实验 实验 3 3

期货投资实验期货投资实验

实验目的：实验目的： 了解各种期货交易品种合约特征，学会分了解各种期货交易品种合约特征，学会分析影响期货品种价格因素等期货投资基本析影响期货品种价格因素等期货投资基本技能，运用期货投资的相关知识，使用相技能，运用期货投资的相关知识，使用相关金融投资交易软件进行模拟期货交易，关金融投资交易软件进行模拟期货交易，以帮助我们进行期货投资。以帮助我们进行期货投资。

实验内容与要求：实验内容与要求： 在初步了解期货合约与交易规则的基础上，在初步了解期货合约与交易规则的基础上，通过相关证券行情交易软件，进一步认识通过相关证券行情交易软件，进一步认识在金融交易软件挂牌交易的各种期货的行在金融交易软件挂牌交易的各种期货的行情信息，并在开市期间，通过新华情信息，并在开市期间，通过新华 0808 信息信息系统与世华财讯期货投资模拟交易软件进系统与世华财讯期货投资模拟交易软件进行期货投资的模拟交易及投资分析。行期货投资的模拟交易及投资分析。实验工具：新华实验工具：新华 0808 信息系统与世华财讯期信息系统与世华财讯期货投资模拟交易软件。货投资模拟交易软件。

一、期货投资基础一、期货投资基础11 、寻找合适的期货经纪公司、寻找合适的期货经纪公司22 、开户流程、开户流程33 、开户应具备什么条件，需要带哪些材料、开户应具备什么条件，需要带哪些材料44 、期货交易风险说明书、期货交易风险说明书55 、选择交易方式、选择交易方式66 、商定选择事项或特殊事项、商定选择事项或特殊事项77 、期货经纪合同书的主要内容、期货经纪合同书的主要内容88 、签署期货经纪合同书及相应的补充协议、签署期货经纪合同书及相应的补充协议99 、申请交易编码及确认资金账号、申请交易编码及确认资金账号1010 、打入交易保证金并确认到账、打入交易保证金并确认到账

二、期货交易中的基本面分析二、期货交易中的基本面分析11 、价格涨跌，谁主沉浮、价格涨跌，谁主沉浮22 、价格涨跌有没有好处、价格涨跌有没有好处33 、价格何以涨了又跌，跌了又涨、价格何以涨了又跌，跌了又涨44 、供需平衡能持久吗、供需平衡能持久吗55 、库存是供求关系的重要表现、库存是供求关系的重要表现66 、基本面分析是什么、基本面分析是什么77 、基本面分析有价值吗、基本面分析有价值吗88 、期货价格比现货价格更敏感、期货价格比现货价格更敏感

99 、经济周期对价格的影响、经济周期对价格的影响1010 、经济政策对价格的影响、经济政策对价格的影响1111 、国际市场行情的影响、国际市场行情的影响1212 、汇率变动对商品价格的影响、汇率变动对商品价格的影响1313 、利率变动对商品价格的影响、利率变动对商品价格的影响1414 、自然因素对价格的影响、自然因素对价格的影响1515 、政治因素对价格的影响、政治因素对价格的影响1616 、季节性因素对价格的影响、季节性因素对价格的影响1717 、投机因素对价格的影响、投机因素对价格的影响

1818 、基本面分析对数据的基本要求、基本面分析对数据的基本要求1919 、充分利用公开性的专业报告、充分利用公开性的专业报告2020 、数据比较，大有讲究、数据比较，大有讲究2121 、供共求状况与价格的关系是相对的、供共求状况与价格的关系是相对的2222 、连续跟踪，方能明事、连续跟踪，方能明事2323 、考虑因果关系，不能忽视时间因素、考虑因果关系，不能忽视时间因素2424 、商品成本，不一定能成为价格底线、商品成本，不一定能成为价格底线2525 、长期价格比较，留意价格水平的调整、长期价格比较，留意价格水平的调整2626 、对相关国际组织的限价不能迷信、对相关国际组织的限价不能迷信2727 、应用基本面分析必须注意的事项、应用基本面分析必须注意的事项

三、国内各主要期货品种的交易三、国内各主要期货品种的交易

（一）铜（一）铜

11 、上海期货交易所的铜期货合约、上海期货交易所的铜期货合约

交易品种：阴极铜交易品种：阴极铜交易单位：交易单位： 55 吨吨 // 手手报价单位：元（人民币）报价单位：元（人民币） // 吨吨最小变动价位：最小变动价位： 1010 元元 // 吨吨每日价格最大波动限制：不超过上一结算价每日价格最大波动限制：不超过上一结算价 ±3%±3%

合约交割月份：合约交割月份： 1-121-12 月月交易时间：上午交易时间：上午 9: 00-11: 309: 00-11: 30 下午下午 13: 30-15: 0013: 30-15: 00

最后交易日：合约交割月份最后交易日：合约交割月份 1515 日日 (( 遇法定假日顺遇法定假日顺延延 ))

交割日期：合约交割月份交割日期：合约交割月份 16-2016-20 日日 (( 遇法定假日遇法定假日顺延顺延 ))

交割等级：（交割等级：（ 11 ）标准品：标准阴极铜，符合国）标准品：标准阴极铜，符合国标标 GB/T467-1997GB/T467-1997 标准阴极铜规定，其中主成分标准阴极铜规定，其中主成分铜加阴含量不小于铜加阴含量不小于 99.95%99.95% 。。 (2)(2)替代品：替代品： a.a.高高级阴极铜，符合国标级阴极铜，符合国标 GB/T467 -1997GB/T467 -1997 高级阴极铜高级阴极铜规定。规定。 b. LMEb. LME 注册阴极铜，符合注册阴极铜，符合 BS EN BS EN 1978 :19981978 :1998 标准标准 (( 阴极铜级别代号阴极铜级别代号 CU-CATH-1)CU-CATH-1) 。。交割地点：交易所指定交割仓库交割地点：交易所指定交割仓库交易保证金：合约价值的交易保证金：合约价值的 5%5%

交易手续费：不超过合约价值的交易手续费：不超过合约价值的 0.2‰(0.2‰(含风险准含风险准备金备金 ))

交割方式：实物交割交割方式：实物交割交易代码：交易代码： CUCU

22 、交易标的物方面的规定、交易标的物方面的规定第一，交易单位为第一，交易单位为 55 吨吨 // 手，但交割单位为手，但交割单位为 2525 吨，吨，且每张标准仓单所列阴极铜的重量为且每张标准仓单所列阴极铜的重量为 2525 吨，溢短吨，溢短不超过不超过 +2%+2% ，磅差不超过，磅差不超过 +0.2%+0.2% 。 。 第二，对交割商品的规定。 第二，对交割商品的规定。 第三，对交割地点的规定。 第三，对交割地点的规定。 第四，对交割阴极铜注册商标规定。 第四，对交割阴极铜注册商标规定。 第五，对交割商品包装的规定。 第五，对交割商品包装的规定。 第六，对在伦敦金属交易所第六，对在伦敦金属交易所 (LME)(LME) 注册并经上海注册并经上海期货交易所允许进行交割的阴极铜的规定。 期货交易所允许进行交割的阴极铜的规定。

33 、交割仓库的收费标准、交割仓库的收费标准44 、限仓制度、限仓制度

55 、保证金的变动、保证金的变动

持仓总量持仓总量 (x) (x) 铜铜

投机头寸 投机头寸 保值头寸 保值头寸

X≤12X≤12万 万 5% 5% 5% 5%

1212万＜万＜ X≤14X≤14万 万 6.5% 6.5% 6.5% 6.5%

1414万＜万＜ X≤l6X≤l6万 万 8% 8% 8% 8%

XX ＞＞ 1616万 万 10% 10% 10% 10%

铜期货合约持仓变化时的交易保证金收取标准铜期货合约持仓变化时的交易保证金收取标准

铜期货合约临近交割期时的交易保证金收取标准铜期货合约临近交割期时的交易保证金收取标准

交易时间段 交易时间段 铜铜

投机头寸 投机头寸 保值头寸 保值头寸

合约挂牌之日起 合约挂牌之日起 5% 5% 5% 5%

交割月份的第一个交易日起 交割月份的第一个交易日起 10% 10% 5%5%

交割月份的第六个交易日起 交割月份的第六个交易日起 15% 15% 5%5%

最后交易日前一个交易日起 最后交易日前一个交易日起 20% 20% 5%5%

66 、风险控制、风险控制正常情况下，铜期货的每日最大涨跌幅为正常情况下，铜期货的每日最大涨跌幅为3%3% ，但当某一铜期货合约达到涨跌停板时，，但当某一铜期货合约达到涨跌停板时，下一交易日的停板幅度将有所变动，同时，下一交易日的停板幅度将有所变动，同时，当日结算时合约保证金也要相应提高。具当日结算时合约保证金也要相应提高。具体规定如下：收盘时处于涨跌停板单边无体规定如下：收盘时处于涨跌停板单边无连续报价的第一交易日结算时，交易保证连续报价的第一交易日结算时，交易保证金提高到合约价值的金提高到合约价值的 6%6% ，高于，高于 6%6% 的按原的按原比例收取，同时第二交易日涨跌停板变为比例收取，同时第二交易日涨跌停板变为4%4%；；

当第二交易日出现与第一交易日同方向涨当第二交易日出现与第一交易日同方向涨跌停板单边无连续报价的情况，则第二交跌停板单边无连续报价的情况，则第二交易日结算时交易保证金提高到合约价值的易日结算时交易保证金提高到合约价值的8%8% ，高于，高于 8%8% 的按日同方向涨跌停板单边的按日同方向涨跌停板单边无连续报价的情况，则第三交易日结算时无连续报价的情况，则第三交易日结算时交易保证金提高到合约原比例收取，同时交易保证金提高到合约原比例收取，同时第三交易日涨跌停板变为第三交易日涨跌停板变为 5%5%；当第三交易；当第三交易日出现与第二交易日同方向涨跌停板单边日出现与第二交易日同方向涨跌停板单边无连续报价的情况，则第三交易日结算时无连续报价的情况，则第三交易日结算时交易保证金提高到合约价值的交易保证金提高到合约价值的 8%8% ，高于，高于8%8% 的按原比例收取，同时第四交易日该铜的按原比例收取，同时第四交易日该铜期货合约暂停交易一天。 期货合约暂停交易一天。

当某铜期货合约连续三个交易日的累计涨当某铜期货合约连续三个交易日的累计涨跌幅达到跌幅达到 7.5%7.5% ，或连续四个交易日的累计，或连续四个交易日的累计涨跌幅达到涨跌幅达到 9%9% ，或连续五个交易日的累计，或连续五个交易日的累计涨跌幅达到涨跌幅达到 10.5%10.5% 时，交易所可以根据市时，交易所可以根据市场情况，采取单边或双边、同比例或不同场情况，采取单边或双边、同比例或不同比例、部分会员或全部会员提高交易保证比例、部分会员或全部会员提高交易保证金，限制部分会员或全部会员出金，暂停金，限制部分会员或全部会员出金，暂停部分会员或全部会员开新仓，调整涨跌停部分会员或全部会员开新仓，调整涨跌停板幅度，限期平仓，强行平仓等措施中的板幅度，限期平仓，强行平仓等措施中的一种或多种措施，但调整后的涨跌停板幅一种或多种措施，但调整后的涨跌停板幅度不超过度不超过 20%20% 。 。

77 、伦敦金属交易所铜期货合约、伦敦金属交易所铜期货合约

LMELME 铜期货合约 铜期货合约 交易品种：交易品种： AA级电解铜级电解铜 (( 交易所注册品牌交易所注册品牌 ))交易单位：交易单位： 2525 吨吨报价单位：美元报价单位：美元 // 吨吨 (( 日元、英镑和欧元都可用于日元、英镑和欧元都可用于结算结算 ))最小变动价位：最小变动价位： 0.50.5美元美元 // 吨吨每日价格最大波动限制：无每日价格最大波动限制：无合约交割月份与交割日期：现货到合约交割月份与交割日期：现货到 33个月期货之个月期货之间，为每日交割间，为每日交割 (( 到期提前两个工作日进行处理到期提前两个工作日进行处理平仓或实物交割平仓或实物交割 )) ；； 33个月至个月至 66个月的远期，为个月的远期，为每个星期三；每个星期三； 77个月至个月至 6363个月的远期，为每个月个月的远期，为每个月的第三个星期的星期三的第三个星期的星期三场内交易时间：场内交易时间： 12: 00-12: 0512: 30-12: 35 (12: 00-12: 0512: 30-12: 35 ( 结结算价与官方价算价与官方价 )15: 30-15: 3516: 10-16: 15)15: 30-15: 3516: 10-16: 15

88 、、纽约商业交易所纽约商业交易所 COMEXCOMEX 分部高级铜合分部高级铜合约约

纽约交易所纽约交易所 COMEXCOMEX 分部的高级铜合约分部的高级铜合约 商品：高级铜商品：高级铜交易所：交易所： COMEXCOMEX合约大小：合约大小： 2500025000磅磅报价方式：美分报价方式：美分 //磅磅最小变动价格：最小变动价格： 0.050.05美分美分 //磅磅每日停板额：每日停板额： 2020美分美分 //磅磅交割品质：交割品质： 11 号电解铜号电解铜交易时间：纽约时间交易时间：纽约时间 99 ：： 25-1425-14 ：： 0000合约月份：连续合约月份：连续 33个月份及个月份及 2323个月内的个月内的 11 、、 33 、、55 、、 77 、、 99 、、 1212 月月最后交易日：交割月的倒数第三个营业日最后交易日：交割月的倒数第三个营业日

99 、影响铜期货价格主要因素 、影响铜期货价格主要因素 （（ 11 ）供求关系与库存）供求关系与库存（（ 22 ）用铜行业的发展情况）用铜行业的发展情况（（ 33 ）国际国内经济形势）国际国内经济形势（（ 44 ）进出口政策）进出口政策（（ 55 ）国际上相关市场的价格）国际上相关市场的价格（（ 66 ）铜的生产成本）铜的生产成本（（ 77 ）基金的交易方向）基金的交易方向（（ 88 ）相关商品价格的波动对铜价的影响）相关商品价格的波动对铜价的影响（（ 99 ）汇率）汇率

（二）铝（二）铝

11 、上海期货交易所的铝期货合约、上海期货交易所的铝期货合约

交易品种：铝交易品种：铝交易单位：交易单位： 55 吨吨 // 手手报价单位元（人民币）报价单位元（人民币） // 吨吨最小变动价位：最小变动价位： 1010 元元 // 吨吨每日价格最大波动限制：不超过上一结算价每日价格最大波动限制：不超过上一结算价 ±3%±3%

合约交割月份：合约交割月份： 1-121-12 月月交易时间：上午交易时间：上午 9: 00-11: 309: 00-11: 30 下午下午 13: 30-15: 0013: 30-15: 00

最后交易日：合约交割月份最后交易日：合约交割月份 1515 日日 (( 遇法定假日顺遇法定假日顺延延 ))

交割日期：合约交割月份交割日期：合约交割月份 1616 日至日至 2020 日日 (( 遇法定遇法定假日顺延假日顺延 ))交割等级：（交割等级：（ 11 ）标准品：铝锭，符合国标）标准品：铝锭，符合国标 GB/GB/T1196 - 93T1196 - 93 标准中标准中 AL99.70AL99.70 规定，其中主铝含量规定，其中主铝含量不低于不低于 99.70%99.70% 。 。 (2)(2)替代品：替代品： LMELME 注册铝锭，注册铝锭，符合符合 P1020AP1020A标准标准交割地点：交易所指定交割仓库交割地点：交易所指定交割仓库交易保证金：合约价值的交易保证金：合约价值的 5%5%交易手续费：不超过合约价值的交易手续费：不超过合约价值的 0.2‰(0.2‰(含风险准含风险准备金备金 ))交割方式：实物交割交割方式：实物交割交易代码：交易代码： ALAL

22 、交易标的物方面的规定 、交易标的物方面的规定 第一，交易单位为第一，交易单位为 55 吨吨 // 手，但交割单位为手，但交割单位为2525 吨。吨。第二，对交割地点的规定。 第二，对交割地点的规定。 第三，对交割铝注册商标的规定。 第三，对交割铝注册商标的规定。 第四，对在伦敦金属交易所第四，对在伦敦金属交易所 (LME)(LME) 注册并注册并经上海期货交易所允许进行交割的铝的规经上海期货交易所允许进行交割的铝的规定。 定。

33 、交割仓库的收费标准、交割仓库的收费标准

44 、限仓制度、限仓制度

55 、保证金的变动、保证金的变动

铝期货合约持仓量变化时的交易保证金收取标准铝期货合约持仓量变化时的交易保证金收取标准

持仓总量持仓总量 (x) (x) 铝铝

投机头寸 投机头寸 保值头寸 保值头寸 X≤12X≤12万 万 5% 5% 5% 5%

1212万＜万＜ X≤14X≤14万 万 6.5% 6.5% 6.5% 6.5%

1414万＜万＜ X≤l6X≤l6万 万 8% 8% 8% 8%

XX ＞＞ 1616万 万 10% 10% 10% 10%

铝期货合约临近交割期时的交易保证金收取标准铝期货合约临近交割期时的交易保证金收取标准

交易时间段 交易时间段 铝铝

投机头寸 投机头寸 保值头寸 保值头寸

合约挂牌之日起 合约挂牌之日起 5% 5% 5% 5%

交割月份的第一个交易日起 交割月份的第一个交易日起 10% 10% 5%5%

交割月份的第六个交易日起 交割月份的第六个交易日起 15% 15% 5%5%

最后交易日前一个交易日起 最后交易日前一个交易日起 20% 20% 5%5%

66 、风险控制、风险控制正常情况下，铝期货的每日最大涨跌幅为正常情况下，铝期货的每日最大涨跌幅为3%3% ，但当某一铝期货合约达到涨跌停板时，，但当某一铝期货合约达到涨跌停板时，下一交易日的停板幅度将有所变动，同时，下一交易日的停板幅度将有所变动，同时，当日结算时合约保证金也要相应提高。具当日结算时合约保证金也要相应提高。具体规定如下：收盘时处于涨跌停板单边无体规定如下：收盘时处于涨跌停板单边无连续报价的第一交易日结算时，交易保证连续报价的第一交易日结算时，交易保证金提高到合约价值的金提高到合约价值的 6%6% ，高于，高于 6%6% 的按原的按原比例收取，同时第二交易日涨跌停板变为比例收取，同时第二交易日涨跌停板变为4%4%； ；

当某铝期货合约连续三个交易日的累计涨当某铝期货合约连续三个交易日的累计涨跌幅达到跌幅达到 7.5%7.5%；或连续四个交易日的累计；或连续四个交易日的累计涨跌幅达到涨跌幅达到 9% 9% ；或连续五个交易日的累；或连续五个交易日的累计涨跌幅达到计涨跌幅达到 10.5%10.5% 时，交易所可以根据时，交易所可以根据市场情况，采取单边或双边、同比例或不市场情况，采取单边或双边、同比例或不同比例、部分会员或全部会员提，高交易同比例、部分会员或全部会员提，高交易保证金，限制部分会员或全部会员出金，保证金，限制部分会员或全部会员出金，暂停部分会员或全部会员开新仓，调整涨暂停部分会员或全部会员开新仓，调整涨跌停板幅度，限期平仓，强行平仓等措施跌停板幅度，限期平仓，强行平仓等措施中的一种或多种措施，但调整后的涨跌停中的一种或多种措施，但调整后的涨跌停板幅度不超过板幅度不超过 20%20% 。 。

当第二交易日出现与第一交易日同方向涨当第二交易日出现与第一交易日同方向涨跌停板单边无连续报价的情况，则第二交跌停板单边无连续报价的情况，则第二交易日结算时交易保证金提高到合约价值的易日结算时交易保证金提高到合约价值的8%8% ，高于，高于 8%8% 的按原比例收取，同时第三的按原比例收取，同时第三交易日涨跌停板变为交易日涨跌停板变为 5%5%；当第三交易日出；当第三交易日出现与第二交易日同方向涨跌停板单边无连现与第二交易日同方向涨跌停板单边无连续报价的情况，则第三交易日结算时交易续报价的情况，则第三交易日结算时交易保证金提高到合约价值的保证金提高到合约价值的 8%8% ，高于，高于 8%8% 的的按原比例收取，同时第四交易日该铝期货按原比例收取，同时第四交易日该铝期货合约暂停交易一天。 合约暂停交易一天。

77 、伦敦金属交易所铝期货合约、伦敦金属交易所铝期货合约 LEMLEM 铝期货标准合约 铝期货标准合约

交易品种：高级原铝（交易所注册品牌）交易品种：高级原铝（交易所注册品牌）报价：美元报价：美元 // 吨（日元、英镑和欧元都可以用于结算）吨（日元、英镑和欧元都可以用于结算）交易单位：交易单位： 2525 吨吨 // 手手最小报价单位：最小报价单位： 0.50.5美元美元 // 吨吨每日价格波动限制：无每日价格波动限制：无交割品质交割品质 ::高级原铝，纯度为高级原铝，纯度为 99.7%99.7% 的铝锭、的铝锭、 TT型铝条型铝条或铝块形状；重量：每锭为或铝块形状；重量：每锭为 12-1612-16 公斤，公斤， TT型铝条或铝型铝条或铝块，每块块，每块 750750 公斤公斤交割日期交割日期 :: 现货到现货到 33个月期货之间，为每日交割（到期个月期货之间，为每日交割（到期提前两个工作日进行处理平仓或实物交割）；提前两个工作日进行处理平仓或实物交割）； 33个月至个月至六个月的远期，为每个星期三；六个月的远期，为每个星期三； 77个月至个月至 6363个月的远个月的远期，为每个月的第三个星期的星期三期，为每个月的第三个星期的星期三交易时间交易时间 :11:11 ：： 55-1255-12 ：： 0000 （场内交易）（场内交易） 1212 ：： 55-1355-13 ：：0000 （场内交易）（结算价与官方价）（场内交易）（结算价与官方价） 1313 ：： 15-1515-15 ：： 1010（场外交易）（场外交易） 1515 ：： 35-1635-16 ：： 0000 （场内交易）（场内交易） 1616 ：： 15-15-1616 ：： 2020 （场内交易）（场内交易） 1616 ：： 35-1735-17 ：： 0000 （场外交易）（场外交易）

88 、影响铝期货价格主要因素、影响铝期货价格主要因素（（ 11 ）供求关系 ）供求关系 （（ 22 ）氧化铝的供应 ）氧化铝的供应 （（ 33 ）电价）电价（（ 44 ）国际、国内经济形势 ）国际、国内经济形势 （（ 55 ）进出口关税、汇率）进出口关税、汇率（（ 66 ）用铝行业发展趋势的变化）用铝行业发展趋势的变化（（ 77 ）铝生产工艺的改进与革新）铝生产工艺的改进与革新（（ 88 ）基金对铝价的影响）基金对铝价的影响

（三）天然橡胶（三）天然橡胶11 、上海期货交易所天然橡胶合约、上海期货交易所天然橡胶合约

上海期货交易所天然橡胶标准合约上海期货交易所天然橡胶标准合约 交易品种：天然橡胶交易品种：天然橡胶交易单位：交易单位： 55 吨吨 // 手手报价单位：元（人民币）报价单位：元（人民币） // 吨吨最小变动价位：最小变动价位： 55 元元 // 吨吨每日价格最大波动限制：不超过上一交易日结算价的每日价格最大波动限制：不超过上一交易日结算价的±3%±3%

合约的交割月份：合约的交割月份： 11 、、 33 、、 44 、、 55 、、 66 、、 77 、、 88 、、 99 、、1010 、、 1111 月月交易时间：上午交易时间：上午 99 ：： 00-1000-10 ：： 15 1015 10 ：： 30-1130-11 ：： 3030

下午下午 1313 ：： 30-1430-14 ：： 10 1410 14 ：： 20-1520-15 ：：0000

最后交易日：合约交割月份的最后交易日：合约交割月份的 1515 日日交割日期：合约交割月份的交割日期：合约交割月份的 1616 日至日至 2020 日日交割等级：标准品：国产一级标准橡胶交割等级：标准品：国产一级标准橡胶（（ SCR5SCR5 ），质量符合国标），质量符合国标 GB8081-8090-GB8081-8090-8787；进口；进口 33 号烟胶片（号烟胶片（ RSS3RSS3 ），质量符），质量符合合《《天然橡胶等级的品质与包装国际标准天然橡胶等级的品质与包装国际标准（绿皮书）（绿皮书）》》（（ 19791979年版）年版）交割地点：交易所指定交割仓库交割地点：交易所指定交割仓库交易保证金：合约价值的交易保证金：合约价值的 5%5%交割方式：实物交割交割方式：实物交割交易代码：交易代码： RURU

22 、交易标的物方面的规的、交易标的物方面的规的第一，对交割商品的规定。第一，对交割商品的规定。第二，对交割地点的规定。 第二，对交割地点的规定。 第三，对交割商品有效期的规定。 第三，对交割商品有效期的规定。 第四，对交割商品包装检规定。 第四，对交割商品包装检规定。

33 、交割仓库的收费标准、交割仓库的收费标准44 、限仓制度、限仓制度

55 、保证金的变动、保证金的变动

天然橡胶期货合约持仓量变化时的交易保证金收取标准

持仓总量持仓总量 (x) (x) 天然橡胶天然橡胶

投机头寸 投机头寸 保值头寸 保值头寸 X≤12X≤12万 万 5% 5% 5% 5%

1212万＜万＜ X≤16X≤16万 万 7% 7% 7% 7%

1616万＜万＜ X≤20X≤20万 万 9% 9% 9% 9%

XX ＞＞ 2020万 万 11% 11% 11% 11%

天然橡胶期货合约临近交割期时的保证金收取标天然橡胶期货合约临近交割期时的保证金收取标准准

交易时间段 交易时间段 铜铜投机头寸 投机头寸 保值头寸 保值头寸

合约挂牌之日起 合约挂牌之日起 5% 5% 5% 5%

交割月前二月的第十个交易交割月前二月的第十个交易日起 日起

10% 10% 5%5%

交割月前一月的第一个交易交割月前一月的第一个交易日起 日起

15% 15% 5%5%

交割月前一月的第十个交易交割月前一月的第十个交易日起 日起

20%20% 20%20%

交割月份的第一个交易日起 交割月份的第一个交易日起 30%30% 30%30%

最后交易日前二个交易日起 最后交易日前二个交易日起 40% 40% 40%40%

66 、风险控制、风险控制正常情况下，天然橡胶期货的每日最大涨正常情况下，天然橡胶期货的每日最大涨跌幅为跌幅为 3%3% ，但当某一天然檬胶期货合约达，但当某一天然檬胶期货合约达到涨跌停板时，下一交易日的停板幅度将到涨跌停板时，下一交易日的停板幅度将有所变动，同时，当日结算时合约保证金有所变动，同时，当日结算时合约保证金也要相应提高。具体规定如下：收盘时处也要相应提高。具体规定如下：收盘时处于涨跌停板单边无连续报价的第一交易日于涨跌停板单边无连续报价的第一交易日结算时，交易保证金提高到合约价值的结算时，交易保证金提高到合约价值的 7%7% ，，高于高于 7%7% 的按原比例收取，同时第二交易日的按原比例收取，同时第二交易日涨跌停板变为涨跌停板变为 6%6%； ；

当第二交易日出现与第一交易日同方向涨当第二交易日出现与第一交易日同方向涨跌停板单边无连续报价的情况，则第二交跌停板单边无连续报价的情况，则第二交易日结算时交易保证金提高到合约价值的易日结算时交易保证金提高到合约价值的9%,9%, 高于高于 9%9% 的按原比例收取，同时第三交的按原比例收取，同时第三交易日涨跌停板变为易日涨跌停板变为 6%6%；当第三交易日出现；当第三交易日出现与第二交易日同方向涨跌停板单边无连续与第二交易日同方向涨跌停板单边无连续报价的情况，则第三交易日结算时交易保报价的情况，则第三交易日结算时交易保证金提高到合约价值的证金提高到合约价值的 9%9% ，高于，高于 9%9% 的按的按原比例收取，同时第四交易日该天然橡胶原比例收取，同时第四交易日该天然橡胶期货合约暂停交易一天。 期货合约暂停交易一天。

当某天然椽胶期货合约连续三个交易日的当某天然椽胶期货合约连续三个交易日的累计涨跌幅达到累计涨跌幅达到 9%9%；或连续四个交易日的；或连续四个交易日的累计涨跌幅达到累计涨跌幅达到 12%12%；或连续五个交易日；或连续五个交易日的累计涨跌幅达到的累计涨跌幅达到 13.5%13.5% 时，交易所可以时，交易所可以根据市场情况，采取单边或双边、同比例根据市场情况，采取单边或双边、同比例或不同比例、部分会员或全部会员提高交或不同比例、部分会员或全部会员提高交易保证金，限制部分会员或全部会员出金，易保证金，限制部分会员或全部会员出金，暂停部分会员或全部会员开新仓，调整涨暂停部分会员或全部会员开新仓，调整涨跌停板幅度，限期平仓，强行平仓等措施跌停板幅度，限期平仓，强行平仓等措施中的一种或多种措施，但调整后的涨跌停中的一种或多种措施，但调整后的涨跌停板幅度不超过板幅度不超过 20%20% 。 。

77 、国际天然橡胶期货的市场概况 、国际天然橡胶期货的市场概况

88 、东京天然橡胶期货合约、东京天然橡胶期货合约东京工业品交易所橡胶标准合约 东京工业品交易所橡胶标准合约

上市日期：上市日期： 19521952 年年 1212 月月 1212 日日标准等级：标准等级： 33 号皱纹烟片胶（号皱纹烟片胶（ RSS3RSS3 ））交割等级：交割等级： 11年之内已结关的进口国际标准年之内已结关的进口国际标准 33 号号和和 44 号皱纹烟片胶号皱纹烟片胶合约单位：合约单位： 1000010000千克千克交割单位：交割单位： 1000010000千克千克交易方式：按结公开喊价交易交易方式：按结公开喊价交易行情报价：日元行情报价：日元 //千克千克

最小价格变动单位：最小价格变动单位： 0.10.1 日元日元 //千克千克日内价格波动限制：标准价格 交割限制日内价格波动限制：标准价格 交割限制 低于低于 7070 日元 日元 33 日元日元 //千克千克 70-119.970-119.9 日元 日元 44 日元日元 //千千克克 120-169.9120-169.9 日元 日元 55 日元日元 //千千克克 170170 日元及以上 日元及以上 66 日元日元 //千千克克注：标准价格是指上月扣除最后三个交易日后所注：标准价格是指上月扣除最后三个交易日后所有合约收盘价的平均值。注：交易所可以根据市有合约收盘价的平均值。注：交易所可以根据市场情况调整价格波动量，调整后的数量参见“日场情况调整价格波动量，调整后的数量参见“日内价格波动限制“栏目内价格波动限制“栏目

客户持仓头寸限制：月份 合约数客户持仓头寸限制：月份 合约数 现货月 现货月 100100张张 第二月 第二月 300300张张 第三月 第三月 800800张张 其他月份每月 其他月份每月 15001500张张 总共 总共 50005000张张客户初始保证金：标准价格 每张合约保证金客户初始保证金：标准价格 每张合约保证金 低于低于 7070 日元 日元 4500045000 日元日元 70-119.970-119.9 日元 日元 6000060000 日元日元 120-169.9120-169.9 日元 日元 7500075000 日元日元 170170 日元及以上 日元及以上 9000090000 日元日元

客户交易费用：通常情况为每张合约客户交易费用：通常情况为每张合约 40004000日元日元客户交割费用：同上客户交割费用：同上交易时间：上午：交易时间：上午： 99 ：： 45 1045 10 ：： 4545 下午：下午： 11 ：： 45 245 2 ：： 45 345 3 ：：3030合约月份：从当前月份起的六个连续月合约月份：从当前月份起的六个连续月最后交易日：交割日之前第四个交易日交最后交易日：交割日之前第四个交易日交割日每月（割日每月（ 1212 月除外）最后交易日，月除外）最后交易日， 1212月为最后交易日之前的一个交易日月为最后交易日之前的一个交易日交割地点：指定交割库交割地点：指定交割库交割实物：交割交割实物：交割

99 、影响天然橡胶价格的主要因素、影响天然橡胶价格的主要因素

（（ 11 ）天然橡胶供应的特殊性）天然橡胶供应的特殊性（（ 22 ）季节性因素）季节性因素（（ 33 ）气候及病虫害的影响）气候及病虫害的影响（（ 44 ）主要用胶行业的发展情况）主要用胶行业的发展情况（（ 55 ）国际、国内经济大环境）国际、国内经济大环境（（ 66 ）石油及合成胶的价格及供应情况）石油及合成胶的价格及供应情况（（ 77 ）主产国对价格干预的企图与能力）主产国对价格干预的企图与能力（（ 88 ）国际市场价格及汇率）国际市场价格及汇率（（ 99 ）国内政策与进口成本）国内政策与进口成本

（四）燃料油（四）燃料油11 、上海期货交易所燃料油期货合约、上海期货交易所燃料油期货合约

上海期货交易所燃料油标准合约上海期货交易所燃料油标准合约 交易品种：燃料油交易品种：燃料油交易单位：交易单位： 1010 吨吨 // 手手报价单位报价单位 :: 元（人民币）元（人民币） // 吨吨最小变动单位最小变动单位 :1:1 元元 // 吨吨每日价格最大波动限制每日价格最大波动限制 :: 上一交易日结算价的上一交易日结算价的±3%±3%

合约交割月份合约交割月份 1-121-12 月（春节月份除外）月（春节月份除外）交易时间交易时间 :: 上午上午 99 ：： 00-1100-11 ：： 30 30 下午下午 11 ：： 30-330-3 ：：0000

交易时间交易时间 :: 上午上午 99 ：： 00-1100-11 ：： 30 30 下午下午 11 ：： 30-330-3 ：：0000最后交易日最后交易日 :: 合约交割月份前一个月份的最后一合约交割月份前一个月份的最后一个交易日个交易日交割日期交割日期 :: 最后交易日后连续五个工作日最后交易日后连续五个工作日交割品质交割品质 :180CST:180CST燃料油（具体质量规定见附燃料油（具体质量规定见附件）或质量优于该标准的其他燃料油件）或质量优于该标准的其他燃料油交割地点交割地点 :: 交易所指定交割地点交易所指定交割地点最低交易保证金最低交易保证金 :: 合约价值的合约价值的 8%8%交易手续费交易手续费 :: 不高于成交金额的不高于成交金额的 0.2‰0.2‰ （含风险准（含风险准备金）备金）交割方式交割方式 ::实物交割实物交割交易代码交易代码 :FU:FU上市交易所上市交易所 :: 上海期货交易所上海期货交易所

22 、交易标的物方面的规定、交易标的物方面的规定第一，交易单位为第一，交易单位为 1010 吨吨 // 手，但交割单位手，但交割单位为为 100100 吨，即吨，即 1010 手，且入库或提货时实际手，且入库或提货时实际油品溢短数量不超过油品溢短数量不超过 ±3%±3% 。 。 第二，对交割油库的规定。 第二，对交割油库的规定。 第三，对检验机构的规定。 第三，对检验机构的规定。 第四，对交割燃料油质量标准的规定。 第四，对交割燃料油质量标准的规定。

33 、交割仓库的收费标准、交割仓库的收费标准44 、限仓制度、限仓制度

55 、保证金的变动、保证金的变动

持仓总量（持仓总量（ XX ） ） 交易保证金比例 交易保证金比例

X≤100X≤100万 万 8% 8%

100100万＜万＜ X≤150X≤150万 万 10% 10%

150150万＜万＜ X≤200X≤200万 万 12% 12%

XX ＞＞ 200200万 万 15% 15%

燃料油期货合约的持仓量变化时的保证金规定

燃料油期货合约临近交割时的保证金规定燃料油期货合约临近交割时的保证金规定

交易时间段 交易时间段 交易保证金比例 交易保证金比例 合约挂牌之日起 合约挂牌之日起 8% 8%

交割月前二月的第十个交易日起 交割月前二月的第十个交易日起 10% 10%

交割月前第二月的第十个交易日起 交割月前第二月的第十个交易日起 15% 15%

交割月前第一月的第一个交易日起 交割月前第一月的第一个交易日起 20%20%

几个月前第一月的第十个交易日起 几个月前第一月的第十个交易日起 30%30%

最后交易日前二个交易日起 最后交易日前二个交易日起 40% 40%

66 、风险控制、风险控制正常情况下，上海期货交易所规定燃料油正常情况下，上海期货交易所规定燃料油期货每日的最大涨跌幅为期货每日的最大涨跌幅为 5%5% ，当某一燃料，当某一燃料油期货合约达到涨跌停板时，当日结算时油期货合约达到涨跌停板时，当日结算时合约保证金也要相应提高。具体规定如下：合约保证金也要相应提高。具体规定如下：收盘时处于涨跌停板单边无连续报份的第收盘时处于涨跌停板单边无连续报份的第二交易日结算时，交易保证金提高到合约二交易日结算时，交易保证金提高到合约价值的价值的 10%10% ，高于，高于 10%10% 的按原比例收取，的按原比例收取，同时第二交易日涨跌停板变为同时第二交易日涨跌停板变为 7%7%； ；

当第二交易日出现与第一交易日同方向涨当第二交易日出现与第一交易日同方向涨跌停板单边无连续报价的情况，则第二交跌停板单边无连续报价的情况，则第二交易日结算时交易保证金提高到合约价值的易日结算时交易保证金提高到合约价值的15%15% ，高于，高于 15%15% 的按原比例收取，同时第的按原比例收取，同时第三交易日涨跌停板变为三交易日涨跌停板变为 10%10%；当第三交易；当第三交易日出现与第二交易日同方向涨跌停板单边日出现与第二交易日同方向涨跌停板单边无连续报价的情况，则第三交易日结算时无连续报价的情况，则第三交易日结算时交易保证金提高到合约价值的交易保证金提高到合约价值的 20%20% ，高于，高于20%20% 的按原比例收取，同时第四交易日该的按原比例收取，同时第四交易日该燃料油期货合约暂停交易一天。 燃料油期货合约暂停交易一天。

此外，当某燃料油期货合约连续三个交易此外，当某燃料油期货合约连续三个交易日的累计涨跌幅达到日的累计涨跌幅达到 12%12%；或连续四个交；或连续四个交易日的累计涨跌幅达到易日的累计涨跌幅达到 14%14%；或连续五个；或连续五个交易日的累计涨跌幅达到交易日的累计涨跌幅达到 16%16% 时，交易所时，交易所可以根据市场情况，采取单边或双边、同可以根据市场情况，采取单边或双边、同比例或不同比例、部分会员或全部会员提比例或不同比例、部分会员或全部会员提高交易保证金，限制部分会员或全部会员高交易保证金，限制部分会员或全部会员出金，暂停部分会员或全部会员开新仓，出金，暂停部分会员或全部会员开新仓，调整涨跌停板幅度，限期平仓，强制平仓调整涨跌停板幅度，限期平仓，强制平仓等措施中的一种或多种措施，但调整后的等措施中的一种或多种措施，但调整后的涨跌停板幅度不超过涨跌停板幅度不超过 20%20% 。 。

77 、纽约商业交易所原油期货合约、纽约商业交易所原油期货合约

纽约商业交易所原油期货合约 纽约商业交易所原油期货合约

交易品种交易品种 ::轻质低硫原油轻质低硫原油交易单位交易单位 :100:100美式桶（美式桶（ 4200042000加仑）加仑）报价方式报价方式 ::美元美元 //桶或美分桶或美分 //桶桶最小报价单位最小报价单位 :1:1美分美分 //桶（桶（ 1010美元美元 // 交易单交易单位）位）每日价格涨跌幅限制每日价格涨跌幅限制 :: 所有月份合约最初限所有月份合约最初限幅为幅为 10.0010.00美元美元 //桶，但如果有任何一个合桶，但如果有任何一个合约在涨跌停板上的交易或出价达约在涨跌停板上的交易或出价达 55 分钟，则分钟，则停盘停盘 55 分钟。之后，涨跌停板扩大分钟。之后，涨跌停板扩大 10.0010.00美美元元 //桶。如果再次出现同样情况，停盘桶。如果再次出现同样情况，停盘 55 分分钟之后，涨跌停板再扩大钟之后，涨跌停板再扩大 10.0010.00美元美元 //桶桶

合约月份合约月份 :30:30个连续月份，加上最初挂牌的、还个连续月份，加上最初挂牌的、还未到期的未到期的 3636 、、 4848 、、 6060 、、 7272 、及、及 8484 月份合约月份合约最后交易日最后交易日 ::如果交割月份前一个月的如果交割月份前一个月的 2525 日是工日是工作日，则该日之前倒数第三个交易日是最后交易作日，则该日之前倒数第三个交易日是最后交易日，如果交割月份前一个月的日，如果交割月份前一个月的 2525 日不是工作日，日不是工作日，那么那么 2525 日前倒数第四个交易日为最后交易日日前倒数第四个交易日为最后交易日交割期限交割期限 :: 所有交割应当在整个交割月即当月的所有交割应当在整个交割月即当月的第一天至最后一天，均匀安排第一天至最后一天，均匀安排交割方式交割方式 ::实物交割实物交割交易时间交易时间 :: 人工喊价交易时间：人工喊价交易时间： 1010 ：： 00-1400-14 ：：30ACCESS30ACCESS 系统电子交易时间：系统电子交易时间： 1515 ：： 15-915-9 ：：3030 （周一到周四），（周一到周四）， 1919 ：： 00-900-9 ：： 3030 （周日）（周日）

88 、新加坡燃料油市场、新加坡燃料油市场99 、新加坡纸货市场、新加坡纸货市场

1010 、影响燃料油期货价格的因素 、影响燃料油期货价格的因素 （（ 11 ）燃料油价格与石油价格具有很高的）燃料油价格与石油价格具有很高的相关性相关性（（ 22 ）影响油价的因素非常复杂）影响油价的因素非常复杂（（ 33 ）影响石油供给的长期因素）影响石油供给的长期因素（（ 44 ）经济发展水平及经济结构变化）经济发展水平及经济结构变化（（ 55 ）替代能源的发展）替代能源的发展（（ 66 ）节能技术的发展和应用）节能技术的发展和应用（（ 77 ）影晌石油价格的短期因素）影晌石油价格的短期因素

（（ 88 ）突发的政治经济事件）突发的政治经济事件（（ 99 ）） OPECOPEC 及及 IEAIEA 对市场的干预对市场的干预（（ 1010 ）石油库存的变化）石油库存的变化（（ 1111 ）国际资本市场资金的短期流向）国际资本市场资金的短期流向（（ 1212 ）汇率变动）汇率变动（（ 1313 ）异常气候引起的短期需求变化）异常气候引起的短期需求变化（（ 1414 ）进口燃料油的成本计算）进口燃料油的成本计算

（五）大豆（五）大豆11 、大连商品交易所大豆期货合约、大连商品交易所大豆期货合约

大连商品交易所黄大豆大连商品交易所黄大豆 11 号和号和 22 号期货合约号期货合约

交易品种 交易品种 黄大豆黄大豆 11 号 号 黄大豆黄大豆 22 号 号

交易单位 交易单位 1010 吨吨 // 手 手 同左 同左

报价单位报价单位 人民币 人民币 同左 同左

最小变动价位 最小变动价位 11 元元 // 吨 吨 同左 同左

涨跌停板幅度涨跌停板幅度 上一交易日结算上一交易日结算价的价的 3% 3%

上一交易日结算上一交易日结算价的价的 4% 4%

合约交割月份 合约交割月份 11 、、 33 、、 55 、、 77 、、99 、、 1111 月月

同左 同左

交易时间交易时间 每周一至周五上午每周一至周五上午 99 ：：00-1100-11 ：： 3030

下午下午 1313 ：： 30-1530-15 ：： 00 00

同左 同左

最后交易日 最后交易日 合约月份第十个交易日 合约月份第十个交易日 同左 同左

最后交割日 最后交割日 最后交易日后最后交易日后 77 日（遇法日（遇法定节假日顺延） 定节假日顺延）

最后交易日后第最后交易日后第三个交易日 三个交易日

交割等级 交割等级 标准品：三等黄大豆标准品：三等黄大豆替代品：一等黄大豆升水替代品：一等黄大豆升水3030 元元 // 吨吨 二等黄大豆升水二等黄大豆升水 1010元元 // 吨吨 四等黄大豆贴水四等黄大豆贴水 100100元元 // 吨 吨

标准品：见表标准品：见表20-320-3

替代品：见表替代品：见表20-4 20-4

交割地点交割地点 大连商品交易所大连商品交易所指定交割仓库指定交割仓库

同左 同左

交易保证金 交易保证金 合约价值的合约价值的 5%5% 同左 同左

交易手续费交易手续费 44 元元 // 手手 同左 同左

交割方式 交割方式 集中交割 集中交割 同左 同左

交易代码 交易代码 A A B B

22 、交易标的物及质量升贴水、交易标的物及质量升贴水33 、交割仓库的收费标准、交割仓库的收费标准44 、限仓制度、限仓制度

55 、保证金的变动、保证金的变动

交易时间段 交易时间段 交易保证金（元交易保证金（元 //手） 手）

交割月份前交割月份前 11个月第个月第 11个交易日 个交易日 合约价值的合约价值的 10% 10%

交割月份前交割月份前 11个月第个月第 66个交易日 个交易日 合约价值的合约价值的 15% 15%

交割月份前交割月份前 11个月第个月第 1111个交易个交易日 日

合约价值的合约价值的 20% 20%

交割月份前交割月份前 11个月第个月第 1616个交易个交易日 日

合约价值的合约价值的 25% 25%

交割月份第交割月份第 11个交易日 个交易日 合约价值的合约价值的 30% 30%

黄大豆 1 、 2 号合约临近交割期时交易保证金收取标准

黄大豆黄大豆 11 、、 22 合约持仓量变化时交易保证金收取标合约持仓量变化时交易保证金收取标准准

合约月份双边持仓总量合约月份双边持仓总量（（ NN ） ）

交易保证金（元交易保证金（元 // 手） 手）

N≤40N≤40万手 万手 合约价值的合约价值的 5% 5%

4040万手＜万手＜ N≤50N≤50万手 万手 合约价值的合约价值的 8% 8%

5050万手＜万手＜ N≤60N≤60万手 万手 合约价值的合约价值的 9% 9%

6060万手＜万手＜ N N 合约价值的合约价值的 10% 10%

66 、风险控制、风险控制正常情况下，黄大豆正常情况下，黄大豆 11 号合约每日最大涨号合约每日最大涨跌幅为上一个交易日结算价的跌幅为上一个交易日结算价的 3%,3%, 黄大豆黄大豆22 号合约为号合约为 4%4% 。但当大豆期货合约达到涨。但当大豆期货合约达到涨跌停板时，下一个交易日的停板幅度将有跌停板时，下一个交易日的停板幅度将有所变动，同时，当日结算时合约保证金也所变动，同时，当日结算时合约保证金也要相应提高。 要相应提高。

具体规定如下：收盘时处于涨跌停板单边无连续具体规定如下：收盘时处于涨跌停板单边无连续报价的第一个交易日结算时，交易保证金提高到报价的第一个交易日结算时，交易保证金提高到合约价值的合约价值的 6%6% ，高于，高于 6%6% 的按原比例收取，同的按原比例收取，同时第二个交易日涨跌停板变为时第二个交易日涨跌停板变为 4%4%；当第二个交；当第二个交易日出现与第一个交易日同方向涨跌停板单边无易日出现与第一个交易日同方向涨跌停板单边无连续报价的情况，则第二个交易日结算时交易保连续报价的情况，则第二个交易日结算时交易保证金提高为合约价值的证金提高为合约价值的 7%7% ，高于，高于 7%7% 的按原比的按原比例收取，第三个交易日涨跌停板幅度不变。若第例收取，第三个交易日涨跌停板幅度不变。若第三个交易日仍出现与第二个交易日同方向涨跌停三个交易日仍出现与第二个交易日同方向涨跌停板单边无连续报价的情况，则在第三个交易日收板单边无连续报价的情况，则在第三个交易日收市后，交易所将根据市场情况采取风险控制措施。市后，交易所将根据市场情况采取风险控制措施。

77 、、 CBOTCBOT 大豆期货合约大豆期货合约

交易单位交易单位 :5000:5000蒲式耳蒲式耳交割等级交割等级 ::标准品标准品 :: 为美国为美国 22 号黄大豆，号黄大豆， 替代品替代品 :1:1 号黄大豆（升水号黄大豆（升水 66美分美分 //蒲 式耳）或者蒲 式耳）或者 33 等黄大豆 （贴水等黄大豆 （贴水 66美分美分 //蒲式耳）蒲式耳）报价方式报价方式 ::美分美分 //蒲式耳蒲式耳最小价格变动单位最小价格变动单位 :0.25:0.25美分美分 //蒲式耳蒲式耳（（ 12.5012.50美分美分 // 每张合约）每张合约）

美国芝加哥商品交易所（ CBOT ）大豆期货合约

合约月份合约月份 :9:9 、、 1111 、、 11 、、 33 、、 55 、、 77 、、 88 月月最后交易日最后交易日 :: 交割月份最后一个营业日前交割月份最后一个营业日前 77个营业个营业日日最后交割日最后交割日 :: 交割月份最后一个交易日交割月份最后一个交易日交易时间场内：周一至周五芝加哥时间上午交易时间场内：周一至周五芝加哥时间上午 99 ：：30-30- 下午下午 11 ：： 1515远东电子盘：周日至周五芝加哥时远东电子盘：周日至周五芝加哥时间下午间下午 88 ：： 30-30- 上午上午 66 ：： 0000 到期合约的交易在交到期合约的交易在交割月最后割月最后 11个交易日的正午结束个交易日的正午结束交易代码交易代码 :: 场内：场内： SS 远东电子盘：远东电子盘： ZSZS每日涨跌限制每日涨跌限制 :: 上一交易日结算价上下上一交易日结算价上下 5050美分美分 //蒲蒲式耳（式耳（ 25002500美分美分 // 每张合约），交割月品种无涨每张合约），交割月品种无涨跌限制（在进入交割月后涨跌限制为正常的跌限制（在进入交割月后涨跌限制为正常的 22倍）倍）

88 、影响大豆价格的主要因素、影响大豆价格的主要因素（（ 11 ）影响因素结构图）影响因素结构图（（ 22 ）大豆的供应情况）大豆的供应情况（（ 33 ）大豆的需求情况）大豆的需求情况（（ 44 ）相关产品的价格）相关产品的价格（（ 55 ）相关的农业、贸易、食品政策）相关的农业、贸易、食品政策（（ 66 ）大豆国际市场价格）大豆国际市场价格

（六）豆粕期货品种的交易（六）豆粕期货品种的交易11 、大连商品交易所豆粕期货合约 、大连商品交易所豆粕期货合约

大连商品交易所豆粕期货合约大连商品交易所豆粕期货合约 交易品种交易品种 ::豆粕豆粕交易单位交易单位 :10:10 吨吨 // 手手报价单位报价单位 :: 人民币 元人民币 元 // 吨吨最小变动价位最小变动价位 :1:1 元元 // 吨（吨（ 1010 元元 // 手）手）涨跌停板幅度涨跌停板幅度 :: 上一个交易日结算价的上一个交易日结算价的 3%3%合约交割合约交割 :: 月份月份 11 、、 33 、、 55 、、 88 、、 99 、、 1111 月月交易时间交易时间 :: 每周一至周五上午每周一至周五上午 99 ：： 00-1100-11 ：： 30 30 下午下午 1313 ：： 30-1530-15 ：： 0000

最后交易日最后交易日 :: 合约月份第合约月份第 1010个交易日最后个交易日最后交割日最后交易日第交割日最后交易日第 44个交易日（遇法定个交易日（遇法定节假日顺延）节假日顺延）交割等级交割等级 ::标准品符合标准品符合《《大连商品交易所豆大连商品交易所豆粕交割质量标准（粕交割质量标准（ F/DCE D001-2002F/DCE D001-2002 ））》》中规定的标准品中规定的标准品交割地点交割地点 :: 大连商品交易所指定的交割仓库大连商品交易所指定的交割仓库交易保证金交易保证金 :: 合约价值的合约价值的 5%5%

交易手续费交易手续费 :3:3 元元 // 手手交割方式交割方式 ::实物交割实物交割交易代码交易代码 :M:M

22 、交易标的物方面的规定 、交易标的物方面的规定 (1)(1) 质量指标 质量指标 (2)(2) 交割的豆粕入库日期须在生产日期交割的豆粕入库日期须在生产日期 90 90 (( 含含 90)90) 个自然日以内。个自然日以内。 (3)(3) 用于交割的豆粕在入库时，货主需向交用于交割的豆粕在入库时，货主需向交割仓库提交以下材料：豆粕的生产厂家；割仓库提交以下材料：豆粕的生产厂家；豆粕生产日期；产品检验员；是否转基因豆粕生产日期；产品检验员；是否转基因的证明和标识；厂家质量检验报告复印件的证明和标识；厂家质量检验报告复印件等。 等。

(4)(4) 豆粕包装为新的编织袋，每一袋包装上豆粕包装为新的编织袋，每一袋包装上必须有印刷的生产厂家和出厂日期的标识必须有印刷的生产厂家和出厂日期的标识或印有上述内容的标签。 或印有上述内容的标签。 (5)(5) 豆粕包装物不计算件数，编织袋包装价豆粕包装物不计算件数，编织袋包装价格包含在合约交易价格中。 格包含在合约交易价格中。 (6)(6) 豆粕交割的基准地为江苏、浙江和上海豆粕交割的基准地为江苏、浙江和上海地区。 地区。

33 、交割仓库的收费标准、交割仓库的收费标准44 、限仓制度、限仓制度

55 、保证金变动、保证金变动

交易时间段 交易时间段 交易保证金（元交易保证金（元 //手） 手）

交割月份前交割月份前 11个月第个月第 11个交易日 个交易日 合约价值的合约价值的 10% 10%

交割月份前交割月份前 11个月第个月第 66个交易日 个交易日 合约价值的合约价值的 15% 15%

交割月份前交割月份前 11个月第个月第 1111个交易个交易日 日

合约价值的合约价值的 20% 20%

交割月份前交割月份前 11个月第个月第 1616个交易个交易日 日

合约价值的合约价值的 25% 25%

豆粕合约临近交割期时交易保证金收取标准

豆粕合约持仓量变化时交易保证金收取标准豆粕合约持仓量变化时交易保证金收取标准

合约月份双边持仓总量合约月份双边持仓总量（（ NN ） ）

交易保证金（元交易保证金（元 // 手） 手）

N≤30N≤30万手 万手 合约价值的合约价值的 5% 5%

3030万手＜万手＜ N≤35N≤35万手 万手 合约价值的合约价值的 8% 8%

3535万手＜万手＜ N≤40N≤40万手 万手 合约价值的合约价值的 9% 9%

4040万手＜万手＜ N N 合约价值的合约价值的 10% 10%

66 、风险控制、风险控制涨跌停板是指期货合约允许的每日交易价涨跌停板是指期货合约允许的每日交易价格最大波动幅度，超过该涨跌幅度的报价格最大波动幅度，超过该涨跌幅度的报价将视为无效，不能成交。将视为无效，不能成交。豆粕合约一般月份豆粕合约一般月份 (( 交割月份前一个月以前交割月份前一个月以前的月份的月份 )) 涨跌停板幅度为上一交易日结算价涨跌停板幅度为上一交易日结算价的的 3%3% ，迸入交割月份的涨跌停板幅度为上，迸入交割月份的涨跌停板幅度为上一交易日结算价的一交易日结算价的 6%6% 。 。

当豆粕合约在某一交易口当豆粕合约在某一交易口 ((该交易日记为第该交易日记为第 NN个个交易日交易日 ))出现涨跌停板单边无连续报价的情况，出现涨跌停板单边无连续报价的情况，则当日结算时，该合约的交易保证金按合约价值则当日结算时，该合约的交易保证金按合约价值的的 6%6%收取收取 ((原交易保证金比例高于原交易保证金比例高于 6%6% 的，按原的，按原比例收取比例收取 )) ，第，第 N+1N+1个交易日该合约的涨跌停板个交易日该合约的涨跌停板幅度由幅度由 3%3%增加到增加到 4% (4% (原涨跌停板比例高于原涨跌停板比例高于 4%4%的，按原比例执行的，按原比例执行 )) 。若第。若第 N+1N+1个交易日出现与个交易日出现与第第 NN个交易日同方向涨跌停板单边无连续报价的个交易日同方向涨跌停板单边无连续报价的情况，则第情况，则第 N+1N+1个交易日结算时起，该合约交易个交易日结算时起，该合约交易保证金按合约价值的保证金按合约价值的 7%7%收取收取 ((原交易保证金比原交易保证金比例高于例高于 7%7% 的，按原比例收取的，按原比例收取 )) 。第。第 N+2N+2个交易个交易日该合约涨跌停板幅度不变。若第日该合约涨跌停板幅度不变。若第 N+2N+2个交易日个交易日出现与第出现与第 N+1N+1个交易日同方向涨跌停板单边无连个交易日同方向涨跌停板单边无连续报价的情况，则在第续报价的情况，则在第 N+2N+2个交易日收市后，交个交易日收市后，交易所将根据市场情况采取风险控制措施。 易所将根据市场情况采取风险控制措施。

新上市合约的涨跌停板幅度为正常涨跌停新上市合约的涨跌停板幅度为正常涨跌停板幅度的板幅度的 22倍，进入交割月份合约的涨跌倍，进入交割月份合约的涨跌停板为正常涨跌停板的停板为正常涨跌停板的 22倍。倍。

77 、、 CBOTCBOT 豆粕期货合约 豆粕期货合约 合约规格合约规格 :100:100短吨短吨交割等级交割等级 ::蛋白质含量蛋白质含量 48%48% 的一等豆粕的一等豆粕报价单位报价单位 ::美元和美分美元和美分 //短吨短吨最小变动价位最小变动价位 :10:10美分美分 //短吨（短吨（ 1010美元美元 //手）手）价格波幅价格波幅 ::前日结算价上下前日结算价上下 1010美元美元 //短吨，短吨，特殊情况扩大到特殊情况扩大到 1515美元美元 //短吨，进入现货短吨，进入现货月前两日，现货月合约没有价格波幅限制月前两日，现货月合约没有价格波幅限制

合约月份合约月份 :10:10 、、 1212 、、 11 、、 33 、、 55 、、 77 、、 88 、、99 月月最后交易日最后交易日 :: 交割月最后工作日前第交割月最后工作日前第 77个工个工作日作日最后交割日最后交割日 :: 最后交易日后第最后交易日后第 22个工作日个工作日交易时间交易时间 ::星期一星期一 -- 星期五 芝加哥时间上午星期五 芝加哥时间上午9:30-9:30- 下午下午 1:151:15

Project A:Project A: 星期日星期日 -- 星期四 芝加哥时间上午星期四 芝加哥时间上午9:00-9:00- 下午下午 4:004:00

88 、影响豆粕价格的主要因素、影响豆粕价格的主要因素（（ 11 ）豆粕的供应状况）豆粕的供应状况（（ 22 ）大豆对豆粕价格的影响）大豆对豆粕价格的影响（（ 33 ）榨油利润对豆粕价格的影响）榨油利润对豆粕价格的影响（（ 44 ）豆粕价格变化的季节性因素）豆粕价格变化的季节性因素（（ 55 ）养殖业对豆粕价格的影响）养殖业对豆粕价格的影响（（ 66 ）动禽类传染病对豆粕价格的影晌）动禽类传染病对豆粕价格的影晌（（ 77 ）进出口政策的影响）进出口政策的影响（（ 88 ）国际豆粕市场价格的影响）国际豆粕市场价格的影响

（七）玉米期货品种的交易（七）玉米期货品种的交易11 、大连商品交易所玉米期货合约、大连商品交易所玉米期货合约

大连玉米期货合约大连玉米期货合约 交易品种交易品种 ::黄玉米黄玉米交易单位交易单位 :10:10 吨吨 // 手手报价单位报价单位 :: 元（人民币）元（人民币） // 吨吨最小变动价位：最小变动价位： 11 元元 // 吨吨涨跌停板幅度：上一交易日结算价的涨跌停板幅度：上一交易日结算价的 4%4%合约月份合约月份 11 、、 33 、、 55 、、 77 、、 99 、、 1111 月月交易时间：每周一至每周五上午交易时间：每周一至每周五上午 99 ：： 00-1100-11 ：：3030 ，下午，下午 1313 ：： 30-1530-15 ：： 0000最后交易日：合约月份第最后交易日：合约月份第 1010个交易日个交易日

最后交割日：最后交易日后第最后交割日：最后交易日后第 22个交易日个交易日交割等级：标准品：一等交割等级：标准品：一等 //二等黄玉米。替二等黄玉米。替代品：三等黄玉米。代品：三等黄玉米。交割地点：大连商品交易所玉米指定交割交割地点：大连商品交易所玉米指定交割仓库仓库最低交易保证金：合约价值的最低交易保证金：合约价值的 5%5%

交易手续费：不超过交易手续费：不超过 33 元元 // 手手交割方式：实物交割交割方式：实物交割交易代码：交易代码： CC

22 、交易标的物方面的规定、交易标的物方面的规定(1)(1) 标的物质量规定。 标的物质量规定。 (2)(2) 玉米合约的交易价格为散粮价格。可以玉米合约的交易价格为散粮价格。可以采用散粮或包粮进行交割。 采用散粮或包粮进行交割。

33 、交割仓库的收费标准、交割仓库的收费标准44 、限仓制度、限仓制度

五、保证金的变动五、保证金的变动玉米合约临近交割期时交易保证金收取标准

交易时间段 交易时间段 交易保证金（元交易保证金（元 //手） 手）

交割月份前交割月份前 11个月第个月第 11个交易日 个交易日 合约价值的合约价值的 10% 10%

交割月份前交割月份前 11个月第个月第 66个交易日 个交易日 合约价值的合约价值的 15% 15%

交割月份前交割月份前 11个月第个月第 1111个交易个交易日 日

合约价值的合约价值的 20% 20%

交割月份第交割月份第 11个交易日 个交易日 合约价值的合约价值的 30% 30%

玉米合约持仓量变化时交易保证金收取标准玉米合约持仓量变化时交易保证金收取标准

合约月份双边持仓总量合约月份双边持仓总量（（ NN ） ）

交易保证金（元交易保证金（元 // 手） 手）

N≤60N≤60万手 万手 合约价值的合约价值的 5% 5%

6060万手＜万手＜ N≤70N≤70万手 万手 合约价值的合约价值的 8% 8%

7070万手＜万手＜ N≤80N≤80万手 万手 合约价值的合约价值的 9% 9%

8080万手＜万手＜ N N 合约价值的合约价值的 10% 10%

66 、风险控制、风险控制交易所实行价格涨跌停板制度。一般情况下，玉交易所实行价格涨跌停板制度。一般情况下，玉米合约的涨跌停板幅度为上一交易日结算价的米合约的涨跌停板幅度为上一交易日结算价的 4%4% ，，进入交割月份的涨跌停板幅度为上一交易日结算进入交割月份的涨跌停板幅度为上一交易日结算价的价的 6%6% 。。当玉米合约在某一交易日当玉米合约在某一交易日 ((该交易日记为第该交易日记为第 NN个个交易日交易日 ))出现涨跌停板单边无连续报价的情况，出现涨跌停板单边无连续报价的情况，则在当日结算时，该期货合约的交易保证金按合则在当日结算时，该期货合约的交易保证金按合约价值的约价值的 6%6%收取收取 ((原交易保证金比例高于原交易保证金比例高于 6%6% 的，的，按原比例收取按原比例收取 )) ，第，第 N+1N+1个交易日黄大豆个交易日黄大豆 11 号、号、豆粕、玉米合约的涨跌停板幅度为豆粕、玉米合约的涨跌停板幅度为 4% (4% (原涨跌停原涨跌停板比例高于板比例高于 4%4% 的，按原比例执行的，按原比例执行 )) 。。

若第若第 N+1N+1个交易日出现与第个交易日出现与第 NN个交易日同方向涨个交易日同方向涨跌停板单边无连续报价的情况，则第跌停板单边无连续报价的情况，则第 N+1N+1个交易个交易日结算时起，该玉米合约交易保证金按合约价值日结算时起，该玉米合约交易保证金按合约价值的的 7%7%收取收取 ((原交易保证金比例高于原交易保证金比例高于 7%7% 的，按原的，按原比例收取比例收取 )) 。第。第 N+2N+2个交易日该玉米合约涨跌停个交易日该玉米合约涨跌停板幅度不变。板幅度不变。若第若第 N+2N+2个交易日出现与第个交易日出现与第 N+1N+1个交易日同方向个交易日同方向涨跌停板单边无连续报价的情况，则在第。涨跌停板单边无连续报价的情况，则在第。入，入， 22个交易日收市后，交易所将根据市场情况个交易日收市后，交易所将根据市场情况采取以下风险控制措施中的一种或多种采取以下风险控制措施中的一种或多种 ::暂停交暂停交易，调整涨跌停板幅度，单边或双边、同比例或易，调整涨跌停板幅度，单边或双边、同比例或不同比例、部分会员或全部会员提高交易保证金，不同比例、部分会员或全部会员提高交易保证金，暂停部分会员或全部会员开新仓，限制出金，限暂停部分会员或全部会员开新仓，限制出金，限期平仓，强行平仓，强制减仓或其他风险控制措期平仓，强行平仓，强制减仓或其他风险控制措施。 施。

88 、国外主要玉米期货合约、国外主要玉米期货合约

交易单位：交易单位： 50005000蒲式耳蒲式耳交割等级：交割等级： 22 号黄玉米，号黄玉米， 11 号和号和 33 号升贴水为号升贴水为 1-1-1/21/2美分美分 //蒲式耳蒲式耳最小价格变动：单位最小价格变动：单位 1/41/4美分美分 //蒲式耳（蒲式耳（ 12.512.5美美元元 //张合约）报价单位（张合约）报价单位（ A+B/4A+B/4 ）美分）美分 //蒲式耳蒲式耳（（ B=1,2,3,AB=1,2,3,A 为大于零的整数）为大于零的整数）合约月份：合约月份： 33 、、 55 、、 77 、、 99 、、 1212 月月最后交易日：交割月最后交易日：交割月 1515 日的前一交易日日的前一交易日最后交割日最后交易日后后第最后交割日最后交易日后后第 22 日日

CBOT 的 玉米标准合约

交易时间：公开喊价：周一至周五上午交易时间：公开喊价：周一至周五上午9:30-9:30- 下午下午 1:15 1:15 ；电子交易：周日至周五；电子交易：周日至周五下午下午 8:30-8:30- 早早 6:006:00 （以上时间均是芝加哥（以上时间均是芝加哥当地时间）现货月合约在最后交易日交易当地时间）现货月合约在最后交易日交易到中午到中午 12:0012:00

交易代码：公开喊价：交易代码：公开喊价： CC 电子交易电子交易 ZCZC

涨跌限制：前一交易日结算价涨跌限制：前一交易日结算价 ±20±20 分分 //蒲式蒲式耳（耳（ 10001000美元美元 //张合约）张合约）

99 、影响玉米价格的主要因素、影响玉米价格的主要因素（（ 11 ）天气因素）天气因素（（ 22 ）玉米生产的季节性因素）玉米生产的季节性因素（（ 33 ）其他农产品的价格对玉米价格的影响）其他农产品的价格对玉米价格的影响（（ 44 ）饲养业对玉米价格的影响）饲养业对玉米价格的影响（（ 55 ）国家农业政策的影响 ）国家农业政策的影响 （（ 66 ）进出口政策的影响）进出口政策的影响（（ 77 ）食品政策的影响 ）食品政策的影响 （（ 88 ）国际玉米期货市场价格的影响 ）国际玉米期货市场价格的影响

（八）豆油期货品种的交易（八）豆油期货品种的交易 11 、大连商品交易所豆油期货合约、大连商品交易所豆油期货合约

大连商品交易所豆油期货合约大连商品交易所豆油期货合约 交易品种：大豆原油交易品种：大豆原油交易单位：交易单位： 1010 吨吨 // 手手报价单位：元（人民币）报价单位：元（人民币） // 吨吨最小变动价位最小变动价位 22 元元 // 吨吨涨跌停板幅度：上一交易日结算价的涨跌停板幅度：上一交易日结算价的 4%4%合约月份：合约月份： 11 、、 33 、、 55 、、 77 、、 88 、、 99 、、 1111 、、1212 月月交易时间：每周一至每周五上午交易时间：每周一至每周五上午 99 ︰︰ 00-00-1111 ︰︰ 30 30 下午下午 1313 ︰︰ 30-1530-15 ︰︰ 0000

最后交易日：合约月份第最后交易日：合约月份第 1010个交易日个交易日最后交割日：最后交易日后第最后交割日：最后交易日后第 33个交易日个交易日交割等级：大连商品交易所豆油交割质量标准交割等级：大连商品交易所豆油交割质量标准交割地点：大连商品交易所指定交割仓库交割地点：大连商品交易所指定交割仓库最低交易保证金：合约价值的最低交易保证金：合约价值的 5%5%

交易手续费：不超过交易手续费：不超过 66 元元 // 手手交割方式：实物交割交割方式：实物交割交易代码：交易代码： YY

上市交易所：大连商品交易所上市交易所：大连商品交易所

22 、交易标的物及质量、交易标的物及质量33 、豆油期货交割费用、豆油期货交割费用44 、限仓制度、限仓制度

55 、保证金制度、保证金制度豆油合约临近交割期交易保证金守缺标准

交易时间段 交易时间段 交易保证金（元交易保证金（元 //手） 手）

交割月份前交割月份前 11个月第个月第 11个交易日 个交易日 合约价值的合约价值的 10% 10%

交割月份前交割月份前 11个月第个月第 66个交易日 个交易日 合约价值的合约价值的 15% 15%

交割月份前交割月份前 11个月第个月第 1111个交易个交易日 日

合约价值的合约价值的 20% 20%

交割月份前交割月份前 11个月第个月第 1616个交易个交易日 日

合约价值的合约价值的 25% 25%

交割月份第交割月份第 11个交易日 个交易日 合约价值的合约价值的 30% 30%

豆油合约持仓量变化时交易保证金收取标准豆油合约持仓量变化时交易保证金收取标准

合约月份双边持仓总量合约月份双边持仓总量（（ NN ） ）

交易保证金（元交易保证金（元 // 手） 手）

N≤40N≤40万手 万手 合约价值的合约价值的 5% 5%

4040万手＜万手＜ N≤50N≤50万手 万手 合约价值的合约价值的 8% 8%

5050万手＜万手＜ N≤60N≤60万手 万手 合约价值的合约价值的 9% 9%

6060万手＜万手＜ N N 合约价值的合约价值的 10% 10%

66 、涨跌停板制度、涨跌停板制度交易所实行价格涨跌停板制度，由交易所制定各交易所实行价格涨跌停板制度，由交易所制定各期货合约的每日最大价格波动幅度。交易所可以期货合约的每日最大价格波动幅度。交易所可以根据市场情况调整各合约涨跌停板幅度。根据市场情况调整各合约涨跌停板幅度。豆油合约交割月份以前的月份涨跌停板幅度为上豆油合约交割月份以前的月份涨跌停板幅度为上一交易日结算价的一交易日结算价的 4%4% ，交割月份的涨跌停板幅，交割月份的涨跌停板幅度为上一交易日结算价的度为上一交易日结算价的 6%6% 。。新上市合约的涨跌停板幅度为一般月份涨跌停板新上市合约的涨跌停板幅度为一般月份涨跌停板幅度的幅度的 22倍，如合约有成交，则于下一交易日恢倍，如合约有成交，则于下一交易日恢复到一般月份的涨跌停板幅度；如合约无成交，复到一般月份的涨跌停板幅度；如合约无成交，则下一交易日继续执行前一交易日涨跌停板幅度。则下一交易日继续执行前一交易日涨跌停板幅度。

77 、、 CBOTCBOT 豆油期货合约豆油期货合约交易品种：豆油交易品种：豆油交易规格：交易规格： 6000060000磅磅交割等级：符合交易所规定的等级和标准（具交割等级：符合交易所规定的等级和标准（具体见规则附件）体见规则附件）最小变动单位：最小变动单位： 1/1001/100美分美分 //磅（磅（ 66美元美元 //张）张）报价单位：美分报价单位：美分 //磅磅合约交割月份：合约交割月份：1010 、、 1212 、、 11 、、 33 、、 55 、、 77 、、 88 、、 99 月月

最后交易日：交割月份第最后交易日：交割月份第 1515个自然日前个自然日前 11个交易个交易日日最后交割日：交割月份的最后交易日最后交割日：交割月份的最后交易日交易时间：公开喊价：星期一交易时间：公开喊价：星期一 --星期五 芝加哥时星期五 芝加哥时间上午间上午 99 ：： 30-30- 下午下午 11 ：： 1515电子交易：星期日电子交易：星期日 --星期五 芝加哥时间下午星期五 芝加哥时间下午 88 ：： 30-30- 上午上午 66 ：： 0000 到到期合约交易到最后交易日中午期合约交易到最后交易日中午交易代码：公开喊价：交易代码：公开喊价： BO BO 电子交易：电子交易： ZLZL

涨跌停板幅度：涨跌停板幅度： 22美分美分 //磅（磅（ 12001200美元美元 //张）张）（交割月之前（交割月之前 22个交易日起无限制）个交易日起无限制）

88 、影响豆油价格的主要因素、影响豆油价格的主要因素（（ 11 ）豆油的供应 ）豆油的供应 （（ 22 ）豆油的消费）豆油的消费（（ 33 ）相关商品、替代商品的价格）相关商品、替代商品的价格（（ 44 ）农业、贸易和食品政策）农业、贸易和食品政策

（九）小麦期货交易情况（九）小麦期货交易情况11 、郑州商品交易所小麦期货合约、郑州商品交易所小麦期货合约

郑州商品交易所小麦期货合约郑州商品交易所小麦期货合约交易品种 交易品种 小麦 小麦 优质强筋小麦 优质强筋小麦

交易最小变动价位代码 交易最小变动价位代码 WT WT WSWS

交易单位 交易单位 1010 吨吨 // 手 手 同左 同左

报价单位 报价单位 元元 // 吨 吨 同左 同左

交割月份 交割月份 11 、、 33 、、 55 、、 77 、、 99 、、1111 月 月

同左 同左

最小变动价位 最小变动价位 11 元元 // 吨 吨 同左 同左

每日价格最大波动限制 每日价格最大波动限制 你超过上一交易日结你超过上一交易日结算价算价 ±3%±3%

同左 同左

最后交易日 最后交易日 合约交割月份的倒数第合约交割月份的倒数第 77个个交易日 交易日

同左 同左

交易时间 交易时间 每周一至五上午每周一至五上午 99 ：： 00-1100-11 ：：30 30 下午下午 11 ：： 30-330-3 ：： 00 00

同左 同左

交易手续费 交易手续费 22 元元 // 手（含风险准备金）手（含风险准备金） 同左 同左

交易保证金 交易保证金 合约价值的合约价值的 5% 5% 同左 同左

交割日期 交割日期 合约交割月份的第一交易日合约交割月份的第一交易日至最后交易日 至最后交易日

同左 同左

交割品级交割品级 质量符合：质量符合： GB1351-1999GB1351-1999

标准品：二等硬冬白小麦标准品：二等硬冬白小麦替代品：一等硬冬白小麦，替代品：一等硬冬白小麦，升水升水 3030 元元 // 吨；三等硬冬吨；三等硬冬白小麦，贴水白小麦，贴水 5050 元元 // 吨 吨

标准交割品：符合标准交割品：符合郑州商品交易所优郑州商品交易所优质强筋小麦标准质强筋小麦标准（（ Q/ZSJ001-200Q/ZSJ001-20033 ）二等优质强筋）二等优质强筋小麦。替代品：一小麦。替代品：一等优质强筋小麦，等优质强筋小麦，升水升水 6060 元元 // 吨 吨

交割地点交割地点 交易所指定交割仓库 交易所指定交割仓库 同左 同左

交割方式 交割方式 实物交割 实物交割 同左 同左

22 、交易标的物方面的规定、交易标的物方面的规定对于普通小麦期货交割商品，有以下规定：对于普通小麦期货交割商品，有以下规定：第一，标准品是符合第一，标准品是符合 GB 1351 -1999GB 1351 -1999 的二的二等硬冬白小麦。若交割品是符合等硬冬白小麦。若交割品是符合 CB 1351 - CB 1351 - 19991999 的一等硬冬白小麦升水的一等硬冬白小麦升水 3030 元元 // 吨；符吨；符合合 GB 1351 -1999GB 1351 -1999 的三等硬冬白小麦贴水的三等硬冬白小麦贴水5050 元元 // 吨。第二，同等级硬冬白小麦的不吨。第二，同等级硬冬白小麦的不完善粒大于完善粒大于 6.0%6.0% 小于小于 10.0% (10.0% ( 其中，生芽其中，生芽粒小于等于粒小于等于 2.0%,2.0%,于等于于等于 2.0%)2.0%)贴水贴水 3030元元 // 吨。吨。

对于优质强筋小麦期货交割商品，有以下规定：对于优质强筋小麦期货交割商品，有以下规定：第一，标准品为符合郑州商品交易所优质强筋小第一，标准品为符合郑州商品交易所优质强筋小麦期货交易标准麦期货交易标准 (Q/ZSJ001 -2003)(Q/ZSJ001 -2003) 的二等优质强的二等优质强筋小麦。若交割品为符合郑州商品交易所优质强筋小麦。若交割品为符合郑州商品交易所优质强筋小麦期货交易标准筋小麦期货交易标准 (Q/ZSJ001-2003)(Q/ZSJ001-2003) 的一等优的一等优质强筋小麦升水质强筋小麦升水 6060 元元 // 吨。第二，同等级优质强吨。第二，同等级优质强筋小麦的不完善粒大于筋小麦的不完善粒大于 6.0%6.0% 小于小于 10.0% (10.0% ( 其中其中霉变粒小于等于霉变粒小于等于 2.0%)2.0%)贴水贴水 1010 元元 // 吨。当每年吨。当每年(N(N 年年 )7)7 月合约结束后，上上年月合约结束后，上上年 (N-2(N-2 年年 ))生产的生产的普通小麦、优质强筋小麦仓单将全部注销，不能普通小麦、优质强筋小麦仓单将全部注销，不能参与交割。 参与交割。

33 、交割仓库的收费标准、交割仓库的收费标准44 、限仓制度、限仓制度

55 、保证金的变动、保证金的变动小麦期货合约保证金收取办法 小麦期货合约保证金收取办法

一般月份硬质小麦合约交易保证金比例 一般月份硬质小麦合约交易保证金比例

双边持仓量双边持仓量(N(N万手万手 ) )

N≤40 N≤40 4040 ＜＜N≤50 N≤50

5050 ＜＜N≤60 N≤60

NN ＞＞ 60 60

硬质小麦交硬质小麦交易保证金比易保证金比例 例

5%5% 7%7% 10%10% 15%15%

一般月份优质强筋小麦合约交易保证金比例 一般月份优质强筋小麦合约交易保证金比例

双边持仓量双边持仓量(N(N万手万手 ) )

N≤30 N≤30 3030 ＜＜ N≤40N≤40 4040 ＜＜ N≤50 N≤50 NN ＞＞ 5050

优质强劲小麦优质强劲小麦交易保证金比交易保证金比例 例

5%5% 7%7% 10%10% 15%15%

品种 品种 交割前一个月交易保证金比例交割前一个月交易保证金比例 交割月交割月交易保交易保证金比证金比例例（（ %% ） ）

上旬 上旬 中旬 中旬 下旬 下旬

硬质小麦 硬质小麦 10% 10% 20% 20% 25% 25% 5% 5%

优质强劲小麦 优质强劲小麦 10% 10% 20%20% 25%25% 5% 5%

66 、风险控制、风险控制正常情况下，小麦期货的每日最大涨跌幅为正常情况下，小麦期货的每日最大涨跌幅为 3%3% 。。但当某一小麦期货合约达到涨跌停板时，下一交但当某一小麦期货合约达到涨跌停板时，下一交易日的停板幅度将有所变动，同时，当日结算时易日的停板幅度将有所变动，同时，当日结算时合约保证金也要相应提高。具体规定如下：小麦合约保证金也要相应提高。具体规定如下：小麦期货出现单边市时，当日结算时该期货合约交易期货出现单边市时，当日结算时该期货合约交易保证金比例提高保证金比例提高 50%50% 。第二个交易日的价幅在原。第二个交易日的价幅在原价幅基础上自动扩大价幅基础上自动扩大 50% (50% (只向停板方向扩大只向停板方向扩大 )) 。。若第二个交易日出现同方向单边市，则当日结算若第二个交易日出现同方向单边市，则当日结算时和下一交易日维持提高后保证金不变，下一交时和下一交易日维持提高后保证金不变，下一交易日价幅维持提高后的价幅。若第三个交易日未易日价幅维持提高后的价幅。若第三个交易日未出现同方向单边市，则第四个交易日执行合约规出现同方向单边市，则第四个交易日执行合约规定价幅和保证金比例。 定价幅和保证金比例。

若连续三个交易日出现同方向单边市，交若连续三个交易日出现同方向单边市，交易所可以对部分或全部会员暂停出金，可易所可以对部分或全部会员暂停出金，可以休市一天，并且根据市场情况选择实施以休市一天，并且根据市场情况选择实施强制减仓、提高交易保证金、暂停部分会强制减仓、提高交易保证金、暂停部分会员或全部会员开新仓等措施。 员或全部会员开新仓等措施。

77 、国际小麦期货市场概况 、国际小麦期货市场概况

88 、、 CBOTCBOT 小麦期货合约小麦期货合约交易单位：交易单位： 50005000蒲式耳（蒲式耳（ 136.0777136.0777 吨）吨）最小变动价位：每蒲式耳最小变动价位：每蒲式耳 1/41/4美分，每张合约美分，每张合约12.5012.50 美元美元每日价格最大波动限制：每蒲式耳不高于或低上每日价格最大波动限制：每蒲式耳不高于或低上一交易日结算价各一交易日结算价各 2020美分，现货月无限制美分，现货月无限制合约月份：合约月份： 77 、、 99 、、 1212 、、 33 、、 55 月月交易时间：上午交易时间：上午 9:30-9:30- 下午下午 11 ：： 1515

最后交易日：交割月倒数第最后交易日：交割月倒数第 77个交易日个交易日最后交割日：交割月最后一个交易日最后交割日：交割月最后一个交易日

99 、影响小麦价格的主要因素、影响小麦价格的主要因素（（ 11 ）全球供应状况）全球供应状况（（ 22 ）气候与灾害的影响）气候与灾害的影响（（ 33 ）生产成本与比价效应 ）生产成本与比价效应 （（ 44 ）小麦的需求情况）小麦的需求情况（（ 55 ）季节性因素）季节性因素（（ 66 ）国家小麦储备量的影响）国家小麦储备量的影响（（ 77 ）政府的政策）政府的政策（（ 88 ）国际市场行情）国际市场行情

（十）棉花期货交易情况（十）棉花期货交易情况11 、郑州商品交易所的棉花期货合约、郑州商品交易所的棉花期货合约

一号棉花期货合约一号棉花期货合约交易单位：交易单位： 55 吨吨 // 手（公定重量）手（公定重量）报价单位：元（人民币）报价单位：元（人民币） // 吨吨最小变动价格：最小变动价格： 55 元元 // 吨吨每日价格最大波动限制：不超过上一交易日结算价每日价格最大波动限制：不超过上一交易日结算价±4%±4%合约交割月份：合约交割月份： 11 、、 33 、、 44 、、 55 、、 66 、、 77 、、 88 、、 99 、、1010 、、 1111 、、 1212 月月交易时间：星期一至星期五 上午：交易时间：星期一至星期五 上午： 99 ：： 00-1100-11 ：：30 30 下午：下午： 11 ：： 30-330-3 ：： 00 00 （法定节假日除（法定节假日除外）外）

最后交易日：合约交割月份的第最后交易日：合约交割月份的第 1010个交易日个交易日交割日：合约交割月份的第交割日：合约交割月份的第 1212个交易日个交易日交割品级：基准交割品：交割品级：基准交割品： 328B328B级国产锯齿细绒白级国产锯齿细绒白棉（符合棉（符合 GB1103-1999GB1103-1999 ）替代品及其升贴水，详）替代品及其升贴水，详见交易所交割细则见交易所交割细则交割地点：交易所指定的棉花交割仓库交割地点：交易所指定的棉花交割仓库最低交易保证金：合约价值的最低交易保证金：合约价值的 7%7%

交易手续费：交易手续费： 88 元元 // 手（含风险准备金）手（含风险准备金）交割方式：实物交割交割方式：实物交割交易代码：交易代码： CFCF

22 、交易标的物方面的规定、交易标的物方面的规定

对于交割商品的升贴水有以下规定对于交割商品的升贴水有以下规定 ((见表见表 6-66)6-66) ：：符合符合 GB1103-1999GB1103-1999 规定的国产锯齿细绒白棉一规定的国产锯齿细绒白棉一级升水级升水 450450 元元 // 吨，二级升水吨，二级升水 300300 元元 // 吨，四级吨，四级贴水贴水 600600 元元 // 吨，五级及以下国产锯齿细绒白棉吨，五级及以下国产锯齿细绒白棉不允许交割。长度不允许交割。长度 2828毫米以上毫米以上 (( 含含 2828毫米毫米 )) 的的国产锯齿细绒白棉可以替代交割，同品级国产锯齿细绒白棉可以替代交割，同品级 3030毫米毫米及以上长度升水及以上长度升水 100100 元元 // 吨， 吨， 2828毫米以下国产毫米以下国产锯齿细绒白棉不允许交割。同等级棉花的马克隆锯齿细绒白棉不允许交割。同等级棉花的马克隆值为值为 AA级和，级和， BB级的国产锯齿细绒白棉替代交割级的国产锯齿细绒白棉替代交割时不升贴水，马克隆值为时不升贴水，马克隆值为 CC级的国产锯齿细绒白级的国产锯齿细绒白棉不允许交割。棉不允许交割。

对交割商品有效期的规定如下：对交割商品有效期的规定如下： NN 年产锯年产锯齿细绒白棉从齿细绒白棉从 N+1N+1年八月合约起每月增加年八月合约起每月增加贴水贴水 1OO1OO 元元 // 吨，交割时随货款一并结算。吨，交割时随货款一并结算。另外，不同的交割仓库因为离产区的距离另外，不同的交割仓库因为离产区的距离远近不同，将在交割时实行不同的升贴水，远近不同，将在交割时实行不同的升贴水，而棉花各交割仓库的升贴水均为零。而棉花各交割仓库的升贴水均为零。

33 、交割仓库的收费标准、交割仓库的收费标准44 、限仓制度、限仓制度

55 、保证金的变动、保证金的变动 与持仓总量有关交易保证金比例

双边持仓双边持仓量（量（ NN万万手） 手）

N≤16 N≤16 1616 ＜＜N≤20N≤20

2020 ＜＜N≤30 N≤30

NN ＞＞ 30 30

交易保证交易保证金比例 金比例

7%7% 9%9% 12%12% 18%18%

66 、风险控制、风险控制当市场风险较大时，郑州商品交易所按规当市场风险较大时，郑州商品交易所按规定提高棉花期货合约交易保证金。第一，定提高棉花期货合约交易保证金。第一，当某合约某一交易日出现涨跌停板当某合约某一交易日出现涨跌停板 (( 单边单边市市 )) 时，则当日结算时该期货合约交易保证时，则当日结算时该期货合约交易保证金比例提高金比例提高 50%50% 。第二个交易日的价幅在。第二个交易日的价幅在原价幅基础上自动扩大原价幅基础上自动扩大 50% (50% ( 只向停板方只向停板方向扩大向扩大 )) 。若第二个交易日再出现同方向单。若第二个交易日再出现同方向单边市，则当日结算时和下一交易日维持提边市，则当日结算时和下一交易日维持提高后的保证金比例不变，下一交易日价幅高后的保证金比例不变，下一交易日价幅维持提高后的价幅。 维持提高后的价幅。

第二，当某月份合约按结算价计算的价格变化，第二，当某月份合约按结算价计算的价格变化，连续四个交易日累计达到合约规定涨连续四个交易日累计达到合约规定涨 (( 跌跌 ) ) 幅的幅的33倍、连续倍、连续 55个交易日累计达到合约规定涨个交易日累计达到合约规定涨 (( 跌跌 ))幅的幅的 3.53.5倍，交易所有权根据市场情况对部分或倍，交易所有权根据市场情况对部分或全部会员的单边或双边、同比例或不同比例提高全部会员的单边或双边、同比例或不同比例提高交易保证金。提高交易保证金的幅度不高于合约交易保证金。提高交易保证金的幅度不高于合约规定交易保证金的规定交易保证金的 33倍。第三，当某品种某月份倍。第三，当某品种某月份合约市场风险明显增大时，交易所可以根据市场合约市场风险明显增大时，交易所可以根据市场情况对部分或全部会员、投资者的单边或双边、情况对部分或全部会员、投资者的单边或双边、同比例或不同比例提高交易保证金。 同比例或不同比例提高交易保证金。

77 、国际棉花期货市场概况、国际棉花期货市场概况

88 、纽约期货交易所棉花期货合约 、纽约期货交易所棉花期货合约 交易单位：净重交易单位：净重 5000050000磅，约合磅，约合 100100包（约合包（约合 2222吨）吨）交易时间：上午交易时间：上午 1010 ：： 30-30- 下午下午 22 ：： 4040报价单位：美分报价单位：美分 //磅磅合约月份：当前月份及接下来的合约月份：当前月份及接下来的 2323个月份，交易活个月份，交易活跃月份：跃月份： 33 、、 55 、、 77 、、 1010 和和 1212 月月交易代码：交易代码： CTCT最小变动价位价格：＜最小变动价位价格：＜ 9595美分美分 //磅时：（磅时：（ 1/1001/100 ））美分美分 //磅（磅（ 11个点）价格≥个点）价格≥ 9595美分美分 //磅时：（磅时：（ 5/105/1000 ）美分）美分 //磅（磅（ 55个点）每点折合个点）每点折合 55美元美元 // 手手最后交易日：交割月最后交易日倒数第最后交易日：交割月最后交易日倒数第 17 17 个交易日个交易日

第一通知日：交割月前一月的倒数第第一通知日：交割月前一月的倒数第 55个交易日个交易日每日价格波动限制：不高于或低于上一交易日结每日价格波动限制：不高于或低于上一交易日结算价算价 33美分美分 //磅如果有合约结算价格等于或高于磅如果有合约结算价格等于或高于110110美分美分 //磅，所有合约的价幅限制改为磅，所有合约的价幅限制改为 44美分美分 //磅如果价格低于磅如果价格低于 110110美分美分 //磅，仍执行磅，仍执行 33美分美分 //磅的价格限制第一通知日后及交割月没有价幅限磅的价格限制第一通知日后及交割月没有价幅限制制持仓限制：交割月份持仓限制：交割月份 : 300: 300 张合约其他月份张合约其他月份 : : 25002500张合约所有月份持仓总和张合约所有月份持仓总和 : 3500: 3500 张合约张合约交割等级：质量：次中级交割等级：质量：次中级 ((白色皮棉中有白色皮棉中有 77个等个等级，次中级代码为级，次中级代码为 4141 ，符号为，符号为 SLM)SLM) 长度：长度： 1-1-2/322/32英寸英寸 ((代码为代码为 34)34)交割地点：得克萨斯州交割地点：得克萨斯州 (TX)(TX) ：加尔威斯顿、休斯：加尔威斯顿、休斯敦路易斯安那州敦路易斯安那州 (LA)(LA) ：新奥尔良港田纳西州：新奥尔良港田纳西州 (TN)(TN) ：：孟斐斯南卡罗莱纳州孟斐斯南卡罗莱纳州 (SC)(SC) ：格林威尔：格林威尔

99 、影响棉花价格的主要因素、影响棉花价格的主要因素（（ 11 ）全球供应情况）全球供应情况（（ 22 ）气候与灾害）气候与灾害（（ 33 ）生产成本与比价效应）生产成本与比价效应（（ 44 ）科技水平）科技水平（（ 55 ）国内消费量）国内消费量（（ 66 ）出口量和期末结存量）出口量和期末结存量（（ 77 ）消费水平与消费习惯）消费水平与消费习惯（（ 88 ）棉花替代品价格 ）棉花替代品价格

（（ 99 ）季节性因素）季节性因素（（ 1010 ）流通体制变化对价格的影晌）流通体制变化对价格的影晌（（ 1111 ）国家储备）国家储备（（ 1212 ）纺织品出口政策及国际环境）纺织品出口政策及国际环境（（ 1313 ）国际市场价格及进口成本）国际市场价格及进口成本

（十一）白糖期货交易情况（十一）白糖期货交易情况11 、郑州商品交易所白糖期货合约、郑州商品交易所白糖期货合约

交易品种：白砂糖交易品种：白砂糖交易单位：交易单位： 1010 吨吨 // 手手报价单位：元（人民币）报价单位：元（人民币） // 吨吨最小变动价位：最小变动价位： 11 元元 // 吨吨每日价格最大波动限制：不超过上一交易日结算每日价格最大波动限制：不超过上一交易日结算价价 ±4%±4%合约交割月份：合约交割月份： 11 、、 33 、、 55 、、 77 、、 99 、、 1111 月月交易时间：每周一至周五 上午交易时间：每周一至周五 上午 99 ：： 00-1100-11 ：： 30 30 下午：下午： 11 ：： 30-330-3 ：： 00 00 （法定节假日除（法定节假日除外）外）最后交易日：合约交割月份的第最后交易日：合约交割月份的第 1010 个交易日个交易日

交割日：合约交割月份的第交割日：合约交割月份的第 1212个交易日个交易日交割品级：标准品：一级白糖（符合交割品级：标准品：一级白糖（符合《《郑州商品郑州商品交易所白砂糖期货交割质量标准交易所白砂糖期货交割质量标准》》（（ Q/ZSJ002-Q/ZSJ002-20052005 ）；替代品及升贴水：见）；替代品及升贴水：见《《郑州商品交易所郑州商品交易所白糖交割细则白糖交割细则》》交割地点：交易所指定仓库交割地点：交易所指定仓库最低交易保证金：合约价值的最低交易保证金：合约价值的 6%6%

交易手续费：交易手续费： 44 元元 // 手（含风险准备金）手（含风险准备金）交割方式：实物交割交割方式：实物交割交易代码：交易代码： SRSR

22 、交易标的物方面的规定、交易标的物方面的规定符合符合《《郑州商品交易所白砂糖期货交割质郑州商品交易所白砂糖期货交割质量标准量标准》》 (( 下称下称《《所标所标》》 )) 的一级白糖为标的一级白糖为标准交割品。交易所之所以专门制定白糖的准交割品。交易所之所以专门制定白糖的《《所标所标》》，是因为，是因为 19981998年颁布实施的白糖年颁布实施的白糖国家标准严重落后于国际标准，国家有关国家标准严重落后于国际标准，国家有关部门已经起草了白糖新国标，但尚未颁布部门已经起草了白糖新国标，但尚未颁布实施。在这种情况下，交易所以白糖新国实施。在这种情况下，交易所以白糖新国标报批稿为蓝本，对某些不适用于期货交标报批稿为蓝本，对某些不适用于期货交易管理的内容进行了修订，制定了易管理的内容进行了修订，制定了《《所所标标》》，作为白糖期货交割标准的依据。 ，作为白糖期货交割标准的依据。

33 、交割库及交割费用、交割库及交割费用44 、限仓制度、限仓制度

55 、保证金的变动、保证金的变动一般月份交易保证金比例

双边持仓双边持仓量（量（ NN万手） 万手）

N≤40 N≤40 4040 ＜＜N≤50 N≤50

5050 ＜＜N≤60 N≤60

NN ＞＞ 60 60

交易保证交易保证金比例 金比例

6%6% 9%9% 12%12% 15%15%

交割月前一个月份交易保证金比例交割月前一个月份交易保证金比例

上旬上旬 中旬中旬 下旬下旬

8%8% 15%15% 20%20%

66 、风险控制、风险控制当白糖某月份合约按结算价计算的价格变当白糖某月份合约按结算价计算的价格变化，连续化，连续 44个交易日累计达到合约规定涨个交易日累计达到合约规定涨(( 跌跌 )) 幅的幅的 33倍、连续倍、连续 55个交易日累计达到个交易日累计达到合约规定涨合约规定涨 (( 跌跌 )) 幅的幅的 3.53.5倍，交易所有权倍，交易所有权根据市场情况对部分或全部会员的单边或根据市场情况对部分或全部会员的单边或双边、同比例或不同比例提高交易保证金。双边、同比例或不同比例提高交易保证金。提高交易保证金的幅度不高于合约规定交提高交易保证金的幅度不高于合约规定交易保证金的易保证金的 33倍。倍。

若某一交易日出现单边市，则当日结算时若某一交易日出现单边市，则当日结算时该期货合约交易保证金比例提高该期货合约交易保证金比例提高 50%50% 。第。第二个交易日的价幅在原价幅基础上自动扩二个交易日的价幅在原价幅基础上自动扩大大 50% (50% ( 只向停板方向扩大只向停板方向扩大 )) 。。若第二个交易日未出现同方向单边市，则若第二个交易日未出现同方向单边市，则第三个交易日自动回复到合约规定价幅和第三个交易日自动回复到合约规定价幅和保证金标准。若第二个交易日出现同方向保证金标准。若第二个交易日出现同方向单边市，则当日结算时和下一交易日未出单边市，则当日结算时和下一交易日未出现同方向单边市，则第四个交易日执行合现同方向单边市，则第四个交易日执行合约规定价幅和保证金比例 约规定价幅和保证金比例

77 、国际白糖期货市场概况、国际白糖期货市场概况

88 、、 NYBOTNYBOT 的的 1111 号原糖期货合号原糖期货合约约

交易时间：交易时间： 99 ：： 00-1200-12 ：： 0000 （纽约时间）（纽约时间）合约单位：合约单位： 112000112000磅（磅（ 5050英吨）约英吨）约（（ 50.850.8 吨）吨）报价单位：美分报价单位：美分 //磅磅交易代码：交易代码： SBSB

交割月份：交割月份： 33 、、 55 、、 77 、、 1010 月（月（ 88个合约个合约可供同时交易）可供同时交易）最小变动价位：最小变动价位： 0.010.01美分美分 //磅磅

交割品级：平均旋光度为交割品级：平均旋光度为 9696 的原蔗糖的原蔗糖交割地点：阿根廷、澳大利亚、巴巴多斯、伯利交割地点：阿根廷、澳大利亚、巴巴多斯、伯利兹、巴西、哥伦比亚、马斯达黎加、多米尼加、兹、巴西、哥伦比亚、马斯达黎加、多米尼加、萨尔兰多、厄瓜多尔、斐济岛、法国的安的列斯萨尔兰多、厄瓜多尔、斐济岛、法国的安的列斯群岛、危地马拉、洪都拉斯、印度、牙买加、马群岛、危地马拉、洪都拉斯、印度、牙买加、马拉维、毛里求斯、墨西哥、尼加拉瓜、秘鲁、菲拉维、毛里求斯、墨西哥、尼加拉瓜、秘鲁、菲律宾、南非、斯威士兰、台湾、泰国、特力尼达律宾、南非、斯威士兰、台湾、泰国、特力尼达岛、美国、和津巴布韦的所有甘蔗产区的港口或岛、美国、和津巴布韦的所有甘蔗产区的港口或海关港口海关港口最后交易日：交割月前最后交易日：交割月前 11个月的最后交易日个月的最后交易日通知日：最后交易日后的第一个交易日通知日：最后交易日后的第一个交易日

99 、影响白糖价格的主要因素、影响白糖价格的主要因素（（ 11 ）世界食糖现货市场的特点）世界食糖现货市场的特点（（ 22 ）食糖价格波动情况）食糖价格波动情况（（ 33 ）自然灾害对食糖生产的影响）自然灾害对食糖生产的影响（（ 44 ）糖料生产的波动）糖料生产的波动（（ 55 ）国家白糖储备量的影响）国家白糖储备量的影响（（ 66 ）主要食糖进出口国的糖业政策）主要食糖进出口国的糖业政策（（ 77 ）汇率变化及其影响）汇率变化及其影响（（ 88 ）国际市场行情）国际市场行情

（（ 99 ）国际原糖价与进口成本的计算）国际原糖价与进口成本的计算（（ 1010 ）国际石油价格对食糖市场的影响）国际石油价格对食糖市场的影响（（ 1111 ）投资基金大量涌入使国际糖市充满）投资基金大量涌入使国际糖市充满变数变数