Embed Size (px)
Citation preview
ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ
Инвестиционные фонды это стандартизированные и более доступные продукты с заранее определенными целевыми уровнями риска и ожидаемой доходности.
Максимально простой, быстрый и удобный способ инвестирования средств.
Инвестиционный горизонт, степень риска и ожидаемая доходность – определяется на индивидуальной основе для каждого фонда или их комбинации.
ЛАТВИЯ, РИГА, LV-1013, УЛ. ВЕСЕТАС 7, +371 67025284, [email protected], WWW.RIETUMU.LV© AS RIETUMU ASSET MANAGEMENT IPS
Цель Фонда
Уровень риска
Рекомендуемыйвременной горизонт
Ожидаемая доходность
Минимальный уровеньинвестируемого капитала
Управление краткосрочными средствами
Низкий
до 1 года
0.2-0.5% в год
1 000 USD
0.00%
0.10% в год
0.00%
0.15% в год
Сохранение / стабильное накопление средств
Ниже среднего
от 2 лет
3-5% в год
1 000 USD
0.20%
0.60% в год
0.00%
0.20% в год
Накопление с потенциалом повышенной доходности
Средний
от 3 лет
5-8% в год
1 000 USD
0.35%
1.00% в год
0.00%
0.25% в год
Получение максимальной доходности от инвестиций
Выше среднего
от 5 лет
выше 5% в год
1 000 USD
0.50%
1.85% в год
5.00%
0.25% в год
Cash ReserveFund USD
Fixed Income InvestmentGrade Fund USD
Fixed IncomeHigh Yield Fund USD
Global EquityFund USD
За покупку
За управление
За приростстоимости
Банкудержателю
Ком
исси
и
Уровень риска
Ож
идае
мая
дох
одно
сть
Низкий Высокий
Низ
кая
Высо
кая
Cash ReserveFund USD
Global Equity Fund USD
Fixed Income Investment Grade Fund USD
Fixed Income High Yield Fund USD
0.0
0.2
0.4
0.6
0.8
1.0
1.2
1.4
1.6
2,000
2,500
3,000
3,500
4,000
4,500
5,000
1,500
1,700
1,900
2,100
2,300
2,500
2,700
2,900
3,100
3,300
ЛАТВИЯ, РИГА, LV-1013, УЛ. ВЕСЕТАС 7, +371 67025284, [email protected], WWW.RIETUMU.LV© AS RIETUMU ASSET MANAGEMENT IPS
МОНЕТАРНАЯ ПОЛИТИК А
ОБЗОР ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ
Ключевая ставка – СШАКлючевая ставка – Еврозона
Общие активы Центробанка – Еврозона
Политика двух крупнейших Центробанков мира продолжает расходиться: ФРС рассматривает возможность повышения ставки, тогда как ЕЦБ снизил ключевую ставку до 0.00%.
После завершения программы количественного смягчения (QE) рост активов ФРС остановился.
Программа скупки облигаций стран Еврозоны наглядно отражается на графике роста активов ЕЦБ.
СИТ УАЦИЯ В МАКРОЭКОНОМИКЕ
Индикаторы указывают на замедление экономики США и постепенную стабилизацию в Еврозоне.
ГОСОБЛИГАЦИИ НА РЫНК А Х АКЦИЙ
Новейшие макроэкономические показатели в США выходят в рамках ожиданий инвесторов.
Завершился непродолжительный период позитивных новостей и макроэкономических сюрпризов в ЕС.
Доходность немецких еврооблигаций находится в негативной зоне. Доходность гособлигаций США скорректировалась от 5-летних максимумов.
В 2016 году доходность 10-летних облигаций США продолжает снижаться, в то время как доходность 10-летних облигаций ФРГ опустилась ниже нуля.
Рынок акций США обновил свои исторические максимумы, в то время как рынки акций Еврозоны и Развивающихся стран только стремятся восстановить свои потери.
США – 2 годаГермания – 2 года
СШАЕврозонаРазвивающиеся рынки
США – 10 летГермания – 10 лет
Общие активы Центробанка – США
Индекс экономических ожиданий – США Индекс экономических ожиданий – ЕврозонаОпережающий экон. индикатор – СШАОпережающий экон. индикатор – Еврозона
97.0
97.5
98.0
98.5
99.0
99.5
100.0
100.5
101.0
101.5
102.0
-150
-100
-50
0
50
100
150
-150
-100
-50
0
50
100
150
-1.0
-0.5
0.5
0.0
1.0
1.5
2.0
2.5
0.0
0.5
1.0
1.5
2.5
3.5
2.0
3.0
4.0
60
80
120
100
140
160
180
200
05/2
010
08/2
010
11/2
010
02/2
011
05/2
011
08/2
011
11/2
011
02/2
012
05/2
012
08/2
012
11/2
012
02/2
013
05/2
013
08/2
013
11/2
013
02/2
014
05/2
014
08/2
014
11/2
014
02/2
015
05/2
015
08/2
015
11/2
015
02/2
016
05/2
016
08/2
016
05/2
010
08/2
010
11/2
010
02/2
011
05/2
011
08/2
011
11/2
011
02/2
012
05/2
012
08/2
012
11/2
012
02/2
013
05/2
013
08/2
013
11/2
013
02/2
014
05/2
014
08/2
014
11/2
014
02/2
015
05/2
015
08/2
015
11/2
015
02/2
016
05/2
016
08/2
016
05/2
010
08/2
010
11/2
010
02/2
011
05/2
011
08/2
011
11/2
011
02/2
012
05/2
012
08/2
012
11/2
012
02/2
013
05/2
013
08/2
013
11/2
013
02/2
014
05/2
014
08/2
014
11/2
014
02/2
015
05/2
015
08/2
015
11/2
015
02/2
016
05/2
016
08/2
016
05/2
010
08/2
010
11/2
010
02/2
011
05/2
011
08/2
011
11/2
011
02/2
012
05/2
012
08/2
012
11/2
012
02/2
013
05/2
013
08/2
013
11/2
013
02/2
014
05/2
014
08/2
014
11/2
014
02/2
015
05/2
015
08/2
015
11/2
015
02/2
016
05/2
016
08/2
016
05/2
010
08/2
010
11/2
010
02/2
011
05/2
011
08/2
011
11/2
011
02/2
012
05/2
012
08/2
012
11/2
012
02/2
013
05/2
013
08/2
013
11/2
013
02/2
014
05/2
014
08/2
014
11/2
014
02/2
015
05/2
015
08/2
015
11/2
015
02/2
016
05/2
016
08/2
016
05/2
010
08/2
010
11/2
010
02/2
011
05/2
011
08/2
011
11/2
011
02/2
012
05/2
012
08/2
012
11/2
012
02/2
013
05/2
013
08/2
013
11/2
013
02/2
014
05/2
014
08/2
014
11/2
014
02/2
015
05/2
015
08/2
015
11/2
015
02/2
016
05/2
016
08/2
016
05/2
010
08/2
010
11/2
010
02/2
011
05/2
011
08/2
011
11/2
011
02/2
012
05/2
012
08/2
012
11/2
012
02/2
013
05/2
013
08/2
013
11/2
013
02/2
014
05/2
014
08/2
014
11/2
014
02/2
015
05/2
015
08/2
015
11/2
015
02/2
016
05/2
016
08/2
016
05/2
010
08/2
010
11/2
010
02/2
011
05/2
011
08/2
011
11/2
011
02/2
012
05/2
012
08/2
012
11/2
012
02/2
013
05/2
013
08/2
013
11/2
013
02/2
014
05/2
014
08/2
014
11/2
014
02/2
015
05/2
015
08/2
015
11/2
015
02/2
016
05/2
016
08/2
016
05/2
010
08/2
010
11/2
010
02/2
011
05/2
011
08/2
011
11/2
011
02/2
012
05/2
012
08/2
012
11/2
012
02/2
013
05/2
013
08/2
013
11/2
013
02/2
014
05/2
014
08/2
014
11/2
014
02/2
015
05/2
015
08/2
015
11/2
015
02/2
016
05/2
016
08/2
016
ЛАТВИЯ, РИГА, LV-1013, УЛ. ВЕСЕТАС 7, +371 67025284, [email protected], WWW.RIETUMU.LV© AS RIETUMU ASSET MANAGEMENT IPS
Последний летний месяц порадовал спокойствием на финансовых рынках. Индекс американских акций S&P500 продолжил обновлять максимумы, сырьевые товары – восстанавливаться, а участники рынков – следить за действиями центральных банков. Исторический максимум в августе обновил не только S&P500, но и два других значимых индекса американских акций – Nasdaq и Dow Jones Industrial Average. Основными причинами роста можно назвать вышедшие отчётности компаний за вторую половину года, оптимистичные ожидания инвесторов и монетарную политику ФРС. Стоит отметить, что волатильность на рынках акций в августе была крайне низкой. При условии сохранения низкой волатильности и учитывая историческую обратную взаимосвязь между волатильностью акций и доходностью спекулятивных бумаг, можно ожидать роста стоимости высокодоходных облигаций в будущем. Стоимость высококачественных облигаций больше зависит от монетарной политики центральных банков. Это можно было наблюдать в августе, когда инвесторы пытались предугадать вектор развития политики ФРС по ходу выходящих экономических данных. Инвесторы отметили замедление бизнес активности и рынка труда, а также улучшение торгового баланса и уверенный рост зарплат. Хотя экономика США не вызвала многочисленных положительных сюрпризов, комментарии со стороны представителей ФРС не позволили полностью снять с повестки поднятие ключевой процентной ставки в сентябре. В случае поднятия ставки, инвесторы смогут наблюдать небольшую коррекцию на рынке облигаций, которая улучшит доходность ценных бумаг. Малое количество положительных сюрпризов пришло из Европы в этом месяце. Медленный темп роста экономики и инфляции, экстраординарная монетарная политика и повышенная стойкость к реформам снижают привлекательность региона. В то же время, стоит отметить улучшение бизнес активности в Китае, особенно в секторе услуг. Несмотря на замедление роста инвестиций, рост арендной платы в крупнейших городах по-прежнему стимулирует строительство и как следствие спрос на сырьевые товары. На стоимость нефти в августе положительно повлияли данные о снижении запасов нефтепродуктов и объявление о неформальной встрече ведущих производителей нефти в Алжире в конце сентября. В ближайшее время многочисленные слухи, спекуляции и договоренности вокруг встречи повлияют на волатильность цен на нефть. Однако, вне зависимости от результата встречи, фундаментальных изменений в нефтяной отрасли ожидать не стоит. В целом, август позволил инвесторам спокойно насладиться летними днями и ростом стоимости большинства активов. Однако на рынках сохраняется высокая неопределённость, которая таит как риски, так и хорошие возможности.
КОММЕНТАРИЙ УПРАВЛЯЮЩИХ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ ФОНДАМИ RIETUMU ASSET MANAGEMENT
ОБЗОР ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ
ВА ЛЮТЫ ИНДЕКС ВОЛАТИЛЬНОСТИ ПРЕМИЯ ЗА РИСК ОБЛИГАЦИЙ
В августе 2016 года доллар США и Евро показали относительно стабильную динамику.
В летний период рыночная волатильность значительно снизилась.
Увеличился интерес к высокодоходным облигациям, что отразилось в снижении премии за риск.
СЫРЬЕВЫЕ РЫНКИ
Значительного движения на сырьевых рынках в августе не наблюдалось.
Стоимость нефти в августе восстановилась после июльской коррекции.
Спрос на золото как на «защитный актив» по-прежнему остаётся сильным.
60
65
70
75
80
85
90
95
100
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
0
10
20
30
40
50
60
BarCap US Corporate HY YTW - 10-Yr Treasury
Индекс доллара СШАИндекс Евро
VIX Index
506070
90
110
130
150
170
80
100
120
140
160
180
203040
60
80
100
120
50
70
90
110
130140
1,000
1,100
1,200
1,300
1,400
1,500
1,600
1,700
1,800
1,900
2,000Золото
Нефть – WTIНефть – Brent
Индекс сырьевых товаров - Bloomberg
05/2
010
08/2
010
11/2
010
02/2
011
05/2
011
08/2
011
11/2
011
02/2
012
05/2
012
08/2
012
11/2
012
02/2
013
05/2
013
08/2
013
11/2
013
02/2
014
05/2
014
08/2
014
11/2
014
02/2
015
05/2
015
08/2
015
11/2
015
02/2
016
05/2
016
08/2
016
05/2
010
08/2
010
11/2
010
02/2
011
05/2
011
08/2
011
11/2
011
02/2
012
05/2
012
08/2
012
11/2
012
02/2
013
05/2
013
08/2
013
11/2
013
02/2
014
05/2
014
08/2
014
11/2
014
02/2
015
05/2
015
08/2
015
11/2
015
02/2
016
05/2
016
08/2
016
05/2
010
08/2
010
11/2
010
02/2
011
05/2
011
08/2
011
11/2
011
02/2
012
05/2
012
08/2
012
11/2
012
02/2
013
05/2
013
08/2
013
11/2
013
02/2
014
05/2
014
08/2
014
11/2
014
02/2
015
05/2
015
08/2
015
11/2
015
02/2
016
05/2
016
08/2
016
05/2
010
08/2
010
11/2
010
02/2
011
05/2
011
08/2
011
11/2
011
02/2
012
05/2
012
08/2
012
11/2
012
02/2
013
05/2
013
08/2
013
11/2
013
02/2
014
05/2
014
08/2
014
11/2
014
02/2
015
05/2
015
08/2
015
11/2
015
02/2
016
05/2
016
08/2
016
05/2
010
08/2
010
11/2
010
02/2
011
05/2
011
08/2
011
11/2
011
02/2
012
05/2
012
08/2
012
11/2
012
02/2
013
05/2
013
08/2
013
11/2
013
02/2
014
05/2
014
08/2
014
11/2
014
02/2
015
05/2
015
08/2
015
11/2
015
02/2
016
05/2
016
08/2
016
05/2
010
08/2
010
11/2
010
02/2
011
05/2
011
08/2
011
11/2
011
02/2
012
05/2
012
08/2
012
11/2
012
02/2
013
05/2
013
08/2
013
11/2
013
02/2
014
05/2
014
08/2
014
11/2
014
02/2
015
05/2
015
08/2
015
11/2
015
02/2
016
05/2
016
08/2
016
ЛАТВИЯ, РИГА, LV-1013, УЛ. ВЕСЕТАС 7, +371 67025284, [email protected], WWW.RIETUMU.LV© AS RIETUMU ASSET MANAGEMENT IPS
CASH RESERVE FUND - USDИнформация о фонде08 / 09 / 2016
КРАТКОЕ ОПИС АНИЕ ФОНД А
СИНТЕТИЧЕСКИЙ ПОК АЗАТЕЛЬ РИСК А (SRRI)
МАТРИЦ А СТИЛЯ (ГЕО-ФОКУС И ВРЕМЕННОЙ ГОРИЗОНТ)
Подфонд создан с целью получения относительно стабильного дохода при сохранении быстрого доступа к вложенным средствам. Целевой уровень доходности подфонда близок к текущему уровню доходности краткосрочных долговых ценных бумаг и краткосрочных сберегательных банковских продуктов.
ОСНОВНАЯ ИНФОРМАЦИЯ
ISINКод в BloombergДата созданияСтрана СтатусВалютаРасчет ценБанк держательАудиторФинансовый год
LV0000400877RAMCRUF LR
01.09.2014 Латвия
ОткрытыйUSD (США)
ЕжедневныйRietumu BankKPMG Baltics
31 декабря
К ЛЮЧЕВЫЕ ПОК АЗАТЕЛИ
Цена (NAV)Активы фонда (млн)Срок погашенияДюрацияДоходность (YTM)КупонПозиции / эмитенты
1,007.995.09
0.390.380.9%2.1%
19 / 19
ДИНАМИК А
1 месяц3 месяца6 месяцев1 годС начала годаС начала работы
0.04% 0.14%0.29%0.55%0.42%
0.80%
ЭКСПОЗИЦИЯ АКТИВОВ
ОблигацииДепозитыДенежные средства
71.1%15.9%13.1%
КОМИССИИ
За покупкуЗа продажуЗа управлениеЗа хранение
0.0% 0.0%
0.1% (p.a.)0.15% (p.a.)
ГЕОГРАФИЧЕСК АЯ ЭКСПОЗИЦИЯ
47.2% 7.9%4.0%4.0%4.0%4.0%
0.0%
Развитые страныВесь мир
Развивающиеся страны
Короткий Средний Длиный
США SNAT Швеция Франция Южная Корея Германия Другие
ОТРАСЛЕВАЯ ЭКСПОЗИЦИЯ
Товары первой необходимости Финансы Товары длительного пользования ТелекоммуникацииГос долг Промышленность
16.1%16.0%
15.2%11.9% 7.9%3.9%
1 2 3 4 5 6 7
ЛАТВИЯ, РИГА, LV-1013, УЛ. ВЕСЕТАС 7, +371 67025284, [email protected], WWW.RIETUMU.LV© AS RIETUMU ASSET MANAGEMENT IPS
Данный обзор (включая любые приложения) не является просьбой, предложением, рекомендацией или приглашением купить, продать или погасить любые финансовые инструменты или заключить и/или исполнять обязательства по другим любого рода сделкам. Авторы информации, размещенной в настоящем обзоре, а также AO «Rietumu Asset Management» ОУВ, зарегистрированное в Коммерческом Регистре Латвийской Республики 29 января 2014 года, с единым регистрационным № 40103753360 юридический адрес: ул. Весетас7, Рига, LV-1013, Латвийская Республика (далее – «RAM»), как совместно, так и каждый по отдельности, не несут никакой ответственности за возможное использование включенной в настоящий обзор информации, в том числе не несут никакой ответственности за прямые или косвенные убытки (включая неполученную прибыль), а также штрафные санкции. Оценки, мнения и прогнозы, отраженные в настоящем обзоре, основаны исключительно на заключениях квалифицированных специалистов RAM, относительно рассматриваемых в обзоре финансовых инструментов и эмитентов. Представленная в настоящем обзоре информация получена из источников, которые считаются надежными, в то же время точность и полнота предоставленной информации не гарантируется. Любое ваше инвестиционное решение должно полностью основываться на оценке ваших личных финансовых обстоятельств и целей инвестиций. RAM обращает ваше внимание на то, что операции на рынке ценных бумаг и финансовых инструментов связаны с риском и требуют соответствующих знаний и опыта.
ОГРАНИЧЕНИЕ ОТВЕСТВЕННОСТИ
CASH RESERVE FUND - USDИнформация о фонде08 / 09 / 2016
СТРУКТ УРА ПОГАШЕНИЯ БУМАГ
10 КРУПНЕЙШИХ ПОЗИЦИЙ
ДИНАМИК А ЦЕНЫ (NAV) 02.10.2014 - 08.09.2016
СТРУКТ УРА КРЕДИТНЫХ РЕЙТИНГОВ
Название Страна Отрасль Рейтинг YTM Погашение Вес
ELI LILLYMORGAN STANLEY WESTERN UNION CO/THE NORDEA BANK AB MCKESSON CORP EUROPEAN INVESTMENT BANK FRANCE TELECOM SAMSUNG ELEC AM TOYOTA MTR CRED STRYKER CORP
США США США Швеция США SNAT Франция Южная Корея США США
Товары первой необходимости Финансы Товары первой необходимости Финансы Товары первой необходимости Гос долг Телекоммуникации Товары длительного пользования Товары длительного пользования Товары первой необходимости
A A- BBB AA- BBB AAA BBB+ A+ A+ A-
0.71% 1.17% 1.46% 0.83% 1.07% 0.69% 1.06% 1.23% 0.77% 0.84%
15.03.2017 22.03.2017 01.10.2016 20.03.2017 01.03.2017 15.03.2017 14.09.2016 10.04.2017 15.09.2016 30.09.2016Всего
4.1%4.1%4.0%4.0%4.0%4.0%4.0%4.0%4.0%4.0%40.2%
AAA AA+AA AA- A+ A A- BBB+ BBB
4.0%3.9%
-4.0%
15.2% 8.0%
19.9%7.9%8.1%
2016 16.0%2017 55.1%
999
1000
1001
1002
1003
1004
1005
1006
1007
1008
1009
02/11/14 02/12/14 02/04/15 02/05/15 02/06/15 02/07/15 02/08/15 02/10/1502/09/15 02/11/15 02/12/15 02/02/16 02/03/16 02/04/16 02/05/16 02/06/16 02/07/1602/10/14 02/08/16 02/09/1602/01/16
ЛАТВИЯ, РИГА, LV-1013, УЛ. ВЕСЕТАС 7, +371 67025284, [email protected], WWW.RIETUMU.LV© AS RIETUMU ASSET MANAGEMENT IPS
INVESTMENT GRADE USDИнформация о фонде08 / 09 / 2016
КРАТКОЕ ОПИС АНИЕ ФОНД А
СИНТЕТИЧЕСКИЙ ПОК АЗАТЕЛЬ РИСК А (SRRI)
МАТРИЦ А СТИЛЯ (ГЕО-ФОКУС И ВРЕМЕННОЙ ГОРИЗОНТ)
Подфонд создан с целью получения относительно стабильного дохода в средне- /долгосрочной перспективе. Своим вкладчикам подфонд предлагает возможность достижения относительно стабильного дохода на целевом временном горизонте, инвестируя в высококачественные долговые ценные бумаги инвестиционного уровня.
ОСНОВНАЯ ИНФОРМАЦИЯ
ISINКод в BloombergДата созданияСтрана СтатусВалютаРасчет ценБанк держательАудиторФинансовый год
LV0000400901RAMIGUF LR
12.09.2014 Латвия
ОткрытыйUSD (США)
ЕжедневныйRietumu BankKPMG Baltics
31 декабря
К ЛЮЧЕВЫЕ ПОК АЗАТЕЛИ
ДИНАМИК А
ЭКСПОЗИЦИЯ АКТИВОВ
КОМИССИИ
За покупкуЗа продажуЗа управлениеЗа хранение
0.20% 0.0%
0.6% (в год)0.2% (в год)
ГЕОГРАФИЧЕСК АЯ ЭКСПОЗИЦИЯ
Развитые страныВесь мир
Развивающиеся страны
Короткий Средний Длиный
ОТРАСЛЕВАЯ ЭКСПОЗИЦИЯ
1 2 3 4 5 6 7
Цена (NAV)Активы фонда (млн)Срок погашенияДюрацияДоходность (YTM)КупонПозиции / эмитенты
1,033.7213.89
4.73 3.95 2.7% 4.4%
52 / 52
43.6% 4.0%3.4%
3.1% 2.5%
12.6%
США Австралия Швеция Бразилия Россия Другие
1 месяц3 месяца6 месяцев1 годС начала годаС начала работы
0.28% 1.56%4.13%4.42%5.22%
3.37%
69.0%31.0%
0.0%
Финансы Товары первой необходимости Сырьевые товары Информационные технологии Промышленность Товары длительного пользования Энергетическое сырье Телекоммуникации Энергоносители/водоканал
15.3%8.9%8.8%
8.2% 7.4% 6.7% 6.1% 6.1%1.6%
ОблигацииДенежные средстваДругие активы
ЛАТВИЯ, РИГА, LV-1013, УЛ. ВЕСЕТАС 7, +371 67025284, [email protected], WWW.RIETUMU.LV© AS RIETUMU ASSET MANAGEMENT IPS
ОГРАНИЧЕНИЕ ОТВЕСТВЕННОСТИ
INVESTMENT GRADE USDИнформация о фонде08 / 09 / 2016
СТРУКТ УРА ПОГАШЕНИЯ БУМАГ
10 КРУПНЕЙШИХ ПОЗИЦИЙ
ДИНАМИК А ЦЕНЫ (NAV) 02.10.2014 - 08.09.2016
СТРУКТ УРА КРЕДИТНЫХ РЕЙТИНГОВ
Название Страна Отрасль Рейтинг YTM Погашение Вес
AA- A+ AA- BBB+ BBB BBB- BB+BBBB-
3.6%0.2%
-2.3%
21.0% 25.7%
8.9% 6.8%
-0.5%
20172018201920202021202220232024
1.5%4.4%8.1%
11.4%11.8%
20.7%9.2%1.5%
NETAPP INC CORN PRODUCTS MORGAN STANLEY WALGREENS BOOTS FLOWSERVE CORP CA INC GAP INC/THE AMPHENOL CORP BANK OF AMERICA CORP WELLS FARGO BANK NA
США США США США США США США США США США
Информационные технологии Товары первой необходимости Финансы Товары длительного пользования Промышленность Информационные технологии Товары длительного пользования Промышленность Финансы Финансы
BBB+ BBB BBB+ BBB BBB BBB BB+ BBB+ BBB+ AA-
2.4% 2.2% 3.1% 2.1% 3.0% 2.1% 3.9% 2.7% 1.4% 1.2%
15.06.2021 01.11.2020 22.05.2023 18.11.2021 15.09.2022 01.12.2019 12.04.2021 01.02.2022 22.03.2018 22.01.2018Всего
2.6%2.4%2.3%2.3%2.3%2.0%2.0%1.9%1.8%1.8%21.5%
Данный обзор (включая любые приложения) не является просьбой, предложением, рекомендацией или приглашением купить, продать или погасить любые финансовые инструменты или заключить и/или исполнять обязательства по другим любого рода сделкам. Авторы информации, размещенной в настоящем обзоре, а также AO «Rietumu Asset Management» ОУВ, зарегистрированное в Коммерческом Регистре Латвийской Республики 29 января 2014 года, с единым регистрационным № 40103753360 юридический адрес: ул. Весетас7, Рига, LV-1013, Латвийская Республика (далее – «RAM»), как совместно, так и каждый по отдельности, не несут никакой ответственности за возможное использование включенной в настоящий обзор информации, в том числе не несут никакой ответственности за прямые или косвенные убытки (включая неполученную прибыль), а также штрафные санкции. Оценки, мнения и прогнозы, отраженные в настоящем обзоре, основаны исключительно на заключениях квалифицированных специалистов RAM, относительно рассматриваемых в обзоре финансовых инструментов и эмитентов. Представленная в настоящем обзоре информация получена из источников, которые считаются надежными, в то же время точность и полнота предоставленной информации не гарантируется. Любое ваше инвестиционное решение должно полностью основываться на оценке ваших личных финансовых обстоятельств и целей инвестиций. RAM обращает ваше внимание на то, что операции на рынке ценных бумаг и финансовых инструментов связаны с риском и требуют соответствующих знаний и опыта.
975
985
995
1005
1015
1025
1035
1045
02/11/14 02/12/14 02/04/15 02/05/15 02/06/15 02/07/15 02/08/15 02/10/1502/09/15 02/11/15 02/12/15 02/02/16 02/03/16 02/04/16 02/05/16 02/06/16 02/07/1602/10/14 02/08/16 02/09/1602/01/16
ЛАТВИЯ, РИГА, LV-1013, УЛ. ВЕСЕТАС 7, +371 67025284, [email protected], WWW.RIETUMU.LV© AS RIETUMU ASSET MANAGEMENT IPS
HIGH YIELD USDИнформация о фонде08 / 09 / 2016
КРАТКОЕ ОПИС АНИЕ ФОНД А
СИНТЕТИЧЕСКИЙ ПОК АЗАТЕЛЬ РИСК А (SRRI)
МАТРИЦ А СТИЛЯ (ГЕО-ФОКУС И ВРЕМЕННОЙ ГОРИЗОНТ)
Подфонд создан с целью получения повышенного дохода в долгосрочной перспективе. Своим вкладчикам подфонд предлагает возможность достижения повышенного дохода на долгосрочном временном горизонте, инвестируя в спекулятивные долговые ценные бумаги с кредитным рейтингом ниже инвестиционного уровня.
ОСНОВНАЯ ИНФОРМАЦИЯ
ISINКод в BloombergДата созданияСтрана СтатусВалютаРасчет ценБанк держательАудиторФинансовый год
К ЛЮЧЕВЫЕ ПОК АЗАТЕЛИ
ДИНАМИК А
ЭКСПОЗИЦИЯ АКТИВОВ
КОМИССИИ
За покупкуЗа продажуЗа управлениеЗа хранение
0.35% 0.0%
1% (в год)0.25% (в год)
Развитые страныВесь мир
Развивающиеся страны
Короткий Средний Длиный
ОТРАСЛЕВАЯ ЭКСПОЗИЦИЯ
1 2 3 4 5 6 7
Цена (NAV)Активы фонда (млн)Срок погашенияДюрацияДоходность (YTM)КупонПозиции / эмитенты
1,013.157.80
4.062.50
6.7%6.7%
37 / 35
1 месяц3 месяца6 месяцев1 годС начала годаС начала работы
0.65% 3.82%9.69%6.66%
11.66%1.32%
ОблигацииДенежные средстваДругие активы
64.5%35.5% 0.0%
Товары длительного пользованияТовары первой необходимости Энергетическое сырье Сырьевые товары Промышленность Телекоммуникации Энергоносители/водоканал Информационные технологии Государственные предприятия
11.7% 10.9%
8.9% 7.8%6.9%6.2%
5.6%5.2%1.4%
ГЕОГРАФИЧЕСК АЯ ЭКСПОЗИЦИЯ
31.5%11.4% 5.6%2.8%
2.8% 2.8% 2.5%2.1%
3.0%
США Бразилия Индонезия Россия Казахстан Мексика Канада Чили Другие
LV0000400893RAMIHUF LR
12.09.2014 Латвия
ОткрытыйUSD (США)
ЕжедневныйRietumu BankKPMG Baltics
31 декабря
ЛАТВИЯ, РИГА, LV-1013, УЛ. ВЕСЕТАС 7, +371 67025284, [email protected], WWW.RIETUMU.LV© AS RIETUMU ASSET MANAGEMENT IPS
ОГРАНИЧЕНИЕ ОТВЕСТВЕННОСТИ
СТРУКТ УРА ПОГАШЕНИЯ БУМАГ
10 КРУПНЕЙШИХ ПОЗИЦИЙ
ДИНАМИК А ЦЕНЫ (NAV) 02.10.2014 - 08.09.2016
СТРУКТ УРА КРЕДИТНЫХ РЕЙТИНГОВ
Название Страна Отрасль Рейтинг YTM Погашение Вес
BBB BBB- BB+ BB BB- B+B B- СCC+
2.1% -
7.8%17.4%13.5%
9.3%9.3%2.5%1.5%
2016 2018 2019 2020 2021 2022 2023 20242028
1.6% 1.8%
19.6%16.6%17.0%
1.3%3.8%1.9%0.9%
NOVATEK OAO KAZAKHSTAN TEMIR ZHOLY GOLDEN LEGACY PT OFFICE DEPOT MEX ALAM SYNERGY JBS INVESTMENTS MARFRIG HLDG EUR AMKOR TECH INC SANEAMENTO BASIC SESI LLC
Россия Казахстан Индонезия Мексика Индонезия Бразилия Бразилия СШАБразилия США
Энергетическое сырье Промышленность Товары длительного пользования Товары длительного пользования Промышленность Товары первой необходимости Товары первой необходимости Информационные технологии Энергоносители/водоканал Энергетическое сырье
BB+ BB+ B+ BB B BB B B+ BB B+
4.1% 4.3% 5.1% 4.2% 6.4% 7.0% 5.7% 5.1% 4.7%7.9%
03.02.2021 06.10.2020 24.04.2019 20.09.2020 29.01.2019 28.10.2020 24.06.2019 01.06.2021 16.12.2020 15.12.2021Всего
2.8%2.8%2.8%2.8%2.7%2.7%2.7%2.7%2.7%2.5%27.2%
Данный обзор (включая любые приложения) не является просьбой, предложением, рекомендацией или приглашением купить, продать или погасить любые финансовые инструменты или заключить и/или исполнять обязательства по другим любого рода сделкам. Авторы информации, размещенной в настоящем обзоре, а также AO «Rietumu Asset Management» ОУВ, зарегистрированное в Коммерческом Регистре Латвийской Республики 29 января 2014 года, с единым регистрационным № 40103753360 юридический адрес: ул. Весетас7, Рига, LV-1013, Латвийская Республика (далее – «RAM»), как совместно, так и каждый по отдельности, не несут никакой ответственности за возможное использование включенной в настоящий обзор информации, в том числе не несут никакой ответственности за прямые или косвенные убытки (включая неполученную прибыль), а также штрафные санкции. Оценки, мнения и прогнозы, отраженные в настоящем обзоре, основаны исключительно на заключениях квалифицированных специалистов RAM, относительно рассматриваемых в обзоре финансовых инструментов и эмитентов. Представленная в настоящем обзоре информация получена из источников, которые считаются надежными, в то же время точность и полнота предоставленной информации не гарантируется. Любое ваше инвестиционное решение должно полностью основываться на оценке ваших личных финансовых обстоятельств и целей инвестиций. RAM обращает ваше внимание на то, что операции на рынке ценных бумаг и финансовых инструментов связаны с риском и требуют соответствующих знаний и опыта.
HIGH YIELD USDИнформация о фонде08 / 09 / 2016
860
880
900
920
940
960
980
1000
1020
1040
02/11/14 02/12/14 02/04/15 02/05/15 02/06/15 02/07/15 02/08/15 02/10/1502/09/15 02/11/15 02/12/15 02/02/16 02/03/16 02/04/16 02/05/16 02/06/16 02/07/1602/10/14 02/08/16 02/09/1602/01/16
ЛАТВИЯ, РИГА, LV-1013, УЛ. ВЕСЕТАС 7, +371 67025284, [email protected], WWW.RIETUMU.LV© AS RIETUMU ASSET MANAGEMENT IPS
GLOBAL EQUITY USDИнформация о фонде08 / 09 / 2016
КРАТКОЕ ОПИС АНИЕ ФОНД А
СИНТЕТИЧЕСКИЙ ПОК АЗАТЕЛЬ РИСК А (SRRI)
МАТРИЦ А СТИЛЯ (ГЕО-ФОКУС И ПОДХОД )
Подфонд создан с целью получения повышенного дохода в долгосрочной перспективе. Вкладчикам подфонд дает возможность достижения повышенного дохода на долгосрочном временном горизонте, инвестируя в диверсифицированный портфель акций, находящихся в свободномобращении на фондовых биржах.
ОСНОВНАЯ ИНФОРМАЦИЯ
ISINКод в BloombergДата созданияСтрана СтатусВалютаРасчет ценБанк держательАудиторФинансовый год
К ЛЮЧЕВЫЕ ПОК АЗАТЕЛИ
ДИНАМИК А
ЭКСПОЗИЦИЯ АКТИВОВ
КОМИССИИ
За покупкуЗа продажуЗа управлениеЗа прирост*За хранение
0.50% 0.0%
1.85% (p.a.)5%
0.25% (p.a.)
Развитые страныВесь мир
Развивающиеся страны
Value Blend Growth
ОТРАСЛЕВАЯ ЭКСПОЗИЦИЯ
1 2 3 4 5 6 7
Цена (NAV) Активы фонда (млн) Коэффициент P/E Коэффициент P/B Доходность дивидендов Коэффициент "Бета" Количество позиций
884.58 0.65
11.72 2.54 3.1% 1.28
35
1 месяц3 месяца6 месяцев1 годС начала годаС начала работы
1.32%4.49%2.85%0.98%6.04%
-11.54%
АкцииДенежные средстваДругие активы
52.9%47.1%
0.0%
Товары длительного пользования Энергетическое сырье Здравоохранение Финансы Сырьевые товары Информационные технологии Телекоммуникации Промышленность Товары первой необходимости
12.9%12.7% 5.5% 4.9% 4.5%3.8%3.8%3.0%
1.8%
ГЕОГРАФИЧЕСК АЯ ЭКСПОЗИЦИЯ
28.9% 6.1% 3.4% 2.8% 2.6%2.6%2.6%2.2%
1.7%
США Россия Великобритания Швеция Китай Франция Норвегия КанадаДругие
LV0000400885RAMGEUF LR
12.09.2014 Латвия
ОткрытыйUSD (США)
ЕжедневныйRietumu BankKPMG Baltics
31 декабря
* Эталон – 5-ти летний депозитв долларах США в банке Rietumu
ЛАТВИЯ, РИГА, LV-1013, УЛ. ВЕСЕТАС 7, +371 67025284, [email protected], WWW.RIETUMU.LV© AS RIETUMU ASSET MANAGEMENT IPS
ОГРАНИЧЕНИЕ ОТВЕСТВЕННОСТИ
Валютная экспозиция
ДИНАМИК А ЦЕНЫ (NAV) 02.10.2014 - 08.09.2016
10 КРУПНЕЙШИХ ПОЗИЦИЙ
Данный обзор (включая любые приложения) не является просьбой, предложением, рекомендацией или приглашением купить, продать или погасить любые финансовые инструменты или заключить и/или исполнять обязательства по другим любого рода сделкам. Авторы информации, размещенной в настоящем обзоре, а также AO «Rietumu Asset Management» ОУВ, зарегистрированное в Коммерческом Регистре Латвийской Республики 29 января 2014 года, с единым регистрационным № 40103753360 юридический адрес: ул. Весетас7, Рига, LV-1013, Латвийская Республика (далее – «RAM»), как совместно, так и каждый по отдельности, не несут никакой ответственности за возможное использование включенной в настоящий обзор информации, в том числе не несут никакой ответственности за прямые или косвенные убытки (включая неполученную прибыль), а также штрафные санкции. Оценки, мнения и прогнозы, отраженные в настоящем обзоре, основаны исключительно на заключениях квалифицированных специалистов RAM, относительно рассматриваемых в обзоре финансовых инструментов и эмитентов. Представленная в настоящем обзоре информация получена из источников, которые считаются надежными, в то же время точность и полнота предоставленной информации не гарантируется. Любое ваше инвестиционное решение должно полностью основываться на оценке ваших личных финансовых обстоятельств и целей инвестиций. RAM обращает ваше внимание на то, что операции на рынке ценных бумаг и финансовых инструментов связаны с риском и требуют соответствующих знаний и опыта.
GLOBAL EQUITY USDИнформация о фонде08 / 09 / 2016
USD
EUR
NOK
SEK
GBP
CAD
37.6%
4.3%
3.2%
2.8%
2.8%
2.2%
MCKESSON CORP STATOIL ASA WESTERN UNION CO CHINA TELECOM CORP MICHELIN (CGDE) GILEAD SCIENCES INC JPMORGAN CHASE & CO BEST BUY CO INCFIFTH THIRD BANCORP MACY'S INCВсего
3.3%2.6%
2.4% 2.4% 2.3%2.3%
2.3%2.1%2.1%2.0%
23.7%
740
760
780
800
820
840
860
880
900
920
940
960
980
1000
02/11/14 02/12/14 02/04/15 02/05/15 02/06/15 02/07/15 02/08/15 02/10/1502/09/15 02/11/15 02/12/15 02/02/16 02/03/16 02/04/16 02/05/16 02/06/16 02/07/1602/10/14 02/08/16 02/09/1602/01/16
