ЭФФЕКТИВНОСТЬ ИННОВАЦИЙ И ЭФФЕКТИВНОСТЬ ИННОВАЦИЙ И ФИНАНСИРОВАНИЕ ПРОГРАММ РАЗВИТИЯ ФИНАНСИРОВАНИЕ ПРОГРАММ РАЗВИТИЯ

РЕАЛЬНОГО СЕКТОРАРЕАЛЬНОГО СЕКТОРА (23 октября 2014, Минфин РФ)(23 октября 2014, Минфин РФ)

©© гл.н.с. ИЭ РАН, д.э.н., проф. О.С. Сухарев, Москва, 2014гл.н.с. ИЭ РАН, д.э.н., проф. О.С. Сухарев, Москва, 2014

Известные показатели оценки эффективности инноваций

,)(0

аZР tt

T

tt

E

где Т – расчетный год; Рt – результат в –й год; Zt – затраты в –й год на инновацию; at – коэффициент

дисконтирования.

1) Интегральный эффект E

2) Рентабельность инноваций RI

,/00

aKaD t

T

ttt

T

tjIR

где Dj – доход в периоде j; Ki– размер инвестиций в

инновации в период t

,0 )1(

T

tt

tDD ,

0 )1(

T

tt

tКK

,D

КТ

3) Период окупаемости Т

Где: К – первоначальные инвестиции в инновации;D – дисконтированные ежегодные денежные доходы

,V

VZ

VV

Z I

II

I

ZZ

где Z — затраты на производство реализованной про дукции;

V — выручка от реализации всей продукции; ZI — затраты на освоение инноваций; VI — выручка от реализации продукции, произве денной

с применением инноваций.

Эффективность инноваций- объём производства и доля инноваций (новых продуктов) в объёме

производства;- затраты на инновации и их доля в объёме капитальных затрат;- инвестиции в основной капитал и их доля в общем объёме инвестиций (затрат)

системы;- фондоёмкость и фондовооружённость, энергоёмкость и материалоёмкость

экономической системы, технологичность (технологическая эффективность);- наукоёмкость, измеряемая долей НИОКР и затрат на инновации в общем объёме

затрат (инвестиций), в объёме производства, продаж, а также числом занятого в этой сфере персонала к общей численности занятых;

- показатель TAT (turn around time – успевай поворачиваться) – общий показатель инновационности, измеряющий время от момента возникновения потребности, которая осознана и установлена субъектом–предложения, до момента затоваривания данного рынка новым продуктом. По существу этот показатель является очень хорошей сравнительной характеристикой конкурентов – эффективности производства, организации (опытных, конструкторских работ и др.), управления и т.д.;

- технологическая интенсивность, измеряемая числом передовых технологий (технологических инноваций), приходящихся на одного занятого.

Эффективность инноваций на предприятии Анализ эффективности инноваций на уровне предприятия: 1)традиционного анализа текущего финансового состояния, 2) анализ эффективности деятельности организации в целом и 3) оценки инновационной составляющей в общем результате деятельности.

1. Анализ текущего состояния строится на основе анализа ликвидности баланса предприятия, обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, оборачиваемости основных и оборотных средств, рентабельности различных видов активов предприятия.

2. Анализ эффективности деятельности, включающий: анализ поведения затрат и методов их распределения, составление бюджета и контроль за его выполнением и др.

3. Оценка инновационной составляющей в общем результате деятельности предприятия включает определение динамики относительных показателей, таких как:

- доли НИОКР и др. инновационных работ;- доли прибыли, полученной от инноваций;- снижения материальных затрат за счёт инноваций;- уровня интеллектуального потенциала;- объёма реинвестиций в НИОКР и др. инновационные проекты;- структуры кадровых и других ресурсов.

Инновации по элементам национального богатства

j

jNIII

ZE

:1,..,

где:EI,II,…N – эффективность инновации I, II,… N-го типа по N- элементам национального богатства;Zj – полные затраты на реализуемые инновации j-го типа, для момента времени T ;ΔΨj – приращение элемента национального богатства (физического, природного, человеческого, информационного, технологического, институционального и др.).

Эффективность инноваций по времениЭффективность инноваций определяется временем в

зависимости от типа инновационного результата. Инновации, вытекающие из фундаментальных открытий (А -

тип), нововведения, связанные с техническими и технологическими изменениями (В – тип), инновации как усовершенствование (С – тип) и инновации имитирующего назначения (несвязанные с новой технологией) – D тип, продуктовые - P тип.

Тогда в зависимости от времени измерения эффективности, получим кривые абсолютно разной кривизны.

Краткосрочная эффективность Тип инноваций

A C P D В

Долгосрочная эффективность Тип инноваций

A C P D В

Институционализация инновацийСовокупные издержки инновационного результата будут

складываться из трансформационных и трансакционных издержек появления инновации, а рентабельность институтов инновации будет равна отношению выпуска фирмы к совокупным издержкам институционализации инновации.

Рентабельность инновации Rmax R TCRopt

Совокупные издержки институционализации

Тип инноваций B C D P Размер фирмы (капитала)

0

0,2

0,4

0,6

0,8

1

1,2

0,1 0,3 0,5

u(x)

k

x=2

x=4

x=16

полезность инновации u(x) = 1 – e (–kx) , где k – коэффициент неприятия риска (чем выше этот коэффициент, тем менее агент расположен к риску), x – величина располагаемого агентом капитала

Проявления кризиса на предприятии, влияющего на инновации

Падение спроса на продукцию

Снижение инвестиций, отсутствие финансирования

Нарушение алгоритма рутин

Сокращение объёмов производства и численности работников

Рост % издержек и задолженностей фирмы

Усложнение взаимодей-ствий с заказчиками и подразделений фирмы

Кризисные явления

Диверсификация производства

Оптимизация финансовых схем и кредитов.

Изменения в структуре управления

Активизация маркетинга Мероприятия строгой экономии всех ресурсов

Выработка новых схем расчётов с заказчиками

Эффективное использование интеллектуального потенци- ала и конкурентных преимуществ предприятия

Участие в ФЦП и регио- нальных программах инновационного развития; Ра-боты с монополистами.

Проведение информатиза- ции системы управления предприятием (электрон-ные СУП)

Усиление системы менедж-мента качества (СМК)

Проведение функциональ- но-стоимостного анализа (ФСА) производимой про-дукции

Введение программно-целе- вых методов управления

Принципы принятия решений по инновациям на предприятии1. «Внедрённости» предприятия в данном

направлении деятельности.

2. «Ключевого» параметра конкурентоспособности.

3. Экономической целесообразности - ёмкости рынка

4. Разделения рисков

5. Оптимальной загрузки мощностей

6. Минимизации текущих убытков

7. Прогнозируемой перспективы

Выбор инноваций для финансирования(структурная задача)

Риск В d1 d d1 А d I III II Ожидаемый доход

Риск, ожидаемый доход и структура проектов

0

1

2

3

4

5

6

7

30 32 42 52 56

Риск, млн. руб.

Ожидаемый доход, млн. руб.

I

II

max,1

N

jjj xGDP ,

1

MxN

jj

xj 0 , M1j xj(t) M2j ,r1j rj (t) r2j , причём rj (t) =

f(xj(t)).

D= xTKx min при ограничениях:

N

jj Mx

1

,

xj 0 , Tx GDPR , M1j xj(t) M2j , r1j rj (t) r2j , причём rj (t) = f(xj(t))

Проект/Интервал времени/ Отдачи на рубль вложений

1 2 3 4

А 1.233 1.066 1.206 1.15

B 0.923 0.881 0.535 0.796

C 0.128 0.204 0.176 0.292

D 0.354 1.294 0.577 0.701

E 1.39 1.4 1.33 1.1

F 2.6 2.34 2.01 1.98

G 0.41 0.519 0.435 0.458

H 0.902 1.253 0.72 0.849

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

30 32 42 52 56

A B

C

D

E

F

G

H

Ожидаемый доход, млн. руб.

начальная точка

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

30 32 42 52 56

A

B

C

D

E

F

G

H

Ожидаемый доход, млн. руб.

начальная точка

Расчёт структуры распределения ресурсов для характерной точки

Проекты Модель - I Модель -II

A 4.9 4.67

B 3.45 3.08

C 3.3 4.09

D 3.46 4.4

E 3.4 4.61

F 3.15 2.08

G 3.15 2.6

H 3.06 2.33