財經Morning call 2015年03月30日星期一

2015年3月30日星期一

美股美股美股美股

� 美國股市在收盤前半小時傳出併購利多、激勵半導體類股在尾盤跳漲，也推動那斯達克指數五個交易日以來首度收高，聯準會(FED)主席葉倫(Janet Yellen )重申將緩步升息對市場影響不大。

� 美國商務部上週五公布，美國第四季國內生產毛額(GDP)年化(季比)終值為成長2.2%，分析師預估成長2.4%，前值為成長2.2%。

� 密西根大學美國3月份消費者信心指數終值降至93，但仍高於預期。美國3月份消費者信心指數終值為93，分析師預估中間值為92，3月初值為91.2，2月終值95.4。

� 能源類股卻在油價慘跌逾5%的影響下走跌，全球最大離岸鑽油承包公司Transocean Ltd.、煉油巨擘Valero Energy Corp.分別下挫5.48%、2.38%。

� 英特爾正在與可程式邏輯晶片大廠Altera Corp.洽談收購事宜，倘若談成，這勢必會成為英特爾有史以來規模最大的併購案。費城成份股Altera聞訊狂飆28.39%、收44.39美元，漲幅居30支成分股之冠。

歐股歐股歐股歐股

� 泛歐Stoxx 600指數上漲0.3%，但金融股與工業股下跌，原物料股亦收低。原油期貨上漲7%。

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本資料由行銷企劃部行銷企劃部行銷企劃部行銷企劃部整理，資料來源為各家金融機構、投信投顧及媒體，僅供內部教育訓練參考，無推薦介紹特定標的。

資料來源：瀚亞活力早報

跌，原物料股亦收低。原油期貨上漲7%。

� 美國週五午盤後公佈第四季GDP低於市場預期，是導致歐股後繼無力的主因，對需求敏感的基本原物料與能源類股均聞訊走軟，英美鉑金公司、嘉能可斯特拉塔國際收盤時分別下挫逾3個百分點。

� 企業消息方面，丹麥藥廠諾和諾德（Novo Nordisk）依據一項研究報告，將再度向美國食品藥物管理局（FDA）就胰島素新藥Tresiba提出上市申請。諾和諾德終場跳漲10%。

� 豪華遊輪運營商Carnival勁揚7.18%，主因該公司前季獲利優於華爾街分析師預期。

亞股及新興市場股亞股及新興市場股亞股及新興市場股亞股及新興市場股

� 亞太區股市個別發展，中東地緣政局動盪，外圍股市下跌，南韓股市回落。至於澳洲股市則上升，澳洲S&P/ASX 200指數收升0.7%，金融和消費品板塊領漲。

� 日本股市回落，就類股表現來看，東證一部全部33類股中2類股上揚、31類股下挫，其中以川崎汽船等海運業、ANA等航空業和三井物產等批發業類股跌幅較大。

� 中國這個交易週滬深兩市將有19家公司、共計51.3億股限售股解禁上市，解禁市值達到661億元人民幣，為今年內單週解禁規模偏高水準。


重點摘要重點摘要重點摘要重點摘要：：：：美元長期強勢不變，美元資產魅力續旺，法人認為，觀察今年全球以美國景氣最佳，美股長多行情不變。過去在美元走升期間，美股通常也能跟著水漲船高，摩根投信統計，除了2008年金融海嘯及2009年歐債危機推升避險需求上升導致美元走強、美股走跌，S&P 500指數在美元走升期間平均漲幅五成。

重點摘要重點摘要重點摘要重點摘要：：：：法新社報導，盧布匯率繼去年底暴跌後，近日隨著烏克蘭動亂暫緩及油價反彈，也讓盧布匯

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資料來源：工商時報

率稍稍平復先前跌幅，讓俄羅斯經濟燃起一線生機。去年12月盧布匯率一度跌至80盧布兌1美元，兌歐元匯率也跌至100盧布低點，重創俄羅斯經濟前景，所幸近日匯率回到57盧布兌1美元，兌歐元匯率也回到62盧布。

重點摘要重點摘要重點摘要重點摘要：：：：歐元區近期公布的經濟數據已漸樂觀，去年第4季GDP年成長率達0.9％，季成長率為0.3％，優於市場預期；2月採購經理人指數PMI為53.3，為自去年11月谷底以來連續第三個月改善。法人指出，歐股有四大利多，包含油價下跌、歐元貶值、銀行體質大幅改善、歐洲央行(ECB)量化寬鬆政策，可逢低加碼歐股。


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� 3/23(一)【I-RICH建議書】AG 2015.03.05更新檔案下載通知� I-RICH建議書(業務版)：AG 2015.03.05版� 業務同仁下載路徑：菁英行動網/表單&軟體/建議書系統下載更新檔案� 本次異動說明：

1.【新商品】：心安福殘廢照護終身保險2.【更新】長期看護性質商品投保規則通則：65歲以下者累計最高承保通算保額修訂

為240萬元� 3/23(一)通知「富蘭克林亞洲小型企業基金」風險收益等級調整相關事宜如聯繫單說明� 3/23(一)通知「嘉實資訊」預計於民國104年3月25日進行基金與ETF盤後網站主機汰舊換新

服務，將暫停服務，相關內容請詳聯繫單。� 3/23(一)【i-Share APP】AG 2015.03.03更新檔案下載通知

� 【i-Share APP】AG 2015.03.03版� 本次異動說明：「展業行銷」功能：【更新】調整長期看護性質商品投保規則通則：

65歲以下者累計最高承保通算保額由 125萬元修訂為240萬元


經濟日報2014.12.10

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資料來源：行銷企劃部

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美國2014年第4季經常帳赤字大幅增加，總額創下2012年第2季來新高，主因「主要所得」與出口減少所致。美國商務部經濟分析局公布，第4季經常帳赤字來到1135億美元，較第3季的989億美元增加14.7％，比市場預估值的赤字1032億美元高。此外費城聯邦準備銀行公布3月份當地製造業景氣判斷指數自前月的5.2點降至5點，低於路透社調查預估的7.1點，景氣擴張速度連續4個月下滑，且創下逾1年新低，主要是3月企業接單與出貨的狀況不理想。美國商務部公布數據顯示，經季節性因素調整後，2月新屋開工年率較前期驟減17％至89.7萬棟，創下2014年1月以來新低，若與去年同期相比，則下滑3.3％，比市場預估的105萬棟還差。2月份新屋開工率倒退回1年新低，因冬天惡劣氣候影響營建業者作業所致，應屬於短暫性的衝擊。

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資料來源：萬寶投顧

英國於3月中宣布申請加入亞投行，成為首個申請加盟的西方國家後，德國財政部長朔伊布勒表示，德國、法國和意大利有意加入由中國主導的國際開發銀行亞洲基礎設施投資銀行(亞投行AIIB)，願意成為這家旨在向亞洲基礎設施項目提供融資的金融機構的創始成員國，即使美國反對，已經有多數西方國家加入。此外歐盟成員國目前計畫，在6月底前不會做出任何正式延長制裁的決定。但鑒於制裁時間與明斯克協議中的邊境條款、年底期限相掛鉤，歐盟領導人不太可能在年底前減輕制裁。歐洲理事會(European Council)主席圖斯克(Donald Tusk)表示，在明斯克協議得到完全貫徹之前，必須維持制裁。如果俄羅斯年底前主動示好，前述決定將給歐盟放鬆制裁提供彈性。

日本2月份出口連續第6個月成長，係因美國經濟強勁以及日圓匯率疲弱的支撐，但2月份成長速度較前幾個月放慢。根據日本財務省公布數據，2月份出口年增2.4％，進口年降3.6％，比市場預期的出口年減0.6％還低。然而，日本對中國的出口減少17％，部分係受到中國農曆新年的影響；日本對美國出口大增14％，其中汽車類是出口成長的主要動力。此外財務大臣麻生太郎表示，他不排除考慮加入中國主導的亞投行，前提是該銀行採用與現有多邊機構如世界銀行一致的管理和透明度標準。

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中國大陸商務部公布1～2月出口年增15.3％，其中2月出口年增高達48.3％。但進口續降，1～2月順差擴大11倍餘。大陸1～2月進出口為人民幣3.79兆元，年減2％。其中，出口2.26兆元，年增15.3％；進口1.53兆元，年減19.9％；順差7374億元，年增11.6倍。此外人行行長周小川3月22日在北京一場論壇上演說時，對一同出席會議的IMF總裁拉加德喊話，表示中國已做出諸多努力，例如滬港通、擴大股市與債市外資准入、今年還擬放寬中國個人海外投資規定等，努力拉高人民幣在資本項下的可兌換程度，因此希望人民幣能夠納入IMF的準備貨幣。對此，拉加德回應說，人民幣顯然應被囊括進特別提款權的一籃子貨幣之內，IMF將與中國齊心協力朝這個方向努力。

巴西中央銀行23日發布的「焦點調查」報告顯示，金融市場分析師預測該國經濟今年將萎縮0.83％，通貨膨脹率將升至

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分析師預測該國經濟今年將萎縮0.83％，通貨膨脹率將升至8.12％，創1990年以來最差表現。新華社報導，巴西總統羅賽芙將巴西經濟表現差歸咎於國際危機，在一定程度上是無可厚非，但事實上，巴西對外貿易發展空間也受到其主要合作夥伴的擠壓，市場空間趨緊。據「聖保羅頁報」（Folha de S. Paulo）報導，2014年巴西在阿根廷外貿占有率跌4個百分點，部分原因固然是橫掃鄰國的危機促使阿根廷減少進口，但在去年巴西對阿根廷出口慘跌25%的同時，中國大陸只減5%，而北美自由貿易協定國家美國、加拿大和墨西哥加起來對阿根廷出口則提高4%。但另一方面，2014年巴西出口占比60%的5大貿易夥伴之一美國，則提高進口巴西商品。

俄羅斯經濟部長透露，鑑於經濟回穩，俄羅斯可能會在下個月調降利率。為了遏止盧布貶值，俄羅斯去年12月，大幅升息到百分之17，經過連續兩個月調降，目前利率是百分之14，央行說，為了預防通膨，暫時不會再降息。不過經濟部長現在卻釋出了相反的訊息。俄羅斯央行預測今年俄羅斯經濟將萎縮百分之3.5到4。

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石油出口大國沙烏地阿拉伯周日強調，石油輸出國家組織（OPEC）絕不單方面減產，甚且還釋出該國已提高產油的訊息，國際原油周一應聲下挫，布蘭特油價一度跌跛每桶55美元。德國商業銀行商品分析師弗瑞斯契表示，「沙國油長周末的發言加重油市賣壓。」國際油價指標北海布蘭特原油5月期價周一走跌5美分至每桶55.28美元，之前一度下探54.70美元。美國西德州原油5月價下挫0.37美元，報每桶46.20美元。沙烏地阿拉伯油長納米（Ali Al-Naimi ）周日表示，不會單方面調降產量支撐價格，唯有非OPEC產油國減產，沙國才會考慮跟進。納米指出，「OPEC占全球原油產量的30％，其他70％則來自非OPEC成員…如果要提振低迷價格，也應當要每個人參與。」他說：「我們再度重申，價格是由市場決定。」納米表示，沙國目前每日原油產量約達1,000萬桶，但不會超過每日1,250萬桶，並表示沙國有能力供應任何新客戶原油。

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根據《我的農產品網》報道顯示，分析機構UkrAgroConsult週二表示，今年烏克蘭玉米和小麥產量預計將下滑，因秋季播種期間的天氣不佳，且播種面積縮小。該機構在聲明中說到，2015年烏克蘭小麥產量料從2014年的2,250萬噸下滑至2,060萬噸，玉米產量可能從2,590萬噸下滑至2,300萬噸。UkrAgroConsult表示，截至3月中旬，冬季小麥的生長優良率約為85%。冬季小麥占烏克蘭小麥總產量的95%。然而，去年同期生長優良率則高見於93.4%。UkrAgroConsult表示，玉米播種面積料下降約10%至440萬公頃。該機構補充說：「玉米種子進口量同比減少41%，這證實了人們對農戶開始使用國產廉價種子的猜測。」

國際現貨黃金周四（3月26日）亞市盤初企穩在1195美元附近。周三（3月25日）因美國耐用品訂單數據意外下跌，促使機構齊降美國一季度GDP預期，美元指數及美國股市承壓下跌，並刺激金價一度上探1200美元關口，最高更新1199.60美元的近三周高位突破1200美元只差一點，因此日內投資者還需關注德拉基和美聯儲兩位官員的講話。此外，周五美聯儲主席耶倫將登場，料將掀起市場不小的動盪。

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