PRECISE. PROVEN. PERFORMANCE.

Бизнес перспективы:

как сделать Дальний Восток

привлекательным

Презентация для II Международного бизнес-конгресса

Гевин Стоддарт

Владивосток, 26 сентября 2013

www.moorestephens.ru

Как сделать российский Дальний Восток

более привлекательным для иностранных

инвесторов?

Что может предложить российский

Дальний Восток?

Размер

• 6,2 млн. км2 (вся Европа – только 9,9 млн. км2)

• Дальний Восток – это 36% территории России

Ресурсы

• Углеводороды (нефть, газ, уголь)

• Лес

• Рыба

• Золото

• Алмазы

• Прочие металлы

Местоположение

• Близость к рынкам Китая, Кореи, Японии (товарооборот Китая к 2020 году достигнет 200 трлн. долл. США)

• Территория России, наиболее близко расположенная к США

• Идеальное место для создания азиатско-европейского транспортного узла

• Производительность выше среднего. Средний валовый региональный продукт (ВРП) в

российских регионах в 2011 году составлял 13 700 долл. США, тогда как на Дальнем

Востоке он был 17 500 долл. США. Рост российского Дальнего Востока не прекращался

даже во время кризиса.

Каковы перспективы для инвесторов?

• Нефть и газ – сжижение, переработка, производство химических продуктов

• Рыба – производство консервов, переработка

• Лес – мебель, материалы из древесины, бумага

• Металлы - производство

Переработка сырья

• 90% производственных мощностей было утрачено в начала 90-х годов

• Импорт / поставки из западных частей России вытеснили местное производство

• Возможности для восстановления производства

Восстановление производственных

мощностей

• Экспорт сырья

• «Сухопутный мост» в Европу

Транспорт

Каковы перспективы для инвесторов?

• Обширная территория с минимальным с/х производством

• Богатая окружающая морская среда

• Крупнейшие (по населению) восемь стран АТЭС импортируют свыше 100 миллионов тонн зерна в год – больше, чем производит вся Россия

Обширные территории с минимальным объемом с/х

производства

•Природа: ландшафт и дикая природа одинаково интересны так туристам из России, так и иностранцам •Игорная зона

Туризм

Цели, установленные правительством

Производство природного газа должно вырасти с 29,7 млрд. м3 в 2012 г. до 35,9 млрд. м3 в 2016г.

Объем готовой продукции в нефтегазовой промышленности должен вырасти с 654 млрд. руб. в 2012г. до 1,1788 трлн. руб. в 2016г.

Прогнозируемые инвестиции в горнорудную промышленность – 246,2 млрд. руб.

Объем переработки древесины вырастет с 4 860 000 м3 в 2012г. до 11 088 000 м3 в 2016г.

Строительство и модернизация предприятий рыбопереработки на Камчатке; строительство логистического комплекса в Хабаровске, а также Дальневосточного инновационного технологического торгово-логистического рыбопромышленного комплекса в Приморском крае.

Каков объем иностранных инвестиций на

Дальнем Востоке на сегодняшний день?

• Различные нефтегазовые проекты на Сахалине

• Новый проект завода по сжижению газа во Владивостоке

• Сообщения о нефтепроводе в Южную Корею

• Инвестиции в игорную зону «Приморье»

• Совместное предприятие «Мазда» во Владивостоке

• Развитие порта Ванино, планируемое корейской компанией POSCO

Существует несколько широко

освещаемых направлений зарубежных инвестиций

• В 2012г. Общий объем инвестиций составил 13,6 млрд. долл. США

• Прямые инвестиции составили лишь 16% от этого объема

• 93% инвестиций составили инвестиции в добывающие отрасли промышленности

• Большая часть (85 %) зарубежных инвестиций поступили всего лишь в два российских региона: Якутию и Сахалин (регионы, богатые природными ресурсами)

Но в целом уровень инвестиций невысок и

ориентирован в основном на рынок

сырья

Так почему же уровень зарубежных инвестиций столь невысок?

Дальний Восток России во многом похож на «Дикий

Запад»; именно сюда 350 лет тому назад двинулись

закаленные казаки, за которыми чуть менее 100 лет

назад за якутскими алмазами и за сахалинской

нефтью потянулись также молодые и амбициозные

Советы.

Цитата из корейской газеты (июнь 2013г.)

Проблемы, с которыми могут столкнуться

потенциальные иностранные инвесторы на

российском Дальнем Востоке

Географические Инфраструктурные Правовое

регулирование

Экономические Информационные Бизнес-процессы и

контроль

Кадровые Исторические / политические

Исторические / политические проблемы

Территориальный спор между Россией и Японией

Сложные взаимоотношения между Россией и США

Географические проблемы

Представление о том, что данный регион очень удален

Расстояния между населенными пунктами на Дальнем Востоке

Инфраструктурные проблемы

Автомобильные дороги

Железные дороги

Порты

Авиасообщение

Электроснабжение

Связь

Финансы, включая банковскую деятельность

Экономические проблемы

Размеры местного рынка: - Население составляет 6,3 млн. (4,4% от всего населения РФ) ; уменьшение населения на 25% с начала 90-х

Региональный внутренний продукт (РВП) = 104 млрд. долл. США (5,6% от общего объема РФ

Сверхзависимость от экспорта необработанных природных ресурсов (одни только углеводороды составляют 90% экспорта с Дальнего Востока) свидетельствует о том, что экономика региона моноплановая.

Размеры проектов должны быть крупными, что исключает участие мелких / средних инвесторов

Представление о том, что налоги слишком высоки

Сложность получения банковских кредитов на местном уровне

Правовое регулирование

Неопределенный налоговый статус

Проблемы с таможенными органами

Боязнь взяток / коррупции

Информационные проблемы

Трудности с получением информации о местных рынках

Недопонимание особенностей местного таможенного регулирования / порядков

Отсутствие информации о том, как найти местного партнера

Отсутствие прозрачной финансовой отчетности

Кадровые проблемы

Трудности подбора в регионах квалифицированного персонала

Нежелание квалифицированных кадров переезжать из западных регионов России на Дальний Восток

Сложно убедить иностранных специалистов приехать и поработать на российском Дальнем Востоке

Сложности с получением визы / разрешения на работу для иностранных специалистов и менеджеров

Бизнес-процессы и контроль

Физический контроль

Процесс принятия решений руководством

Различия в бизнес-культуре

На каком уровне решаются

вышеуказанные проблемы?

Федеральный

Непосредственно проект

Региональный / местный

Что могут предпринять отдельно взятые бизнесмены?

Перед поиском инвестиций

Решить, какие иностранные инвестиции подойдут лучше всего для намеченных целей / разобраться в требованиях

Узнать стоимость получения инвестиций

Убедиться, что бизнес обладает подходящей корпоративной структурой

Убедиться, что у бизнеса отрегулированы все вопросы по налогообложению

• Стабильность играет большую роль, чем фактический объем налогов

• Рассмотреть возможность налоговой проверки

Убедиться, что Ваши финансовые данные прозрачны

• В идеале – отчетность МСФО

• Наиболее подробные

При обращении к инвесторам

Подготовить подробный

бизнес-план

Подготовить понятное бизнес-резюме предлагаемой сделки

Подготовить аргументацию в пользу инвестирования, которая была бы созвучна тому, как представляет его себе потенциальный инвестор

Как только инвестиции получены

Понятная и пригодная структура управления

• Опасность структуры собственности 50 на 50

Обеспечить работу надлежащих систем

• Финансовая отчетность

• Контроль над активами и т.д.

• Соблюдение правил инвестора

Что должны и чего не должны делать

иностранные инвесторы

• Убедиться, что вы понимаете местные требования в отношении финансовых операций

• Не спеша разобраться в том бизнесе, который вы собираетесь финансировать

• Обеспечить надлежащую организационно-правовую структуру вашей компании

• Быть готовыми приезжать

Должны

• Вести себя так, как будто российские законы и налоговые требования вас не касаются

• Считать, что Москва и Дальний Восток это одно и то же

Не должны

Выводы

Выводы

• У Дальнего Востока имеется огромный инвестиционный потенциал.

• Инвестирование не происходит в таком объеме и так быстро, как должно быть.

• Множество факторов – зависимость от

– Федерального правительства,

– Региональных / местных властей

– Отдельных компаний

• Многое могут предпринять региональные власти для помощи отдельным компаниям, в частности

– Улучшить местную инфраструктуру

– Поддерживать образовательные стандарты

– Предоставлять информацию для создания позитивного образа региона

• Большая доля ответственности за то, будут ли получены те или иные инвестиции (а если будут получены, то будут ли они успешными), лежит на конкретных бизнесменах/ компаниях.

• Компании должны:

– Подготовиться соответствующим образом

– Предоставить понятную и логичную аргументацию в пользу инвестиции

– Понять, что убедить кого-либо в необходимости инвестирования – это только начало успешной инвестиции.

Об авторе

Директор, член Наблюдательного Совета аудиторско-консалтинговой

компании «Моор Стивенс СиАйЭс» (Лондон).

Является Членом Института Присяжных Бухгалтеров Англии и Уэльса

(профессиональная квалификация АСА) с более чем 25-летним опытом

работы в аудите и консалтинге. С 1993 года работает с проектами на

территории России.

В 1995 году основал и в течении четырех лет был руководителем

постоянного представительства «Моор Стивенс» в г. Владивостоке.

Впоследствии стал совладельцем и руководителем группы компаний

«Моор Стивенс» в России и странах ближнего зарубежья.

Является автором ряда статей о международном аудите и

международных стандартах финансовой отчетности и их применении в

России.