предложения к улучшению доступа к финансированию

НАЦИОНАЛЬНАЯЭКОНОМИЧЕСКАЯ ПАЛАТАКАЗАХСТАНА ‘’ СОЮЗ ‘’АТАМЕКЕН‘’

III ЗАСЕДАНИЕ

БЮРОПРЕЗИДИУМА

НЭПК “ СОЮЗ “АТАМЕКЕН”

28 2012 ., . мая г г Астана

АНАЛИЗ текущей ситуациифинансирования

сельского хозяйства

ПРЕДЛОЖЕНИЯ к улучшениюдоступа кфинансированию

28 2012 ., мая г Астана


© « « »НЭПК Союз Атамекен

Из послания Президента Республики Казахстан – Лидера Нации Н.А. Назарбаева народу Казахстанаянварь 2012 г.

МКО КТ

«Нам следует разработать и внедрить государственную систему гарантирования и страхования займов для снижения рисков частных инвестиций в аграрное производство. Необходимо найти альтернативные пути для расширения доступа фермеров к финансированию.»


Государственные финансовые институты играют важную роль в предоставлении доступа к кредитам

Jan-07 Jan-08 Jan-09 Jan-10 Jan-11 Jan-120.0

200.0

400.0

600.0

800.0

1,000.0

1,200.0

211.8 262.5 256.3 285.3 289.8 336.429.758.3 98.0 135.7 103.2

144.3

241.5

320.8 354.3

421.0 393.0

480.7

Динамика выданных кредитов сельскому хозяйству на конец периода, млрд. тенге

БВУГосударственные финансовые институты (КАФ, ФФПСХ, ПКК, АКК)Series3

источник: Национальный банк РК, Агентство по Финансовому Надзору


Структура кредитного портфеля в АПК по источникам финансирования

источник: Национальный банк РК

Кредиты БВУ336.4

АО «Аграрная Кредитная корпорация»

81.7

АО"КазАгроФинанс"

25.6АО «НК

"Продовольственная контрактная корпорация»

23.5АО "Фонд финансовой поддержки сельского

хозяйства"13.6

Кредитный портфель на 1 января 2012 г., млрд. тенге


Объем кредитов со стороны БВУ значительно вырос


2007 2008 2009 2010 2011 2012 (4 мес)

0

200

400

600

800

1,000

268.1 312.6191.5

339.0 441.8

128.4

9.9 7.4

4.4

6.124.1

6.8

278.0320.1

195.9

345.2

465.9

135.2

Динамика кредитования сельского хозяйства БВУ за период, млрд. тенге

Сельхозпредприятия Крестьянские хозяйстваSeries3


Объем кредитов крестьянским хозяйства со стороны БВУ значительно вырос

источник: Национальный банк РК,

2007 2008 2009 2010 2011 2012 (4 мес)

0.05.0

10.015.020.025.030.0

0%1%2%3%4%5%6%

9.9 7.4 4.4 6.1 24.1 6.8

4%

2% 2%2%

5% 5%

Динамика кредитования КХ, млрд. тенге и доля от общего объема кредитования БВУ за период

Объем кредитов крестьянским хозяйствам, млрд. тенге (левая шкала)Доля от общего объем кредитования сельского хозяйства БВУ, %


В структуре кредитов сельскому хозяйству преобладают краткосрочные (до 1 года)


Сельхозпредприятия Крестьянские хозяйства0%

10%20%30%40%50%60%70%80%90%

100%

1,202.428.1

357.423.9

Распределение выданных кредитов банков сельскому хозяйству за 2007-11 гг. по видам

сельхозформирований и сроку, % и сумма в млрд. тг

Краткосрочные Долгосрочные


Основной источник инвестиций в основной капитал – собственные и заемные средства

источник: АРКС

2007 2008 2009 2010 20110%

20%

40%

60%

80%

100%

56% 63% 70%55%

75%

16% 14%24% 42%

21%22% 17%5% 2% 1%

Структура инвестиций в основной капитал в сельском хозяйстве

собственные средства заемные средствареспубликанский бюджет местный бюджетиностранные инвестиции


Качество кредитного портфеля в сельском хозяйстве существенно лучше, чем в целом по экономике

источник: Агентство по Финансовому Надзору

Jan-08 Jan-09 Jan-10 Jan-110%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

21.534.2

4.21.6

49.339.7

4959.4

29.226.1

46.839

Динамика структуры кредитов БВУ в целом по экономике

Безнадежные Сомнительные Стандартные

Jan-08 Jan-09 Jan-10 Jan-110%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

10.6

28.9

52.5

33.7

32

29.2

52.8

55.7

39.1

65.8

44.7

Динамика структуры кредитов БВУ сельскому хозяйству

Безнадежные Сомнительные Стандартные


В растениеводстве на севере преобладают сельхозпредприятия, а на юге – крестьянские хозяйства

источник: Агентство РК по статистике

3 южные области 3 северные области0.0

20.0

40.0

60.0

80.0

100.0

120.0

140.0

160.0

180.0

200.0

11.8

139.1

0.6

0.0

139.6

58.5

Стоимость реализованной продукции растениеводства в 2010 г. по видам

сельхозформирований, млрд. тг

Крестьянские хозяйства (мелкие)Крестьянские хозяйства (крупные и средние)Сельхозпредприятия


Финансовое состояние сельхозпредприятий (без КХ)


1 января 2010 1 января 20110.0

200.0

400.0

600.0

800.0

1,000.0

1,200.0

853.6

1,063.8

300.8245.9

27.8 36.9

Активы сельхозпредприятий, млрд. тенгеФинансовые обязательства сельхозпредприятий, млрд. тенгеВаловая прибыль до налогообложения (за предыдущий год), млрд. тенге


Крестьянские хозяйства значительно более рентабельны, чем юридические лица


Сельхозпредприятия

Крестьянские хозяйства (крупные и средние)

Крестьянские хозяйства (мелкие)

0% 20% 40% 60% 80% 100% 120%

Рентабельность растениеводства в 2010 г. по видам сельхозформирований (среднее), %

3 северные области 3 южные области


ВЫВОДЫпо результатам анализа


• Объемы кредитования АПК восстановились после кризиса и в целом растут

• Государственные институты развития стали играть значительную роль в кредитовании, обслуживая порядка 30% текущего ссудного портфеля

• Произошел положительный сдвиг в кредитовании крестьянских хозяйств со стороны банковского сектора

• Несмотря на высокие риски, финансовые показатели сельхозпроизводителей весьма привлекательны для кредитования


Возможные инструменты расширения кредитования АПК

МКО КТ

• Микрокредитные организации (МКО)и сельские кредитные товарищества (СКТ)

• Государственные институты фондирования АПК – холдинг КазАгро

• Специализированный государственный сельхозбанк

• Инвестиционные субсидии

• Гарантирование кредитов в АПК

• Субсидирование процентной ставки по кредитам

• Расширение лизинговых операций


Микрокредитование: текущая ситуация (1)


2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 20120

500

1000

1500

2000

177356

745

10861317

1712 1780 1756

159354

697948

1088

13751173

972

Динамика количества МКО, на начало года, ед

Зарегистрированных МКОДействующих МКО

• Около 25% МКО зарегистрированы в сельской местности

• Всего кредитный портфель – 49 млрд тенге, в т.ч. в сельской местности – 4,4 млрд. тенге

• 49% кредитов обеспечены залогами, 18% - гарантией или поручительством

• Рисковый портфель (более 30 дней) составляет 13%, в сельской местности – 16%

• Ставки вознаграждения варьируют от 10% по долгосрочным кредитам для юр. лиц, до 30% по краткосрочным кредитам для физ. лиц


Микрокредитование: текущая ситуация (1)

источник: сайт ФФПСХ

Структура кредитного портфеля ФФПСХ,

апрель 2012, %

• ФФПСХ – основной источник финансирования МКО в сельском хозяйстве• 16,3 млрд. тенге – общий кредитный портфель• 2,7 млрд. тенге – портфель микрокредитов через филиалы• 5,6 млрд. тенге – портфель кредитов МКО


Сельские кредитные товарищества : текущая ситуация (1)

источник: презентация АКК, Агентство РК по Статистике

• Всего зарегистрировано 774 кредитных товарищества• 161 СКТ финансируются АКК (6905 участников)• Наибольшее количество СКТ в ЮКО: 18 ед., 1619 участников

МКО КТ

Количество кредитов, единиц 144 371

Сумма кредитов, млн. тенге 528,8 5 157,5

Размер 1 кредита, в среднем, тыс. тенге 3 672 13 902

Распределение кредитов, выданных юр. лицам в сельском, лесном и рыбном хозяйстве за 2011 г.

МКО СКТ

© « « »НЭПК Союз Атамекенисточник: презентация АКК, Агентство РК по Статистике

• Всего кредитный портфель Аграрной Кредитной Корпорации по СКТ 17 млрд. тенге• В среднем за 2007-11 гг. доля СКТ в портфеле АКК составила 23%

Цель АККИнститут КТ как самостоятельная кредитная организация с широким спектром услуг

Задачи• Построение системы внутреннего контроля• Построение системы управления рисками• Формирование квалифицированного кадрового состава• Увеличение количества участников• Построение системы маркетинга• Создание ассоциации КТ• Расширение спектра услуг

МКО КТ

Сельские кредитные товарищества : текущая ситуация (2)


СКТ и МКО: текущая ситуация

источник: Агентство РК по Статистике

МКО КТ

МКО КТ0.0

20.0

40.0

60.0

80.0

100.0

120.0

140.0

160.0

180.0

34.9

94.31.4

3.9

57.3

59.5

7.6

19.2

источники формирования финансовых средств в 2011 г., млрд. тенге

Займы физ. лицЗаймы небанковских юр. лицЗаймы банковБюджетные средства (ФФПСХ/Даму)Собственные средства


КазАгро

МКО КТ

ПОКАЗАТЕЛИ

• 25 основных направлений кредитования и инвестирования

• Ставки вознаграждения: от 4% до 12%

• Наименьшие ставки – по кредитам из бюджетных ресурсов и Нац. фонда (4-6%)

• Объем кредитования в 2011 год - 114,3 млрд. тенге

• Выделено на закуп зерна и финансирование СПК - 116,1 млрд. тенге

• Доля бюджетных средств в структуре финансирования - 17,8%

ПРОБЛЕМЫ

• Направления финансирования зависят от приоритетов, определяемых руководством компаний

• КазАгро – узкое бутылочное горлышко


Агробанк (1)

МКО КТ

• В Мажилисе идет обсуждение проекта Закона

«О банке развития сельского хозяйства Казахстана».

• В соответствии с проектом (статья 4, п.1 пп.2 и пп.3,п.2),

Казсельхозбанк имеет исключительные функции по

обслуживанию бюджетного кредитования и межгосударственных фондов,

создаваемых для поддержки агропромышленного комплекса …

республиканских и местных инвестиционных проектов … а также

проектов, финансируемых за счет займов, обеспеченных

государственными гарантиями и поручительствами государства.

• При этом не исключается возможность бюджетного

кредитования через специально созданные Правительством

организации


Агробанк (2)

МКО КТ

• Агробанк не может быть источником финансирования для частных финансовых институтов:

Статья 15. Ограничения деятельности Казсельхозбанка Казсельхозбанку запрещается:1) выдавать кредиты банкам второго уровня, кредитным товариществам, негосударственным пенсионным фондам, организациям, осуществляющим инвестиционное управление пенсионными активами, инвестиционным фондам, страховым организациям, нерезидентам Казахстана, а также банковские гарантии, поручительства и иные обязательства, предусматривающие исполнение в денежной форме, по их обязательствам;

• Разработчики законопроекта ссылаются на германский опыт сельхозбанка, однако модель функционирования немецкого сельхозбанка имеет принципиальное отличие


Схема финансирования через Банк развития сельского хозяйства ФРГ

Банки

международные рынки капитала

заёмщик

Кредитставка 1,5%

привлечениесредств

Кредитставка 2,25-3,5%

Требование к банку и переуступка окончательного кредитного обязательства в порядке обеспечения

Кредитное обязательство,

обеспечение


Инициативы Министерства сельского хозяйства

МКО КТ

Ряд с-х отраслей нуждается в поддержке рентабельности и снижении капиталоемкости новых проектов

Капиталоемкость производства (объем инвестиций/годовой объем реализованной продукции)

Рентабельность, %Размер круга отражает потребность инвестиций в млрд. тенге

Например, производство молока

• Необходимые инвестиции 437 млрд тенге

• Рентабельность 11%

• Капиталоемкость 5,6

источник: Аналитический центр экономической политики в АПК

Инвестиционные субсидии



МКО КТ

источник: Аналитический центр экономической политики в АПК

• Предполагается субсидирование инвестиций в 27 подотраслях АПК.• Размеры субсидий: 10%, 20%, 30% • Оценочная потребность в бюджетных инвестициях на 2014 – 2019 годы – 198,4 млрд.тенге• Оценочная средняя ежегодная потребность - 33,7 млрд.тенге

Механизм распределения инвестиционных субсидий



МКО КТ

Гарантирование займов сельхозпроизводителей перед финансовыми институтами

Министерством сельского хозяйства РК предлагаются два сценария гарантирования займов СХТП перед финансовыми институтами:

• путем создания при региональных СПК фонда гарантирования (Схема 1);

• путем участия частных страховых компаний (Схема 2).



МКО КТ

Схема 1: создание при региональных СПК фондов гарантирования



МКО КТ

- формирование системы страхования и гарантирования займов, направленных, на первоначальном этапе функционирования системы, на покрытие потребностей СХТП в оборотном капитале, в последующем на реализацию инвестиционных проектов в сфере АПК;

- снижение требований к залоговому обеспечению СХТП, а также увеличение залоговой базы путем активного включения сельскохозяйственных земель в экономический оборот;

- увеличение финансового инструментария для страховых компаний;

- создание экономической мотивации для всех потенциальных участников системы гарантирования займов.

Схема 2: участие частных страховых компаний


Предложения Правления по расширению кредитования АПК

МКО КТ

• Микрокредитные организации (МКО)и сельские кредитные товарищества (СКТ)

• Государственные институты фондирования АПК – холдинг КазАгро

• Специализированный государственный сельхозбанк

• Инвестиционные субсидии

• Гарантирование кредитов в АПК

• Субсидирование процентной ставки по кредитам

• Расширение лизинговых операций



МКО КТ

Сельские кредитные товарищества (СКТ)

Поддержка действующих СКТ, с возможностью их развития в будущем в полноценные региональные кооперативные банки

• Организация курсов повышения квалификации и тренингов на национальном и региональном уровне

Поддержка создания новых СКТ

• Покрытие 50% от затрат на управляющий персонал СКТ – первые 3 года

• Кампания по информированности среди общественности, с целью привлечения новых членов и клиентов в СКТ



МКО КТ

Государственные институты фондирования АПК – холдинг КазАгро

Расширение доступа к государственным программам фондирования АПК для банков второго уровня, частных лизинговых компаний.

Вывод компаний КазАгро в конкурентную среду:- Доступ к средствам нац.фонда для АПК для БВУ наряду с КазАгро на

конкурсной основе- Частичная приватизация компаний КазАгро, в т.ч. через Народное

IPO



МКО КТ

Специализированный государственный сельхозбанк

• В случае принятия решения о создании Казсельхозбанка, предусмотреть возможность осуществления кредитования только через финансовые институты (БВУ, МКО, СКТ, лизинговые компании)

• Исключить возможность самостоятельного кредитования заемщиков

• Использовать германский опыт поддержки доступа к финансам через сельхоз.банк развития.



МКО КТ

Инвестиционные субсидии

• Поддержать применение практики инвестиционных субсидий

• Использовать позитивный опыт Европейского Союза по предоставлению инвестиционных субсидий

Гарантирование кредитов в АПК

• Требует широкого обсуждения с Банками второго уровня

• Существуют риски накопления плохих долгов в региональных фондах гарантирования



МКО КТ

Субсидирование процентной ставки по кредитам

• Расширение бюджетной программы 039 «Возмещение ставки вознаграждения по кредитам на поддержку сельского хозяйства» с переработки на все виды сельхозпроизводства

• Распространить инструменты Дорожной карты бизнеса на отрасли растениеводства, животноводства и переработки сельхозпродукции

Расширение лизинговых операций

• Требуется снижение импортных тарифов на ввоз сельхозтехники (исключение для Казахстана)

• Требуется снижение налоговых рисков лизинговых операций


Предложения

МКО КТ

ОБЩИЕ МЕРЫ

Снижение правовых рисков кредитования АПК

• повышение ликвидности и справедливости оценки земли и другого имущества в сельской местности

Снижение рисков заемщика и повышение доходов:• инвестиционные субсидии/субсидирование % ставок• скрытые издержки, административные барьеры


Основные проблемы доступа к финансам сельхозпроизводителей

МКО КТ

• Физическая доступность – наличие финансовых организаций в селе

Залоговое обеспечение:

• Низкая ликвидность залога – низкие коэффициенты ликвидности

• Дефицит залогов – усугубляется низкой ликвидностью

• Юридические риски – сложности в установлении круга собственников/землепользователей

• Значительные производственные и др. риски у заемщиков


БлагодаримВас завнимание!

Twitter: www.twitter.com/AtamekenKZ

Facebook: www.facebook.com/AtamekenYouTube:

www.youtube.comNEPKAtamekenSlideShare: www.slideshare.net/Atameken

СОЦИАЛЬНЫЕСЕТИИМЕДИАКАНАЛЫПАЛАТЫ

ПРИСОЕДИ !НЯЙТЕСЬ

Business

предложения к улучшению доступа к финансированию