آزادسازی مالی

شوک های بین المللی

نظام های ارزی و نوسانات نرخ

ارز

ساختار و نوع مالکیت

بانکها

نقش نهادهای رسمی ارتباط

سیستمهای سیاسی و بحران بانکی

علل بحران بانکی

ساختار و نوع مالکیت بانکها

بانک های خارجی

عدم خروج سرمایه از

کشور میزان به دلیل تعهدات

بلند مدت

ریسک پایین

اقتصادهایی با درجه تمرکز پایین

احتمال بروز بحران بانکی

اقتصادهای رقابتی با مقررات محدود کننده

بحران بانکی

میزان ضربه پذیری

عملکرد یک بانک و ریسک های سیستماتیک

برنامه های آزادسازی مالی

شوک های بین المللی

نظام های ارزی و نوسانات نرخ

ارز

ساختار و نوع مالکیت

بانکها

نقش نهادهای رسمی

ارتباط سیستمهای سیاسی و بحران بانکی

علل بحران بانکی

نقش نهادهای رسمیشاخص شناسایی

رسمیت

قوانین و دستورالعملها

سرانه تولید ناخالص داخلی

رسمیت کمتر

رسمیت بیشتر

بحران

بحران بانکی

میزان ضربه پذیری

عملکرد یک بانک و ریسک های سیستماتیک

برنامه های آزادسازی مالی

شوک های بین المللی

نظام های ارزی و نوسانات نرخ

ارز

ساختار و نوع مالکیت

بانکها

نقش نهادهای رسمی

ارتباط سیستمهای سیاسی و بحران بانکی

علل بحران بانکی

بحران تراز پرداختها

بانک مرکزی سفته بازان

بحران بانکی بحران تراز پرداختها

بحران دوقلو

بحران بانکی بحران تراز پرداختها

بحران

دوقلو

Signaling)روش عالمت دهیMethod)

(KLR )(1996رینهارت، کامینسکی، لیزوندو)

:پیش بینی بحران

بحران دوقلو

رفتار متغیرهای اقتصادی قبل و بعد از بحران مورد ارزیابی قرار می گیرد.

بحران بانکی

(Banking

Crises)

بعد از آزادسازی مالی

(After Financial

liberalization)

قبل از آزادسازی مالی

(Before Financial

liberalization)

دوقلو(Twin

)

فردی(Singl

e)

مجموع(Total

)(Indicatorsشاخص)

71 77 64 78 72 74 آزادسازی مالی(After Financial liberalization)

73 77 74 78 75 76 حجم نقدینگی(M2 Multiplier)

50 65 56 67 59 61 تولید ناخالص داخلی/کسری بودجه(Domestic credit/GDP)

100 91 78 94 86 89 نرخ بهره واقعی(Real interest rate)

57 73 50 73 70 71 نسبت نرخ بهره سپرده(Lending-deposit rate ratio)

57 56 57 53 58 57 شاخص دیگر(Other)

32 26 52 22 43 37 (Excess M1 balances)

75 86 74 89 79 81 ذخایر ارزی/حجم نقدینگی(M2/Reserves)

67 56 44 47 52 51 حجم سپرده ها نزد سیستم بانکی(Bank Deposits)

(Financial Sectorبخش مالی)

بحران بانکی

(Banking

Crises)

بعد از آزادسازی مالی

(After Financial

liberalization)

قبل از آزادسازی مالی

(Before Financial

liberalization)

دوقلو(Twin

)

فردی(Singl

e)

مجموع(Total

)(Indicatorsشاخص)

75 66 70 70 67 68 حساب جاری(Current Account)

88 89 78 89 83 85 شاخص صادرات کل(Exports)

96 77 73 83 72 75 رابطه مبادله(Terms of Trade)

58 60 58 67 57 59 نرخ ارز واقعی(Real Exchange Rate)

60 40 73 39 57 52 واردات(Imports)

96 83 74 83 80 81 حساب سرمایه(Capital Account)

92 78 70 79 74 75 حجم ذخایر ارزی(Reserves)

100 89 78 88 86 86 نرخ* سود بهره مشتقه(Real Interest-Rate

Differential)

(External Sectorبخش خارجی)

بحران بانکی

(Banking

Crises)

بعد از آزادسازی مالی

(After Financial

liberalization)

قبل از آزادسازی مالی

(Before Financial

liberalization)

دوقلو(Twin

)

فردی(Singl

e)

مجموع(Total

)(Indicatorsشاخص)

89 76 68 77 73 74 بازده(Outputs)

81 68 53 63 65 64 قیمت سهام(Stock Prices)

(Real Sectorبخش حقیقی)

بحران بانکی

(Banking

Crises)

بعد از آزادسازی مالی

(After Financial

liberalization)

قبل از آزادسازی مالی

(Before Financial

liberalization)

دوقلو(Twin

)

فردی(Singl

e)

مجموع(Total

)(Indicatorsشاخص)

65 68 67 67 67 67 بخش مالی(Financial Sector)

82 72 72 74 71 72 بخش خارجی(External Sector)

85 72 61 70 69 69 بخش حقیقی(Real Sector)

نتایج نهایی