Итоги 2015 - Deutsche Bank · Итоги 2015 Годовой отчет ... Инфляция по итогам года оказалась на уровне 12,9% – наивысшем

1

Итоги 2015Годовой отчет

Deutsche Bank

Содержание / Content

01 ООО «Дойче Банк»

Члены Правления 7Наблюдательный cовет 8Руководство компании 9Корпоративные ценности Дойче Банка 10 Обращение Председателя Правления 12

02 Деятельность Банка

Уверенное развитие бизнеса в России Основные направления деятельности ООО «Дойче Банк» 15Корпоративная социальная ответственность 21

03 Финансовая отчетность

Финансовая отчетность, подготовленная в соответствии с российскими стандартами 23Бухгалтерская отчетность по МСФО 30

04 Дополнительная информация

Реквизиты ООО «Дойче Банк» 33

01 Deutsche Bank Ltd.

Members of the Board 37Supervisory Board 38Top Management 39Deutsche Bank Corporate Values 40Statement of Chair of the Management Board 42

02 Activities of the Bank

Strong Commitment to Russia 45Corporate Social Responsibility 50

03 Financial statement

Financial Statement under RussianAccounting Standards 53IFRS Financial Statements 58

04 Further details

Details of Deutsche Bank Ltd. 63

5

Годовой отчет 2015

7

01ООО «Дойче Банк»

01 ООО «Дойче Банк» Члены Правления

Члены ПравленияАннетт Фивег Председатель Правления с 2015 года

Александр Киреев Член Правления с 2009, Главный бухгалтер, Начальник управления финансового контроля

Мария Тифлова Член Правления с 2016 года, начальник отдела управления продуктами

9

Наблюдательный советПетер Тилс Председатель Наблюдательного совета Управляющий директор, глава регионального руководства по Центральной и Восточной Европе

Марко Биццоцеро Глава направления по работе с крупным частным капиталом в Европе, на Ближнем Востоке и в Африке, Главный исполнительный директор Deutsche Bank в Швейцарии

Даниэль Шманд Управляющий директор, Руководитель Глобального управления торгового финансирования, Дойче Банк АГ

Даниэль Александер Цапф Управляющий директор, Главный операционный директор департамента коммерческих банковских услуг по региону Европа, Ближний Восток и Африка, Дойче Банк АГ

Михаэль Велькер Заместитель Руководителя Подразделения по вопросам корпоративного управления, Дойче Банк АГ

Йорг Бонгартц Член Наблюдательного совета, Управляющий директор Дойче Банка АГ по Центральной и Восточной Европе

Вильфрид Амансхаузер Управляющий директор, Руководитель подразделения банковского обслуживания корпоративных клиентов по региону Европа, Ближний Восток и Африка, Дойче Банк АГ

Хорхе Андрес Летельер Отерo Управляющий директор, Руководитель Отдела управления кредитным риском по региону Европа, Ближний Восток и Африка, Латинская Америка, Дойче Банк АГ

01 ООО «Дойче Банк» Наблюдательный совет

Руководство компании Аннетт Фивег Председатель Правления ООО «Дойче Банк»

Ральф Фиерманн Главный операционный директор Дойче Банка в России

01 ООО «Дойче Банк» Руководство компании

11

Корпоративные ценности Дойче БанкаПоследствия экономического кризиса показали, что долгосрочное изменение корпоративнойкультуры в финансовом секторе экономики абсолютно необходимо, и в дополнениек изменениям в корпоративной культуре нужны новые корпоративные ценности.Главный посыл заключается в том, что ответственность – наш приоритет. Корпоративныеценности являются основой всей нашей деятельности. Они определяют наше взаимодействие с клиентами, коллегами, акционерами и обществом, а также идеалы Дойче Банка, к достижению которых мы постоянно стремимся.Каждая из ценностей опирается на четкий набор убеждений, которые определяют, в какомнаправлении будет развиваться стратегия нашей корпоративной культуры. Ценностикомпании отражают нашу собственную историю, интересы наших акционеров и измененияв той среде, в которой мы работаем.

Целостность

Мы ведем наш бизнес, соблюдая принципы честности и открытости во всем, что мы говорим и делаем.

Мы делали и будем делать только то, что правильно, а не только то, что предусмотрено правилами.

Мы ведем открытый диалог друг с другом. Мы поощряем, высказываем и уважаем конструктивную критику.

Устойчивая эффективность

Мы приносим пользу нашим акционерам, ставя долгосрочный успех превыше краткосрочной прибыли.

Мы поддерживаем предпринимательский дух, сохраняя при этом устойчивое равновесие между рисками и прибылью.

Мы стремимся к устойчивому успеху посредством целенаправленного развития и поддержки наших сотрудников в соответствии с их достижениями и способностями.

Клиентоориентированность

Мы своим трудом зарабатываем доверие наших клиентов, ставя их в центр всей нашей деловой активности.

Мы создаем больше для наших клиентов, так мы понимаем их потребности и оказываем лучший сервис.

Мы стремимся к взаимовыгодным отношениям с клиентом, в которых созданные ценности делятся честно.

01 ООО «Дойче Банк» Корпоративные ценности

Инновации

Мы поощряем интеллектуальную любознательность наших сотрудников, так как она является основой любой инновации.

Мы содействуем нашим клиентам на пути к достижению успеха тем, что мы находим и предлагаем им подходящие решения в ответ на их запросы.

Мы постоянно совершенствуем процесс нашей работы путем внедрения в него лучших инновационных методов и технологий.

Дисциплина

Мы оберегаем ресурсы нашей компании, думая и действуя как рачительный хозяин.

Мы работаем, придерживаясь правил, обязывающих нас выполнять обещания, которые мы дали нашим клиентам: никакие оправдания не принимаются.

Мы достигаем высокой производственной эффективности, делая все правильно с первой попытки.

Партнерство

Мы делаем ставку на смешанные команды для генерирования лучших идей и достижения сбалансированных решений.

Мы ставим в приоритет общие цели над отдельными задачами по направлениям бизнеса. Основой этого является совместная работа, уважение и доверие между всеми направлениями бизнеса.

Мы взаимодействуем со всеми заинтересованными сторонами и регуляторами на партнерской основе с осознанием собственной ответственности и служим широким интересам общества в целом.

13

Уважаемые дамы и господа!

В 2015 году наблюдалось замедление темпов роста российской экономики, а также снижение ВВП. Укрепление рубля, наметившееся в первой половине года и вселявшее некоторый оптимизм, перешло затем в новый затяжной спад. Данные ЦБ РФ, Минфина, Росстата, а также наши собственные расчеты показывают, что экономика продолжает сильно зависеть от мировых цен на энергоносители. Помимо этого, последствия финансовых санкций стали ощущаться сильнее, а список компаний, в отношении которых они введены, в течение года был значительно расширен. Возможности властей к стимулированию экономики были ограничены в связи с активным расходованием резервов в предыдущем году.

Инфляция по итогам года оказалась на уровне 12,9% – наивысшем с 2003 года. Из-за роста инфляционных рисков во втором полугодии ЦБ пришлось отказаться от еще одного инструмента стимулирования экономики – последовательного снижения ключевой ставки. Рубль за год девальвировался на 22,8%.

Российский ВВП по итогам 2015 года снизился на 3,7%, хотя годом ранее еще сохранялся рост на 0,6%. Дефицит бюджета к концу года составил 1,96 трлн руб., или 2,4% ВВП.

Ускорилось сокращение сальдо прямых инвестиций в Россию. Годом ранее спад составил 68%, в этот раз снижение оказалось еще больше – на 78%, до 4,8 млрд долларов. Для ряда отраслей результат оказался отрицательным, и в их числе – небанковская часть финансового сектора: банкам удалось привлечь 563 млн долларов, но сектор в целом, наоборот, за год потерял 2,7 млрд долларов.

Спад экономики сильно ударил по финансовой системе. Сальдо прибылей и убытков, полученных действующими банками, упало втрое, ниже показателей 2005 года. Убыточным оказался почти каждый четвертый банк. Впервые с 2003 года валовая добавленная стоимость в секторе финансовых услуг за год упала – снижение составило 3,6% по сравнению с ростом на 10,5% годом ранее.

2015 год был для Дойче Банка в России насыщенным. Среди наиболее ярких проектов первой половины года – сделка по распределению валютных облигаций Армении на 500 млн долларов, в которой Дойче Банк выступил агентом. Помимо этого, Дойче Банк выступил в качестве банка-депозитария дополнительного размещения акций крупной российской торговой сетью «Лента» в форме глобальных депозитарных расписок на 225 млн долларов. Также Дойче Банк выступил эксклюзивным консультантом ОАО «Лукойл» при продаже им компании Sinopec 50% участия в компании Caspian Investment Reources Ltd.

В рейтингах Global Custodian magazine и Global Investor/ISF весной 2015 года Дойче Банк занял второе место по доле рынка депозитарных услуг, третье место в категории WEIGHTED и четвертое место в категории UNWEIGHTED. Седьмой год подряд Дойче Банк становится лидером среди иностранных инвестбанков и третьим в общем ежегодном рейтинге аналитических команд в России от журнала Institutional Investor.

Любые кризисы требуют отказа от стандартных подходов и поиска новых решений. В рамках новой глобальной «Стратегии 2020» осенью 2015 года было принято решение реорганизовать российский бизнес Дойче Банка. Главным вектором развития стало корпоративное банковское обслуживание иностранных и российских

Обращение Председателя Правления Дойче Банка в России

Аннетт Фивег, Председатель Правления с 2015 года

клиентов: сопровождение внешнеторговых операций, управление денежными средствами клиентов, финансирование оборотного капитала, операции с валютой.

Клиентское обслуживание переходит на новую бизнес-модель: инвестиционно-банковские услуги предоставляются российским клиентам из международных офисов. При операциях с ценными бумагами банк привлекает партнеров для проведения сделок в России, а также оказывает прочие банковские услуги ключевым российским клиентам.

Департаменты по межбанковским корреспондентским отношениям, депозитарным распискам и прочим услугам для эмитентов продолжают обслуживать российских клиентов через международные офисы банка. Локальное депозитарное обслуживание будет постепенно прекращено. Банк продолжит обслуживание клиентов с крупным частным капиталом, но сосредоточит их администрирование и учет в международных офисах.

Эти важные изменения, несомненно, позволят нам успешно реализовывать непростые, но решаемые задачи и добиваться высоких результатов. Мы верим в будущее нашего бизнеса в России, мы открыты переменам и готовы использовать исторический шанс, который дает нам новое время.

Аннетт Фивег,Председатель Правления с 2015 года

15

02ДеятельностьБанка

02 Деятельность банка Уверенное развитие бизнеса в России

Уверенное развитиебизнеса в России.Основные направлениядеятельности ООО «Дойче Банк»Дойче Банк: международное присутствие

Дойче Банк — лидер банковской отрасли Германии, занимающий прочные позиции в Европе и имеющий существенное присутствие в Северной и Южной Америке и Азиатско-Тихоокеанском регионе.

В число клиентов банка входят корпорации, органы государственной власти, институциональные инвесторы, предприятия малого и среднего бизнеса и физические лица.

Мы выстроили бизнес банка на основе обслуживания четырех типов клиентских групп – институциональные инвесторы, компании, трасты и частные клиенты – и наделили большими полномочиями, а, следовательно, и большей ответственностью, четыре бизнес-подразделения банка: коммерческие и инвестиционные банковские услуги, торговые операции, управление активами и управление крупным частным капиталом и обслуживание физических и юридических лиц.

Дойче Банк в России

Наши клиенты – ведущие российские и международные компании.

В 2016 года Дойче Банк празднует свое 135-летие в России. Таким образом, наш финансовый институт является одним из самых старых брендов не только среди иностранных, но и среди отечественных организаций в стране.

В настоящее время в офисах Дойче Банка в Москве и Санкт-Петербурге работает 1300 человек. Из них 950 - в Технологическом Центре – организации, которая создает ИТ-продукты инвестиционного банкинга, используемые не только в Дойче Банке, но и на всех основных финансовых рынках мира.

Услуги Дойче Банка в России

Дойче Банк предоставляет корпоративным клиентам и финансовым учреждениям по всему миру коммерческие банковские продукты и услуги, включая платежи внутри страны и международные платежи, управление рисками и финансирование внешнеторговых операций, а также трастовые, агентские, депозитарные, кастодиальные и связанные услуги.

В течение 2015 г. Департамент коммерческих банковских услуг Дойче Банка продолжал успешно осуществлять свою деятельность, несмотря на непростую рыночную конъюнктуру. Сфера коммерческих банковских услуг стала более конкурентной. В России бизнес столкнулся с возросшими экономическими и политическими рисками.

Управление денежными средствами клиентов

Отдел по управлению денежными средствами клиентов Дойче Банка в России предлагает своим клиентам спектр высококачественных услуг, включающих обслуживание текущих счетов для корпоративных клиентов в рублях и иностранной валюте, предоставление овердрафтных линий в рублях и иностранной валюте, расчетно-клиринговое обслуживание: платежи по России, участие в клиринге Сбербанка, таможенную карту, платежи

17

в иностранной валюте; управление ликвидностью: локальный кэш-пулинг в рублях, инкассацию в сотрудничестве с крупнейшей компанией, предоставляющей услуги инкассации; электронное банковское обслуживание, включая глобальную систему банк- клиент db-direct internet (в том числе на русском языке), выписки по счетам в формате СВИФТ MT940 (предоставляются на конец дня) и MT942 (предоставляемая в течение дня); персонализированную службу поддержки клиентов. Для управления денежными средствами клиенту необходима надежная, четкая и безопасная банковская инфраструктура. Клиент отдела управления денежными средствами имеет возможность повсеместно обращаться за доступом к информации о состоянии своих счетов, совершить банковскую операцию и направить запрос. Кроме того, эти инструменты, доступные в режиме онлайн, предлагают клиенту оптимизацию рабочего процесса, интеграцию с существующей системой ERP (планирование ресурсов предприятия) на местном и международном рынках, существенное повышение эффективности и снижение издержек.

Дойче Банк предоставляет полный набор услуг в области оптовых и индивидуальных платежей и сборов денежных средств на международном, региональном и местном рынке. Банк является мировым лидером по объему клиринговых операций в евро (источник: RTG-Splus/TARGET and EBA - клиринговая система для осуществления переводов денежных средств в евро), а также в американских долларах (источник: CHIPS - крупнейшая в США частная электронная система денежных переводов). Располагая отделениями во всех главных и большинстве второстепенных финансовых центрах, Дойче Банк является лидером в области клиринговых операций в более чем в 50 мировых валютах для корпоративных клиентов и финансовых организаций. ООО «Дойче Банк» предлагает корпоративным клиентам открытие Таможенных карт для упрощения регулярных расчетов с таможенными органами. Эти карты принимаются более чем в 200 таможенных терминалах, входящих в структуру региональных отделений таможенной службы Российской Федерации. Инструменты управления ликвидностью позволяют клиентам получить максимальный доход на вложенные средства, снизить расходы на обслуживание, получить больший контроль над денежными потоками и инвестировать излишки средств. Наши клиенты получают преимущества благодаря тому, что Банк предоставляет им консолидированную информацию об их денежных средствах, а также различные варианты их использования, полную автоматизацию и подробную отчетность по их счетам.

Внешнеторговые операции

Дойче Банк в России предоставляет своим клиентам полный спектр услуг по осуществлению международных торговых операций и обслуживанию внутрироссийских торговых контрактов.

Наши клиенты — крупные российские корпорации, обладающие значительными объемами экспорта и импорта, а также международные компаниии, работающие в России через дочерние структуры.

Наше знание конъюнктуры локального рынка и банковской практики, а также возможность использовать накопленный опыт Группы Дойче Банк делают нас идеальным партнером для клиентов, осуществляющих торговые операции.


В 2015 году мы продолжили оказывать поддержку нашим клиентам в непростых условиях российской экономики, предоставляя разработанные с учетом индивидуальных целей решения для осуществления внутрироссийских и международных торговых операций, таких как расчеты по аккредитивам, выдача банковских гарантий и резервных аккредитивов, документарное инкассо, финансирование торговых поставок: финансирование закупок и расчетов с поставщиками, а также целевое краткосрочное кредитование. Дойче Банк активно способствует внедрению инновационных продуктов для улучшения сервиса своих клиентов. Мы усилили нашу команду и продолжили инвестиции в развитие продуктов, чтобы дополнить наше предложение инновационными решениями финансирования поставщиков и покупателей.

Структурное торговое и экспортное финансирование

Деятельность Управления структурного торгового и экспортного финансирования является неотъемлемой частью направления торгового финансирования Дойче Банка в России. Управление предлагает широкий ассортимент консультационных услуг и услуг по структурированию и организации финансирования, включая предоставление покупателям среднесрочных и долгосрочных связанных кредитов при поддержке экспертных кредитных агентств (ЭКА) и частного страхования рисков (ЧСР) и кредитов на поставку оборудования одновременно из нескольких стран и предоставление инвестиционных кредитов.

Дойче Банк хорошо известен своим глобальным присутствием, богатым опытом и «ноу-хау» в сфере консультирования и организации крупных синдицированных и/или двусторонних сделок в России и во многих других регионах. Банк способен предложить своим клиентам уникальные возможности в плане структурирования финансирования, особенно когда речь идет о сложных структурированных сделках.

В 2015 году Дойче Банк был вовлечен в большинство крупных сделок, заключенных при поддержке ЭКА / ЧСР, что позволило ему сохранить сильные позиции не только на рынке экспортного финансирования для корпоративных клиентов и финансовых учреждений в России, но и во всем мире.

Cтруктурное торговое финансирование сделок с сырьевыми товарами

Структурное торговое финансирование сделок с сырьевыми товарами является неотъемлемой частью деятельности Банка в сфере предоставления услуг по осуществлению внешнеторговых операций для российских клиентов. Это направление охватывает различные операции по структурированию, координации и организации сделок; при этом филиал Дойче Банка в Амстердаме выступает в качестве Кредитного агента и Агента по обеспечению сделок. В числе основных продуктов - среднесрочные и долгосрочные кредиты по предэкспортному финансированию и авансовому финансированию для широкого круга сырьевых компаний.

Дойче Банк хорошо известен своим глобальным присутствием и богатым опытом в сфере организации крупных синдицированных сделок в России и во многих других регионах. Банк способен предложить своим клиентам уникальные возможности в сфере структурного

19

финансирования и достиг значительных результатов в области проведения сложных структурированных сделок.

В 2015 году Дойче Банк выступил ведущим организатором крупных сделок по организации предэкспортного финансирования в России, что позволило ему сохранить сильные позиции на рынке финансирования сделок с сырьевыми товарами. В частности, Дойче Банк являлся организатором большинства таких сделок, неизменно пользуясь доверием взыскательных российских клиентов.

Глобальные услуги по операциям с ценными бумагами - Депозитарий

ООО «Дойче Банк» оказывает депозитарные услуги с 1998 года, и в 2015 году являлся одним из ведущих депозитариев в России, обслуживающих российских и иностранных инвесторов.

По состоянию на конец 2015 года в Депозитарии ООО «Дойче Банк» находились на хранении клиентские активы на сумму свыше 29 млрд евро.

Основными направлениями деятельности Депозитария являются оказание основных и сопутствующих депозитарных услуг, таких как учет и переход прав на ценные бумаги, расчеты по биржевым и внебиржевым операциям с ценными бумагами, содействие в осуществлении прав по ценным бумагам (получение и выплата доходов, добровольные и обязательные корпоративные действия, голосование на собраниях акционеров).

Кроме того, ООО «Дойче Банк» является одним из ведущих банков субдепозитариев, обслуживающих программы депозитарных расписок российских эмитентов.

ООО «Дойче Банк» располагает сетью корреспондентских отношений с российскими регистраторами, российским Центральным Депозитарием, а также с международными расчетными системами, что позволяет осуществлять операции по учету и переходу прав на российские и иностранные ценные бумаги.

Правление Deutsche Bank AG приняло решение 16 сентября 2015 года о планируемом прекращении оказания депозитарных услуг на российском рынке ценных бумаг.

В настоящее время ООО «Дойче Банк» работает над проектом по постепенному прекращению данного вида деятельности.

Обслуживание программ депозитарных расписок

Дойче Банк является лидирующим банком-депозитарием для эмитентов АДР и ГДР.

Дойче Банк имеет более чем 30-летний опыт в области предоставления услуг банка-депозитария. Более чем 150 профессионалов работают по этому направлению в офисах в Нью Йорке, Лондоне, Франкфурте, Люксембурге, Москве, Гонконге и Мумбаи. Дойче Банк управляет более чем 1000 программами депозитарных расписок по всему миру в 56 странах.

В России Дойче Банк предоставляет услуги банка-депозитария с 2000 года. Долгосрочное присутствие, приверженность российскому рынку и предоставление услуг высочайшего


уровня высоко оценивается финансовым сообществом. Ежегодно в течение пяти лет подряд, начиная с 2011 года, Дойче Банк награждается престижными премиями - «Лучшая программа депозитарных расписок» и «Лучший банк-депозитарий» от EMEA Finance Maga-zine.

Коммерческие банковские услуги в России постоянно совершенствуются благодаря инвестициям в технологии и кадровые ресурсы, что гарантирует полную профессиональную компетентность и первоклассное обслуживание клиентов.

Управление крупным частным капиталом

Управляя активами и крупным частным капиталом на сумму 1,1 триллион евро (по состоянию на 31 декабря 2015 года) по всему миру, Дойче Банк занимает лидирующие позиции на глобальном рынке управления активами и крупным частным капиталом состоятельных клиентов.

Наша международная команда Департамента по управлению крупным частным капиталом — это разноплановое сочетание талантливых и высококвалифицированных профессионалов. При помощи нашей международной сети мы предлагаем полный спектр услуг по управлению крупным частным капиталом и банковскому обслуживанию, направленных на удовлетворение потребностей клиентов.

В их число входят решения по управлению инвестициями, решения по кредитованию и депозитам, финансовому планированию, а также специализированные решения для частных лиц и отдельных организаций в выбранных ими странах.

Наша команда Департамента по управлению крупным частным капиталом в каждом отдельном регионе предоставляет наиболее удобный и эффективный доступ ко всему потенциалу глобальной платформы Дойче Банка.

В сентябре 2015 года Правление Deutsche Bank AG приняло решение о планируемом прекращении оказания услуг по управлению крупным частным капиталом на российском рынке.

В настоящее время ООО «Дойче Банк» работает над проектом по постепенному прекращению данного вида деятельности.

Банк продолжит обслуживание клиентов с крупным частным капиталом, но сосредоточит их администрирование и учет в международных офисах.

Технологический Центр Дойче Банка специализируется на создании программного обеспечения для инвестиционного бизнеса Дойче Банка. Его специалисты разрабатывают высокопроизводительные, высоконадежные технологические решения для торговли ликвидными финансовыми инструментами по всему миру.

Сегодня Технологический Центр Дойче Банка имеет представительства в Москве и Санкт-Петербурге, которые в настоящий момент насчитывают более 950 человек.

21

Более 2000 приложений созданы с помощью Технологического Центра Дойче Банка, что позволяет вносить существенный вклад в успех каждой из функциональных областей банковского бизнеса – таких, как трейдинг, алгоритмический трейдинг, операционное сопровождение сделок, ценообразование, расчет прибыли и убытков, управление рисками и т.д.

Именно эти программные продукты позволяют Дойче Банку эффективно работать на международных финансовых рынках, помогая инвесторам принимать ключевые решения, получать своевременную информацию и оперативно осуществлять сделки.

История создания Технологического Центра Дойче Банка началась с открытия в Москве в 2001 году центра разработки программного обеспечения с целью усовершенствования процессов операционной деятельности Группы Дойче Банк на международных финансовых рынках, в том числе на таких биржах, как New York Stock Exchange, London Stock Exchange, Tokyo Stock Exchange, Deutsche Boerse. Это направление деятельности стремительно развивалось, и в 2010 году офис Центра был открыт и в Санкт-Петербурге.

В 2011 году московский офис переехал в новый современный и технологичный бизнес-центр NordStar Tower, тем самым создав более комфортные условия для работы и стал более привлекательным для новых талантливых специалистов.

Этот офис получил первый в России золотой сертификат LEED за эффективное использование ресурсов и высокие характеристики энергосбережения. В 2015 году он вошел в тройку лидеров независимого рейтинга «Зеленые офисы России», организованный экобюро GREENS.

Сегодня сотрудники нашего Технологического Центра - это высококлассные разработчики компьютерных программ, знатоки математических методов. Среди них есть специалисты, получившие бесценный опыт работы в мировых финансовых центрах Лондона и Нью-Йорка, с соответствующим уровнем знаний и подготовки.


Корпоративная социальная ответственность

Дойче Банк рассматривает Корпоративную Социальную Ответственность (КСО) не как благотворительность, а как свой вклад в общественное развитие и в свое собственное будущее.

Наша цель как компании высокой социальной ответственности – создать социальный капитал. На пути к этой цели мы ведем работу в пяти сферах деятельности: искусство, образование, социальные инвестиции, обеспечение устойчивого развития, а также корпоративные волонтерские программы.

Деятельность Дойче Банка в России в этой сфере не остается незамеченной: на протяжении нескольких лет Банк входит в Топ-10 проекта «Лидеры корпоративной благотворительности», ежегодного совместного исследования Некоммерческого партнерства грантодающих организаций «Форум Доноров», газеты «Ведомости» и сети аудиторско-консалтинговых фирм PwC.

В 2015 году Дойче Банк Россия вошел в пятерку лидеров среди банковских учреждений по итогам восьмого ежегодного рейтинга «Лидеры корпоративной благотворительности».

02 Деятельность банка Корпоративная социальная ответственность

23

03ФинансоваяОтчетность 2015


25

№п/п Наименование показателя

Норма-тивное

значение

Фактическое значение

01.01.16 01.01.15

1 Норматив достаточности базового капитала (Н1.1) min 5.0 10.7 15.62 Норматив достаточности основного капитала банка (Н1.2) min 6.0 10.7 15.63 Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка

(норматив Н1.0) min 10.0 12.9 18.5

4 Норматив достаточности собственных средств (капитала) небанковской кредитной организации, имеющей право на осуществление переводов денежных средств без открытия банковских счетов и связанных с ними иных банковских операций (Н1.3)

- - -

5 Норматив мгновенной ликвидности банка (Н2) min 15.0 100.9 109.76 Норматив текущей ликвидности банка (Н3) min 50.0 196.8 211.27 Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) max 120.0 0.0 0.08 Норматив максимального размера риска на одного заемщика

или группу связанных заемщиков (Н6) max 25.0

Максимальное 21.6

Максимальное 15.6

Минимальное 0.0

Минимальное 0.1

9 Норматив максимального размера крупных кредитных рисков (Н7) max 800.0 281.0 170.610 Норматив максимального размера кредитов, банковских гарантий

и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам) (Н9.1)

max 50.0 0.0 0.0

11 Норматив совокупной величины риска по инсайдерам банка (Н10.1) max 3.0 0.0 0.012 Норматив использования собственных средств (капитала) банка для

приобретения акций (долей) других юридических лиц (Н12) max 25.0 0.0 0.0

Финансовая отчетность, подготовленная в соответствии с российскими стандартами

Сведения об обязательных нормативах (публикуемая форма)в процентах


Бухгалтерский баланс (публикуемая форма)

№п/п Наименование статьи

Номер пояснения 2015 2014

I Активы1 Денежные средства 4.1 87 086 92 373

2 Средства кредитных организаций в Центральном банке Российской Федерации 4.1 20 546 797 13 348 7232.1 Обязательные резервы 4.1 528 538 986 346

3 Средства в кредитных организациях 4.1 6 452 948 20 761 167

4 Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток 4.2 3 562 305 6 327 282

5 Чистая ссудная задолженность 4.3 71 301 845 71 545 497

6 Чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи 4.4 1 344 1 524

6.1 Инвестиции в дочерние и зависимые организации - -

7 Чистые вложения в ценные бумаги, удерживаемые до погашения - -

8 Требования по текущему налогу на прибыль 455 474 53 719

9 Отложенный налоговый актив 5.3 504 098 533 925

10 Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы 4.5 451 758 303 501

11 Прочие активы 4.6 1 906 759 2 123 308

12 Всего активов 105 270 414 115 091 019

II Пассивы13 Кредиты, депозиты и прочие средства Центрального банка Российской Федерации - -

14 Средства кредитных организаций 4.7 33 591 673 32 219 436

15 Средства клиентов, не являющихся кредитными организациями 4.8 50 137 291 54 797 627

15.1 Вклады (средства) физических лиц в том индивидуальных предпринимателей 4.8 2 720 893 8 635 591

16 Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток 4.2 3 751 468 6 548 331

17 Выпущенные долговые обязательства - -

18 Обязательство по текущему налогу на прибыль 86 848 288 581

19 Отложенное налоговое обязательство - -

20 Прочие обязательства 4.9 4 239 197 4 690 378

21 Резервы на возможные потери по условным обязательствам кредитного характера, прочим возможным потерям и операциям с резидентами офшорных зон 5.1 514 450 899 887

22 Всего обязательств 92 320 927 99 444 240

III Источники собственных средств23 Средства акционеров (участников) 4.10 1 237 450 1 237 450

24 Собственные акции (доли), выкупленные у акционеров (участников) - -

25 Эмиссионный доход - -

26 Резервный фонд 145 500 145 500

27 Переоценка по справедливой стоимости ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи, уменьшенная на отложенное налоговое обязательство (увеличенная на отложенный налоговый актив)

- (31)

28 Переоценка основных средств, уменьшенная на отложенное налоговое обязательство - -

29 Нераспределенная прибыль (непокрытые убытки) прошлых лет 4.10 9 263 858 11 752 447

30 Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период 4.10 2 302 679 2 511 413

31 Всего источников собственных средств 12 949 487 15 646 779

IV ВНЕБАЛАНСОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА32 Безотзывные обязательства кредитной организации 174 856 628 137 164 139

33 Выданные кредитной организацией гарантии и поручительства 34 940 012 27 957 169

34 Условные обязательства некредитного характера - -

тыс.руб.

27



Отчет о финансовых результатах (публикуемая форма)

№п/п Наименование статьи

Номер пояснения 2015 2014

1 Процентные доходы, всего, в том числе: 2 805 809 2 018 9551.1 от размещения средств в кредитных организациях 1 253 711 865 1341.2 от ссуд, предоставленных клиентам, не являющимся кредитными организациями 1 377 335 660 0331.3 от оказания услуг по финансовой аренде (лизингу) - -1.4 от вложений в ценные бумаги 174 763 493 7882 Процентные расходы, всего, в том числе: 2 068 732 2 820 8062.1 по привлеченным средствам кредитных организаций 808 424 1 234 7952.2 по привлеченным средствам клиентов, не являющимся кредитными организациями 1 260 308 1 586 0112.3 по выпущенным долговым обязательствам - -3 Чистые процентные доходы (отрицательная процентная маржа) 737 077 (801 851)4 Изменение резерва на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней

задолженности, средствам, размещенным на корреспондентских счетах, а также начисленным процентным доходам, всего, в том числе:

5.1 (1 991) (111 439)

4.1 изменение резерва на возможные потери по начисленным процентным доходам (14 596) (1 010)5 Чистые процентные доходы (отрицательная процентная маржа) после создания

резерва на возможные потери 735 086 (913 290)

6 Чистые доходы от операций с финансовыми активами, оцениваемыми по справедливой стоимости через прибыль или убыток (89 984) 878 835

7 Чистые доходы от операций с ценными бумагами, имеющимися в наличии для продажи (134) (919)

8 Чистые доходы от операций с ценными бумагами, удерживаемыми до погашения - -9 Чистые доходы от операций с иностранной валютой 5.2 2 577 754 (20 809 640)10 Чистые доходы от переоценки иностранной валюты 5.2 47 74 951 27 187 60811 Доходы от участия в капитале других юридических лиц 2 112 Комиссионные доходы 1 742 806 2 087 76513 Комиссионные расходы 236 370 293 92414 Изменение резерва на возможные потери по ценным бумагам, имеющимся

в наличии для продажи 60 3

15 Изменение резерва на возможные потери по ценным бумагам, удерживаемым до погашения - -

16 Изменение резерва по прочим потерям 356 529 (578 576)17 Прочие операционные доходы 4 499 944 5 230 87618 Чистые доходы (расходы) 14 360 644 12 788 73919 Операционные расходы 10 646 702 9 175 71120 Прибыль (убыток) до налогообложения 3 713 942 3 613 02821 Возмещение (расход) по налогам 5.3 (1 411 263) (1 101 615)22 Прибыль (убыток) после налогообложения 2 302 679 2 511 41323 Выплаты из прибыли после налогообложения, всего, в том числе: - -23.1 распределение между акционерами (участниками)

в виде дивидендов - -

23.2 отчисления на формирование и пополнение резервного фонда - -

24 Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период 2 302 679 2 511 413

тыс.руб.

Примечания2015 год

тыс. руб.2014 год

тыс. руб.

АКТИВЫ4 Денежные и приравненные к ним средства 26 558 295 33 215 919

Обязательные резервы в Центральном банке Российской Федерации 528 538 986 346

Финансовые инструменты, предназначенные для торговли:

5 - находящиеся в собственности Банка 3 562 306 6 317 461

6 Счета и депозиты в банках 59 469 251 58 561 993

7 Кредиты, выданные клиентам 12 114 316 13 359 776

Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи 1 344 1 524

Требование по текущему налогу на прибыль 455 474 53 719

20 Отложенные налоговые активы 532 292 587 762

8 Прочие активы 1 943 513 1 966 554

9 Основные средства и нематериальные активы 543 036 343 443

Всего активов 105 708 365 115 394 497

ОБЯЗАТЕЛЬСТВА5 Финансовые инструменты, предназначенные для торговли 3 762 032 6 549 049

10 Счета и депозиты банков 33 593 361 32 219 522

11 Текущие счета и депозиты клиентов 50 157 301 54 811 278

Обязательства по текущему налогу на прибыль 86 849 288 581

12 Прочие обязательства 4 218 030 4 854 686

Всего обязательств 91 817 573 98 723 116

КАПИТАЛ13 Уставный капитал 1 237 450 1 237 450

Добавочный капитал 557 276 557 276

Резерв по переоценке финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи - (31)

Нераспределенная прибыль 12 096 066 14 876 686

Всего капитала 13 890 792 16 671 381

Всего обязательств и капитала 105 708 365 115 394 497

Финансовая отчетность, подготовленная в соответствии с МСФО

Отчет о финансовом положении

29


Примечания2015 год

тыс. руб.2014 год

тыс. руб.

Движение денежных средств от операционной деятельностиПрибыль до налогообложения 3 315 729 3 531 146

Pезервы и резервы по обесцененеие 1 060 688 90 411

Нереализованная (прибыль) убыток от операций с финансовыми инструментами, предназначенными для торговли (431 376) 958 749

Амортизация 163 432 220 054

Нереализованная прибыль от операций с иностранной валютой (4 774 952) (27 187 609)

Процентные доходы (2 799 205) (2 024 052)

Процентные расходы 2 068 110 2 820 805

Убыток от выбытия основных средств 1 932 35 163

Убыток от операций с ценными бумагами, имеющимися в наличии для продажи 134 919

Изменение начислений в составе прочих доходов (28 314) 498 616

Изменение начислений в общехозяйственных и административных расходах (294 804) 119 528

Движение денежных средств от операционной деятельности до изменения операционных активов и обязательств (1 718 626) (20 936 270)

Изменения в операционных активах и обязательствах Обязательные резервы в Центральном банке Российской Федерации 457 808 187 274

Финансовые инструменты, предназначенные для торговли 834 501 17 417 738

Счета и депозиты в банках 7 662 890 59 855 603

Кредиты, выданные клиентам 1 861 986 (6 960 063)

Прочие активы 738 619 1 889 990

Счета и депозиты банков 127 958 (30 651 787)

Кредиторская задолженность по сделкам «РЕПО» с Центральным банком Российской Федерации - (6 583 298)

Финансовые инструменты, предназначенные для торговли - обязательства (450 342) 449 624

Текущие счета и депозиты клиентов (8 964 870) 4 112 436

Прочие обязательства (3 503 165) 1 640 872

Чистое поступление денежных средств от операционной деятельности до уплаты налога на прибыль и процентов (2 953 241) 20 422 119

Проценты уплаченные (2 060 147) (2 851 462)

Проценты полученные 2 914 778 2 025 479

Налог на прибыль уплаченный (1 644 348) (707 750)

Чистое (использование) поступление денежных средств от операционной деятельности (3 742 958) 18 888 386

Движение денежных средств от инвестиционной деятельностиЧистые денежные средства, использованные в операциях с основными средствами (364 957) (40 693)

Чистые денежные средства, полученные от операций с ценными бумагами, имеющимися в наличии для продажи 59 16

Чистое использование денежных средств от инвестиционной деятельности (364 898) (40 677)

Движение денежных средств от финансовой деятельностиВыплаты участнику (5 000 000) (1 691 425)Чистое использование денежных средств в финансовой деятельности (5 000 000) (1 691 425)

Чистое (уменьшение) увеличение денежных и приравненных к ним средств (9 107 856) 17 156 284

Влияние изменений валютных курсов на величину денежных и приравненных к ним средств 2 450 232 206 978

Денежные и приравненные к ним средства по состоянию на начало года 33 215 919 15 852 657

Денежные и приравненные к ним средства по состоянию на конец года 26 558 295 33 215 919


Отчет о движении денежных средствФинансовая отчетность, подготовленная в соответствии с МСФО

Отчет о прибыли или убытке и прочем совокупном доходеПримечания

2015 год тыс. руб.

2014 год тыс. руб.

Процентные доходы 2 799 205 2 024 052

Процентные расходы (2 068 110) (2 820 805)

14 Чистый процентный (расход) доход 731 095 (796 753)

7 Резерв под обесценение кредитов 3 240 (5 213)

Чистый процентный (расход) доход после вычета резерва под обесценение кредитов 734 335 (801 966)

Комиссионные доходы 1 742 806 2 086 677

Комиссионные расходы (236 371) (293 914)

15 Чистый комиссионный доход 1 506 435 1 792 763

Чистая прибыль от операций с финансовыми инструментами, предназначенными для торговли 1 416 229 621 715

Чистый убыток от операций с финансовыми активами, имеющимися в наличии для продажи (134) (919)

16 Чистая прибыль от операций с иностранной валютой 5 846 466 6 296 741

17 Прочий доход 4 625 596 5 297 262

Операционные доходы 14 128 927 13 205 596

18 Общехозяйственные и административные расходы (8 086 991) (8 926 426)

Расходы по штрафам за досрочное расторжение договоров (1 662 279) (662 826)

Прибыль до вычета прочих резервов и налога на прибыль 4 379 657 3 616 344

19 Резервы и резерв под обесценение, отличный от резерва под обесценение кредитов (1 063 928) (85 198)

Прибыль до вычета налога на прибыль 3 315 729 3 531 146

20 Расход по налогу на прибыль (1 096 349) (969 866)

Прибыль за год 2 219 380 2 561 280

Прочий совокупный доход (убыток) за вычетом налога на прибыль

Статьи, которые реклассифицированы или могут быть впоследствии реклассифицированы в состав прибыли или убытка:

Резерв по переоценке финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи:

- чистое изменение справедливой стоимости - 473

- чистое изменение справедливой стоимости, перенесенное в состав прибыли или убытка 31 -

Прочий совокупный доход за год за вычетом налога на прибыль 31 473

Всего совокупного дохода за год 2 219 411 2 561 753


31

тыс. руб.Уставный

капиталДобавочный

капитал

Резерв по переоценке

финансовых активов,

имеющихся в наличии

для продажиНераспределенная

прибыльВсего

капитала

Остаток по состоянию на 1 января 2014 года 1 237 450 557 276 (504) 14 006 831 15 801 053

Прибыль за год - - - 2 561 280 2 561 280

Прочий совокупный доход


Переоценка финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, за вычетом отложенного налога в размере 142 тыс. рублей - - 473 - 473

Всего совокупного дохода за год - - 473 2 561 280 2 561 753

Операции с собственниками, отраженные непосредственно в составе капитала

Выплаты участнику объявленные (примечание 13) - - - (1 691 425) (1 691 425)

Всего операций с собственниками - - - (1 691 425) (1 691 425)

Остаток по состоянию на 31 декабря 2014 года 1 237 450 557 276 (31) 14 876 686 16 671 381 Прибыль за год - - - 2 219 380 2 219 380

Прочий совокупный доход


Переоценка финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, за вычетом отложенного налога в размере 18 тыс. рублей - - 31 - 31

Всего совокупного дохода за год - 31 2 219 380 2 219 411

Операции с собственниками, отраженные непосредственно в составе капитала

Выплаты участнику объявленные (примечание 13) - - - (5 000 000) (5 000 000)

Всего операций с собственниками - - - (5 000 000) (5 000 000)

Остаток по состоянию на 31 декабря 2015 года 1 237 450 557 276 - 12 096 066 13 890 792


Отчет об изменениях в капитале за 2015 год

33

04ДополнительнаяИнформация

04 Дополнительная информация

РеквизитыООО «Дойче Банк»Полное наименование«Дойче Банк» Общество с ограниченной ответственностью

Сокращенное наименованиеООО «Дойче Банк»

АдресРоссия, 115035, Москва, ул. Садовническая, 82, стр. 2

Телефон(7-495) 797-5000

Факс(7-495) 797-5017

Адрес в Интернетеhttp://www.deutsche-bank.ru

Общий адрес электронной почты[email protected]

Дата начала деятельностимай 1998 г.

ЛицензииГенеральная лицензия № 3328 от 9 октября 2003 г., выдана Банком России.

Лицензия профессионального участника на осуществление брокерской деятельно-сти № 177-05600-100000 от 4 сентября 2001 г.,Лицензия профессионального участника на осуществление дилерской деятельно-сти № 177-05608-010000 от 4 сентября 2001 г.,Лицензия профессионального участника на осуществление депозитарной деятель-ности № 177-05616-000100 от 4 сентября 2001 г.,Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществлениедеятельности по управлению ценными бумагами № 177-09679-001000 от 14 ноября2006 г.Выданы Федеральной службой по финансовым рынкам.

35

Annual Report 2015

37

01Deutsche Bank Ltd.

01 Deutsche Bank Ltd. Members of the Management Board

Members of the Management Board

Annett Viehweg Chair of the Management Board since 2015

Alexander Kirejev Member of the Board since 2009, Chief Financial Officer

Maria Tiphlova Member of the Board since 2016, Head of Product Management

39

Supervisory BoardPeter Tils Chairman of the Supervisory Board Chief Executive Officer of Central & Eastern Europe Region, Deutsche Bank (Turkey) A.S.

Marco Bizzozero Head of Wealth Management for Europe, Middle East & Africa, CEO of Deutsche Bank Switzerland

Daniel Schmand Managing Director, Global Head of Trade Finance, Deutsche Bank AG

Daniel Alexander Zapf Managing Director, Chief Operating Officer Global Transaction Banking in Europe, Africa & Middle East, Deutsche Bank AG

Michael Welker Managing Director, Deputy Head Global Governance & COO, Deutsche Bank AG

Joerg Bongartz Member of Supervisory Board, Managing Director, Regional Management Central and Eastern Europe, Deutsche Bank AG

Wilfried Amanshauser Managing Director, Head of CBC EMEA, Deutsche Bank AG

Jorge Andres Letelier Otero Managing Director, Credit Risk Management, Europe, Africa & Middle East, Latin America, Deutsche Bank AG

01 Deutsche Bank Ltd. Supervisory Board

Top management Annett Viehweg Chair of the Board, Deutsche Bank Ltd. Russia

Ralph Fiermann Chief Operating Officer, Deutsche Bank in Russia

01 Deutsche Bank Ltd. Top management

41

01 Deutsche Bank Ltd. Deutsche Bank Corporate Values

Deutsche Bank Corporate ValuesThe impact of the economic crisis has made a long-term change in corporate culture of the financialsector absolutely imperative and in addition to cultural change new corporate values are alsoneeded. We understand the message: Responsibility has to be the focus of our actions. Our values that we defined in July 2013 lie at the core of everything we do. They will guide our behavior with clients, each other, our shareholders and communities we serve. They define the type of institution Deutsche Bank aspires to be. Every single one of our values rests on a clear set of beliefs that define how we conduct ourselves as we live by our values. Our beliefs reflect our history, the interests of our stakeholders and an ever-changing environment in which we operate.

Integrity

We live by the highest standards of integrity in everything we say and do.

We will do what is right – not just what is allowed.

We communicate openly; we invite, provide and respect challenging views.

Sustainable Performance

We drive value for shareholders by putting long-term success over short-term gain.

We encourage entrepreneurial spirit which responsibly balances risks and returns.

We pursue lasting performance by developing, nurturing and investing in the best talent, and by managing based on merit.

Client Centricity

We earn our clients’ trust by placing them at the core of our organization.

We deliver true value by understanding and serving our clients’ needs best.

We strive to pursue mutually beneficial client relationships in which the value created is shared fairly.

Innovation

We foster innovation by valuing intellectual curiosity in our people.

We enable our clients’ success by constantly seeking suitable solutions to their problems.

We continuously improve our processes and plat forms by embracing new and better ways of doing things.

Discipline

We protect the firm’s resources by always thinking and acting like owners.

We live by the rules and hold ourselves accountable to de liver on our promises – no excuses.

We achieve operational excellence by striving to ‘get it right the first time’.

Partnership

We build diverse teams to generate better ideas and reach more balanced decisions.

We put the common goals of the firm before ‘silo’ loyalty by trusting, respecting and working with each other.

We act as responsible partners with all our stakeholders and regulators, and in serving the wider interests of society.

43

Ladies and gentlemen!

In 2015 Russia’s economic growth decelerated, and its GDP decreased. The hesitant strengthening of the ruble in the first half of the year inspired cautious optimism, but later degenerated into yet another protracted recession. The data published by the Central Bank of the Russian Federation, the Ministry of Finance of the Russian Federation and the State Statistical Committee of the Russian Federation, as well as our own estimates, show that the economy continues to be heavily dependent on global energy prices. Besides, the effect of financial sanctions has become more pronounced, and the list of companies on which they were imposed has grown longer over the course of the year. The government’s capacity to spur economic growth was considerably diminished by rapid utilization of reserves during the previous year.

By the end of the year inflation climbed to 12.9% – the highest rate since 2003. During the second half of the year inflation-related risks forced the Central Bank to discontinue the use of one more economic incentive – the consistent reduction of the key rate. Ruble devalued by 22.8%.

In 2015 Russian GDP went down by 3.7%, even though the year before it had posted a modest 0.6% growth. The federal budget ended the year with a deficit of RUB 1.96 billion, or 2.4% of the country’s GDP.

The balance of direct investments into Russia kept shrinking at an even faster pace. The year before it had dropped by 68%, this time the fall proved to be even more debilitating, with direct investments contracting by 78% to US$ 4.8 billion. Several sectors ended the year in the red, including the non-banking part of the financial sector: while the banks managed to raise US$ 563 million, the sector as a whole, on the contrary, sustained a hefty loss of US$ 2.7 billion.

The economic downturn decimated the financial system. The balance of profits received and losses incurred by active banks withered to a third of its original value, going well below the 2005 benchmark. Almost every fourth bank ended up in the red. For the first time since 2003, the annual gross value added in the financial services sector declined shedding 3.6% vs. a 10.5% growth year-on-year.

For Deutsche Bank Russia, the year of 2015 was eventful. One of the most notable deals completed in the first half of the year was the US$ 500 million offering of Armenian Eurobonds underwritten by Deutsche Bank. Deutsche Bank also acted as the depositary bank for the US$ 225 million offering by Lenta, a major Russian retailer, of additional shares in the form of Global Depositary Receipts. Finally, Deutsche Bank acted as the exclusive advisor to Lukoil in the sale of a 50% stake in Caspian Investment Resource Ltd. to Sinopec.

According to Global Custodian Magazine and Global Investor/ISF, in the spring of 2015 Deutsche Bank Russia held the second-largest depositary services market share, and was rated No. 3 in the WEIGHTED category and No. 4 in the UNWEIGHTED category. For the seventh year running, the Institutional Investor magazine named Deutsche Bank the best foreign investment bank, giving it the third position in the annual overall rating of analytical teams operating in Russia.

All crises bring about the need to abandon standard approaches and look for new solutions. Within the framework of the new global Strategy 2020, in the autumn of 2015 it was decided that the Russian operations of Deutsche Bank were to be be reorganized. The main focus is provision of corporate banking services to foreign and Russian clients: Trade Finance, Cash Management, Working Capital Financing and FX services.

Statement of Chair of the Management Board, Deutsche Bank LTD, Russia

Annett Viehweg, Chair of the Management Board since 2015

A new business model will be implemented, where investment banking services will be provided to Russian customers from international offices. The Bank will continue to offer prices in Russian securities to clients, using third parties for local execution, as well as banking services to core Russian clients.

Institutional Cash business and Issuer Services business will also continue to service Russian clients through offshore global hubs. GTB’s local custody business will be discontinued in close dialogue with clients. The Bank will also continue to serve Wealth Management clients but will consolidate administration and booking offshore.

These momentous changes will undoubtedly help us successfully perform challenging but manageable tasks and produce superior results. We believe in the future of our business in Russia, we are open to change and ready to use the historic chance offered to us by the new times.

Annett Viehweg,Chair of the Management Board since 2015

45

02Activities of the Bank Strong Commitment to Russia

Deutsche Bank: global presence

Deutsche Bank is Germany’s leading bank, with a strong position in Europe and a significant presence in the Americas and Asia Pacific. Deutsche Bank provides banking services to corporations, governments, institutional investors, small and medium-sized businesses, and private individuals.

We are structured around the four types of clients that we serve – institutions, corporates, fiduciaries, and private clients – and devolve greater responsibility, along with consequent accountability, to our four business divisions: Corporate & Investment Banking, Global Markets, Deutsche Asset Management, and Private, Wealth & Commercial Clients.

Deutsche Bank in Russia

Deutsche Bank is one of Russia’s largest banks with foreign equity participation. In April 2016, Deutsche Bank Russia celebrates its 135th anniversary. Therefore, our bank the one of the oldest brands in the country, not only among international companies but also local organizations. Currently, the Bank’s offices in Moscow and St. Petersburg employ more than 1300 people. 950 of them work in Deutsche Bank Techonlogy Centre that develops investment banking IT products used - the department, which develops the IT investment banking products used not only at Deutsche Bank, but also on all major global markets.

Products and services

Deutsche Bank provides commercial banking products and services for both corporate and financial institution clients worldwide, including domestic and cross-border payments, risk management and financing of international trade as well as trust, agency, depositary, custody and related services.

Throughout 2015, Global Transaction Banking of Deutsche Bank continued to operate successfully under challenging market conditions. Furthermore, the transaction banking industry became more competitive. In Russia business faced increased economic and political risks.

Cash Management

Deutsche Bank provides a wide range of high quality corporate cash management solutions. These include: services for current accounts (for corporate clients) in Rubles and foreign currency; overdraft facilities in Rubles and other currencies; payment services, including domestic payments through Central Bank of Russia; passive participation in Sberbank-clearing; Customs Cards; foreign payments; liquidity management services, such as local cash pooling in Rubles, cash collection/cash delivery via third party providers; electronic banking services including db-direct internet (also available in Russian); support for cyrillic characters for domestic payments; and account information for MT940 EoD and intraday MT942; and personalized customer services. Clients need a secure, robust and reliable banking infrastructure to perform cash management activities. Cash Management’s applications are available worldwide, allowing full access to account information, transaction initiation, and inquiries. In addition, online tools offer clients workflow optimisation, integration with existing global and local ERP (Enterprise Resource

02 Activities of the Bank Strong Commitment to Russia


47

Planning) systems, and significant cost efficiencies. Deutsche Bank provides a broad range of global, regional and domestic bulk and individual payment and collection services.

The Bank is also the world’s top euro clearer (source: RTGSplus/ TARGET and EBA – European clearing system for settlement of payments in Euro), and US dollar clearers (source: CHIPS - major private electronic payment system in the USA). With offices in all major and most secondary financial centers, Deutsche Bank is a leading clearer of over 50 currencies for corporates and financial institutions.

Deutsche Bank in Russia offers corporate clients the convenience of Customs Cards to optimize regular settlements with Customs offices; these cards are accepted at over 200 customs terminals across the Russian Federation. Liquidity Management tools enable customers to maximize interest income, minimize interest charges, gain increased control over cash flows and invest their surplus funds. Clients benefit from consolidated cash positions with multiple set-up options, full automation, and detailed account reporting.

Trade Finance

Deutsche Bank provides clients with a comprehensive range of instruments and services supporting their international and local trade activities. Our clients are large Russian corporates with significant import and export volumes, as well as international companies that operate in Russia through their subsidiaries.

With its deep knowledge of requirements and practices of the local market, and its ability to tap into expertise and and an ability to tap into the expertise and resources from its worldwide network, Deutsche Bank has established itself as the partner of choice for сlients with trade operations. In 2015 we continued to support our clients in a challenging environment through customized solutions for local and cross-border trade operations, such as Letters of Credit, issuance of Bank Guarantees, Standby Letters of Credit, Documentary Collections, Transaction-Based Finance including financing Trade Payables, Receivables Purchase and Short-Term Trade-Related Financing. To enhance its client offering, Deutsche Bank is committed to innovation. We have strengthened the team and invested in product development, expanding our offering through a state-of-the-art Supply Chain Financing solution.

Structured Trade & Export Finance (STEF) Structured Trade & Export Finance (STEF) is an integral part of the Trade Finance offered in Russia and provides a broad range of advisory, structuring and arranging services, including: medium to long-term Export Credit Agency (ECA) and/or Private Risk Insurance (PRI)-covered tied buyer credits; multi-sourced tied buyer credits; untied and investment loans and down-payment finance.

Deutsche Bank is renowned for its global presence, extensive experience and expertise in advising on and arranging major syndicated and/or bilateral transactions in Russia and other regions. We are able to offer customers unique structuring opportunities, notably in complex structured deals. In 2015, Deutsche Bank was involved in most of the major ECA/PRI-covered transactions and thus maintained its strong position not only in the Russian export finance market for corporates and financial institutions but also also worldwide.

Structured Commodity Trade Finance (SCTF)

Structured Commodity Trade Finance (SCTF) is an integral part of the Trade Finance offering in Russia. It encompasses a range of structuring, coordination and arranging activities, with Deutsche Bank Amsterdam acting as the Facility and Security Agent on SCTF deals. Core products include medium to long-term Pre-Export Finance (PXF) and Pre-Payment Finance (PPF) Facilities for a wide variety of commodity corporates.

Deutsche Bank is renowned for its global presence, extensive experience and expertise in arranging major syndicated transactions in Russia and other regions. We are able to offer customers unique structuring opportunities, bringing a long track record of successful origination of complex structured deals.

In 2015, Deutsche Bank was involved as Mandated Lead Arranger in most of the major PXF transactions in Russia and thus maintained its strong position in the Russian commodity finance market. Notably Deutsche Bank was the Agent on the majority of these facilities, demonstrating ongoing repeat mandates from discerning Russian clients.

Global Security Services – Investor Services

Deutsche Bank Ltd. has been providing custody services since 1998, and in 2015 it was one of leading custodians in Russia servicing local and foreign investors.

Investor Services held over EUR 29 billion of clients’ assets under custody as of December 31, 2015.

Main areas of Investor Services’ activities constitute provision of core and auxiliary custody services, including securities safekeeping, securities settlement (both on-exchange and Over the Counter); and corporate actions support (income collection and repatriation, voluntary and mandatory corporate actions, proxy voting at general shareholders meetings).

Besides Deutsche Bank Ltd. remains one of leading subcustodian banks servicing Depositary Receipts programs of Russian issuers.

Deutsche Bank Ltd. maintains the network of correspondent relations with Russian registrars, Russian Central Securities Depository, as well as with international clearing systems, thus being able to perform custody operations with local and foreign securities.

The Management Board of Deutsche Bank AG in its meeting held on September 16, 2015 made the decision to exit Investor Services in Russia.

Deutsche Bank Ltd. is currently working on the project to discontinue this type of activities.

Depositary Receipts

Deutsche Bank is one of leading depositary banks for American and Global Depositary Receipts (ADRs/GDRs) and a pioneer in processing of Global Registered Shares. With nearly 30 years of


49

experience in depositary business and with 150 professionals from our global locations in New York, London, Frankfurt, Luxembourg, Moscow, Hong Kong, and Mumbai we manage over 1000 depositary programs in 56 countries.

Deutsche Bank’s long-standing presence since 2000 and commitment to the Russian market and its best-in-class service have earned praise from clients and multiple awards from the press. Most notably, Deutsche Bank has won in the ‘Best Depositary Receipts Program’ and ‘Best Depositary Receipt House’ categories for five consecutive years at EMEA Finance Magazine’s well-regarded Achievement Awards since 2011.

Global Transaction Banking in Russia continues to invest in its business in the form of state-of-the art technology, its people and quality of service, to ensure it remains among leading transaction services providers on the local market.

Deutsche Bank Wealth Management

With client assets of € 1.1 trillion globally (as of December 31, 2015), Deutsche Bank Asset and Wealth Management is one of the world’s leading global asset and wealth managers.

Our international Wealth Management teams consist of a diverse mix of talents and professional expertise. Through our global network, we offer a comprehensive range of wealth management and banking services aimed at meeting clients’ needs.

These include investment management, lending and deposits, wealth planning, and specialist solutions for individuals and select institutions in the countries of their choice.

Wealth Management teams in different regions provide the most convenient and efficient access to all Deutsche Bank Wealth Management capabilities.

The Management Board of Deutsche Bank AG in its meeting held in September 2015 made the decision to exit Wealth Management in Russia. Deutsche Bank Ltd. is currently working on the project to discontinue this type of activities.

Deutsche Bank continues to offer wealth management solutions and concentrates their administration and booking in international hubs.

Deutsche Bank Technology Centre focuses on creating software solutions for Deutsche Bank investment business. Its engineers develop high-performance and high-assurance IT solutions to trade liquid financial instruments all around the world.

Today, Deutsche Bank Technology Centre has representative offices in Moscow and Saint Petersburg with more than 950 employees.

Deutsche Bank Technology Centre helped create more than 2,000 apps contributing significantly to success in every banking business function, such as trading, algorithmic trading, operational support of transactions, pricing, preparing profit and loss statements, risk management, etc.

These software products enable Deutsche Bank to trade efficiently on global financial markets, to help investors make key decisions, to receive information timely and to do business swiftly.

Deutsche Bank Technology Centre dates back to 2001 when it was decided to establish a Software Development Centre in Moscow to improve operating activities of Deutsche Bank Group in the international financial markets, including such trading platforms as the New York Stock Exchange, the London Stock Exchange, the Tokyo Stock Exchange, and the Deutsche Börse. While the business was constantly growing, the second office of the Centre was opened in Saint Petersburg in 2010.

In 2011 Moscow team moved to a new state-of-the-art office in the NordStar Tower, thus creating more comfortable working environment and becoming more attractive to new talents. This office received Russia’s first LEED gold certification for its resources and energy efficiency. In 2015, it ranked in the TOP 3 of the independent rating ‘Green Offices of Russia’ compiled by in the “Green Offices of Russia” independent rating organised by GREENS ecobureau.

Today, employees of our Technology Centre are high-end software developers, experts in mathematical methods. Among them, there are professionals with invaluable experience obtained in global financial centres, such as London and New York, with an appropriate level of knowledge and training.

51

02 Activities of the Bank Corporate Social Responsibility

Corporate Social Responsibility Deutsche Bank regards Corporate Social Responsibility (CSR) as an investment in society and in its own future. Our goal as a responsible corporate citizen is to create social capital. We leverage our core competencies in five areas of activity. With our involvement in art, we foster creativity. With our educational activities, we enable talent. With our social investments, we create opportunities.With our commitment to sustainability, we ensure long-term viability. And with our corporate volunteering, we commit ourselves personally.

Deutsche Bank Russia’s activities in this area have not gone unnoticed: for the past few years the Bank has been in the Top 10 of “The Corporate Philanthropy Leaders” Project, aannually announced by the non-profit partnership of grant-making organizations The Donors Forum and the international auditing and consulting network PwC.

In 2015 Deutsche Bank Russia entered the TOP 5 of financial institutions in the 8th annual ‘The Corporate Philanthropy Leaders’ rating.

53

03Financial Statement

55

03 Financial Statement

Item No. Balance item

Regulatory value

Actual value

01.01.16 01.01.15

1 Base capital adequacy ratio (N1.1) min 5.0 10.7 15.62 Bank’s core capital adequacy ratio (N1.2) min 6.0 10.7 15.63 Bank’s capital base adequacy ratio (ratio N1.0) min 10.0 12.9 18.54 Capital base adequacy ratio of a non-banking credit institution entitled

to transfer cash without opening bank accounts and related banking transactions (N1.3)

- - -

5 Momentary liquidity ratio (N2) min 15.0 100.9 109.76 Current liquidity ratio (N3) min 50.0 196.8 211.27 Long-term liquidity ratio (N4) max 120.0 0.0 0.08 Maximum amount of risk per borrower or per group of related

borrowers (N6)max 25.0

Maximum 21.6

Maximum15.6

Minimum0.0

Minimum0.1

9 Maximum amount of large credit risks (N7) max 800.0 281.0 170.610 Maximum amount of loans, bank guarantees and sureties extended by the

bank to its participants (shareholders) (N9.1) max 50.0 0.0 0.0

11 Aggregate amount of exposure to the bank’s insiders (N10.1) max 3.0 0.0 0.012 Ratio for the use of the bank’s capital base to acquire shares (participation

interest) in other legal entities (N12) max 25.0 0.0 0.0

Russian Accounting Standards

Statement of statutory ratios (disclosure form)in percent


Balance sheet (disclosure form)

LineNo. Balance item

Explanation number 2015 2014

I Assets1 Cash 4.1 87 086 92 373

2 Сredit institutions’ placements with the Central Bank of the Russian Federation 4.1 20 546 797 13 348 7232.1 Mandatory reserves 4.1 528 538 986 346

3 Placements with credit institutions 4.1 6 452 948 20 761 167

4 Financial assets at fair value through profit or loss 4.2 3 562 305 6 327 2825 Net loans to customers 4.3 71 301 845 71 545 497

6 Net investments in securities and other financial assets available-for-sale 4.4 1 344 1 5246.1 Investments in subsidiaries and associates - -

7 Net investments in securities held-to-maturity - -

8 Current tax assets 455 474 53 719

9 Deferred tax asset 5.3 504 098 533 925

10 Fixed assets, intangible assets and materials 4.5 451 758 303 501

11 Other assets 4.6 1 906 759 2 123 308

12 Total assets 105 270 414 115 091 019

II Liabilities13 Loans, deposits and other funds from the Central Bank of the Russian Federation - -

14 Amounts due to credit institutions 4.7 33 591 673 32 219 436

15 Customer accounts (other than credit institutions) 4.8 50 137 291 54 797 627

15.1 Deposits (funds) by individuals, including individual entrepreneurs 4.8 2 720 893 8 635 591

16 Financial liabilities at fair value through profit or loss 4.2 3 751 468 6 548 33117 Debt securities issued - -

18 Current profit tax liability 86 848 288 581

19 Deferred tax liability - -

20 Other liabilities 4.9 4 239 197 4 690 378

21 Provisions for possible losses on credit related commitments, other possible losses and settlements with offshore zone residents 5.1 514 450 899 887

22 Total liabilities 92 320 927 99 444 240

III Equity23 Funds of shareholders (participants) 4.10 1 237 450 1 237 450

24 Treasury shares (participation interest) - -

25 Share premium - -

26 Reserve fund 145 500 145 500

27 Fair value revaluation of available-for-sale securities decreased by the deferred tax liability (increased by the deferred tax asset) - (31)

28 Revaluation of fixed assets decreased by the deferred tax liability - -29 Retained earnings (accumulated losses) of prior years 4.10 9 263 858 11 752 447

30 Unused profit (loss) for the reporting period 4.10 2 302 679 2 511 413

31 Total equity 12 949 487 15 646 779

IV Off-balance sheet liabilities32 Irrevocable commitments of credit institution 174 856 628 137 164 139

33 Guarantees issued by credit institution 34 940 012 27 957 169

34 Non-credit related commitments - -

RUB ‘000

57



Profit and loss statement (disclosure form)

LineNo. Balance item

Explanation number 2015 2014

1 Total interest income, including: 2 805 809 2 018 9551.1 Placements with credit institutions 1 253 711 865 1341.2 Loans to customers (other than credit institutions) 1 377 335 660 0331.3 Services under finance lease - -1.4 Investments in securities 174 763 493 7882 Total interest expense, including: 2 068 732 2 820 8062.1 Amounts due to credit institutions 808 424 1 234 7952.2 Customer accounts (other than credit institutions) 1 260 308 1 586 0112.3 Debt securities issued - -3 Net interest income (negative interest margin) 737 077 (801 851)4 Movement in the provision for possible losses on loans and loan equivalents, placements on

correspondent accounts, and accrued interest income, total including: 5.1 (1 991) (111 439)

4.1 Movements in the provision for possible losses on accrued interest income (14 596) (1 010)5 Net interest income (negative interest margin) after provision for possible losses 735 086 (913 290)6 Net gain on financial assets at fair value through profit or loss (89 984) 878 8357 Net gain on securities available-for-sale (134) (919)8 Net gain on securities held-to-maturity - -9 Net gain on operations with foreign currency 5.2 2 577 754 (20 809 640)10 Net gain on foreign currency revaluation 5.2 47 74 951 27 187 60811 Gain on shareholding in other legal entities 2 112 Fee and commission income 1 742 806 2 087 76513 Fee and commission expense 236 370 293 92414 Movements in the provision for possible losses on securities available-for-sale 60 315 Movements in the provision for possible losses on securities held-to-maturity - -16 Movements in the provision for other losses 356 529 (578 576)17 Other operating income 4 499 944 5 230 87618 Net income (loss) 14 360 644 12 788 73919 Operating expense 10 646 702 9 175 71120 Profit (loss) before taxation 3 713 942 3 613 02821 Tax expense 5.3 (1 411 263) (1 101 615)22 Profit (loss) after taxation 2 302 679 2 511 41323 Total payments out of profit after taxation including: - -23.1 Distribution between shareholders (participants) in the form of dividends - -23.2 Reserve fund charge - -24 Unused profit (loss) for the reporting period 2 302 679 2 511 413

RUB ‘000

59


IFRS Financial Statements

Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income for the yearNotes

2015RUB’000

2014RUB’000

Interest income 2 799 205 2 024 052

Interest expense (2 068 110) (2 820 805)

14 Net interest income (expense) 731 095 (796 753)

7 Provision for loan impairment 3 240 (5 213)

Net interest income (expense) after provision for loan impairment 734 335 (801 966)

Fee and commission income 1 742 806 2 086 677

Fee and commission expense (236 371) (293 914)

15 Net fee and commission income 1 506 435 1 792 763

Net gain on financial instruments held for trading 1 416 229 621 715

Net loss from financial assets available-for-sale (134) (919)

16 Net foreign exchange income 5 846 466 6 296 741

17 Other income 4 625 596 5 297 262

Operating income 14 128 927 13 205 596

18 General administrative expenses (8 086 991) (8 926 426)

Expenses relating to penalties for early termination of contract (1 662 279) (662 826)

Profit before other provisions and income tax 4 379 657 3 616 344

19 Provision for impairment other than on loans (1 063 928) (85 198)

Profit before income tax 3 315 729 3 531 146

20 Income tax expense (1 096 349) (969 866)

Profit for the year 2 219 380 2 561 280

Other comprehensive income for the year, net of income tax

Items that are or may be reclassified subsequently to profit or loss:

Revaluation reserve for available-for-sale financial assets:

- Net change in fair value - 473

- Net change in fair value transferred to profit or loss 31 -

Other comprehensive income for the year, net of income tax 31 473

Total comprehensive income for the year 2 219 411 2 561 753

Notes2015

RUB’0002014

RUB’000

ASSETS4 Cash and cash equivalents 26 558 295 33 215 919

Mandatory reserve deposit with the Central Bank of the Russian Federation 528 538 986 346

Financial instruments held for trading

5 - Held by the Bank 3 562 306 6 317 461

6 Placements with banks 59 469 251 58 561 993

7 Loans to customers 12 114 316 13 359 776

Available-for-sale financial assets 1 344 1 524

Current tax assets 455 474 53 719

20 Deferred tax asset 532 292 587 762

8 Other assets 1 943 513 1 966 554

9 Property, equipment and intangible assets 543 036 343 443

Total assets 105 708 365 115 394 497

LIABILITIES5 Financial instruments held for trading 3 762 032 6 549 049

10 Deposits and balances from banks 33 593 361 32 219 522

11 Current accounts and deposits from customers 50 157 301 54 811 278

Current tax liabilities 86 849 288 581

12 Other liabilities 4 218 030 4 854 686

Total liabilities 91 817 573 98 723 116

EQUITY13 Charter capital 1 237 450 1 237 450

Additional paid-in capital 557 276 557 276

Revaluation reserve for available-for-sale financial assets - (31)

Retained earnings 12 096 066 14 876 686

Total equity 13 890 792 16 671 381

Total liabilities and equity 105 708 365 115 394 497


Statement of Financial Position as


61

Notes2015

RUB’0002014

RUB’000

Cash flows from operating activitiesProfit before income tax 3 315 729 3 531 146

Provision for impairment 1 060 688 90 411

Unrealized (profit) loss on financial instruments held for trading (431 376) 958 749

Depreciation and amortization 163 432 220 054

Unrealized foreign exchange gain (4 774 952) (27 187 609)

Interest income (2 799 205) (2 024 052)

Interest expense 2 068 110 2 820 805

Loss from disposal of property and equipment 1 932 35 163

Losses from available-for-sale securities 134 919

Change in accruals in other income (28 314) 498 616

Change in accruals in general administrative expenses (294 804) 119 528

Operating cash flows before changes in operating assets and liabilities (1 718 626) (20 936 270)

Changes in operating assets and liabilitiesMandatory reserve deposit in the Central Bank of the Russian Federation 457 808 187 274

Financial instruments held for trading 834 501 17 417 738

Placements with banks 7 662 890 59 855 603

Loans to customers 1 861 986 (6 960 063)

Other assets 738 619 1 889 990

Deposits and balances from banks 127 958 (30 651 787)

Amounts payable under repurchase agreements with the Central Bank of the Russian Federation - (6 583 298)

Financial instruments held for trading - liabilities (450 342) 449 624

Current accounts and deposits from customers (8 964 870) 4 112 436

Other liabilities (3 503 165) 1 640 872

Net cash provided from operating activities before income tax and interest (2 953 241) 20 422 119

Interest paid (2 060 147) (2 851 462)

Interest received 2 914 778 2 025 479

Income tax paid (1 644 348) (707 750)

Net cash provided from (used in) operating activities (3 742 958) 18 888 386

Cash flows from investing activitiesNet cash used in operations with property, plant and equipment (364 957) (40 693)

Net cash provided from operations with available-for-sale securities 59 16

Net cash (used in) provided from investing activities (364 898) (40 677)

Cash flows from financing activitiesDistributions to the member (5 000 000) (1 691 425)

Net cash used in financing activities (5 000 000) (1 691 425)

Net (decrease) increase in cash and cash equivalents (9 107 856) 17 156 284

Effect of changes in exchange rates on cash and cash equivalents 2 450 232 206 978

Cash and cash equivalents at the beginning of the year 33 215 919 15 852 657

Cash and cash equivalents at the end of the year 26 558 295 33 215 919


Statement of Cash Flows for the year ended

RUB’000 Charter capitalAdditional

paid-in capital

Revaluation reserve for

available-for-sale financial assets Retained earnings Total equity

Balance as at 1 January 2014 1 237 450 557 276 (504) 14 006 831 15 801 053

Profit for the year 2 561 280 2 561 280

Other comprehensive income


Revaluation of available-for-sale financial assets, net of deferred tax of RUB 142,000 - - 473 - 473

Total comprehensive income for the year - - 473 2 561 280 2 561 753

Transactions with owners, recorded directly in equity

Declared distributions to the member (note 13) - - - (1 691 425) (1 691 425)

Total transactions with owners - - - (1 691 425) (1 691 425)

Balance as at 31 December 2014 1 237 450 557 276 (31) 14 876 686 16 671 381 Profit for the year - - - 2 219 380 2 219 380

Other comprehensive income


Revaluation of available-for-sale financial assets, net of deferred tax of RUB 18,000 - - 31 - 31

Total comprehensive income for the year - - 31 2 219 380 2 219 411

Transactions with owners, recorded directly in equity

Declared distributions to the member(note 13) - - - (5 000 000) (5 000 000)

Total transactions with owners - - - (5 000 000) (5 000 000)

Balance as at 31 December 2015 1 237 450 557 276 - 12 096 066 13 890 792


Statement of Changes in Equity for the year ended

63

04Further Details

04

Details ofDeutsche Bank Ltd., MoscowFull NameLimited Liability Company “Deutsche Bank”

Short NameDeutsche Bank Ltd.

Address82 Sadovnicheskaya street bldg 2, 115035, Moscow, Russia

Switchboard Telephone Number(7-495) 797-5000

Fax(7-495) 797-5017

Internethttp://www.deutsche-bank.ru

General e-mail [email protected]

Beginning of activitiesMay 1998

LicencesGeneral Banking Licence No. 3328 dated October 9, 2003;issued by the Bank of Russiа

Professional Participant Licence for Brokerage OperationsNo. 177-05600-100000 dated September 4, 2001Professional Participant Licence for Dealership OperationsNo. 177-05608-010000 dated September 4, 2001Professional Participant Licence for Depository OperationsNo. 177-05616-000100 dated September 4, 2001Professional Participant Licence for Securities ManagementNo.177-09679-001000 dated November 14, 2006issued by the Federal Financial Markets Service of Russia.

Financial Statement Further Details

Documents

Итоги 2015 - Deutsche Bank · Итоги 2015 Годовой отчет ... Инфляция по итогам года оказалась на уровне 12,9% – наивысшем