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1
Programa ALIDE – BID – FOMINBanca de Desarollo de España y EuropaPrácticas Relevantes para América Latina
Madrid, 19 de Octubre 2004
Gunnar Stork
DEG – Deutsche Investitions- und Entwicklungsgesellschaft mbH – “Sociedad Alemana de Inversiones y Desarrollo“
stk@deginvest.de+49 221 4986 1173
2
European Development Finance Institutions
Una asociación creada en Bruselas en 1992 con los objetivos:
• Promover la cooperación entre sus miembros
• Intensificar relaciones entre sus miembros y la Comisión Europea y sus instituciones, principalmente el Banco Europeo de Inversiones - BEI (European Investment Bank - EIB)
Miembros:
• Instituciones bilaterales en Europa
• Controlados (por mayoría) por sus gobiernos
3
13 miembros de EDFIUK Spain
Germany
Austria
Finland Holland Denmark Norway
France Belgium Italy Sweden
Belgium
4
Participaciones
Creditos
Los miembros de EDFI ofrecen financiamiento para el sector privado en países en vías de desarrollo o en transición
5
EDFI actividades - 1Coordinación de los programas de financiación de
EIB•ECFI II programa de participaciones (finalizado)•ECFI III programa de créditos con condiciones favorables
(finalizado)•EFP secretaria del joint-venture con EIB Miembro de los grupos de trabajo de la Comisión Europea:• Interact/EC – projectos PPP, sector agua• Energía Renovable
Secretaria para INTERACTMiembros de EDFI más “Agence Française de Développement”, “European Investment Bank” y “Kreditanstalt für Wiederaufbau”
6
Grupos de Trabajo:• EIB - EDFI• Forma social de EDFI
Coordinación de grupos estratégicos de EDFI• Abogados• Expertos del medio-ambiente y estándares sociales• IT• Riesgo País• Instrumentos de financiación• Monitores y evaluación
Grupos permanentes
Grupos irregulares
EDFI actividades - 2
Organización de 3 - 5 seminarios y talleres por año
7
€ 9,5 billion invested in 2.916 projects
Cartera por región a fin de 2003:
€ 9.6 mil millionesen 2755 projectos
8
€ 9,5 billion invested in 2.916 projects
Cartera por sector a fin de 2003:
€ 9.6 mil millionesen 2755 projectos
9
Nuevos compromisos en 2003:
€ 2.1 mil milliones en489 projectos
10
€ 2.1 mil milliones invertidos en 489 projectos en 2003
Mio EUR in % # Proyectos
África, Caribe* y Pacifico (ACP) 535 25% 90
Europa y Mediterráneo 400 19% 125
America del Sur y America Central * 338 16% 75
CIS & Rusia 131 6% 34
Asiático y China 536 25% 97
Otros 207 10% 68
Total 2.147 489
* El Caribe está incluido en los países „ACP“ – Belize, Guyana, Haiti, Jamaika, Papua‑Neuguinea, Republica Dominica, Trinidad y Tobago etc.
11
6%71%21%321013.9812200 "multi"IFC
1336014%50%36%2.1399.4451.361 EDFI
0%32%68%3375 +/-63%SBI/BMI
0%43%57%12377-82%BIO
5%39%56%4010516 - en LDC100%SWEDFUND
310%45%55%3414024 +/-99%FINNFUND
330%15%85%2817018-100%NORFUND
0%0%100%50232149+76%SIMEST
630%8%92%12525650+61%COFIDES
2052%30%68%11261980+100%IFU
162410%82%8%27163679 + en creditos68%PROPARCO
100%0%0%78864200+100%AWS
12%65%23%4591.646212- *51%FMO
78177%37%56%4212.266215-100%CDC
772%79%19%5062.437306- *100%DEG
Emple-ados
#Gar.Cred.Part.
Otras oficinas Productos Financieros Compro-
misosCartera
Emple-ados
"Interés nacional"
Participaciónestatal
12
CDC Group
Untied to national interest
Staff: 215 including 78 in 17 overseas offices
2003 2002 2001
Portfolio M€ 2.266 2.453 1.875# of projects in portfolio 262 263 388New projects M€ 421 548 222# of new projects 50 59 28
Financial instruments %
Equity and quasi-equity 56%Loans 37%Guarantees 7%Total 100%
13
DEG - Deutsche Investitions- und Entwicklungsgesellschaft mbH
Untied to national interest
Staff: 306 including 7 in 7 overseas offices
2003 2002 2001
Portfolio M€ 2.437 2.325 2.279# of projects in portfolio 472 453 445New projects M€ 506 464 412# of new projects 88 66 64
Financial instruments %
Equity and quasi-equity 19%Loans 79%Guarantees 2%Total 100%
14
2003 2002 2001
Portfolio M€ 1.646 1.744 1.921# of projects in portfolio 301 260 273New projects M€ 459 391 408# of new projects 63 42 44
Financial instruments %
Equity and quasi-equity 23%Loans 65%Guarantees 12%Total 100%
FMO - Nederlandse Financierings-Maatschappij voor Ontwikkelingslanden N.V.
Untied to national interest
Staff: 212
15
Informaciones en www.edfi.be
16EUROPEAN FINANCING PARTNERS S.A.
Presentación de:
17
Convenio de Cotonou
• Firmado en Junio 2000 entre los países ACP y la UE
• En vigor en Abril 2003 (período de ratificación: 22 meses)
• Duración de 20 años (2000 a 2020) con una revisión cada 5 años
• Fondos en los primeros 5 años (9th EDF – “European Development Fund”):€13.5 mil milliones + €9.5 mil milliones de los “EDFs” anteriores todaviano compromitidos = €23 mil milliones a disposición
• €10 mil milliones de subsidios, €1.3 para programas regionales
• €2.2 para la “Cotonou Investment Facility - IF”, que esta dedicadaal sector privado de los países ACP
18
Afrika Caribe Pacifico
AngolaBeninBotswanaBurkina FasoBurundiCameroonCape VerdeCentral African RepublicChadComorosCongo (Brazzaville)Congo (Kinshasa)Cote d‘IvoireDjiboutiEquatorial GuineaEritreaEthiopiaGabonGambiaGhanaGuineaGuinea BissauKenya
LesothoLiberiaMadagascarMalawiMaliMauritaniaMauritiusMozambiqueNamibiaNigerNigeriaRwandaSao Tome & PrincipeSenegalSeychellesSierra Leone SomaliaSudanSwazilandTanzaniaTogoUgandaZambiaZimbabwe
AntiguaBahamasBarbadosBelizeCubaDominicaDominican Republic GrenadaGuyanaHaitiJamaicaSt.-Kitts & NevisSt -LuciaSt.-VincentSurinameTrinidad & Tobago
Cook IslandsEast TimorFederated State of MicronesiaFijiKiribatiMarshall IslandsNauruNiuePalauPapua New GuineaSamoaSolomon IslandsTongaTuvaluVanuatu
Los países ACP
19Una S.A. fue creada en Luxemburgo, 10 miembros del EDFI y EIB son socios.
EUROPEAN FINANCING PARTNERS S.A.
EFP S.A.
EDFIs y EIB como
socios
20
EUROPEAN FINANCING PARTNERS S.A.
EFP S.A.
Promoting Partner
Project Company
100% 1 – 25 Mio EURpor projecto
75%
50%
Hasta 90 Mio EUR
Committing Partners
25%
Hasta 50 Mio EUR
Management fee 1,75%
EIB / IF
Management fee 1,75%
6 miembros del EDFI (“Committing Partners”) financian hasta un 25% y IF hasta un 50% de proyectos aprobados, el resto (25%) esta financiado por el “Promoting Partner”
21
EUROPEAN FINANCING PARTNERS S.A.
EFP S.A.
Promoting Partner
Project Company
Ingresos de la compañia
Amortización: 75% de los ingresos de la compañia
Committing Partners Amortización 50%
EIB / IF
Los ingresos del proyecto serán transmitidos a EFP pro rata y distribuidos a IF y Committing Partners
Amortización: 25%
22
EUROPEAN FINANCING PARTNERS S.A.
„Participating Partners“
COFIDES España
IFU-I-IFV Dinamarca
SBI-BMI Belgica
SIA Suecia
„Committing Partners“
90m € EIB Luxemburgo
10m € CDC / Actis Gran Bretaña
10m € DEG Alemania10m € FMO Países
Bajos 10m € PROPARCO Francia
5m € BIO Belgica5m € FINNFUND Finlandia
Socios
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EIB / IF
• El retorno de los fondos de IF es responsabilidad de las EDFIs
• Acceso a la estructura de oficinas y a los proyectos de los EDFIs
• Compartir el „know-How“ con las EDFIs en el financiamiento del sector privado
EDFI´s
• Proyectos más grandes
• Multilateral en vez de bilateral
• Compartir el „know-How“en financiamiento del sector privado, creación de estándares
ACP
• Acceso más rapido a los fondos de IF
• Más promoción de PYMEs en vez de grandes empresas
• Mejores effectos de desarollo gracias a la division de riesgos
EFP: WIN - WIN - WIN
24
Productos Financieros
Actualmente
Financiamientos a largo plazo • EUR o USD• Plazo entre 4 y 12 años• Interés fijo o variable• Garantías en los activos fijos de la
empresa• Fin. max. hasta 50% del valor del
projecto
Financiamientos Mezaninos• Diseño acorde al projecto• Subordinación• Opciones de conversión• Rendimiento acorde a los riesgos
asumidos
Futuro
Participaciones
Garantías
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„Clearances in Principal“ aprobado por el Comite de Inversión de EFP
País SectorPromoting
PartnerFin. PP Fin. EFP Fecha CIP
Uganda Palm Oil DEG 4 m EUR (+) 12 m EUR April
Nigeria Bank FMO 8 m USD 12 m USD July
Dom. Republic University DEG 1,5 m USD 4,5 m USD August
Dom. Republic Cocoa DEG 2 m USD 6 m USD August
Total 13,5 m EUR 30,5 m EUR 44 m EUR
26
http://www.edfi.be/efp.htm
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