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指數型投資
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不必努力,投資反而贏?
李柏鋒財經部落客、理財專欄作家
巴菲特:我相信這個基金的長期績效將會非常傑出,甚至會比那些聘請高薪經理人的基金表現得更好。
2014 年巴菲特給股東的信
一個認真散戶的故事
要練神功,必先用功
我可以打十個!
聽說同事股票賺錢買了車
你看看,十賭九輸
聽說同事股票賺錢買房子了
同事買了第二間房我等下跌再來買
同事買第三間房了怎麼還不跌?
太好了,買!
果然趨勢向上再買!
全賣了!
……
自己練功的結果是追高殺低
聽說有老師帶,就能低買高賣
好的老師帶你上天堂壞的老師帶你住套房
結果都遇到壞老師上不了天堂,連套房都用租的
讓專業的來好了理專說:基金經理人超專業的
https://www.youtube.com/watch?v=yKWwrxaOxsY
後來發生什麼事,當事人忘了
只記得理專一直說:基金投資有賺有賠,
申購前應詳閱公開說明書,過去的績效不代表未來表現。
傳奇大師的故事
沃倫 ‧ 巴菲特,波克夏的 CEO
有人說,偉大的不是巴菲特
而是美股市場
99 萬
在 1965 年投資美股 1 萬…
過去 49 年的年化報酬率
6942 萬
99 萬
在 1965 年投資波克夏 1 萬
過去 49 年,市場有近 100 倍的報酬
巴菲特則有近 7,000倍
只有一個「神」字可以形容
最後,我的故事
2006 年結婚,感覺到理財的重要2007 年展開自學,認識到指數化投資
1980s ,看到爺爺和爸爸在投資
2009 年金融海嘯進場投資指數
Q :為什麼都看指數,卻投資個股?
2011 年歐債危機再進場投資指數
2014 年 7 月初,投資指數總績效 +125% 。
什麼是指數化投資?投資一個追蹤指數的工具
獲得跟指數一樣的報酬不用選股
低成本
如果市場的總報酬是 10,000元
有 100 位投資人
你覺得你會賺到多少?
每個人都賺到這麼多?
呈現常態分佈?
聽過 80 / 20 法則嗎?
這才是市場真正的樣子
80 %的錢,被 20 %的人賺走80 %的人,只賺走 20 %的錢
Winner
Loser
• 20 人,賺走 8,000元
• 平均每人賺 400 元
Winner
• 80 人,賺走 2,000元
• 平均每人賺 25 元Loser
你要當哪一種人?
如果市場的總報酬是 10,000元
有 100 位投資人
你打算賺多少?
賺到 100 元,已贏八成人
賺 100 元,就是市場的平均報酬
等於指數的報酬
要贏指數有多難?專業的基金經理人沒一個敢保證
巴菲特:我的遺產會成立一個信託基金,我老婆為受益人,我對這個基金的投資建議如下:1. 10%配置在短期政府債券2. 90%配置在 S&P 500 指數基金
2014 年巴菲特給股東的信
為什麼一輩子遠遠贏過指數的巴菲特卻建議投資指數基金?
因為投資指數,已經是贏家
大概就像一個人學了十年武功,不相信怎麼可能站著不動就會贏。
Q :為什麼那麼少人投資指數?
Q :投資指數能賺多少錢?以美股為例,過去 20 年的年化報酬率為 9.22% ,八年你的資產就能加倍。
Q :怎麼開始投資指數?每個人,現在、馬上就可以投資指數。
馬上做,你就是贏家你只要定期定額投資,並長期持有指數基金
不必選股,不需擇時贏過八成的投資人