العدد )33 ( - فبراير 2015 - جمادى األول 1436 هــ

جملة �سهرية )اإلكرتونية( ت�سدر عن املجل�س العام للبن�ك وامل�ؤ�س�سات املالية الإ�سالمية بالتعاون مع مركز اأبحاث فقه املعامالت الإ�سالمية

اأثر الن�ضبية والت�ضاعدية يف كل من ال�ضريبة والزكاة درا�ضة مقارنة يف �ضوء اجتهادات الفقه

احلنفيال�ضيا�ضة النقدية يف القت�ضاد الإ�ضالمي ودورها

يف حتقيق ال�ضتقرار القت�ضادي

Marketing and Promotions of Islamic Credit Cards: A Case of Malaysian Islamic Financial Institutions

Rulings of Employment in the Finance Industry in the USA

رة قد )البتكوين( عملة الكرتونية م�ضفت�ضبب اأزمة اقت�ضادية عاملية جديدة

ة الأمة امل�ضرفية الإ�ضالمية ونه�ضالتجربة الإمنائية الأملانية

هدية العدد

Abdelilah BelatikSecretary General

CIBAFI

للمجل�س كلمة

Welcome to the 33rd issue of the Global Islamic Economics Magazine (GIEM). As usual, we keep you updated with CIBAFI’s activities and initiatives and provide you with knowledgeable observations and analysis in the Islamic Financial Services Industry (IFSI).

I am delighted to open this issue of GIEM with the news that CIBAFI, as the global umbrella of Islamic financial institutions, has successfully launched its ‘Certified Islamic Banker’ training programme for 50 Senior Bankers from 6 - CIS Countries.

The professional development training programme was held in the Regional Financial Center of Almaty (RFCA) Academy on 9 – 13 February 2015 in Almaty, Kazakhstan. It was organized by CIBAFI, supported by the Islamic Development Bank and hosted by the National Bank of Kazakhstan, the Central Bank of Kazakhstan. This programme is our response to a number of visits from CIS officials during last year to our headquarters in Bahrain. The training programme has welcomed participants from Regulators, Practitioners, Academia and Scholars, from various countries such as Kazakhstan, Kyrgyzstan, Tajikistan, Tatarstan Republics, Russian Federation and Turkey. This undoubtedly highlights the untapped potential and great interest towards Islamic Finance in the CIS region.

Indeed, several Central Asian countries, such as Kyrgyzstan, Kazakhstan, and Tajikistan, have recently introduced the Islamic banking principles with the primary aim to provide a legal basis for the development of the industry. In Kazakhstan, the first Islamic financing has been introduced in 2009, followed by a strong support by the Government of Kazakhstan through various initiatives. Recently, Almaty is gearing up to becoming a regional Islamic finance hub. A tremendous boost to this initiative is the approved government decree “Road Map on development of Islamic Finance in Kazakhstan by 2020”.

While the lower house of parliament of Tajikistan has passed the draft law on Islamic banking in the country on May 14th last year (2014) and it came into force on August 5th. The Russian Central Bank is exploring the subject of Islamic banking regulation. The further development from the industry also shows a strong interest in other

Islamic finance sectors such as securitization. As to Kyrgyzstan, the country has noted the four stages concerning the development of Islamic Finance, such as the application of a bill proposing amendments to the Laws of the Kyrgyzstan and MFC Companion Financial Group CJSC that began practicing Islamic finance in Osh, Kyrgyzstanin 2013. In Azerbaijan, the International Bank of Azerbaijan (IBA) as the country’s largest lender is in the process of launching a separate Sharia-compliant banking unit, in line with the preparation of an Islamic banking law in the country.

Responding to the emerging Islamic finance development in the CIS countries, CIBAFI stepped in to purge the hindrances slowing down the growth and the diversification of the Islamic finance industry within the region, and to boost the participants’ ability to identify and meet the development challenges and to strengthen their skills in order to achieve measurable and sustainable results in the long term.

Another recent activity of CIBAFI is the Roundtable Meeting of the Directors of Operations and Investment of Islamic banks co-organised with the Islamic Development Bank (IDB) on 23 – 24 February 2015, in Manama, Kingdom of Bahrain. The Roundtable Meeting, themed “Internationalization Strategies for Islamic financial Institutions”, was attended by Senior Islamic bankers and international experts from over 15 countries. Meeting was opened by the grace of H.E. Dr. Ahmad Mohamed Ali, President of the Islamic Development Bank, Mr. Khalid Hamad Abdulrahman, Executive Director of Banking Supervision, Central Bank of Bahrain, Mr. Abdelilah Belatik, Secretary General of CIBAFI and H.E. Dr. Abdulaziz AlHinai, Vice President, Islamic Development Bank.

The intensive discussions among participants focused on several issues in the internationalization of Islamic financial institutions such as heterogeneity of regulations and economic fundamentals, internationalization strategies, mode of entries, rebranding and positioning in the host markets, cross-border syndicated financing and trade financing. The meeting were facilitated by some of the prominent industry experts such as Mr. Carel Oosthuizen (former IMF), Dr. Hatim El Tahir (Deloitte), Dr. Philipp Wackerbeck (Strategy&), Mr. Vaquas Alvi (Ogilvynoor), Mr. Ayman Mohammed (Al Baraka Banking Group), Mr. Salman Ahmed (Trowers and Hamlins), and Mr. Nazeem Noordali (ITFC). The outcomes of the discussions have been to promote the sharing of best practices among Islamic financial institutions in line with their expansion strategies.

CIBAFI - التطوير المهني

General Council for Islamic

Banks And Financial Institutions

ت�أ�س�س مبوجب قرار من اجلمعية امل�لية الإ�سالمية. للبنوك واملوؤ�س�س�ت الع�م اإىل املجل�س للتدريب امل�يل الإ�سالمي يتبع املركز الدويل امل�لية ال�سن�عة يف للع�ملني املهني امل�ستوى رفع على العمل اأجل من الإ�سالمية، امل�لية واملوؤ�س�س�ت للبنوك الع�م للمجل�س العمومية الإ�سالمية، وو�سع القواعد املنظمة خلدم�ت التدريب والإ�سراف على اإ�سدار �سه�دات اعتم�د للموؤ�س�س�ت التدريبية واملدربني واحلق�ئب

التدريبية، وكذلك اإ�سدار �سه�دات مهنية متنوعة اأهمه� �سه�دة امل�سريف الإ�سالمي املعتمد.

ال�شهادات املهنية:�سه�دة امل�سريف الإ�سالمي املعتمد. 1�سه�دة الخت�س��سي الإ�سالمي املعتمد يف الأ�سواق امل�لية. 2�سه�دة الخت�س��سي الإ�سالمي املعتمد يف التج�رة الدولية. 3�سه�دة الخت�س��سي الإ�سالمي املعتمد يف الت�أمني التك�فلي. 4�سه�دة الخت�س��سي الإ�سالمي املعتمد يف التدقيق ال�سرعي. 5�سه�دة الخت�س��سي الإ�سالمي املتقدمة يف التدقيق ال�سرعي. 6�سه�دة الخت�س��سي الإ�سالمي املعتمد يف املح��سبة امل�سرفية . 7�سه�دة الخت�س��سي الإ�سالمي املعتمد يف احلوكمة والمتث�ل . 8�سه�دة الخت�س��سي الإ�سالمي املعتمد يف اإدارة املخ�طر. 9

�سه�دة التدري�س والتدريب يف امل�لية الإ�سالمية . 10

الدبلومات املهنية:الدبلوم املهني يف املح��سبة امل�سرفية. 1الدبلوم املهني يف التدقيق ال�سرعي. 2الدبلوم املهني يف الت�أمني التك�فلي. 3الدبلوم املهني يف اإدارة املخ�طر. 4الدبلوم املهني املتقدم يف امل�لية الإ�سالمية. 5الدبلوم املهني يف العملي�ت امل�سرفية. 6الدبلوم املهني يف التمويل الإ�سالمي. 7

املاج�شتري املهني:امل�ج�ستري املهني التنفيذي يف امل�لية الإ�سالمية. 1

Email: training@cibafi.orgwww.cibafi.org

P.O. Box 24456Manama | Kingdom of Bahrain

Telephone : 973 – 1735 7306Fax : 973 – 1732 4902

يف هذا العدد :

جملة القت�ساد الإ�سالمي العاملية

جملة �سهرية )اإلكرتونية(ت�سدر عن وامل�ؤ�س�سات للبن�ك العام املجل�س مع مركز بالتعاون الإ�سالمية املالية

اأبحاث فقه املعامالت الإ�سالمية

امل�شرف العاماأ. عبد الإله بلعتيق

رئي�س التحريرد. �سامر مظهر قنطقجيkantakji@gmail.com

�شكرترية التحريرن�ر مرهف اجلزماتي

sec@giem.info

التدقيق اللغويحممد يا�سر الدباغ

Editor Of English Section Iman Sameer Al-bageen.editor@giem.info

الت�سميم ) CIBAFI( مرمي الدقاقmariam@cibafi.org

اإدارة امل�قع اللكرتوين: �سركة اأرت�بيا للتط�ير والت�سميمhttp://www.artobia.com

املوقع الإلكرتوين www.giem.info

مقالت يف القت�ساد الإ�سالمياجتهادات �س�ء يف مقارنة درا�سة والزكاة ال�سريبة من كل يف والت�ساعدية الن�سبية اأثر الفقه احلنفي ---------------------------------------------- 14ك�ك الإ�سالمية يف تنمية ودعم قطاع ال�قف الإ�سالمي --------------- 19 دور ال�سال�سيا�سة النقدية يف القت�ساد الإ�سالمي ودورها يف حتقيق ال�ستقرار القت�سادي --- 25دور معدل الفائدة يف اإحداث الأزمات املالية --------------------------- 29ب اأزمة اقت�سادية عاملية جديدة ------- 33 رة قد ت�سب )البتك�ين( عملة الكرتونية م�سف

مقالت يف الإدارة الإ�سالمية الفل�سفة القيادية – الدائرة الذهبية وقان�ن ن�سر البتكار ------------------ 37

Rulings of Employment in the Finance Industry in the US---------------- 41

مقالت يف التاأمني الإ�سالمي خ�س��سيات �سركات التاأمني التكافلي)4(----------------------------- 46التاأمني التكافلي الإ�سالمي يف ال�طن العربي كبديل ا�سرتاتيجي اأمثل عن التاأمني ال�سرتباحي التقليدي )حالة الإمارات، ال�سع�دية، م�سر، قطر، الك�يت()2(-------------- 50ور التكافلي لنظام ال�قف الإ�سالمي ------------------------------ 56 الد

مقالت يف امل�سارف الإ�سالمية�ء القان�ن ----------------------- 60 يات البن�ك الت�ساركية املغربية يف �س حتدة الأمة التجربة الإمنائية الأملانية ----------------- 61 امل�سرفية الإ�سالمية ونه�سMarketing and Promotions of Islamic Credit Cards: A Case of Malaysian Islamic Financial Institutions ------------------------------------------- 64

اأدباء اقت�ساديونة يف الت�سمية، و لكن..------------------------------------ 67 ل م�ساحالأخبار ------------------------------------------------- 70هدية العدد ---------------------------------------------- 78 الطفل القت�سادي ------------------------------------- ---- 79

د. �سامر مظهر قنطقجيرئي�س التحرير

من روائع وقائع التاأريخ االقت�صادي النقدي

؛ فاأوجد الفقه الإ�سالمي ال�س�ابط الكفيلة لقد عرف التاريخ الإ�سالمي اأن�اعا عديدة من اأ�سكال النقد، ال�سلعي منه والنقديبتحقيق العدل بني املتبادلني، وحتقيق ال�ستقرار العادل لالقت�ساد الكلي والذي يتمثل بتحقيق م�سلحة املجتمع.

اإن املال يف الإ�سالم له مفه�م اأو�سع واأ�سمل من مفه�م النقد كما يف الأدبيات الأخرى، وقد ذكر امل�ىل عز وجل اأ�سكال عديدة انية؛ فالذهب والف�سة مهما بلغا، والأنعام والزروع جميعها، كل ذلك �سكل من اأ�سكال املال؛ ب لأن�اع يحبها الإن�سان بفطرته الروالأنعام مة امل�س� يل وال ة والف�س هب املقنطر ة من الذ والقناطري والبنني �ساء الن ه�ات من ا�س حب ال�س للن ن فقال تعاىل: )زي

نيا واللـه عنده ح�سن املاآب( )�س�رة اآل عمران: 14(. ياة الد ر ث ذلك متاع احل واحلة تلك الأن�اع التي ت�سلح لأن تك�ن نق�دا؛ فالذهب والف�سة هما اأ�سل النق�د، والب وال�سعري هي ت كما �سمل حديث الأ�سناف ال�س�سلع رئي�سة للبالد ذات اجل� املاطر، والتمر ه� �سلعة رئي�سة للبالد ال�سحراوية، وامللح ه� �سلعة رئي�سة للبالد ال�ساطئية. وقد

ة. لعي اأي املقاي�س يه النقدي وال�س �سبط احلديث التبادل ب�سقفا املال: ه� عبارة عن اأعيان الأر�س وما عليها ل الإمام الغزايل رحمه اهلل يف اإحيائه اأ�سناف املال واأن�اعه؛ فقال معر لقد ف�سور، ثم الأمكنة التي ي�سعى فيها للتعي�س كاحل�انيت ا ينتفع به، واأعالها الأغذية ثم الأمكنة التي ياأوي الإن�سان اإليها وهي الد ميد والبقر والأ�س�اق واملزارع، ثم الك�س�ة، ثم اأثاث البيت واآلته، ثم اآلت الآلت، وقد يك�ن يف الآلت ما ه� حي�ان كالكلب اآلة ال�س

ك�ب يف احلرب. اآلة احلراثة والفر�س اآلة الراأغلب النق�د بف�ساد احلكم �سارت ثم بدء الالفة الإ�سالمية؛ فكانت الدنانري والدراهم، لقد �ساد الذهب والف�سة كنقد يف من الذهب والف�سة؛ حيث �سابها بع�س املعادن الأخرى، ثم �سار اأغلبها من غري الذهب والف�سة، ثم �سارت فل��سا. وقد قدم كدليل وا�سح وبرهان �ساطع على �سالحيته لكل زمان ومكان )زمكاين(؛ القت�ساد الإ�سالمي �س�ابطه دون اإنكار لهذا التغري�ها بتف�سيل واإ�سهاب كاأبي ل. اإن علماء امل�سلمني الأوائل تناول�ا م�ساألة النق�د وعاجل احلا�س ت طبيعة الأحكام طبقا للتغري فتغريم اجل�زية وابن خلدون ـ اغب الأ�سفهاين والغزايل وابن تيمية وابن قي حنيفة وال�سافعي وابن �سالم والبالذري واملاوردي والر

فة؛ رحمهم اهلل تعاىل ـ وغريهم كثري؛ فعاجل�ا وزن النق�د ون�سب خلطها وميزوا النق�د ال�سحيحة من املزياب ر�سي اهلل عنه واأر�ساه )�سنة ٨ هـ-630 م( طبع عليها "ل اإله اإل اهلل رب اأول نقد اإ�سالمي يف عهد عمر بن الط فقد ت �سرة، ثم كان ذلك ( دنانري مدو رب )�سك د ر�س�ل اهلل، احلمد هلل"، وكان عبد اهلل بن الزبري ر�سي اهلل عنه اأول من �س م وحده، حم

يف عهد عبد امللك بن مروان )�سنة 76 هـ=696 م(. راهم من جل�د الإبل؛ فقيل له: اإذا ل بعري، فاأم�سك. ول� كانت لدى الفاروق لقد هم اأمري امل�ؤمنني عمر ر�سي اهلل عنه بجعل الدمة؛ جلعل تلك اجلل�د اأو غريها ذات عالمة فارقة ي�سعب تقليدها لفعل. اإن الفقهاء ـ رحمهم ر�سي اهلل عنه اآنذاك �سناعة متقدة ق�س اأورد �سالم فابن املغ�س��سة؛ النق�د ملعاجلة اإ�سافة واج، والر الك�ساد وحالت رف ال�س عر �س م�ساألة ناق�س�ا ـ تعاىل اهلل ثله من اغب الأ�سفهاين عب عن القيمة التي حتملها النق�د با ت اع"، والر الدراهم و�سبب �سربها يف الإ�سالم بكتابه "باب ال�سة اأ�سار ل�ظيفة النق�د الجتماعية، واملقريزي �سبق )غري�سام( بق�له: "اإن النق�د الرديئة تطرد النق�د ق�ة �سرائية، وابن تيمير. ة"؛ حيث در�س اأ�سباب غالء املعي�سة يف م�س ة بك�سف الغم دة من التداول" امل�سمى بقان�ن )غري�سام( يف كتابه "اإغاثة الأم اجلي

وكذلك ابن عابدين يف ر�سالته "تنبيه الرق�د على م�سائل النق�د". لقد ثبت وزن الدرهم والدينار؛ فكان وزن الدرهم ال�سرعي 2،97 غرام ويف ذلك قال ابن خلدون: "اإن الإجماع منعقد منذ �سدور الإ�سالم وعهد ال�سحابة والتابعني اأن الدرهم ال�سرعي : ه� الذي تزن الع�سرة منه �سبعة مثاقيل من الذهب والأوقية منه اأربع�ن درهما وه� على هذا ل�سبعة اأع�سار الدينار ووزن املثقال من الذهب: ه� اثنتان و�سبع�ن حبة من ال�سعري؛ فالدرهم الذي ه� �سبعة

اأع�ساره خم�س�ن حبة وخم�سا احلبة، وهذه املقادير كلها ثابتة بالإجماع". والإجماع هنا يثل القب�ل العام.

رف: �سعر ال�سقعة اجلغرافية لبالد امل�سلمني واختالطها بالأمم املجاورة لها تارة وعمرانا؛ �ساعد يف اختالط عمالت هذه البلدان؛ فكان اإن انت�سار الرها ببع�س وهذه حاجة ل غنى عنها طاملا اأن التبادل التجاري يف حالة رف تبنى على اأ�سا�سها ن�سب تبديل العمالت بع�س لبد من اأ�سعار �سرف الذهب بالديار امل�سرية ل يثبت على حاله؛ بل يعل� تارة رف بق�له: "�س ل حال �سعر ال�س دة. وذكر القلق�سندي كذلك تبد حية وجي �سوال�سبعمائة وما ح�لها الت�سعني اأدركناه يف امل�سري يف ما الدينار اأخرى بح�سب ما تقت�سيه احلال، وغالب ما كان عليه �سرف ويهبط ع�سرون درهما. والأفرنتي )عملة رومانية( �سبعة ع�سر درهما وما قارب ذلك. اأما الآن فقد زاد وخرج عن احلد خ�س��سا يف �سنة ثالث

ع�سرة وثمامنائة، واإن كان يف الدولة الظاهرية قد بلغ ثمانية وع�سرين درهم ون�سفا فيما راأيته يف بع�س الت�اريخ".

: الدينار اجلي�سيدي�ان اجلي�س يف اأهل ي�ستعمله ى ل حقيقة "م�سم ، وه� الدينار اجلي�سي ا�سمية هي عملة اإىل وج�د العهد النقدي يف ذلك التط�ر اأدى عبة الإقطاعات؛ باأن يجعل�ا لكل اإقطاع عبة دنانري معبة من قليل اأو كثري، ويف عرف النا�س ثالثة ع�سر درهما وثلث وكاأنه على ما كان ل كان قريبا من هذا املعنى"، واأورد عليه احلال من قيمة الذهب عند ترتيب اجلي�س يف الزمن القدمي، فاإن �سرف الذهب يف الزمن الأوية عند من قدرها بالنقد من الفقهاء األف دينار واثني ع�سر األف درهم؛ فيك�ن عن كل دينار اثنا القلق�سندي التطبيق التايل: "جعلت الدع�سر درهما وه� �سرفه ي�مئذ". كما �سادت عملة ا�سمية اأخرى هي الدراهم ال�س�داء فكانت اأ�سماء على غري م�سميات كالدنانري اجلي�سية

وكل درهم منها معتب يف العرف بثلث درهم نقرة )م�سك�ك(.قبل حق�ق وبذلك �سبق امل�سلم�ن الأوائل القت�ساديني التقليديني احلاليني بالنق�د ال�سمية؛ فابتكروا الدينار اجلي�سي والعملة ال�س�داء

نني. ة بئات ال�س ال�سحب الا�س

ة: حب اخلا�س حقوق ال�س د قيمته ب�سلة عمالت م�ستعملة يف املبادلت الدولية تتغري ندوق النقد الدويل يف عام 1969 م تتحد هي اأ�سل احتياطي دويل ا�ستحدثه �سطريقة اختيارها واأوزنها كل خم�س �سن�ات؛ حيث يرتكز وزنها على قيم �سادرات �سلع وخدمات الأع�ساء اأو الحتادات النقدية وكذلك مبالغ

. ندوق النقد الدويل الحتياطيات من العمالت املختلفة التي يحتفظ بها الأع�ساء الآخرون يف �س

: الدينار الذهبيد. ويعتب الدينار من اأبرز م�سروعات يفرت�س اأن ي�س�د الدينار الذهبي الإ�سالمي وحدة العال الإ�سالمي من خالل العمل القت�سادي امل�ح

ال�حدة القت�سادية التي ت�سعى لقيام ال�س�ق الإ�سالمية امل�سرتكة.ل اإ�سدار للدينار الذهبي الإ�سالمي كان عام 1992م ب�زن 4،25 غرام ذهب عيار 22، ويف ن�فمب 2001 م ت عر�س جمم�عة منها اإن اأو

رف حم�س(. للتداول، وكذلك جمم�عة اأخرى من الدراهم الف�سية ب�زن 3 غرام ف�سة خال�سة )�س

: الدينار الإلكرتوين، وه� نظام تبادل ي�ستعمل فيه الذهب كنقد تط�رت فكرة الدينار يف عام 1997 م؛ لتك�ن �سمن اإطار م�سريف باإطالق الدينار الإلكرتوينمن خالل معامالت ترى عب �سبكة الإنرتنت. وه� تط�ير لفكرة العمالت الذهبية؛ بحيث يكن دفع مبلغ من املال واحل�س�ل على بطاقة ن من 25 �س�قا تارية يتم ت�يلها من ر الط�ات العملية باإن�ساء �سبكة تتك� ذهبية تعادل قيمة املدف�ع ت�ستخدم يف الت�س�ق. وينتظر اأن تتط�خالل القر�س الإلكرتوين، وه� نظام لالقرتا�س وفق اأحكام ال�سريعة الإ�سالمية يتم من خالل الإنرتنت، وترى الرتتيبات لتك�ن ك�الملب�ر

م�قعا لإدارة �سبكة هذه ال�س�ق.ل حجم التعامالت الإلكرتونية يف الدينار الذهبي الإ�سالمي عب الإنرتنت ح�سب �سركة )اإي دينار( املحدودة التي تتخذ من جزيرة وو�س

ل 10٪ �سهريا. )لب�ان( املاليزية مقرا لها، اإىل ما ي�ازي اأربعة اأطنان من الذهب، وتنم� ن�سبة املتعاملني به بعدكما اأن عدد املتعاملني عب م�قع الدينار الإلكرتوين الذي اأطلق عام 1999م اأي بعد نح� �سبع �سن�ات من �سك الدينار الذهبي الإ�سالمي قد ل اإىل نح� 600 األف، واأن العدد يت�ساعف كل عام تقريبا واحلمد هلل. ويتم حاليا التداول يف العديد من دول العال ب�سكل مبا�سر بنح� و�س

ها من قبل ال�سركة. 100000 دينار ذهبي اإ�سالمي و250000 درهم ف�سي ت �سكحقا؛ اإنها من روائع وقائع �سن التدافع الربانية.

حماة )حماها اهلل( 02-02-2015 م؛

12 www.giem.info

ن�صخة جديدة مبحركي بحث متميزين لالقت�صاد االإ�صالمي مبنا�صبة ال�صنوية العا�رشة الإطالق

موقع مركز اأبحاث فقه املعامالت االإ�صالميةKantakji.com

الر�سالة: نح� اقت�ساد اإ�سالمي عاملي بناء

الهدف:اإيجاد من�سة واحدة ي�ستخدمها الباحث يف القت�ساد الإ�سالمي وعل�مه و�س�ل للمعل�مة التي يحتاجها اأينما كانت ويتيحها له

جمانا يف �سبيل اهلل تعاىل، بهدف ت�حيد اجله�د العاملية لت�سخري م�ارد البحث العلمي الا�سة بعل�م القت�ساد الإ�سالمي.التقنيات اجلديدة:

يتاألف حمرك بحث القت�ساد الإ�سالمي من حمركني منف�سلني:1 . www.kantakji.com حمرك بحث �سمم ليعمل �سمن قاعدة بيانات مركز اأبحاث فقه املعامالت الإ�سالمية

الذي انطلق عام 2003. وتتميز قاعدة البيانات ب�سخامتها وت�سارع معدل ازديادها بتحديثها با�ستمرار.هذه . 2 ت�ساعد خم�س�س، بحث كمحرك Google �سركة اأتاحتها خم�س�سة تقنية ي�ستخدم بحث حمرك

التقنية يف البحث �سمن م�اقع عاملية خمتارة يف جمال حمدد، ويف حالتنا هي القت�ساد الإ�سالمي وعل�مه.

Kantakji.com 2014−2003 جميع احلق�ق حمف�ظة

مقالت يف القت�ساد الإ�سالمي

14 www.giem.info

اأثر الن�صبية والت�صاعدية يف كل من ال�رضيبة والزكاة درا�صة مقارنة يف �صوء اجتهادات الفقه احلنفي

مقدمة يف الباحثني عند وال�سطالحات املفاهيم يف اللط من الكثري يجرى مفه�مي مقارنة عند خ�س��سا منه والإ�سالمي عم�ما املايل القت�ساد اأن الإ�سالمي القت�ساد باحثي من فريق حاول فقد وال�سريبة. الزكاة املالئمة- اليقني- )العدالة- املبادئ وحدة قاعدة من بحثه يف ينطلق ال�جه هي ال�سريبة اأن مفادها بنتيجة علينا ليخرج والإلزام( اجلب الع�سري للزكاة. وهذا تني وتقزمي لفري�سة �سماوية باأن ن�س�ي بينها وبني مفه�م جبي و�سعي تختلف اأ�س�س بناءه واأهدافه كل الختالف عن الزكاة. ال�سطالحني وخمتلفات مت�سابهات عن بالبحث اآخر فريق قام وباملقابل تيز التي الفروق اأهم وا�ستخرج بينهما الت�سابه يف معينة ن�سبة واأوجد مفه�م ال�سريبة عن مفه�م الزكاة، وهذا جهد طيب يجب احرتامه واأخذه

باحل�سبان عند كل درا�سة مقارنة لهذين ال�سطالحني.وبناء عليه فاإن الباحث �سيناق�س يف هذه الدرا�سة م��س�عا دقيقا ه� جزء ل يتجزاأ من كال ال�سطالحني وه�- نظام الن�سبية والت�ساعدية يف كل من الروؤية ت��سيح واإن احلنفي-. الفقه اجتهادات �س�ء والزكاة يف ال�سريبة الإ�سالمية القت�سادية املفاهيم تايز مهمة يف لبنة ه� اجلزئية هذه يف الدقيقة. التي تعل القارئ على بينة من اأمره وتقرر له اأنه من امل�ستحيل اأن تك�ن ال�سرائع القت�سادية ال��سعية )ال�سريبة( بدائل حتل حمل ال�سرائع

القت�سادية ال�سماوية)الزكاة( باأي ظرف اأو اأي زمان.يف م��س�عة اكب ل�ساحب مقالة اأ�س�ق املفاهيم بني اللط هذا ومن م�سلحا كله التاريخ يف جند ل�سنا فيها: يق�ل دي�رانت- ول - احل�سارة فر�س على الأغنياء من ال�سرائب ما فر�سه عليهم حممد �سلى اهلل عليه و�سلم لإعانة الفقراء . ويق�ل جاك ري�سلر عند الكالم عن ف�سائل الزكاة: انه على اإليه ينظر واإداريا حرا تعاونيا عمال �سيء كل قبل الزكاة كانت ف�سيلة كبى ويف تنظيم جماعة املدينة، اعتمد النبي �سلى اهلل عليه و�سلم هذا العمل الري ك�سريبة �سرعية اإجبارية ل�سالح الفقراء واملع�زين .فهذه النق�ل ت�سري �سراحة اأن الفكر الغربي عامة والقت�سادي منه خا�سة ينظر وت�سبهها ال�سريبة ت�ازي اإجبارية انه �سريبة ت�سريعنا على الزكاة يف اإىل يف تاما خمتلف الأمر اأن تق�ل احلقيقة لكن ال��سعية. ت�سريعاتهم يف وجه بيان يف القر�ساوي الدكت�ر يق�ل ال�سدد بهذا و الربانية، �سريعتنا الطهارة على اللغة "الزكاة" تدل يف فكلمة ال�سطالحني: بني الختالف

ليعب الزكاة- الكلمة- هذه الإ�سالمي ال�سرع واختيار والبكة، والنماء امل�سارف و�سائر للفقراء املال من اإخراجها فر�س التي احل�سة عن بها ال�سرعية - له يف النف�س اإيحاء جميل، يخالف ما ت�حي به كلمة "ال�سريبة". فاإن "ال�سريبة" لفظة م�ستقة من �سرب عليه الغرامة اأو الراج اأو اجلزية ونح�ها، اأي األزمه بها، ومن هنا ينظر النا�س عادة اإيل ال�سريبة باعتبارها مغرما واإ�سرارا ثقيال . ومن هنا وانطالقا من مبداأ عدم اللط بني دور كل من الزكاة وال�سريبة من حيث اخت�سا�سها واأهدافها. واإجابة عن �س�ؤال يق�ل هل يكن احت�ساب ال�سرائب من الزكاة ؟ اأو هل تغني ال�سرائب عن دفع الزكاة؟ جاءت �سرورة و�سع النقاط على احلروف يف تييز اأهم ف�ارق �سبيل ويف املفه�مني. كال و�سع اأ�س�س ودرا�سة ال�سطالحني ومت�سابهات

ذلك �سيك�ن الكالم وفق النقاط التالية:معنى ال�سريبة والزكاة يف ال�سطالح

تعاريف على ال�سطالحي املعنى يف هنا واقت�سر ا�سطالحا: الزكاة احلنفية لأنه يف �س�ء هذا التعاريف �سيك�ن مدار املناق�سة. تعريف الزكاة خم�س��س جزء تليك باأنها الغنيمي: عرفها احلنفية: عند ا�سطالحا من مال خم�س��س ل�سخ�س خم�س��س هلل تعاىل . وعرفها العيني: باأنها اإخراج احلر البالغ امل�سلم العاقل اإذا ملك ن�سابا ملكا تاما طائفة من املال اإىل امل�سرف؛ لر�سا اهلل تعاىل لإ�سقاط الفر�س عن وجه ينقطع نفع امل�ؤدى من امل�ؤدي . وعرفها �ساحب ملتقى الأبحر بق�له: هي تليك جزء من املال معني �سرعا من فقري م�سلم غري ها�سمي ول م�له . فالزكاة وفق ما جاء يف هذه التعاريف عم�ما هي حق هلل تعاىل فر�سه يف اأم�ال امل�سلمني- اإخراج جزء حمدد وتليكه للم�ستحق )الأ�سناف الثمانية( - �سكرا لنعمته تعاىل من بها الروج يجب لفري�سة واأداء واملال للنف�س وتزكية اإليه وتقربا وامل�ساكني الفقراء اأمام اهلل وتعطى ملن �سماهم اهلل يف كتابه من العهدة و�سائر الفئات امل�ستحقة )امل�سارف الثمانية(. وبعبارة اأخرى هي فري�سة مالية واجبة على كل م�سلم حر يتم ب�جبها تخ�سي�س واإخراج قدر معل�م فئات منه لت�ستفيد احل�ل ودوران الن�ساب ت�فر �سرط اململ�ك املال من حمددة اإن حتققت �سروطهم وكل هذا بغية حتقيق العدالة يف الت�زيع وتقليل

التفاوت بني مك�نات املجتمع ال�احد.

ح�سام علي عبد اهللماج�ستري يف الفقه الإ�سالمي واأ�س�له

مقالت يف القت�ساد الإ�سالمي

15 www.giem.info

عند م�ستهرة ال�سم بهذا �سريبة ت�سمية تكن ل ا�سطالحا: ال�سريبة الفقهاء يف كتبهم بل كانت بت�سميات تدل على معنى قريب مل�سمى ال�سريبة واأطلق . ال�ظائف واجل�يني ال�ساطبي �سماها فقد احلديث. الع�سر يف ومن ال�سلطانية الن�اب اأو ال�سلطانية الكلف احلنفي عابدين ابن عليها املعل�م اأن كل ما ل يرد به ن�س يحدد معناه فاإن للعلماء فيه اأق�ال ، ولذا فقد اختلف الفقهاء يف تعريفاتهم لل�سريبة واإن كانت تبدو جميعها بعنى عباراتهم �سياق يف تعريفها جاء فقد ي�سري: فرق مع ما حد اإىل واحد طالحهم ا�س ويف نائبة فجمع �ائب الن ا )واأم جنيم: ابن قال يلي: با واملال ك امل�سرت هر الن وكري ا�س ر احل كاأجرة بحق يك�ن ما بها اأراد قيل بحق لي�س ما بها املراد وقيل الأ�سرى وفداء ي�س اجل لتجهيز ف امل�ظتعريفها يف . وجاء ) حق بغري لمة الظ ياأخذها زماننا يف التي بايات كاجلطالحهم ما ياأتي. قال يف الفتح قيل اأراد بها ما يك�ن الدر املختار)ويف ا�سي�س ف لتجهيز اجل ك واملال امل�ظ هر امل�سرت ا�س وكري الن ر بحق كاأجرة احل ) بحق ه� ا م هما وغري �سيء املال بيت يف يكن ل اإذا الأ�سرى وفداء ما بها اأرادوا قيل: طالحهم، .وجاء تعريفها يف جممع الأنهر بق�له) وا�سلي�س بحق وعن هذا قال )�س�اء كانت بحق ، وقيل املراد بها ما يك�ن بحقي�س اجل لتجهيز ف امل�ظ واملال ار�س( احل )واأجرة ك امل�سرت هر( الن ككري م�ن م�س ه� ا ب كفل ه لأن فاق بالت جائزة بها الكفالة ن فاإ الأ�سرى وفداء لمة الظ تاأخذها زماننا يف التي بايات( كاجل حق بغري )اأو يل الأ�س على باأن تفيد احلنفية جمتهدوا �ساقها التي ال�سابقة .فالتعريفات ) حق بغري له وجه حق يف ج�از اأنها ذات وجهني منها ما يلي: تت�سف با ال�سريبة اإليها تدع� حاجة هناك كانت اإذا النا�س، على ال�سرائب كفر�س فر�سه هر الن وكري ا�س ر احل كاأجرة ال�سلطانية الكلف اأو الن�ائب ي�سم�نها حيث �سروط له وهذا الأ�سرى. وفداء ي�س اجل لتجهيز ف امل�ظ واملال ك امل�سرتبايات التي كانت حمدده. وال�جه الثاين ما لي�س له وجه حق يف فر�سه كاجل ، حق بغري لمة الظ ياأخذها كالمهم- نقلنا الذين احلنفية فقهاء زمن يف اإتاوات و�سرائب قهرية ت�ؤخذ ظلما. فال�جه الأول )ماله فهي بهذا ال�جه وجه حق يف فر�سه( ا�ستدعت ال�سرورة واحلاجة فر�سه وقد ن�س الفقهاء مانع من وعندها فال املال بيت فناء وه� ل�سحة فر�سه �سرط مهم على فر�سه ج�از يف فلي�س الثاين ال�جه اأما امل�سلمني. م�سالح لإقامة ج�ازه والغلبة. القهر النا�س على وجه اأم�ال واأخذ املظال بل من اأي وجه حق. وهذا الكالم يحكي �سرية الختالف بني الفقهاء عم�ما والجتهاد احلنفي خ�س��سا يف اأ�سل ج�از فر�س ال�سرائب.و�سناأتي على ذكر اأق�ال الفقهاء يف هذه امل�ساألة فيما يلي من فقرات. وعرفها الإمام الغزايل من ال�سافعية باأنها: ما ي�ظفه الإمام على الأغنياء با يراه كافيا عند خل� بيت املال من املال . وعرفها الإمام اجل�يني باأنها: ما ياأخذه الإمام من ميا�سري البالد واملرثين )الأغنياء( من طبقات العباد با يراه �سادا للحاجة . وعرفها من و�سائر الزكاة ف�ق الدولة تفر�سه ما باأنها : اإبراهيم ي��سف د. املحدثني التكاليف املحددة بالكتاب وال�سنة وذلك وفقا لظروف املجتمع الإ�سالمي،

وتتميز هذه ال�سرائب باأنها م�ؤقتة بالظروف التي فر�ست من اأجلها، ويكن اأن يطلق عليها ال�سرائب ال�ستثنائية. وعرفها الدكت�ر غازي عناية: باأنها القتطاعات املالية، العينية منها والنقدية التي تقتطعها الدولة الإ�سالمية معني نفع مقابلها يك�ن اأن دون نهائية وب�سفة ق�سرا الأفراد اأم�ال من ت�ستند ال�قت نف�س ويف العامة، النفقات لتغطية وتخ�س�س م�سروط، د. وعرفها . الإ�سالمية لل�سريعة الكلية والق�اعد الأحكام اإىل فر�سيتها ل�سالح الدولة بها تق�م والتزامات خدمات نظري ال�سريبة �سلبي: اأحمد �سبق وما وغريها. وامل�ست�سفيات والتعليم، وال�سرطة، كالدفاع املجم�ع الإ�سالمية ال�سريعة فقاء نظر ال�سريبة من وجهة اأن مفه�م الق�ل يكن هي اقتطاعات مالية تفر�سها الدولة يف اأم�ال املم�لني- امل��سرين والأغنياء ق�اعد اإىل ذلك يف م�ستندة طارئة ل�سرورة الزكاة ف�ق الأمة اأفراد من الدولة ت�ستخدمه للمم�ل، معني نفع ذلك يقابل اأن دون العامة، ال�سريعة م�ؤقتة باأنها ال�سرائب هذه وتتاز للم�اطنني. العامة النفقات تغطية يف هي بل اأ�سيال دائما ت�سريعا ولي�ست اأجلها، من فر�ست التي بالظروف اأو ا�ستثنائية تنتهي بانتهاء الظروف التي ا�ست�جبتها. وك�نها م�قتة ب�قت ظرف معني تنتهي بانتهائه فهذا اأهم فرق بني ال�سريبة عند القت�ساديني

وال�سريبة عند الفقهاء املجيزين.

املجيزون واملانعون لفر�ض ال�سرائبل يكن م��س�ع ال�سرائب يف الإ�سالم حديث العهد ول يكن اختالف الفقهاء اإن الالف بل الع�سر احلديث وليد اأو عدمها ال�سرائب ح�ل م�سروعية اأبعد اإليه الفقهاء ل�سيما الأحناف منهم يرجع اإىل اأزمان اأ�سار ح�سب ما امل�سلمني لظروف طارئة جعلت احلكام يلجئ�ن اأم�ال تعر�ست فيها بي�ت اإىل فر�س تلك ال�سرائب كتجهيز اجلي��س اأو مل�سلحة الدولة عامة عندما تك�ن اإيرادات الدولة غري كافية وهذا ما جعل الفقهاء اأنف�سهم ينظرون اأو عدمه من زاوية الظروف الطارئة وكفاية الزكاة يف تغطية اإىل اجل�از هذه النفقات امل�ستجدة حتى �سم�ها الن�ائب. اأو هل فر�س هذه ال�سرائب ه� من باب الت�سلط على اأم�ال النا�س من غري وجه حق حتى �سماها بع�س الفقهاء اإتاوات اأو جبايات وعدوها ن�عا من الظلم على وجه القهر والغلبة.

من ال�سرائب فر�س تيز التي الغاية تعليل يف النق�سام هذا وحيال عدمه نرى اأن الفقهاء انق�سم�ا اإىل فريقني: الفريق الأول املجيزون: منهم احلنفية واملالكية وال�سافعية واحلنابلة فهم يجيزون لالإمام العادل فر�سها ذلك ولأجل اإليها تدع� حاجة هناك كانت اإذا بالتايل: جنملها ب�سروط تكفي نفقات من امل�سلمني مال بيت يف ي�جد ل – اإذا بالن�ائب �سم�ها بعد الزكاة كفاية عدم ب�سرط فر�سها يك�ن وان الن�ائب- هذه دفع يف اأن يظهر املال اإىل جبايتها- وان يك�ن فر�سها على الأغنياء وي�قت ذلك

ببيت مال امل�سلني .الفريق الثاين املانع�ن لفر�س ال�سرائب : يرى هذا الفريق اأن احلق ال�حيد اأخرج زكاة ماله فقد برئت ذمته، ول يج�ز بعد يف املال ه� الزكاة، فمن ذلك التعر�س ملا يف يده من اأم�ال دون حق ول يطالب ب�سيء اإل اأن يتط�ع

مقالت يف القت�ساد الإ�سالمي

16 www.giem.info

رغبة بالأجر من اهلل تعاىل. وبالتايل ما يفر�س على النا�س ف�ق ما فر�سه القهر والظلم والغلبة ول النا�س على وجه اأخذ لأم�ال اهلل من الزكاة ه� يج�ز ذلك. حجتهم يف املنع اأحاديث اأهمها: ما رواه اأب� هريرة ر�سي اهلل عنه اأن اأعرابيا اأتى النبي �سلى اهلل عليه و�سلم فقال: دلني على عمل اإذا ال�سالة وتقيم �سيئا، به ت�سرك ول اهلل تعبد فقال: اجلنة دخلت عملته نف�سي والذي قال: رم�سان، وت�س�م املفرو�سة، الزكاة وت�ؤدي املكت�بة، بيده، ل اأزيد على هذا، فلما وىل قال ر�س�ل اهلل �سلى اهلل عليه و�سلم: "من �سره اأن ينظر على رجل من اأهل اجلنة فلينظر اإىل هذا. ويف رواية قال عليه ال�سالم: "اإن �سدق الأعرابي، دخل اجلنة .ففي هذا احلديث اأعلن الرجل اأنه ل يزيد على الزكاة املفرو�سة ول ينق�س، فر�سي ر�س�ل اهلل �سلى اهلل عليه و�سلم واأخب اأنه من اأهل اجلنة. روى الرتمذي عن اأبي هريرة اأن النبي �سلى اهلل عليه و�سلم قال: "اإذا اأديت زكاة مالك فقد ق�سيت ما عليك . ومن ق�سى ما عليه يف ماله، ل يكن عليه حق فيه ول يطالب باإخراج �سيء اآخر

على �سبيل ال�ج�ب.

هل تغني ال�سريبة عن الزكاةاختلط على امل�سلمني الأمر يف ظل وج�د نظامني اقت�ساديني هما )ال�سريبة والزكاة(، كل منها يقتطع جزءا من اأم�ال املكلفني ما جعل الأمر ي�سبح ي�ن�س رفيق الدكت�ر يق�ل املقام هذا ويف عليهم. وتكليفا اإرهاقا اأكرث امل�سري: وهذا يف اإطار اإيجاد نظام ي�فق بني كل من الزكاة وال�سريبة با يرفع الغنب عن املكلفني فاإن الفقهاء املعا�سرين انق�سم�ا حيال هذا امل��س�ع يج�ز حتميل الزكاة، فال تغني عن ال�سريبة اأن يرى فريق فريقني: اإىل الثني)الزدواج(، من فهذا �سرب ال�سريبة، اإىل اإ�سافة بالزكاة امل�سلم الفر�س يف مزدوجة نفقات الدولة ويكبد الطاقة، ف�ق التكليف ومن لختالف الزكاة، عن تغني ل ال�سريبة اأن يرى اآخر وفريق والتح�سيل. اأ�س�سها وم�سارفها، ولأنها عبادة، ولأنه ل� ت ال�ستغناء بال�سرائب لندر�ست الزكاة، ولذهبت معاملها، وانطم�س ت�سريعها. ويرى الدكت�ر رفيق امل�سري اأنه ربا يك�ن الراأي املختار جامعا بني الراأيني، بحيث تغني الزكاة جزئيا عن ال�سريبة، لن ال�سريبة اكب، وم�سارفها اأعم، بحيث تك�ن ال�سريبة اإىل جانب الزكاة، من اجل م�سارف اأخرى ل تتناولها الزكاة، وربا تك�ن م�اردها لندثار ال�سرائب، هذه اإىل بحاجة احلديثة الإ�سالمية الدولة وجب الزكاة اأدخلت ما فاإذا والفيء، والغنيمة بالراج املتعلقة الأخرى اإ�سالح البيئة ال�سريبية، من اجل حتقيق العدالة بني امل�سلمني وغريهم يف البالد الإ�سالمية. " فالتاريخ الإ�سالمي و�سح لنا انه كان يكن املزج بني فر�س �سرائب اىل جانب الزكاة، اإما للظروف الطارئة، ولتغطية م�ساريف على دليل وذلك الثمانية، امل�سارف يف تدخل ل الزكاة على م�ستحدثة عظمة الإ�سالم وتدد فكره و�سالحه من زمن لآخر ومن مكان لآخر، ومن

ظرف لآخر.

الن�سبية والت�ساعدية بني ال�سريبة والزكاةالن�سبية مفه�مي وفق وال�سريبة الزكاة بني املقارنة اأردنا ما اإذا والت�ساعدية فاإنه يكن الق�ل: يف ال�سريبة ي�جد �سقان ن�سبي وت�ساعدي: �سق ن�سبي: باأن تفر�س ن�سبة حمددة على ال�سيء �س�اء كان كثريا اأم قليال ن�سبة تبداأ �سريبة تفر�س باأن ت�ساعدي الثاين: وال�سق .٪15 ن�سبة مثل الأكرث يف ع�سرنا وهي الرثوة اأو الدخل زيادة مع تت�ساعد ثم ٪20 مثل احلا�سر. ويعلل القت�سادي�ن ال�سق الت�ساعدي يف ال�سريبة على الدخ�ل والرثوات باأنها تق�م على اأ�سا�س ومبداأ ت�سيد العدالة ومعنى ذلك اأنه كلما – �سحيح والعك�س ال�سريبة زادت كلما الرثوة اأو الدخل اأو الأجر ارتفع غري اأن هذا املبداأ ينعدم يف حالت ا�ستثنائية نتيجة بع�س الإعفاءات. ولقد حاول الكثري من القت�ساديني اإ�سفاء �سفة العدالة على ال�سريبة واملناداة بها اإل اأن ال�سريبة يف حقيقة احلال ل تتجاوب كليا مع هذا املبداأ خا�سة عبئها اأو حملها يك�ن ما غالبا والتي املبا�سرة غري بال�سريبة يتعلق فيما املفكرون به نادى ما خالف وهذا والفقرية. املحرومة الفئات عائق على القت�سادي�ن اأمثال اآدم �سميث اذ يق�ل: يجب اأن ي�سرتك رعايا الدولة يف اأي بن�سبة دخله الذي نفقات احلك�مة، كل بح�سب الإمكان تبعا ملقدرته، يتمتع به يف حماية الدولة. اأما يف الزكاة فالأمر خمتلف: اإذ انق�سم باحث� القت�ساد الإ�سالمي حيال هذه امل�ساألة اإىل ق�سمني. منهم من قال اأن الزكاة تت�سم بالنظام الن�سبي فقط دون النظام الت�ساعدي. والق�سم الآخر يرى اأن الزكاة تت�سم بنظام الت�ساعد بالطبقات اأو ال�سرائح وفيما يلي تف�سيل

ذلك:اأول: القائل�ن بنظام الن�سبية يف الزكاة: يرى ه�ؤلء اأن الت�ساعدية ل ت�جد يف الزكاة بل تت�سم الزكاة بنظام الن�سبية. واأن زيادة الن�سبية يف الزكاة هي من حيث املبداأ ثابتة على الرغم من تغري كمية الرثوة، اأو الدخل الا�سع للزكاة. وقد تقل الن�سبة يف بع�س امل�ج�دات الزك�ية كلما كرثت. فمثال يف الإ�سالم خفف اأن اأي واحدة، �ساة اإىل 120 تب �ساة الغنم يف 40 زكاة الن�سبة يف احلي�ان ول�سيما يف الغنم حيث اأوجب يف 40 اإىل 120 �ساة، �ساة واحدة، ثم يف 121 اىل200 �ساة، يجب فيها �ساتان، ثم من201 اإىل300 ال�اجب يك�ن اأن �ساة 300 بعد الأمر ي�سل ثم �سياه. 3 فيها يجب �ساة، اأي ن�سبة 1٪. وقد يث�ر الت�ساوؤل ح�ل احلكمة يف يف كل مائة �ساة واحدة، هذه الن�سبية يف الزكاة؟ فاأجاب ف�سيلة الأ�ستاذ القر�ساوي اإجابات وافية

نلخ�سها فيما ياأتي:اأن الزكاة فري�سة دينية خالدة خل�د الإن�سان باقية بقاء الإ�سالم ل تتغري بتغري الظروف والأح�ال اأما ال�سريبة الت�ساعدية فتفر�سها الدولة لعالج من يع��س اجلانب هذا اإن ثم خا�سة. اأهداف ولتحقيق خا�سة، اأو�ساع اأو ن�سبية ح�سب خالل �سالحية اأويل الأمر يف فر�س ال�سرائب ت�ساعدية اأن جهة من كثرية انتقادات من ت�سلم ل الت�ساعدية فكرة اإن احلاجة. فئات الت�ساعد يتم حتديدها بطريقة حتكمية كما اأن فيه ن�عا من الظلم والتع�سف بالأغنياء. ويرى اأ�سحاب هذا الراأي اأن الفكر املايل الإ�سالمي

مقالت يف القت�ساد الإ�سالمي

17 www.giem.info

وزكاة املال زكاة بل يف الغنم فقط زكاة لي�س يف الن�سبية بنظام اأخذ قد عرو�س التجارة وزكاة الزروع والثمار، وزكاة الرثوة املعدنية، وزكاة الع�س�ر اإذ جند اأنه فر�س اأ�سعارا ثابتة ل تتغري يف بع�س امل�ج�دات الزك�ية فال�سعر بلغ متى ٪ 2،5 اأي الع�سر ربع ه� التجارة وعرو�س املال لزكاة بالن�سبة الن�ساب، وبالن�سبة ل�سعر زكاة الزروع والثمار فه� الع�سر اأو ن�سف الع�سر اأي 10 ٪ اأو 5 ٪ وذلك ح�سب طريقة ال�سقي فالأ�سعار لهذه الأن�اع من الزكاة ثابتة، مهما تغريت قيمة املادة الا�سعة لل�سريبة زيادة اأو نق�سانا وعند

بل�غ الن�ساب. الت�ساعدية اأن ه�ؤلء يرى الزكاة: يف الت�ساعدية بنظام القائل�ن ثانيا: اأن الراأي هذا اأ�سحاب يرى فقط. ال�سريبة يف ولي�س الزكاة يف ت�جد النظام املايل الإ�سالمي ه� الآخر اأخذ بنظام الت�ساعدية يف الزكاة عم�ما بنظام تتميز راأيهم وفق املا�سية زكاة لكن خ�س��سا، املا�سية زكاة ويف ت�ساعدي متميز وه� نظام الت�ساعد بال�سرائح. ووفق هذا الأ�سل�ب تنق�سم املادة الا�سعة للزكاة )الأنعام(، اإىل عدد من ال�سرائح املت�ساوية اأو غري املت�ساوية، ويقرر على كل �سريحة منها ن�سبة معينة تت�ساعد كلما انتقلنا

من �سريحة ما اإىل اأخرى اأعلى منها. الزك�ية والن�سبة بال�سرائح الت�ساعد نظام ت��سح الأنعام زكاة من اأمثله

ال�اجبة يف كل �سريحة.• زكاة الغنم: يف زكاة الغنم ق�سمت امل�ج�دات الزك�ية اإىل �سرائح على

التايل:ال�سريحة الأوىل: من40 اإىل 120 �ساة،تب فيها �ساة واحدة.. 1ال�سريحة الثانية: من 121 اىل200 �ساة، يجب فيها �ساتان.. 2ال�سريحة الثالثة: من201 اإىل 300 �ساة،يجب فيها 3 �سياه. . 3

ثم ما ف�ق ذلك يف كل �سريحة تتاألف من100 �ساة يجب فيها �ساة واحدة .• زكاة البقر: يف زكاة البقر ق�سمت امل�ج�دات الزك�ية اإىل �سرائح على

التايل:ال�سريحة الأوىل: من30 اإىل 39 بقرة،يجب فيها تبيع اأو تبيعة.. 1ال�سريحة الثانية: من 40 اىل59 بقرة، تب فيها م�سنة.. 2ال�سريحة الثالثة: من60 اإىل 69 بقرة، يجب فيها تبيعتان. . 3ال�سريحة الرابعة: من70 اإىل 79 بقرة، فيها تبيع وم�سنة.. 4 ال�سريحة الام�سة: من٨0 اإىل ٨9، بقرة فيها م�سنتان.. 5ال�سريحة ال�ساد�سة: من 90 اإىل 99، بقرة فيها 3 اأتبعة.. 6تبيعتان . 7 فيها بقرة ،109 اإىل 100 من ال�سابعة: ال�سريحة

وم�سنة.ثم يف كل 30 بقرة يجب فيها تبيع، ويف كل40 بقرة تب فيها م�سنة. والتبيع

ماله �سنة وامل�سنة مالها �سنتان .• زكاة الإبل: يف زكاة الإبل ق�سمت امل�ج�دات الزك�ية اإىل �سرائح على

التايل:

ال�سريحة الأوىل: من5 اإىل 9 من الإبل يجب فيها �ساة واحدة.. 1ال�سريحة الثانية: من 10 اإىل14 من الإبل، يجب فيها �ساتان.. 2ثالث . 3 فيها يجب الإبل من 19 اإىل من15 الثالثة: ال�سريحة

�سياه.ال�سريحة الرابع: من 20 اإىل 24 من الإبل يجب فيها 4 �سياه.. 4بنت . 5 فيها يجب الإبل 35من 25اىل من الام�سة: ال�سريحة

خما�س. ال�سريحة ال�ساد�سة: من 36 اإىل 45 من الإبل يجب فيها بنت . 6

لب�ن.ال�سريحة ال�سابعة: من 46 اإىل 60 من الإبل يجب فيها حقة.. 7ال�سريحة الثامنة: من 61 اإىل 75من الإبل يجب فيها جذعة.. ٨بنتا . 9 فيها يجب الإبل اإىل 90 من 76 التا�سعة: من ال�سريحة

لب�ن.فيها . 10 يجب الإبل من 120 اإىل 91 العا�سرة:من ال�سريحة

حقتان.�ساة مع احلقتني، ويف الإبل فيك�ن يف الم�س من الفري�سة، ت�ستاأنف ثم الع�سر من الإبل �ساتان، ويف الم�س ع�سرة من الإبل ثالث �سياه . وهكذا

نرى يف هذه ال�سرائح اأن منها ما ه� مت�ساو ومنها ما ه� غري مت�ساو. اأي 300 اإىل و�س�ل �ساة 40 فئة من تبداأ ال�سرائح اأن جند الغنم ففي الزك�ية القيمة تت�ساعد ثم مئة مئة مت�ساوية بن�سبة ال�سرائح تت�ساعد تبداأ من ال�سرائح اأن البقر جند اأما يف ال�سرائح. فيها على وفق ال�اجبة 30 ب�سرائح مت�ساوية واأخذت تت�ساعد و�س�ل اإىل 109 وهكذا، ثم تت�ساعد اأن جند الإبل وكذلك ال�سرائح. وفق على فيها ال�اجبة الزك�ية القيمة ال�سرائح بداأت بالت�ساعد ابتداء من الم�سة ثم ت�ساعدت و�س�ل للع�سرة الزك�ية القيمة تت�ساعد ثم 120 اإىل و�س�ل وهكذا ع�سر للخم�سة ثم من ال�سرائح اأن جند الغنم يف اأما املذك�رة. ال�سرائح وفق على ال�اجبة فئة 100 هي �سرائح مت�ساوية تت�ساعد حتى ت�سل اإىل ال�سريحة 300�ساة

وهكذا، ثم تت�ساعد القيمة الزك�ية ال�اجبة فيها على وفق ال�سرائح.خاتة

لختالف الأ�سكال من �سكل باأي الزكاة حمل حتل اأن يكن ل ال�سريبة كل ميزات بني الت�سابه من ن�سبة ووج�د افرتا�سهما، ومبادئ اأهدافهما

منهما ل يعني اأن جن�ز الق�ل باأن ال�سريبة هي ال�جه الع�سري للزكاة.اإن الفكر الغربي عامة والقت�سادي منه خا�سة ينظر اإىل الزكاة يف ت�سريعنا على انه �سريبة اإجبارية ت�ازي ال�سريبة وت�سبهها يف ت�سريعاتهم ال��سعية. يجب عدم اللط بني دور كل من الزكاة وال�سريبة من حيث اخت�سا�سها ذات ال�سريبة لكن الزكاة فر�سية يف الفقهاء بني خالف ل واأهدافها. وجهني من حيث ج�از فر�سه فمنها ما له وجه حق يف ج�از فر�سه كفر�س ي�سم�نها حيث اإليها تدع� حاجة هناك كانت اإذا النا�س، على ال�سرائب

مقالت يف القت�ساد الإ�سالمي

18 www.giem.info

الأ�سرى. وهذا له �سروط وفداء ي�س لتجهيز اجل ف واملال امل�ظ ك هر امل�سرت وكري الن ا�س ر كاأجرة احل اأو الكلف ال�سلطانية الن�ائب بايات التي كانت يف زمن فقهاء احلنفية الذين نقلنا كالمهم - ياأخذها حمدده. وال�جه الثاين ما لي�س له وجه حق يف فر�سه كاجلاإتاوات و�سرائب قهرية ت�ؤخذ ظلما. تيزت ال�سريبة ب�سقني اأحدهما ن�سبي والآخر ت�ساعدي، ، فهي بهذا ال�جه بغري حق لمة الظالزكاة ت�جد يف الت�ساعدية ل اأن ويرى ه�ؤلء ن�سبية باأنها اإىل فريقني فمنهم من و�سفها العلماء انق�سم حيالها الزكاة فقد اأما مطلقا. وفريق اآخر يرى اأن الزكاة تت�سم بنظام ت�ساعدي متميز وه� نظام الت�ساعد بال�سرائح اأو الطبقات واعتمدوا على ال�سرائح

الت�ساعدية يف زكاة الأنعام كمثال تطبيقي.

الهوام�ض: بحث بعن�ان)حماكاة ال�سريبة للزكاة يف جمايل التنمية القت�سادية والجتماعية(- جامعة قا�سدي مرباح- اجلزائر- �س14.. 1 القر�ساوي- فقه الزكاة )2/ 456(.. 2 اللباب يف �سرح الكتاب )1/ 136(. 3 البناية �سرح الهداية )3/ 2٨٨(. 4 ملتقى الأبحر )�س: 2٨4(.. 5ن�د ل�سد الثغ�ر وحماية امللك املت�سع الأقطار، وخال بيت املال )عن املال(، )وارتفعت( . 6 اإىل تكثري اجل اإماما مطاعا )مفتقرا( رنا( العت�سام- لل�ساطبي )3/ 22(. اإذا )قد

ف على الأغنياء ما يراه كافيا لهم يف احلال، اإىل اأن يظهر مال )يف( بيت املال. غياث الأمم يف التياث الظلم ند اإىل ما )ل( يكفيهم، فلالإمام اإذا كان عدل اأن ي�ظ حاجات اجل- اجل�يني)�س: 2٨٨(.

�ساد، ول نر يف . 7 اد م�سلك الر ملة اأن القت�س فنا على اجل ين، وحفظ ح�زة امل�سلمني - اإىل الأخذ من اأم�ال امل��سرين، ثم عر طررنا لتمهيد الد ادف يف بيت املال مال ا�س فاإذا ل ن�س. عه، وعظم نفعه، فه� اأقرب معتب ا قطعا. اأن ما عم وقعه، و�سمل و�س ن رع فنتبعه، فتبي ال يف ال�س يل مثل هذه القاعدة اأ�س تف�س

الدرر املباحة يف احلظر والإباحة )�س: 6٨(. مطلب يف الن�ائب ال�سلطانية:والأف�سل: م�ساركة اأهل حملته يف اإعطاء النائبة، لكن اإذا كانت يف زمن، كان اأكرثها ظلما، فمن تكن . ٨من دفعها عن نف�سه فح�سن، واإن اأعطى فليعط من عجز. القائم بت�زيع هذه الن�ائب ال�سلطانية، واجلبايات - بالعدل بني امل�سلمني - ماأج�ر، واإن كان اأ�سله ظلما.

له ظلما، فعلى هذا تقبل �سهادته ا هـ .. 9 بايات بالعدل بني امل�سلمني ماأج�ر واإن كان اأ�س ة واجل لطاني �ائب ال�س منا عن البزدوي اأن القائم بت�زيع هذه الن رد املحتار )22/ 170( وقد البحر الرائق �سرح كنز الدقائق ومنحة الالق وتكملة الط�ري )6/ 259(. 10 الدر املختار وحا�سية ابن عابدين )رد املحتار( )5/ 330(. 11 جممع الأنهر يف �سرح ملتقى الأبحر )2/ 142(. 12 اأب� حامد حممد الغزايل، �سفاء الغليل يف بيان ال�سبه واملخيل وم�سالك التعليل، حتقيق حمد الكبي�سي، مطبعة الإر�ساد، بغداد، 1931م، �س 1/303. امل�ست�سفي، �س 236،. 13 الإمام عبد اهلل بن عبد اهلل اجل�يني، غياث الأمم يف التياث الظلم، �س 275. 14 النفقات العامة يف الإ�سالم )درا�سة مقارنة(، دار الكتاب اجلامعي، 19٨0م، القاهرة، �س 23.. 15 د. غازي عناية، املالية العامة والنظام املايل الإ�سالمي، �س 307.. 16 يق�ل ال�ساطبياإذا قررنا اإماما مطاعا مفتقدا على تكثري اجلن�د ل�سد حاجة الثغ�ر، وحماية امللك املت�سع الأقطار، وخال بيت املال، وارتفعت حاجات اجلند اإىل ما ل يكفيهم، . 17

فلالإمام اإذا كان عدل اأن ي�ظف على الأغنياء ما يراه كافيا لهم يف احلال اإىل اأن يظهر مال يف بيت املال، ثم اإليه النظر يف ت�ظيف ذلك على الغالت والثمار وغري ذلك.واإمنا ل ينقل عن الأولني مثل هذا الإت�ساع مال بيت املال يف زمانهم بخالف زماننا فاإنه ل� ل يفعل الإمام ذلك النظام، بطلت �س�كة الإمام، و�سارت ديارنا عر�سة ل�ستيالء الكفار))56( العت�سام، 35٨/2. يق�ل الإمام القرطبي: واتفق العلماء على اأنه اإذا نزلت بامل�سلمني حاجة بعد اأداء الزكاة، فاإنه يجب �سرف املال اإليها)57( اجلامع لأحكام القراآن، 242/2.، وقال الإمام مالك: يجب على النا�س فداء اأ�سراهم واأن ا�ستغرق ذلك اأم�الهم اأب� بكر العربي، اأحكام القراآن، 60/1.- يق�ل الإمام الغزايل: اإذا خلت الأيدي من الأم�ال، ول يكن من مال امل�سالح ما يفي بخراجات الع�سكر، ول� تفرق الع�سكر، وا�ستغل�ا بالك�سب ليف دخ�ل العدو ديار امل�سلمني، اأو خيف ث�ران الفتنة من اأهل العرامة يف بال الإ�سالم، جاز لالإمام اأن ي�ظف على الأغنياء مقدار كفاية اجلند)امل�ست�سفي من علم الأ�س�ل، 426/1. ويق�ل الرملي: ومن فرو�س الكفاية دفع �سرر امل�سلمني، كك�س�ة عار، واإطعام جائع، اإذا ل يندفع بزكاة اأو بيت مال. على القادرين وهم من عنده زيادة على كفاية �سنة لهم وملم�ليهم)60( نهاية املحتاج )�سرح املناهج(، 194/7. ابن تيمية يف الفتاوى: اإذ يعتب اأن الكلف ال�سلطانية اأو ما ياأخذه ال�سلطان من اأم�ال الأغنياء يعد من قبيل اجلهاد باملال فيق�ل: واإذا طلب منهم �سيء ي�ؤخذ على اأم�الهم وروؤو�سهم، مثل الكلف ال�سلطانية التي ت��سع عليهم كلهم، اإما على عدد روؤو�سهم، اأو على عدد دوابهم، اأو على اأكرث من الراج ال�اجب بال�سرع، اأو ت�ؤخذ منهم الكلف التي اأحدثت يف غري الأجنا�س ال�سرعية، كما ي��سع على املتابعني للطعام والثياب والدواب والفاكهة، وغري ذلك، ي�ؤخذ منهم اإذا باع�ا، وي�ؤخذ تارة من البائعني، وتارة من امل�سرتين. الفتاوي، ر�سالة املظال امل�سرتكة، 40/30، 41،

دار الكتاب العلمية. روى البخاري نح�ه يف باب العلم، ويف باب الزكاة، ابن حجر يف الفتح 261/3، املطبعة ال�سلفية، رواه الرتمذي يف باب الزكاة، رقم 619. – يف اجلامع ال�سحيح، وقال ح�سن . 1٨

غريب من هذا ال�جه. الرتمذي، اجلامع ال�سحيح، 30/4، حديث رقم 61٨. احلاكم امل�ستدرك، 390/1، وقال �سحيح على �سرط م�سلم. 19 الزكاة وال�سريبة ، د علي القره داغي، �س4. 20 اللباب يف �سرح الكتاب )�س: 71( ، باب �سدقة الغنم. لي�س يف اأقل من اأربعني �ساة �سدقة، فاإذا كانت اأربعني �سائمة وحال عليها احل�ل ففيها �ساة اإىل مائة وع�سرين، فاإذا زادت . 21

واحدة ففيها �ساتان اإىل مائتني، فاإذا زادت واحدة ففيها ثالث �سياه، فاإذا بلغت اأربعمائة ففيها اأربع �سياه، ثم يف كل مائة �ساة. اللباب يف �سرح الكتاب )�س: 70(، باب �سدقة البقر. لي�س يف اأقل من ثالثني من البقر �سدقة، فاإذا كانت ثالثني �سائمة وحال عليها احل�ل ففيها تبيع اأو تبيعة، ويف اأربعني م�سنة . 22

اأو م�سن، فاإذا زادت على الأربعني وجب يف الزيادة بقدر ذلك اإىل �ستني عند اأبي حنيفة ففي ال�احدة ربع ع�سر م�سنة، ويف الثنني ن�سف ع�سر م�سنة، ويف الثالثة ثالثة اأرباع ع�سر م�سنة، ويف الأربع ع�سر م�سنة، وقال اأب� ي��سف وحممد: ل �سيء يف الزيادة حتى تبلغ �ستني فيك�ن فيها تبيعان اأو تبيعتان، ويف �سبعني م�سنة وتبيع، ويف ثمانني م�سنتان، ويف ت�سعني

ثالثة اأتبعة، ويف مائة تبيعان وم�سنة، وعلى هذا يتغري الفر�س يف كل ع�سرة من تبيع اإىل م�سنة، واجل�امي�س والبقر �س�اء. اللباب يف �سرح الكتاب )�س: 69(، باب زكاة الإبل لي�س يف اأقل من خم�س ذود من الإبل �سدقة فاإذا بلغت خم�سا �سائمة وحال عليها احل�ل ففيها �ساة اإىل ت�سع، فاإذا كانت ع�سرا . 23

ففيها �ساتان اإىل اأربع ع�سرة، فاإذا كانت خم�س ع�سرة ففيها ثالث �سياه اإىل ت�سع ع�سرة فاإذا كانت ع�سرين ففيها اأربع �سياه اإىل اأربع وع�سرين، فاإذا كانت خم�سا وع�سرين ففيها بنت خما�س اإىل خم�س وثالثني، فاإذا كانت �ستا وثالثني ففيها بنت لب�ن، اإىل خم�س واأربعني، فاإذا كانت �ستا واأربعني ففيها حقة اإىل �ستني، فاإذا كانت و�ستني ففيها جذعة اإىل خم�س و�سبعني، فاإذا كانت �ستا و�سبعني ففيها بنتا لب�ن اإىل ت�سعني، فاإذا كانت اإحدى وت�سعني ففيها حقتان اإىل مائة وع�سرين؛ ثم ت�ستاأنف الفري�سة، فيك�ن يف الم�س �ساة مع احلقتني، ويف الع�سر �ساتان، ويف الم�س ع�سرة ثالث �سياه، ويف ع�سرين اأربع �سياه، ويف خم�س وع�سرين بنت خما�س، اإىل مائة وخم�سني فيك�ن فيها ثالث حقاق؛ ثم ت�ستاأنف الفري�سة، فيك�ن يف الم�س �ساة، ويف الع�سر �ساتان، ويف خم�س ع�سرة ثالث �سياه، ويف ع�سرين اأربع �سياه، ويف خم�س وع�سرين بنت خما�س، ويف �ست وثالثني بنت لب�ن، فاإذا بلغت مائة و�ستا

وت�سعني ففيها اأربع حقاق اإىل مائتني، ثم ت�ستاأنف الفري�سة اأبدا كما ا�ست�ؤنفت يف الم�سني التي بعد املائة والم�سني، والبخت والعراب �س�اء .

مقالت يف القت�ساد الإ�سالمي

19 www.giem.info

كوك الإ�صالمية يف تنمية دور ال�صودعم قطاع الوقف الإ�صالمي

بن عزة ه�سامطالب دكت�راه _ كلية العل�م القت�سادية والت�سيري والعل�م التجارية جامعة تلم�سان

- اجلزائر -

ول ابع: ت�سكيك املوارد الوقفية وجتارب بع�ض الد املحورالركوك الوقفية: 1-تعريف ال�ش

ال�سك�ك ال�قفية هي عبارة عن وثائق، اأو �سهادات خطية مت�ساوية القيمة د قابلة للتداول، تثل املال امل�ق�ف، وتق�م على اأ�سا�س عقد ال�قف، ويق�ساإىل جديد وقف لإن�ساء املطل�ب املال تزئة ال�قفية؛ امل�ارد بت�سكيك معناه هنا والكتتاب بها، لالكتتاب املح�سن�ن ويدعى مت�ساوية، اأجزاء ع به يف وجه م�سمى من اأن يتب يريد الذي املال مقدار املح�سن د يحد اأن ال�سك�ك عدد تعيني وذلك عن طريق الكتتاب؛ ن�سرة دته الب حد وج�ه ه� الإجراء هذا من والهدف بها، ع التب يرغب التي الريية ال�قفية تعميم املمار�سة ال�قفية وتي�سريها40؛ فلقد اقرتن ال�قف تاريخيا بامل��سرين ع�سرنا يف املالية الهند�سة اأنتجت حيث املجتمع؛ اأفراد من والأغنياء معها اأمكن الت�سكيك، اأو الت�سهيم عب للم�ساركة جديدة اأطرا الراهن

تفعيل ال�سرتاك يف ت�يل ال�قف لتجعل منه مار�سة جماهريية.

2-خطوات اإ�شدار ال�شكوك الوقفية:�سة ال�قفية اإن�ساء م�سروع وقفي يكنها اأن تتبع الط�ات اإذا اأرادت امل�ؤ�س

التالية:• حتديد الأ�س�ل ال�سائلة التي يحتاج اإليها لتنفيذ هذا امل�سروع؛ اأي

حتديد حجم التم�يل الالزم له. • ؛ العام لالكتتاب ها وعر�س ا�سمية بقيم ال�سك�ك اإ�سدار يتم

لتجميع املال الالزم لإقامة امل�سروع، واملكتتب�ن اأ�سحاب املال وهم املال وه� امل�ساربة مال راأ�س هي الكتتاب وح�سيلة ال�اقف�ن،

امل�ق�ف. • اإ�سدار تها مهم SPV خا�س غر�س ذات �سركة ال�سركة تق�م

ال�قفي وامل�سروع ال�سك�ك حمافظ واإدارة ال�قفية، ال�سك�ك ة لي الأو �ق ال�س يف ال�سك�ك باإ�سدار ال�قفية؛ �سة امل�ؤ�س عن نيابة يف الكتتاب ح�سيلة النقدية املبالغ وتت�سلم ، العام لالكتتاب

ال�سك�ك من املكتتبني41.

3-اأنواع ال�شكوك الوقفية:يكننا ذكر اأهم اأن�اع ال�سك�ك ال�قفية كما يلي42:

رغبة على بناء الأوقاف هيئة ت�سدرها �سك�ك وهي اأهلية: ا-�سك�ك

اأعمال من عمال ال�سك�ك هذه ل تث حيث يته؛ وذر اأهله ل�سالح ال�اقف اأثر يف له واأي�سا ية، والذر الأهل اإىل رعاية تهدف لأنها الب الجتماعية؛ احلفاظ على راأ�س املال، والإبقاء على الأم�ال املرتاكمة يف اأوعية ا�ستثمارية ا د على عدم اإفناءها بال�ستهالك والإتالف؛ م حتافظ على اأ�س�لها، وت�ؤك

ة واأ�س�لها الإنتاجية. يحافظ على ثروات الأمرغبة على بناء الأوقاف هيئة ت�سدرها وهي �سك�ك ب- �سك�ك خريية: بعائد تع�د الإنفاق على وج�ه الري، ول وت�ستخدم ح�سيلتها يف ال�اقف،

. ماديكانت، جهة اأي من ت�سدر �سك�ك وهي احل�سن: القر�س جــ-�سك�ك وت�ستخدم ح�سيلتها يف الإنفاق على وج�ه الري، ول تع�د بعائد مادي؛ اإمنا ن�سري اإىل اأن تع�د على حامله باأجر عظيم يف احلياة الآخرة، وهنا يكن اأنه يكن ل�زارة الأوقاف اأن ت�ستفيد من ح�سيلة هذه ال�سك�ك يف ت�يل �سغرية م�ساريع لإن�ساء البطالة �سباب اإقرا�س اأو ة، الا�س م�ساريعها

ة به، وتك�ن وزارة الأوقاف هنا هي ال�سامنة لقيمة هذه ال�سك�ك. خا�س يكننا ذكر اأمثلة عن �س�ر ال�سك�ك ال�قفية منها:

*ال�سك�ك الطبية لعالج املحتاجني: حيث اأن كثريا من النا�س تد عندهم الفردية اجله�د تبقى ولكن ؛ معني مر�س من امل�سابني عالج يف غبة الرمع امل�ساركة اإمكان فاإن ؛ ال�قفي امل�سروع ت�سكيك يتم حني اأما رة، قا�سواأف�سل اأ�س�ل اأكب اأوقافا ينتج وهذا عمالواأي�سر، اأ�سهل تك�ن الآخرين

ع�ائد. : حيث اأن الفرد املح�سن قد ي�ستطيع كفالة طالب *�سك�ك ال�قف التعليمي�سك�ك �س�رة على التعليمي ال�قف م�سروع ي�سبح حني لكن طالبني، اأو اإمكانات ف�ست�سبح وغريهم..؛ والتجار وال�سركات، الأفراد، ي�سرتيها العلم طالب الآلف من �ستجد بكثري، وحينها اأكب ال�قف واإيرادات هذا

امل�ستفيدين من هذا ال�قف. : حيث يخت�س هذا ال�قف بت�سيري احلجاج غري مالكي النفقة *�سك�ك احلج، والهدف من وراء ت�سكيك هذا م لأداء فري�سة احلج اإىل بيت اهلل املعظ؛ حيث امل�سروع ه� زيادة قدرة هذا امل�سروع ال�قفي على حتقيق فري�سة احلج

اأن ت�سكيك امل�سروع اإىل �سك�ك وقفية يعني اإيرادات اأكب لهذا امل�سروع.

احللقة )٢(

مقالت يف القت�ساد الإ�سالمي

20 www.giem.info

ول: 4- جتارب بع�س الد�سة م�ؤ�س من الأوقاف وحت�يل �دانية ال�س ال�قفية الأ�سهم 4-1-تربة

حك�مية راكدة اإىل هيئة ا�ستثمارية فاعلة:تعي�س حك�مية م�سلحة من الأوقاف، ال�قفية ال�س�دانية التجربة ح�لت �سات مل�ؤ�س الدعم م تقد رة م�ؤث فاعلة هيئة اإىل الدولة، م�ارد على عالة التعليم واجلمعيات الريية، وتنح امل�ساعدات للفقراء؛ حيث يعد مطلع�ن ا�ستطاعت رائدة تربة باأنها التجربة، هذه تفا�سيل على اطلع�ا كرث عديدة درا�سات ك�سفت فقد وزارة، اإىل حت�يلها من ن�عية نقلة حتقيق وتعك�س للهيئة، التابعة الأوقاف عقارات عدد ازدياد ال�ساأن بهذا ة مهتمال�قفي؛ ال�ستثمار لتط�ير الهيئة قبل من ة اجلاد املحاولة التجربة هذه لتك�ن دليال عمليا يكن الإفادة منه ح�سب بيئة ال�قف املنت�سرة يف العال، فمع بداية اإن�ساء الهيئة وهي من�ساأة ا�ستثمارية تدار على اأ�سا�س اقت�سادي لتنمية وتط�ير وا�ستثمار اأم�ال الأوقاف ال�س�دانية يف ا�ستقطاب عديد من لة، كما قامت بح�سر الأوقاف كلها وت�ثيقها الط�اقم الإدارية والفنية امل�ؤهب، ثم قامت ب��سع الطط والبامج لتنمية وا�ستعادت ما اأخذ منها بالغ�س

الأوقاف ط�لوعر�ساوعمقا. ل�سغار اأتاحت التي ال�قفية الأ�سهم بة تر هذه، الرائدة البامج ومن وقفية اأ�سهم باإ�سدار وذلك ال�قف؛ جمال يف الة الفع امل�ساهمة املانحني ثم ، معني م�سروع يف منهم م�ق�فة ة ح�س لمتالك ال�اقف�ن فيها يكتتب براأ�سمال قاب�سة وقفية �سركة وهي ، الأم ال�قفية ال�سركة الهيئة اأن�ساأت من العديد باإن�ساء ذلك واأعقبت ، �س�داين جنيه مليارات ثالثة مقداره اإىل تاوزت الإجنازات هذه ال�س�دان، من خمتلفة اأنحاء يف العقارات املجالني ة يف والبيانات خا�س املعل�مات وت�ثيق �سملت ح�سر اأخرى، ن�اح اإىل ال�قف، واإثباتات وثائق على احل�س�ل ،بغية والارجي الداخلي جانب ا�ستعادة ما اعتدي عليه منها، والت�عية، ون�سر ثقافة ال�قف، وحث املجتمع على الإنفاق ومتابعة اإ�سدار الل�ائح والق�انني الداعمة لل�قف، مع والهتمام دورهااحل�ساري واإحياء امل�ساجد واإعمار �سيانة على الرتكيز حة، ومن بني الأوقاف التي ا�ستحدثتها الهيئة م�سروع "الغر�س بقطاع ال�سب"، وه� م�سروع وقفي ي�سعى اإىل خ�سرة البيئة واإ�سالحها با فيها، ي الطت�سعى حيث نخلة"، "ملي�ن النخيل �سجرة بزراعة وذلك الفائدة؛ وجلب ال�قف؛ �سنة اإحياء اإىل امل�سابهة وامل�ساريع امل�سروع الهيئة من خالل هذا يف الأوقاف اأم�ال وا�ستثمار وحت�سينها، امل�ق�فة الأم�ال ب�سيانة وذلك

املجالت ال�ستثماريةجميعها43. بال�سارقة لالأوقاف العامة لالأمانة رائدة تربة ال�قفية 4-2-الأ�سهم

)الإمارات العربية املتحدة(:امل�ج�دة يف الأوقاف اأم�ال ا�ستثمار على الأمانة عمل اإ�سرتاتيجية تق�م فتها ناظرا لل�قف، وت�زيع ع�ائدها بح�سب �سروط ال�اقفني من عهدها ب�ساأخرى جهة من جديدة اأوقاف قيام لت�سجيع وقفية ت�عية واإحداث جهة، وتنمية ا�ستثمار ؛هي حماور اأربعة على العمل نح� الأمانة اتهت ؛لذلك

ال�اقفني تعريف خالل من جديدة اأوقاف اإقامة اإىل والدع�ة الأوقاف، رعايتها، يف يرغب�ن قد التي والتنم�ية الجتماعية باحلاجات عني املت�قة بني ذوي الدخل املحدود، ون�سر �سنة ال�قف بني �سرائح املجتمع كافة، خا�س"الأ�سهم فم�سروع ؛ ا�ستثماري ذات طابع وقفية م�ساريع من خالل عر�س ل م�سروع خريي اأطلقته الأمانة واأكرث امل�ساريع �سم�لية لأوجه ال�قفية" ه� اأوته ل�ستيعاب اأي فكرة مل�سارف وقفية جديدة عة؛ من خالل قابلي الري املتن�

تلبي حاجة املجتمع؛ حيث ت الإعالن عن اإطالق امل�سروع �سنة 2005ماملجتمع اأفراد ي�ستهدف الذي امل�سروع م�ساهمة اأ�سا�س على الفكرة تق�م دراهم"، 5" من ابتداء رمزية ببالغ التبع باب فتح خالل من كافة، متكاملة روؤية خالل من التنم�ية، بالأن�سطة القيام يف فعالة م�ساهمة امل�سارف يف العائد ين�سب حيث واأول�ياته؛ املجتمع احتياجات تراعي اجله�د يف امل�ساركة اإىل تهدف والتي الأمانة، قبل من ة ال�قفيةاملعرو�سة ال�قف، عن طريق م�ساريع تنم�ية يف �سيغ اإ�سالمية التي تخدم اإحياء �سن

لل�فاء باحتياجات املجتمع. اإن امل�سروع ي�سمل على 11 م�سرفا خمتلفا ويهدف اإىل:

• امل�سروع، هذا للم�ساركة يف املجتمع جميعها ل�سرائح الفر�سة اإتاحة ق�سائم بعر�س وذلك الري؛ اأهل من الأغنياء على اقت�ساره وعدم

للتبعات ابتداء من 5 دراهم. • اإحياء �سنة ال�قف والدع�ة اإليه؛وذلك بتلقي تبعات من اأهل الري

من م�اطنني، ومقيمني من اإمارات الدولةكلها. • الأ�س�ل يف الزيادة خالل من وذلك ال�قف، تط�ير يف امل�ساهمة

ال�قفية، وا�ستثمارها ال�ستثمار الأمثل. 44 حيث ترعى الأمانة عدة م�سارف منها:

داخل امل�ساجد �سيانة اإىل يهدف والذي امل�سجد: خدمة *م�سرف الدولة وخارجها.

• امل�ساركة باب فتح اإىل ويهدف الكرمي: القراآن م�سرف خدمة بال�سارقة؛ ال�سريفة ة ن وال�س الكرمي القراآن �سة م�ؤ�س دعم يف ع نقدية ل�سالح بناء وقف بناية القراآن وذلك بعر�س ق�سائم تب )2٨( التقديرية تكلفته تبلغ الذي ال�سريفة، ة ن وال�س الكرمي بالكامل لدعم م�ساريف البناية ملي�ن درهم، بحيث يع�د ريع

ةال�سريفة. ن �سة القراآن الكرمي وال�س م�ؤ�س• ني، وامل�ساريع ذات م�سرف دار العجزة: ويهدف لدعم دار امل�سن

لة. ال�س• م�سرف رعاية امل�سلمني اجلدد: ويهدف لل�قف يف جمال الدع�ة

ف اإىل اهلل تعاىل، عن طريق م�ساندة امل�سلمني اجلدد يف التعرعلى دينهم.

م�سرف احلجاج، خدمة م�سرف املعاقني، رعاية م�سرف اإىل اإ�سافة الأيتام، م�سرف واملحتاجني، الفقراء رعاية م�سرف الري، اأب�اب

وم�سرف الغارمني.

مقالت يف القت�ساد الإ�سالمي

21 www.giem.info

:GARC4-3-تربة املركز الدويل لبح�ث ال�قف ،"Global Awqaf Research Centre "GARC املركز الدويل لبح�ث ال�قفوتط�يرها، ال�قف ة �سن اإحياء اإىل تهدف ربحية، غري وقفية، هيئة ه� ني�زيلندا، العمل الريي يف �سية ح�سل على اعتماد وم�افقة ر�سمية ملف�ني�زيلندا كل من ر�سمية يف ه ب�س�رة للمركز بمار�سة مهام ت�سمح والتي حيث ال�قف، �سناعة ودعم الفقر، مكافحة اأجل من تاأ�س�س واآ�سيا؛وقد يعطي املركزـ بجانب ق�سية "تط�ير من�ذج اأول مبادرة لل�سك�ك ال�قفية يف العال"ـ اأهمية كذلك لق�سية "ال�ستفادة الق�س�ى من الأجزاء املهدرة من ، وحتديدا يف الدول مها امل�سلم�ن عب العال اأ�ساحي امل�سلمني"، التي يقدالغربية عن طريق اجلاليات امل�سلمة هناك؛ لتحقيق اأعلى اإفادة مكنة من ع�ائده، وحت�يل املهدر منها اإىل م�ارد وقفية، لالرتقاء بظروف املحتاجني، ة ال�قف، وهدف ن والفقراء يف الدول الإ�سالمية والعربية؛ وذلك باإحياء �سباإخ�انهم الغربية، املجتمعات يف الري اأ�سحاب من امل�سلمني ربط للم�ساهمة حظا، الأقل والعربية45، الإ�سالمية املجتمعات يف واأ�سقائهم الني�زيلندية، الأوقاف مبادرة لتط�ير املركزكذلك وي�سعى تنميتهم؛ يف لإقامة العال، يف الأ�ساحي مل�سروع وقفية �سك�ك اأول وعر�س باإ�سدار واأ�سرتاليا"، و"مزارع وقفية من�ذجية �سغرية ني�زيلندا "مزارع وقفية يف

بالب��سنة وال�س�دان". ويتجلى الت�س�ر الأويل لل�سك�ك ال�قفي على النح� التايل:

• �س ، ويخ�س �سك وقف الأ�ساحي واملزارع ال�قفية بقيمة 1000 دولر ، مردوده للمحافظة على قيمة ال�سك�ك ال�قفية، وحتقيق ريع م�ستمر�س لتنفيذ اأ�سحية ت�زع على فقراء امل�سلمني عن كل �سك وقفي يخ�س ،) ال�قفي ال�سك �ساحب وفاة بعد )حتى ال�قف بقي ما عام كل وي�ستهدف امل�سلمني كافة على م�ست�ى العال، مع الرتكيز على م�سلمي

العال الغربياجلزائر يف ال�قفية امل�ساريع وت�يل ال�قفية ال�سك�ك املح�رالام�س: :اإن لل�قف اجلزائري زات ال�قف اجلزائري )ت�س�رات ومقرتحات( 1-ميالنقاط يف باإيجاز ذكرها يكن متن�عة، وميزات عديدة خ�سائ�س التالية46-: يحتل ال�قف اجلزائري املرتبة الثالثة من بني الدول العربية، من ع ال�عاء القت�سادي لالأوقاف؛ وذلك حيث حجم الرثوة ال�قفية، وكذا تن�ه الأرا�سي الفالحية، والأرا�سي البي�ساء، املحالت التجارية، ب�ساتني ب�سمات البنزين، كما تتد الأمالك ال�قفي اإىل املطاعم الأ�سجار املثمرة، حمط

واملغا�سل، الن�ادي، احلمامات... الخ. • ة الأ�سد من حجم الأمالك ال�قفية اجلزائرية؛ حتتل العقارات ح�س

ا يجعل �سي�لتها �سعيفة، هذا من جانب، اأما من اجلانب الآخر مفهي حتافظ على قيمتها مع مرور الزمن.

• اأغلب العقارات ال�قفية اجلزائرية، بحاجة اإىل الرتميم وال�سيانة؛ ها يحتاج اإىل اإعادة بناء من جديد؛ نظرا ملا اأ�سابها حتى اأن بع�س

نتيجة لقدمها.

• ا غياب املرجعية ال�قفية ملعظم الأمالك ال�قفية يف اجلزائر؛ مجعل جه�د القائمني على الأوقاف تن�سرف اإىل البحث والتنقيب

عليها. • وال�ستيالء؛ والنهب العتداء اإىل الأوقاف من الكثري �س تعر

ة يف ال�قت الذي �سهد فيه ال�قف اجلزائري فراغا قان�نيا. خا�س• ا يجعل من ا�ستمرارية الأوقاف اجلزائرية م�ق�فة على التاأبيد؛ م

ال�قف م�ساألة ج�هرية. لقد اته التفكري اإىل �سرورة ا�ستثمار اأم�ال ال�قف؛ فبداأت ال�س�ؤون الدينية الكثرية، ال�قفية الأمالك وا�سرتجاع مهمة؛ وهي ح�سر اأ�سعب والأوقاف ق ذلك من ة بعدما قام به ال�ستعمار من م�سادرة وت�سفية، وما حل خا�سة اإدارة الأوقاف يف عملية ب من مهم تاأميم بعد ال�ستقالل، وكل ذلك �سعا�سرتجاعها يتم ل ال�قفية الأمالك من هائل عدد ي�جد كما احل�سر، بعد، لعدة اأ�سباب قان�نية اأو تاريخية، وت�سعى ال�زارة جاهدة ل�سرتجاعها، مل�سروعات بالإعداد قيامها وكذلك هذا، اأجل من الق�ساء اإىل واللج�ء لتم�يل م�سدرا لتك�ن الأوقاف؛ هذه ا�ستثمار اإىل تهدف ا�ستثمارية،

التنمية.2-املمتلكات ال�قفية:

اأم�ال غري �سائلة: تتك�ن الأمالك ال�قفية غري ال�سائلة من الأرا�سي اأول: والعقارات، وكذا املنق�لت، والتي يكن لها اأن تدخل يف عملية ال�ستثمار، ح�سب على دوري مردود مقابل وغريها، وامل�ساكن املحالت تاأجري من

طبيعة العني امل�ؤجرة. نهاية غاية اإىل اجلزائر يف ال�قفية الأمالك رقم)01(: اجلدول

2012/12/3175.48 %نسبة التحصيل

344. 974. 835. 84 دج52.684.181.58الباقي في الحساب

43.900.861.71اإليردات دجمخلفات اإليجار المحصلة إلى

11.669.320.42 دج2012/12/31

54.419.385.114اإليراداتاإليرادات المحصلة دج

90.429.949.147النظرية دج

ية المخلفات الكل

4280وضعية األمالك بغير إيجار(%36.48)

5471وضعية األمالك بإيجار(%51.64)

8851ال�سن�ية احل��سلة اجلزائرية، والأوقاف الدينية ال�س�ؤون مديرية والأوقاف، الدينية ال�س�ؤون وزارة امل�سدر:

لالأوقاف ل�سنة 2012.

امللح�ظ من خالل هذه الإح�سائيات اأن جميع الأعيان ال�قفية ت�ستغل عن اأ�ساليب حديثة ل�ستثمار هذه الأعيان؛ يتم ا�ستحداث طريق الإيجار، ول على ت�زيعها تت�ىل التي كلها املداخيل هذه املركزية املديرية ه ت�ج حيث

امل�ساريع الكبى فقط التي تن�ي القيام بها.

مقالت يف القت�ساد الإ�سالمي

22 www.giem.info

ثانيا: اأم�ال �سائلة:مداخيل م�سدرها يك�ن والتي ال�قفية، �سة امل�ؤ�س بح�زة التي النق�د هي بالإ�سافة املجتمع. طرف من اإليها امل�جهة الهبات امل�ستاأجرة، العقارات فيها ال�سي�لة بلغت حيث النا�س، طرف من امل�ستغلة الأوقاف مردود اإىل واجلدول ، جزائري دينار 01 .194 .496 .542 ح�ايل: 2012 �سنة نهاية

ة بح�سابات الأوقاف. ح الأر�سدة الا�س التايل ي��ساجلدول رقم )02(: اأر�سدة ح�سابات الأوقاف

األرصدة الخاصة بالحسابات إلى غاية:2012/12/31

المبلغ/دج

542. 496. 194. 01حساب مركزي إيرادات986. 159. 94حساب مركزي نفقات15. 887. 734. 48حساب هبات وأضرحةامل�سدر: مديرية ال�س�ؤون الدينية اجلزائرية

: 3-اآفاق ال�ستثمار ال�قفيمن تهدف ال�ستثمارية؛ امل�ساريع من بجملة الأوقاف اإدارة حاليا تق�م ، منها ما ت اإجنازه والبع�س الآخر ما خاللها تط�ير وتنمية القطاع ال�قفي

، نذكر من بينها على �سبيل املثال ل احل�سر ما يلي: يزال يف ط�ر الإجنازل * كانت اأول اأ�سكال هذا ال�ستثمار احلديث، ب�سراء �سيارات اأجرة؛ لت�سكم�ساريع لإن�ساء ال�سعي وكذلك العمل، عن البطالة* ل�سباب عمل فر�س وال�سناعات باحلرف ة وم�ساريع خا�س وقفية، غرار جممعات على اأخرى ة �سركة خا�س تاأ�سي�س ال�قف" عب "طاك�سي فكرة التقليدية؛ حيث كانت و�سغلت طاك�سي 36 �سراء من وقف" تكنت "تران�س ا�سم عليها اأطلق�ا ط ال�سركة لت��سيع العملية من خالل اقتناء عددا م�ازيا من ال�سباب، وتخط

مئات �سيارات الأجرة، وت�زيعها على املحافظات. لتط�ير ه م�ج وه� العا�سمة، باجلزائر دية باملحم الإمام دار *م�سروع معارف الأئمة، ويحت�ي على جناح لالإدارة، وقاعة للمحا�سرات فيها ٨00 مقعد، وقاعة اأخرى فيها 200 مقعد، ومكتبة، ونادي ومطعم، وغرفة لإي�اء

ح�ايل 150 فرد، ويك�ن ت�يله من ح�ساب الأوقاف مع اإعانة من الدولة. كبري وقفي مركب وه� بالعا�سمة، ال�سحاولة ببلدية الكرام حي *م�سروع 64 ي�سع وفندق تاري، حمل و170 وم�ست�سفى، م�سكن 150 على ي�ستمل غرفة، و100 مكتبة، ومبنى لالأيتام يت�سع ل 200 يتيم، وم�سجد ي�سمل على �ساحة عامة، وم�قف لل�سيارات، ويتم ت�يل هذا امل�سروع ال�قفي من الدولة

بن�سبة 100٪ ومبلغ قدره 1. 3 مليار دج. ثقايف جممع عن عبارة وه� اإجنازه؛ اجلاري الأعظم اجلامع *م�سروع ي�سم 25 واجهة، حيث ي�سم دارا للقراآن الكرمي، ومعهدا عاليا للدرا�سات ا، وعمارة واآخر �سحي اآلف طالب، ومركزا ثقافيا ي�ست�عب 3 الإ�سالمية، جن�م، 5 فئة من فندق اإىل اإ�سافة الإدارية، للخدمات واأخرى لل�سكن، ل1500 تت�سع م�ؤترات وقاعة للعل�م، ومركز م�سرح وقاعة مكتبات، و3 والتاريخ، و�سالت وف�ساءات لالأنرتنت، للفن�ن متحف مقعد، ناهيك عن

ف�سال عن حدائق، ومطاعم، ومالعب، وور�سات احلرف التقليدية، وم�قف لل�سيارات.

معهد بناء واإعادة ترميم وم�سروع ب�هران، ثقايف مركز بناء *م�سروع املركب وم�سروع بق�سنطينة، اهلل رحمه بادي�س بن احلميد عبد ال�سيخ ال�قفي للب�سري الإبراهيمي رحمه اهلل ببلدية ب�فاريك ولية البليدة، اإ�سافة

اإىل م�ساريع اأخرى منها ما ه� يف ط�ر الإجناز. اإن اإح�سائيات وزارة ال�س�ؤون الدينية والأوقاف الأخرية،بينت اأن احلظرية ر حاليا على 1631٨ م�سجد، ل يتم فيها الت�س�ية ال�طنية يف اجلزائر تت�فالقان�نية اإلبن�سبة 37٪، حيث يبقى الهدف لتحقيق ٨0٪، اإىل جانب 9100 ال�زارة فاأعدت ا�ستثمارية؛ م�ساريع بعث اإىل بحاجة تبقى وقفي ملك خريطة وطنية لال�ستثمار يف الأمالك ال�قفية تت�سمن 32 م�سروعا يف 24 اإ�ستثمارية م�ساريع كلها وهي دج، مليار بــ300 ر يقد مايل بغالف ولية ال�زارة واإن الريية، املجتمع لفئات ويع�د ريعها ه ي�ج وخريية وقفية �سطيف، ب�ليات وقفية مركبات خم�س لإجناز م�ساريع اإطالق ب�سدد البليدة، ورقلة، ب�سار، مع�سكر، كما ك�سفت عن م�ساريع ال�سناديق ال�قفية، ومن بينها �سندوق رعاية الطف�لة امل�سعفة47، يف حني اأن الأمالك ال�قفية يف اجلزائر حم�س�رة فقط يف بناء امل�ساجد واملدار�س القراآنية، والذي ل ي�ساهم يف تنمية املجتمع وحترير؛ لذا وجب ت��سيع ال�قف لي�سمل ال�ستثمار

يف املجالت املختلفة. 4- ت�س�رات ومقرتحات ت�يل امل�ساريع ال�قفية يف اجلزائر:

ت�يل يف ح�سيلتها وت�ظيف ال�قفية، ال�سك�ك اإ�سدار عملية اأن نرى امل�ساريع الإ�ستثمارية ال�قفية، يدخل يف اإطار دعم جه�د الدولة اجلزائرية ل املعد للقان�ن تبعا ، ال�قفي ال�ستثمار خالل من بالأوقاف للنه��س خ يف 2٨ �سفر1422 امل�افق لــ22 ماي 2001م، الذي يهدف رقم01/07 امل�ؤر

اإىل فتح املجال لتنمية وا�ستثمار الأمالك ال�قفية4٨. اإن ال�سك�ك ال�قفية تعتب اإحدى اأهم الأدوات املالية ذات الكفاءة والفعالية ح�سد على لقدرتها ال�قفية؛ �سات امل�ؤ�س قبل من لال�ستعمال ت�سلح التي ا م الإ�سالمية، ال�سريعة اأحكام مع تتفق بطريقة املالية امل�ارد وتعبئة ، ويرفع ي�سهم يف تفعيل دور ال�قف يف التنمية، والرتقاء باملجتمع الإ�سالمي

العبء عن الدولة. ال�سك�ك يف الكتتاب ح�سيلة من ال�قفية امل�ساريع وت�يل طرق -1-4

ال�قفية:من ال�ستفادة باجلزائرباإمكانها والأوقاف الدينية ال�س�ؤون وزارة اإن وذلك ال�قفية؛ م�ساريعها لتم�يل ال�قفية؛ ال�سك�ك يف الكتتاب ح�سيلة

باإحدى الطريقتني التاليتني:49اأول: عن طريق مديرياتها يف اأنحاء ال�طن املختلفة، باإمكانها ال�ستفادة من ، وا�ستثمار ح�سيلتها ها لالكتتاب العام اأو الا�س ال�سك�ك ال�قفية بعر�سواإجارة، وم�ساركة، م�ساربة، من املختلفة، الإ�سالمية التم�يل ب�سيغ

مقالت يف القت�ساد الإ�سالمي

23 www.giem.info

على ال�سرف ويك�ن الأخرى، ال�سيغ من وغريها ومرابحة وا�ست�سناع، امل�ق�ف عليهم من اأرباح ال�ستثمار وع�ائده فقط، ويبقى راأ�س مال ال�قف

حمف�ظا. تق�سيم باإمكانها املختلفة ال�طن اأنحاء يف مديرياتها طريق عن ثانيا:

ح�سيلة الكتتاب يف ال�سك�ك ال�قفية اإىل جزاأين:• و�سمان لتاأمني كر؛ الذ �سالفة ال�ستثمارية بال�سيغ ي�ستثمر جزء

ا�ستمرارية ال�قف. • عليهم، للم�ق�ف ال�ستثمارية امل�ساريع لتم�يل �س يخ�س جزء

)مثال: فئة �سباب البطالة(. ال�سك�ك طريق عن ال�ستثمارية امل�ساريع لتم�يل املقرتح ر الت�س� -2-4

ال�قفية:ال�قفية ال�ستثمارية امل�ساريع لتم�يل مقرتح ر ت�س� و�سع الباحث يحاول اإ�سالمية مالية اأداة الأخرية هذه باعتبار ال�قفية، ال�سك�ك طريق عن املختلفة، ال�سالمي ال�قف جمالت لتم�يل عالية وفعالية كفاءة ذات واإمكان و�س�لها اإىل اأكب عددمكن من النا�س؛ حيث نرى اأنه يكن ل�زارة ال�س�ؤون الدينية والأوقاف، ت�يل م�ساريعها ال�قفية من ح�سيلة الكتتاب يف

ال�سك�ك ال�قفية باأحد الأ�سل�بني التاليني:50ل: التم�يل بالقر�س احل�سن: من بني امل�ساريع التي تت�ىل وزارة ال�س�ؤون اأوالدينية والأوقاف ت�يلها يف اإطار تنمية الدمات الجتماعية، وكما ذكرناه

�سابقا:ة، والذي يتم م�سروع دار الإمام املحمدية، و يهدف اإىل تط�ير معارف الأئم

ت�يله من ح�ساب الأوقاف مع اإعانة من الدولة. مركب وقفي ببلدية ال�سحاولة بالعا�سمة؛ والذي يحت�ي على مرافق عدة من لالأيتام، م�ساكن، وم�ست�سفى، وحمالت تارية، وفندق، ومكتبات، ومبنى

والذي يتم ت�يله 100٪ من طرف الدولة. ة اأطلق�ا عليها وكذلك م�سروع "طاك�سي ال�قف" عب تاأ�سي�س �سركة خا�سا�سم "تران�س وقف" تكنت من �سراء 36 طاك�سي، و�سغلت عددا م�ازيا من ط ال�سركة لت��سيع العملية من خالل اقتناء مئات �سيارات ال�سباب، وتخط

الأجرة وت�زيعها على املحافظات. اأنحاء يف ال�قف"، "طاك�سي م�سروع مثال امل�سروع هذا ت��سيع فبهدف

ال�طن املختلفة نحاول اقرتاح الآتي:الدينية والأوقاف من خالل مديرياتها، بتحديد قيمة ال�س�ؤون قيام وزارة ( يف كل ولية بح�سب ن�سبة �سباب القر�س املطل�ب )وعاء ال�سندوق ال�قفيالبطالة؛ حيث يتم تق�سيم املبلغ املطل�ب اإىل اأوراق مت�ساوية القيمة تعر�س الإ�سالمية البن�ك لدى اجلارية ال�دائع ر�سيد من بن�سبة فيها لالكتتاب ر ال�سي�لة لديها، ؛ نظرا لت�ف ة، و�سركات التاأمني وال�سمان الجتماعي خا�ساحلك�مة على ينبغي املطل�ب املبلغ وتميع الكتتاب تغطية يتم وحتى اجلزائرية اأن تدعم هذه العملية من خالل تقدمي �سمانات ومنح اإمتيازات القر�س �سك�ك اإ�سدار عملية تلقى حتى املانحة، للجهات �سريبيةمثال

، وعند تميع املبلغ املطل�ب، تق�م مديريات ال�س�ؤون احل�سن القب�ل العامر فيهم تت�ف امل�ستفيدين، والتي الدينية والأوقاف يف كل ولية بتحديد فئة يف لالنطالق مبا�سرة احل�سن بالقر�س التم�يل منحهم ويتم ال�سروط،

ن�ساطهم. �سرف طريق عن ذلك ويك�ن الإ�سالمية: التم�يل ب�سيغ التم�يل ثانيا: عليهم، امل�ق�ف م�ساريع لتم�يل ال�قفية ال�سك�ك يف الكتتاب ح�سيلة التمليكية، بالإجارة التم�يل ك�سيغة الإ�سالمية، التم�يل �سيغ با�ستخدام

وذلك باتباع الط�ات التالية:• مديرياتها، خالل من والأوقاف الدينية ال�س�ؤون وزارة تت�ىل

�ق على م�ست�ى كل ولية ملعرفة احلرف الأكرث رواجا بدرا�سة لل�سفيها، والتي ت�سد احتياجات املجتمع من �سلع وخدمات على امل�ست�ى

املحلي. • يف ها وعر�س ولية، كل م�ست�ى على املطل�ب املبلغ قيمة حتديد

على ة خا�س ، العام لالكتتاب القيمة مت�ساوية مالية اأوراق �سكل ة، والبن�ك و�سركات التاأمني.... �سات ال�طنية العامة والا�س امل�ؤ�س

• التم�يل عن بالإعالن والأوقاف الدينية ال�س�ؤون مديرية تق�م وتلقي الطلبات من امل�ق�ف عليهم.

• تق�م مديرية ال�س�ؤون الدينية والأوقاف بدرا�سة الطلبات. • ات والآلت وم�ستلزمات الإنتاج. تق�م ب�سراء جميع املعد• ال�س�ؤون ومديرية عليهم، امل�ق�ف بني تليكية اإجارة عقد يتم

ة الإيجار؛ ثم يتم فاق على الأجرة ومد الدينية والأوقاف، بعد التت�سليم التجهيزات واملعدات حمل العقد اإىل امل�ق�ف عليهم، وهم

ملتزم�ن بدورهم بدفع اأق�ساط الإيجار يف م�اعيدها. • الدينية ال�س�ؤون مديرية تتنازل الإجارة، عقد ة مد انتهاء عند

والأوقاف للم�ق�ف عليهم ببيعها الأ�سل حمل الإجارة مقابل ثمن ، اأو يهب الأ�سل امل�ستاأجر يتفق عليه الطرفان، اأو دفع ثمن رمزيلثمن معادلة الإيجارية لالأق�ساط دفعه حالة يف عليه، للم�ق�ف

الأ�سل مع هام�س الربح. اخلاتة

�سة اإن نظام ال�قف من النظم الدينية التي اأ�سبحت يف ظل الإ�سالم م�ؤ�سوثقافية، واقت�سادية، واجتماعية، بة مت�سع دينية اأبعاد لها عظمى، حيا ت�سيدا الإ�سالمية احل�سارة ظل يف �سة امل�ؤ�س هذه كانت واإن�سانية، لل�سماحة، والعطاء، والت�سامن، والتكافل، غطى ن�ساطها وديناميتها اأوجه

احلياةكلها. ب�زارة والالئقة الالزمة املكانة لإرجاع ية بجد للتفكري ال�قت حان لقد �سة الأوقاف، كعن�سر اأ�سا�س ومهم يف ترقية وتنمية املجتمع؛ باعتبار م�ؤ�سمنطلقها ت�ستمد وجتماعية، تنم�ية اأهداف ذات مالية �سة م�ؤ�س الأوقاف، التنظيمي من ال�سريعة الإ�سالمية، وكذا معامالتها من اأجل ت�سيد ال�سفة للتم�يل مهما م�سدرا اعتبارها فيمكن القت�سادية؛ احلياة يف الدينية

مقالت يف القت�ساد الإ�سالمي

24 www.giem.info

والتنمية؛ الأمر الذي يعني اإتاحة املزيد من فر�س العمل، وا�ستغالل الرثوات املحلية، وزيادة الإنتاج، وحت�سني م�ست�ى املعي�سة؛ لذا يعد ا�ستثمار ال�قف جمال من جمالت �سة يف دعم امل�ساريع ال�ستثمارية، حيث ينبغي على اجلهات امل�س�ؤولة تفعيل دور هذه امل�ؤ�سن يح�سن�ن اغتنامها وتنميتها با نة؛ وذلك بتداولها واإعادة ت�زيعها بني اأفراد املجتمع م زها يف جهة معي حتريك الأم�ال، وعدم ترك

. ق له النم� القت�سادي يع�د ريعه ونفعه على املجتمع ويحقق م�سالح الأمة عامة، يف ترميم الفروقات الجتماعية، وامل�ساهمة يف ق م�سالح امل�ق�ف عليهم، ويحق اإن ا�ستثمار اأم�ال ال�قف يحقرة، حل م�سكلة البطالة، وت�جيه ال�ستثمارات اإىل القطاعات الإنتاجية التي يحتاجها املجتمع كال�سكن، والزراعة، وال�سناعة املتط�

والدمات يف الفنادق، ويف جمال التعليم بال�ستثمار يف اإن�ساء املدار�س وفتح اجلامعات الربحية.... الخ. وقد ظهرت ال�سك�ك ال�قفية ـاإحدى اأ�سكال ال�سك�ك الإ�سالميةـ، كاأداة مالية اإ�سالمية ذات كفاءة وفعالية عالية لتم�يل جمالت ال�قف الإ�سالمي املختلفة، ويكن و�س�لها اإىل اأكب عدد مكن من النا�س، وبالتايل ت�فريها التم�يل لقطاع ال�قف الإ�سالمي، كما يكن ت�جيه هذا التم�يل اإىل جمالت اأو�سع، ت�ستفيد منها قطاعات وفئات املجتمع كافة؛ نظرا لتن�ع �سيغ التم�يل الإ�سالمية التي

تق�م عليها ال�سك�ك ال�ستثمارية ال�قفية. فرغم كرثة الأعيان ال�قفية يف العديد من البلدان على غرار اجلزائر، اإل اأن الإهمال والتهمي�س قد طالها ب�سكل اأو باآخر، ومن ثم دعت ال�سرورة اإىل اإعادة النظر يف كيفية تنمية وا�ستثمار هذه الأوقاف؛ فبعد ح�س�ل اجلزائر على ال�ستقالل ل يهتم بالأوقاف، ة يف الث�رة الزراعية التي ا�ستح�ذت على العديد الأعيان ال�قفية، باأخرى، خا�س اأو وقد كان اجلزء الأكب منها قد �ساع بطريقة فجاء قان�ن 10/91 الذي اأعطى دفعة ق�ية لع�دة الأوقاف، ومن ثم فقد تلته العديد من املرا�سيم التي �سعت اإىل ح�سر الأوقاف وا�سرتجاعها، اإن الدخ�ل يف م�ساريع جديدة يعطي اإ�سارة وا�سحة لل�سعي اجلاد نح� النه��س بالأوقاف يف اجلزائر، رغم مايعرت�س

قات املختلفة. ذلك من امل�ساكل واملع�وجب لذا ؛ التنم�ي دورها اإىل وال��س�ل بها، من�ط ه� ما بجميع بالقيام لها ي�سمح ل و�سع تزال يف ل اجلزائر الأوقاف يف اإن ا�ستحداث طرق حديثة للتغلب على ال�سعاب لأجل ال�ستثمار الأمثل للكم الهائل من الأوقاف التي تزخر بها اجلزائر، حيث يكن للتجربةاجلزائرية يف جمال الأوقاف ال�ستفادة من التجارب التي تطرقنا اإليها يف الدرا�س، ومدى م�ساهمة ال�سك�ك ال�قفية كاأحد ، من خالل اإمكان ت�ظيف هذه الآلية الريية حل�سد مزيد من ال�اقفني، اأ�سكال ال�سك�ك الإ�سالمية يف دعم وتنمية ال�قف الإ�سالمي�سة ال�قف يف تنمية املجتمع، وامل�ساهمة يف تط�ير ال�قف، عن طريق ومزيد من الأم�ال لالأغرا�س ال�قفية؛ للنه��س واإحياء دور م�ؤ�س

الزيادة يف الأ�س�ل ال�قفية، وا�ستثمارها ال�ستثمار الأمثل.

الهوام�ض:اأ. د عبد اجلبار ال�سبهاين، وقف ال�سك�ك و�سك�ك ال�قف، م�ؤتر ال�سك�ك الإ�سالمية واأدوات التم�يل الإ�سالمي 2013، جامعة الريم�ك، اأربد، الأردن، 12، 13 ت�سرين الثاين . 1

2013، �س 20. حممد اإبراهيم نقا�سي، ال�سك�ك ال�قفية ودورها يف التنمية الإقت�سادية من خالل ت�يل برامج التاأهيل واأ�سحاب املهن واحلرف، جامعة العل�م الإ�سالمية املاليزية، ماليزيا، . 2

ورقة بحث متاحة على الرابط، http://conference. qfis. edu. qa/app/media/340، �س12. بت�سرف. اأ�سرف حممد دوابه: مرجع �سبق ذكره، �س167، 172. . 34 ./22/02/2009/http://www. aleqt. com معاوية كنة من الرط�م، الرط�م.. حت�يل الأوقاف من م�ؤ�س�سة حك�مية راكدة اإىل هيئة ا�ستثمارية فاعلة، متاح على امل�قع

.5613 العدد الإقت�سادية، ،2009 فباير 22 htmlبتاريخ .19٨316_article http://awqafshj. gov. ae/ar/projdetails. aspx?id=54٨ 44- م�قع حك�مة ال�سارقة، الأمانة العامة لالأوقاف:. 56 .http:// :اأول�يات املركز، متاح على الرابط التايل مقال اإلكرتوين، ت�ظيف التكن�ل�جيا ملكافحة الفقر.. واإطالق ال�سك�ك ال�قفية.. وهند�سة �سناعة الأوقاف.. يف مقدمة

www. maghress. com/aljassour/250٨0، ن�سر يف ي�م 11 - 11 – 2013. بن عي�سي ب�سري، ال�قف ودوره يف التنمية الإقت�سادية مع درا�سة تطبيقية لل�قف يف اجلزائر، مداخلة مقدمة �سمن فعاليات امل�ؤتر الثالث لالأوقاف باجلامعة ال�سالمية، اململكة . 7

العربية ال�سع�دية 2009، �س214. بلف��سيل لزرق، 37 يف املائة ن�سبة ت�س�ية الأمالك ال�قفية يف اجلزائر، تاريخ ال�سدار:2013/12/17، متاح على امل�قع: . ٨9 . html .262474/http://www. al-fadjr. com/ar/national

للمزيد من التفا�سيل، انظر امل�قع الإلكرتوين ل�زارة ال�س�ؤون الدينية والأوقاف اجلزائرية على الرابط التايل، . 1011 . 19-2٨-16-16-02-2010-166/45-36-09-21-01-2010/http://www. marw. dz/index. phpحممد اإبراهيم نقا�سي، مرجع �سبق ذكره، �س24-25. بت�سرف. . 12حممد اإبراهيم نقا�سي، مرجع �سبق ذكره، �س26-2٨. بت�سرف. . 13فا عن العمل ام كان ليعمل اأ�سال.. 14 *�سباب البطالة:اأي من كان مت�ق

مقالت يف القت�ساد الإ�سالمي

25 www.giem.info

ال�صيا�صة النقدية يف القت�صاد الإ�صالمي ودورها يف حتقيق ال�صتقرار القت�صادي

الح اأو�سيف حممد ال�سبكال�ري�س مالية نق�د وبن�ك

والقت�ساد نظرية، منطلقات القت�سادية الأنظمة من نظام لكل اإن الإ�سالمي اأحدها، تتميز ال�سيا�سة النقدية يف القت�ساد الإ�سالمي يف ظل هذه املنطلقات عن غريها من ال�سيا�سات؛ حيث تكت�سب ال�سيا�سة النقدية اأهداف حتقيق يف للم�ساعدة ومهما فعال دورا الإ�سالمي القت�ساد يف من ، القت�سادي ال�ستقرار حتقيق يف لدورها ملا ؛ الإ�سالمي القت�ساد القت�ساد يف غريها عن تتميز حيث الأدوات، من جمم�عة اتباع خالل ال��سعي يف اعتمادها على نظام امل�ساركة يف الربح وال�سارة بدل من �سعر

الفائدة.ال�سيا�سة دور لت��سيح حماولة يف الدرا�سة اأهمية تاأتي املنطلق هذا ومن النقدية يف القت�ساد الإ�سالمي يف حتقيق ال�ستقرار القت�سادي من خالل

درا�سة العنا�سر التالية:؟ ة ال�سيا�سة النقدية يف القت�ساد الإ�سالمي اأول: ماهي

؟ ثانيا: ما هي اأدوات ال�سيا�سة النقدية يف القت�ساد الإ�سالميال�ستقرار الإ�سالمي يف حتقيق القت�ساد النقدية يف ال�سيا�سة دور ثالثا:

؟ القت�ساديالنقدية ال�سيا�سة : الإ�سالمي القت�ساد يف النقدية ال�سيا�سة تعريف الدولة تتخذها التي الإجراءات جمم�عة هي الإ�سالمي القت�ساد يف الإجراءات تلك تك�ن اأن ب�سرط النقد؛ �س�ؤون واإدارة لتنظيم الإ�سالمية

فقة مع اأحكام ال�سريعة الإ�سالمية1. والتدابري مت: ونذكر منها اأدوات كمية اأدوات ال�سيا�سة النقدية يف القت�ساد الإ�سالمي

ة واأخرى م�ساعدة: واأدوات كيفييف التاأثري اإىل تهدف لك�نها امل�سطلح هذا عليها يطلق ية: الكم الأدوات

حجم الكتلة النقدية املتداولة: اأول -تغيري ن�سب تخ�سي�س ال�دائع اجلارية: وذلك تبعا لتحرمي الكتناز لة، وبا اأن املدخرين لديهم يف الإ�سالم وفر�س الزكاة كعق�بةلالأم�ال املعطن�سب فاإن مقابل، بدون اإيداعها بدل رباح الأ على احل�س�ل يف الرغبة ال�دائع اجلارية لدى امل�سارف تك�ن جد قليلة مقابلة بال�دائع ال�ستثمارية، ل مبالغ كبرية مكتنزة، وبالتايل يتدخل اإل اأن تميع كميات كثرية منها ت�سكالبنك املركزي لدى امل�سارف لتغيري ن�سب تخ�سي�س هذه ال�دائع بت�زيعها �سات املنا�سبة، وا�ستعمالها يف املجالت املطل�بة بح�سب ال�سيا�سة على امل�ؤ�س

النقدية املرغ�بة2.ال�سم: اإعادة ل�سعر كبديل وال�سارة الربح يف امل�ساركة ل معد ثانيا: القت�ساد يف ال�سم اإعادة �سعر عن بديلة دة متعد وو�سائل يغ �س هناك

الإ�سالمي ومنها: ثالثا: التم�يل عن طريق تداول امل�ساربات واملرابحات وامل�ساركات:

يكن للم�سرف املركزي اأن يتدخل لإعادة ت�يل امل�سارف �س�اء من خالل لالأرباح الت�زيع حددها التي الن�سب ح�سب م�ساريع جديدة، م�ساركته يف وال�سائر، اأو عن طريق �سراء م�ساركات ومرابحات وم�ساربات امل�سارف املطل�ب بال�سكل تك�ن ل قد العملية هذه اأن اإل التم�يل؛ على ل لتتح�سطاملا ل ي�سمح للم�سارف با�ستقاق النق�د الكتابية؛ فحجم التم�يل الذاتي ح�سل عليها امل�سرف من عملية بيعه مل�ساركاته يكن اأن ي�ساهم بها البنك بدل دها يحد التي �سب للن ووفقا باختياره امل�ساريع يف مبا�سرة املركزي

�سرائه م�ساركات ل يتدخل يف حتديد �سروطها3.رابعا: �سبط حدود ن�سبة امل�ساركة يف الربح وال�سارة:

يف النقدية ال�سيا�سة اأدوات من اأداة الأرباح يف امل�ساركة ن�سبة تعتب نقدية �سيا�سة باع ات النقدية لطات ال�س اأرادت فاإذا ، الإ�سالمي القت�ساد ت��سعية؛ فيتم بتخفي�س ن�سبة الأرباح التي تتقا�ساها امل�سارف الإ�سالمية تدفعها التي الأرباح ن�سبة وزيادة للم�ستثمرين، مه تقد الذي التم�يل على حالة يف اأما ال�ستثمار. ح�سابات يف امل�دعني اإىل الإ�سالمية للم�سارف لطات النقدية يف هذه ال�سيا�سة عك�س �سيا�سة نقدية انكما�سية؛ فتفعل ال�س

ما فعلته يف ال�سيا�سة الت��سعية4.عمليات فاإن امل�ساركة: نظام اإطار يف املفت�حة ال�س�ق عمليات خام�سا: وبيع ب�سراء ، الإ�سالمي املركزي البنك قيام بها د يق�س املفت�حة ال�س�ق و�سهادات املركزية، ال�دائع �سهادات وهي الإ�سالمية املالية الأوراق ر 5. وهي تعد من ال�سيا�سات اأو ال��سائل املبا�سرة التي ت�ؤث الإقرا�س املركزيع والنكما�س ويكن للبنك املركزي اأن يتعامل مع على حجم الئتمان بالت��سوتتمثل يف فائدة بدون وال�سندات الأ�سهم لة يف املتمث الإ�سالمية املنتجات

جمم�عة من الأدوات وهي كالتايل:ال��سائل والأدوات املالية القائمة على امللكية: وفيما يلي اأهم هذه الأدوات:

ك�ك الإجارة والأعيان امل�ؤجرة: هي �سندات ت�سدر من احلك�مة اأو اأحد �سات واأ�س�ل اأدوات واآلت ومعد اأجهزتها، تثل م�ستندات ملكية مرتبطة يف اإ�سدارها للحك�مة فيمكن عليها؛ للحائزين عقارات اأو وتهيزات ثابتة بدل من ا�ستمالك العقارات والآلت والتجهيزات كما يكن للدولة اأن تق�م

با�ستئجارها واإ�سدار �سندات ملكية اأعيان م�ؤجرة قابلة للتداول ملالكها7.ك�ك امل�سار من�ذجا عمليا على الأدوات التم�يلية ك�ك امل�ساركة: تثل �س �سة �سائعة يف راأ�س ل ح�س ف: باأنها تلك الأدوات التي تث الإ�سالمية والتي تعر

مقالت يف القت�ساد الإ�سالمي

26 www.giem.info

امل�ساركة بفه�م ال�ستثمار ذلك يف امل�ساركة وتهدف معني ا�ستثمار مال الدائم٨.

ك القابل للتداول �سندات امل�ساربة: عرفها عبد العزيز الياط باأنها ال�سالأجل بعقد �ساتها ويثل ت�يل ط�يل اأحد م�ؤ�س اأو ت�سدره احلك�مة الذي ، وه� النم�ذج الإ�سالمي ط�يل الأجل يعقد عادة عن طريق الكتتاب العامال�س�ابط وعلى وال�سارة بح الر يف امل�ساركة على القائم لال�ستثمار

ال�سرعية التي حتكم عقد ال�سركة9.يتجلى التم�يل؛ من ن�ع ه� الإنتاج يف بامل�ساركة التم�يل الإنتاج: اأ�سهم لني مل�سروع قابل للت�سغيل ج�سر اأو نفق اأو �سكة حديدية، وتق�م بتملك املم�ال�سلطة العامة على اإدارته على اأ�سا�س امل�ساركة يف العائد الإجمايل له، وه� ف ت�سر حتت وال�سجر الأر�س ع ت��س حيث وامل�ساقاة؛ املزارعة يف وا�سح

ارع الذي يتقا�سم مع مالكها جممل الإنتاج ح�سبما اتفق عليه10. الزاملركزي البنك اأو املالية وزارة فاإن الأ�سهم؛ هذه اإ�سدار كيفية عن اأما ن عقد تق�م باإ�سدار اأ�سهم الإنتاج مل�سروع ما وتدع� النا�س ل�سرائها ويت�سمة د يف ال�سهم ح�س الكتتاب يف ال�سهم ت�كيال لل�زارة بتنفيذ امل�سروع، وحتداأ�سهم ت�سدر اأن ويكن املنتجة العني لهذه الإجمايل الإيراد من املالك اأو اأ�سل منتج قائم فعال مثل حديقة حي�انات ل�سراء اأي�سا بدع�ة الإنتاج

حديقة األعاب الأطفال يدخلها النا�س باأجرة11.ال��سائل والأدوات املالية القائمة على املدي�نية: من بني هذه الأدوات التي

ترتكز على املدي�نية ما يلي:اأن �سندات املرابحة: يتم بيع املرابحة بطلب املتعاملني؛ فيمكن للم�سرف لعة من الارج وي�سمي املتعامل �ق املحلية اأو ي�ست�رد ال�س ت�سرتي له من ال�سب�سراء امل�سرف يق�م ثم اجلهالة، عنها يرفع با فتها �س نا مبي ال�سلعة، ال�سلعة على ال��سف املطل�ب ومن ثم يق�م ببيعها ملن طلبها مع زيادة ربح

د، وه� ما يعرف الآن ب "بيع املرابحة لالآمر بال�سراء"12. حمد�سندات ال�ست�سناع: وهي تلك ال�ثائق اأو ال�سهادات التي تثل قيمة الأ�س�ل ويتم اإ�سدارها على اأ�سا�س بيع ال�ست�سناع لإثبات املدي�نية من قبل اجلهة

لة13. رة امل�ست�سنع للجهة املم� امل�سدت يف الزينة لم: هي �سندات لأجل ق�سري ولتم�يل العجز امل�ؤق �سندات ال�س ، الإ�سالمي العال يف ق�مي اإنتاج اأي على تعتمد بحيث للدولة؛ العامة ترتيب طريق وعن واملطاط البرتول اإىل و�س�ل احلب�ب و�سائر كالقمح لم امل�ازي يكن اإيجاد �س�ق للعر�س والطلب ل ثم ال�س لم الأو اإ�سدارات ال�س

.14 على هذه ال�سنداتالأدوات الكيفية:

بح وال�سارة: اإن حتديد ن�سب امل�ساركة لت امل�ساركة يف الر التمييز بني معديف الربح وال�سارة اأو على الأقل و�سع حد اأدنى وحد اأعلى يف خمتلف ميادين الن�ساط القت�سادي ح�سب اأهميتها يجعل الئتمان يتجه اإىل املجالت املراد لطات النقدية يف ت�جيه امل�ارد املالية نح� قطاعات تنميته؛ فاإذا رغبت ال�سح�ساب على امل�دعني ل�سالح امل�ساركة ن�سبة رفع اإىل تلجاأ فاإنها نة، معي

امل�سارف لتزداد اإيداعاتهم15.

�س�ابط و�سع اإن ال�ستثمارية: الأدوات بني الئتمان حتريك ن�سبة تغيري حدودية لتحريك الئتمان عب خمتلف ال��سائل ال�ستثمارية املتاحة يعتب مهمة �سرورية للبنك املركزي الإ�سالمي، حتى ل تتجه الأم�ال وتن�ساب عب بع�س ال��سائل ال�ستثمارية كاملرابحات التي تثل 60٪ من اأن�سطة البن�ك لعدم وذلك التاه؛ هذا بينت الإ�سالمية البن�ك تربة لأن الإ�سالمية؛ وج�د تكامل بني عمل البن�ك الإ�سالمية املقيدة بال�سريعة الإ�سالمية وبني

الق�انني ال��سعية16.به ت�ساهم ما مقدار ه� الأولية: ذات القطاعات اإىل الئتمان ت�جيه والقرو�س امل�ستثمرين، �سغار ن�ساطات لتم�يل قرو�س من امل�سارف امل�ساريع هذه اأ�سحاب د ي�سد اأن على الأخرى، لال�ستثمارات �سة املخ�سالن�سبة وتعديلها ة ويكن حتديد هذه اجلزء املتبقي من م�اردهم الا�س

لة يف البنك املركزي17. لطات النقدية املتمث من ال�س�سبط العالقة بني ن�سبة الإقرا�س ون�سبة اإعادة التم�يل: ن�سبة الإقرا�س هي مها امل�سارف كقرو�س ح�سنة للمتعاملني الن�سبة املئ�ية من ال�دائع التي تقدمعها وللحك�مة، اأما ن�سبة اإعادة التم�يل فهي دللة على التم�يل املمن�ح من امل�سرف املركزي اإىل امل�سارف التجارية بن�سبة من القرو�س احل�سنة التي

تنحها هذه امل�سارف1٨.ج -الأدوات امل�ساعدة: نذكر منها ما يلي:

: له مكانة مهمة يف البن�ك املركزية الإ�سالمية؛ فيمكن للبنك الإقناع الأدبيمديري مع ولقاءاته وم�ساوراته ال�سخ�سية ات�سالته خالل من املركزي التي وامل�ساكل الق�ى نقاط على كثب عن يقف اأن الإ�سالمية، البن�ك تتعر�س لها البن�ك الإ�سالمية، كما اأنه يقرتح عليها اإجراءات للتغلب على

ع�بات وحتقيق الأهداف املن�س�دة19. ال�سطريق عن املطل�بة الت�جيهات تطبيق ر يتعذ عندما املبا�سرة: التعليمات الإقناع الأدبي يلجاأ البنك امل�سريف اإىل اإ�سدار تعليماته التي تلتزم امل�سارف

التجارية بتطبيق الإجراءات ال�سرورية لتنفيذ ال�سيا�سة النقدية20.الرقابة يف املبا�سر ل التدخ اأدوات من الرقابة تعتب املبا�سرة: الرقابة ب القائم�ن على البن�ك الإ�سالمية بعمليات التفتي�س امل�سرفية؛ حيث يرح

والفح�س عليها من جانب البنك املركزي21.النقدية امل�ستقبلية يف ت�جيه البنك املركزي ل�سيا�سته اإعالن الإعالم: ه� في�سع والإح�سائيات؛ بالأرقام مدع�مة وتك�ن ون�عا ا كم النقدية امل�ارد

احلقائق اأمام الراأي العام ما يزيد من ال�عي القت�سادي.22اجلزاءات: تعتب اجلزاءات الإجراء الأخري الذي يلجاأ اإليه البنك املركزي الإ�سالمي ل�سمان تنفيذ ال�سيا�سة النقدية، اإل اأن هذه اجلزاءات ينبغي اأن ن خمالفات �سرعية مثل حتميل البن�ك املخالفة لل�سيا�سة النقدية ل تت�سمو�سع جزاءات ينبغي بل ؛ املركزي البنك من قرو�سهم رب�ية على ف�ائد واإعادة الإقرا�س من كحرمانهم الإ�سالمية ال�سريعة اأحكام مع فقة مت

التم�يل23.ال�ستقرار حتقيق يف الإ�سالمي القت�ساد يف النقدية ال�سيا�سة دور 03: ويكمن هذا الدور يف معاجلة كل من ظاهرة البطالة والت�سخم القت�سادي

مقالت يف القت�ساد الإ�سالمي

27 www.giem.info

وت�ازن الإنتاج وهذا كالتايل: اأ- دور ال�سيا�سة النقدية يف القت�ساد ال�سالمي يف معاجلة البطالة: نذكر

هنا دور امل�ساربة والقر�س احل�سن يف عالج هذه الظاهرة:اأول -دور امل�ساربة يف معاجلة البطالة: للم�ساربة قدرة على تن�سيط احلركة التجارية وال�ستثمارية ملن يلك املال ولي�س له القدرة على ال�ستثمار، وهذا ت�فري من كثرية مل�ساكل وحال امل�سلمني على وت��سعة اإيجابيا اأمرا يعد فر�س عمل جديدة وا�ستيعاب اأكب قدر مكن من العاملني يف ال�س�ق؛ لأن ل اإىل الزراعة اأو ال�سناعة اأو التجارة، وكل ذلك ي�ساعد امل�ساربة قد تتح�على حتريك اليد العاملة وال�ستفادة من العمالة امل�ج�دة بالأ�س�اق. ويعتب البطالة ن�سب تقلل من التي ال�ستهالك وزيادة يف الإنتاج لعملية تن�سيطا

وحتل م�ساكل العاملني والباحثني عن العمل24.يعد القر�س احل�سن من ثانيا - دور القر�س احل�سن يف معاجلة البطالة: الإ�سالمية يف تنفيذ ر�سالتها الجتماعية، وه� يختلف البن�ك اأدوات اأهم للح�س�ل الأفراد بع�س ي�سعى حيث الأخرى الجتماعية الدمات عن م لهم القر�س على خدمة بحاجة اإليها ويق�م البنك ببحث حالتهم ثم يقدن احل�سن وت�ستمد القرو�س احل�سنة ت�سميتها من ق�له �سبحانه وتعاىل: {معافا كثرية واهلل يقب�س اعفه له اأ�س ذا الذي يقر�س اهلل قر�سا ح�سنا في�سعلى يق�م احل�سن فالقر�س البقرة: 245. �س�رة ترجع�ن} ليه واإ ويب�سط دا لأحد عمالئه اأو اأحد اأفراد املجتمع؛ حيث ي�سمن اإتاحة البنك مبلغا حمد�سداد القر�س احل�سن دون حتميل هذا العميل اأو الفرد اأي تبعات اأو عمالت

اأو املطالبة بالف�ائد اأو عائد ا�ستثمار هذا املبلغ2م: ب-دور ال�سيا�سة النقدية يف القت�ساد الإ�سالمي يف معاجلة الت�سخ

يق�م م الت�سخ م: يف حالت الت�سخ معاجلة املركزية يف ال�دائع دور اأول: بح�زته، التي املركزية ال�دائع �سهادات من جزء ببيع املركزي امل�سرف امل�سرف اأن ال�سهادات؛ بعنى تلك بيع من الناتة املبالغ ر ي�ستثم ل ثم بال�دائع ح�سابه ر�سيد من جزء بتح�يل احلالة هذه يف يق�م املركزي املركزية امل�ستثمرة لدى البن�ك الإ�سالمية اإىل ح�سا ب امل�ستثمرين اجلدد كمية من قلل قد املركزي البنك يك�ن وبهذا املركزية؛ ال�دائع ل�سهادات

�ر مبا�سرة26. ة دون اأن يخف�س من حجم ال�ستثمارات ب�س النق�د املعرو�سم: اإن قدرة ثانيا: العتماد على ن�سبة الربح يف امل�ساركة يف معاجلة الت�سخم يف ظل القت�ساد الإ�سالمي اأكب منها امل�سرف املركزي يف معاجلة الت�سخم من يف القت�ساد ال��سعي؛ فالتم�يل بالقر�س اأكرث اإف�ساء لظاهرة الت�سخعملية ال�ستثمار يف ال�سركة؛ لأن امل�ستثمر بامل�ساركة اأو امل�ساربة ينظر اإىل اإىل اأول ينظر املقر�س بينما ، املر�سي الربح اأو احلقيقي الإنتاج فر�س مالئمة املقرت�س وقدرته على ت�سديد الف�ائد على اأ�سا�س الث�رة التي ت�جد ل ع يف الإقرا�س؛ بينما ل ت� لديه عند التعاقد، وهذا من �ساأنه يزيد الت��س

البن�ك الإ�سالمية اإل فر�س الإنتاج احلقيقية27.النظام ظل يف النقدي ع الت��س حتقيق يف متازة اأثار للم�ساركة اأن كما يق�م على ل لأنه ؛ مي ت�سخ النقدي غري ع الت��س وهذا ، الإ�سالمي النقدي اعتماد خالل من ح ويت�س املنتج، احلقيقي ال�ستثمار على بل الإقرا�س؛

ال�ستثمار بامل�ساركة التي تعتمد على احتمال حتقيق ناجت اإ�سايف من خالل ب�ي2٨. الربح؛ بينما ل ي�جد ذلك يف حالة ال�ستثمار بالقر�س الر

حقيقة �سفة يثل لم ال�س م: الت�سخ معاجلة يف ال�سلم �سندات ثالثا-دور م النا�سئ عن امل�ساربة على فروق الأ�سعار؛ وذلك لأنه ل يج�ز تنع الت�سخه وهذا ما يح�ل دون وق�ع امل�ساربات املفتعلة التي بيع امل�سلم فيه قبل قب�سم يف املعرو�س قد يق�م بها امل�سارب�ن على فروق الأ�سعار؛ فه� بذلك يتحكاأدوات من اأداة باعتبارها ـ لم ال�س �سندات ا�ستخدام اأن كما . النقدي.29 مية ال�سيا�سة النقدية ـن�ساط ا�ستثماري حقيقي ل ي�ؤدي اإىل �سغ�ط ت�سخالأدوات دور ياأتي هنا م: الت�سخ معاجلة يف املبا�سرة الأدوات دور رابعا: يف ات التغري مراقبة اإجراءات خالل من م الت�سخ معاجلة يف املبا�سرة ت�سجيع اإىل بالإ�سافة الإعالم و�سائل يف عليها والتعليق والأ�سعار الأج�ر من �س والأ�سعار الأج�ر الزيادات يف �سبط على ال العم ونقابات املنتجني بالتقيد الإجبار اإىل والعق�بات احل�افز بع�س خالل من مقب�لة، حدود

ها الدولة30. بتحديد الأج�ر والأ�سعار ح�سب الالئحة التي تفر�سج-دور ال�سيا�سة النقدية يف حتقيق ت�ازن الإنتاج: وهنا نذكر:

من امل�ساربة اأ�سل�ب يعتب الإنتاج: ت�ازن حتقيق يف امل�ساربة دور اأول: وه� وال�سارة، والربح امل�ساركة اأ�سا�س على القائمة الأ�ساليب اأهم بني واملتمثل الإ�سالمي للم�سرف ال�سرتاتيجي الهدف حتقيق يف ي�ساهم ما التنمية عن طريق ال�ستثمار يف الأن�سطة الإنتاجية ذات العائد يف حتقيق

املرتفع، وبالتايل فامل�ساربة للم�سرف الإ�سالمي تني اأرباحا معتبة31. بامل�ساركة من التم�يل يعتب الإنتاج: ت�ازن امل�ساركة يف حتقيق دور ثانيا: الإ�سالمية؛ امل�سارف طرف من والتم�يلية ال�ستثمارية الأ�ساليب اأف�سل م�ساريع اإقامة يف ت�ساهم اأن للم�سارف يكن الآلية هذه طريق فعن ق من ورائها اأرباحا جمزية اإىل جانب اأنه يعتب اأ�سل�با للتكافل اإنتاجية حتقة عند حدوث ال�سارة يف امل�سروع والت�سامن بني خمتلف الأطراف خا�س

املم�ل اإىل جانب اأنه ي�ساهم يف حتقيق التنمية القت�سادية32.ال�سيغة اأن هذه يلحظ الإنتاج: ت�ازن الإنتاج يف حتقيق اأ�سهم دور ثالثا: تتمتع من وجهة نظر التم�يل باأنه ل تتطلب ح�سابا للربح وال�سارة؛ فهبي ل حتتاج اإىل تقييم الأ�س�ل الثابتة، وحتى انتهائها بالت�سفية وت�زيع الإنتاج، ولقد ن�س فقهاء احلنابلة على ج�از التم�يل بامل�ساركة يف الإنتاج، يف غري اأن املثال الذي يعطيه كر املزارعة وامل�ساقاة، قيا�سا عليهما، واجلدير بالذاأب� قدامة رحمه اهلل ل�س�رة هذه امل�ساركة ه� مثال يتم فيه اإنتاج خدمة ل

تقا�س كمية اإنتاجها يف العادة اإل ب�حدات النق�د مثل ال�سكك احلديد33.التاأجري باأ�سل�ب يتجلى الإنتاج: ت�ازن يف الإجازة �سك�ك دور رابعا: ال�سرورية والآليات باملعدات، ال�حدات د يزو اأن يكن الذي التم�يلي عدم اأو �سات، امل�ؤ�س لتلك الذاتية امل�ارد عف �س حالة يف ل�سيما لالإنتاج، قدرتها على ت�فري ال�سمانات الكافية يك�ن امل�ستاأجر يف حاجة اإىل املعدات ويعد املعدات، �سراء على املتعامل قدرة عدم عند دة، حمد زمنية لفرتة ات التقنية التي التاأجري الت�سغيلي ه� الأف�سل عند خ�ف املتعامل من املتغري

تطراأ على املعدات34.

مقالت يف القت�ساد الإ�سالمي

28 www.giem.info

ال�ست�سناع لأ�سل�ب الإنتاج: ت�ازن حتقيق يف ال�ست�سناع دور خام�سا: ق للم�سرف الإ�سالمي ربحا م�سم�نا وافرا جمزيا، اأهمية كبرية؛ فه� يحق

اإىل جانب اأنه ي�ساهم يف دعم جه�د التنمية وزيادة القدرة الإنتاجية35.لم على مزايا لم يف حتقيق ت�ازن الإنتاج: ينط�ي عقد ال�س �ساد�سا: دور ال�س

ها: اقت�سادية كثرية اأهم• ن وحدات الإنتاج ول�سيما ، ويك ه مبا�سرة للن�ساط الإنتاجي اأنه م�ج

العملية يف املال راأ�س نق�س من تعاين التي الهام�سية ال�حدات يبقى املبيع ت�فري يف اإليه امل�سلم البائع اإخفاق حالة ويف الإنتاجية، ب�جب العقد ملزما بت�فري املبيع من م�سدر اآخر، بعنى اأن ال�سلم ز الإنتاج ب�سرف النظر عن اجلهة املنتجة وان كان امل�سلم اإليه يحف

ه� املعني مبا�سرة بالإنتاج.• اإىل العاملني )حت�يل الإنتاجية ال�حدات لتك�ين حافزا يعتب

منتجني( من خالل ت�فري التم�يل الالزم لالإنتاج.• الرقي ب�ست�ى �سبط الأ�س�اق ومراقبتها.

بالن�سبة اأو الإ�سالمية للم�سارف بالن�سبة كبرية اأهمية لم لل�س اأن كما من ال�سراء ثمن زاد ~كلما الإ�سالمي للم�سرف فالن�سبة للمتعاملني

املنتجني وثمن بيع الب�ساعة يف �س�ق العق�د الآجلة36.اأن ال�سيا�سة الاتة: من خالل حتليل م��س�ع ورقة البحث فاإننا ن�ستنتج م النقدية الإ�سالمية تعتب العالج الأمثل والناجع لظاهرة البطالة والت�سخمن خالل مبادئ واأهداف هذه الأداة احلكيمة املنبثقة من تعاليم واأحكام القت�ساد واعتبار العادلة، الإ�سالمية ال�سريعة ومبداأ الكرمي القراآن

. الإ�سالمي البديل الفعلي لتفادي امل�ساكل وحتقيق ال�ستقرار القت�ساديالقرتاحات والت��سيات:

اإدراج . 1 اإىل الع�دة وبالتايل الرب�ية؛ بالف�ائد التعامل منع �سرورة اأخالقيات القت�ساد الإ�سالمي من خالل اأدواته يف ال�سيا�سة النقدية

قه من مزايا عاجال اأو اآجال. وبالأخ�س نظام امل�ساركة ملا يحقة مع البن�ك الإ�سالمية ل . 2 ل بد اأن يفتح البنك املركزي معاملة خا�س

�سيما يف بيئة تكرث فيها البن�ك التقليدية.الدول . 3 يف النق�د لقيمة الن�سبي الثبات على املحافظة �سرورة

الإ�سالمية؛ من خالل ق�سر حق اإ�سدار النق�د على البن�ك املركزية وبكمية تتنا�سب ومن� حجم الناجت الق�مي احلقيق، وذلك حتى نتجنب عملة الإ�سدارات ال�همية والتي اأدت اإىل حدوث اأزمات مالية عالية

مرهقة.اعتماد �سيا�سة نقدية باأدوات �سرعية تق�م على حترمي الربا ومنع خلق . 4

النق�د الكتابية بدل ال�سيا�سة النقدية ال��سعية التي ثبت عجزها يف م�اجهة خمتلف الأزمات القت�سادية.

ل امل�س�ؤل�ن ومتخذو القرار ق�سية القت�ساد الإ�سالمي . 5 �سرورة اأن يتحم؛ وتطبيق مبادئه؛ لأن الإ�سكال لي�س يف النظام القت�سادي الإ�سالميمنا كل ل يتحم باأن ن��سي وذاك لهذا وكيف. قه يطب فيمن واإمنا

م�س�ؤوليته يف تبليغ اأ�سا�سيات القت�ساد الإ�سالمي ليتم تطبيقه والأخذ به على اأح�سن وجه. ولنتذكر ق�ل اهلل يف حمكم كتابه: )وقف�هم اإنهم و�سحبه واآله عليه اهلل �سلى حممد وقائدنا نا نبي وق�ل م�س�ؤل�ن(.

و�سلم:" بلغ�ا عني ول� اآية".

الهوام�ض:ح�سني علي الي��سف بني هاين، ال�سيا�سة النقدية يف الإ�سالم ر�سالة ماجي�ستري يف القت�ساد . 1

الإ�سالمي، جامعة الريم�ك، الأردن 19٨9،�س20.الإ�سالمية، . 2 ال�سرافة لرت�سيد املالئمة واملالية النقدية ال�سيا�سة اأدوات �ساحلي، �سالح

ال�سالمية خالل واإدارة املخاطر يف امل�سارف املالية الدولية ح�ل الدمات العلمية الندوة الفرتة 1٨-19-20افريل 2010 جامعة فرحات عبا�س �سطيف: 2010، �س 26

دار . 3 مقارنة: درا�سة وال��سعي الإ�سالمي النظامني يف النقدية ال�سيا�سة دعا�س، بن جمال اللدونية للن�سر والت�زيع، الطبعة الأوىل، اجلزائر 2007، �س24٨

ح�سني علي الي��سف بني هاين مرجع �سبق ذكره ’�س 103.. 4الوىل، . 5 الطبعة احلق�قية، احللبي من�س�رات الإ�سالمية. امل�سارف الرفاعي، حممد فادي

بريوت، 2004�س 172 القت�ساد . 6 لأبحاث العاملي املركز اإ�سالمي: ومايل نقدي نظام نح� اجلارحي، علي معبد

الإ�سالمي، جامعة امللك عبد العزيز، جدة 19٨1�س 120 كردودي �سبينة، ت�يل عجز امل�ازنة العامة للدولة يف القت�ساد الإ�سالمي، دار اللدونية . 7

للن�سر والت�زيع الطبعة الأوىل، اجلزائر2007،�س 19٨املعهد . ٨ ال��سعي: والقت�ساد الإ�سالمي الفقه بني النقدية ال�سيا�سة �ساوي�س م�سطفى وليد

العاملي للفكر الإ�سالمي، بدون بلد ن�سر 2010�س 434.كردودي �سبينة ،مرجع �سبق ذكره، �س 192. 9

كردودي �سبينة، مرجع �سبق ذكره، �س 203-202. 10منذر قحف، ت�يل العجز يف امليزانية للدولة من وجهة نظر اإ�سالمية )درا�سة حالة ميزانية . 11

الثانية للتنمية(،الطبعة الإ�سالمي البنك والتدريب) للبح�ث الإ�سالمي املعهد الك�يت(: جدة 2000�س 46

وليد م�سطفى �ساوي�س مرجع �سبق ذكره �س 352. 12�س�ق . 13 درا�سة والتطبيق النظرية بني الإ�سالمية املالية الأوراق �س�ق �سم�ر، طه خليل نبيل

راأ�سمال الإ�سالمي يف ماليزيا: ر�سالة ماجي�ستري يف اإدارة الأعمال، اجلامعة الإ�سالمية بغزة 2007،�س 157

العل�م . 14 يف دكت�رة املركزية:اأطروحة بالبن�ك الإ�سالمية البن�ك عالقة نا�سر، �سليمان القت�سادية، جامعة اجلزائر ال�سنة اجلامعية 2004-2005، �س 273.

جمال بن دعا�س، مرجع �سبق ذكره، �س 251. 15�سالح �ساحلي، مرجع �سبق ذكره 33-32. 16جمال بن دعا�س، مرجع �سبق ذكره، �س.252. 17وليد م�سطفى �ساوي�س، مرجع �سبق ذكره �س 491. 1٨حممد عمر �سابرا، نح� نظام نقدي عادل )درا�سة النق�د وامل�سارف وال�سا�سة النقدية يف . 19

�س�ء الإ�سالم(: دار الب�سري للن�سر والت�زيع، عمان 19٨9، �س 197�سالح �ساحلي، مرجع �سبق ذكره �س 24. 20�سليمان نا�سر، مرجع �سبق ذكره �س 196. 21جمال بن دعا�س مرجع �سبق ذكره �س 255. 22اإبراهيم عبد احلليم عبادة، ال�سيا�سة النقدية و�س�ابطها وم�جهاتها يف القت�ساد الإ�سالمي: . 23

امللتقى الدويل الأول لالقت�ساد الإ�سالمي ال�اقع ورهانات امل�ستقبل، املركز اجلامعي بغرداية ي�مي24/23فيفري اجلزائر2011،،�س 20

الفقه . 24 بني مقارنة درا�سة وعالجها البطالة م�سكلة ال�سراحنة، عي�سى ح�سن اأحمد جمال والقان�ن، اليمامة للطباعة والن�سر والت�زيع الطبعة الأوىل، دم�سق، 2000�س 295

حم�سن اأحمد ال�سريي، البن�ك الإ�سالمية، ايرتاك للن�سر والت�زيع، الطبعة الثالثة، بدون . 25�سنة ن�سر 1999.�س 203

ح�سني علي الي��سف بني هاين مرجع �سبق ذكره، �س 97. 26وليد م�سطفى �ساوي�س مرجع �سبق ذكره، �س 430. 27وليد م�سطفى �ساوي�س مرجع �سبق ذكره، �س 423. 2٨وليد م�سطفى �ساوي�س مرجع �سبق ذكره، �س 472-46٨. 29منذر قحف، مرجع �سبق ذكره، �س 125-124. 30واليات . 31 الإ�سالمية امل�سارف يف ال�ستثمارية ال��سائل �سكينة، وغ�ا�س حمم�د �سحن�ن

املركز امل�ستقبل، ورهانات ال�اقع الإ�سالمي لالقت�ساد الأول الدويل امللتقى تط�يرها: اجلامعي بغرداية ي�مي 23-24 فيفري، اجلزائر 2011 �س 7

�سحن�ن حمم�د وغ�ا�س �سكينة، مرجع �سبق ذكره، �س ٨. 32منذر قحف، مرجع �سبق ذكره �س 31. 33وليد م�سطفى �ساوي�س مرجع �سبق ذكره، �س 4٨5-4٨4. 34�سحن�ن حمم�د وغ�ا�س �سكينة، مرجع �سبق ذكره، �س٨. . 35�سحن�ن حمم�د وغ�ا�س �سكينة، مرجع �سبق ذكره �س11. 36

مقالت يف القت�ساد الإ�سالمي

29 www.giem.info

دور معدل الفائدة يف اإحداث الأزمات املاليةن�سيب اأمرية

طالبة دكت�راه تخ�س�س نق�د ومالية

اأ.د. �سحن�ن حمم�داأ�ستاذ يف كلية العل�م القت�سادية وعل�م

الت�سيري - جامعة منت�ري - ق�سنطينة

�ض امللخ�سات واأ�س�اق مالية ونقدية، وما يزال ي�سهد العديد من الهزات لقد �سهد النظام املايل العاملي بختلف مك�ناته من م�ؤ�سعف �سارخة يف هذا النظام، وكانت يف كل مرة �سببا رة واملتنامية؛ التي ك�سفت عن م�اطن �س وال�سطرابات املالية املتكررين والباحثني هذه الأزمات اإىل تركيبة يف بروز ظاهرة الك�ساد وتراجع معدلت النم� القت�سادي، ويرجع الكثري من املفك

النظام املايل الراأ�سمايل وطبيعته الأزمية امل�ست�حاة من مبادئه وطرق واآليات التعامل فيه.ر الأول لت�ازنه النقدي واملايل؛ وما ل �سك فيه اأن معدل الفائدة يعد اأحد اأهم اآليات عمل النظام املايل العاملي وامل�ؤ�سلطات النقدية ملعاجلة الختاللت وال�سطرابات ة يف يد ال�س ك الأ�سا�س ملختلف املعامالت املالية واأداة مهم اإذ يعتب املحراأداة رين ومنهم الراأ�سمالي�ن اأنف�سهم اأمثال هيمان من�سكي اأنه من جانب اآخر يعتب ح�سب الكثري من املفك اإل املالية،

. رها وتنامي وتفاقم اآثارها على القت�ساد العاملي ككل لعدم ال�ستقرار املايل و�سببا يف حدوث الأزمات املالية وتكرل الفائدة يف اإحداث الأزمات املالية من خالل فر�سية عدم ال�ستقرار و�سنحاول من خالل هذه املداخلة اأن نبني دور معد�سات املالية ل الفائدة ودوره على م�ست�ى الأ�س�اق وامل�ؤ�س املايل ملن�سكي.بعد ت��سيح بع�س املفاهيم الأ�سا�سية املرتبطة بعدزين يف ال�قت ذاته على الأزمة املالية العاملية ل�سنة وعر�س خمتلف الأزمات املالية التي عرفها النظام املايل العاملي مرك

200٨ م.Résumé: Le système financier mondial et ses diverses composantes ; institutions، marchés financiers et monétaires، a connu et continue de connaître beaucoup de turbulences financières récurrentes et croissantes. Ces dernières ont révélées les faiblesses de ce système et ont été pendant longtemps la cause de l'émergence du phénomène de la récession et la baisse des taux de croissance économique. Un grand nombre de penseurs et chercheurs mettent en cause de ces crises la composition du système financier capitaliste، ses principes، les mécanismes de son fonctionnement et sa nature génératrice de crises. Il ne fait aucun doute que le taux d 'intérêt est l 'un des mécanismes les plus importants du système financier mondial et le premier indicateur de son équilibre monétaire et financier، car il est le principal moteur de diverses opérations financières et un outil important dans les mains des autorités monétaires pour faire face aux déséquilibres et aux turbulences financières. Cependant، il est considéré par de nombreux intellectuels، y compris les capitalistes، tel l’économiste Hyman Minsky، comme un outil d'instabilité financière et une cause de la répétition des crises financières et l’accroissement ainsi que l’aggravation de son impact sur l'économie mondiale dans son ensemble.Nous tenterons à travers cette communication de montrer le rôle du taux d'intérêt dans la provocation des crises financières en nous basant sur l’hypothèse de l'instabilité financière de Minsky. Aussi nous clarifierons certains concepts fondamentaux associés aux taux d'intérêt et son rôle au niveau des marchés et des institutions financières et nous exposerons un panorama des différentes crises financières qu’a connu le système financier mondial en mettant l’accent sur la crise financière mondiale de 2008.

مة مقدة يف العق�د الثالثة الأخرية حالة من عدم ال�ستقرار املايل، انعك�ست يف عديد الأزمات عرف القت�ساد العاملي وخا�سوال�سطرابات املالية التي واإن اختلفت يف حجمها ومداها واآثارها على القت�ساد العاملي؛ اإل اأنها اأثتبت ويف كل مرة وج�د اختاللت يف الهيكلية املالية الدولية املبنية على مبادئ النظام املايل الراأ�سمايل، الذي يعد ح�سب العديد من املحللني

رها بالنظر لرتكيبة مبادئه واآليات عمله. القت�ساديني �سببا يف حدوث الأزمات املالية وتكررين دا لت�ازنه النقدي واملايل ح�سب الكثري من املفك ل الفائدة اأحد اآليات عمل النظام املايل الراأ�سمايل وحمد ويعتب معدر الذين بن�ا يف �سبيل ت�س�يغه وحتديد م�ست�اه وقيا�سه العديد من النظريات ا�سرت�سلت يف درا�سته وحتليله، واعتبته امل�ؤ�سر يف امل�ؤث العامل للنظام امل�سريف احلديث؛ ك�نه ر، واجلهاز الع�سبي للنظام القت�سادي املعا�س الفعلي وال�سرتاتيجي ك الرئي�س ملختلف التعامالت التي تتم على م�ست�ى الأ�س�اق املدخرات ومعيار النتقاء الأمثل للم�سروعات، كما جعلته املحر

مقالت يف القت�ساد الإ�سالمي

30 www.giem.info

رين الآخرين اأمثال هيمان �سات املالية، يف حني يعد لدى بع�س املفك وامل�ؤ�سرها، وتكر املالية الأزمات وتك�ين املايل ال�ستقرار عدم يف �سببا من�سكي

ي والبحث ح�ل هذه النقطة نعر�س الإ�سكال التايل: وحماولة منا للتق�سفيم يتمثل دور معدل الفائدة يف الأزمات املالية؟

وبغية الإجابة عن هذا الإ�سكال ق�سمنا هذه املداخلة اإىل ثالثة حماور:غات وال�ظائف ل الفائدة: املفه�م، امل�س� اأول: معدتها، تاريخها وتط�رها ثانيا: الأزمات املالية: ماهي

ل الفائدة يف الأزمات املالية ثالثا: دور معدغات وال�ظائف ل الفائدة:املفه�م، امل�س� اأول: معد

الراأ�سمايل، القت�سادي النم�ذج الأ�سا�س يف املتغري الفائدة ل معد يعتب من الكثري ح�سب بدونها القت�سادي الن�ساط ر ت�س� يكن ل وم�سلمة

را�سةوالتحليل الأبحاث و الدرا�سات التي تناولته بالدد اأويل لت�ازنه ر رئي�س للنظام املايل العاملي وحمد اأعطته اأهمية بالغة كم�ؤ�سوا�ستقراره؛ لذا فقد بني له العديد من النظريات يف �سبيل ت�س�يغه و�سرعنة

. التعامل به وكيفية قيا�سه وحتديد دوره يف الن�ساط القت�سادي ب�سكل عامل الفائدة 1.مفه�م معد

بالنظر وذلك لتعريفها؛ عديدة مداخل الفائدة م��س�ع يف الباحث يجد �د ح�لها يف خمتلف الأنظمة القت�سادي؛ فالفائدة يف النظام للتباين املر�سولال�سرتاكي، الراأ�سمايل النظام يف ذاتها لي�ست الإ�سالمي القت�سادي مطابق تاما الفائدة اأن مفه�م د جن الإ�سالمي القت�سادي النظام ففي م �سرعا، واإن كانت هناك العديد من وجهات النظر لدى بع�س با املحر للربا الر بني ال فا�س خطا تر�سم اأن حتاول الغربيني اأو امل�سلمني الباحثني ) معني له على حد معد زاد ما با الر اعتبوا اإذ intéré والفائدة usure

من احلد الذي يتعني قان�نا اأو يف اأ�سعافا م�ساعفة ) اأمام ما ه� واقع �ساملدف�ع للمبلغ املمثلة الفائدة اأن اإل فتلك فائدة مباحة1، املال راأ�س �س�ق ل م�سبقا عليها متفق زمنية لفرتة النق�د ا�ستخدام اأو اقرتا�س مقابل كل اأي ع��س2، عن خال ف�سل لكل املمثل با الر عن ج�هرها يف تختلف ي�ن اأو البي�ع دة على راأ�س املال بال مقابل �س�اء يف الد زيادة م�سروطة وحمداإطار يف * Schumpeterس�مبيتر� اعتب فقد اأخرى نظر وجهة اأمامن ل الن�سبة بني فائ�س القيمة الذي ل الفائدة يث اأن معد النظام ال�سرتاكي واملتغري3 الثابت املال راأ�س اإىل العامل عمل من الراأ�سمايل عليه يح�سل

ويكن التعبريعن ذلك من خالل العالقة التالية:

حيث: ل الفائدة i: معد

Pl: فائ�س القيمةC: راأ�س املال الثابت )الآلت واملعدات(

V: راأ�س املال املتغري )اأج�ر العاملني(عليه يح�سل كله القيمة فائ�س اأن التعريف هذا خالل من وامللح�ظ

الراأ�سمايل يعتب فائدة دون التمييز بني ع�ائد ال�ستثمار من ربح وفائدة.ات القت�سادية ل الفائدة يعد من املتغري اأما يف النظام الراأ�سمايل فاإن معد

ر ت�ؤث والتي ، القت�سادي الن�ساط واجلزئي يف الكلي امل�ست�يني املهمة على وب�سكل مبا�سر على قرارات العديد من ال�حدات القت�سادية ذات الفائ�س وادخار ا�ستهالك بني الدخ�ل يف الت�سرف طريقة د فتحد العجز؛ وذات خرات من جهة ومدى جل�ء امل�ستثمرين ورجال وكيفية ا�ستخدام هذه املدل م معد الأعمال اإىل القرتا�س لتم�يل م�ساريعهم من جهة اأخرى؛ لذا يقدعر الذي يدفعه املقرت�س الفائدة من وجهة نظر الراأ�سماليني على اأنه:" ال�سيختلف ه لكن نة"4، معي زمنية فرتة خالل املال من ملبلغ ا�ستخدامه نظري لع والدمات باأنه لي�س �سعرا مطلقا؛واإمنا ه� بع�س ال�سيء عن اأ�سعار ال�س عنه ن�سبة بني التكلفة النقدية لالقرتا�س واملبلغ املقرت�س، وعادة ما يعبللزمن، عر القت�سادي ال�س اأو ه� ة. ن بال�س ر تقد مئ�ية لفرتة زمنية بن�سبة wقدرة تنحه للنق�د اآنية منفعة ي�سرتي املقرت�س القت�سادي فالع�ن التعبري املقر�س ويكن قبل تاأجيل ال�ستهالك من �سرائية عاجلة، مقابل

عن ذلك ريا�سيا كما يلي:

حيث:ل الفائدة i: معد

I: التكلفة النقدية لالقرتا�س )مبلغ الفائدة(C: املبلغ املقرت�س

ريها؛ اإذ عرفها اآدم �سميث فت لدى بع�س اأعالم الراأ�سمالية ومفك وقد عرعلى اأنها ثمن ل�ستخدام راأ�س املال الناجت عن ت�سحية )ادخارية( حقيقية بح والفائدة، كما اعتب كا�سل يف كتابه" طبيعة وعليه فه� ل يفرق بني الرو�سرورة الفائدة" اأن ال�ستثمار ه� الطلب على النتظار والدخار ه� عر�س بينهما، التعادل ق يحق الذي الثمن" " ه� الفائدة ل معد بينما النتظار اإنفاق ب على ال�س الفائدة" ثمن عدم " نظرية واعتبها في�سر يف كتابه " اأ�س�ل علم القت�ساد" اأما مار�سال يف كتابه الدخل وفر�سة ال�ستثمار، مها على اأنها الثمن الذي يدفع ل�ستخدام راأ�س املال يف اأية �س�ق، فقد قدل الذي يعادل بني الدخار وال�ستثمار يف حني عرفها والرا�س على اأنها املعدالكمية الرغبة يف الحتفاظ بالرثوة يف �سكل نقدي مع وي�ازن بني الكلي،

املتاحة من النق�د ح�سب كينز6.اأنه ينظر له تارة على ل الفائدة معد اأن التعريفات جند وبالتاأمل يف هذه عائد على الأم�ال املقرت�سة بالن�سبة لل�حدات املقر�سة وتارة اأنه تكلفة على الأم�ال املقرت�سة بالن�سبة لل�حدات املقر�سة، اأما بالن�سبة للبن�ك وتا�سيا للم�دعني يدفع عندما تكلفة يعتب فاإنه املالية؛ ال��ساطة يف دورها مع

ل من املقرت�سني. واإيرادا عندما يح�سل الفائدة غات معد 2. م�س�

اأن يجد الفائدة م��س�ع يف والباحث القت�سادي الفكر لتاريخ املتتبع اإن يف ال��سطى الع�س�ر اإىل يرجع لعنةـ �سر بهاـ التعامل و�سرعنة ت�س�يغها اأو با للر املناه�س م�قفها عن تدريجيا الكني�سة تنازل بعد وذلك اأوروبا؛ التجاري للدور بالنظر بها التعامل لتدويل اليه�د الفائدة من جهة و�سعي الدولة بداية ظه�ر اأكرث مع الفكرة لتت��سع اأخرى، ي�ؤدونه من جهة الذي واكت�ساف الطبيعية العل�م ر وتط� القت�سادي الن�ساط وتط�ر احلديثة

i = pl / (c+v)

i = I / C

مقالت يف القت�ساد الإ�سالمي

31 www.giem.info

اآنذاك �س�غت وقد اأمرا طبيعيا بالفائدة التعامل فاأ�سبح العال اجلديد؛ يتحملها من التي التكلفة للمقر�س عن تع�ي�س اأنها اأولهما اثنني باأمرين ا�ستعماله عدم نتيجة ي�سيعه الذي بح الر ناحية من اأو املخاطرة ناحية التي ح�سل الأرباح الدائن من تثل ن�سيب اأنها وثانيهما بنف�سه، لنق�ده الراأ�سمالية وبظه�ر املقرت�سة، لالأم�ال با�ستخدامه املقرت�س عليها التعامل اآلية ت�س�يغ �سبيل يف عديدة نظريات بنيت ريها ومنظ بدار�سها

بالفائدة وحتديد م�ست�اها نحاول �سردها يف النقاط التالية:الذي الراأ�سمايل القت�سادي الفكر جعل املال: راأ�س اإنتاجية 1.2نظرية الإنتاج عائدا لكل عن�سر من عنا�سر الكال�سيكية اأ�س�سه املدر�سة و�سعت ذا املال راأ�س فاعتبت والتنظيم(؛ العمل املال، راأ�س الأر�س، ( يقابله اأن اأي لالآخرين؛ تقديه عند عنه الفائدة اأخذ و�سرعت اإنتاجية طبيعة هذه النظرية تزم باأن جلب الربح �سفة ذاتية يف راأ�س املال، فيك�ن اأخذ املقر�س �سيئا من ذلك الربح اأمرا طبيعيا7، ولكن اأ�سحاب هذه النظرية ل ت�ستخدم التي ق�ا بني راأ�س املال النقدي املمثل ملجم�ع املبالغ النقدية يفرالذي واملعدات( )الآلت املادي املال وراأ�س الإنتاجية العملية ت�يل يف ي�ساهم يف العملية الإنتاجية ويقابله اأجر يح�سب على اأ�سا�س م�ساهمة الآلة يف عملية الإنتاج ومقدار الإهتالك الدوري لها، اأما راأ�س املال النقدي فاإن فة الربحية فيه لي�ست قطعية؛ فكثريا ما ي�ؤدي ا�ستثماره اإىل خ�سارة؛ لذا �سل ي�سح الق�ل بقطعية اإنتاجية راأ�س املال ليتم اأخذ فائدة عليه. اأما عن ك�ن الفائدة عن�سرا من عنا�سر التكلفة ت�س�يغ مرف��س؛ لأنها تتميز عن غريها ل داد ول تت�ساوى مع التكاليف الأخرى يف حتم من العنا�سر باأنها اأكيدة ال�سنتائج العمل من ربح اأو خ�سارة، كما ل يكن عتبارها ثمنا اأو اأجرا لراأ�س املال؛ لأنه يدخل جنبا اإىل جنب مع العمل يف عن�سر التنظيم الذي يقابل

عائد الربح؛ لذا فالربح يقابل عن�سري العمل وراأ�س املال معا٨. Bohm ل الفائدة ح�سب ب�م بافريك 2.2نظرية التف�سيل الزمني: يتاأثر معد�س هذه النظرية بدى ت�سحية الأفراد بدخ�لهم احلا�سرة Bawrek م�ؤ�س

الثمنني بني فرق ب�ج�د وي�س�غه م�ستقبلية، ا�ستثمارات تك�ين مقابل يف ر اأكرث من قيمة امل�ستقبل؛ لذا ، فقيمة احلا�س لع احلا�سر وامل�ؤجل يف قيم ال�سيزاد يف ثمن القرو�س حتى ت�ساوي قيمة احلا�سر، وي�ساف لها ت�س�يغ اآخر ه عن حرمانه يعتب الفائدة بثابة ثمن يدفع مقابل انتظار املدخر وتع�ي�س9هذه النظرية اأعطت للزمن قيمة من ماله بال ي�ساف اإىل اأ�سل القر�سوراأ�س العمل مثل الإنتاج عنا�سر من عن�سرا واعتبته كبرية اقت�سادية املال وهذا ه� مدخل النقد فيها؛ اإذ ل يتفق اجلميع على اعتباره عن�سرا من عنا�سر الإنتاج، حتى واإن كان له تاأثري ق�ي على الن�ساط القت�سادي وعلى

قرارات الأفراد واجلماعات.من ن�عا يخ��س الدائن اأن مفادها النظرية هذه املخاطرة: 3.2نظرية ه املغامرة قد تفقده ماله اإذا عجز املدين عن ال�فاء بدينه؛ لذا يك�ن من حقاحل�س�ل على اأجر اأو مكافاأة له على مغامرته باله وتع�ي�سا له عن خطر داد الذي قد يتعر�س له، واجل�اب على هذه الدع�ى من وجهني: عدم ال�سداد؛ لأن ل يف احلقيقة تع�ي�سا عن عدم ال�س اأولهما اأن اأخذ الفائدة ل ي�سكيحتمل الذي القر�س مبلغ تغطي ولن بالطر مرتبطة غري الفائدة هذه

هذا ب�اجهة كفيل املقرت�س مه يقد الذي وال�سمان كله �سداده عدم مه املقر�س الن�ع من الطر، وثانيهما اأن املخاطرة لي�ست �سيئا نافعا يقدللمقرت�س حتى ياأخذ ثمنا عنه، اإمنا ه� حالة �سع�رية يعي�سها الإن�سان الذي

يقدم على اأمر يخ�سى ع�اقبه10.دة له ـ كنظرية ل الفائدة، اأو حتى املحد غة ملعد اإن كل هذه النظريات امل�س�ـ قد اأو نظرية هيك�س ال�سي�لة القابلة لالإقرا�س ونظرية تف�سيل الأر�سدة اتفقت على اعتبار �سعر الفائدة ثمنا واإن اختلفت فيما يتعلق بقابل هذا

الثمن. 3.وظائف معدل الفائدة

ال�س�ق اقت�ساد يف عرية ال�س الآلية من جزءا الفائدة ل معد باعتبار الراأ�سمايل، فاإن له عدة وظائف يخت�س بها:

منظري الفائدةح�سب معدل ي�ؤدي وال�ستثمار: الدخار يف دوره 1.3ق الأم�ال من ال�حدات املدخرة اإىل الفكر الراأ�سمايل دورا يف �سمان تدفالعر�س بجانبي ال�س�ق حالة عن اإ�سارات ويعطي العجز، ذات ال�حدات بتقدمي املدخرة لل�حدات اإيعازا يعطي الفائدة معدلت فارتفاع والطلب؛ قة ها اإىل تقلي�س الأم�ال املتدف حجم اأكب من الدخار، بينما ي�ؤدي انخفا�سلالأ�س�اق املالية والقطاع امل�سريف، باملقابل وبالن�سبة لل�حدات ذات العجز ال�ستثمار لغر�س الإقرتا�س تكلفة زيادة الفائدة لت معد ارتفاع يعني امل�ساريع بتنفيذ الإ�سراع ها انخفا�س يحفز بينما ه، لنخفا�س ي�ؤدي ما قيام اأن كر بالذ واجلدير .11 الإقت�سادي النم� وترية ورفع ال�ستثمارية �سبة ل الفائدة بهذا الدور يرتبط برونة كل من العر�س والطلب؛ فبالن معدي تغريات ي م�ست�ى الدخل الدور الأهم يف الدخار، بينما ت�ؤد للمدخرين ي�ؤدالفائدة دورا اأقل يف حتفيزه وتن�سيطه، ومن جهة العر�س يتخذ امل�ستثمرون قراراتهم على اأ�سا�س اإنتاجية راأ�س املال امل�ستثمر؛ وهذا ما اأثبتته النظرية

الكينزية وق�فا على النتقادات التي وجهتها للكال�سيك.عملية يف دوره الفائدة ل معد ي�ؤدي امل�ارد: تخ�سي�س يف دوره 2.3

تخ�سي�س امل�ارد يف القت�ساد الراأ�سمايل على ثالثةحماور12: • الدخار حتديد ـ الزمن عب والإنتاج ال�ستهالك تخ�سي�س

ل الفائدة يتم ت�س�ية املعامالت احلدية وال�ستثمارـ؛ اإذ عن طريق معدللتح�يل والإحالل بني كل زوج من العنا�سر والن�اجت عب الزمن، وه�

ة عب الزمن. �سرط الأمثليل�سم اأداة الفائدة ل معد م يقد اإذ املتاحة؛ ال�ستثمارية البدائل ترتيب اختيار يكن بحيث ال�ستثمارية؛ البدائل مقابلة لغر�س امل�ستقبلية القيم

البدائل ذات العائد الأق�سى.• ل الفائدة دورا ت�زيعيا؛ اإذ اأنه يعتب العائد الذي يح�سل ي معد ي�ؤد

الفائدة ل معد الإنتاج، ويق�م النقدي كاأحد عنا�سر املال راأ�س عليه اأوجه ل الفائدة يف كافة بدوره يف ت�س�ية الإنتاجيات احلدية مع معدال�ستخدام املختلفة على نح� ل يكن معه لأي من مالكي راأ�س املال النقدي عند الت�ازن اأن يح�سل على عائد اأكب نتيجة نقل راأ�س ماله

من ن�ساط اإىل اآخر.

مقالت يف القت�ساد الإ�سالمي

32 www.giem.info

ل الفائدة يف التخ�سي�س الأمثل للم�ارد وي�ستند الراأي القائل بكفاءة معداأي اأن مفادها: والتي املال لراأ�س احلدية الكفاية يف كينز نظرية اإىل ع مقابلة املت�ق الربح ل معد يراعى لإجنازه درا�سة اإمنا ا�ستثماري م�سروع والتخ�سي�س تتنافى القاعدة هذه اأن نرى اأننا غري ،3 الفائدة ل بعدواإن ربحية حتى الأكرث امل�ساريع تدفع لال�ستثمار يف لأنها للم�ارد؛ الأمثل ل تكن يف خدمة املجتمع، يف حني اأنه واإذا ما احتاج املجتمع اإىل م�ساريع اأقل ربحية؛ فاإن اأ�سحاب روؤو�س الأم�ال يتجه�ن لالدخار، اأ�سف اإىل ذلك �سات املالية تدفع بها لتم�يل امل�سروعات اأن الغريزة الربحية للبن�ك وامل�ؤ�سللم�سروعات بالن�سبة اأما لأ�سحابها، املالية للمالءة بالنظر الكبرية ، واإن وجدت املت��سطة وال�سغرية فاإن فر�سة ح�س�لها على ت�يل تك�ن اأقلز من التاهات ن ويعز فبتكلفة اأعلى اأي بعدلت فائدة اأكب؛ وهذا ما يك�

ع اله�ة بني طبقات املجتمع ال�احد. الحتكارية وي��ساأدوات من ة مهم اأداة الفائدة ل معد يعد النقدية: ال�سيا�سة دوره يف 3.3ال�سيا�سة النقدية الرامية لتحقيق ال�ستقرار القت�سادي والت�ازن العام اإىل والحتياطي املفت�حة ال�س�ق �سيا�سة اإعادة ال�سم، ل معد كل من جانب الإجباري، وهدفا عامال وو�سيطا ونهائيا من اأهدافها؛ اإذ يعد من اأهداف ال�سيا�سة النقدية العاملة )املمكن ال�سيطرة عليها( بالنظر لقابليته للقيا�س اأو ت�سخم من ال�سائد القت�سادي ال��سع مع تا�سيا حتديده يف والدقة �سيا�سة ( ه تخفي�س اأو انكما�سية( نقدية �سيا�سة برفعه) اإما وذلك ك�ساد لطات النقدية للمحافظة عية(، وهدفا و�سيطا ونهائيا ت�سعى ال�س نقدية ت��س

على ا�ستقراره وال�سيطرة على تقلباته.فقد املرغ�ب؛ اأو ع املت�ق ح�سب دائما تك�ن ل ل املعد هذا تغريات ولكن كقرار اأخرى، لأ�سباب ينخف�س وقد ت��سعية، �سيا�سة اتباع مع ينخف�س قطاع الأعمال بتخفي�س ال�ستثمار اأو انخفا�س الطلب ال�ستهالكي ول� مع اتباع �سيا�سة اإنكما�سية، وباملثل قد يرتفع بزيادة الإنفاق احلك�مي والطلب حدا ما ت��سعية، �سيا�سة اعتماد مع ول� لال�ستثمار ز املحف ال�ستهالكي را م�سلال فيما يتعلق باتاه ل الفائدة م�ؤ�س ةاإىل اعتبار معد بالنقديني خا�سر قد ي�ؤدي لعتماد �سيا�سات غري ال�سيا�سة النقدية؛ اإذ اأن ا�ستخدامها كم�ؤ�س

منا�سبة14. عمل يف مركزيا دورا الفائدة ل معد ي�ؤدي النقدي: ال�س�ق يف دوره 4.3اأدوات اإن ل يكن بكل الأ�س�اق النقدية؛ وذلك من خالل ارتباطه بعظم ف التعامل فيها؛حيث يثل الثمن الذي يدفعه املقرت�س لكي يك�ن له الت�سريف راأ�س املال اأو يف مقابل الفر�سة البديلة التي يتم الت�سحية بها من طرف ل معد معينة، ويثل راأ�س ماله خالل فرتة زمنية املقر�س عند تخليه عن الفائدة يف الأ�س�اق النقدية تكلفة فعلية يتحملها امل�ستثمر ) تكلفة م�سحى بها يف حالة ا�ستخدام الأم�ال الذاتية وتكلفة فعلية يف حالة اللج�ء لالأم�ال الأ�س�اق يف املتداولة املالية الأوراق لبع�س وعائدا جهة من ) الارجية النقدية من جهة اأخرى، كما اأن امل�ستثمر يف الأغلب يقابل بني معدل الفائدة الذي يكنه احل�س�ل عليه من ت�ظيف اأم�اله ب�سكل وديعة م�سرفية، وبني والأدوات املالية الأوراق �سراء بال�ستثمار يف الأم�ال ا�ستخدام هذه عائد ع املت�ق العائد كان فاإذا النقدية، الأ�س�اق بها يف التعامل يتم التي املالية

ل الفائدة يتم اتخاذ القرار بال�ستثمار فيها، وهكذا حتقيقه اأعلى من معدد ال�ستثمار ع ه� الذي يحد ل العائد املت�ق ل الفائدة يف مقابلته بعد فاإن معد

يف الأ�س�اق النقدية من عدمه15.ال�س�ق الفائدة على م�ست�ى ل معد ال�س�ق املايل: يتجلى دور 5.3 دوره يف

املايل يف ال�س�ق ال�سندي؛يف امل�ستثمرين قرارات على ر في�ؤث ال�س�ق؛ هذا يف متغري اأهم يعتب اإذ املفا�سلة بني فر�س ال�ستثمار املختلفة داخل ال�س�ق وخارجها، وذلك لأنه يف ة العام القاعدة اأن اإذ ال�سندات؛ على العائد ح�ساب يف الأول املتغري ي�ساوي بني القيمة احلالية اأنه �سعر الفائدة الذي العائد ه�: ح�ساب هذا اجلارية، الأ�سل قيمة مع املايل الأ�سل وراء من امل�ستقبلية للمدف�عات ي�ساوي يف كل حلظة جمم�ع �س�ق كف�ؤ ال�سند يف �سعر فاإن اأخرى وبعبارة القيم احلالية للتدفقات النقدية التي يح�سل عليها حامل ال�سند على ط�ل

فرتة ال�ستحقاق16، ويكن التعبري عن ذلك ريا�سيا كما يلي:

ل حيث: p: ه� �سعر ال�سند يف ال�س�ق c: ه� الك�ب�ن اأو مبلغ الفائدة r: معدالعائد v: القيمة ال�سمية لل�سند

ل n عدد t+n املدة الكلية )املدة الباقية اإىل تاريخ ال�ستحقاق( حيث تثل املدة الباقية اإىل تاريخ تقطيع الك�ب�ن امل�ايل. ال�سن�ات الباقية وt تث

ل الفائدة ال�سائد يف ال�س�ق )اجلاري( عر ال�س�قي لل�سند يرتبط بعد فال�سل الفائدة ل الفائدة على ال�سند )ال�سمي(، فاإذا انخف�س معد مقابلة بعد�قية لل�سند �س�ف ترتفع؛ ل الفائدة ال�سمي؛ فاإن القيم ال�س اجلاري عن معد؛ ففي حال ارتفاع د د بال�س ع عائدا اأكب عليها، وال�س نظرا لأن امل�ستثمر يت�قلل�سند �قية ال�س فاإن ال�سمي؛ الفائدة ل معد عن اجلاري الفائدة ل معد�س�ف تنخف�س بالنظر حل�س�ل امل�ستثمر على عائد اأقل من عائد ال�س�ق. ا يف قرار ل الفائدة ي�ؤدي دورا مهم ومن خالل هذا كله يكن الق�ل اأن معد

ة )�سندات( دون غريها. ال�ستثمار يف اأوراق املالية معينمن الفائدة ل معد يعتب الدولية: املالية التدفقات اإدارة يف دوره 6.3 ق الأم�ال على امل�ست�ى الدويل؛ فارتفاع ة يف التاأثري على تدف ات املهم املتغريوذلك البلد؛ ذلك تاه الأم�ال ق تدف اإىل ي�ؤدي ما بلد الفائدة يف ل معدع ال�حدات املقر�سة يف البلدان وفق اآليتني اثنتني: اأولهما اأن ارتفاعه ي�سجحني يف اأعلى، عائدا يعطي الذي البلد يف اأم�الها ا�ستثمار على الأخرى يدفع ال�حدات املقرت�سة اإىل البحث عن م�سادر اأخرى لالإقرا�س وب�سعر فائدة اأقل، وثانيهما وفق اآلية ال�سرف الذي يتغري تبعا للتدفقات النقدية زياد تعني )التي الداخلية النقدية التدفقات ت�ساهم اإذ البلد؛ واإىل من الطلب على العملة املحلية( يف حت�سني �سعر �سرفها تاه عملة البلد املقابل اإىل احلد الذي ت�سبح فيه عملية الت�ظيف غري مربحة؛ فارتفاع قيمة العملة املحلية يعني انخفا�س عائدها عند القيام بعملية التح�يل من قبل امل�ستثمر الأجنبي17، وت�ستمر عملية التعديل اإىل حد م�ست�ى تعادل معدلت الفائدة،

ل الفائدة على امل�ست�ى الدويل. ح جليا دور معد وهكذا يت�س

P=c/(1+r)t+c/(1+r)t+1+c/(1+r)t+2+……….+c/(1+r)t+n+v/(1+r)t+n

مقالت يف القت�ساد الإ�سالمي

33 www.giem.info

رة قد ت�صبب اأزمة )البتكوين( عملة الكرتونية م�صفاقت�صادية عاملية جديدة

حديثة رة م�سف تخيلية اإلكرتونية كعملة Bitcoin البتك�ين حقيقة لبيان ال�اقع، يتم تداولها اأر�س العال، لي�س لها وج�د فيزيائي على الظه�ر يف عب الإنرتنت فقط؛ فاإن الأمر يتطلب احلديث عن العمالت ال�رقية التي ت�سدرها البن�ك املركزية يف خمتلف دول العال، وه� ما يع�د بنا اإىل ما خ الديار امل�سرية العال اجلليل "تقي الدين املقريزي"رحمه اهلل كتبه م�ؤرمنذ اأكرث من �ستمائة عام عن النق�د ودع�ته اإىل الع�دة اإىل نظام النق�د

الذهبية.

الإمام املقريزي ي�شبق ع�شره:ذكر املقريزي يف كتابه "�سذور العق�د يف ذكر النق�د" النق�د التي تعامل و�سلم عليه اهلل �سلى الر�س�ل واإقرار واأوزانها، اجلاهلية يف العرب بها لهذه النق�د، ب�سرط اأن يك�ن التعامل بها وزنا ل عدا؛ لختالف اأحجامها، وتناول بيان النق�د من عهد اللفاء الرا�سدين حتى عهد الدولة اململ�كية ة، وانتقد مع تركيزه على اأهمية اأن تك�ن النق�د م�سك�كة من الذهب والف�سا�ستخدام "الفل��س" املعدنية امل�سك�كة من النحا�س اأو البونز اأو احلديد يف التعامل، والعجيب اأن الفل��س جمع فل�س وه� م�ستق من الإفال�س، حيث يقال ية حت�لت اإىل جل اأي �سار مفل�سا؛ بعنى اأن نق�ده الذهبية والف�س اأفل�س الر

فل��س م�سك�كة من معادن رخي�سة.الدولة ذكر فيه مرحلة �سرب الغمة" فقد الأمة بك�سف "اإغاثة اأما كتابه والعبا�سي، الأم�ي العهدين يف الذهب من الال�سة للنق�د الإ�سالمية ة والف�س الذهب كانت من اأنها فيه بني م�سر للنق�د يف �س ف�سال وخ�سقبل اأن يبداأ املماليك يف �سرب الفل��س من املعادن الرخي�سة، ومن اأهم ما ة ورد يف هذا الكتاب ه� اأن املبالغة يف �سرب النق�د من غري الذهب والف�س

ر يف اأو�ساع الطبقات املختلفة من النا�س. ي�ؤدي اإىل ارتفاع الأ�سعار با ي�ؤث

التحول من النظام الذهبي اإىل النظام الورقي:ط�يلة لفرتات لالقت�ساد كبرية خدمات ية والف�س الذهبية النق�د قدمت تتغري ل اإذ ة والف�س الذهب قيمة يف الن�سبي الثبات اإىل ذلك ويرجع يعني ما وه� كمياتهما، يف �سبية الن الندرة ب�سبب كبريا تغريا اأ�سعارهما ل ي�سه وهذا �س�اهما، ما كبرية قيمة يثل منهما �سغريا وزنا اأن اأي�سا حملهما ونقلهما وحفظهما باعتبارهما خمزنا للقيمة واأداة لت�س�ية الدي�ن ن من تزئتهما اإىل اأحجام واللتزامات امل�ؤجلة، كما اأن ارتفاع ثمنهما يكالغ�س �سع�بة اإىل بالإ�سافة دة، املتعد باللتزامات لل�فاء خمتلفة واأوزان اأن قيمتهما كنق�د ل تختلف فيهما؛ اإذ يكن ك�سفه ب�سه�لة، الأمر الأخري األغي ل� حتى بقيمتهما يحتفظان يجعلهما ما وه� ك�سلعة قيمتهما عن

التعامل النقدي بهما.

الغزايل الإمام فاإن ية والف�س النق�د الذهبية ز تي التي لهذه ال�سائ�س رحمه اهلل يذكر يف اإحيائه اأن من نعم اهلل تعاىل خلق الدراهم والدنانري؛ اإذ بهما ق�ام الدنيا، واأن اهلل تعاىل قد خلقهما لتتداولهما الأيدي، ويك�نا لأنهما الأ�سياء؛ �سائر اإىل بهما ل وليت��س بالعدل، الأم�ال بني حاكمني

عزيزان يف اأنف�سهما، ومن ملكهما فكاأنه ملك كل �سيء.ة تعتب ميزة للنق�د امل�سك�كة منهما �سبية للذهب والف�س رغم اأن الندرة الناإل اأنه ويف اأحيان كثرية وب�سبب تط�ر احلياة القت�سادية قد حتتاج الدولة اإىل �سك كميات كبرية من النق�د لتغطية احتياجاتها الطارئة، وه� ما ل ؛ ب�سبب قلة خمزون الذهب. ن الدولة من فعله يف ظل النظام الذهبي تتمكوذلك ما حدث مع بداية احلرب العاملية الأوىل �سنة 1914م ؛حيث ل يعد النفقات، واحلاجة ال�سخم يف بالت��سع ال�فاء الذهب قادرا على خمزون ة كنقد، وه� ما اأدى اإىل الكبرية اإىل الإنتاج، فتم وقف اتخاذ الذهب والف�س

انهيار قاعدة الذهب وظه�ر النق�د ال�رقية الإلزامية.

مراحل تطور النقود الورقية:كل مرحلة منها ن�عا من اأن�اع لقد مرت النق�د ال�رقية بثالث مراحل تعتبالذهبية، تغطيتها على ف يت�ق املراحل هذه بني والتباين ال�رقية، النق�د

وهي على النح� التايل:1- مرحلة النق�د ال�رقية النائبة: وهي مرحلة الغطاء الذهبي الكامل حيث اأو الذهب كمية من تعب عن �سندات اأو اأو �سك�كا �سهادات النق�د كانت تالية امل�سرف يف مرحلة اأو لدى البداية، ال�سائغ يف لدى ة م�دعة الف�ساأن الدول قررت عندما املركزي البنك لدى ثم امل�سارف، اإن�ساء عند ت�سارك امل�سارف يف ف�ائد الإ�سدار النقدي بت�يل اإ�سدار �سندات الإيداع، ة، الف�س اأو الذهب من كذا كمية يثل ال�سند هذا اأن تفيد عبارة وفيها اأو الذهبية بالعملة الطلب عند قيمته بدفع رة امل�سد اجلهة د من تعه مع

ية. الف�س

د. عبد الفتاح حممد اأحمد �سالحدكت�راه يف القت�ساد الإ�سالمي

مقالت يف القت�ساد الإ�سالمي

34 www.giem.info

البن�ك اأ�سدرت املرحلة هذه يف ال�ثيقة: ال�رقية النق�د مرحلة -2واكتفت بالذهب، بالكامل مغطاة تك�ن اأن بدون ال�رقية النق�د املركزية للتح�ل الأوراق هذه قابلية ا�ستمرار مع معينة، بن�سبة اجلزئية بالتغطية ل يف�ق الزيادة يف الر�سيد اإىل ذهب، ومع زيادة الن�ساط القت�سادي بعد، ومع هذا ظل النا�س الذهبي ا�ستمرت ن�سبة التغطية الذهبية يف التناق�سجاءت هنا ومن ت�سدرها، التي اجلهة يف الثقة على اعتمادا يتداول�نها

ت�سميتها "بال�ثيقة".ك�ك ال�رقية لقد اأدركت البن�ك بخبتها اأن ن�سبة قليلة من بيدهم ال�ساإ�سدار �سك�ك �سجعها على الذهبية؛ ما بالعملة ل�سرفها اإليها يع�دون النق�د مرحلة وتعد ة، الف�س اأو بالذهب تاما مغطاة تك�ن اأن غري من ؛ وذلك بجعل القيمة ال�ثيقة املرحلة التمهيدية للخروج على النظام الذهبيللنق�د احلقيقية القيمة عن تزيد ال�ثيقة على املدرجة للنق�د ال�سمية الذهبية امل�دعة لدى البنك، وا�ستمر التناق�س يف الغطاء الذهبي لل�ثيقة

حتى ال��س�ل اإىل اإ�سدار النق�د ال�سطالحية اأو القان�نية غري املغطاة.وفيها نحياها؛ التي املرحلة وهي الإلزامية: ال�رقية النق�د مرحلة -3بالذهب مغطاة غري نقدية اأوراقا املركزي البنك ب�ا�سطة الدولة ت�سدر ها للتداول بق�ة القان�ن، وهي اأو الف�سة، وغري قابلة لل�سرف بهما، وتعر�س

د ق�سا�سة ورقية، اإذا األغت الدولة التعامل بها اأ�سبحت بال قيمة. جمر

: العمالت الورقية كبديل للنقد الذهبياإنه حينما تطلق كلمة العملة؛ فاإنها تعب عن معنيني:

اأ�سدرها كاجلنيه يف الذي البلد املتداولة داخل املحلية ال�رقية 1-العملة ، دة لدول الحتاد الأوروبي اأمريكا، والي�رو كعملة م�ح م�سر، والدولر يف

والفرنك ال�س�ي�سري، وغري ذلك من العمالت ال�رقية لدول العال.2-التعبري عن النق�د ب�سفة عامة؛ فعندما يقال: اأحكام العمالت فاملق�س�د اأحكام النق�د، وكذلك عند ذكر زكاة النق�د؛ فاإن املعنى ين�سرف اإىل زكاة

العمالت ال�رقية؛ لعدم وج�د النق�د الذهبية.ولأن النق�د ال�رقية لي�ست اأ�سال عينيا قائما بذاته يت�لد عنه دخل، والنقد ال�رقي على اختالف فئاته نقد ا�سطالحي ي�ستمد قيمته املطب�عة عليه بق�ة القان�ن، وه� ل يخرج عن ك�نه اإما مقيا�سا للقيمة، اأو و�سيطا لت�سهيل تبادل واأداة للقيمة خمزنا اأو احلقيقي، العييني القت�ساد يف والدمات لع ال�سلت�س�ية الدي�ن واللتزامات امل�ؤجلة؛ ولأن النق�د ال�رقية ل تطلب لذاتها؛ بل ل�ظائفها وما يكن احل�س�ل عليه من �سلع وخدمات ب�ا�سطتها، لذا ينبغي اأن تتمتع العمالت ال�رقية بثبات ن�سبي يف قيمتها، واأل تتح�ل اإىل �سلعة تباع

وت�سرتى، فاإن حدث هذا انعدمت ثقة املتعاملني فيها وفقدت قيمتها.

البتكوين نقود اإلكرتونية ملا بعد العمالت الورقية:اإن عدم تغطية البن�ك املركزية للعمالت ال�رقية التي ت�سدرها باأي معدن ف يف ودائع العمالء بدون ع البن�ك التجارية يف الت�سر له قيمة ذاتية، وت��سالحتفاظ بعد وللدولة اآخرين لعمالء بفائدة والإقرا�س بالتم�يل اإذنهم

�سحب مل�اجهة طلبات نقدي ب�سيط منها يف حدود 10٪ كاحتياطي بجزء لني واملقرت�سني، اأ�سحاب ال�دائع الفعلية�س، مع فتح ح�سابات جارية للمتم�والتعامل مع هذه احل�سابات على اأنها ودائع جديدة، مع اأنها لي�ست نا�سئة ، ه� ما ي�ؤدي اإىل م�ساعفة حجم النق�د التي يتعامل عن اإيداع نقدي حقيقييعرف ما وهذا اإيداعات حقيقية، لديه من يت�افر ما اأ�سعاف البنك بها بت�ليد النق�د اأو تك�ين ال�دائع، وما ل �سك فيه اأن هذه الأم�ر فتحت الباب اأمام اله�اة واملغامرين واملقامرين واحلاملني بالرثاء ال�سريع من دون بذل جهد اأو عمل اإىل ابتكار واإ�سدار اأن�اع جديدة من النق�د الفرتا�سية بعيدا

عن رقابة البن�ك املركزية للدول.

رة: كل ما تريد معرفته عن عملة بتكوين امل�شفبالعمالت مقابلتها يكن ت�سفريية اإلكرتونية افرتا�سية عملة البتك�ين الر�سمية امل�ستخدمة حاليا كالدولر والي�رو؛ ولكن مع عدة فروق ج�هرية من اأبرزها اأنها عملة اإلكرتونية ب�سكل كامل يتم التداول بها عب الإنرتنت العمالت عن يختلف البتك�ين اأن كما لها. فيزيائي وج�د دون من فقط خلف يقف مركزي بنك اأو مركزية �سلطة وج�د عدم يف التقليدية �سنة 200٨م من بحثية ورقة مرة يف اأول البتك�ين مت قد لقد اإ�سدارها. عن يتحدث والبع�س ناكام�ت�" "�سات��سي يدعى اله�ية جمه�ل �سخ�س �ن وراء هذا ال�سم لبة الأيرلنديني يتخف اأن الذي ابتكرها جمم�عة من الطامل�ستعار، وقد و�سفها باأنها نظام نقدي اإلكرتوين يعتمد يف التعامالت املالية د "Peer- To-Peer"، وه� م�سطلح تقني يعني التعامل د للن على مبداأ النعملة الهدف من اأن وقال و�سيط، دون وج�د واآخر م�ستخدم املبا�سر بني للتداول لأول مرة �سنة 2009م ه� تغيري القت�ساد ت عر�س التي البتك�ين

�سر. العاملي بالطريقة نف�سها التي غريت بها ال�يب اأ�ساليب الن

اإ�شدار اأو تعدين البتكوين:فاإن املركزية؛ بن�كها ال�رقية على عملتها اإ�سدار ر تق�س الدول كانت اإذا يتم البتك�ين" "تعدين عليه يطلق ما اأو للبتك�ين الفرتا�سي الإ�سدار جهةمركزية على مق�س�رة لي�ست التعدين وعملية "املعدنني"، ب�ا�سطة ها اأو اأ�سخا�س معينني؛ بل هي متاحة للجميع ويف اأي مكان يف العال، ولكن"برنامج بتحميل ت�سمح عالية ب�ا�سفات �سريعا وكمبي�ترا وقتا تتطلب ن حل عدد من " اأو Bitcoin Miner، بهذا البنامج يك التعدين املجاينل عليها املعدن من �سبكة البتك�ين وي�سم�نها خ�ارزميات، الألغاز التي يح�س-وال�ارزمية هي جمم�عة من الط�ات الريا�سية واملنطقية واملت�سل�سلة الالزمة حلل م�سكلة ما- بعد النتهاء من حل ال�ارزميات يق�م البنامج باإ�سدار عملة بتك�ين واإ�سافتها اإىل املحفظة الإلكرتونية ملن قام بالتعدين.

�س�ابط اإ�سدار البتك�ين: ع ل�س�ابط حتى ل يحدث الت�سخم؛ اأن طباعة العمالت ال�رقية يخ�س كما م حددا �سقف اإ�سدارها فاإن مبتكري عملة البتك�ين تنبا ملخاطر الت�سخاإنتاج 14 ملي�ن وحدة منها حتى الآن، ، ت العال بـ 21 ملي�ن وحدة ح�ل

مقالت يف القت�ساد الإ�سالمي

35 www.giem.info

اإىل 2025م �سنة من الفرتة يف الإ�سدار كامل اإىل ال��س�ل املنتظر ومن 2030م؛ حيث يتم يف هذه الأيام اإنتاج 25 بتك�ينا ح�ل العال كل 10 دقائق، �سف كل 4 �سن�ات اإىل اأن يتم اإنتاج اآخر ويتم تقلي�س هذه الكمية اإىل النبتك�ين، وبعدها يكن احل�س�ل على البتك�ين عن طريق ال�سراء فقط ول ع�ا ك�دها بحيث تزداد من�ا ذلك و�س يتم ت�ليده من خالل التعدين؛ ولي�ساملطل�ب ال�ارزميات بتعقيد وذلك التعدين، طريق عن اإنتاجها �سع�بة

حلها كلما كرث عدد املعدنني مع مرور الزمن حتى يت�قف اإ�سدارها تاما.كما امل�ستقبل العال يف عملة اإىل اإذا حت�لت البتك�ين ندرة على وللتغلب اأ�سغر جزيئات اإىل للتق�سيم قابلة ابتدعها جعلها من فاإن البع�س؛ ع يت�قت�سمى "ال�سات��سي"، فكل بتك�ين يحت�ي على 100 ملي�ن �سات��سي، وه� ما ي احتياجات العال ل اإىل اأي رقم با يلب ي�سمح للقيمة الإجمالية لها اأن ت�س

من النق�د.

خ�شائ�س عملة البتكوين:عملة تخيلية لي�س لها اأي وج�د فيزيائي ولي�س لها اأي قيمة فعلية.. 1 عملة غري نظامية؛ بعنى اأنها غري مدع�مة من اأي جهة ر�سمية . 2

ة. �سية اأو خا�س اأو م�ؤ�س�سات وال�سركات . 3 ت�ستخدم من خالل الإنرتنت فقط ويف نطاق امل�ؤ�س

التي تقبل التعامل بها.بعمليات . 4 والي�رو الدولر مثل ال�رقية بالعمالت تبادلها يكن

رة عب الإنرتنت. م�سفمبا�سرة . 5 ب�س�رة لآخر �سخ�س من تتم التجاري التبادل عمليات

دون حاجة لت��سيط البنك.الئتمان . 6 بطاقات يف كما ال�سراء اأو لالإنفاق معني حد ي�جد ل

املختلفة.عدم اإمكان تتبع اأو مراقبة العمليات التجارية التي تتم ب�ا�سطتها.. 7البتك�ين ه� الأ�سهر ولي�س الأوحد:. ٨

ولكنها الإنرتنت؛ �سبكة على �سهرة الأكرث الت�سفريية العملة ه� البتك�ين ر حاليا ما ل يقل عن 60 عملة لي�ست العملة الت�سفريية ال�حيدة حيث يت�فت�سفريية خمتلفة منها 5 عمالت على الأقل يكن و�سفها بالرئي�سة بناء على وعدد بها، التعامل تقبل التي ال�سبكة بنية وات�ساع لها، امل�ستخدمني عدد الت�سفريية الفرتا�سية العملة ا�ستبدال خاللها من يكن التي الأماكن حاليا امل�ج�دة الت�سفريية العمالت وجميع الأخرى، ال�رقية بالعمالت التعديالت عليه بع�س اإدخال مع البتك�ين لعملة املفت�ح امل�سدر ت�ستن�سخ

ومن ثم اإطالق عملة جديدة، ومن اأمثلة هذه العمالت:ز ة؛ وتتمي اأ- ليتك�ين: اإذا كان البتك�ين ه� الذهب فاإن الاليتك�ين ه� الف�س

عن البتك�ين باأن عملية التنقيب اأ�سهل.تدمج اأنها يف الت�سفريية العمالت باقي عن تختلف وهي ن�فاك�ين: ب- برامج احلماية داخل ن�اة العملة، وه� ما ينع العتداء من قبل جمم�عات

التعدين.

ر منها ه� ملي�ن ج- نيمك�ين: تتميز بالندرة العالية حيث اأن جمم�ع امل�سدوحدة فقط.

الأمن وحت�سني التعدين، كفاءة يف بزيادة البريك�ين تتاز بريك�ين: د- �قية تعتب الرابعة وال�سمانات؛ لتجنب �س�ء معاملة املعدنني، وقيمتها ال�س

بني العمالت الفرتا�سية.من كثري يف التعدين �سع�بة �سبط على بقدرتها وتتميز فزرك�ين: هـ- الأحيان، كما اأنه يتم حتديثها بانتظام لدمج امليزات والتح�سينات اجلديدة

فيها.العرتاف الدويل وانت�سار البتك�ين:

ن�ع البتك�ين باأن ر�سميا اعرتفت التي ال�حيدة الدولة هي اأملانيا تعد ال�سريبة بفر�س الأملانية للحك�مة ي�سمح ما وه� الإلكرتونية، النق�د من بالبتك�ين، يف حني تبقى تتعامل التي ال�سركات قها التي حتق الأرباح على

رائب. املعامالت الفردية معفية من ال�سعملة البتك�ين هي باأن اأمريكي قا�س فدرايل حكم من م�ؤخرا در كما �سال�ليات لكن للتنظيم احلك�مي؛ ع تخ�س اأن ويكن النقد، اأن�اع ون�ع من

املتحدة ل تعرتف بالعملة ر�سميا بعد.ها ل�س فيجا�س )مدينة كازين�هات القمار( ركبت �سركة "روب�ك�ين" ومقرلعملة البتك�ين يف مدينة فانك�فر ATM يف العال اأول جهاز �سراف اآيل و�سرحت اجلهاز، هذا مثل ن دولة حتت�س ل اأو هي كندا لت�سبح الكندية، ال�سركة باأنها تزمع تركيب جهازين اآخرين يف وقت لحق من هذا ال�سهر، اأحدهما يف مدينة كالغاري الكندية، والآخر يف ال�ليات املتحدة الأمريكية و�سيتم تركيب اجلهاز الذي يطلق عليه ا�سم " كي��سك" يف مدينتي �سياتل الآيل ال�سراف جهاز كبري حد اإىل ي�سبه وه� الأمريكيتني، واأو�سنت اله�ية اإثبات وثائق لقراءة �س�ئية ما�سحات ي�سم ولكنه التقليدي،

ال�سخ�سية مثل رخ�سة القيادة اأو ج�از ال�سفر لتاأكيد ه�ية امل�ستخدمني.العال ح�ل الأخرية الأ�سهر يف تداولها راج البتك�ين الفرتا�سية العملة باعتبارها اأداة مالية ييل �سعرها اإىل التقلب، وه� ما يجعلها اأداة لتحقيق اأن ة وخا�س الب�ر�سة، يف اأ�سعارها تقلبات على واملقامرة باملراهنة اأرباح البتك�ين الارج عن و�ساية اأي �سلطات مالية لأي دولة ارتفعت قيمته لأكرث من ملي�ن مرة خالل 5 �سن�ات، حيث كان الدولر ي�ساوي 1000 بتك�ين عند دوره �سنة 2009م، وتاوزت قيمته الآن الـ 1090 دولر ليقرتب من �سعر �سل حجم تداول البتك�ين حاليا اإىل 15 مليار دولر، وه� ما جعل الذهب، وي�سالبتك�ين يفر�س ح�س�ره ويكت�سب �سهرة وا�سعة يف دول �سرق اآ�سيا وال�سني "ذي اإعالن مطعم بعد ال�سهر، الليج هذا اإىل �سهرته وو�سلت واليابان الئتمانية البطاقة جانب اإىل للدفع كخيار اإ�سافها دبي جايز" يف بيتزا والعملة النقدية لت�سبح اأول �سركة يف املنطقة تقبل هذه العملة الفرتا�سية.

خماطر وخماوف ب�شاأن البتكوين:التعامالت تفيد اإلكرتونية عملة وج�د الطبيعي من يك�ن قد اأنه رغم الإلكرتونية التعامالت تزايد مع ة وخا�س الراهن ال�قت يف القت�سادية

مقالت يف القت�ساد الإ�سالمي

36 www.giem.info

ب�س�رة كبرية؛ اإل اأن التعامل بعملة افرتا�سية ي�سدرها اأ�سخا�س جمه�ل� وج�د عدم ظل يف حقيقية وغري م�ستعارة باأ�سماء تبادلها ويتم اله�ية، ا�ستخدامها يف اأمام م�سراعيه على الباب يفتح تراقبها مالية �سلطة اأي اأم�ال حت�يل اأو املخدرات تارة قيمة �سداد اأو الأم�ال غ�سيل عمليات مة، وهي بذلك ت�ساهم يف زيادة الأن�سطة ناتة عن عمليات اجلرية املنظب الن�س عمليات من مزيد اإىل ت�ؤدي قد اأنها كما العال، يف الإجرامية يف لة املتمث القت�سادية خماطرها اإىل بالإ�سافة هذا ، املايل والحتيال وذلك فيها؛ ا�ستخدامها ينت�سر التي الدول يف النقدي ال�ستقرار تهديد لطات نتيجة؛لأن التحكم يف كميات عر�س النق�د ل يعد حتت �سيطرة ال�س

النقدية لهذه الدول.اأيدي يف ترتكز احتكارية عملة البتك�ين اأن ه� كله هذا من الأهم ا�ستخدام ويجيدون ذكية كمبي�تر اأجهزة يلك�ن من قليلة جمم�عة الالزم العمليات احل�سابية د لتعق املعل�مات؛ وذلك نظرا تكن�ل�جيا تقنية الحتكار وهذا البتك�ين، على ويح�سل معدنا امل�ستخدم لي�سبح اإجرائها م ل تهديدا مل�ستقبل القت�ساد العاملي نظرا لقدرة املحتكرين على التحك ي�سك

فيه وفق اأه�ائهم.

الذهب والدولر والبتكوين:القت�سادي النظام يف �سيحدث كبريا تغريا هناك اأن اإدراك املهم من ل�ستقراء حماولة ويف الأفق، يف ب�ادره لحت قد واملايل النقدي العاملي التغري يف امل�ستقبل القت�سادي للعال �ساأع�د بالذاكرة اإىل املا�سي القريب عقد م�ؤتر �سنة 1945م، حيث وبالتحديد يف الثانية العاملية بعد احلرب الأمم املتحدة يف مدينة "بريت�ن وودز" الأمريكية ا�سرتك فيه مندوب� 44 دولة، وكان الهدف منه العمل على حتقيق ال�ستقرار النقدي باحلفاظ على يف الدول لبع�س احلرية ترك بعدم وذلك النق�د؛ لقيمة �سبي الن الثبات احلرة باملناف�سة ر ي�س لأن هذا م�سروع؛ �سبب لغري عملتها قيمة تخفي�س ملنتجات الدول الأخرى، وقد كانت ال�ليات املتحدة الأمريكية من وراء هذا ق�ة به من تتمتع كانت ملا ها ق م�ساحل يحق لأنه النقدي اجلديد؛ النظام

اقت�سادية ت�سبقها ق�ة �سيا�سية مدع�مةبق�ة ع�سكرية كبرية.ها ربط الدولر بالذهب اأهم اإىل عدة قرارات كان لقد انتهى هذا امل�ؤتر ب�سعر 35 دولر لالأون�سة – الأون�سة ح�ايل 31 جرام تقريبا– وربط باقي با�ستبدال اأمريكا التزام للدولر، مع ثابت من�س�ب ب�سعر �سرف العمالت اأ�سبح التاريخ هذا ومنذ بالذهب، الأخرى الدول لدى التي الدولرات فعليا يعني ما وه� الدولية، املدف�عات ت�س�ية يف العال عملة ه� الدولر القرار هذا الأخرى. الدول لعمالت كغطاء الذهب حمل حل الدولر اأن من جعل البن�ك املركزية لدول العال حتر�س على اقتناء الدولر وتعله �س

احتياطاتها النقدية جنبا اإىل جنب مع الذهب.

وودز" يف "بريت�ن ن�ساأ عن قرار م�ؤتر الذي النقدي النظام ا�ستمر لقد العمل حتى �سنة 1971م، حيث قررت ال�ليات املتحدة الأمريكية يف عهد الرئي�س نيك�س�ن عدم قب�لها حت�يل الدولر اإىل ذهب، هذا القرار اأدى اإىل مة قا�س �سربة ل �سك ما وه� دولر، 600 اإىل الذهب اأون�سة �سعر ارتفاع للدول التي باعت ذهبها وا�سرتت به الدولر ب�سعر 35 دولر لالأوقية!. منذ ة من التداول ول تعد هذا التاريخ اختفى النقد امل�سك�ك من الذهب والف�سبالنقد يق�مان معدنني اإىل القيمة معياري وحت�ل نقدا، تتخذهما الدول ال�رقي الذي ل يكن له قيمة اإل بقدار غطائهما له! ويف �سنة 1976م قرر النقدي النظام من الذهب ا�ستبعاد النقدي لالإ�سالح "جاميكا" م�ؤتر وعدم اتخاذه اأ�سا�سا لتقدير قيمة العمالت؛ وبهذا القرار حت�ل الذهب من

نقد اإىل ب�ساعة عادية.اأ�سئلة هذا الذي حدث يف املا�سي القريب ب�ساأن الذهب يجعلنا ن�رد عدة

م�سروعة:• رة على وجه ال�س��س هل البتك�ين كعملة اإلكرتونية افرتا�سية م�سف

خرى �ستك�ن الن�اة والذريعة لت�ليد اإرادة عاملية اأو اأي عملة اإلكرتونية اأم�ؤتر يف ماحدث غرار على العال دول على دة م�ح عملة لفر�س

وودز"؟. "بريت�ن • هل �سيك�ن البتك�ين و�سيلة ال�ليات املتحدة الأمريكية؛ للتخل�س من

دولر، تريلي�ن 17 تتجاوز والتي العال من تها اقرت�س التي دي�نها اأ�سعار مرتفعة بالدولر اأن ي�سرتي العال البتك�ين مقابل وذلك بعد

ثم تخف�س ال�ليات املتحدة قيمته بعد ذلك؟.• �ستت�ساعف عليه امل�سرتين وتهافت بالبتك�ين التعامل زيادة مع هل

وبذلك ال�سابقة؛ �سن�ات الم�س يف حدث كما اأخرى مرة قيمته ت�سبح اجلهة املجه�لة التي تق�م باإ�سداره اأكب من جميع ال�سلطات

املالية العاملية جمتمعة؟.• على واملقامرة للمراهنة مبتكرة مالية اأداة باعتباره البتك�ين هل

فقاعة اإىل �سيتح�ل العال ب�ر�سات يف اللحظية الأ�سعار تقلبات ب اأزمة مالية عاملية جديدة؟. ت�سب

• هل �سيك�ن البتك�ين �سببا يف ع�دة العال اإىل النظام النقدي الذهبي واإن حتى الذهب من وزن باأي مغطاة عمالت اإ�سدار اأن باعتبار اإ�سدار من اأف�سل الألف( )واحد يف الذهب 0.001 من جرام كان

؟. ة اأو بغطاء افرتا�سي تخيلي العمالت بدون غطاء باملر• ة اأكب هل �سراء العال للبتك�ين �سي�سبح فيلما �سينمائيا يحكي ق�س

ب يف التاريخ؟. عملية ن�سالأ�سخا�س حماية يف ي�ساعد الأ�سئلة لهذه اإجابات يف التفكري اأن اأعتقد ل نتائجها. والدول من خ�سائر واأزمات اقت�سادية العال غري م�ستعد لتحم

والأيام تظهر ما لي�س يف احل�سبان.

مقالت يف الإدارة الإ�سالمية

37 www.giem.info

الفل�صفة القيادية – الدائرة الذهبية وقانون ن�رض البتكارLeadership Philosophy – The Golden Circle د.عالء الدين العظمة

دكت�راه يف التخطيط ال�سرتاتيجي

حتدثنا يف الأعداد ال�سابقة عن الأمناط القيادية، والنمط القيادي الغالب )Dominant leadership type(، وبع�س الدرو�س القيادية امل�ستقاة من وتك�ن تعك�س اآخر اأو ب�سكل والتي التجارب، من وغريها والطبيعة ال�اقع مايدعى بالفل�سفة القيادية. فلكل قائد فل�سفته القيادية الا�سة به، والتي

تر�سم اأ�سل�به القيادي وفكره ال�سرتاتيجي.كيف يكننا تف�سري عدم حدوث ما نت�قعه من الأم�ر، اأو كيف يكننا تف�سري كيف اأن بع�س الأ�سخا�س )القادة( يكنهم حتقيق اأم�ر تف�ق كل الت�قعات.على �سبيل املثال ملاذا �سركة " اآبل " مبتكرة دوما؟ �سنة تل� ال�سنة.. عاما اأنها رغم مناف�سيها من اأكرث مبتكرة الدوام �سبيل على فهي عام.. بعد نف�س البات، نف�س لديها ال�سركات كباقي فهي كمبي�تر �سركة جمرد املهارات نف�س ال�كالت، نف�س ال�ست�سارات، نف�س و�سائل الرتويج، اإذا ملاذا

تبدو - اآبل - وكاأن لديها �سيء خمتلف عن البقية؟ ال�حيد يكن ل فه� املدنية؟ احلق�ق حركة كينج ل�ثر مارتن قاد ملاذا اإلقاء اآنذاك ول يكن ال�حيد حتما الذي يجيد الذي عانى من العن�سرية

الطابات بباعة، ملاذا ه�؟ملاذا ا�ستطاع الأخ�ان "رايت " اكت�ساف كيفية الإقالع بطائرة ذات حمرك، ملاذا هم.. بينما كان هنالك العديد من الفرق تت�سابق اىل ذلك الأمر وقد كان بع�سهم م�ؤهل�ن اأكرث، ولديهم ت�يل اأكب ولكنهم ل ي�ستطيع�ا ال��س�ل

اإىل الإقالع بطائرة ذات حمرك، وقد هزم�ا على يد الخ�ين – رايت-.هنالك �سيء ما ي�ساهم يف هذا الأمر.

لأحد )Webinar( ال�يب ون�سف ح�سرت حما�سرة على �سن�ات 3 منذ جمله من املقالة هذه اأفكار ا�ست�حيت والذي ال�سرتاتيجيني املنظرين

وعباراته التي اأذكرها واأثرت بنظ�مة تفكريي عن القيادة. وال�سركات الكبار القادة يلهم كل اأن هنالك منط - منط فقد تبني يل - يف العال �س�اء كانت " اآبل " اأو " مارتن ل�ثر كينج " اأو " الخ�ين رايت بعك�س وهي ذاتها تاما بالطريقة ويت�ا�سل�ن يت�سرف�ن " فه�ؤلء جميعا تاما ما يفعله الآخرون، وكل ما قمت به ه� حماولة معرفة هذه الطريقة وهي ربا الفكرة الأب�سط يف هذا العال انا اأدع�ها " الدائرة الذهبية "....

)كما �سماها املحا�سر(.

اأو ال�سركات، بع�س ملاذا تف�سر الب�سيطة الفكرة هذه ماذا؟ كيف؟ ملاذا؟ دع�ين مناف�سيهم، عك�س على الآخرين اإلهام على قادرين القادة بع�س

ا�سرح هذا المر ب�س�رة �سريعة. ،100٪ تريد ماذا تاما تعلم الك�كب هذا على منظمة كل �سخ�س، كل والبع�س فقط منهم يعلم كيف يق�م�ن با يريدون ولكن القلة فقط.. القلة

من الأ�سخا�س واملنظمات تعلم ملا تق�م با تق�م ! وعندما اأق�ل " ملاذا " ل اأعني " لكي اأجني املال، لأن املال نتيجة للعمل، كان و�سيبقى كذلك، ولكن بكلمة " ملاذا " اأعني ما ه� هدفك ما تق�م به؟ ما هي غايتك؟ ما ه� معتقدك؟ وملاذا منظمتك م�ج�دة يف حقل العمل؟ ملاذا ت�ستيقظ كل �سباح من �سريرك؟ وملاذا يجب على اأحدهم الهتمام بذلك؟ نت�سرف ونحن اأفعالنا حتدد التي هي تفكرينا طريقة اأن يبدو ح�سنا.. جميعا بطريقة " الت�سال من الارج نح� الداخل " فهذا وا�سح..ونحن ت�س�ي�سا، اأكرثها اإىل و�س�حا؟ الأم�ر اأكرث من �سرعة وبكل دوما ننطلق ولكن القادة امللهمني واملنظمات امللهمة الريادية مهما كان حجمها ومهما كانت �سناعتها جميعها تفكر وتت�سرف بطريقة " الت�سال من الداخل نح�

الارج ".واجلميع ال�ستخدام، �سهلة لأنها " اآبل " �سركة منتجات ا�ستخدم اأنا ال�سركات باقي مثل " اآبل " �سركة كانت واذا ي�ستخدمها، كيف يفهم وكانت ر�سالتها الت�س�يقية تبدو كهذه: " نحن ن�سنع ح�ا�سيب عظيمة وهي �سراء تريد هل التعلم، و�سل�سلة ال�ستعمال �سهلة جميلة ب�س�رة م�سممة الطريقة هي وهذه "ل"، بـ: الإجابة �ستك�ن الظن غالب منها؟"، واحد التي يت�ا�سل بها معظمنا مع الأ�سياء وال�سخا�س، وهذه هي الطريقة التي ي�ستخدمها نظام الت�س�يق الي�م ومعظم الباعة، وهذه الطريقة التي نت�ا�سل " اأف�سل نق�ل كيف نحن ونحن نفعل ما نق�ل الأ�سخا�س، فنحن بها بني ت�س�يت يف اأو ترويج، ككتيب لذلك تبعا ت�سرفات " ونت�قع " اأ�س�ء " اأو النتخابات، اأو اأي �سيء م�سابه، فقان�ن �سركات املحاماة الي�م ه� " نحن منلك اأق�ى املحامني للتعامل مع اأكب العمالء "، ونحن دوما منثل عمالئنا الذين ي�ستخدم�نا ك�سريك قان�ين مهما حدث، وقان�ن �سركات ال�سيارات " اإنها اقت�سادية جدا يف �سرف ال�ق�د وتلك مقاعد جلدية... الي�م ه�

ا�سرتي �سيارتنا "، ولكن كل ما �سبق ل يلهم...!

مقالت يف الإدارة الإ�سالمية

38 www.giem.info

لننظر كيف تت�ا�سل �سركة " اآبل " فعال "، كل �سيء نق�م به ن�ؤمن باأنه حتد نعتمدها التي والطريقة املختلف، التفكري ب�ج�ب ون�ؤمن الراهن لل��سع لتحدي ال��سع الراهن بعمل منتجات م�سممة بج�دة وجمالية عالية، �سهلة ال�ستخدام و�سهلة التعلم، وبب�ساطة فنحن ننتج ح�ا�سيب رائعة، هل تريد

�سراء واحد منها؟ طريقة خمتلفة تاما األي�س كذلك؟ ربا �ستك�ن على و�سك �سراء حا�س�ب

الآن مني وكل ما قمت به ه� اأنني عك�ست طريقة عر�س املعل�مات.وهذا يف�سر اأن النا�س ل ت�سرتي عادة ما تق�م به اأنت كم�سنع، بل ت�سرتي ملاذا تق�م به. ل ت�سرتي النا�س عادة ما تق�م به، بل ت�سرتي ملاذا تق�م اأنت

كم�سنع با تق�م به... People don't buy what you do; people buy why you do it."." People don't buy what you do; they buy why you do it

وهذا يف�سر ملاذا كل �سخ�س يرتاح تاما ل�سراء كمبي�تر من �سركة " اآبل "، ولي�س هذا فقط فنحن مرتاح�ن ل�سراء اأجهزة " اإم بي ثري " من �سركة "، وكما " اآبل اأقرا�س ليزرية من �سركة " وه�اتف وحتى م�سغالت " اآبل قلت ف�سركة " اآبل " لي�ست �س�ى �سركة ت�سنيع ح�ا�سيب ول ي�جد اأي �سيء فكل الطريقة يف اأو البنية يف �س�اء املناف�سني باقي عن خمتلفة يجعلها حاول�ا قد احلقيقة ويف منتجاتها، نف�س ل�سنع تاما م�ؤهل�ن مناف�سيها فعال، فمنذ عدة �سن�ات اأنتجت �سركة " جيت واي " �سا�سات تلفاز م�سطحة ال�سا�سات لأنهم ي�سنع�ن �سا�سات تلك بارزة ل�سنع وهم م�ؤهل�ن ب�س�رة �سا�سات منهم ا�سرتى اأحد ل ولكن �سن�ات، عدة منذ م�سطحة ح�ا�سيب " اإم بي ثري اأنتجت اأجهزة " اأي�سا " ديل التلفاز امل�سطحة تلك، و�سركة ال�سخ�سي" وقد قدم�ا منتجات ذات ج�دة الرقمي امل�ساعد " و" اأجهزة تلك ا�سرتى اأحد ل ولكن جدا ميزة ب�س�رة م�سممة وهي جدا عالية

املنتجات. يف احلقيقية وانا اأحتدث عن هذا الآن ليكنني تخيل نف�سي اأ�سرتي جهاز " اإم بي ثري " من �سركة " ديل " فلماذا ن�سرتي جهاز " اإم بي ثري " من اإنتاج ح�ا�سيب؟ ولكننا نق�م بهذا كل ي�م...النا�س ل ت�سرتي عادة �سركة ما تق�م اأنت به، بل ت�سرتي ملاذا تق�م اأنت با تق�م به، فالهدف يجب اأن اإمنا به، تق�م ما يحتاج�ن الذين الأ�سخا�س مع بالأعمال القيام ليك�ن

الهدف اأن تق�م بالأعمال مع الأ�سخا�س الذين ي�ؤمن�ن با ت�ؤمن به.كل ما�سبق م�ج�د يف طبيعتنا لي�س يف اأنف�سنا.. اإذا نظرنا اىل مقطع لدماغ الن�سان من الأعلى �س�ف نرى اأن دماغ الن�سان مق�سم اىل ثالثة قطاعات اله�م��سابني، دماغ الذهبية. الدائرة مع تاما متناغم وهذا رئي�سية، فالق�سرة ،" ماذا " دائرة تثل التي هي احلديثة الدماغية وق�سرتنا حتدثنا، ولغة والعقالنية املنطقية اأفكارنا كل عن امل�س�ؤولة هي الدماغية عن امل�س�ؤلن هما العقل ح�اف ي�سكالن اللذان املنت�سف يف والق�سمني ع�اطفنا كالثقة وال�لء وهما اأي�سا م�س�ؤلن عن ت�سرفات الإن�سان كلها وكل

اأخذ القرارات، ولكن ل قدرة لها على �سنع اللغة.

بعنى اآخر عندما نت�ا�سل من الارج اىل الداخل اأي عندما ي�ستمع النا�س والأرقام امليزات واحلقائق املعقدة مثل املعل�مات اإىل كميات خمتلفة من عندما ولكن اأوالت�سرف، التحرك امل�ستمع نف�س يف يثري ل هذا كل فاإن ق�سم اىل مبا�سرة نتحدث عندما اأي الارج، اإىل الداخل من نت�ا�سل الدماغ الذي يتحكم بالت�سرفات حينها فقط �س�ف جنعل تلك الت�سرفات " منطقية " مع املعل�مات امللم��سة التي نطرحها ونق�م بها لأن ذلك الق�سم

ه� الذي تخرج منه الأفعال الفطرية.اأحيانا يكنك اأن تعطي �سخ�سا كل احلقائق والأرقام و�سرتاه يرد " ح�سنا لقد ا�ست�عبت كل تلك احلقائق والأرقام والتفا�سيل ولكني مازلت اأ�سعر اأن

هذا غري �سحيح " ملاذا ا�ستخدم التعبريالذي الق�سم لأن ذلك ،" �سحيح غري هذا اأن " اأ�سعر وقال ،" " اأ�سعر بالكالم املعني الق�سم ذلك عن اآخر ق�سم ه� القرارت باأخذ يتحكم ق�له ه� ال�سخ�س ذلك مع حينها اإليه ن�سل اأن يكن ما واأف�سل واللغة اأنت ت�سعر اأن " كما ال�سحيح بالأمر اأق�م اأنني اأ�سعر ل اإين اأعلم.. " ل " " روحك اأو باأنك تقاد ب�ا�سطة اأمر ما " يق�دك اإىل " قلبك اأن حينها

نح� هدف ما..تتحكم الروح ول القلب فال �سحيح.. غري هذا اأن اأخبكم اأن اأكره بت�سرفاتنا كل ذلك يحدث يف ح�اف دماغك اأي يف الق�سم الذي يتحكم يف

اأخذ القرارات ولي�س الذي يتحكم يف اأم�ر اللغة. واذا ل تكن تعلم ملاذا تق�م با تق�م، والنا�س ل ت�ستجيب اإل لل�سبب الذي اأن النا�س من تريد الإله بحق فكيف به، القيام تريد با للقيام يدفعك اأن تك�ن خمل�سة اأهمية اأكرث اأو ب�س�رة ت�سرتي منك اأن اأو ت�س�ت لك.. اأن ليك�ن اأخرى..فالهدف يجب به مرة تق�م ما تك�ن جزء اأن اأو لك، القيام بالأعمال مع الأ�سخا�س الذين يحتاج�ن ما تق�م به...اإمنا الهدف اأن تق�م بالأعمال مع الأ�سخا�س الذين ي�ؤمن�ن با ت�ؤمن به، الهدف لي�س ي�ؤمن�ن با اأ�سخا�س اإمنا ه� ت�ظيف اأ�سخا�سا يحتاج�ن عمال اأن ت�ظف

ت�ؤمن به.اإن وظفت اأنا�سا فقط لأنهم يحتاج�ن للعمل ف�س�ف يعمل�ن من اأجل مالك، ولكن اإن وظفت اأنا�سا لأنهم ي�ؤمن�ن با ت�ؤمن ف�س�ف يعمل�ن معك بكل كد

وجد و�سيذرف�ن كل قطرة عرق لأجل ذلك العمل.والآن اأي مثال اأف�سل من مثال الأخ�ين "رايت"، معظم النا�س ل تعلم �سيئا عن " �سام�يل بريب�نت لجنلي " حيث يف بداية القرن الع�سرين كان ه��س النا�س بالتحليق تاما كه��س النا�س بالنرتنت الي�م، فكان اجلميع يهد�س به و" �سام�يل بريب�نت لجنلي" ه� ال�سخ�س الذي اأعتقد النا�س )�سابقا(

اأنه يلك الطريقة املثلى لل��س�ل.اإن �ساألتم النا�س الي�م: " ملاذا تظن اأن منتجك ف�سل.. او �سركتك ف�سلت؟ "، فاإن معظمهم �س�ف يعط�ن نف�س التبير و�سريم�ن امل�س�ؤولية ربا على

مقالت يف الإدارة الإ�سالمية

39 www.giem.info

ال�سيئة، ودوما هذه هي ال�س�ق اأو ظروف اأو ت�ظيف ال�سخا�س الطاأ روؤو�س الم�ل، النق�س يف الثالثة هذه الأم�ر املبرات..

لنعد اإىل مثالنا " �سام�يل بريب�نت لجنلي " الذي اأعطي 50 األف دولر من قبل وزارة احلرب الأمريكية )حينها( لكي ي�سمم الآلة التي تطري. اأي اإن املال كان م�ج�دا، وكان يلك مقعدا يف جامعة هارفرد، وكان يعمل مع " �سميث�س�نيان"، وكان لديه معارف كثرية وكان يعرف كل العق�ل املفكرة اآنذاك، وكان قد وظف الكثري منها، واملال الذي كان يلكه كان يكن اأن ي�سنع له ظروف الت�س�يق والرتويج املثلى، وكانت �سحيفة الني�ي�رك تايز تالحقه اأينما حل، واجلميع كان

يت�ا�سل مع لجنلي وي�ستف�سر منه، والغريب اأن اأحدا منا ل ي�سمع بـ " �سام�يل بريب�نت لجنلي"، ملاذا؟ ي�سمى ما يك�نا يلكان اللذان ل رايت وويلب�ر اأوليفر " اأوهاي�ا " دايت�ن الأميال يف ب�سع مئات من بعد لأنه وعلى و�سفة النجاح، اأي ل يلكا املال، وقد دفعا �سعر معدات " حلمهما " من خالل حمل بيع الدراجات اله�ائية خا�ستهم، اأوليفر وويلب�ر، ول تكن الني�ي�رك تايز تهتم اأع�ساء فريقهما... يلك درجة جامعية حتى اأي من اأنه ل يكن كما بهم ول بتجاربهم، ولكن ال�سيء الذي كان�ا يلك�نه خمتلفا عن �سابقهم ه� اأن "اأوليفر وويلب�ر" كانا مدف�عني بهدف وغاية وباإيان، فقد اآمن�ا اأنهم اإن ا�ستطاع�ا اأن يكت�سف�ا طريقة التحليق فاإنهم �س�ف يغريون العال اأجمع، " �سام�يل بريب�نت لجنلي" كان يريد �سيئا اآخر، كان يريد الرثاء وال�سهرة، كان يالحق النتيجة ول يالحق الهدف، كان يالحق الأم�ال، وانظروا ماذا حدث جراء ذلك، اأع�ساء فريق " الأخ�ين " رايت الذين ي�ؤمن�ن بهدفهم عمل�ا بكل اإخال�س وكد وتعب معهم، ولكن اأع�ساء الفريق الآخر كان�ا يعمل�ن من اأجل املال وكان�ا يتحدث�ن عن كيفية اأن الخ�ين رايت عندما يذهب�ن لتجاربهم كان�ا ياأخذون معهم خم�سة مناذج لأنهم كان�ا يت�قع�ن ف�سلها باأكلمها قبل اأن يع�دوا لتناول الع�ساء...اأي �سخ�س لكي ي�سهد اأن يحلق الأخ�ين رايت ول يكن هناك ولكن ويف ي�م 17 من دي�سمب من عام 1903 ا�ستطاع هذا احلدث الكبري، وقد علم النا�س بذلك بعد ب�سعة اأيام، وهذا مثال اآخر كيف اأن " لجنلي " كان مدف�عا بال�سيء الاطىء ويف الي�م الذي حلق فيه الأخ�ين "رايت " ا�ستقال، ول يكمل ول يقل... " هذا اكت�ساف رائع يا �سباب �س�ف ان�سم اإليكم واأط�ر تكن�ل�جيتكم "، ل يفعل ذلك فلم يكن ه� الأول يف ال��س�ل.. ول يغدوا غنيا ول يغدوا م�سه�را..

لذا ا�ستقال...النا�س ل ت�سرتي عادة ما تق�م به، بل ت�سرتي ملاذا تق�م با تق�م به، واذا حتدثت عما ت�ؤمن به ف�س�ف تذب حتما اأ�سخا�سا ي�ؤمن�ن اأي�سا به، ولكن ملاذا مهم جذب الأ�سخا�س الذين ي�ؤمن�ن با ن�ؤمن؟ اإن هذا ما يدعى بـ "قان�ن ن�سر البتكار" واإن ل تكن تعلم ماه� هذا القان�ن فاأنت حتما �ستعلم ماذا يعني " م�سطلحه "، اإن 2.5 ٪ من �سكان الأر�س هم املبتكرون، و13.5 ٪ منهم هم ال�سباق�ن لتبني " البتكارات "، و34٪ منهم هم اأغلبية متقدمة، والباقي هم اأغلبية باللم�س فقط لأنه ل يعد هنالك ه�اتف تعمل التي تعمل اله�اتف الي�م خاملة ومرتاجعة، وه�ؤلء الامل�ن ي�سرتون

بال�سحب الي�م. يق�ل لنا قان�ن ن�سر البتكار اأنه اإذا اأردت اأن حتقق اإنت�سار وجناح كبري يف ال�س�ق اأو قب�ل عام وكبري ملنتجك يف ال�س�ق فاأنت ل يكنك ذلك حتى ت�سل اإىل النقطة التي ت�سيطر بها على 15٪-1٨٪ من ال�س�ق ومن ثم منتجك يقلع تلقائيا، اأنا اأحب اأن اأ�ساأل اأ�سحاب الأعمال، كم هي ح�ستكم من ال�س�ق؟ وهم يع�سق�ن الإجابة على هذا ال�س�ؤال: " اآه.. اإنها نح� 10 ٪... بكل فخر " ولكن 10٪ من ح�سة ال�س�ق ه� رقم ي�سهل تاوزه فجميع املنتجني لديهم ح�سة " 10٪ " من امل�ستهلكني الذي " يغرم�ن " باملنتج، هكذا ن�سفهم.. " مغرم�ن " األي�س كذلك ! فهذا يعني اأن حد�سهم قد دفعهم اإىل املنتج " فهم مغرم�ن به " وامل�سكلة هي كيف يكن حتديد ه�ؤلء امل�ستهلكني الذي يغرم�ن يف املنتج قبل اأن تبداأ يف التعامل معهم اأو طرح منتجك يف ال�س�ق اأو معرفة اأولئك الذي لن يغرم�ا باملنتج.. يف هذا الفراغ الذي يجب عليك تقليله كما يق�ل " جيفري م�ر " عليك ردم اله�ة لأنه كما ترى الأغلبية املتقدمة لن ترب منتجا جديدا، اإل اإذا قام اأحدهم بتزكيته بعد تريبه اأول وه�ؤلء الأ�سخا�س " املبتكرون " و" متبن�ا البتكارات " هم اللذين يت�سرف�ن بحد�سهم بكل �سال�سة فهم اأكرث ارتياحا للقيام بتلك القرارات التي تعتمد على الفطرة والتي تتحكم بها قناعاتهم عن العال من ح�لهم، وه�ؤلء

مقالت يف الإدارة الإ�سالمية

40 www.giem.info

هم اللذين ل ي�سرتون فح�سب املنتج املميز املت�فر بل ه�ؤلء يقف�ن يف طاب�ر ملدة �ستة �ساعات فقط ل�سراء هاتف " اآي ف�ن " عندما يطرح لأول مرة رغم اأنه يكن بعد اأ�سب�ع الذهاب لأي متجر و�سرائه بكل �سال�سة من على اأحد رف�ف املتجر، ه�ؤلء هم ال�سخا�س الذين ينفق�ن 40 األف دولر ل�سراء �سا�سات التلفاز امل�سطحة ف�ر طرحها يف الأ�س�اق حتى ل� كانت هذه التكن�ل�جيا مكملة ل�سيء اآخر ولكنهم ي�سرتونها، وباملنا�سبة هم ل يق�م�ن بال�سراء لأن هذا املنتج التكن�ل�جي رائع جدا بل اإنهم يق�م�ن بال�سراء لأجل اأنف�سهم ! لأنهم يريدون اأن ي�سعروا اأنهم يف الطليعة، " النا�س ل ت�سرتي عادة ما تق�م به بل ت�سرتي ملاذا تق�م با تق�م به " واأفعالك بب�ساطة هي تعبري عما ت�ؤمن به يف احلقيقية، النا�س غالبا تق�م باأفعال لكي تعب عما ت�ؤمن به، فال�سبب الذي يجعل ذلك ال�سخ�س ي�سرتي هاتف "اآي ف�ن " يف ال�ساعات ال�ست الوىل من طرحه بعد وق�ف ط�يل يف طاب�ر انتظارا له لأنه يعتقد اأن بت�سرفه هذا يعب عن " فهمه " للعال وه� يريد اأن يبهن للعال جميعا اأنه يف الطليعة ! النا�س ل ت�سرتي عادة ما تق�م به، بل ت�سرتي ملاذا تق�م با تق�م به.دع�ين الآن اأعطيكم مثال عن جناح قان�ن ن�سر البتكار، يف �سيف 1963 اجتمع 250 األف �سخ�س يف وا�سنطن لال�ستماع لطاب الدكت�ر مارتن ل�ثر كنج دون اأي دع�ات مر�سلة ودون اأي م�قع الكرتوين لتنظيم احلدث، فكيف قام بهذا؟! ل يكن مارتن ل�ثر كنج الرجل ال�حيد يف اأمريكا الذي يلك قدرات خطابية رائعة، ول يكن الرجل ال�حيد يف اأمريكا الذي عانى من التميز العن�سري يف اأمريكا، ويف احلقيقة فاإن بع�سا من اأفكاره كانت غري مالئمة )من وجهة نظر الكثريين يف ع�سره(، ولكنه كان يلك ميزة فه� ل يج�ل ح�ل النا�س ليخبهم ماذا يحتاج�ن اإليه ومالذي يت�جب تغيريه، بل اإنه جال عليهم واأخبهم باذا ي�ؤمن "اأنا اأوؤمن.. اأنا اأوؤمن.. اأنا اأوؤمن.. " اأخب النا�س با ي�ؤمن، والذين ي�ؤمن�ن با ي�ؤمن به اأخذوا ق�سيته على عاتقهم وبداأوا باإخبار الآخرين وبع�سهم املنا�سب لكي املنا�سب وال�قت الي�م األف �سخ�س يف اأكرث وتبعا لهذا ح�سر 250 قام�ا بعمل �سبكات لكي ي��سل�ا كلمته مل�ستمعني

ي�ستمع�ا اإىل خطابه.براأيك قارئي العزيز كم عدد الأ�سخا�س الذي ح�سروا من اأجل " مارتن ل�ثر كينج "، اجل�اب بب�ساطة: ل اأحد، اجلميع جاء من اأجل نف�سه، اإن ح�س�رهم كان يعب عما ي�ؤمن�ن به من اأجل اأمريكا فه� الذي دفع البع�س لل�سفر يف احلافالت مدة 9 �ساعات، واأن يقف�ا حتت اأ�سعة ال�سم�س يف �سهر اأغ�سط�س يف وا�سنطن، فهذا يعبعن اإيانهم.. ول يكن الأمر متعلق ل بال�س�د اأو بالبي�س وقد كان ٪25

من احل�س�ر من ذوي الب�سرة البي�ساء. وبداأ خطابه بـ: " اأنا اأملك حلما "، ول يقل " اأنا اأملك خطة " !!؟يف الاتة، لأن القائد عادة يك�ن ه� ال�سخ�س امللهم، �س�اءا كان فردا اأو منظمة، فاأتباعه يتبع�نه لي�س لأنهم جمبون على ذلك، اإمنا لأنهم يريدون ذلك،... يف الغالب لي�س ل�سخ�سه، اإمنا لأنف�سهم، وه�ؤلء الذين يبداأون بـ " ملاذا " هم الذين لديهم املقدرة على

اإلهام النا�س من ح�لهم وهم الذين ي�ستطيع�ن اإيجاد الأ�سخا�س الذين األهم�هم مل�ساعدتهم.

مقالت يف الإدارة الإ�سالمية

41 www.giem.info

Rulings of Employment in the Finance Industry in the USA

Dr. Main Khalid Al-QudahAssistant Professor at al-Huda

University

IntroductionAll praise is due to Allah; we praise Him and seek His guidance. We seek refuge in Allah from the evils of our souls and our misconduct. Whoever Allah guides cannot be led astray and whoever He misguides cannot be guided. I bear witness and testify that there is no deity worthy of worship except Allah and that Muhammad (peace be upon him) is His servant and messenger.

For Muslims in America, employment in the finance industry is a topic of heated discussion because of the potential involvement in unlawful practices. Avoiding these unlawful practices in a capitalist society that holds interest as one of its economic cornerstones is an issue of great concern.

The Assembly of Muslim Jurists of America (AMJA) often receives questions regarding the legality of job positions in this field and of some of the financial services offered. This is a strong indicator that there is a growing sense of religious awareness and devotion in the Muslim community. The multitude of questions AMJA receives in this regard also shows that, by Allah’s grace, the assembly garnishes a great deal of respect.

In an effort to cater to the Muslim community’s urgent need for religious instruction regarding employment in the finance industry, AMJA’s Leadership Council dedicated the assembly’s 5th annual convention to addressing its nuances.

Chapter One An Overview of the Finance IndustryThe finance industry comprises an intricate system of financial services so intertwined that each service can hardly be assessed independently. To shed light on the nuances of this industry, this section will assess the functions of keynote corporations that offer a wide range of financial services.

Developing a proper outlook on these nuances is paramount to offering juridical insight. As the scholars

have expounded, sound judgment is the product of proper perception. The fiqh jurist is confined by the questioner in the sense that his answer is in part tailored by the framework imposed by the question. If the jurist has background information relevant to the question, he can circumvent any misinformation to which the question may allude.

In theory, one should evaluate insurance, finance, brokerage and all other services independently. However, in light of the complexity of modern economics, assessing each service independent of its correlatives is a premier challenge. As the reader will come to realize, it is impractical to find a single corporation that offers a financial service wholly independent of adjoining services.

Section One: Insurance

The American Automobile Association (AAA) is one of the leading insurance corporations. It offers a number of services including: (autoclubgroup)

1. Home and life insurance2. Roadside Assistance: This service includes

towing, flat tire and winching services, battery jump start and replacement services, vehicle lockout assistance, emergency fuel delivery, 24-hour customer support along with free AAA maps, tour book guides and TripTik routing maps. These services are included in the AAA membership package.

3. AAA Show Your Card & Save member program: AAA members earn special savings at a multitude of locations including shopping centers, restaurants, hotels, car rentals and more.

4. AAA Driver Training & Education program

5. Auto Loans & Refinancing program (wikipedia)

6. AAA Car Care Plus Facilities: These automotive facilities provide auto repair and maintenance services and offer members special discounts.

Part One

مقالت يف الإدارة الإ�سالمية

42 www.giem.info

7. AAA Visa Credit Card: AAA coordinates with leading credit card companies to provide financial services to its members.

The services offered by the American Automobile Association (AAA) are by no means limited to insurance; they include loaning, finance and a multitude of other non-financial services.

Section Two: BankingBank of America is one of the leading financial corporations catering to consumer and commercial needs nationwide. It is also one of the leading credit card vendors internationally. The following assessment of its services will provided sufficient insight into the banking system.

The services provided by Bank of America include: (BankofAmerica) (wikipedia)

• Account Management: This includes checking accounts, savings accounts and certificates of deposit (CDs). Each of these accounts has unique benefits. However, the important difference relevant to this research is that checking accounts are usually non-interest bearing, whereas savings accounts and CDs accrue a fixed amount of interest periodically added to the account.

• Insurance: The various insurance policies at Bank of America are operated by a bank subsidiary known as Banc Of America Insurance Services, Inc.

• Credit Card Services: Some types of credit cards loosely fall under the term, such as Commercial Prepaid Cards. A Commercial Prepaid Card is a pre-funded card with a spending limit set by the amount of money one’s sponsor loads onto the card. Hence, it doesn’t reflect the technical fiqh definition of a loan.

• Mortgage loans: This loan comprises two transactions:

1. Financial Lending: The lender, in this case the bank, purchases the property on behalf of the borrower and collects the sum total at interest in an agreement that can be thirty years long.

2. Mortgage agreement: The bank places the property as collateral for the loan. This consequently limits the borrower’s ability to sell or transfer ownership of the property.

3. Another service provided is mortgage refinance loans, which is to basically replace an existing debt obligation with another debt obligation. This is commonly done to reduce the monthly

payment and, in turn, the property owner agrees to a longer term.

4. Home Equity: This refers to the difference between the home’s fair market value and the outstanding balance of all liens on the property. There are two different types of equity loans:

• Home Equity loans: The borrower uses the equity of his home as collateral in order to receive a loan with the sum of his equity. For example, if he paid 30% of the home’s value, which has a sum total of $200,000, he will receive a loan of $60,000 in return for placing 30% of his home as collateral.

• Home Equity Line of Credit (HELOC): The lender agrees to lend a maximum amount within a term where the collateral is the borrower’s equity. The borrower is not advanced the entire sum up front, and the loan does not exceed the amount of the equity.

5. Individual Retirement Accounts (IRAs): With this account, the bank offers the investor a variety of investment options. The IRA account holder accrues his profit by Speculation via a brokerage firm in the stock and bonds market. These investment options are regulated by American law in order to protect the rights of taxpayers and to facilitate a way to build tax-deferred savings for retirement (Wikipedia).

6. Mutual Fund: A mutual fund is a common collective investment option in the United States that pools money from many investors to purchase securities such as stocks, bonds and other money market instruments. The fund is operated by a portfolio manager who speculates the money markets with the investments. The money manager would provide potential investors with a disclosure document known as a prospectus that describes financial securities including material information about a company’s business, its financial records and its officers and directors. The prospectus is law-binding between the investors and the portfolio manager. There are many different types of mutual funds with varying degrees of risk (Colombiafunds). Some mutual funds provide safe financial gains, whereas others are high risk for investors. These high risk investments are known as hedge funds.

In return for offering this service, the bank gains a monthly rate from both the investor’s capital and profit.7. Wealth Management: This service incorporates

financial planning, investment advice and other financial services usually for high-net-worth

مقالت يف الإدارة الإ�سالمية

43 www.giem.info

individuals (HNWIs). The bank offers these free services to gain the continued investments of its valued patrons.

8. Personal loans, boat loans, auto loans and aircraft loans are all interest bearing loans.

9. International Banking: This service includes issuing traveler checks, which are pre-printed fixed amount checks for those who prefer not to carry cash in their travels. Traveler checks can be canceled immediately if lost or stolen. This service also includes currency exchange in which the bank benefits from the difference between the price of purchase and sale of foreign currency.

It is noteworthy that 90% of the bank’s income is from its financial activities within the United States. However, the bank’s international operations actively purchase international stocks, and that is the source of the remainder of its income.

Section Three: MortgagingCountrywide Financial is a mortgaging company that offers interest bearing loans. There are two ways that properties are mortgaged in the United States: (Wikipedia)

1. Foreclosure: This is a legal process in which the lender obtains a court order or follows statutory procedure to sell the asset used as collateral for the loan. In attempt to recover the balance of a loan, the lender may foreclose the property if the borrower defaults on three consecutive payments. The foreclosure process can be slightly different from state to state.

2. Deed of Trust: The lender does not need to follow a legal process or obtain a court order in order to sell the property. Trust deeds are prevalent in some states such as California. Foreclosures and trust deeds are both interest bearing transactions that involve collaterals.

Countrywide Financial offers the following services:1. Home Ownership Mortgage Education (HOME)

program: This program educates customers on homeownership laws and regulations.

2. Refinance3. Home Equity loans and Home Equity Lines of

Credit (HELOC)4. Mortgage5. Reverse Mortgage: This is “a home loan that

provides cash payments based on home equity. Homeowners normally defer payment of the loan until they die, sell or move out of the home. Upon the death of homeowners, the heirs either give up ownership to the home or must refinance.”

(Wikipedia) This is usually practiced by retirees. The presence of interest and gambling and the uncertainty (gharar) posed by this transaction is evident.

Section Four: Credit Card ServicesIn essence, credit cards are issued as a financial lending tool. There are four major corporations that have monopolized this field in the United States, namely Visa Inc., MasterCard Worldwide, American Express and Discover Financial Services.

Although there are a number of different fees imposed by credit card corporations, the principle way they generate revenue is from interest. The following methods are all included in the credit card agreement: (Wikipedia)

1. Interchange fees: Basically, when cardholders purchase merchandise that values $100, for example, the credit card company pays the seller only $97 or $98. The rest of the amount goes to service fees. The interchange rate defers depending on the credit card company, the state and the general economic conditions.

2. Credit card companies often issue change of terms notices that may include higher interest rates for cardholders, even if they pay before the deadline.

3. If a cardholder decides to make the minimum payments for his card balance (which can be as low as $10-$20) on the due date, an interest rate will be added to every payment. This is similar to the agreement in Jahiliyya known as "amhelni 'azedk" (i.e. add more and pay later) in which the borrower would request a payment deferral and in return he would pay more than the agreed amount.

4. When the grace period finishes, an interest rate is added to the cardholder’s balance, even if he pays it in full.

5. Overdraft fees: If the credit card limit is $1000, for example, the bank pays the extra amount and imposes an overdraft fee.

6. A Non-Sufficient Funds (NSF) check is when the written amount exceeds the available balance, and in such a case, the cardholder is required to pay a penalty.

7. Card withdrawals always have an interest rate. 8. Some credit card companies charge annual fees. 9. Currency conversion fees: When a cardholder

makes purchases abroad, the credit card company imposes higher conversion rates.

مقالت يف الإدارة الإ�سالمية

44 www.giem.info

Evidently, the only services that may not include interest (riba) are the interchange fees, annual fees and currency conversion fees. All other services are interest bearing loans that are strictly prohibited by the Qur’an and Sunnah.

Section Five: Brokerage and Financial AdvisorySpeculation in the money market is its own practice in the United States that has separate statutes and regulations. One of the regulations in the money market is that an investor must work through a brokerage firm to attain financial securities. Brokerage firms serve their investor clientele by researching the markets to provide appropriate recommendations regarding the type and time of investments. The stockbrokers also represent their clients in purchases and sales in the stock market.

Fidelity Investments is a retail brokerage firm that offers the following services to its clientele: (Fidelity)

1. Mutual funds2. Stock Trading: Fidelity speculates the stock and

bonds market with the direct supervision of its clients. The service provided for major investors is known as Active Trading.

3. Fidelity Individual Retirement Accounts (IRAs): This program provides a broad range of investment options and investment guidance for retirement planning. These accounts are not exclusive to employees; one can combine between an IRA and a 401 (K).

4. 401k Rollover Options: Rollover specialists assist employees in rolling their 401k from one company’s plan to another usually for better investment options.

5. Special financial advisory for high-net-worth clients (HNWIs).

6. Fixed Income Annuities: This plan helps the client turn a portion of his income into a guaranteed stream of income after retirement. There are specified fees by the company for this service.

7. Fidelity assists businesses in hiring employees and filing their personal records.

8. The company has investments in hotels, public transportation, the telecom industry, newspaper chains and in commercial lumber and building materials.

9. Life insurance

Section Six: Multi-Service Finance CorporationsIn the United States, some of the leading financial corporations offer a full range of financial services.

Citigroup is a premier example of this dynamic. This London based multinational corporation has a strong presence in the United States and plays a critical role in finance, investment, financial advisory and stock market brokerage. The only sector it has left untouched is insurance. (Wikipedia)

JPMorgan Chase & Co. is an American Multinational banking and financial services holding company. (Wikipedia) Historically, this New York based bank has played a pioneering role in the finance industry. It is perhaps the third most significant bank nationwide following Bank of America and Citigroup.

Since Chase bank is indigenous to the United States, it is perhaps the most suitable case study for multi-service financial corporations: (Chase)

1. Common bank account options which are checking accounts, savings accounts and certificates of deposit (CDs).

2. Issues credit cards3. The common loans such as home equity loans,

mortgages, automobile loans and student loans.4. The Chase Insurance Agency offers life insurance

policies.5. Retirement planning advice, financial advice

on handling property assets and private client services for high-net-worth individuals.

6. Brokerage services in local and international stock and bond markets.

7. Three different types of annuities to its customers:• Fixed Annuity: Under this policy, the bank

guarantees a fixed interest rate to the principal of the annuitant. The bank makes fixed dollar payments to the annuitant for the term of the contract, usually until the annuitant’s death.

• Immediate Annuity: This policy guarantees that the issuer will make a series of payments. The payments are according to the sum paid by the annuitant at retirement regardless of the bank’s profit from the money.

• Variable Annuity: This policy guarantees a minimum payment by the issuer that may potentially increase depending on the performance of the managed portfolio.

Chapter SummaryAfter explaining the functions of the various sectors in the finance industry, the following conclusions can be made:

1. The services in the finance industry in the United States are strongly intertwined. It is very

مقالت يف الإدارة الإ�سالمية

45 www.giem.info

difficult to disassociate one service from the rest because in the insurance sector, for example, the same corporations that issue loans also issue credit cards. In the banking sector, the banks that offer insurance also speculate the money market and set up mortgages. The mortgaging sector also offers loans for purposes other than buying homes, and the financial advisory and brokerage sector also offers advice regarding life insurance. The dynamics of this industry are not set in stone; just as there are multi-service corporations, there are other agencies dedicated to one service. Therefore, it is difficult to issue a ruling regarding one sector independent of the other sectors; the ruling must be general to the entire industry.

2. Interest is considered a hallmark of capitalist economic systems; interest is rarely not factored into the equation.Any given financial service is either purely interest bearing such as mortgages, saving accounts, certificates of deposit, most insurance policies, refinance and all forms of financial lending (home equity, student loans, personal loans, annuities, etc.) or usually leads to interest such as credit cards. Credit cards are not initially interest bearing, but they usually involve a great deal of interest. Most credit card holders in the US usually exceed the grace period one time or another or otherwise pay off their credit debts in multiple payments or overdraft their credit cards. In all of these cases, the credit card company would add additional costs to the cardholder’s original balance, and this is the essence of riba.Similarly, checking accounts are usually non-interest bearing in the sense that the bank does not offer an interest rate for simply depositing money. However, the problem is that the bank invests a sizable portion of your deposit to achieve its endeavors, which do involve interest. Therefore, the account holder is supporting the bank in its illicit practice. Although this entails a lesser degree of unlawful practice because the account holder is not giving or taking interest, it nonetheless indirectly supports it.

3. There are some financial services that do not involve interest such as currency exchange and the issuance of traveler checks. These services usually are in accordance with the regulations of monetary exchange in Islamic law. In terms of currency exchange, the monetary exchange usually occurs at the time of the transaction. The profit the bank gains by issuing traveler checks can be described as compensation for hiring services (Ijara) or Ja’ala . Also, the fees that credit card companies charge business owners can also be described as compensation for hiring services (Ijara) because the credit card companies are providing the service of delivering the money paid by the customers via credit card. Similarly, the fees for issuing a credit card and annual membership aren’t directly related to the loan.Another example of a non-interest bearing financial service is the 401 (k) Rollover unless it involves investing the money in interest bearing companies. In that case, it would be prohibited from the aspect of supporting unlawful practices, not because of dealing in interest.

4. There are non-financial services that indirectly lead to interest such as the H.O.M.E program, property management services and retirement planning. The H.O.M.E program informs customers of the regulations and statutes in place for mortgaging homes. Property management services offer financial advice, and retirement planning helps customers choose the best IRA plan.

5. There are other non-financial services that do not lead to interest. As previously mentioned, Fidelity Investments has investments in telecommunications, transportation, hotels, commercial lumber and building materials and newspapers, and it also has employment and payroll agencies. Also, AAA offers driver’s education, auto repair and membership discount services.

Référence :• This term refers to investment in stocks, property, etc. with considerable risk but offering the

chance for large gains. (Translator)• This is a non-binding agreement between the buyer and seller in which the compensation is speci-

fied but the job may have unknown variables. It differs from Ijara in that there doesn’t need to be a specific individual hired, the individual is only deserving of the compensation if the task is com-pleted, and it cannot have a specific timetable. An example of Ja’ala is if one announces: Whoever finds and returns my lost possession will receive a $100 reward. (Translator)

مقالت يف التاأمني الإ�سالمي

46 www.giem.info

خ�صو�صيات �رضكات التاأمني التكافلييا�شمينة اإبراهيم �شامل

طالبة دكتوراه تخ�ش�س مالية بنوك وتاأميناتاحللقة )4(

اإدارة الفائ�ض التاأمينيالتاأمني البارزة يف �سركات التاأميني من الركائز وال�سمات الفائ�س يعتب ع بني حملة التب القائم على التكافلي التاأمني اتخذت من التي التكافلية؛

ال�ثائق حم�را لعملها، ويكن اعتباره ميزة تناف�سية لل�سركة.اأول: مفهوم الفائ�س التاأميني وعنا�شره

ة م�سطلح ما لبد من الإحاطة بج�انبه كلها وحتديد عنا�سره، لتحديد ماهية يف ت�س�ر مهم التاأميني وهي بالفائ�س لة ال�س الألفاظ ذات تعددت وقد

ر فقها "اأن احلكم على ال�سيء فرع عن ت�س�ره". حقيقته؛ فكما ه� مقر اأ- تعريف الفائ�س التاأميني

لغة: الفائ�س م�سدر من فا�س يفي�س في�سا، جاء يف ل�سان العرب: "فا�س وفي��سة وفي��سا وفي��سا وفي�سانا في�سا يفي�س ونح�هما والدمع املاء امتالأ، الإناء: ال�ادي...وفي�س فة �س من و�سال كرث ال�سيل: وفي�س��سة،

. "... وال�سيء: كرثح�ساب يف املتبقي "املال باأنه: التاأميني الفائ�س فيعرف ا�سطالحا اأما امل�سرتكني من جمم�ع ال�سرتاكات التي دفع�ها، يف جميع العمليات التاأمينية اأرباح ا�ستثمارات تلك اإليها التاأمني، م�سافا والفنية ذات العالقة بن�ساط �ما منها: التع�ي�سات املدف�عة ال�سرتاكات، وع�ائد اإعادة التاأمني، خم�سللم�سرتكني والحتياطيات الفنية )الحتياطي القان�ين واحتياطي الأخطار والأجرة التاأمني، اإعادة نفقات وكذلك ،) الختياري والحتياطي ال�سارية املعل�مة لل�سركة ب��سفها مديرا ل�سندوق التاأمني، والنفقات الإدارية )طبقا لتفاق امل�ساربة(، ومال الزكاة، والناجت من ذلك كله ي�سمى فائ�سا تييزا

بح" . له عن الر)حملة امل�سرتكني ح�ساب يف املتبقي املايل "الر�سيد ه�: اأخرى وب�سفة اإعادة وع�ائد وا�ستثماراتها قدم�ها التي الأق�ساط جمم�ع من ال�ثائق( الفنية، وتغطية جميع ، ور�سد الحتياطات املطالبات ت�سديد بعد التاأمني،

امل�ساريف والنفقات" .. وفيما يلي جدول مل�ارد وا�ستخدامات �سندوق التاأمني التكافلي

االستخداماتالمواردالتعويضاتاالشتراكات

مصاريف إدارية وعموميةعوائد االشتراكاتعموالت إعادة التأميناالستردادات

االحتياطاتعموالت وعوائد إعادة التأمينالتوزيعاتإيرادات أخرى

التاأمني ب�سركات املالية للعالقات الفقهي "التكييف الليفي، من�س�ر ريا�س امل�سدر: التكافلية درا�سة فقهية تطبيقية معا�سرة"، مرجع �سابق، �س64.

ومن ثم يك�ن الفائ�س التاأميني ه� القيمة امل�جبة بني املعطيات ال�سابقة؛ بح، اأما اإذا اأي بني امل�ارد وال�ستخدامات، ويقابله يف التاأمني التجاري الرالتجاري التاأمني ويقابله يف يك�ن هناك عجز، فهنا �سالبة النتيجة كانت

ال�سارة. : وا�ستنادا اإىل مبداأ التكافل، فالفائ�س التاأميني

• ل يعد ربحا؛ اإمنا ه� زيادة يف التح�سيل؛• )هيئة لل�سركة ل امل�سرتكني هيئة حل�ساب خال�س ملك ه�

لنظام مديرة ب�سفتها اأجرتها على ح�سلت التي �سني(، امل�ؤ�سمن ة ح�س على ح�سلت ال�سركة اأن كما باأجر(، )وكالة التاأمني )�سريك امل�سرتكني هيئة اأم�ال با�ستثمار قيامها مقابل الربح

م�سارب(.واإذا اتفق امل�سرتك�ن على ا�ستثمار الفائ�س ل�ساحلهم وفق �سروط معينة، وت�فري املخاطر ت�زيع حيث من ف�ائد من قه يحق ملا ذلك؛ من مانع فال

قدرة مالية اأكب لل�سركة. ب-ا�شتحقاق الفائ�س التاأميني

وه� اأ�سله، حكم من التاأميني الفائ�س يف ال�سرعي احلكم ي�ستمد التاأمني لنظام وفقا هاـ بع�س اأو كلها ـ بها ع متب مبالغ وهي ال�سرتاكات، منيا بال�سروط املبينة يف ال�ثائق ؛ الذي يعتب الدخ�ل فيه قب�ل �س التكافلي

. فات املتعلقة بالفائ�س التاأميني مة للت�سر اأو الل�ائح املنظ اإن لأ�سحاب حق�ق امللكية يف ال�سركة احلق يف ا�ستثمار الفائ�س التاأميني ل�سالح حملة ال�ثائق اإذا ت الن�س على ذلك يف ال�ثيقة اأو الل�ائح، وينبغي مقابل حتديد وكذلك لال�ستثمار، ال�سرعية ال�س�ابط فيه تراعى اأن اأو ال�ثيقة بالن�س عليه يف القائمة به؛ وذلك �س للجهة ال�ستثمار املخ�سالل�ائح، اأو اإ�سعار حملة ال�ثائق بذلك مع حتديد مدة يعتب من ل يعرت�س

خاللها قابال لذلك .هذا وقد �سدرت ب�ساأن اخت�سا�س حملة ال�ثائق بالفائ�س التاأميني قرارات وفتاوى �سرعية عديدة، مقت�ساها اأن اأ�سحاب حق�ق امللكية ل ي�سارك�ن يف ده الفائ�س؛ لأن الفائ�س مل�ك حلملة ال�ثائق ملكا م�سرتكا ح�سب ما يحدد لها؛ لأن ر حق اجلهة القائمة بال�ستثمار يف املقابل املحد النظام، وينح�سالفائ�س ه� املتبقي من ال�سرتاكات، فال ا�ستحقاق فيها لغري حملة ال�ثائق؛ ولكن هناك فتاوى لبع�س الهيئات ال�سرعية اأجازت م�ساركة اأ�سحاب حق�ق

. امللكية مع حملة ال�ثائق يف الفائ�س التاأمينيالنظام اإىل التاأميني الفائ�س يف ف الت�سر م��س�ع يرجع لذلك، ونتيجة ره هيئة الرقابة ال�سرعية؛ وهذا يعني اأن ال�سركة الأ�سا�س لل�سركة وما تقر

مقالت يف التاأمني الإ�سالمي

47 www.giem.info

ال�سركة تراه اإىل ح�ساب الحتياطي ح�سب ما اأو حت�يله ال�ثائق بت�زيعه على حملة الفائ�س؛ وذلك ت�زيع لديها اليار يف اختيار طريقة منا�سبا ل�سيا�ستها واأهدافها احلالية وامل�ستقبلية. ج- الفائ�س الإجمايل و�شايف الفائ�س التاأميني

مة لعمل �سركات التاأمني التكافلي بني م�سطلح اإجمايل الفائ�س التاأميني، وم�سطلح �سايف الفائ�س التاأميني. فرقت النظم والل�ائح املنظ• : ه� ما يتبقى من ال�سرتاكات بعد خ�سم نفقات عمليات التاأمني املختلفة، وما يت�سل بها من م�ساريف؛ اأي الفائ�س التاأميني الإجمايل

رين من امل�سرتكني، وكم�ساريف ت�س�يقية، واإدارية، وت�سغيلية. ما يتبقى من ال�سرتاكات بعد خ�سم ما دفع كتع�ي�سات تاأمينية للمت�سرومن امل�ساريف التي تدفع من ال�سرتاكات يف ح�ساب هذا الفائ�س: تع�ي�سات التاأمني، اأجرة ال�سركة امل�ساهمة التي تدير اأعمال التاأمني ك�كيل باأجر، ا�سرتاكات اإعادة التاأمني؛ لأن ذلك ه� اأ�سا�س قيام ال�سركة باأعمالها وت�يل اأن�سطتها املختلفة. ن�ستطيع اأن ن�جز الفائ�س الإجمايل يف

املعادلة الآتية:

• د به ما يبقى من ال�سرتاكات بعد خ�سم التع�ي�سات وامل�ساريف، ثم زيادة الفائ�س التاأميني ال�سايف: ه� الفائ�س القابل للت�زيع، ويق�سل املرحلة النهائية التي ي�ؤول اإليها الفائ�س، ة امل�ساهمني يف ال�سركة من هذه الأرباح، ويث ع�ائد ا�ستثمار ال�سرتاكات بعد خ�سم ح�س

ويكن التعبري عنه باملعادلة الآتية:ل م�سطلح الفائ�س التاأميني يف اإطالقه الفائ�س ال�سايف القابل للت�زيع. ويث

ط للمعادلة. ط مب�س وفيما يلي خمط�سكل رقم 04: معادلة �سايف الفائ�س التاأميني

امل�سدر: من اإعداد الباحثة بالعتماد على ما �سبق.ثانيا: الفرق بني الفائ�س التاأميني والربح

؛ لأن الفائ�س التاأميني يعاد يف التاأمني ز بها التاأمني التكافلي عن التاأمني التجاري يعتب الفائ�س التاأميني من الفروق اجل�هرية التي يتميع التكافلي للم�سرتكني، على اأ�سا�س اأنه زيادة يف ال�سرتاكات التي اأخذت منهم مع منائها بعد تغطية املطالبات كافة على اأ�سا�س اللتزام بالتب

بينهم.�سا للم�ساهمني؛ لأن التاأمني التجاري عقد معاو�سة يف التاأمني التجاري ه� تلك الزيادة من الفرق بني التع�ي�سات والأق�ساط؛ وتعتب ربحا حمق على التاأمني التجاري اأحكام املعاو�سات املالية، اأما التاأمني التكافلي فاإنه يعمل مالية ي�ستهدف الربح من التاأمني نف�سه، وبناء عليه فتطبده اأو عدم وق�عه، ن �س ل يف احتمالية وق�ع احلادث امل�ؤم ع، ول �سك اأن عقد التاأمني ب�سفة عامة ي�ستمل على الغرر املتمث ب�جب عقد التب

لة بقدار التع�ي�س امل�ستحق يف حالة وق�عه . وي�ستمل اأي�سا على اجلهالة املتمث

+امل�ساريف الت�س�ية( حتت تع�ي�سات +امل�ستحقة+ )املدف�عة ال�سرتاكات-التع�ي�سات التاأميني= الفائ�س اإجمايل �سات والحتياطات الفنية الت�س�يقية والإدارية والت�سغيلية +املخ�س

�سايف الفائ�س التاأميني= اإجمايل الفائ�س التاأميني +ع�ائد ال�ستثمار

إجمالي الفائض التأميني

االشتراكات

التعويضات -المصاريف التسويقية واإلدارية -

والتشغيليةصات واالحتياطات - المخص

القانونية والفنية

عوائد االستثمار

صافي الفائض التأميني

مقالت يف التاأمني الإ�سالمي

48 www.giem.info

. ر الختالفات اجل�هرية بني الفائ�س التاأميني يف �سركات التاأمني التكافلي وبني الربح يف �سركات التاأمني التجاري وفيما يلي جدول يخت�سجدول رقم 02: الفروق اجل�هرية بني الفائ�س التاأميني والربح

الربحالفائ�ض التاأمينياملقارنة

املعنىاأداء بعد واأرباحها ال�سرتاكات من فا�س ما التاأمني اإعادة مبالغ ودفع وامل�ساريف التع�ي�سات

�سات. وخ�سم الحتياطيات واملخ�س

بالتجارة تنميته بعد املال راأ�س يف احلا�سلة الزيادة رين. وال�ستثمار، بعد خ�سم التع�ي�سات امل�ستحقة للمت�سر

حقيقتهالتاأمني اإذ اأ�سالة؛ مق�س�دا فلي�س د، ق�س ل تبع

م وامللزم. ع املنظ التكافلي قائم على عقد التبمق�س�د اأ�سالة ويدخل يف ح�ساب عنا�سر ق�سط التاأمني؛ اإذ

. التاأمني قائم على عقد املعاو�سة القان�ين املايل

الهدف منهرر ل ال�س التعاون يف تقليل الطر والتكافل يف حتم

ع به ابتداء. ه والتب وتع�ي�ساملعاو�سة وم�سلحة امل�ساهمني اأي �سركة التاأمني فقط.

امللكيةلهيئة ومل�ك وحدهم ال�ثائق حملة حق من

امل�سرتكني.من حق امل�ساهمني وحدهم ومل�ك ل�سركة التاأمني.

التوزيعره نظام ال�سركة وجمل�س الإدارة؛ ح�سبما وفقا ملا يقر

يه م�سلحة حملة ال�ثائق وهيئة امل�سرتكني. تقت�س�سركة يف امل�ساهمني وم�سلحة القان�ن يه يقت�س ح�سبما

التاأمني.

.www.kantakji.com/fiqh/insurance.htm/D206.zip :امل�سدر: من امل�قع اللكرتوين

دات الفائ�س التاأميني ثالثا: حمدندوق التكافل اأن يك�ن مت�ازنا؛ اأي ت�ساوي اإيراداته مع امل�ساريف، ويتحقق هذا الت�ساوي نتيجة دقة حتديد مبلغ ال�سرتاك من الأ�سل يف �سندوق قبل القائمني على ال�سركة بناء على احل�سابات الكت�ارية وعمل خباء التاأمني؛ ولكن هذا ل يحدث اإل نادرا، والأغلب اأن يتحقق يف ال�س

فائ�س، ومن اأ�سباب وج�ده :• مهارة عمل خباء التاأمني، وقدرتهم على قيا�س املخاطر ب�سكل دقيق؛• جناح املدير يف تقلي�س امل�ساريف؛• الت�ظيف يف ا�ستثمارات ذات عائد متميز؛• حتديد ال�سرتاكات عند احلد الأعلى.

ر يف قيمة الفائ�س وحتديده : ومن الأم�ر التي ت�ؤثقيم ال�سرتاكات وعدد امل�سرتكني؛ . 1رين من حملة ال�ثائق.. 2 مقدار التع�ي�سات املدف�عة للمت�سر

وتراعى يف منح التع�ي�س الأم�ر التالية:رر ومبلغ التاأمني؛ ح�سبما تن�س عليه الل�ائح؛ اأ- يعطى للم�سرتك الأقل من قيمة ال�س

رر؛ عدم اجلمع بني التع�ي�س، وما ا�ستحق للم�سرتك يف ذمة الآخر؛ ب�سبب ال�سعدم اجلمع بني تع�ي�سني اأو اأكرث من �سركات التاأمني عن ال�سرر نف�سه؛

ر التع�ي�س على ال�سائر التي ت�سيب امل�سرتك يف التاأمني على الأ�سياء ح�سب الل�ائح، وي�سمل التع�ي�س ال�سائر التبعية التي يكن ب- يقت�س. رر الفعلي تقديرها تقديرا �سليما بح�سب ال�س

خبة ون�ساط دوائر الت�س�يق يف �سركات التاأمني الإ�سالمية؛. 3�سة لال�ستثمار؛ . 4 املبالغ املالية املت�افرة من ال�سرتاكات املخ�سخبة اإدارة ال�سركة يف ال�ستثمارات امل�سروعة وح�سن اختيارها؛ . 5اإعادة التاأمني: فاإذا اأح�سنت اإدارة ال�سركة الختيار بني �سركات اإعادة التاأمني العاملية وراعت يف اختيارها ن�سبة الإعادة، . 6

و�سعر الإعادة كان حجم الفائ�س كبريا واإل كان الفائ�س قليال؛ مقدار الأجر املعل�م لل�كالة التي تدير على اأ�سا�سها ال�سركة العمليات التاأمينية؛. 7

مقالت يف التاأمني الإ�سالمي

49 www.giem.info

تك�ين الحتياطات الفنية؛ . ٨لهم للم�س�ؤولية.. 9 �سل�ك حملة ال�ثائق ومدى حتم

. رة يف حتديد الفائ�س التاأميني ر اأهم الع�امل امل�ؤث ط يخت�س وفيما يلي خمط�سكل رقم 05: حمددات الفائ�س التاأميني

امل�سدر: من اإعداد الباحثة بالعتماد على ما �سبق.

هذا وينبغي اأن ين�س النظام الأ�سا�س ل�سركة التاأمني على:• الأ�سا�س الذي يتبع يف ت�زيع ال�ستثمار بني امل�ساهمني وامل�ساركني؛• ف يف �سايف الفائ�س الذي يخ�س امل�ساركني؛ اإما بت�زيع جزء عليهم وعمل احتياطي خا�س بهم بالباقي، اأو حت�يله كله كيفية الت�سر

ره اجلمعية العم�مية؛ اإىل ذلك الحتياطي وذلك على اأ�سا�س ما تقرلل�سركة ملكا لي�س لأنه وج�ه الري؛ اأو ت�سفيتها يف ال�سركة انتهاء – يف حالة بقي – اإن ي�سرف نني ال�س مر املرتاكم على املتبقي الفائ�س

وامل�ساهمني، هذا يف حالة �سع�بة ال��س�ل اإىل امل�سرتكني.خاتة البحث:

مة دة، وبناء هيكل من العالقات املالية املتجان�سة واملنظ تق�م �سركة التاأمني التكافلي بتنظيم العملية التاأمينية وت�سيريها يف �س�رة عق�د متعديف �سبيل اإجناح العملية وو�سعها يف اإطار م�سب�ط �سرعا، يت�سم باملرونة والتكامل، وتخت�س عملياتها املختلفة بخ�س��سيات لبد من مراعاتها ؛ الذي يعد ، واإدارة الفائ�س التاأميني لل��س�ل بالعملية اإىل �سفة ال�سرعية الالزمة، وهذا فيما يخ�س اإدارة املخاطر وال�ستثمار واإعادة التكافل

اأهم �سمة يكن ا�ستخدامها كميزة تناف�سية لها على ح�ساب ال�سركات التجارية.

املراجع:اأحمد �سال ملحم، التاأمني الإ�سالمي، دار الثقافة للن�سر والت�زيع، ط1، الأردن، 2012.. 12 ..www.kantakji.com/fiqh/insurance.htm/10012.ppt :اأحمد حممد �سباغ، "الطرح ال�سرعي والتطبيق العملي للتاأمني الإ�سالمي"، يف امل�قع اللكرتوين3 .www.kantakji. اأحمد حممد �سباغ، "الفائ�س التاأميني يف �سركات التاأمني الإ�سالمية"، امل�ؤتر الرابع للم�سارف وامل�ؤ�س�سات املالية الإ�سالمية، 2009، دم�سق، يف ال�سفحة اللكرتونية

.com/fiqh/insurance.htm/D231.zip2008-2007، يف امل�قع . 4 التاأمينية الإ�سالمية، ر�سالة املاج�ستري يف امل�سارف الإ�سالمية، دم�سق، التاأميني واأثره على الت��سع يف الدمات حنان البيجاوي احلم�سي، ت�زيع الفائ�س

.www.iefpedia.com/arab/?p=18565 :اللكرتوينريا�س من�س�ر الليفي، "التكييف الفقهي للعالقات املالية ب�سركات التاأمني التكافلية درا�سة فقهية تطبيقية معا�سرة"، جملة ال�سريعة والقان�ن، ع33، جانفي 2008، يف امل�قع اللكرتوين: . 5

.www.kantakji.com/fiqh/insurance.htm/7001.pdf�سامر مظهر قنطقجي، التاأمني الإ�سالمي التكافلي، دار �سعاع للن�سر والعل�م، حلب، ط 2008.. 67 .www.kantakji.com/fiqh/insurance.htm/0023. :عبد ال�ستار اأب�غدة، "اأ�س�س التاأمني التكافلي"، امل�ؤتر الثاين للم�سارف الإ�سالمية 2007، دم�سق، يف ال�سفحة اللكرتونية

.docعدنان حمم�د الع�ساف، "الفائ�س التاأميني اأحكامه ومعايري احت�سابه وت�زيعه"، م�ؤتر التاأمني التعاوين اأبعاده واآفاقه وم�قف ال�سريعة الإ�سالمية منه، 2010، يف ال�سفحة اللكرتونية: . 8

.www.iefpedia.com/arab/?p=174569 .www. :حممد علي القري بن عيد، "الفائ�س التاأميني معايري احت�سابه واأحكامه"، م�ؤتر التاأمني التعاوين اأبعاده واآفاقه وم�قف ال�سريعة الإ�سالمية منه، 2010، يف امل�قع اللكرتوين

.iefpedia.com/arab/?p=1745910 ..www.kantakji.com/fiqh/insurance.htm/002pdf :حممد علي القري، "الفائ�س التاأميني"، ملتقى التاأمني التعاوين، 2009، الريا�س، يف امل�قع اللكرتويناملنجد الأبجدي، امل�ؤ�س�سة ال�طنية للكتاب اجلزائر، دار امل�سرق، بريوت، ط8، 1990.. 1112 ..www.iefpedia.com/arab/?p=17411 :هايل داود، "ال�ستثمار يف التاأمني التعاوين"، امل�ؤتر الرابع للم�سارف وامل�ؤ�س�سات املالية الإ�سالمية، 2009، دم�سق، يف امل�قع اللكرتوين13 .www.iefpedia. :هيثم حممد حيدر، "الفائ�س التاأميني ومعايري احت�سابه واأحكامه"، م�ؤتر التاأمني التعاوين اأبعاده واآفاقه وم�قف ال�سريعة لإ�سالمية منه، 2010، يف امل�قع اللكرتوين

.com/arab/?p=17462

مقالت يف التاأمني الإ�سالمي

50 www.giem.info

التاأمني التكافلي الإ�صالمي يف الوطن العربي كبديل ا�صرتاتيجي اأمثل عن التاأمني ال�صرتباحي التقليدي

)حالة الإمارات، ال�صعودية، م�رض، قطر، الكويت(احللقة )٢( د. طارق قندوز

دكت�راه عل�م تارية تخ�س�س ت�س�يق

للفترة العالمية التأمين سوق ضمن اإلمارات مكانة 1.تشخيص 2000م-2010 م)

يعتب عام 1990م بداية للطفرة يف �س�ق التاأمني يف الإمارات، الذي اأ�سبح تناف�سيا اإذ ي�سم 56 �سركة تاأمني وطنية واأجنبية، تار�س عملها من خالل فروعها التي بلغ عددها 136 فرعا بالإ�سافة اإىل وكالتها يف الدولة والبالغ عددها 15 وكالة. ويف ال�سياق نف�سه، فقد تاوز حجم اأق�ساط �س�ق التاأمني يف الإمارات حاليا 20.2 مليار درهم عام 2010م، وكان حجم ال�س�ق ٨.5 2006م عام درهم مليار 10.312 اإىل وو�سلت 2002م عام درهم مليار لت�سبح اأكب �س�ق يف منطقة ال�سرق الأو�سط و�سمال اإفريقيا تليها ال�س�ق ال�سع�دية ثم ال�س�ق املغربية، رغم ثقل تداعيات الأزمة املالية العاملية التي الإن�ساءات قطاع خ�س��سا كافة القت�سادية القطاعات حركة يف اأثرت Business-Monetaire- مل�ؤ�س�سة جممعة بيانات وح�سب والعقارات، Intarenational، فاإن ما ي�سل اإىل نح� ٨5٪ من كمية ال�ثائق يف الإمارات

املتبقية )15٪( من الن�سبة تاأتي التاأمني على غري احلياة، فيما ياأتي من تاأمينات اإ�سهام تعاظم يت�قع ذلك، مع وبامل�ازاة احلياة. على التاأمني اأن املت�قع ومن انت�سارا، اأقل حاليا يعد اإذ املنظ�ر، امل�ستقبل يف احلياة ينم� التاأمني ال�سحي ب�سكل جيد مع تطبيق اإلزامية هذا التاأمني يف الدولة، درا�سة وح�سب درهم. مليار 3.1 نح� اإىل ي�سل 2010م عام فحجمه يف احلياة على التاأمني �س�ق من� فاإن دبي و�سناعة تارة غرفة اأجرتها الإمارات يتط�ر بن�سبة ٨٪ �سن�يا، واأن من� �س�ق التاأمني بقطاعاته الأخرى يتط�ر بعدل من� �سن�ي تراكمي قدره 11٪، مع ارتفاع الطلب على منتجات التاأمني الناجم عن زيادة عدد ال�سكان يف البالد، ول يزال القطاع ت�سيطر عليه �سركات التاأمني الأجنبية حيث يتم ت�سميم معظم املنتجات لل�افدين، )احل�ادث العامة التاأمينات يف عم�ما املحلية ال�سركات تعمل حني يف البحري التاأمني التاأمني: �سد احلرائق، اأن�اع تبع ذلك والدي�ن ٪55.5،

واجل�ي بن�سبة 14.7٪ و٪14.1(.لعام الخرتاق م�ؤ�سر يف النا�سئة الدول يف الثالثة املرتبة الإمارات حتتل العقاري القطاع �سيما قطاعات عدة اأ�ساب الذي الرك�د رغم م 2010يزال ل اأنه جند املتقدمة الغربية بالدول مقارنته عند لكن والهند�سي، ن�سبة رفع الإمارات دولة يف التاأمني قطاع ا�ستطاع وقد جدا. مت�ا�سعا

عام للدولة الإجمايل املحلي الناجت من ٪2.5 اإىل ال�س�ق يف انت�ساره املغرب، الإمارات، دول يف التاأميني الخرتاق ن�سب تتقارب اإذ 2010م، مئ�ية كن�سبة الإمارات يف التاأمني وثائق �سراء ن�سبة فاإن وعم�ما لبنان. من الناجت املحلي الإجمايل تعد مرتفعة ب�سكل عام مقارنة بدول اأخرى يف

منطقة ال�سرق الأو�سط و�سمال اإفريقيا.الثالثة الألفية يف متميزة ن�عية نقلة الإماراتية التاأمني �سناعة وحققت يف الدولة ت�سهدها التي والإمناء التط�ير عملية يف كبري ب�سكل �ساهمت اأخرى كثرية ب�س�رة تغريات ت�سجيل اأي�سا ع املت�ق خمتلف املجالت، ومن مت�سارعة خالل ال�سن�ات املقبلة، وتع�د اأ�سباب النم� املطرد حلجم �سناعة التاأمني يف الإمارات اإىل ك�نه مدف�عا بعجلة عدة ع�امل وظروف م��س�عية:

• يعد القت�ساد الإماراتي ثاين اقت�ساد عربي من حيث احلجم، واأول وال�سفافية، القت�سادية احلرية ناحية من العربية القت�سادات لبيت تقرير وذكر العربية، اجلزيرة يف تط�را الأكرث والقت�ساد انعك�س الإمارات يف القت�سادي ال�ستقرار اأن العاملي ال�ستثمار الأق�ساط اإجمايل حت�سيل لينم� التاأمني اإيجابية على قطاع ب�س�رة الفرتة خالل ٪24.5 ن�سبته بلغت مركب �سن�ي من� بعدل

2002م-2010م؛• وال�سناعي النفطي القطاع غرار على القطاعات بع�س انتعا�س

�س�ء يف الديناميكي احلراك ب�سبب والعمران(، )البناء والعقاري لي�س اإيجابا ر ت�ؤث حيث عنها، املعلن الكبى ال�ستثمارية امل�ساريع يف كذلك واإمنا امل�ؤ�س�سية، التاأمينات اأو الكبى التاأمينات يف فقط

التاأمينات الفردية اأو ال�سخ�سية؛• جديدة اإلزامية تاأمينات اأدخلت التي اجلديدة الت�سريعات مرونة

كالتاأمني ال�سحي، ومن املت�قع اأن ي�ؤدي النم� ال�سريع للقطاع الا�س فهناك العقارات، تاأمني على الطلب زيادة اإىل العقار اأ�س�اق وفتح

اإمكانات كبرية ملزيد من التط�ر؛• تعزز ثقافة التاأمني �سيئا ف�سيئا مع مرور ال�قت مقارنة ببلدان املنطقة

من جهة، واأعداد ال�افدين الغربيني املهتمني بالتاأمني من جهة اأخرى لديهم التاأمني تغلغل ن�سبة تك�ن )ال�افدون من دول متقدمة غربية

اأكب، وهذا نابع من اإملامهم اأكرث من غريهم باأهمية التاأمني(؛

املحور الرابع: حتليل بع�ض اأ�سواق التاأمني العربية التي �سملها م�سح جملة �سيجما للفرتة ٢000-٢010

مقالت يف التاأمني الإ�سالمي

51 www.giem.info

• تتمتع �س�ق التاأمني على الأ�سخا�س يف الإمارات بيزة تغري املفاهيم التقليدية للحماية الجتماعية وتراجع معدلت ال�فيات، مقارنة ببالد ع اأخرى يف العال ب�سبب عدم وج�د ك�ارث طبيعية يف البالد، ويت�قاإىل من� ال�افدين، ال�سكان من ارتفاع م�ست�ى الدخل ومن� ي�ؤدي اأن

ال�س�ق ليت�سع لب�ال�س التاأمني على احلياة مع عامل الدخار؛• املزاحمة والتباري بني التاأمينات التقليدية والتكافلية، فهذه الأخرية

ظرف يف تكنت اأنها غري اأم�الها روؤو�س غر و�س البة قلة رغم وجيز من ت��سيع قاعدة زبائنها م�ستغلة القان�ن الذي اأ�سدرته هيئة ت�س�يق من التقليدية التاأمني �سركات منع ب�ساأن الإماراتية التاأمني لت �سركة دبي الإ�سالمية للتاأمني منتج التاأمني الإ�سالمي، وقد حت�سالتكافلي للتاأمني ل م�سغ اأف�سل جائزة على )اأمان( التاأمني واإعادة يف العام 2011م من قبل جملة World Finance العاملية، والإمارات مر�سحة لأن ت�سبح مركزا للتاأمني الإ�سالمي ملنطقة ال�سرق الأو�سط

و�سمال اإفريقيا.للفرتة العاملي التاأمني �شوق �شمن ال�شعودية مكانة ت�شخي�س -2

2000م-2010مي�سهد �س�ق التاأمني ال�سع�دي حاليا طفرة وحركة ن�سطة ومناف�سة كبرية بني ال�سركات، اإذ يعد ثاين اأكب �س�ق يف العال العربي، فقد بلغت قيمة اأق�ساط التاأمني املكتتبة يف �س�ق التاأمني ال�سع�دية 16.4 مليار ريال يف عام 2010م )اأي 46٨2 ملي�ن دولر( مقابل 14.6 مليار ريال يف عام2009م، اأما عام ال�سن�ي النم� معدل وبلغ ريال، مليار الأق�ساط 6.9 كان جمم�ع 2006م لل�س�ق خالل الفرتة 2000م-2010م حدود 52٪، ومنه فقد حافظت على من�ها رغم تباط�ؤ القت�ساد العاملي نتيجة لالأزمة املالية العاملية. ويرتقب بن�سبة القادمة، ال�سن�ات الم�س القطاع خالل اأعمال رقم يت�ساعف اأن اإىل نح� 34 مليار ريال نهاية عام 2015م ر بنح� 12.5٪ لي�سل من� تقدالتغطية حجم اأن اإل ذلك ورغم التعاوين. التاأمني قطاع اإ�سهام بزيادة التاأمينية يف ال�س�ق ال�سع�دي ل يزال دون امل�ست�ى املت�قع وامل�ازي حلجم الفعلي ال�س�ق حجم بني فج�ة فهناك باململكة، القت�سادي الن�ساط واحلجم الفرتا�سي له ما يعني اأن هناك جزءا كبريا مهرا اأو �سائعا يف

هذا ال�س�ق.بلغ اإذ ملم��سة، تغريات باململكة التاأمينية التغطية �س�ق فروع وعرفت اإجمايل اأق�ساط التاأمني ال�سحي ٨.7 مليار ريال ليمثل 53٪ من الإجمايل عام 2010م، يليه التاأمينات العامة با يف ذلك املركبات ب 6.7 مليار ريال منتجات حمفظة تركيبة فاإن الأرقام هذه ومن عام2010م. ٪41 ويثل التاأمني يف ال�س�ق ال�سع�دية طراأ عليها حت�لت جذرية ملح�ظة، ففي عام 2006 م كانت اأق�ساط التاأمني ال�سحي تبلغ 2.2 مليار ريال وتثل 32٪ من

رت ب 4.5 مليار ريال وتثل ٪65. الإجمايل، اأما التاأمينات العامة فقددون تزال فال ال�سع�دية التاأمني ل�س�ق التاأمينية الكثافة يخ�س فيما اأما الطم�ح، حيث بلغت 604 ريالت اأي 17٨.4 دولر للفرد، حيث و�سل عدد

يبقى حمدودا ل املعد وهذا عام 2010م، ن�سمة ملي�ن اإىل 27.1 ال�سكان مقارنة باملعدلت العاملية التي تتجاوزه باأ�سعاف، بل وببع�س الدول العربية ر م�ؤ�س يف متاأخرة مراتب ال�سع�دي التاأمني �س�ق ويحتل النامية. والدول الخرتاق، رغم ارتفاعه من 0.44٪ عام 2000 م اإىل 0.6٪ عام 2007 م واأخريا 1.1٪ من جممل الناجت الق�مي مع مقارنته بدول اأخرى، حيث ت�سل اإىل ٨.٪14، اإفريقيا اإىل 1٨.4٪، ويف جن�ب على �سبيل املثال يف تاي�ان واملغرب لبنان ويف ،٪9.9 اإىل �س�ي�سرا ويف ،٪12.4 اإىل بريطانيا ويف ها اأهم اململكة التاأمني يف اأثرت على عمق عدة ع�امل اإىل 2.٨٪. وهناك ز الناجت املحلي الإجمايل للمملكة حيث ي�سيطر القطاع ال�سائ�س التي تيفطي على الناجت املحلي وبن�سبة ترتاوح ما بني 4٨٪ اإىل 61٪. وبلغ الناجت الناملحلي الإجمايل لل�سع�دية 1642 مليار ريال عام 2010م، وكان عام 2006 م حمدود 130٨ مليار ريال، اأما الناجت غري النفطي ف��سل اإىل 7٨٨ ملي�ن

ريال عام 2010م.ا�ستمرار من� يت�قع اإذ للت��سع؛ اأكرث فر�سا ال�سع�دي التاأمني �س�ق تعك�س الدافعة الع�امل نتيجة املقبلة ال�سن�ات خالل مطردة بعدلت ال�س�ق

التالية: • طال الذي ، الهيكلي ذلك يف با والت�سريعي التنظيمي التط�ر

جميع مفا�سل قطاع التاأمني يف ال�سع�دية، اإذ يعد اإدخال القان�ن التطبيق حيز وال�سيارات التعاوين ال�سحي للتاأمني الإلزامي منعرجا حا�سما يف تاريخ القطاع، وخ�س��سا التاأمني ال�سحي على

ر عددهم ب 6 ماليني؛ املقيمني الأجانب واملقد• زيادة ال�عي التاأميني لدى اأفراد املجتمع ال�سع�دي، باقتناع اأعداد

كبرية من اأفراد املجتمع ال�سع�دي، ب�سرورة واأهمية التاأمني على الأ�سرار والأ�سخا�س؛

• يف ال�سع�دية يف التكافلي التاأمني �س�ق لتط�ر املت�سارعة ال�ترية الأع�ام الأخرية، جعل اململكة اأكب �س�ق تكافلية يف العال، حيث قيمتها بلغت تاأمينية ب�ساهمات 2009م عام ال�سدارة نالت الإجمالية 14.5 مليار ريال نح� )3.٨6 مليار دولر( وذلك بعد التاأمني �سركات مراقبة نظام تفعيل من �سن�ات خم�س م�سي ن�ساط على الرقابة بت�يل ال�س�ق وتنظيم 2004م عام التعاوين والرتخي�س ال�سع�دي، العربي النقد م�ؤ�س�سة قبل من �سركاته الالئحة التي فر�ستها املتطلبات وفق تاأمني �سركة لأكرث من 30

التنفيذية لنظام التاأمني التعاوين.3- ت�سخي�س مكانة م�سر �سمن �س�ق التاأمني العاملية للفرتة 2000م-2010متعداد م�سر تاوز اإن التاأمني، حيث واعدة يف قطاع امل�سرية ال�س�ق اإن ن عليهم حتى الآن ل يتجاوز امللي�ن ال ٨4 ملي�ن ن�سمة عام 2010، وامل�ؤممن املزيد جلذب بكرا و�س�قا فر�سة ذلك يعد ما ، �سخ�س ون�سف ال�ستثمارات يف هذا املجال، ف�س�ق التاأمني يف م�سر �سهد خالل ال�سن�ات الم�س املا�سية تط�را ملم��سا تاأكد من خالل زيادة معدلت النم� والت��سع

مقالت يف التاأمني الإ�سالمي

52 www.giem.info

الهوام�ض: �سامر مظهر قنطقجي، مرجع �سابق، �س 49.. 1 امل�سدر نف�سه.. 2 املرجع ال�سابق، �س 52-50.. 34 .www.iefpedia.com/ اللكرتوين: امل�قع يف ،13 �س دم�سق، ،2009 الإ�سالمية، املالية وامل�ؤ�س�سات للم�سارف الرابع امل�ؤتر التعاوين"، التاأمني يف "ال�ستثمار داود، هايل

.17411=arab/?p5 ..ppt.10012/www.kantakji.com/fiqh/insurance.htm :اأحمد حممد �سباغ، "الطرح ال�سرعي والتطبيق العملي للتاأمني الإ�سالمي"، �س 22، يف امل�قع اللكرتوين املرجع ال�سابق، �س 23.. 6

يف قطاعاته، وحقق قفزات عديدة خالل الفرتة 2000م-2010 م �سمحت التاأميني، حيث الن�ساط ناحية املنطقة من اأ�س�اق اأكب ي�سبح من اأن له �سركة، 29 لت�سبح �سركة 21 من بال�س�ق العاملة ال�سركات عدد ارتفع وتعد تلك الزيادة نتيجة لبنامج اإعادة الهيكلة الذي تبنته وزارة ال�ستثمار القاب�سة وال�سركة للتاأمني امل�سري لحتاد خالل من 2004م-200٨م للتاأمني. وبلغت التع�ي�سات 4.9 مليار جنيه عام 2009م مقابل 4.2 مليار

جنيه عام 200٨م. اأرباحا �سافية العاملة يف م�سر التاأمني الإطار، حققت �سركات ويف ذات خالل عام 2007م بلغت 910 ماليني جنيه م�سري. واأ�سارت هيئة الرقابة العام القطاع التاأمني �سركات اأن اإىل ال�سن�ي تقريرها يف التاأمني على الأهلية للتاأمني، ال�سرق للتاأمني، م�سر هي �سركات ثالث ي�سم الذي وذلك التاأمني �سركات اأرباح اإجمايل من ٪٨2 على �سيطرت للتاأمني، بدعم من الن�ساط ال�ستثماري، حيث حققت ال�سركات العامة 750 ملي�ن ووفقا جنيه، ملي�ن 159 الا�س القطاع �سركات اأرباح �سايف وبلغ جنيه رات الربحية ارتفع العائد على اأ�س�ل �سركة التاأمني املحلية اإىل ٪3.6 مل�ؤ�سالتي امل�ست�يات باقرتابه من ال�س�ق اأداء كفاءة دليل على وه� يف 2007م يدور ح�لها القطاع امل�سريف الن�سط ح�ل 4٪ كما ارتفع العائد على حق�ق التاأمني �سركات ال�ستثمارات يف قيمة زادت اإىل 19.9٪، كما امل�ساهمني مليار جنيه خالل عام 2009م مقابل 7.4 اإىل 15.4 لت�سل على احلياة

مليار جنيه خالل عام 2005م بعدل من� ٪10٨.فقد احلياة؛ على التاأمني ل�سركات املكتتبة الأق�ساط قيمة يخ�س وفيما ارتفعت اإىل نح� 3.1 مليار جنيه خالل عام 2009م مقابل 1.5 مليار جنيه ل من� بلغ 106.7٪. كما بلغت الأق�ساط التاأمينية خالل عام 2005 م بعدجنيه مليار 4.4 نح� وامل�س�ؤوليات املمتلكات تاأمينات �سركات يف املكتتبة من� بعدل م 2005 عام يف جنيه مليار 2.٨ مقابل 2009م عام خالل

.٪57.1عف ويف خ�سم ما �سبق؛ يعاين �س�ق التاأمني امل�سري من تف�سي ظاهرة �سعلى ر ي�ؤث فه� امل�سري، املجتمع يف عديدة فئات لدى التاأميني ال�عي ما 2010م(، عام الكثافة ن�سبة لل�ساكن دولر 1٨.٨( ال�س�ق جاذبية الإجمايل، من ٪17 �س�ى تثل ل مثال احلياة على التاأمني ن�سبة يجعل الفردية التاأمني وثائق على اأ�سا�س وب�سكل العاملية ال�سركات اعتماد رغم وتثل بالن�سبة لها العائد الأول والأ�سا�س؛ لأنه دائما قابل للتزايد الي�مي. للقطاع التابعة التاأمني �سركات من واحدة بيع امل�سرية احلك�مة وتن�ي اإطار تطبيق �سيا�سة ال��س�سة التي انتهجتها احلك�مة العام كخط�ة يف اجلات�س اتفاقية قرارات �سغط حتت الت�سعينيات منت�سف منذ امل�سرية ويرى خباء �سناعة الأجانب(، اأمام ال�س�ق 2005م )فتح بداية عام مع مقارنة جدا ومتخلفة متده�رة العم�مية ال�سركات اأن امل�سرية التاأمني تناف�سية �س�ق اإىل النتقال مقاومة تتحمل ل وهي العاملي، التاأمني ب�س�ق

عالية يف ظل هج�م ال�سركات العاملية.

ها زيادة م�ساهمة ي�اجه �س�ق التاأمني امل�سري حتديات وع�ائق عديدة، اأهم2010م عام حاليا ر تقد والتي الإجمايل، املحلي الناجت يف التاأمني قطاع عام خالل ٪0.5٨ ب مقارنة 200٨م عام خالل ٪0.9( ٪0.7 بنح� 2001م(، وهي ن�سبة مت�ا�سعة جدا مقارنة بالإمكانات والقدرات الكامنة يف التاأمني اأق�ساط بلغت حيث ملم��سة، اأرقاما حقق والذي القطاع يف عام2009 م7.٨ مليار جنيه مقابل 7.4 مليار جنيه عام 200٨م، لرتتفع

عام 2010 م اإىل ٨.٨ مليار جنيه م�سري.ح�سب وتكافلي( )تقليدي امل�سرية ال�س�ق يف التاأمني اأعمال رقم اإن اإح�سائيات عام 2009م قد بلغ ٨ مليار جنيه م�سري )1.565 مليار دولر ة التاأمني التكافلي فيه ل تتجاوز ن�سبة 5٪ بعدل 400 اأمريكي(، واأن ح�سن�سب وتدور اأمريكي(. دولر األف و554 ملي�نا 73( م�سري جنيه ملي�ن حاليا ح�ل والعميل التكافلي التاأمني �سركات بني الكتتاب ف�ائ�س ت�زيع ويت�قع ال�سركة، يف للم�ساهمني و٪60 امل�سرتكني اأو العمالء ل�سالح ٪40واأ�سخا�س( التكافلي يف م�سر )متلكات التاأمني ينم� قطاع اأن الباء بن�سبة ترتاوح ما بني 15 و20٪ نهاية عام 2013م، وه� نف�س معدل النم� ل�س�ق التاأمني امل�سرية ب�جه عام )التقليدي والتكافلي( عن الفرتة نف�سها. ويبلغ عدد �سركات التاأمني التكافلي العاملة يف م�سر 9 �سركات كان اأولها عام اأن�سئت التي املمتلكات( على )تاأمني ال�سع�دي امل�سري التاأمني بيت 2002م، بينما �سهدت الفرتة ما بني منت�سف عام 200٨ م وحتى عام 2010 م دخ�ل ٨ �سركات ما بني تاأمني متلكات واأخرى تاأمني على الأ�سخا�س، ، واأن ن�سبة روؤو�س الأم�ال الليجية والتي يطلق عليها يف م�سر تاأمني عائلي�سركات دخ�ل معدل ر م�ؤ�س ويزيد ،٪50 عن تقل ل ال�سركات هذه يف التاأمني التكافلي اإىل م�سر عن معدل دخ�ل �سركات التاأمني التقليدية حيث كانت �سركة تكافلية واحدة يف م�سر وهي )بيت التاأمني ال�سع�دي( وما بني لي�سبح واحدة مرة تكافلية �سركات ٨ دخلت فقط و2009م عام 200٨م العدد 9 �سركات، بينما ارتفع عدد �سركات التاأمني التقليدية من 21 �سركة اإىل 29 �سركة فقط ط�ال �سبع �سن�ات من 2002 م حتى 2009. ويف ال�سياق ذاته، فاإن قطاع التكافل برز كاأحد املك�نات املهمة للنظام املايل امل�سري، فمعدل الإ�سالمي، املايل للقطاع الأخرى املك�نات مع التكامل يف وجنح النم� ال�سن�ي يف حجم اأق�ساط التاأمني التكافلي ت�سل اإىل 20٪ �سن�يا. فقد حظي قطاع التاأمني التكافلي يف م�سر باهتمام ملفت الفرتة القليلة املا�سية

ل �سيما من ال�ستثمارات الك�يتية.4- ت�سخي�س مكانة قطر �سمن �س�ق التاأمني العاملية للفرتة 2000م-2010محقق �س�ق التاأمني يف قطر يف ال�سن�ات الأخرية قفزة غري م�سب�قة، حيث ال�سكان زيادة عدد اإىل بالإ�سافة املجتمع اأفراد لدى التاأميني ال�عي زاد على والتاأمني ال�سحي التاأمني منتجات على والطلب الحتياج زاد ما احلياة، ف�س�ق التاأمني يف قطر مقبل على تغريات وحتديات جديدة، اأبرزها دخ�ل العديد من ال�سركات الأجنبية خالل فرتة ق�سرية. ويف هذا ال�سدد، ووفق الإح�سائيات بلغ حجم اإجمايل الأق�ساط املكتتبة 933 ملي�ن دولر عام

مقالت يف التاأمني الإ�سالمي

53 www.giem.info

2010م )4 مليار ريال(، مقابل 15٨ ملي�ن دولر عام 2000م، اأي اأن معدل لالرتفاع ح مر�س وه� 2000م-2010م. الفرتة خالل ٪49 ال�سن�ي النم� د �س�ابط واإلزامية التاأمني ال�سحي، ب�سكل كبري يف حال اإقرار قان�ن يحدبا القادمة ال�سن�ات يف الأق�ساط هذه حلجم ق�يا رافدا ل �سي�سك الذي املجتمع رفاهية وعلى القت�سادية القطاعات خمتلف على بالفائدة يع�د ن مركز قطر �سمن حظرية التاأمني العاملي القطري، اجنر عن ذلك حت�سمن املركز الأخري ٨٨ عام 2000م اإىل الرتبة 69 عام 2010م. اأما ترتيب فنجد 2010م، لعام التاأمينية التغطيات فروع ح�سب القطاع اأعمال رقم اأن ن�سبة 93 للتاأمني على غري احلياة والتي ت�سمل عدة جمالت على غرار تاأمني العقارات وال�سيارات والطاقة وغريها، يف حني تبلغ ن�سبة التاأمني على

احلياة نح� 7.بلغ حجم �س�ق التاأمني التكافلي يف دولة قطر نح� 136 ملي�ن دولر، لتحتل املركز الثالث خليجيا بعد ال�سع�دية التي يتجاوز فيها حجم ال�س�ق نح� 3.9 الك�يت مليار دولر، والإمارات بنح� 640 ملي�ن دولر، فيما تقدمت على التي تبلغ فيها قيمة اأق�ساط التاأمني التكافلي نح� 127 ملي�ن دولر، وتعاين

�س�ق التاأمني يف قطر من غياب �سركة اإعادة تاأمني حملية.حتقيق يف امل�ساهمة القطرية التاأمني �سركات حققت ال�سياق، ذات ويف ق حتق اأن ا�ستطاعت حيث 2010م، عام خالل وجيدة ق�ية مالية نتائج اأرباحا يف الأ�سهر الت�سعة الأوىل من عام 2010 م ناهزت 724 ملي�ن ريال مقارنة مع 6٨0 ملي�ن ريال يف 2009م، ويعد عام 2010م عام ال�ستقرار الذي التاأمني قطاع فيها با قطر يف القطاعات جلميع بالن�سبة والنم� اأ�سقاع كل الأجانب من امل�ستثمرين اأنظار اأ�سبح جذابا ومزدهرا وحمط العال، وقد اأ�ساد م�قع Research & Markets )يعد اأكب املراكز البحثية �سة يف الأبحاث والتقارير القت�سادية( بالنم� الذي حققه العاملية املتخ�سب�سكل وم�ساهمته املا�سية الم�سة الأع�ام خالل قطر يف التاأمني قطاع اإيجابي يف زيادة الناجت املحلي 0.٨ عام 2010م، جعل قطر مركزا مهما للتاأمني يف ال�سرق الأو�سط والليج، وح�سب الباء فاإن الطم�ح ون�سطا القطري ارتفع �سقفه اإىل التفكري اجلدي يف اخرتاق �س�ق التاأمني العاملي، وهي م�ؤهلة الآن لت�سبح واحدة من اأكب اأ�س�اق املنطقة يف التاأمني، وهذا

بف�سل ال�سركات الم�س القطرية النا�سطة يف قطاع التاأمني:• ال�سركة القطرية العامة للتاأمني واإعادة التاأمني، • �سركة قطر للتاأمني )تعتب اأكب �سركات التاأمني ال�طنية يف

املنطقة ويف العال العربي(؛ • ال�سركة الإ�سالمية للتاأمني؛ • اإىل التكافلي )حت�لت التاأمني واإعادة للتاأمني �سركة الليج

التكافل بعد 30 �سنة من العمل يف الن�ساط التقليدي(؛ • �سركة الدوحة للتاأمني.

ق�ية مالية وبالءة بينها، فيما حمتدمة بناف�سة تتمتع الأخرية فهذه وازدياد ق�ية من� معدلت حتقيق من مكنتها للمخاطر جيدة وباإدارة

العاملية، املالية الأزمة تداعيات تاوزت اأق�ساطها حجم يف م�سطرد م�ستفيدة من الأداء الق�ي لالقت�ساد القطري:

• اإىل عام 2003م دولر مليار الام من 23.5 املحلي الناجت ارتفاع 119 مليار دولر عام 2010م؛

• ارتفاع ن�سيب الفرد من ال Pib من 32777 دولر عام 2003 م اإىل 79333 دولر عام 2010م؛

• األف ٨54 الام النفط اإنتاج برميل؛ مليار 15.2 النفط احتياطي عام 200٨م؛

• احتياطي الغاز الطبيعي 902 مليار م3 عام 200٨م؛• ال�سلعية ال�اردات دولر؛ مليار 56.6 )FOB( ال�سلعية ال�سادرات

)CIF( 27.9 مليار دولر عام 200٨م؛• احتياطي ال�سرف بلغ 1٨.3 مليار دولر عام 2009م؛ معدل البطالة

0.3 عام2010م.اأعمال يف هائال من�ا �سي�سهد املنظ�ر امل�ستقبل اأن على اإجماع وهناك الف�ز بعد خ�س��سا التاأمني، قطاع �سركات فيها با ال�سركات خمتلف حراك عليه )�سيرتتب 2022م م�نديال با�ست�سافة قطر لدولة الكبري ديناميكي اقت�سادي مثمر للجميع(، وامل�ساريع العمالقة التي �سيتم تنفيذها �س�اء يف هذا املجال اأو يف اإطار روؤية قطر 2030 م التي ت�سع اإطارا متكامال لتحقيق تنمية م�ستدامة ومت�ازنة يف جميع القطاعات على غرار برج مركز التجارة العاملي، اإ�سافة اإىل اأن هناك تط�ر ملح�ظ يف م�ست�ى ال�عي لدى

الأفراد وامل�ؤ�س�سات باأهمية التاأمني. للفرتة العاملية التاأمني �س�ق �سمن الك�يت مكانة ت�سخي�س -5

2000م-2010مالنم� معدل بلغ حيث ملح�ظا، من�ا الك�يت يف التاأمني �سناعة ت�سهد ارتفع اإذ 2000م-2010م. الأخرية الأع�ام خالل 26.3 لل�س�ق ال�سن�ي حجم الأق�ساط املكتتبة من 19٨ ملي�ن دولر عام 2000م اإىل حدود 719 �سيطرة عدة اقت�سادية رات م�ؤ�س واأظهرت 2010م، عام دولر ملي�ن ال�سركات الك�يتية على ال�س�ق املحلي، وجاء يف اآخر تقرير لبيت ال�ستثمار العاملي عن قطاع التاأمني اأن النم� القت�سادي والهيكل القت�سادي الق�ي والنم� ال�سكاين يف الك�يت �ساهم يف حت�يل الدولة اإىل �س�ق تاأميني يزخر بها يت�سم التي البطيئة النم� وترية كر ه� بالذ واجلدير هائلة. باإمكانات �س�ق التاأمني الك�يتي لذلك يحتل مراتب متاأخرة ٨7/79 من ال�س�ق التاأمني القطاع اأن كما معدومة، تك�ن تكاد �س�قية وح�سة 2010م عام العاملي العاملية، حيث انخف�ست املالية الأزمة تاأثر عقب مرور ثالث �سن�ات على دولر ملي�ن 719 حدود اإىل 200٨م عام دولر ملي�ن 914 من الأق�ساط

عام 2010م.ويعزو الباء من� �س�ق التاأمني الك�يتي لك�نه مدف�عا بالع�امل التالية:

• زيادة اأدت وقد الك�يت، يف الق�ية القت�سادية والهيكلة النم� حقق فقد جديدة، م�سروعات ظه�ر اإىل القت�سادي الن�ساط

مقالت يف التاأمني الإ�سالمي

54 www.giem.info

القت�ساد الك�يتي نتائج جيدة رغم تداعيات الأزمة: الناجت املحلي 42903 :Pib ال من الفرد ن�سيب دولر؛ مليار 133 الإجمايل دولر عام 2010م؛ فائ�س يف امليزان التجاري 33.2 مليار دولر؛ البطالة 1.4٪ عام احتياطي ال�سرف 20.2 مليار دولر؛ معدل الغاز احتياطي برميل؛ مليار 101.5 النفط احتياطي 2009م؛ اإنتاج النفط الام 2.7 ملي�ن برميل الطبيعي 1.57 مليار م3؛

عام 200٨م• م�ساهمة الن�ساط القت�سادي املتنامي يف العراق، بت�سجيع �سركات

الدولية لل�سركات تاأمينية تغطية تنح التي الك�يت يف التاأمني العاملة يف العراق؛

• يف ال�سائد الهادئ املناخ من الك�يتية التاأمني �سركات ا�ستفادة ن�سبة وانخفا�س احلك�مي التاأمني عق�د معظم باحتكار ال�س�ق،

املخاطر؛ • عدم وج�د ك�ارث طبيعية؛ • للمغرتبني، اجلديد الإجباري ال�سحي التاأمني برنامج تنفيذ

عام ن�سمة ملي�ن 3.1 بلغ الك�يت يف ال�سكان عدد اأن العلم مع 2010م؛ الكثافة ال�سكانية 135.3 فرد/كم2؛ معدل النم� ال�سن�ي لل�سكان 3.4٪؛ عدد الأ�سر 323 األف اأ�سرة؛ معدل امل�اليد الام 22.2 لكل األف �ساكن؛ معدل ال�فيات الام 2.2 لكل األف �ساكن

عام 2007م. والتقليدية التكافلية ال�سركات عدد اإجمايل ارتفع م 2000 عام منذ وطنية �سركة 16 منها �سركة 26 نح� اإىل الك�يتي التاأمني ب�س�ق العاملة و7 �سركات عربية و3 �سركات اأجنبية، فدخ�ل �سركات التاأمني التكافلي يف الك�يت يرجع اإىل عام 2000م، وقد تكنت هذه الأخرية من اإثبات وج�دها ة �س�قية جيدة ومناف�سة التاأمني التقليدي، وجنحت يف ال�ستح�اذ على ح�سمنه بلغت نح� 34 من اإجمايل اأق�ساط التاأمينات عام 2010م بعد مرور اأكرث من 10 اأع�ام على ا�ستحداث �سركات التكافل؛ اإذ كان قبلها قطاع التاأمني حكرا على ال�سركات التقليدية، وتهيمن �سركات التاأمني املحلية على ال�س�ق، للتاأمني الك�يت و�سركة للتاأمني الليج �سركة البارزة ال�سركات بني ومن

وال�سركة الأهلية للتاأمني و�سركة وربة للتاأمني. القطاعات قائمة الك�يتي التاأمني قطاع يتذيل �سبق، ما مع وبامل�ازاة القت�سادية امل�ساهمة يف الناجت املحلي 0.5، ويرجع ذلك ملا يعانيه القطاع من امل�ساكل العديدة التي باتت ت�ؤرق من يعمل يف هذه ال�سناعة، والدليل بات املالية لالأوراق الك�يت �س�ق يف التاأمني قطاع م�ؤ�سر اأن ذلك على التداول اأن�سطة )انخفا�س الإطالق على الن�ساط م�ست�يات اأدنى ل ي�سكوقلة الهتمام بال�ستثمار؛ لذلك فاإن م�ساهمة قطاع التاأمني كن�سبة مئ�ية ة الأو�سط خا�س ال�سرق الأدنى يف منطقة تعد الإجمايل املحلي الناجت من

ال�سحي التاأمني الك�يتية احلك�مة )�سحبت واحلياة ال�سحة جمال يف يدع ما وه� اإ�سداره(، بهمة وتعهدت م 2006 عام التاأمني �سركات من . جمال لزيادة ن�سبة الخرتاق �سيما واأن النم� القت�سادي يف الك�يت ق�يوتعتب التاأمينات العامة الفرع احلي�ي لنم� رقم اأعمال القطاع، بيد اأنه يف احلياة على التاأمني �سريحة ة ح�س بداأت املا�سية القليلة الأع�ام غ�س�ن تنم� وتنتع�س تدريجيا، و�سبب التاأخر يعزوه الباء اإىل العتقاد ال�سائد

باأن هذه ال�سيغة تتنافى مع العقيدة الإ�سالمية.خاتة )ال�سبل املثلى للنه��س ب�سناعة التاأمني التكافلي يف العال العربي(

نهاية يف الروج يكن البحثية، الأوراق هذه واإيحاءات ت�ساعيف من وخاتة هذا البحث بت��سيات نرى جدواها وجناعتها يف م�اجهة حتديات يف التكافلي التاأمني �سناعة لتط�ير امل�ستقبل، رهانات وك�سب احلا�سر ال�طن العربي، وبناء �س�ق متقدم قادر على م�اكبة م�ستجدات احتياجات

املجتمع ودينامية تط�ره:1- على امل�ست�ى احلك�مي

• حتديث اأجهزة الرقابة والإ�سراف العربية، حتى ت�ستطيع م�سايرة متطلبات النفتاح والتحرير من منظ�ر املعايري الدولية )الحتاد الدويل ملراقبي التاأمني IAIS(، وحتفيز �سركات التاأمني التكافلي لتثبيت الئتمان( امل�ساءلة، )ال�سفافية، احل�كمة مبادئ لتطبيق ورفع ال�سارة ال�سعرية املناف�سة وواأد ال�سحية املناف�سة اأ�س�س

روؤو�س اأم�الها وزيادة احتياطاتها الفنية؛• العربي، التكافلي التاأمني �س�ق لتنظيم الت�سريعية الأطر تط�ير

اإ�سافة اإىل اإ�سدار املزيد من الق�انني التي تعل التاأمني التكافلي اإلزاميا يف قطاعات كثرية على غرار املركبات وال�سحي واحلياة؛

• الندماج عملية تاأ�سي�س لتحفيز منا�سبة ميكانيزمات اإيجاد تتمتع بروؤو�س اإ�سالمية م�سرتكة عمالقة، تاأمينية لتك�ين كيانات اأم�ال كبرية تكنها من التعامل مع متطلبات املناف�سة الأجنبية اإىل ال��س�ل ومنه ال�س�ق، اآليات ظل يف وفعالية بق�ة وال�سم�د التكتالت جمم�عة �سمن وم�حد متنا�سق تكافلي تاأميني تكتل

الإقليمية الكبى.2- على م�ست�ى الحتادات ال�طنية

• �سياغة ا�سرتاتيجية وا�سحة املعال لتح�سني �س�رة قطاع التاأمني التاأميني التكافلي لدى اجلمه�ر العربي، من خالل غر�س ال�عي اإىل احلاجة باأهمية وتعريفهم التاأمينية، بالثقافة والهتمام

احلماية ال�سرعية مع حت�سي�سهم بحق�قهم؛• ال�سركات املعل�مات بني ن�سر ال�سفافية يف وتاأكيد عن�سر اعتماد

العاملة يف ال�س�ق وبني جمه�ر العمالء، ع��س اعتماد لغة الأرقام ال�سركات بع�س العالقة بني واقع �سيئا يف تغري ل التي القيا�سية

وامل�اطنني؛

مقالت يف التاأمني الإ�سالمي

55 www.giem.info

• التاأمني �سركات اإدارات وتزويد لتغذية العربي، الإقليمي امل�ست�ى على معل�مات بنك اإن�ساء التكافلي بكافة املعطيات واحلقائق الالزمة لتخاذ القرارات ال�سليمة، مثل التخطيط ل�ستهداف ل اإىل اأ�سعار ا�سرت�سادية تعك�س اأ�س�اق جديدة، تنمية حمفظة منتجات تاأمينية م��سعة، الت��س

ال�س�رة احلقيقية لالأخطار التي تكتتبها ال�سركات التكافلية؛ • الهتمام باإدارة امل�ارد الب�سرية والنه��س بالط�اقم الفنية العاملني يف قطاع التاأمني التكافلي

م�اهبهم و�سقل قدراتهم لرفع ق�مية معاهد وبناء التدريب مراكز فتح خالل من العربي، حاجة يف العربي فالعال امل�ستاأمنني، رغبات معرفة على قادرة اإطارات وتك�ين وكفاءاتهم، ما�سة اإىل عمالة م�ؤهلة وماهرة تتميز بالحرتافية يف تلبية احتياجات ال�سناعة التاأمينية كافة

)املعاينة امليدانية، البة الإكت�ارية، ال�سم�سرة،...اإلخ(؛• �س للبحث العلمي والتط�ير، وابتكار املنتجات اجلديدة العمل على زيادة وتعزيز الدعم املخ�س

وا�ستحداث الدمات التاأمينية غري التقليدية املت�افقة مع روح ال�سريعة الإ�سالمية الغراء؛• ت�سري الأوا�سر وتتني العالقات والروابط مع اأ�س�اق التاأمني الإ�سالمية كماليزيا واإندوني�سيا،

واإيفاد البعثات العلمية والدرا�سية، وتبادل البات يف جمال التغطيات التاأمينية بني الهيئات وامل�ؤ�س�سات العاملة فيه.3- على م�ست�ى �سركات التاأمني

• واأدوات قة واملتف� �سة املتمر البة على العتماد يتم بحيث الت�سيريية الأ�ساليب ترقية التكن�ل�جيا احلديثة، وتط�ير املعرفة باإدارة الأخطار؛

• ت�يد الدمات التاأمينية املقدمة حلملة ال�ثائق، والتزام ال�سركات بال�سداد والتع�ي�س بالقيمة يف ال�قت املحدد من اأجل ك�سب ر�سا وولء اأكب عدد من امل�ستاأمنني؛

• املتط�رة الحتياجات مع تتنا�سب حتى تاأمينية ل�ثائق امل�ستمر والتح�سني والتجديد البتكار لالأ�سخا�س؛

• التكاليف(، يف )التحكم التاأمينية املنتجات ت�سعري يف الدقيقة والعلمية الفنية الأ�س�س اتباع وعدم اإرهاق الزب�ن بزيادة الأق�ساط، والبتعاد عن �سيا�سة تك�سري الأ�سعار؛

• تق�ية Eال�سالبة املالية لل�سركات، والبعد عن ال�ستثمار يف القطاعات القت�سادية اله�سة وغري الآمنة؛

• اإعادة النظر يف اأ�ساليب الت�س�يق خا�سة بالن�سبة لل��سطاء، حيث اأن عملية الت�س�يق للتغطيات التاأمينية تثل العم�د الفقري الذي تق�م عليه هذه ال�سناعة؛

• اإقامة ن�ع من ال�سراكة بني �سركات التاأمني والبن�ك، وال�ستفادة من �سبكات ت�زيع البن�ك يف ت�س�يق املنتجات التاأمينية وحت�سيل الأق�ساط؛

• تفعيل دور جهاز بح�ث الت�س�يق لدى �سركات التاأمني العربية، مع ال�ستعانة بالبات الأجنبية، الدمات تاه العمالء وت�س�رات واتاهات انطباعات ح�ل املعل�مات تميع خالل من

املنجزة )العناية بالعميل(؛نح� والعب�ر القطرية من للخروج العربية لل�سركات الدويل ال�س�ق اقتحام يف ال�سرتاتيجي التفكري

العاملية؛)الت�س�يق الإنرتنت عب التاأمينية الدمة وت�س�يق والت�سالت، املعل�مات تكن�ل�جيا اكت�ساب الإلكرتوين(، حيث بلغ عدد م�ستعملي الإنرتنت يف ال�طن العربي 55.4 ملي�ن فرد عام 200٨م بعدل

من� �سن�ي بلغ 37.2٪ للفرتة 2003م-200٨.

مقالت يف التاأمني الإ�سالمي

56 www.giem.info

ور التكافلي لنظام الوقف الإ�صالمي الد

مراكز اهتمام ت�سغل التي امل�ا�سيع اأهم من الإ�سالمي القت�ساد اأ�سبح املالية الأزمة تفاقم ظل يف كلها؛ العال اأنحاء يف واجلامعات البحث منها الدول من العديد اقت�ساديات اأ�سعفت التي الراهنة، والقت�سادية يف الراأ�سمايل النظام يف الثقة فقدان اإىل اأدى ما وهذا الكبى؛ الدول بينها ومن الأخرى البدائل يف النظر واإعادة ، العال بلدان من الكثري العدالة ق يحق من�ذج على يق�م الذي ؛ الإ�سالمي القت�سادي النظام لة يف واملتمث عليها يق�م التي الأ�س�س والقت�سادية، من خالل الجتماعية

ة والت�ازن وامل�س�ؤولية. الت�حيد وال�سم�لية وال�حدة والأخ�ثالث قطاع اعتب اإذ ؛ الإ�سالمي اأحد ركائز القت�ساد ال�قف يعتب نظام

ي�ساهم يف دفع عجلة التنمية وحتقيق احتياجات املجتمع.التكافل حتقيق يف الإ�سالمية الدولة ظل يف قديا ال�قف اأ�سهم لقد لي�س وقت ويف الجتماعية، امل�ساكل من احلد يف وامل�ساهمة الجتماعي ببعيد يف ظل الالفة العثمانية يف اجلزائر ازدهرت الأوقاف وو�سلت اإىل ع الأم�ال ور الكبري الذي كانت تق�م به يف ظل تن� اأوج عظمتها من خالل الد

ال�قفية وانت�سارها. ر من خالل نظام ال�قف على اإن التكافل الجتماعي يف الإ�سالم ل يقت�ساأو النفع املادي فقط؛ بل يتجاوزه اإىل احتياجات املجتمع جميعها، املادية

املعن�ية، فهي بذلك ت�سم جميع احلق�ق الأ�سا�سية لالأفراد داخل املجتمع.اأمثلة دته اأك والذي امل�ستدية، التنمية ت�يل يف دور ال�قف لنظام اإذن �سناعة يف درا م�س يزال ول كان فقد ؛ الإ�سالمي التاريخ من عديدة احل�سارة الإ�سالمية والنه�سة ال�ساملة وم�سدرا لتم�يل اجل�امع العظيمة التي قامت بدورا مهم يف ح�سارة الإ�سالم، مثل جامع الأزهر ال�سريف يف

ر وجامع القرويني يف فا�س باملغرب والأمثلة كثرية على ذلك. م�ساملعتمدة ال�قف نظام خ�سائ�س ا�ستك�ساف الباحث يحاول �سبق ملا وفقا وذلك ؛ الجتماعي التكافل ركائز اأحد باعتباره الإ�سالمي القت�ساد يف من خالل تق�سيم ال�رقة البحثية اإىل املباحث التالية: املبحث الأول ال�قف

واملبحث الثاين الدور التكافلي لل�قف يف ج�انب التنمية املختلفة.

املبحث الأول: الوقف.اأول: تعريف الوقف.

وجمعه: حب�ستها، بعنى وقفا الدار وقفت يقال: احلب�س، لغة: 1-ال�قف الت�سبيل، وكذلك واحد، معنى واحلب�س وال�قف اأث�اب، ث�ب مثل اأوقاف،

الب واأن�اع الري �سبيل يف جعلتها بالت�سديد الثمرة لت �سب يقال: )العيا�سي،200٨م(.

2- تعريف الوقف ا�شطالحا.اإل ذكر الفقهاء تعاريف خمتلفة لل�قف تبعا لآرائهم يف م�سائله اجلزئية؛ اأنه يغلب على تعاريف الفقهاء لل�قف اإدخال �سروط ال�قف ح�سب مذاهبهم ف ال�قف على اأنه: "حب�س من التعريف. فاملناوي رحمه اهلل يعر دة �س املتعد ع على معني اأهل التب اململ�ك وت�سبيل منفعته مع بقاء عينه ودوام به من با اإىل اهلل")قحف، 2006 ة يف غري مع�سية تقر يلك بتمليكه اأو جهة عام

م(."حب�س العني على باأنه ف ال�قف والكبي�سي يف كتابه" اأني�س الفقهاء" يعرتعريف العني". ويف بقاء الفقراء مع باملنافع على ق والت�سد ال�اقف ملك اآخر له يعطي مفه�ما بديال يجعل فيه ال�قف حب�سا" على حكم اهلل تعاىل". دي الذي يدخل يف ومثله تعريف املفتي ال�سيد حممد عميم الإح�سان املجدالتعريف اأي�سا �سروط مذهبه؛ فيجعل ال�قف". حب�س العني على ملك اهلل~

تعاىل")قحف، 2006 م(.وقد اأورد اأب� زهرة رحمه اهلل تعاىل تعريفا جامعا، ي�ستخل�س منه اأن ال�قف ف فيها بالبيع اأو الهبة اأو الت�ريث و�سرف ه� حب�س العني؛ بحيث ل يت�سر

الثمرة اإىل جهة من جهات الب وفق �سرط ال�اقف.

ثانيا: امل�شروعية.الب حتى تنال�ا تعاىل:)لن بق�له ال�قف م�سروعية على العلماء ي�ست�سهد ب�ن( �س�رة اآل عمران، الآية 92، وق�له تعاىل:)ياأيها الذين ا حت فق�ا م تنالأر�س( �س�رة من لكم اأخرجنا ا ك�سبتم وم بات ما طي من اأنفق�ا اأمن�ا ة على د البقرة، الآية 267؛ فال�قف لي�س عطاء عاديا؛ بل فيه �سيء من ال�سولي�س العزيز ب ي الط من يك�ن العطاء وهذا به. حت عما بتخليها النف�س اآدم ابن مات ال�سريف:" اإذا واملع�سية. ويف احلديث الك�سب احلرام من �سالح ولد اأو به، ينتفع علم اأو �سدقة جارية، ثالث: من اإل انقطع عمله منفعتها لأن ؛ بعينه ال�قف هي اجلارية ال�سدقة اأن فال�اقع له". يدع� درا�سات الآخرين)مركز احل�سابيني العملني يف الأمر وكذلك م�ستمرة،

ال�حدة العربية،2003 م(.وي�ستد العلماء اأي�سا على م�سروعية ال�قف بحديث لأمري امل�ؤمنني عمر بن اأ�سبت اهلل، ر�س�ل يا فقال: خيب، اأر�س من اأر�سا اأ�ساب اأنه اب الط

�سفيان ك�ديداأ�ستاذ م�ؤقت يف كلية العل�م الجتماعية

جامعة تلم�سان.

مقالت يف التاأمني الإ�سالمي

57 www.giem.info

اإن تاأمرين؟ فقال: فما منه، عندي اأنف�س ب مال قط اأ�س ل بخيب اأر�سا ق بها عمر على األ تباع ول ت�هب ت بها) فت�سد �سئت حب�ست اأ�سلها وت�سدقبيل )نقال يف وابن ال�س قاب وال�س ول ت�رث، يف الفقراء وذوي القربى والر

عن: مركز درا�سات ال�حدة العربية،2003 م(.

ثالثا: اأنواع الوقف.ع الكبري يف اإن�ساء الأوقاف الإ�سالمية خالل الع�س�ر التاريخية اأدى الت��سع تن� ذات الإ�سالمية، الأحبا�س)الأوقاف( من كبرية ح�سيلة تراكم اإىل اأم اأو اأغرا�س ال�قف واأهدافه، كبري �س�اء من حيث ن�ع الأم�ال امل�ق�فة،

. من حيث ال�سكل القان�ين اأو امل�سم�ن القت�سادي: 1- تق�سيم ح�سب امل�سم�ن القت�سادي

م خدمات مبا�سرة للم�ق�ف اأ- الأوقاف املبا�سرة: هي الأوقاف التي تقدعليهم، مثل م�سجد اأو مدر�سة اأو م�ست�سفى.

على تنفق التي الأم�ال هي ال�ستثمارات: على امل�ق�فة الأم�ال ب- ق عائدا يتم ال�ستثمارات ال�سناعية اأو الزراعية اأو التجارية والتي حتق

�سرفه على اأغرا�س ال�قف.: يق�سم ال�قف ا�ستنادا اإىل هذا املعيار اإىل 2- تق�سيم ح�سب ال�سكل القان�ين

ثالثة اأن�اع هي:)�سالح �ساحلي،2005 م ( :�سة (: يتمثل يف تلك امل�ارد ال�قفية املخ�س اأ- ال�قف الريي )العامال�ظيفة ي ت�ؤد والتي املتن�عة ة العام الريية للجهات دائمة ب�س�رة

التكافلية اجلماعية العامة.(: ي�ستمل على تلك امل�ارد ال�قفية -الا�س ي ر ب- ال�قف الأهلي )الذاملر�س�دة؛ لتحقيق منافع يف دائرة الأ�سرة، وهي ت�ؤدي وظيفة التكافل

. العائلي عب المتداد الزمني�سة؛ لتحقيق ج- ال�قف امل�سرتك: ي�سم جمم�عة امل�ارد ال�قفية املخ�س

ة وال�ظيفة الجتماعية. منافع تمع بني ال�ظيفة الا�س3- تق�سيم ح�سب ن�ع الأم�ال امل�ق�فة:

اأ- الأ�س�ل الثابتة: الأرا�سي الزراعية، املباين ال�سكنية والتجارية....اإلخ.

والزراعة النقل دواب الزراعية، الأدوات املنق�لة: الأم�ال ب- وامل�ساحف...اإلخ.

انق�ساء بعد تعاد حيث اإليها؛ يحتاج ملن تقر�س النق�د: اأوقاف ج- عائد اأي لها يك�ن اأن دون اآخر حمتاج اإىل بعد من لتقر�س احلاجة

من هذا الإقرا�س.امل�ساربة؛ طريق عن الأم�ال هذه ت�ستثمر لال�ستثمار: النق�د اأوقاف د-

ولتنفق ع�ائدها على الفقراء وامل�ساكني.املبحث الثاين: الدور التكافلي لل�قف يف ج�انب التنمية املختلفة:

للبلدان والجتماعي القت�سادي التط�ر يف ال�قف نظام �ساهم لقد يته يف ظل التط�رات يف �ستى اجل�انب اأهم الإ�سالمية يف املا�سي، وتزداد

ودورها ، املدين املجتمع �سات م�ؤ�س دور تنامي ظل يف ، احلايل ال�قت يف كما ال�قفية امل�ارد وتزايد البيئة، وحماية الجتماعية العدالة حتقيق يف ون�عا، الأمر الذي يتطلب اإعادة النظر يف الدور التكافلي لنظام ال�قف يف

القت�ساديات الإ�سالمية.من املحاور الأ�سا�سية التالية: �سيعالج الباحث هذا املبحث �س

اأول: الدور التكافلي لل�قف يف عملية التنمية القت�سادية.ثانيا: الدور التكافلي لل�قف يف عملية التنمية الجتماعية.

ثالثا: جمالت تنم�ية اأخرى.: الدور التكافلي لل�قف يف عملية التنمية القت�سادية. اأو

نظام ال�قف: ه� القطاع التكافلي الذي يلك جمم�عة امل�ارد املر�س�دة من وبدوافع والثقافية والجتماعية القت�سادية التنمية لأغرا�س الأفراد قبل للدول احل�سارية ال�س��سية ز يب ز متمي �سكل وه� واأخالقية، ة عقدي

الإ�سالمية.ه القت�سادي من خالل الن�احي التالية ل الدور التكافلي لل�قف يف �سق يتمث

)اأحمد اإبراهيم، 2012 م (: • ا ي�ؤدي اإىل يعمل ال�قف على اإعادة ت�زيع الدخل بني الطبقات م

عدم حب�سها باأيد حمدودة.• اإن�ساء مثل لالقت�ساد التحتية البنية حت�سني يف ال�قف ي�ساعد

زيادة اإىل ي�ؤدي البنية هذه وتهيئة اجل�س�ر...اإلخ، وبناء رق الطحجم ال�ستثمارات الداخلية والارجية.

• اإن ت�يل املدار�س والكليات ومراكز العلم من اأم�ال ال�قف يعتب عن اأهمية يقل ل والذي ، الب�سري املال راأ�س يف ا�ستثمار بثابة

. ال�ستثمار يف راأ�س املال املادي• الأعباء تقليل على يعمل الأثرياء قبل من بال�قف امل�ساركة اإن

امللقاة على عاتق الدولة؛ وذلك ي�ؤدي اإىل تخفيف العجز يف امل�ازنة العامة.

• وامل�ساكني للفقراء دخل م�سادر اإيجاد على ال�قف عمل ي اإىل والعاجزين عن العمل والأرامل والأيتام وغريهم، وهذا ي�ؤدحت�سني م�ست�ى املعي�سة لهذه الفئات وبالتايل يزيد من اإنتاجيتهم

القت�سادية.• الرفاهية من يزيد للفقراء الأغنياء من ل الدخ ت�زيع اإعادة اإن

الجتماعية واملنفعة الكلية يف املجتمع.

ثانيا: الدور التكافلي للوقف يف عملية التنمية الجتماعية.خالل من ؛وذلك الجتماعي املجال يف هم م بدور ال�قفي القطاع يق�م

اجل�انب التالية )�سالح �ساحلي،2005 م(:• دور يف التنمية الجتماعية والثقافية من خالل ت�فري فر�س التعليم

ينية وغريه. والرعاية ال�سحية والرتبية الد

مقالت يف التاأمني الإ�سالمي

58 www.giem.info

• دور يف احلد من انت�سار الفقر واحت�اء اآثاره من خالل امل�ساهمة يف تلبية احتياجات اأفراد املجتمع.• ة التفاوت وال�سراع الطبقي من خالل حت�يل الرثوات الناتة عن تراكم امل�ارد دور يف تقلي�س حد

وتخفف الكفائية لهم احتياجاتهم ن ت�ؤم والتي املجتمع، فئات �سائر اإىل الغنية الطبقة من ال�قفية، على اإيجابيا ينعك�س الذي الأمر اجتماعية، ت�ترات اإىل ي املف�س الطبقي ال�سراع ة حد من كذلك

احلياة الجتماعية.• للفئات تلبية الحتياجات للفئات املحرومة يف املجتمع؛ وذلك من خالل الكفائية تاأمني الحتياجات

املحدودة الدخل، و�س�ل اإىل حتقيق النفع الذي يع�د على الطبيعة واحلي�ان والبيئة.• التكافلي الت�زيع ي( من خالل ر الذ الأهلي ال�قفي )القطاع العائلي والتكافل الأ�سري الرتابط تق�ية

ر الأ�سرة واحلفاظ عليها والتقليل من تفتت ، والذي ي�ؤدي اإىل من� وتط� للرثوة يف دائرة القطاع العائليثروتها عن طريق الت�ريث الدائم.

• ل اللبنة الأ�سا�س لتما�سك لقد �ساهم القطاع ال�قفي يف ت��سيع ميادين التكافل الجتماعي الذي ي�سك؛ فقد �سكلت امل�ار م املجتمعي ر والتقد ا ي�ساعد على التط� ، م املجتمع، و�سمان ال�ستقرار الجتماعي

ال�قفية التكافلية التي تنم� با�ستمرار اأحد ال�سائ�س املميزة للمجتمعات الإ�سالمية.يف الإ�سالمية والأخالقية العقدية اجل�انب ومن� تط�ر ظل يف الجتماعيان وال�ستقرار التكافل ق حتق لقد

احل�سارة الإ�سالمية، والذي نفتقر له حاليا؛ نظرا لرتاجع القيم الأخالقية والعقدية.

ثالثا: جمالت تنموية اأخرى.اأ- دور الوقف يف جمال الرعاية ال�شحية:

عليها اأن�ساأت اأحبا�س)اأوقاف( امل�سلمني اأغنياء ووقف للم�سلم، حية ال�س بالرعاية ال�قف نظام اهتم لقد اأو ال�سفاء، دور منها عديدة ب�سميات ال�سحية الأوقاف هذه وعرفت التعليمية، ب الط وكليات امل�ست�سفيات

البيمار�ستان . ب- دور ال�قف يف جمال التعليم:

اإىل ية الأم من حماربة انطالقا ال�قف نظام قام �سم�ليا وحا�سما؛ حيث التعليم ال�قف يف جمال دور يعتب املدار�س اأكرث وكانت املغرتبني، الب الط واإي�اء والأ�ساتذة بالكتب وتزويدها وتهيزها للتعليم اأماكن اإيجاد انت�سارا هي الكتاتيب امللحقة بامل�ساجد؛ لرتباطها بانت�سار الإ�سالم وحفظ القراآن الكرمي وتعليم ق�اعد اللغة

ين)م�سطفى حمم�د، 200٨ م(. والدلهم الطعام وتقدمي لبة للط م�ساكن ت�فري �سملت بل فقط؛ املدار�س عمارة على امل�ق�فة الأم�ال ر تقت�س ل ل املثال �سبيل على واأ�سهرها الإ�سالمية البالد بع�س يف انت�سرت التي املدار�س ومن املدر�سة، يف وللعاملني املعت�سمية واملدر�سة بالقاهرة الظاهرية واملدر�سة �سر ب املن�س�رية واملدر�سة ال�ساحلية املدر�سة ر، احل�سالحية بحلب واملدر�سة العلمية ب�سنعاء ،بالإ�سافة مة وال�س وامل�سع�دية يف بغداد واملدر�سة الغائية يف مكة املكراحلرام وامل�سجد الأ�ساعر وجامعة والزيت�نة الأزهر جامعة مثل م�سه�رة اإ�سالمية مدار�س هناك ذلك اإىل

)بدر الأغبي، 2004م (. وامل�سجد النب�ي: �سات املجتمع املدين ج- لل�قف دور يف تفعيل م�ؤ�س

لل�قف دور يف رفع م�ست�ى التكافل الجتماعي؛ نظرا للطبيعة الدينية والجتماعية وما لها من عالقة وطيدة يف حياة املجتمع؛ فقد قام بدور مهم يف دعم م�ست�ى التكافل والتالحم الجتماعي والرتاحم ودعمه كذلك جل�انب الرعاية الجتماعية من خالل العمل على ال�ستفادة من الأمالك ال�قفية، �س�اء اأكانت اأرا�س عقارية اأم مبان

�سكنية للكفالة الجتماعية للفئات املحرومة.اإن ال��س�ل بال�قف اإىل هذه الغاية يك�ن له اأثر اإيجابي بالغ يف حتقيق ال�ستقرار الجتماعي بتحقيق ن�ع من

مقالت يف التاأمني الإ�سالمي

59 www.giem.info

قائمة املراجع:القراآن الكرمي.. 1 العيا�سي ال�سادق فداد، م�سائل يف فقه ال�قف، دورة دور ال�قف يف مكافحة الفقر، ن�اك�س�ط، 16-21 مار�س 200٨، تاريخ القتبا�س: 2012/01/11، . 2

مركز اأبحاث فقه املعامالت الإ�سالمية."اقت�ساد . 3 الإ�سالمي ال�قف ال�سع�دية: العربية باململكة لالأوقاف الثالث امل�ؤتر اإىل مقدم بحث التنمية، ال�قف يف دور اإبراهيم مالوي، اأحمد

/.../www.iu.edu.sa/.../endowments3 الإلكرتوين: امل�قع ،2012-03-15 بتاريخ: مقتب�س ح�سارة، وبناء واإدارة .../.../fourthaxis

البحث . 4 لأفاق الثالثة العلمية الندوة اإىل مقدمة عمل ورقة العلمي، والبحث التعليم دعم جمال يف الأوقاف دور الأغبي، �سعيد بدر ipac.kacst.edu.sa/ الإلكرتوين: امل�قع القتبا�س:2012-05-30، تاريخ ،2004 اأفريل 14 اإىل 11 من العربي العال يف العلمي

pdf.1_145699/1425/edoc حمدون ال�سيخ، الأوقاف والرعاية ال�سحية، بحت مقدم للملتقى الدويل ح�ل اأهمية تفعيل نظام ال�قف وم�ؤ�س�سة احل�سبة يف التنمية القت�سادية . 5

يف العال الإ�سالمي، جامعة تلم�سان، 4 و5 اأكت�بر 2011.- زيدان حممد، دور ال�قف يف حتقيق التكافل الجتماعي بالإ�سارة اإىل حالة اجلزائر، بحث مقدم اإىل امل�ؤتر الثالث لالأوقاف باململكة العربية . 6

www.iu.edu.sa/.../ :ال�سع�دية :ال�قف الإ�سالمي"اقت�ساد،واإدارة، وبناء ح�سارة"، تاريخ القتبا�س: 15-03-2012، امل�قع الإلكرتوين .../.../fourthaxis/.../endowments3

�سالح �ساحلي، الدور القت�سادي والجتماعي للقطاع ال�قفي، دورية علمية حمكمة ت�سدرها جامعة حممد خي�سر، العدد ال�سابع، فيفري 2005، . 7ب�سكرة، اجلزائر.

حمم�د اأحمد مهدي، نظام ال�قف يف التطبيق املعا�سر: مناذج خمتارة من تارب الدول واملجتمعات الإ�سالمية، البنك الإ�سالمي للتنمية، املعهد . ٨الإ�سالمي للبح�ث والتدريب، الأمانة العامة الأوقاف، دولة الك�يت، الك�يت، 1423هـ.

مركز درا�سات ال�حدة العربية، نظام ال�قف واملجتمع املدين يف ال�طن العربي، مركز درا�سات ال�حدة العربية والأمانة العامة لالأوقاف بدولة . 9الك�يت، الطبعة الأوىل، بريوت، لبنان، 2003..

الإ�سالمي، . 10 القت�ساد العزيز: عبد امللك جامعة جملة العربي، ال�طن يف ال�قف دور تفعيل ال�سالم، عبد العال عبد حممد حمم�د م�سطفى املجلد20، العدد1، 200٨.

منذر قحف، ال�قف الإ�سالمي: تط�ره، اإدارته، تنميته، دار الفكر املعا�سر، الطبعة الثانية، بريوت، لبنان، 2006. 11

امل�ساواة بني اأفراده، واإن ال�سع�ر احلال ملا يكن اأن ي�ساهم به ال�قف يف دعم وحتديث قطاع الرتبية والتعليم،د ت�سييد املدار�س والتفن يف عمارتها؛ بل ر على جمر م اأي جمتمع ل يقت�س الذي يعد جحر الأ�سا�س يف بناء وتقد

يتعداه ملا ه� اأ�سمى)زيدان حممد، 2012 م(.الإجراءات احلك�مية ما ل تلكه والجتماعية الإدارية املرونة اأن تلك من يكنها واإدارتها الأوقاف اإن د- الروتيني اجلم�د عن بعيدا عام ب�سكل الجتماعية الرعاية برامج حتتاجه ما هي املرونة وهذه الر�سمية،

دة. والأنظمة املعقاإىل تعداه بل امل�سلم؛ املجتمع اأفراد لكل حمتاج من وامل�ساعدة الع�ن تقدمي ال�قف على اأثر ر يقت�س هـ- ل

الإح�سان اإىل احلي�انات والطي�ر، فقد اأوقفت بع�س الدور حلماية الطي�ر يف ف�سل ال�ستاء من الهالك.ة اأن نحافظ عليه؛ وذلك با�ستعمال اأم�ال ال�قف يف عمليات الت�سجري واإن من حق البيئة با فيها من كائنات حياملحافظة على اأجل الف�سالت وهذا من ال�قف يف �سرف اأم�ال ا�ستعمال يكن كما ر، الت�سح حلمايتها من

البيئة.

خاتة: يف ظل تراجع الفكر التنم�ي القت�سادي الذي انح�سر بني نقي�سني: التجربة ال�سرتاكية والتجربة الراأ�سمالية ق الفكر القت�سادي ال��سعي العدالة بقية يف املجتمعات، ول يحق التي بالغت يف تكري�س الفردية وزادت من الطالجتماعية املن�س�دة، واأكدت ال�س�اهد التاريخية ف�سل الفكر القت�سادي يف حل الأزمات القت�سادية املتتالية، ز على ق العدالة الجتماعية ؛بحكم اأنه يرتك لقد برزت اأهمية القت�ساد الإ�سالمي الذي يق�م على من�ذج يحق

ة. اني ب اأ�س�س الت�حيد وال�حدة والأخ�ة والت�ازن وامل�س�ؤولية والعدالة الرل يف التكافل الجتماعي لنظام ال�قف ق اإىل البعد الأخالقي املتمث حاول الباحث يف هذه ال�رقة البحثية التطرور �س املبحث الثاين للد ته واأن�اعه يف املبحث الأول وخ�س ق اإىل مفه�م ال�قف وم�سروعي ؛ حيث تطر الإ�سالمي

التكافلي لل�قف يف ج�انب التنمية املختلفة.

مقالت يف امل�سارف الإ�سالمية

60 www.giem.info

وء القانون يات البنوك الت�صاركية املغربية يف �ص حتدد. عبد الباري م�سعل

املدير العام �سركة رقابة لال�ست�سارات، ى الذي اختاره القان�ن املغربي رقم 103.12 لعام 2014 م اململكة املتحدة اإن احلديث عن البن�ك الت�ساركية ل يكتمل ـ وه� امل�سم

للبن�ك الإ�سالمية ـ دون الإ�سارة اإىل التحديات املعتادة التي ت�اجه هذا النم�ذج البنكي يف دول عديدة. ومن اأبرز هذه التحديات عمليات ال�ستثمار، و�سمان ال�دائع، واملحا�سبة، واأعمال مراقب احل�سابات، الرقابة الحرتازية، والعالقة ع هذا املقال القان�ن املغربي ملعرفة م�قفه مع البن�ك الأخرى واأدوات اإدارة ال�سي�لة، والن�افذ الإ�سالمية. و�س�ف يتتب

من هذه التحديات.لقد اعتب القان�ن )املادة 5٨ ب وج( امل�ساركة الثابتة، والإجارة الت�سغيلية من �سيغ التم�يل املتاحة للبن�ك الت�ساركية؛ وذلك بالإ�سافة لل�سيغ التم�يلية املعتادة وهي امل�ساركة املتناق�سة، والإجارة املنتهية بالتمليك، وامللفت يف ذلك اأن امل�ساركة الثابتة والإجارة الت�سغيلية اأقرب اإىل ال�سيغ ال�ستثمارية، والتي قد ل تالئم اأعمال البن�ك التجارية؛ لأنه ينجم عنها مزاحمة التجار وروؤو�س الأم�ال الأخرى، حيث �سيملك البنك اأ�ساطيل من الأ�س�ل املنق�لة والثابتة بغر�س

الإجارة الت�سغيلية، كما �سيك�ن لديه القدرة على امل�ساهمة يف العديد من ال�سركات وال�سيطرة عليها.كذلك ن�س القان�ن )املادة 67( على اإن�ساء �سندوق ل�سمان ال�دائع حتت الطلب على م�ست�ى البن�ك، وهذا ل اإ�سكال فيه، غري اأنه اأهمل الإ�سارة اإىل اآليات �سمان ال�دائع الت�ساركية القائمة على مقا�سمة نتائج الأعمال، ولكنه عاد يف ت�سهم فيه البن�ك، ول يظهر من ن�س��س املادة 12٨، و129 للحديث عن ا�ستحداث نظام جماعي حلماية ال�دائع

القان�ن مدى �سم�ل ال�سمان لل�دائع الت�ساركية اآلياته.تخ�سع البن�ك الت�ساركية اإىل اإثبات حما�سبي خا�س يتالءم مع خ�س��سية تلقي الأم�ال على اأ�سا�س امل�ساركة، وتلك خرى �سات الئتمان الأ الأ�س�ل على ت�يلها على اأ�س�س البيع والإجارة وامل�ساركة، وهي عمليات متباينة مع حالة م�ؤ�سالقائمة على القر�س يف تلقي وت�ظيف الأم�ال، ومع ذلك ل يت�سمن الباب الأول والثاين من الق�سم الا�س باأحكام اأو من اإثبات عملياتها املحا�سبية، املحا�سبة والق�اعد الحرتازية اأي خ�س��سية للبن�ك الت�ساركية؛ من حيث كيفية

ة بال�سي�لة واملالءة. حيث معاملة البنك املركزي لها فيما يتعلق بالق�اعد الحرتازية الا�سد يا اآخر يتعلق بنطاق عمل مراقب احل�سابات الذي يعنى بالتاأك ي ال�سابق على �سعيد املحا�سبة ي�ستتبع حتد اإن التحدح القان�ن مدى م�س�ؤولية مراقب احل�سابات عن فح�س مدى اللتزام ال�سرعي دق املعل�مات التامية، ول ي��س من �سما وه� بال�سرورة، ال�سرعي دقها و�س ، املايل ل�سدقها انعكا�س ه� املعل�مات دق �س اأن ة خا�س ذة املنف للمعامالت . اإن ظه�ر النتائج ا با�سم م�س�ؤولية املراجع الارجي عن فح�س اللتزام ال�سرعي اأ�سدرت ب�ساأنه)اأي�يف( معيارا خا�ساإىل تناق�س بني احلقائق �سات الئتمان الأخرى؛ �سي�ؤدي املالية للبن�ك الت�ساركية من حيث الت�سنيف مطابقا مل�ؤ�س

ي واآثاره. املالية وطريقة اإثباتها والإف�ساح عنها، وعلى مراقبي احل�سابات والبنك املركزي اإدراك هذا التحديات اإدارة �سات الئتمان اأي اإ�سارة لتحد ا ترك القان�ن يف الق�سم ال�سابع الباب الأول الا�س بالعالقة مع م�ؤ�س اأي�س، وعلى البنك املركزي اأن يعد نف�سه مل�اجهة ال�سي�لة واأدواتها، �س�اء فيما بني البن�ك اأو بني البن�ك والبنك املركزييات بيد املجل�س العلمي ي ب�سكل مالئم لت�فري الأدوات املالئمة. وتبقى ال�سمانة ال�سرعية لكل هذه التحد هذا التحد

الأعلى الذي اآلت اإليه املطابقة فيما يتعلق باأعمال هذه البن�ك الت�ساركية.ال�سغرية ال�سلف وجمعيات التم�يل، و�سركات الأخرى الئتمان �سات م�ؤ�س جلميع ف�سماحه القان�ن حما�سن اأما ة مزاولة اأعمال البن�ك الت�ساركية بعد ا�ستيفاء امل�افقات الإجرائية الالزمة، وهذا من �ساأنه اأن يفتح والبن�ك احلر

باب املناف�سة التجارية يف ال�س�ق املغربية ب�سكل مالئم، ويع�د بالنفع على ارتفاع اجل�دة وانخفا�س الأ�سعار.

مقالت يف امل�سارف الإ�سالمية

61 www.giem.info

يخ ان ال�س الدكت�ر �سمري رم�سم�ست�سار تط�ير امل�سرفية الإ�سالمية

ة الأمة امل�رضفية الإ�صالمية ونه�صالتجربة الإمنائية الأملانية

واد الوائل للم�سرفية الإ�سالمية، منذ بدايتها، وعاي�ست و�سجلت وكتبت اأحداث ميالد لقد اأتيح يل فر�سة العمل مع الرهذه ال�سناعة، ووقفت على جهادهم، ومعاناتهم يف �سبيل بناء اأمن�ذج لل�سناعة امل�سرفية الإ�سالمية، ومار�ست العمل يف هذه البن�ك، وكانت هذه ال�سناعة حمال للتق�مي فى درا�ستي للماج�ستري حيث كان م��س�ع البحث "م�سكالت الأفراد يف البن�ك الإ�سالميةدرا�سة ميدانية" ويف درا�ستي للدكت�راة وكان م��س�ع البحث "التط�ير التنظيمي فى البن�ك الإ�سالمية" �سات، تارب ه�ؤلء وراأيت من واجبي اأن اأنقل لزمالئي من الباء والباحثني ولل�سباب الباحثني، وللعاملني فى هذه امل�ؤ�سواد اإن �ساء اهلل واد وهم كرث واحلمد هلل، وقد اخرتت اأن اأبداأ باملرح�م الدكت�ر اأحمد النجارثم اأتبع ذلك بباقي الر الر

ل�سلة من املقالت حتت عن�ان "اجلذور الفكرية للم�سرفية الإ�سالمية". تعاىل. وراأيت اأن تك�ن هذه ال�س�سافر النجار يف عام 195٨ م اإىل اأملانيا الغربية لدرا�سة الدكت�راة يف القت�ساد، وعندما و�سل النجار اإىل اأملانيا اأ�سيب

بده�سة اأنه اأعيد بناء اأملانيا فى 14 �سنة بعد انتهاء احلرب العاملية الثانية عام 1945م.ال�فيات يف هذه احلرب ح�ايل 55 والبي�ت وبلغ عدد الأ�سا�س امل�سانع البنية روا احللفاء دم اأ�سيب بده�سة؛ لأن ملاذا

ملي�ن ن�سمة.رنا احلرب وعكف يدر�س ويعاي�س يف هدوء اأ�سباب نه�سة اأملانيا الغربية ت�ساءل النجار ملاذا ل نفعل مثلهم ونحن ل تدمرة للح�سارة الإن�سانية ومن هامها بالنازية واأنها مدم بعد احلرب العاملية الثانية ؛ اأملانيا كانت تعاين من النك�سار ب�سبب اتوالثاين ، راأ�سمايل اأحدهما اقت�ساديني خمتلفني لنظامني تخ�سعان و�سرقية، غربية �سطرين اإىل اأملانيا تق�سيم ت ثم

. �سي�عية فى البحث ا للتجربة متفاعال معها.)هذه نقطة مهم زت على املانيا الغربية منبهرا بالإجنازات وحمب درا�سة النجار رك

العلمي اأن يتفاعل الباحث مع م��س�ع البحث(.اأوىل م�ساهدات النجار هي اعتناق ال�سعب الأملاين لروؤية تق�ل " نحن الأملان من اأف�سل �سع�ب الأر�س " اأي مطل�ب منا حت�سني �س�رتنا واأن نعيد اعرتاف العال بنا اأننا بناة ح�سارة، ولي�س نازيني، واأن تركيب الق�ى العاملة كان )75٪ ن�ساء و25٪ رجال(’؛ لأن الرجال اإما قتل�ا يف احلرب اأو يعاقب�ن فى ال�سج�ن فكيف يتم حتقيق الروؤية؟ �سجل النجار عددا من

ل العنا�سر الأ�سا�س والتي كانت �سببا يف حتقيق التنمية يف املانيا، ن�سري اإليها باإيجاز فيما يلي: امل�ساهدات وتث

بنوك الدخار: يت�ساءل وكان املانيا، رب�ع كل منت�سرة يف البن�ك وهذه امل�اطنني، من كان حجمها مهما املدخرات لتعبئة بن�ك وهي بعد الدخل الفائ�س من باأنه ه� ف�ن الدخار يعر اإن القت�ساديني يدخر؟ ل�سعب فقري خارج من احلرب النجار، كيف ال�ستهالك، وهم اأي الأملان لي�س لديهم فائ�س؛ لأنهم خارجني من احلرب، ويكت�سف اأن الأملان يدخرون قيمة ال�سلعة اأول ح اأنه ثم ي�سرتونها،وعليه يكن تعريف الدخار بالن�سبة لالأملان "باأنه تاأجيل اإنفاق عاجل اإىل اإنفاق اآجل "– وهذا ي��س

�سل�ك اأمة راغبة يف البناء وحتقيق النه�سة

: الوعي امل�سريفاأن 95٪ من ال�سعب الأملاين له خرات ول� قليلة فى البنك، ووجد اأية مد اإيداع اأن �سل�ك كل املجتمع الأملاين كله ه� اأي

خرون، �س�اء كان ذلك فى املدن اأو القرى. ح�سابات فى البنك اأي اأنهم مد"امل�سروعات" املطل�ب عن ’" معل�مات واآجالها املدخرات "عن حجم معل�مات عنا�سر ثالث يح�ي معل�مات: نظام ت�يلها ويف اأي جمال اقت�سادي )زراعي ’ �سناعي’ عقاري.الخ( بعد احلرب اجتمع العلماء وحددوا امل�سروعات املطل�ب ت�يلها ويف اأي جمال اقت�سادي؛ وذلك ب��سع خرائط تغطي املانيا كلها املدن والقرى، وظل العلماء الملان يفاخرون ’ باأن

مقالت يف امل�سارف الإ�سالمية

62 www.giem.info

ر العق�ل، وكيف يتم ت�يل امل�سروعات وحجم املدخرات ليفي بحاجات الطة احلرب دمرت امل�سانع والبي�ت ’ ولكن ل تدمل الأول�ية الأوىل، يق�ل النجار اإن نظام الأول�يات ع" نظام معل�مات لالأول�يات "اأي ماهي امل�سروعات التي حتت وهنا ت و�سق ال�ستقرار و الأمن الجتماعي له؛’ بداأ بامل�سروعات التي حتافظ على كرامة وكبياء امل�اطن الملاين كاأول�ية اأوىل؛ كي حتقحة، والزواج ما اأثر ذلك على الأداء؟ وهذا ينقلنا اإىل ال�سبب الآخر فبداأت الطة بت�فري امل�سكن، واملاأكل، والتعليم ’ وال�س

يف حتقيق نه�سة املانيا.

الولء: "ال�لء ه�اإتقان اإن اأو اأغنية يتغنى بها ال�سعب الملاين بل اإن ال�سعب الملاين يدين بال�لء’ وال�لء لي�س كلمات �سعر تقال العمل" يق�ل الدكت�رالنجار اإنه كان ي�ساهد العامل الذي يق�م بتنظيف ال�سارع كاأنه يف حمراب عبادة ويق�ل �سحة امل�اطن كان ـ كما ه� معروف واقعا وحال ـ وملا كان يزور املدار�س الملاين تبداأ من هنا من نظافة ال�سارع؛فنظافة املكان من نظافة ال�سراع فى املزارع ’ كل يتقن �س يعمل بن�ساط وكفاءة عالية ويق�ل ه�ؤلء هم علماء امل�ستقبل ’ العمال فى امل�سانع ’الز يجد املدرعمله ـ اأيا كان هذا العمل ـ وي�ساأل النجار و يت�ساءل ملاذا يفعل ذلك؟، وماه� الدافع اإليه؟، ويكت�سف اأن ال�سعب الأملاين كله " فاإذا �سنعنا �سيارة ينبغي اأن تك�ن ق عمليا ولي�س اأق�ال " "نحن الملان من اأف�سل �سع�ب العال مرتبط "بروؤية يجب اأن حتقنع فى اأملانيا " نك�سب ثقة العال.،و �ساأترك للقارئ الكرمي ’ الإجابة على هذا ال�س�ؤال اأف�سل �سيارة فى العال ’ اإذا كتبنا" �سهل جنحت املانيا؟ كل هذا يتم مع وج�د اأكب قاعدة ع�سكرية اأمريكية على اأر�س املانيا حتى الي�م.وهذا ينقلنا اإىل ال�سبب

الأخري من وجهة نظر املرح�م الدكت�ر النجار.

م�سروع امل�ساعدات: مار�سال": "م�سروع

ر" قان�ن مار�سال" اإعانة نقدية لكل م�اطن. بعد احلرب العاملية الثانية ت �سياغة قان�ن م�ساعدات لإعادة بناء اأوربا، ويقرلقد اأر�سل النجار ر�سالة اإىل الدكت�ر حممد عبد اهلل العربي، اأحد رواد العمل امل�سريف الإ�سالمي، والذى ب�سر ب�ج�د نظام مايل اإ�سالمي يحكي له فيها م�ساهداته فى املانيا والدكت�ر العربي ه� خال النجار فماذا اأجاب الدكت�ر العربي على النجار.؟

م�عدنا هذا مع الر�سالة التالية اإن �ساء اهلل تعاىل.

)٢( الإ�سالم منهج ح�ساري وتنمويلة يف وج�د روؤية واإرادة ل�سعب فقد ة الملانية بعد احلرب واملتمث تناولنا يف اجلزء ال�سابق الأ�سباب التي �سكلت نه�سة لالأمن خم�سة عنا�سر كانت �سببا فى حتقيق التنمية وهى "بن�ك الدخار’ وال�عي متلكاته ول يفقد عقله ’ ثم اآلية عمل تت�سمامل�سريف ’ ونظام املعل�مات ’ وال�لء ’ وقان�ن مار�سال’ " وو�سلنا اإىل اأن النجار اأر�سل ر�سالة اىل اأحد رواد الفكر القت�سادي

الإ�سالمي " حممد عبداهلل العربي " ي�سرح له فيها نتائج بحثه واأجاب الدكت�ر العربي بر�سالة يق�ل فيها:لت به ’ وكاأنني اأعي�س فى الع�س�ر ال�ايل مع النبي حممد �سلى اهلل عليه و�سلم لقد ع�ست بعقلي وقلبي وم�ساعري مع ماتف�س’ و�سحبه الأطهار، هذا �سل�ك امل�سلم امللتزم ’ وهذا منهج الإ�سالم فى البناء ’ واإعمار الأر�س ’ وفق منهج اهلل و�سريعته اإن كل مااأ�سرت اإليه م�ج�د يف �سريعتنا؛ فالروؤية قد بينها اهلل عز وجل فى كتابه العزيز منذ اأربعة ع�سر قرنا وهي ق�ل اهلل باهلل"اآية 110اآل وت�ؤمن�ن املنكر وتنه�ن عن باملعروف تاأمرون للنا�س اأخرجت ة اأم " كنتم خري الكرمي كتابه عزوجل يف امل�سلمني باإقامة ق تتحق ة " والريي ين الد ي�م اإىل تي اأم " الري يف ويف و�سلم عليه اهلل اهلل �سلى ر�س�ل ويق�ل عمران

للمنهج؛ وملا بعد امل�سلم�ن عن املنهج فقدوا الريية.اأما فيما يتعلق بالدخار؛ فقد و�سع الإ�سالم منهجا مرتابطا للمال ك�سبا، واإنفاقا، وا�ستثمارا؛ وه� اأن يك�ن الك�سب من حالل والعتدل فى الإنفاق والبعد عن الإ�سراف اأما الفائ�س فيتم ا�ستثماره.والنهي عن الكتناز’ والنهي عن التعامل يف املحرمات يبات " مال اهلل ونحن م�ستخلف�ن للعمل فيه عم والط لنا الإ�سالم اأن املال" كل الن با ’ واأكل اأم�ال النا�س بالباطل’ وبني ’ والردقات للفقراء وامل�ساكني ا ال�س وفق منهج اهلل ’ وح�س الإ�سالم على اأداء الزكاة فى م�ساريفها ال�سرعية "؛فقال تعاىل " اإمن

بيل" اآية 60 الت�بة قاب والغارمني ويف �سبيل اهلل وابن ال�س فة قل�بهم ويف الر والعاملني عليها وامل�ؤل

مقالت يف امل�سارف الإ�سالمية

63 www.giem.info

اأما فيما يتعلق بنهج الأول�يات فقد اأر�سل الدكت�ر العربي للدكت�ر اأحمد النجار كتاب" امل�افقات" لالإمام ال�ساطبي رحمه ق للنا�س املاأكل وامل�سكن د ال�سريعة الإ�سالمية وم��سحا له اأن املقا�سد ال�سرورية التي حتق دا به الأول�يات ومقا�س اهلل حمد

ين والنف�س والعقل والن�سل واملال". ق املقا�سد الكلية الم�سة" حفظ الد والزوجة وال�سحة؛ اإنه بت�فري ذلك تتحقاأما فيما يتعلق "بال�لء اأي اإتقان العمل ؛ فالإ�سالم حري�س على الإتقان " اإن اهلل يحب من اأحدكم اإذا عمل عمال اأن يتقنه

وم�سلمة. م�سلم كل على عني فر�س وه� هلل عبادة العمل فاإتقان ’؛ به ال�ست�سهاد يتم لكن �سعيف " حديث ه النجار نح� الدرا�سة فى امل�سادر الإ�سالمية وب�سفة خا�سة فى فقه املعامالت، وفقه وكان لهذه الر�سالة اأثر كبري فى ت�ج

العبادات، والخالقمااأثر هذه الدرا�سات على فكر و�سل�ك النجار هذا ما �سنتناوله اإن �ساء اهلل فى املقالة التالية.

ة )3( نه�سة الأم. تناولنا يف الأجزاء ال�سابقة عنا�سر منهج نه�سة الأمة الأملانية، ثم عرجنا على التنمية يف الفكر القت�سادي الإ�سالمي

، كما اأدرك، وقد تاأثر فكر النجار باملنهجني معا، واأدرك اأن منهج التنمية له جذور كامنة يف الفكر القت�سادي الإ�سالمياأو مغرتب، يحلم باأن يك�ن يف دولنا الإ�سالمية والعربية، و�ساأن كل باحث اأنه من املمكن اإحداث هذه التنمية يف وحلم جمتمعه ما يراه من تقدم وتنمية يف الارج وبداأ فى اإعداد خطة العمل وه� م�ج�د يف اأملانيا، واأبرم اتفاقات وح�سل على

دعم م�سبق من الأملان قبل ع�دته اإىل م�سر.اإن نظرة فاح�سة متاأنية يف فكر النجار، جند اأنه ل يكن الهدف من امل�سرفية الإ�سالمية اإن�ساء بنك اإ�سالمي فح�سب، ؛ واإمنا كان يحلم ببناء من�ذج يف اإحدى املدن، تنتقل اإىل اأو تط�ير منتجات، اأو اإن�ساء فروع اإ�سالمية تابعة لبنك تقليدي

مدينة اأخرى، وهكذا بهدف حتقيق نه�سة الأمة اأ�س�ة بالتجربة الإمنائية الأملانية.وعاد النجار من اأملانيا يف عام 1962م، وا�سطدم بالفيل الأبي�س ) البريوقراطية(، ول يياأ�س، وكان ي�ؤمن اأنه يف نهاية الطريق �سيح�سل على �سمعة م�سيئة، وبالفعل جنح يف اإقناع وزير القت�ساد امل�سري باإن�ساء بنك ادخار –"اأ�س�ة" ببن�ك فني ليتم تدريبهم الدخار يف اأملانيا – يف مدينة ميت غمر على النيل يف و�سط الدلتا عام 1963م، واأر�سل فريق من امل�ظ

يف اأملانيا، وفقا لالتفاق امل�سبق مع لالأملان.خرات، واكت�سف اأن عليه اأن يبداأ وبعد النتهاء من بناء البنك، انتظر النجار امل�دعني فلم ياأت اأحد للبنك لإيداع اأية مدتكن غمر ل ميت وهنا يف مدينة التحقيق، واجبة )روؤية( معتنقا كان اأملانيا كله يف الملاين املجتمع لأن فر؛ ال�س من هناك روؤية اأو حلم يرتبط به النا�س فى املدينة، واأدرك اأنه، يجب عليه اأن ي�سنع مع اأهل املدينة الروؤية اأو احللم؛ لأنة غري م�ج�د اأ�سا�سا، وبداأ يف الجتماعات مع فريق العمل، واأهل املدينة على املقاهي، ويف املدار�س؛ لتنمية ال�عي باأهمية خرات �س�ف ت�ستثمر يف املدينة ليح�سل اأبناء املدينة على فر�س عمل، الدخار مل�سلحة املدينة، واأبناء املدينة، واأن املدغر، ويدعمها البنك، اأي تك�ين طبقة املنتجني وبداأ يف ت�سجيع امل�اطنني على تبني اأفكار اإن�ساء م�سروعات متناهية ال�سخرات، وت�سجيع الطالب عليها وكانت و املبدعني، من اأهل القرية.واأ�سفرت اللقاءات والت�عية باملدار�س على اأهمية املدخرات الطى بطيئة؛ولكن وج�د الأمل واحللم ب�ستقبل اأف�سل كانت ال�ق�د الذى يعي�س عليه فريق العمل. اأخريا بداأت املدع يف اإن�ساء جمم�عة من الفروع يف خمتلف ق على البنك، وبداأ اإن�ساء امل�سروعات داخل املدينة والقرى بها، وت الت��س تتدفالقرى املحيطة بيت غمر، واأ�سبحت بن�ك الدخار ظاهرة تنم�ية يف املدينة، ولفتت النظر، وقام )اآر- كي – ريدي( ل م�ساعد الأمني العام لالأمم املتحدة تقييم التجربة وكتب كتابا قال فيه: اأن تربة بن�ك الدخار فى مدينة ميت غمر تث

اأف�سل تربة تنم�ية يف ريف م�سر.وكذلك �ساحب بدء التطبيق وعي فكري اإ�سالمي واتخذ جممع البح�ث الإ�سالمية ب�سر قرارا باإجماع العلماء على اأن م لتيزها حاجة ول �سرورة. مااأثر هذه الفت�ى على اأداء بن�ك الدخار؟ وكيف يتم با املحر الفائدة امل�سرفية من الر؟ هذا ما �سنتاوله يف اجلزء التايل اإن �ساء اهلل تعاىل. ب�ي وقف التعامل ب�سعر الفائدة؟ واإحالل امل�ساركة حمل التعامل الر

Marketing and Promotions of Islamic Credit Cards: A Case of Malaysian Islamic Financial

Institutions Nur Najihah Hussin*

intern at International Shariah Research Academy for Islamic

Finance ISRA

Dr Noor Suhaida Kasriresearcher at International Shariah

Research Academy for Islamic Finance (ISRA)*

Credit cards, also known as ‘plastic money’, are one of the most established contemporary modes of payment in today’s society. By owning a credit card, the owner would be entitled to a number of benefits such as credit facility, cash advance, paperless or easy payment, prestige and e-commerce transacting (Billah, 2007). Its attractiveness lies in granting the cardholder the permissibility of purchasing goods and services within the credit limit even when funds are low. The Payment Systems Report published by Bank Negara Malaysia (BNM) or the Central Bank of Malaysia (CBM) reported that in 2013, payment through credit card is still the most popular in Malaysia as compared to other card payments such as charge card and debit card. The statistic in the Report shows that credit card payment accounted for 15.9% of the total e-payment of 69% in 2013; compared to charge card and debit card which only constitute for 0.2% and 2.3% respectively.

At present, consumers have the option to either apply for conventional and/or Islamic credit cards. The difference between conventional and Islamic credit cards is that conventional credit cards operate on a loan basis and charge interest rates or riba, while Islamic credit cards do not involve the charging of interest on the money “advanced” to cardholders. Instead, Islamic credit cards charge profit for every transaction or payment made under it. The reason for this is that Islam prohibits interest or riba as stated in the Quran, “And Allah has permitted trading and prohibited Riba” (al-Baqarah: 275).

Malaysian consumers have started to enjoy the use of Islamic credit cards as early as 2001, when it was first offered by Arab-Malaysian Bank (AmBank). The credit card was named Al-Taslif card. A year later, Bank Islam Malaysia Berhad announced its Bank Islam Card. Bank Simpanan Nasional followed suit with its Al-Aiman credit card (Syahidawati and Nuradli, 2010). The impetus for the introduction of these Islamic credit cards was said to arise from the need to sustain long-term relationship with their customer. Therefore, in order to offer them a full range of banking services, Islamic banks started to offer Islamic credit cards to their customers (Nurbek, 2012).

Compared to Islamic credit cards, which made its presence in the Malaysian market only in 2002, the conventional credit cards have been established since the 1970s. There is therefore a need for Islamic banks to catch up with the fast pace of conventional credit cards. To do so, the Islamic credit card issuers would require a good marketing strategy to attract and capture a bigger share of the market. However, in doing such marketing and promotion, the Islamic card issuers are subjected to ethical conducts in advertising, which is based on a strong foundation of Islamic injunctions (Anwar and Saeed, 1996). Amongst the ethical issues found in Islamic marketing or advertising relate to truthfulness, spending behaviour, legitimate and illegitimate products, publishing ethics and human dignity (Anwar and Saeed, 1996). However, this short article will only highlight the issues pertaining to spending behaviour in relation to Islamic credit card promotions by Islamic financial institutions in Malaysia.

Islam promotes moderation and discourages its followers from living an extravagant and prodigal lifestyle. There are several verses in the Quran, which stipulate guidelines in spending. It says, “When they spend, they are neither extravagant nor niggardly, but

64 www.giem.info

مقالت يف امل�سارف الإ�سالمية

مقالت يف امل�سارف الإ�سالمية

65 www.giem.info

hold a just balance between these (extremes)” (25:67). In another verse, “Make not your hand tied like a niggard to your neck, nor stretch it forth to its utmost reach, so that you become blameworthy and destitute“ (17:29). Also in another verse it says, “Waste not by excess, for Allah love not the wasters” (6:141). Similar restriction is found in these verses, “Squander not (your wealth) like a spendthrift” and, “Surely spendthrifts are brothers of the devils, and the devil is ungrateful to his Lord” (17:26-27). Taking the cue from these Quranic verses, Anwar and Saeed (1996) argued that Islamic advertising should not encourage its consumers to squander money or to take pride in their material possessions. Hence, having a luxurious lifestyle is discouraged in Islam.

On that premise, a number of observations were made on Islamic credit card advertisements found on certain Malaysian Islamic financial institutions website. For example, there was an advertisement on Hari Raya (Eid) promotions where their cardholders were offered to spend on luxurious items such as High Definition (HD) television, branded handbag, tableware sets and, etc. This Islamic financial institution encouraged their cardholders to buy these luxurious and expensive products on credit. In other words, the Islamic financial institution is encouraging society to indulge in debt for the sake of getting luxurious items. Having said that, it must be said here that what constitutes “luxuries” varies from one individual to another and also varies during different time periods, depending upon one’s resources, status and profession. It is acceptable if the consumers who are attracted to these promotions are financially stable. However, for those who are not financially secure or are poor at managing their finances, these types of promotions would potentially lead them to take on unnecessary debt. The impact of “buy now pay later” could adversely affect this type of customers. Without good financial management, they may end up being declared bankrupt due to the accumulated credit card debts.

It is worth stressing here the spirit of Hari Raya (Eid) for Muslims. Hari Raya is a Day of rejoice and gratitude, when Muslims graduate from a spiritual journey. During the fasting month of Ramadan, Muslims are required to abstain from worldly desires, exercise self-control and engross themselves in activities, such as prayer, charity, pilgrimage, etc., that could secure them a better place in Paradise. However, if Muslims succumb to such Hari Raya promotions, the objective and purpose of Ramadan would be forgotten and violated. These promotions may attract people to shop beyond their means and purchase goods which are not categorized as a necessity. A 2013 survey on Hari Raya spending behaviour was conducted by imoney.com with the advice of the Malaysian Credit Counselling and Debt Management Agency (AKPK), an agency of BNM. The result from the survey shows that more than 10% respondents had to resort to borrowing money for the purpose of celebrating Hari Raya and 64% of them had done so by using credit cards (iMoney.my Releases Survey, 2013). This indicates how spending beyond one’s means could be alarming yet made easy with credit cards. Therefore, it is observed that such promotions do not appear to be in parallel with the spirit of Islam by encouraging people to be in debt through excessive shopping on credit.

Besides the Hari Raya promotions, there were also promotions in the Islamic financial institutions’ websites that offered holiday packages, including Umrah. Islam does not object to these types of activities, but in this context, it is viewed that this type of promotion would only encourage unnecessary spending through credit. For cardholders who are not in a financial position to spend for holiday abroad or even performing Umrah, this would result in spending beyond one’s means. Holiday is for mind relaxation but to take up this holiday package from

مقالت يف امل�سارف الإ�سالمية

66 www.giem.info

References1. Anwar, M. & Saeed, M. (1996). Promotional tools of marketing: an Islamic perspective. Intellectual Discourse, 4(1&2).2. Billah, M. M. (2007). Islamic credit card in practice. Retrieved January 22, 2015, from http://www.islamicmortgages.

co.uk/index.php?id=2623. Financial stability and payment systems report 2013. (2014, March 19). Retrieved January 22, 2015, from http://www.

bnm.gov.my/files/publication/fsps/en/2013/fs2013_book.pdf4. Growing consumer debt puts Malaysia’s economy at risk. (2013, May 24). Retrieved January 25, 2015 from http://www.

akpk.org.my/happenings/news/press-release/id/893/growing-consumer-debt-puts-malaysias-economy-at-risk5. iMoney.my releases survey results on raya spending behaviours in Malaysia; advices by AKPK. (2013, October 1).

Retrieved 25 January 2015 from http://vsdaily.com/imoney-my-releases-survey-results-on-raya-spending-behaviours-in-malaysia-advices-by-akpk/

6. Nazimah, H. (2011). An analysis of attitudes to Islamic and conventional credit cards in Malaysia: perspectives on selec-tion criteria and impact analysis (Unpublished doctoral dissertation, Durham University, Durham, United Kingdom).

7. Nurbek, K. (2012). Shariah-compliant credit cards: an analysis of underlying structures. ISRA International Journal of Islamic Finance, 4(1), 129-153.

8. Syahidawati, H. S. & Nuradli Ridzwan Shah, M. D. (2010). Islamic credit card industry in Malaysia: customers' percep-tions and awareness. Proceedings of 3rd Uniten International Business Management Conference

• * Nur Najihah Hussin was an intern at International Shariah Research Academy for Islamic Finance (ISRA). Her areas of interest cover Islamic banking and takaful. She can be contacted at jojie91@gmail.com

• * Dr Noor Suhaida binti Kasri is currently a researcher at International Shari’ah Research Academy for Islamic Finance (ISRA). She also heads the Islamic Capital Market Unit established under the ISRA’s Research Affairs Division. She re-ceived her Bachelor of Laws from the International Islamic University of Malaysia. Her Master in Laws was from King’s College of London and for her master programme; she was funded by the British Chevening Scholarship Award. She was later awarded Doctor of Philosophy in Islamic Banking Finance and Management by the University of Gloucestershire (in collaboration with Markfield Institute of Higher Education) which was sponsored by ISRA. Her doctoral research was on Malaysia’s crude palm oil futures contract where she critically analyzed the adequacy of the resolution of the Malaysian Securities Commission Shariah Advisory Council in permitting crude palm futures contract. Her areas of interest includes law and regulation of Islamic banking, finance and capital market as well as ethical issues surrounding the application of Islamic law in the operation of Islamic banking, finance and capital market. She has vast experience in Malaysian legal practice, having practiced as a civil and Shariah lawyer. She was a member of the Malay-sia’s Investigating Tribunal Panel, Advocates & Solicitors Disciplinary Board and headed the Shariah Legal Clinic of Kuala Lumpur Bar Legal Aid Centre.

this promotion, the cardholder would inevitably invite a huge financial problem into his or her life. The same goes for Umrah package promotions. This is made more inappropriate due to the fact that a certain hadith was mentioned in the promotion that dwells on the reward of performing Umrah. It states, narrated by Abu Hurairah (RA): Allah’s Messenger (peace be upon him) said, “From one Umrah to another is expiation for what comes in between, and ‘Hajj Al-Mabrur’ brings no reward less than Paradise”. The authenticity of this hadith is not disputed but including it in an Islamic credit card marketing promotion could be seen as unethical as it encourages Muslims to unnecessarily incur debt. Aisyah, the Prophet’s wife, reported that the Prophet (peace be upon him) sought protection from indebtedness during his prayer (Nazimah, 2011). This is evidence that Muslims must avoid from being in a state of indebtedness except if there is a need and for the purpose of necessity.

At the macro level, growing consumer debt would inevitably position Malaysia’s economy at risk. A 2013 news article from the Credit Counselling and Debt Management Agency (AKPK) website reported that Malaysia’s household indebtedness, pushed mainly by credit card and personal debts, has steadily increased from 75.8% in 2010 to 76.6% in 2011, and to 80.5% in 2014 (Growing consumer debt, 2013). To overcome the spiraling effect of uncontrolled and excessive spending through credit card, it is suggested that Islamic financial institutions should be transparent in their marketing or promotions. They ought to display the real amount and period of installment and create awareness among their cardholders of the legal impact if their debts are not settled. This will enable their customers to be duly informed and make careful spending decisions. Islamic financial institutions should use promotional tools to project Islamic values and not facilitate unnecessary and unhealthy indebtedness. Excessive indebtedness must not be promoted as this would not support the objective of an Islamic economy, which is to meet the demands of societal welfare and socioeconomic justice.

اأدباء اقت�ساديون

67 www.giem.info

ة يف الت�صمية، و لكن.. ل م�صاح

د. علي حممد اأب� العز)ال�سم(؛ عليه يطلق �سغري قالب و�سغطهما يف واجل�هر املعنى اختزال تقت�سي دة، ومعق �سعبة عملية ال�سم ياغة �سم حركته؛ لذا لبد وح وتنظ ن اجل�هر، واجل�سم الذي تتطيه الر فال�سم ه� ال�عاء الذي يختزن املعنى، واملادة التي حتت�س

اأن يك�ن ال�سم دال على املعنى املراد، ل اأن يك�ن ال�سم يف واد، واملعنى يف واد اآخر، ل يجتمعان ول يلتقيان.كالق�الب الأ�سماء تك�ن اأن فهي املطابقة؛ اأما ومطابقة، منا�سبة وم�سمياتها الأ�سماء بني تك�ن اأن لزاما كان هنا ومن ملعانيها، فال تزيد عليها، ول تنق�س منها، واأما املنا�سبة؛ فهي اأن يك�ن ال�سم دال على امل�سمى، واأن يك�ن خاليا من التعقيد ، ب�سيطا مفه�ما، دقيقا ي�حي اإليك باملق�س�د بال تكلف ول ت�سنع ول بهرجة زائدة تبتعد بال�سم عن م�سماه، وكما اللفظي

يق�ل�ن: "على بالطة".ة من و�سائل الت�ا�سل والتفاهم والتعامل ة؛ لأنها و�سيلة مهم وعملية ال�سطالح والت�سمية يف املعامالت املالية �سرورة ملحنة، ندرك قيمتها حني ��سة، وعقد حمدد، ودللت معي بني املتعاقدين، وجمع كلمتهم والتقاء اإرادتهم على معاملة خم�سر معها ة هائلة، ل تت�س� مز بالأ�سماء للم�سميات، حقا اإنها م�سق ر ال�سع�بة الكبى ل� ل ي�هب الإن�سان القدرة على الر نت�س�ية تييز العق�د ي يف طريقها ل�ل القدرة الإلهية التي اأعطت الإن�سان خا�س حياة، واإن احلياة القت�سادية ما كانت لتم�سبب الذي لأجله علم اهلل تعاىل اأبانا اآدم باأ�سمائها، واملعاين باألفاظها، واملقا�سد ببانيها، ومن هنا يزول العجب بعرفة ال�س

را عليها. الم الأ�سماء كلها، وجعل المتحان الذي اأجراه للمالئكة مقت�س عليه ال�سل�ل الأ�سماء لبتعدت امل�سافة بني املعاملة واملتعامل، وملا ا�ستطاع ا�ستح�سارها عند طلبها، ول�سطرب اختياره لها، فما فه النا�س يريده ل ي�سعفه ال�سم يف ا�ستح�ساره، فال�سم عن�ان التعامل، وه� لالأ�سياء كال�سم الذي يطلق على امل�ل�د؛ ليعر

فهم به على نف�سه. به، ويعر؛ اإل اأن التعبري عنها للت واحدة وقد جرى الالف بني اأهل كل فن يف م�سطلحاتهم، اإل اأنه اختالف تن�ع ل ت�ساد؛ لأن الدي )عقد الكراء(، وعقد هم )عقد ال�سلف(، وعقد الإجارة: �سم ه� الذي اختلف، ومن اأمثلة ذلك: عقد ال�سلم: �سماه بع�س

ة(. هم )عقد املفاو�س ي )عقد القرا�س(، وعقد امل�ساومة: �سماه بع�س امل�ساربة: �سم ) د ال�سطالحي للمعنى ال�احد؛ اإما اأن يك�ن �سببه الأعراف اللفظية ال�سائدة، اأو ال�سطالح اجلبي )القان�ين وهذا التعدالذي يفر�س نف�سه )عن�ة( يف لغة النا�س؛ فمثال: عقد )الأجري امل�سرتك(، وعقد )ال�ست�سناع( درج النا�س يف ع�سرنا على ت�سميتهما معا بـ )عقد املقاولة(، واأ�سبح هذا العقد يرمز لهما جميعا؛ لأن الت�سمية القان�نية تمع بينهما حتت هذا ال�سم، بينما يفرق الفقه الإ�سالمي بينهما ت�سمية ودللة)اأحكاما(، وكذلك عقد )الأجري الا�س( يف الفقه الإ�سالمي ب ة وكرامة الإن�سان، فهل ترت عنه يف الفقه القان�ين احلديث بـ )عقد العمل(؛ لعتبارات حق�قية تتعلق باآدمي اأ�سبح يعب

على تغيري الت�سمية الفقهية )القدية( اأي حت�سني يف النظم الجتماعية والقت�سادية؟.ل الثقايف وا�ستجالب �سيغ ت�يلية م�ست�ردة؛ بحيث حتتفظ تلك ال�سيغ : التداخ وقد يك�ن من اأ�سباب التغيري ال�سطالحيبا�سمها ولقبها الأجنبي بعد ترجمته اإىل العربية على الرغم من اإ�سالح اجل�هر وامل�سم�ن، و�سقله وتهذيبه، وو�سعه يف

.... قالب اإ�سالمي اأ�سيل، ومثال ذلك: عقد التاأجري التم�يليومهما اأثري من اعرتا�سات ح�ل الت�سمية )الأجنبية( الل�سيقة ببع�س ال�سيغ والعق�د الإ�سالمية؛ فاإنه بتنزيل هذه ال�سيغة

د الراأي ب�ساأنها. على ق�اعد ال�سريعة واأحكامها، يزول العرتا�س، ويت�حاإىل يتبادر لئال اأكرثها!؛ وما ة، امل�ستجد للمعامالت الب�سر يحدثها التي الأ�سماء على الإقبال عدم اإىل اأدع� كنت واإن �س�اه من بها عما يتميز التي ة باأحكامه الا�س م�ستقال م�ستحدثا، ل عقدا تث اأنها ت�سمية جديدة كلما طراأت الأذهان

ل املعاملة عند التمحي�س عقدا قديا ل تخرج عن اإطاره؛ بل هي جزء منه، وفرع عنه. العق�د القدية، يف حني تث

اأدباء اقت�ساديون

68 www.giem.info

�س�ن؛ فا�سطربت تخريجاتهم، وتناق�ست اأحكامهم، وتعقدت امل�سائل، وتهنا لقد وقع يف هذا املزلق جامعي�ن وباحث�ن متخ�سيف بحر متالطم الأم�اج من الأ�سماء املعامالتية، والآراء الفقهية، ول� اأحلقنا الفرع باأ�سله، واأل�سقنا )الن�ع( بجن�سه؛ ل�سلمت اأ�سماء العق�د من التعقيد وال�سطراب، ولبئت اأحكامها من الطاأ والتناق�س، واإذا كان ل منا�س من لفظ جديد؛ فخري لنا اأن

نختار ما يطابق املعنى املراد، من اأن ن�سع م�سطلحات ل تدل على معانيها.نة، وبرزت ب�سكل ملفت للنظر والنتباه جعلها تطغى لة واملهج رة واملعد وقد حفلت ال�سناعة املالية بعدد وافر من الأ�سماء املح�

على ما عداها.لالأ�سماء يعد ول املعتادة، اللفظية الق�الب على دت ال�سيطرة، وتاوزت احلدود، وتر الأ�سماء عن بع�س هذه لقد خرجت معنى، بال ج�فاء الأ�سماء بع�س غدت بحيث الأ�سماء؛ من �سئت ما عليه تطبع لأن قابال �سيء كل و�سار املعروفة، دللتها ملن ي�ستمع اإليها؛ بل ويا لالأ�سف اأ�سبحت و�سيلة للخداع وتييع احلقائق وجعلها اأكرث ا�سطرابا وت�يها، ول طائل من ورائها �سم لي�سهل التالعب يف عق�ل وع�اطف اجلماهري، والتاأثري على قراراتهم ال�ستهالكية، وكم من �سم�م لفظية غم�ست يف الر

الكتابي)ال�سمي( غم�سا. دته واأ�ساعته، وتركت ملن يتعامل مع هذه الأ�سماء عناء حماولة ؛ بل �سر لقد �سرفتنا �سبابية الأ�سماء عن روؤية املعنى احلقيقي

ف عليه. العث�ر والتعرلكنهها وؤية الر و�س�ح وعدم العق�د، فهم يف غب�س اإىل - اأ�سمائها بغري الأ�سياء ت�سمية على تق�م -التي املغالطة اأدت لقد ومقا�سدها؛ بل اأدى هذا التالعب يف الأ�سماء اإىل التبا�س كثري من املفاهيم وا�سطرابها يف اأذهان املتعاملني اأو فهمها على غري

وجهها.الفقه، ق اأ�سرارها حتى من تذو يدرك اإن الأ�سماء الفريدة )لبع�س العق�د املالية( ذات البيق الالب والرنني الإعالمي ل

ن ل يكنه التفرقة بني مرابحة، واإجارة، وم�ساركة، وقر�س؟! و�سب اأغ�ارهاـ اإل من رحم ربك ـ؛ فكيف بومن هنا ينبغي عند حتديد اأ�سماء العق�د مراعاة اأن تك�ن وا�سحة الدللة، �سريحة املعنى، بعيدة عن التعقيدات ال�سكلية؛ حتى

ل يف�سي الغب�س فيها اإىل التبا�س املفاهيم، وتفريغ امل�سامني، و�سياع احلق�ق. ، ول� �سميت )م�سروبات الأحكام؛ فمن �سرب المر اآثم وتب معاقبته باحلد ال�سرعي ف احلقائق و ل يغري اإن تبديل الأ�سماء يزيي با اأخذا وعطاء، اأو اأعان عليه كتابة اأو �سهادة اأو كفالة، غارق يف الإثم ول� �سم وحي ـ، ومن تعاطى الر روحية( ـ تالأ ال�اء الري ما اأخذه )هدية(...، فهذه الأ�سماء ل تخرج الأفعال الدائرة �س�ة تب حما�سبته لف�ساده، ول� �سم )فائدة(، ومن قب�س الرخ تها، واإن مثل من يتعامل مع الأ�سماء ول يلتفت اإىل معانيها ومراميها؛ كمثل رجل قيل له: وب حتت �سعارها عن حقيقتها وماهي

ربه، وكمن قال لبنه: خذ هذه النق�د ول ت�سرتي بها )�سجاير(، ف�سرب بها )اأرجيلة(. خه وقتله ول ي�س ربه، ف�ب فالنا ول ت�سة يف الأ�سامي، واأن الأ�سل يف ال�سطالحات ة باحلقائق، واأنه ل م�ساح �سحيح ما يق�له العلماء: اأن العب

الإباحة؛ بل ما زال العلماء ي�سع�ن ال�سطالحات يف كل علم وفن من غري نكري من اأحد، ول يقل قائل باأن كل ا�سم اأو ا�سطالح ة(؛ لأنهما لي�سا معجما لغ�يا، ول قام��سا للم�سطلحات؛ اأن يك�ن مدلال عليه بالن�س��س ال�سرعية )كتابا و�سن بد ن�ستعمله ل ين ول من حكمه، ف�سم العقد با �سئت من الأ�سامي، لكن احذر وبالغ يف احلذر! اأن فال�سطالحات والألقاب لي�ست من ر�سم الد

لة. تك�ن الت�سمية زائفة ل تت اإىل واقع احلال ب�سح اإعمالها اإذا اتفقنا على امل�سم�ن واختلفنا يف ة يف ال�سطالح(؛ اإمنا ي�س وعليه فقاعدة اأ�س�ل الفقه التي تق�ل: )ل م�ساحاأو خرجت ا�ستيعاب م�سم�نها، ر تع�س اأو املعاين، مف�سدة اللط بني اإىل الت�سمية اأدت اأو املعنى، اختلفنا يف اإذا اأما ال�سم، م رحمه اهلل ة واملنازعة، ولهذا يق�ل الإمام ابن القي ي اإىل امل�ساح للت املنطقية، فهذا حمل التنبيه؛ لأنه ي�ؤد الت�سمية عن الد

ة فيها اإذا ل تت�سمن مف�سدة(. طالحات ل م�ساح تعاىل: )ال�سها وج�دة لي�سهل تداولها، ولبد من بيانها وح�سن عر�س ة لت�حيد اأ�سماء العق�د واملنتجات؛ بذل اجله�د اجلاد واأخريا؛ ينبغي

ن�سرها وتثقيف النا�س بدل�لتها لدفع البلبلة ورفع اللتبا�س ونفع امل�سلمني بها.بعني( واحلمد هلل رب العاملني. )قل هذه �سبيلي اأدع�ا اإىل اهلل على ب�سرية اأناومن ات

م�سروع كتاب القت�ساد الإ�سالمي اللكرتوين املجاين

فقه املعامالت الريا�سيتاأليف: د. �سامر مظهر قنطقجي

م��س�عة حماة امل�س�رةتاأليف: د. م�سطفى ح�سن مغم�مة

XBRL لغة الإف�ساح املايل واملحا�سبيتاأليف: د. �سامر مظهر قنطقجي

الدمة يف البي�ت اأحكامها و�س�ابطها ال�سرعية

تاأليف: اإبراهيم حمم�د العثمان اآغا

ال�سياحة الأثرية يف ريف حماةتاأليف: د. م�سطفى ح�سن مغم�مة

متحف حماة القدميتاأليف: د. م�سطفى ح�سن مغم�مة

http://www.kantakji.com/fiqh/freebook.htm لتحميل اأي كتاب ال�سغط على هذا الرابط

فقه امل�ارد العامة لبيت املالتاأليف عامر جلع�ط

الع�ملة القت�ساديةتاأليف: د.عبداحلليم عمار غربي

م�سروع كتاب القت�ساد الإ�سالمي اللكرتوين املجاين

69 www.giem.info

الأخبار

70 www.giem.info

نظم املجل�ض العام للبنوك واملوؤ�س�سات املالية الإ�سالمية والبنك الإ�سالمي للتنمية اجتماع مدراء العمليات وال�ستثمار يف البنوك الإ�سالمية ملناق�سة مو�سوع: "اإ�سرتاتيجيـات التو�سع الدولـي للموؤ�س�ســات املاليـة

الإ�سالميـة" يومي ٢3-٢4 فرباير يف العا�سمة املنامة مملكة البحرين. الإ�سالمية و�سناع املالية الإجتماع عدد من رواد ال�سناعة وقد ح�سر القرار من اأكرث من 15 بلدا ح�ل العال. وافتتح الجتماع �سعادة الأ�ستاذ اأحمد الدكت�ر ومعايل العام للمجل�س العام الأمني بلعتيق عبدالإله حممد علي رئي�س البنك الإ�سالمي للتنمية، و�سعادة الأ�ستاذ خالد حمد املدير التنفيذي للرقابة امل�سرفية م�سرف البحرين املركزي، والدكت�ر

عبدالعزيز الهنائي نائب الرئي�س يف البنك الإ�سالمي للتنمية.وقد طرح اجلل�سة الأوىل كل من الأ�ستاذ كاريل اأو�سي�زين، من م�ؤ�س�سة �س�ق النقد الدويل �سابقا، والدكت�ر حات الطاهر من م�ؤ�س�سة دل�يت الإ�سالمي التم�يل تط�ير تباين ح�ل النقا�س ت حيث لالإ�ست�سارات، واإختالف الإطار التنظيمي لل�سريعة عب خمتلف املناطق والدول، ويف املناطق ملختلف والتحديات الفر�س اأهم اإىل التطرق ت ال�سدد هذا والدول، ومعايري ت�سهيل من� �سناعة الدمات املالية الإ�سالمية واأف�سل غري م�ست�ى وج�د ظل يف املختلفة الإ�سرتاتيجيات يف املمار�سات

متكافئ لتط�يرالتم�يل الإ�سالمي والأطر الت�سريعية.فيليب الدكت�ر ب�ا�سطة الثانية اجلل�سة طرح ت ال�سياق نف�س ويف واكربيك من م�ؤ�س�سة �سرتاتي اأند، ح�ل اأهم املق�مات ل�سمان فعالية الت��سع يف العمليات املالية الإ�سالمية واأف�سل املمار�سات املمكن اتباعها لإخرتاق �س�ق الدمات املالية الإ�سالمية مع ت�سليط ال�س�ء على اأهم امل�حدة والإ�سرتاتيجيات ال�س��س، هذا يف وال�سلبيات الإيجابيات يف الإ�سالمية املالية ال�سناعة لدمات التناف�سية امل�اقع لتحقيق الارجية الأ�س�اق يف املختلفة والإ�سرتاتيجيات الارجية، الأ�س�اق

ومع�قات الإندماج يف الأ�س�اق الارجية.م�ؤ�س�سة من الفي فاك�ا�س الأ�ستاذ ب�ا�سطة الثالثة اجلل�سة طرح وت اأوقيلفي ن�ر والأ�ستاذ اأين حممد من جمم�عة البكة امل�سرفية ح�ل تاأقلم العالمات التجارية بالن�سبة للم�ؤ�س�سات املالية الإ�سالمية ك�سبيل

للت��سع .وقد تح�رت جل�سات الإجتماع ح�ل كيفيه فهم العمالء واحتياجاتهم، ال�سرعية للخدمات التم�سك بالقيم النمطية مع والتغلب على ال�س�رة املالية الإ�سالمية، ناهيك عن ربط العالمات التجارية جلذب امل�ستهلك ت�جه يف والأخالقيات القيم وتاأثري العاطفية امل�ؤثرات طريق عن امل�ستهلكني بني ال�عي م�ست�ى رفع كيفية اإىل بالإ�سافة امل�ستهلك امل�سلمني فيما يتعلق بكيفية التم�يل الإ�سالمي واإختالفه عن التم�يل يف

البن�ك التقليدية.وا�ستمر النقا�س للي�م الثاين يف اجلل�سة الرابعة متطرقة مل��س�ع التم�يل رئي�س اأحمد �سلمان الأ�ستاذ قام حيث الدول، عب امل�سرتك البنكي ق�سم املالية الإ�سالمية يف ال�سرق الأو�سط من م�ؤ�س�سة ت�ورز هاملين�س، بت�سهيل النقا�س يف اجلل�سة معرجا على الفر�س والتحديات التي ت�اجه يخ�س فيما املمار�سات واأف�سل امل�سرتكة الإ�سالمية التم�يالت �س�ق ترتيب واإدارة عمليات التم�يل امل�سرتك. كما تعر�ست اجلل�سة للهياكل والعالقات امل�سرتك، التم�يل عمليات لت�سهيل امل�ستخدمة املختلفة

وطريقة العق�د لتلك املرتبة والبن�ك املانحة البن�ك بني التعاقدية املتن�عة امل�ساحبة امل�سروعات املم�لة واملخاطر هيكلتها ح�سب طبيعة لها. كما تطرق النقا�س اإىل الأطر القان�نية املختلفة ح�سب الدول والتي تطرق كما ال�سرعية. والهياكل التعاقدات خ�س��سيات تراعي ل قد امل�سارك�ن اإىل حالت عملية عب عر�س لأف�سل املمار�سات، التي يجب عند الإ�سالمية املالية للم�ؤ�س�س�سات بالن�سبة العتبار عني يف اأخذها

قيامها بتم�يالت م�سرتكة عابرة للحدود. وقام الأ�ستاذ نزمي ن�ردايل املدير العام لق�سم الهيكلة وت�يل ال�سركات عب النقا�س باإثارة التجارة لتم�يل الإ�سالمية الدولية امل�ؤ�س�سة يف الدولية التجارة ت�يل يف الإ�سالمية الدولية امل�ؤ�س�سة تارب عر�س العمليات لهذه والقت�سادية املادية الع�ائد وعر�س خمتلفة دول يف املتعلقة بدعم التدفق التجاري وتعزيز الروابط مع القت�ساد احلقيقي. العمل فيما لتعزيز الإ�سالمية البن�ك التعاون بني اأهمية نبه على كما بينها والتغلب على التحديات العالقة. كما نبه امل�سارك�ن على �سرورة ت�فري اآليات مناف�سة ذات ج�دة عالية وتكلفة اأقل من تلكم املت�فرة يف الأ�س�اق املالية والرتكيز على القيمة امل�سافة التي ت�فرها الآيات املالية الإ�سالمية. كما تعر�س امل�سارك�ن اإىل �سرورة ت�سهيل �سري عمليات ت�يل و�سمانات العتماد وخطابات الإئتمان خطابات من الدولية التجارة ال�سحن وغريها بالن�سبة للعمالء وتذليل ال�سع�بات امل�ساحبة لها. كما نبه�ا على اأهمية تعزيز العالقات التجارية بني البن�ك الإ�سالمية عب الدول ما ي�ساعد على التعرف على البيئة التجارية يف الدول املختلفة .العام الأمني بلعتيق الإله عبد الأ�ستاذ �سكر الجتماع هذا ختام ويف الكرمي احل�س�ر الإ�سالمية املالية وامل�ؤ�س�سات للبن�ك العام للمجل�س على تفاعلهم مع امل�ا�سيع املطروحة وم�ساركتهم الفعالة عب عر�سهم يف قريبا للقاء والطمح م�ؤ�س�ساتهم يف واحلل�ل املمار�سات لأف�سل البنك مثل النح�ي الهادي الأ�ستاذ نبه كما م�سابهة. اجتماعات الإ�سالمي للتنمية على اأهمية مثل هذه الجتماعات مل�اجهة التحديات التي ت�اجه املالية الإ�سالمية وتبادل الأفكار للنه��س بها نح� م�ستقبل

مزدهر.

الأخبار

71 www.giem.info

نظمها مب�ساركة عدد من اأ�سحاب الف�سيلة العلماء واملخت�سنيندوة »الأهلي« للعمل امل�سريف الإ�سالمي تناق�ض اإدارة ال�سيولة وق�سايا ال�سرف يف اخلزينة

اأن امل�سرفية اأكد الرئي�س التنفيذي للبنك الأهلي �سعيد الغامدي الإ�سالمية الي�م تتجه نح� العمل على ابتكار جيل جديد من حل�ل الحتياجات تلبية يف الإ�سهام �ساأنها من التي الإ�سالمي التم�يل العمل مل�سرية املتتبع اأن مبينا وامل�ستثمرين، لل�سركات املتزايدة ومن� ت��سع يف اأنه يلحظ الأهلي البنك يف الإ�سالمي امل�سريف وانت�سار م�ستمر باعتبار اأن امل�سرفية الإ�سالمية ت�ستجيب لرغبات العمالء الذين ي�سع�ن للح�س�ل على منتجات مت�افقة مع ال�س�ابط

ال�سرعية.جاء ذلك خالل ندوة "م�ستقبل العمل امل�سريف الإ�سالمي" ال�سابعة التي اأقامها البنك م�ؤخرا بح�س�ر ال�سيخ عبداهلل بن �سليمان املنيع رئي�س الهيئة ال�سرعية بالبنك الأهلي التجاري، بالإ�سافة اإىل عدد من العلماء واملتخ�س�سني يف ال�سناعة امل�سرفية الإ�سالمية والتي

ناق�ست م��س�ع "اإدارة ال�سي�لة وق�سايا ال�سرف يف الزينة".وقال الرئي�س التنفيذي للبنك الأهلي خالل الكلمة التي األقاها يف اأنها اإل الإ�سالمية؛ امل�سرفية عمر ر ق�س من بالرغم اإنه الندوة تناف�س جعلتها مقدرة اإجنازات حتقق اأن ا�ستطاعت اهلل بحمد الذي القب�ل على يدل ذلك اأن مبينا التقليدية، امل�سرفية وبق�ة ومنتجات اأدوات من قدمته وما الإ�سالمية، امل�سرفية به حظيت

�سكلت اإ�سافة ن�عية لل�سناعة امل�سرفية على وجه العم�م.العمل لدعم اهتمامها من جزءا البنك اإدارة خ�س�ست وقد ال�سرعي بالبنك؛ حيث ت حت�يل جمم�عة تط�ير العمل امل�سريف

املجم�عة اإىل الإداري اجلديد الهيكل البنك �سمن الإ�سالمي يف ال�سرعية لتتمكن من القيام ب�اجبها على ال�جه الأكمل يف تقدمي بالرقابة الهتمام جرى كما واحل�كمة، ال�سرعية ال�ست�سارات املجم�عة داخل م�ستقلة دوائر لهما فاأن�سئت والتط�ير، ال�سرعية على العمل باأهمية املختلفة البنك اإدارات وجهت كما ال�سرعية، تط�ير منتجات م�سرفية اإ�سالمية جديدة وفق ال�س�ابط ال�سرعية، ال�سبل التزاما من قيادة البنك بت�فري كافة كل ذلك وغريه يثل

وال��سائل الالزمة ل�ستكمال هذه امل�سرية.ال�سرعية اأو�سح عبدالرزاق الريجي رئي�س املجم�عة من جانبه بالبنك اأن اختيار الندوة م��س�ع "اإدارة ال�سي�لة وق�سايا ال�سرف والفنية ال�سرعية ج�انبها ا�ستجالء بهدف ياأتي الزينة" يف ال�سي�لة اإدارة م��س�ع واأن الإ�سالمية، ال�سريفة يف وتطبيقاتها وال�سرف يف الزينة ي�سكالن اأحد ركائز العمل امل�سريف واملايل وم�سريف مايل نظام وج�د الي�م املت�س�ر غري من اإذ احلديث، وتبادل ال�سي�لة اإدارة اأهمها ومن الزينة منتجات من يخل� للتح�ط ومنتجات والف�سة للذهب وبيع �سراء وعمليات للعمالت اإىل غري ذلك من املنتجات والأنظمة، ولهذا فاإن اإيجاد حل �سرعي مل��س�ع "اإدارة ال�سي�لة وق�سايا ال�سرف يف الزينة" يفتح اآفاقا

وا�سعة للم�سرفية الإ�سالمية وي�سهم يف تط�رها يف قادم الأيام.

الأخبار

72 www.giem.info

الإ�سالمي الربكة بنك مع �سراكة اتفاقية خالل من املوؤ�س�سات تويل برنامج "تكني" تدعم

لـ"تكني" اإطار برنامج ت�يل امل�ؤ�س�سات الذي ت�فره "تكني" اتفاقية �سراكة مع بنك البكة الإ�سالمي يف وقعت بهدف ت�سهيل ح�س�ل م�ؤ�س�سات القطاع الا�س على ت�يل مي�سر ومنخف�س التكلفة عب عدد من البن�ك ال�سريكة

العاملة يف البحرين.و�سرتفع التفاقية التي تبلغ قيمتها 10 ماليني دينار بحريني القيمة الإجمالية ملحفظة برنامج التم�يل اإىل 332.5

ملي�ن دينار بحريني، وي�سبح عدد البن�ك ال�سريكة مع "تكني" يف البنامج اإىل 9 بن�ك.ومن �ساأن التفاقية ت��سيع قاعدة امل�ؤ�س�سات التي يكنها احل�س�ل على خدمات التم�يل املي�سرة عب البنامج لدعم

ا�ستدامة عملياتها احلالية وتعزيز جه�دها التنم�ية وتن�يع نطاق منتجاتها وخدماتها.هذا وقد خدم البنامج حتى دي�سمب 2014 ما يزيد على 5،300 م�ؤ�س�سة يف البحرين، ت�سكل ال�سركات ال�سغرية دينار ملي�ن 260 اأكرث اإىل امل�ؤ�س�سات هذه عليه ح�سلت التي التم�يل حجم وبلغ منها، ٪9٨ ن�سبته ما واملت��سطة

بحريني.ويف معر�س تعليقه على التفاقية اجلديدة، قال رئي�س جمل�س الإدارة والقائم باأعمال الرئي�س التنفيذي لـ"تكني"، اإر�ساء مفاهيم بدور حم�ري يف املتعددة براجمها "تكني" ومن خالل "تق�م اآل خليفة: بن عي�سى ال�سيخ حممد برنامج ا�سطلع املثال، �سبيل فعلى الا�س. القطاع يف امل�ستدام القت�سادي للنم� اأ�سا�سية متطلبات تعد جديدة ت�يل امل�ؤ�س�سات منذ اإطالقه بدور رئي�س يف ت�فري التم�يل املنا�سب للم�ساريع ال�سغرية واملت��سطة يف ال�س�ق املحلي."واأ�ساف ال�سيخ حممد بن عي�سى اآل خليفة اأن للبنامج ف�ائد عديدة؛ فمن جهة، ي�ساعد البنامج على فتح اآفاق جديدة اأمام امل�ؤ�س�سات ال�سغرية لتحقيق ال�ستدامة والنم�، ي�ساعد امل�ؤ�س�سات الرا�سخة على تن�يع ن�ساطاتها التجارية. ومن

جهة اأخرى، ي�سمج البنامج للبن�ك ال�سركاء بت��سيع قاعدة عمالئها.ومن جانبه، قال ع�س� جمل�س الإدارة والرئي�س التنفيذي لبنك البكة الإ�سالمي حممد املطاوعة: "يعد دعم امل�ساريع هذه باأن ثقة على واإننا الجتماعية. البنك م�س�ؤولية من جزءا الا�س القطاع وم�ؤ�س�سات واملت��سطة ال�سغرية ي�سكل ع�سب القطاع لأن هذا البحرين القت�سادية يف ملكة التنمية م�سرية البنك يف دور �ستعزز من التفاقية القت�ساد البحريني. كما ي�سعدنا يف هذا ال�سياق اأن نعلن باأن جميع منتجاتنا امل�سرفية، با فيها منتجات التم�يل

وال�ستثمار، باتت متاحة الآن لل�سركات ال�سغرية واملت��سطة ورجال الأعمال."ي�سار اإىل اأن عددا من البن�ك �سبق ووقعت اتفاقيات �سراكة مع "تكني" لدعم القطاع الا�س من خالل ت�فري حل�ل ت�يلية مل�ؤ�س�سات القطاع الا�س، وت�سمل هذه البن�ك اإىل جانب بنك البكة الإ�سالمي بنك البحرين للتنمية، بنك البحرين الإ�سالمي، بنك "بي اأم اآي"، بنك ال�سالم، وبيت التم�يل الك�يتي، بنك الليج التجاري، وبنك "�ستاندرد

ت�سارترد".

الأخبار

73 www.giem.info

رئي�ض"الربكة": ا�ستقرارالقت�ساد امل�سري ينعك�ض على اأداء البنوك

التنفيذي والرئي�س م�سر البكة بنك اإدارة جمل�س رئي�س قال "اأن ي��سف اأحمد عدنان الأ�ستاذ امل�سرفية البكة ملجم�عة وع�دة تدريجيا وحت�سنا ا�ستقرارا ي�سهد امل�سري القت�ساد يف تدريجيا اإيجابي ب�سكل ينعك�س ما الأعمال ثقة يف متنامية بيئة البن�ك وال�ستثمار والقت�ساد. ويف ظل هذه الأو�ساع، ا�ستطاع البنك بف�سل من اهلل �سبحانه وتعاىل واجله�د الكبرية التي بذلتها وربحية ت�سغيلية نتائج حتقيق العاملني وكافة التنفيذية الإدارة

متميزة خالل العام 2014"."مبا�سر" على ح�سلت �سحفي بيان يف عدنان الأ�ستاذ واأ�ساف ن�سخه منه "لقد ا�ستطاع بنك البكة م�سر اأن يفر�س نف�سه بق�ة يف م�سر يف امل�سريف العمل �س�ق يف متميز اإ�سالمي كم�سرف غ�س�ن �سن�ات قليلة وذلك بف�سل ما يقدمه من خدمات متط�رة تتنا�سب وا�ستثمارية ادخارية اأوعية ملنظ�مة واإ�سداره ومتعددة تلبي م�ستحدثة ت�يلية وبرامج املجتمع و�سرائح فئات وجميع امل�سري ال�س�ق يف م�سب�قة وغري املختلفة القطاعات احتياجات وجميعها تت�افق مع الأحكام ال�سرعية. كما اأن ا�سرتاتيجية البنك تعدد اأهمها حماور عده على ترتكز الإدارة جمل�س من املعتمدة وتن�ع مراكز ربحيته وتعظيم العم�لت والإيرادات الأخرى وتقدمي

املزيد من الدمات امل�سرفية".واأكد الأ�ستاذ عدنان اأن البنك قد وا�سل خالل العام 2014 �سيا�سة التفرع والنت�سار اجلغرايف الطم�حة ، حيث بلغت فروع امل�سرف حتت جديدة فروع 4 عدد وهناك 2014 العام نهاية يف فرع 2٨والزمالك والهرم، اجلديدة، القاهرة بناطق والتجهيز الإن�ساء وال�سيخ زايد بخالف مكاتب ا�ستبدال العملة. كما يتم حاليا ال�سري قدما نح� تهيز املقر اجلديد للمركز الرئي�سي بنطقة القاهرة مع اإليه النتقال املخطط من والذي التقنيات باأحدث اجلديدة

نهاية العام 2015 والذى يعتب نقلة ن�عية وح�سارية للبنك.الإدارة جمل�س رئي�س نائب الغمراوى اأ�سرف الأ�ستاذ اأو�سح و منظ�مة البنك يتلك اأن البكة م�سر لبنك التنفيذي والرئي�س متكاملة من الأوعية الدخارية )ودائع، �سهادات، �سك�ك( وهيكل ودائع يتميز ب�ج�د قاعدة عري�سة من عمالء القطاع العائلي التي ال�سخمة الثقة يعنى وذلك والر�س�خ بالثبات مدخراتهم تت�سم رائده اإ�سالمية كم�ؤ�س�سة البنك يف املتعاملني جمه�ر جانب من يت�فر لها كل الدعم وامل�ساندة من ال�سركة الأم، جمم�عة البكة

امل�سرفية، وهي رائدة ال�سريفة الإ�سالمية يف املنطقة.

الأعمال ونتائج لالأرباح البنك حتقيق ا�ستمرار اأن واأ�ساف: الأداء م�ؤ�سرات كافة لتح�سن مبا�سرة كنتيجة جاء املتميزة للحفاظ �سيا�سات مت�ازنة واتباع للعمالء املقدمة وج�دة الدمة على بالرتكيز مدع�مة ومقب�لة معتدلة خماطر معدلت على قيام اإىل م�سريا الدولية، املعايري وتطبيق طم�حة ا�سرتاتيجية البنك بتم�يل ال�سركات ذات اجل�دة الئتمانية والت�سنيف املرتفع من خالل �سيغ املرابحة وامل�ساركة والدخ�ل يف التم�يالت امل�سرتكة القت�سادية من ذات اجلدوى ال�سرتاتيجية الكبى للم�سروعات

خالل �سيغة امل�ساربة املقيدةواملت�افقة امل�ستحدثة امل�سرفية التجزئة منتجات يقدم كما البنك بقيام �سيادته واأ�ساف ال�سرعية. الأحكام مع جميعها باإ�سدار اأول بطاقة ائتمانية )بطاقة البكة الئتمانية الإ�سالمية( بال�س�ق امل�سري مت�افقة مع اأحكام ال�سريعة الإ�سالمية ال�سمحاء.اجلديدة البنكية املنظ�مة من الثانية املرحلة تطبيق جاري وانه والتي �ستتيح تقدمي اف�سل وا�سرع الدمات البنكية مثل الف�ن بنك تاأدية �سرعة حيث من العمالء احتياجات ليلبي بنك والأنرتنت

املعامالت.بن�سبة البنك اأرباح �سايف يف ارتفاع م�سر البكة بنك وحقق

36.1٪ خالل العام 2014.بتقدمي ال�سع�دي امل�سري امل�سرتك التم�يل البنك �ساحب ويق�م كافة الدمات امل�سرفية لعمالئه من كافة القطاعات و امل�ساهمة فى م�سروعات التنمية القت�سادية وفقا لأحكام ال�سريعة الإ�سالمية اإىل الرئي�سي وعدد )14( فرع بالإ�سافة وذلك من خالل مركزه

عدد 2فرع حتت التجهيز اأي�سا ومكاتب ا�ستبدال العملة.ويبلغ راأ�س ماله ٨13.66 ملي�ن جنيه م�زعا على 116.24 ملي�ن

�سهم �سهم بقيمة ا�سمية 7 جنيه لل�سهم.

الأخبار

74 www.giem.info

رئي�ض البنك الإ�سالمي للتنمية: اإ�سطنبول تتو�سط القارات وقادرة على التحول ملركز

مايل اإ�سالمي

اأكادميي جنوب اأفريقي: امل�سرفية الإ�سالمية قد تكون "ال�سر اخلفي" لنجاح جتارة

املهاجرين امل�سلمني

رئي�س املدين، علي حممد اأحمد قال -- )CNN( تركيا اأنقرة، ب�سكل �سي�ساهم الإ�سالمي التم�يل اإن للتنمية، الإ�سالمي البنك اإىل مركز الرتكية اإ�سطنب�ل وا�سح يف حتقيق حلم حت�يل مدينة مايل عاملي، م�سيفا اأن املدينة ال�اقعة بني اآ�سيا واأوروبا يكنها ردم

اله�ة بني ال�سرق والغرب.التم�يل دور ح�ل "�سباح" الرتكية �سحيفة من �س�ؤال على وردا الإ�سالمي يف م�ساعدة اإ�سطنب�ل على التح�ل اإىل مركز مايل عاملي قال املدين اإن امل�سرفية الإ�سالمية حتقق من�ا كبريا، وبالتايل فهي �ست�ساهم على نطاق وا�سع يف روؤية اإ�سطنب�ل، ما دفع مدنا اأخرى، دولية كمراكز مكانتها تر�سيخ اإىل وك�الملب�ر، دبي راأ�سها على

واإقليمية للقطاع.باأن تك�ن نف�سه الدور "يكن لإ�سطنب�ل لعب وتابع املدين قائال: اآ�سيا واأوروبا، وهذا الأمر يحتاج اإىل ب�ابة التم�يل الإ�سالمي بني

خط�ات بينها تاأ�سي�س الهياكل القان�نية والت�سريعية."ت�يل اأدوات تط�ير على الإ�سالمية البن�ك قدرة املدين واأكد مثل النم�، ال�سريعة ال�سناعات يف ال�ستثمار لت�سجيع جديدة اأعمال مبادرات ظه�ر ذلك و�سيتبع التكن�ل�جية، ال�سناعات

جديدة تت�افق مع تلك ال��سائل.لل�سك�ك عاملي ملركز التح�ل على اإ�سطنب�ل قدرة املدين واأكد املدينة اأن هناك عدة ع�امل ت�سب يف �سالح الإ�سالمية، معتبا الرتكية، منها م�قعها اجلغرايف بني ال�سرق والغرب، ما ي�سمح لها بالتح�ل لهمزة و�سل بينهما تغطي الفج�ة املتمثلة بفارق الت�قيت

بني املراكز املالية الأخرى.

دبي، الإمارات العربية املتحدة )CNN( -- قال اأكاديي وكاتب الأف�سل الإجابة تك�ن الإ�سالمية قد اإن امل�سرفية اأفريقي جن�ب من الكثري يديرها التي التجارية املحالت جناح �سر ت�سرح التي هذه تبر "اأ�سرار" وج�د نافيا البالد، يف امل�سلمني املهاجرين

النجاح الذي بات م�سدر ح�سد لتلك ال�سريحة.العائدة ملهاجرين املحال بع�س اإن ك�ادزا، الكاتب هريبرت وقال تعر�ست لهجمات م�ؤخرا، معيدا �سبب ذلك اإىل حالة احل�سد التي لديهم باأن والعتقاد القت�سادي جناحهم من البع�س ت�سيب اأن التجارية يف حني "اأ�سرارا خفية" تتيح لهم النجاح يف مهنهم اأ�سباب النجاح تع�د بب�ساطة اإىل اأ�سل�ب عملهم وتكري�سهم اأنف�سهم

تاما ملهنهم.ولفت اإىل احتمال وج�د فارق اآخر يتعلق بطريقة التم�يل املتبعة يف تلك املتاجر، فبينما يلجاأ التجار يف جن�ب اأفريقيا عادة اإىل و�سائل الق�سرية القرو�س على تق�م التي التقليدية امل�سرفية التم�يل ق�سرية فرتة خالل ال�سداد �سغط اأمام مالكها ي�سع ما الأمد، بف�ائد مرتفعة، يف حني اأن معظم املهاجرين الذين ينحدرون من ويعتمدون الإ�سالمي الدين يتبع�ن واأثي�بيا وباك�ستان ال�س�مال

على و�سائل التم�يل احلالل.وتابع ك�ادزا بالق�ل، يف مقال ن�سره على �سبكة "بزن�س داي" ال�ا�سعة النت�سار يف جن�ب اأفريقيا، اإن اأ�سل�ب امل�سرفية الإ�سالمية اأثبت البن�ك من العديد يدفع ما التجاري، وجناحه العالية جاذبيته املحلية للتفكري يف فتح فروع اإ�سالمية، يف حني اأن امل�سارف العاملة اأف�سل بكثري ما "بنك البكة" تقدم ع�ائد حاليا، وعلى راأ�سها

تقدمه امل�سارف التقليدية.والقان�ن امل�سارف عمل اأ�س�ل يف حما�سر وه� ك�ادزا، وح�س الق�سية اأعمق لهذه "ويت وتر �ساند"، على درا�سة املايل بجامعة هذا جناح لأ�سرار اأف�سل فهم على ت�ساعد بخال�سات والروج

الن�ع من املحالت التجارية.

الأخبار

75 www.giem.info

باحث يقرتح على البنوك الإ�سالمية تاأ�سي�ض "بيت ال�سدقات": ثورة م�سرفية

باخلدمات املالية للفقراء

دبي، الإمارات العربية املتحدة )CNN( -- قال الباحث املاليزي يف امل�سرفية الإ�سالمية، عبداحلليم �سنغف�ر، املتخ�س�س بق�سايا القت�ساد الإ�سالمي واحلائز على جائزة التم�يل الإ�سالمي امللكية لعام 2014 باليزيا، يف مقال حتت عن�ان "نحتاج لطط م�سرفية جديدة مل�اجهة الفقر" اإنه قدم مقرتحا و�سفه باأنه "فكرة جديدة

�ست�ساهم يف م�ساعدة الفقراء وتغيري حياتهم."

للفقراء ما يحتاج�نه من �ست�فر الفكرة اإن و�سرح �سنغف�ر قائال وتق�م الإ�سالمية، للم�سرفية الأخالقي" "الطابع وتعزز جهة، على الطلب من امل�سارف املركزية لدى اآ�سيا – البا�سفيك اإ�سدار ترخي�س يجيز للبن�ك الإ�سالمية تاأ�سي�س "بيت ال�سدقات" لتق�م بجمع التبعات الريية فيه وا�ستخدامها لتقدم الدمات املالية

لل�سريحة الأفقر يف املجتمع.

جارية" "�سدقة �ست�ؤمن الن�ع هذا من خط�ة اأن �سنغف�ر وراأى �ست�ساعد كما الفقر، وطاأة من الآلف بتحرير كفيلة للفقراء على تق�م جديدة مالية اأدوات تط�ير على الإ�سالمية امل�سارف "اأيدي�ل�جيا ال�سدقة" لتعزيز العدالة الجتماعية وت�سهيل تقدمي

التبعات وال�ستفادة منها يف ال�قت عينه.

الدمة، هذه من ت�ستفيد قد التي الفئات بع�س �سنغف�ر وحدد وبينها العائالت التي تعي�س حتت خط الفقر، واأولئك الذين خ�سروا ب�سحيفة ن�سره مقال يف م�سيفا، امل�سردين جانب اإىل اأعمالهم، العام القطاعني، "كلنا نعرف ب�ج�د ب��ست" املاليزية: "جاكارتا الرعاية قطاع ه� ثالث قطاع ال�اقع يف هناك ولكن والا�س، اأن اأق�سى جهد مكن دون اأولئك الذين بذل�ا الجتماعية، وفيه يت�جب الذين هم وه�ؤلء حياتهم، ظروف حت�سني من يتمكن�ا

علينا مد يد الع�ن لهم."

من الكثري لديها التقليدية امل�سارف اإن قائال الباحث وتابع املنتجات للدولة والأفراد ولكن "ما من م�سرف ينظر يف حاجات �سريحة الرعاية الجتماعية" م�سيفا: "اأريد تغيري ذلك، واأظن اأن امل�سارف الإ�سالمية يف م�قع متاز ي�سمح لها بقيادة هذه امل�جة املبتكرة" من التم�يل امل�سريف التي ت�قع لها – بحال اعتمادها – اأن تطلق ث�رة جديدة يف امل�سرفية الإ�سالمية اإذ �ستتناف�س البن�ك على طرح منتجات فريدة من ن�عها لجتذاب املزيد من التبعات.

ملك املغرب ي�سع "�سرعية عمل البنوك الإ�سالمية" بيد جلنة من 10 "علماء فقهاء"

على اإ�سافية خط�ة املغرب تقدم -- )CNN( املغرب الرباط، �سعيد امل�سرفية الإ�سالمية الأربعاء، باإ�سدار امللك حممد ال�ساد�س وه� الت�ساركية، للمالية ال�سرعية اللجنة باإن�ساء يق�سي مر�س�ما من تتك�ن اأن على الإ�سالمي، للتم�يل باملغرب امل�ستخدم ال�سم ال�ا�سع والإملام الرا�سخة باملعرفة لهم "م�سه�د دين علماء ت�سعة

باأحكام ال�سريعة الإ�سالمية ومقا�سدها."وبح�سب املر�س�م ال�سادر يف العدد الأخري من اجلريدة الر�سمية با�ستحداث �ستق�م بالإفتاء املكلفة العلمية الهيئة فاإن املغربية، جلنة متخ�س�سة حتمل ا�سم "اللجنة ال�سرعية للمالية الت�ساركية"، مهمتها اإبداء الراأي ب�ساأن مطابقة املنت�جات املالية، التي تقدمها م�ؤ�س�سات الئتمان والهيئات املعتبة يف حكمها لزبائنها، ومناذج الإ�سالمية ال�سريعة لأحكام املنت�جات، بهذه املتعلقة العق�د

ومقا�سدها.مطابقة ب�ساأن الراأي "اإبداء املذك�رة، اللجنة مهام من و�سيك�ن لأحكام املغرب، بنك وايل ي�سدرها التي املنا�سري، م�سم�ن املالية باملنت�جات املتعلقة ومقا�سدها، الإ�سالمية ال�سرعية الت�ساركية، وال�دائع ال�ستثمارية، والعمليات التي ينجزها �سندوق

�سمان ودائع البن�ك الت�ساركية."وتتاألف اللجنة ال�سرعية، من من�سق، وت�سعة اأع�ساء، "من العلماء باأحكام ال�ا�سع والإملام الرا�سخة، باملعرفة لهم امل�سه�د الفقهاء الق�سايا يف ال�سرع حكم وبيان الإفتاء، على والقدرة ال�سريعة، دائمني بخباء ال�ستعانة لهم ويكن اللجنة" على املعرو�سة امل�سه�د العتباريني، اأو الذاتيني، الأ�سخا�س بني من يختارون بكفاءتهم، وخبتهم، وت�سدر اللجنة اآراءها با�سم املجل�س العلمي الآراء اأن تك�ن اأع�سائها احلا�سرين، كما يجب وباإجماع الأعلى،

معللة، ويكن اأن ترفق بت��سيات.وكان البملان املغربي قد وافق على م�سروع قان�ن التم�يل الإ�سالمي مغربية بن�ك عدة وتدر�س املا�سي، الثاين ن�فمب/ت�سرين يف مع املغرب يف اإ�سالمية وحدات لفتتاح م�ساريعها عربية واأخرى

وج�د فر�س كبرية للقطاع باململكة.

الأخبار

76 www.giem.info

الباحثون يطبقون منهجا علميا على التمويل الإ�سالميمبادئ لتطبيق الباحث�ن ي�سعى - )رويرتز( �سباط فباير 19"نظرية الألعاب" على التم�يل الإ�سالمي يف واحد من بني العديد ال�سل�ك على ال�س�ء من مزيد لت�سليط الرامية اجله�د من

القت�سادي يف قطاع حتركه املبادئ الدينية.وتقليديا ركزت البح�ث يف التم�يل الإ�سالمي على ما ه� مباح دينيا - ما اإذا كانت الأن�سطة اأو الأدوات تتفق مع ال�سريعة الإ�سالمية مثل

حترمي الف�ائد وامل�ساربات النقدية الال�سة.لكن مع من� القطاع يتح�ل النتباه لي�سمل اأم�را عملية مثل كيفية اتخاذ امل�ستثمرين وامل�ؤ�س�سات التي تمع ت�يال القرارات وكيفية

ت�سميم منتجات جديدة قابلة للتطبيق من الناحية القت�سادية.ياأتي هذا التح�ل يف وقت حتاول فيه البن�ك الإ�سالمية الت��سع من لأحكام المتثال على تركز التي ن�سبيا ال�سغرية العمالء قاعدة نطاق على املالية قراراتها تق�م بكثري اأو�سع قاعدة اإىل ال�سريعة

وا�سع من الع�امل مثل الت�سعري وج�دة الدمات.واأطلق البنك الإ�سالمي للتنمية هذا ال�سهر جائزة بال�سرتاك مع عليها املناف�سة الراغبني يف تدع� وال�سع�دية املغرب جامعتني يف من اأنحاء العال لتقدمي مناذج ح��سبية ملختلف ج�انب القت�ساد

والتم�يل الإ�سالمي. وعر�س ج�ائز مالية لأف�سل ثالثة عرو�س.على املحاكاة تطبيق با�سم يعرف ما على النماذج تعتمد و�س�ف م�سارك كل ل�سل�ك فردية ق�اعد ي�ستخدم الذي ال�حدة م�ست�ى ويظهر كيف اأن تفاعلهم معا يكن اأن ي�سفر عن نتائج ل تكن يف

ذهن اأي م�سارك.يف الإ�سالمية املنتجات تط�ير مركز مدير ال�س�يلم �سامي وقال ياأمل اإنه له مقرا جدة من يتخذ للتنميةالذي الإ�سالمي البنك التم�يل العمالء يف تفاعل خمتلف كيفية النماذج عن تك�سف اأن مع - التنظيمية واجلهات والبن�ك العمالء مثل - الإ�سالمي

بع�سهم بع�سا."ي�جد انف�سال حاليا بني النظرية والتطبيق يف التم�يل واأ�ساف

الإ�سالمي. لي�س مفاجئا اأن البتكار قليل يف القطاع." - كثري بني من - و�سيلة ال�حدة م�ست�ى على املحاكاة "تطبيق

للم�ساعدة يف �سد هذه الفج�ة وحتفيز البتكار."التقليدي مناذج ح�سابية وجه�د ح��سبة هائلة التم�يل وا�ستخدم اإىل ال��س�ل ب�سدد حاليا الإ�سالمي التم�يل اأن ويبدو لعق�د. جمزيا. اأمرا نف�سه الأمر فعل يجعالن اللذين والتعقيد احلجم وتقدر الأ�س�ل العاملية للقطاع با يتجاوز تريلي�ين دولر وتتزايد

ب�ترية اأ�سرع من التم�يل التقليدي.للهند�سة مركزا للتنمية الإ�سالمي البنك اأ�س�س 2013 العام ويف اأطلقت التي الإ�سالمية يف جامعة حممد الام�س باملغرب املالية

�سع�د بن حممد المام جامعة مع بال�سرتاك البحثية امل�سابقة الإ�سالمية.

اإن �سع�د الإمام حممد بن الأ�ستاذ بجامعة ال�سحيباين وقال حممد تطبيق املحاكاة على م�ست�ى ال�حدة يكن اأن ي�ساعد يف تقدير تاأثري

ا�ستحداث اأدوات جديدة للتم�يل الإ�سالمي بال�س�ق.فهمنا لتح�سني للغاية مهمة امل��س�ع هذا يف "البح�ث واأ�ساف اجلائزة اأن هذه من ثقة على نحن الإ�سالمي. القت�سادي لل�سل�ك

�ستفتح ف�سال جديدا يف بح�ث التم�يل والقت�ساد الإ�سالمي."�سراكات البحثية اجلديدة على دعم من كثري من اجله�د ويح�سل بني م�ؤ�س�سات املالية - �س�اء اأكانت م�ؤ�س�س�سات متعددة الأطراف مثل

البنك الإ�سالمي للتنمية اأو البن�ك التجارية - وجامعات.الإ�سالمي �سي.اآي.اإم.بي بنك اأن�ساأ الثاين ت�سرين ن�فمب ويف املاليزي واملركز الدويل لتعليم التم�يل الإ�سالمي مركزا بحثيا يركز

على تط�ير املنتجات.وقال املركز الدويل لتعليم التم�يل الإ�سالمي يف بيان اأر�سل لرويرتز اإن بح�ث التم�يل الإ�سالمي تتط�ر من الرتكيز على مفاهيم نظرية يف الثمانينات والبيئة التنظيمية يف الت�سعينات اإىل الرتكيز على الق�سايا املرتبطة بالعمليات مثل ت�سميم املنتجات وال�سفقات العابرة للحدود.الأكاديية املعرفة بني الفج�ة ل�سد حقيقية �سرورة "ت�جد وقال والبة بالقطاع" م�سيفا اأن هذا بات مكنا لأن مزيدا من البيانات باإجراء ي�سمح ما وه� املا�سية ال�سن�ات يف مت�فرا بات التاريخية

مزيد من الدرا�سات التجريبية.امل�سرفية البكة وجمم�عة الدويل البنك حتالف نف�سه ال�قت يف لدرا�سة البحثية امل�سروعات من �سل�سلة لإجراء البحرين ومقرها البيئة القان�نية والتنظيمية الالزمة لعق�د ت�يل اإ�سالمي تق�م على

امل�ساهمة.ت�اجه التي املخاطر اإدارة حتديات الأوىل املبادرة تدر�س و�س�ف التي وامل�ساربة امل�ساركة عق�د على الرتكيز مع الإ�سالمية البن�ك

تق�م على امل�ساركة يف الربح وال�سارة.من الأول الربع يف امل�سروع لهذا الأولية النتائج ظه�ر املت�قع ومن

العام احلايل.

الأخبار

77 www.giem.info

2014 يف التجاري« »اخلليجي اأرباح �سايف دينار ماليني 3

اأعلن امل�سرف الليجي التجاري عن نتائجه املالية لل�سنة املنتهية يف 31 دي�سمب املا�سي، بتحقيق اأرباح �سافية بلغت 3 ماليني دينار

مقارنة بخ�سائر بلغت 19.2 دينار ت ت�سجيلها يف 2013. وخالل الربع الأخري من عام 2014، حقق امل�سرف اأرباحا �سافية األف دينار مقارنة بخ�سائر بلغت 19.2 دينار يف نف�س بلغت ٨36 الفرتة من العام ال�سابق. وبهذه النتائج، ا�ستطاع امل�سرف الع�دة للربحية، معززا و�سعه املايل الق�ي بعدل اأ�س�ل �سائلة بلغ ٪24.9

ومعدل كفاءة راأ�س مال بلغ ٪23.3. وقال رئي�س جمل�س اإدارة امل�سرف د. اأحمد املط�ع: »حقق امل�سرف خالل العام 2014 اأداء ق�يا كان ثمرة تنفيذ خطته الإ�سرتاتيجية

اجلديدة التي ت تد�سينها خالل عام 2014«.الدمات ن�ساط تنمية على الطة تلك »ترتكز املط�ع: واأ�ساف وزيادة العالية، املالية املالءة ذوي والعمالء لالأفراد امل�سرفية املت��سطة وامل�ؤ�س�سات لل�سركات امل�سرفية الدمات ن�ساط كل حاجة تلبي م�سرفية منتجات ابتكار خالل من وال�سغرية، قطاع، اإىل جانب حت�سني تربة العمالء وج�دة الدمات املقدمة لهم من خالل خمتلف القن�ات امل�سرفية وتط�يرها، والعمل على ذلك يتطلبه وما امل�ساندة، والدمات الداخلية العمليات تط�ير التكن�ل�جيا من وال�ستفادة امل�سرف، هيكلة اإعادة �سرورة من

كاأداة تكني«.من الكثري حتقيق يف �ست�ساهم النتائج هذه اأن املط�ع، واكد لتحقيق الطريق و�ستهيئ امل�ستقبل يف العمل ملنظ�مة ال�ستقرار

نتائج مالية اأف�سل يف الأع�ام املقبلة.اإىل ذلك، قال الرئي�س التنفيذي للم�سرف خليل املري: اإن »النتائج العمل التي بذلها فريق املالية املتميزة لعام 2014 تعك�س اجله�د بامل�سرف خالل الفرتة املا�سية، واللتزام املهني العايل من اأجل

حتقيق امل�سرف لأهدافه املر�س�مة له من قبل جمل�س الإدارة«.العام لهذا الإيجابية لأداء امل�سرف امل�ؤ�سرات واأ�ساف املري »من اإىل 2013 يف دينار ملي�ن 542.2 من امل�ج�دات اإجمايل من�

591.9 ملي�ن دينار يف 2014، اأي بن�سبة بلغت ٪9.2«.كما تاوز النم� يف اإجمايل �سايف الإيرادات �سعف املبلغ الذي ت حتقيقه يف نف�س الفرتة من العام املا�سي، اأي 14.6 ملي�ن دينار يف العام 2014 مقارنة بـ7 ماليني دينار ت حتقيقها يف العام 2013«.

ن�سبة مت��سط بتخفي�س امل�سرف قيام من الرغم »على وقال الأرباح امل�زعة على اأ�سحاب ال�دائع، اإل اأن النتائج ت�سري اإىل من� عام خالل دينار ملي�ن 391.9 من ،٪9.9 بن�سبة ال�دائع تلك 2013 اإىل 430.5 ملي�ن دينار خالل 2014، الأمر الذي ي�ؤكد ولء

عمالء امل�سرف وثقتهم يف منتجاته وخدماته«.ومتكاملة متن�عة ملجم�عة الرتويج يف امل�سرف »جنح واأردف: والتم�يل ال�سخ�سي التم�يل فيها با الأفراد ت�يل منتجات من العقاري وت�يل ال�سيارات وبطاقات فيزا الئتمانية وبطاقة اإيزي

36 للتق�سيط ال�سخ�سي«.حتت وديعة »ح�ساب با�سم جديدا ح�سابا امل�سرف اأطلق كما غري امل�ساربة اأ�سا�س على مبني ا�ستثماري ح�ساب وه� الطلب«، املقيدة واملت�افقة مع مبادىء ال�سريعة الإ�سالمية، حيث لقت هذه الأفراد من امل�سرف عمالء قبل من كبريا ا�ستح�سانا املنتجات

وال�سركات. وزاد »نحن ملتزم�ن بتط�ير منتجات جديدة �سيتم طرحها خالل 3 باإ�سافة امل�سرف فروع �سبكة لت��سعة وخطط اجلاري، العام الثامن فرعه بافتتاح قام قد امل�سرف باأن علما جديدة، فروع

خالل العام يف منطقة الزجن«.دورته يف ال�افر ح�ساب برنامج بتط�ير امل�سرف »قام ووا�سل العام خالل اأكرث ف�ز واحتمالت اأكب ج�ائز مت�سمنا اجلديدة حتقيق على مت�ا�سل ب�سكل العمل اأعيننا ن�سب وا�سعني ،2015ب�ا�سلة وذلك وتطلعاتهم ملتطلباتهم وال�ستجابة العمالء، ر�سا

تقدمي منتجات تناف�سية متميزة«.

78

هدية العدد

78 www.giem.info

لتحميل هدية العدد ) اأ�سغط هنا(

الطفل القت�سادي

79 www.giem.info

ق�سة الأطفال ت�سدر عن هيئة ال�س�ق املايل ال�سع�دي

80

الطفل القت�سادي

80 www.giem.info

الطفل القت�سادي

81 www.giem.info

82

الطفل القت�سادي

82 www.giem.info

يكنكم زيارة املنتدى على هذا الرابط: https://plus.google.com/u/0/communities/113391410978514733116

التعاون العلمي

Bringing

To the World

SUPPORTING IFSI THROUGH:• FinancialandAdministrativeInformation• FinancialAnalysesAndReports• TrainingAccreditationAndCertification• MediaCenter• E-library• FatawasDatabase• ConsultancyServices

ISLAMIC FINANCE

www.cibafi.org