La Empresa Familiar: introducción y organización corporativa

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Introducción a la empresa familiar

Antonio J. Sánchez-Crespo Casanova

© Sánchez-Crespo Abogados y Consultores

Introducción

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Índice

• La empresa familiar en España

• Evolución de la empresa familiar

• Fortalezas y debilidades. La sucesión

• Tipos de empresa familiar

• El marco legal de la empresa familiar

• La organización corporativa de la empresa familiar

La empresa familiar en España

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≈ Acción ardua y dificultosa que valerosamente se comienza

≈ Entidad integrada por el capital y el trabajo, como factores de la producción, y dedicada a actividades industriales, mercantiles o de prestación de servicios generalmente con fines lucrativos y con la consiguiente responsabilidad

La empresa

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≈ 1ª. Una o más familias poseen una participación significativa de su capital

≈ 2ª. Dicha participación permite a la familia controlar la empresa (control político y económico)

≈ 3ª. La familia suele participar en la gestión de la empresa, de manera activa, mediante el trabajo en la misma de algunos de sus miembros

≈ 4ª. La familia desea que la empresa continúe en manos de la propia familia, mediante la incorporación de las siguientes generaciones familiares

Características de la empresa familiar

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≈ Es aquélla empresa en la que el capital y, en su caso, el gobierno y/o la gestión están en manos de una o más familias, que tienen la capacidad de ejercer sobre ella una influencia suficiente para controlarla, y cuya visión estratégica incluye el propósito de darle continuidad en manos de la siguiente generación familiar (A. J. Sánchez-Crespo)

La empresa familiar

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La familia empresaria

≈ Piedra angular de la empresa familiar

≈ Un grupo de personas emparentadas entre sí y unidas en torno a un proyecto empresarial común al que desean dar continuidad mediante el traspaso de la propiedad y, en su caso, del gobierno y/o la gestión a la siguiente generación (A. J. Sánchez-Crespo)

– Visión: la continuidad de la empresa

– Misión: el “traspaso del legado”

– Objetivo: realizar el cambio generacional

– Medio: la comunicación

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≈ Supone

~ El 85% del total de las empresas españolas: 2,9 millones

~ El 70% del P.I.B

~ El 75% del empleo privado: 13,9 millones de puestos de trabajo

~ El 59% del total de las exportaciones

Fuente: Instituto de la Empresa Familiar

La empresa familiar en España (1)

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≈ Ciclo generacional

~ En primera generación: el 65%

~ En segunda generación: el 25%

~ En tercera generación: el 9%

~ En cuarta o superior generación: el 1%


La empresa familiar en España (2)

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~ Hay 17 millones de empresas familiares

~ Dan empleo a 100 millones de personas

~ Suponen el 60% del tejido empresarial de la UE

~ De las 100 primeras empresas de la UE el 25% son familiares


La empresa familiar en la UE

Evolución de la empresa familiar

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• 1ª fase. El empresario visionario1ª fase. El empresario visionario

• Padres: hasta 55 años

• Hijos: hasta 30 años

• 2ª fase. El traspaso del legado2ª fase. El traspaso del legado

• Padres: 55-65 años

• Hijos: 30-40 años

• 3ª fase. La sociedad de hermanos3ª fase. La sociedad de hermanos

• Padres: 65 años en adelante

• Hijos: 40 años en adelante

• Nietos: 10 años en adelante

• 4ª fase. La sociedad de primos4ª fase. La sociedad de primos

Evolución de la empresa familiar

Fundador

2ª generación

3ª generación

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El fundador

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• 1ª fase. El empresario visionario1ª fase. El empresario visionario

• Padres: hasta 55 años

• Hijos: hasta 30 años

• 2ª fase. El traspaso del legado2ª fase. El traspaso del legado

• Padres: 55-65 años

• Hijos: 30-40 años

El fundador

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≈ 1ª fase. El empresario visionario1ª fase. El empresario visionario

~ Familia nuclear

• Joven y unida• Fuerte apoyo del cónyuge y de los hijos• Fuertes lazos afectivos• Fuerte ascendiente de los padres• Fuerte sentido de pertenencia a un grupo

El fundador

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~ Empresa

• Fundador está solo• Gobierno: no hay problemas de liderazgo• Control: no hay problemas de propiedad• No preocupa la continuidad • Fundador: joven, agresivo y con capacidad• Hijos: jóvenes e inexpertos

El fundador

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~ Objetivos

• Sacar adelante la familia

• Consolidar la empresa

~ Situación

• Ausencia de problemas en familia y empresa

El fundador

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≈ 2ª fase. El traspaso del legado2ª fase. El traspaso del legado

~ Familia

• Compartida. Hijos se casan y tienen hijos

• Entra en juego la familia política

• Los lazos afectivos se debilitan

• Disminuye el ascendiente de los padres

• Se diluye el sentido de pertenencia a un grupo

El fundador

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~ Empresa (1)

• Preocupa la continuidad

• Confusión de roles: familiar/socio/gestor

• Fundador:

Más reflexivo, gran experiencia

Mayor, menos capacidad

• Hijos:

Jóvenes

Agresivos

Con capacidad, más formados

El fundador

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~ Empresa (2)

• Conviven dos generaciones: fundador trabaja con hijos

• Perciben la empresa de forma distinta

• Resistencia al cambio del fundador

• Gestión:

– Se cuestiona el liderazgo del padre

– El padre cuestiona la capacidad de sus hijos

• Control:

– Padre socio, hijos no

El fundador

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~ Objetivos:

• Mantener unida la familia• Modernizar la empresa• Objetivar las reglas de juego• Realizar el cambio generacional

~ Situación: aparecen los problemas

El fundador

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La sociedad de hermanos

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≈ 3ª fase. La sociedad de hermanos3ª fase. La sociedad de hermanos

~ Familia

• Cada hijo desarrolla su propia familia:

– Familia crece– Hijos maduran

• Familia unida

• Necesidad de consensuar y hacer un nuevo cambio generacional


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~ Empresa

• Consolidada

• Se divide la propiedad

• Hermanos trabajan juntos

• Necesidad de ponerse de acuerdo

• Lucha por el poder

• Aparecen los nietos del fundador

• Necesita nueva “refundación”


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~ Objetivos

• Pasar nuevamente el legado

~ Situación

• Necesidad de reordenar trabajo familia en empresa


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La sociedad de primos

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≈ 4ª fase. La sociedad de primos4ª fase. La sociedad de primos

~ Familia

• Dividida en ramas: lazos afectivos se debilitan más

• Se diluye aún más el sentido de pertenencia a un grupo

• Relación personal: más profesionalizada, menos afectiva


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~ Empresa• Muy consolidada

• Más profesionalizada

• La propiedad se diluye: se dificulta la dirección y gestión

– Se articula por ramas familiares

– La “poda del árbol”

– Aumenta la lucha por el poder

– Posible gestión externa


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~ Objetivo

• Pasar nuevamente el legado

~ Situación: necesidad de reordenar

• Trabajo familia en empresa

• Propiedad empresa


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Empresa Fundador Sucesor Familia Empresa/predecesor

• Fundador

• Emp. Visionario 50-55 25-30 Joven y unida Madura

• Traspaso legado 55-65 30-40 Compartida Refundación/

C. generacional

• Hermanos + 65 + 40 Unida Consolidada

• Primos 55-65 30-40 Dividida ramas Refundación/

C. generacional

Paralelismo familia-empresa

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Fases en el desarrollo de la empresa familiar

SOCIEDAD DE HERMANOS

FUNDADOR-DUEÑO-GERENTE

SOCIEDAD DE PRIMOS

Adaptado de John Ward

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Del fundador a la sociedad de primos

≈ Mayor dificultad en las relaciones entre los miembros de la familia:

~ Necesidad de potenciar la transparencia

≈ Distintas maneras de ejercer el poder en cada caso

~ Del líder indiscutible al líder/equipo que informa

≈ Convivencia de dos generaciones

≈ Necesidad de planificar el cambio generacional

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Conclusiones/recomendaciones

≈ Cada generación necesita su propia receta

≈ Procurar que empresa y familia crezcan en paralelo

≈ A medida que la familia crece se hace más necesario:

~ Crear cauces/herramientas facilitadores de la comunicación

~ Profesionalizar la gestión

Fortalezas y debilidades

La sucesión

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≈ Intensidad del compromiso de la familia con la empresa

≈ Compromiso social de la empresa

≈ Planificación a largo plazo

≈ Mayor agilidad para la toma de decisiones

≈ Cuenta de reservas muy abultada:

~ Reinversión en activos empresariales

Fortalezas de la empresa familiar

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Debilidades de la empresa familiar

≈ Cuenta de reservas muy abultada:

~ Reinversión en activos no empresariales

≈ Resistencia a recurrir a la financiación externa

≈ Crecimiento de la estructura sin planificar ≈ Confusión de límites familia-empresa: nepotismo, gestión

no profesionalizada

≈ Cambio generacional

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El talón de Aquiles: el cambio generacional

≈ Las estadísticas dicen

~ Esperanza de vida: la mitad

~ Segunda generación: un 33%

~ Tercera generación: 10-15%

≈ Conclusión

~ Prestar especial atención al cambio generacional

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El cambio generacional como proceso

≈ Proceso de, al menos, 10 años

~ Buscar y formar un empresario

≈ Necesidad de objetivar las reglas de juego: el Protocolo Familiar

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Causas de mortandad

~ Fiscalidad asociada a la transmisión: RESUELTA

~ Falta de preparación del cambio generacional con la suficiente antelación y dedicación: PENDIENTE

• El Protocolo Familiar entendido como proceso

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Realidad

≈ Empresas con Protocolo Familiar:

~ Instituto de la empresa familiar: 40%

~ Asociaciones Territoriales de empresa familiar: 25%

– Lo urgente y lo importanteLo urgente y lo importante

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Errores en la empresa familiar

≈ Confundir sentimientos (familia) y economía (empresa)

≈ No seguir las reglas del mercado en:

~ Rentas de trabajo

~ Rentas de capital

≈ Retrasar el cambio generacional

≈ Creerse inmunizados

≈ Confundir propiedad con capacidad para dirigir o gobernar

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Roles en la empresa familiar

≈ Socio

~ Miembro del órgano deliberante de la sociedad participando en sus deliberaciones

~ Titular de las acciones o participaciones

~ Arriesga el capital aportado

~ Percibe los rendimientos distribuidos por la sociedad

~ No confundir con el empresario individual

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≈ Administrador

~ Miembro del órgano que ostenta la representación orgánica de la sociedad

~ Actúa con la diligencia de un ordenado empresario y un representante leal

~ Sujeto a responsabilidad por su labor como tal

≈ Directivo

~ Empleado de la sociedad sujeto a relación laboral de dependencia

Roles en la empresa familiar

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Tipos de empresa familiar

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≈ Empresa de trabajo familiar (ETF)

≈ Empresa de dirección familiar (EDF)

≈ Empresa de gobierno familiar (EGF)

≈ Empresa de inversión familiar (EIF)

Tipos de empresa familiar

El marco legal

de la empresa familiar en

España

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El marco legal: medidas fiscales para facilitar la sucesión

≈ Propiedad de la empresa: exención del Impuesto sobre el Patrimonio

≈ Transmisión lucrativa de la empresa:

~ Inter vivos: reducción de un 95% en el Impuesto sobre Donaciones: cónyuge, descendientes o adoptados

~ Mortis causa: reducción de un 95% en el Impuesto sobre Sucesiones: cónyuge, descendientes o adoptados, y si no los hay ascendientes y colaterales hasta el tercer grado

≈ Operativa de la empresa: sociedad holding

Nota: fiscalidad mejorada en algunas CCAA

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La sociedad holding

Es la sociedad que:

≈ Posee, al menos, el 5% de los derechos de voto de las participadas

≈ Esos valores los posee con la finalidad de dirigir y gestionar la participación

≈ Dispone de organización de medios materiales y personales para ello

≈ La entidad participada no puede tener por actividad la gestión de un patrimonio mobiliario o inmobiliario (ha de realizar una actividad económica)

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El marco legal: otras medidas legales para facilitar la sucesión

≈ La partición hecha por el testador

≈ Participaciones propias

≈ Participaciones sin voto

≈ La publicidad del protocolo familiar

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La organización corporativa de la empresa familiar

≈ Ha de abarcar tres niveles

~ Nivel accionarial

~ Nivel corporativo

~ Nivel operativo

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≈ Nivel accionarial: cómo organizar el accionariado

~ Control político: analizar posibles opciones generales y concretas

~ Traspaso de la propiedad: pensar cómo y a favor de quién

~ Sindicación de acciones: establecer el régimen adecuado

~ Derecho se salida: establecerlo y regularlo adecuadamente

Organización corporativa

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~ Dejar libertad a los socios para que organicen corporativamente su participación (a través de otra sociedad)

~ Eficiencia económica. Optimizar la fiscalidad de:

• Flujos de renta y • Posibles desinversiones

~ Disposición de rentas: cómo y de qué forma distribuir dividendos

~ Asignación de rentas: el titular de la participación decidirá quién percibirá los dividendos (usufructo), hoy y mañana

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≈ Nivel corporativo

~ Crear una o varias cabeceras/matrices de la que “cuelguen” varios negocios autónomos en su gestión (sociedades operativas)

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≈ ¿Por qué?

~ Compartimentar riesgos (empresas autónomas)~ Dar entrada a terceros en operativas~ Estimular la gestión profesional de los negocios: permite

analizar e incentivar los resultados de los gestores de cada negocio independientemente

~ Reducir costes: la sociedad de control se ocupa de las tareas comunes

~ Diversificación de excedentes en nuevas inversiones sin salir del grupo

~ Fiscalidad eficiente: • Sociedad holding• Grupo fiscal

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≈ Nivel operativo

~ Estructura peine

~ Neutralidad fiscal:

• Impuesto sobre Sociedades

• Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas

• Plusvalía municipal

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Negocio 1 Negocio 3Negocio 2

Familia

Patrimonio

HoldingGobiernoGobierno

GestiónGestión

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≈ Tipo societario de la corporación

~ Recomendación:

• La “Sociedad limitada”

• ¿Por qué?

– Por su carácter cerrado, que permite personalizar aspectos importantes de su organización, sin perjuicio de su carácter personalista y manteniendo la limitación de responsabilidad de los socios

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≈ Ventajas de la S.L.

~ Permite personalizar los estatutos:

• Posibilidad alterar proporción entre capital y derechos de voto o económicos

~ Exigencias legales simplificadas en ciertas operaciones:

• Aportaciones no dinerarias: no requiere valoración por experto independientes

~ Simplificación de determinados procedimientos:

• Permite convocar juntas sin publicar anuncios

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~ Mayor “compromiso”/vinculación de los administradores con la sociedad:

• Son elegidos por mayoría de votos

• Prohibición de competencia, salvo autorización de la Junta

~ Más capacidad de control por la Junta general:

• Posibilidad de que la Junta se reserve determinados asuntos para resolverlos ella

• Posibilidad de que la Junta imparta instrucciones a los administradores

~ Autocartera

Conclusiones

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Conclusiones

≈ Piedra angular: la familia empresaria

≈ Talón de Aquiles: el cambio generacional

≈ Cambio generacional: proceso

• lo urgente y lo importante

≈ Preparar familia y empresa para el cambio

Pasión por la excelencia

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