מידע עסקי במיזוג ורכישה

2011מרץ

ל מידע"סמנכ אלעזריליאור

היקף שוק המיזוגים והרכישות העולמי

$בטריליוני

4.28

2.4

1.982.25

3.06

3.8

-44%-18%

14%36% 24%

-1

0

1

2

3

4

5

2007 2008 2009 2010 2011e 2012e

Thomson Routers: מקור

בקשות למיזוג שאושרו על ידי הרשות להגבלים

(כמות) 2004-2010עסקיים

130

191

220

241

189

156 151

36

0

50

100

150

200

250

300

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 1-2 2011

2011, הרשות להגבלים עסקיים: מקור

מיזוגים ורכישות לפי ענפי משק

4 אנרגיה

היי טק תקשורת 23 ומחשבים

9 מזון

ן"נדלהחזקות 7

ופיננסים11

5 רפואה

שירותים 27 ומסחר

14 תעשיה

2011, ישראל D&B: מקור

מיזוגים ורכישות לפי גדלי חברות

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

201020092008

13%

8%

26%

23%24%23%

65%68%

50%

מ 50קטנה חברה עד מ 50-100בינונית מחזור בין מ 100מחזור מעל -גדולה

2011, ישראל D&B: מקור

שלבים במיזוגים ורכישות

תכנון

אסטרטגי

הבנת

השוק

והתחתית

לימוד החברות

הפוטנציאליות

רכישה יצירת ערך ומימוש יתרונות המיזוג

איתור

וסינון

חברות

תכנון

הערכת שווי

הסכם

מיזוג

רכישה

DUE Diligence

חשבונאימ"מו

אינטגרציה ארגונית

DUE Diligence

משפטי

DUE Diligence

כלכלי

תכנון

יצירת עסקה

ביצוע

תחום פעילותניתוח סיכוני אשראי ודרוג , אספקת וניהול מידע עסקי ושיווקי

עסקי של חברות

בישראל 1961, בעולם 1841שנת יסוד

בארץ 170, בעולם 11,000מספר מועסקים

היקף מאגר המידעחברות ועסקים 450,000

מיליון חברות ועסקים בעולם 180

עדכון מאגר המידע עדכונים שוטפים ביום 10,000

עסקאות מדווחות בשנה 15,000,000

מליון פעמים ביום 1.5המאגר העולמי מתעדכן

לקוחותחברות שירותים , חברות שיווק, חברות תעשייה, בנקים

קונצרנים ועסקים קטנים,ומסחר

D&B–דן אנד ברדסטריט

מאגר המידע

נתונים עסקיים

דוחות מספר עובדים הכנסות

מעמד אחוז יצוא כספיים

רכש שנת ייסוד משפטימפעלים ומתקנים ועוד

מאפייני פעילות

סיווג ענפי תחומי פעילותועוד אזורי פעילות

נתוני התקשרות

אתר כתובת טלפוןמייל ועוד פקס אינטרנט

לקוחות

גודלם רשימת לקוחות

הכנסותיהם סיווגםלקוחות חדשים ועוד

הנהלה

הנהלת החברה ומחזיקי

תפקידים בכירים בתחומים

רכש כספים שיווק)שונים מינויים חדשים ועוד (מכירות

קשרי בעלות

חברות שלובות חברות בתשעורי החזקה ועוד חברות אם

דירקטורים

זהות דירקטורי החברהמינויים חדשים ועוד

בעלות

אנשים וחברות –בעלי מניות

כולל אחוזי בעלות

סיכוני אשראי

תביעות שהוגשו כנגד

קים חוזרים'צ החברהסקור ועוד איתנות פיננסית

מוצרים

מידע על מוצרי החברה

ספקים

גודלם רשימת ספקים

סיווגם הכנסותיהםספקים חדשים ועוד

שלבים במיזוגים ורכישות

תכנון

אסטרטגי

הבנת

השוק

והתחתית

לימוד החברות

הפוטנציאליות

רכישה יצירת ערך ומימוש יתרונות המיזוג

איתור

וסינון

חברות

תכנון

הערכת שווי

הסכם

מיזוג

רכישה

Due Diligence

חשבונאימ"מו

אינטגרציה ארגונית

Due Diligence

משפטי

Due Diligence

כלכלי

תכנון

יצירת עסקה

ביצוע

דוגמה למידע בעסקת מיזוג

מ"יחיאל החזקות בע שולץמיזוג בין

מ"פרי הארץ שירותי קייטרינג בע

הבנת השוק והתחרות וקיטרינגהסעדה :דוגמה

תנאי התשלום בענף

שלבים במיזוגים ורכישות

תכנון

אסטרטגי

הבנת

השוק

והתחתית

לימוד החברות

הפוטנציאליות

רכישה יצירת ערך ומימוש יתרונות המיזוג

איתור

וסינון

חברות

תכנון

הערכת שווי

הסכם

מיזוג

רכישה

Due Diligence

חשבונאימ"מו

אינטגרציה ארגונית

Due Diligence

משפטי

Due Diligence

כלכלי

תכנון

יצירת עסקה

ביצוע

איתור וסינון חברות Market analyzer - וקיטרינגהסעדה

רשימת החברות המסוננת

שלבים במיזוגים ורכישות

תכנון

אסטרטגי

הבנת

השוק

והתחתית

לימוד החברות

הפוטנציאליות

רכישה יצירת ערך ומימוש יתרונות המיזוג

איתור

וסינון

חברות

תכנון

הערכת שווי

הסכם

מיזוג

רכישה

Due Diligence

חשבונאימ"מו

אינטגרציה ארגונית

Due Diligence

משפטי

Due Diligence

כלכלי

תכנון

יצירת עסקה

ביצוע

סקיצה של דוח חקירה

סקיצה של דוח חקירה

D&B Global Database

3/9/2011 9:38 AMdbisrael.co.il19

צפון אמריקהחברות 58,969,424

דרום אמריקהחברות 12,777,935

אפריקהחברות 2,216,865

המזרח התיכוןחברות 755,213

אירופהחברות 76,425,695

אסיה והפסיפיקחברות 27,859,554

שלבים במיזוגים ורכישות

תכנון

אסטרטגי

הבנת

השוק

והתחתית

לימוד החברות

הפוטנציאליות

רכישה יצירת ערך ומימוש יתרונות המיזוג

איתור

וסינון

חברות

תכנון

הערכת שווי

הסכם

מיזוג

רכישה

Due Diligence

חשבונאימ"מו

אינטגרציה ארגונית

Due Diligence

משפטי

Due Diligence

כלכלי

תכנון

יצירת עסקה

ביצוע

עץ בעליות מ"מ לפרי הארץ שירותי קייטרינג בע"מיזוג בין שולץ יחיאל החזקות בע

סיכום

רוב המיזוגים והרכישות הנן של חברות קטנות יחסית

מידע מקיף על השוק והתחרות הכרחי לשלב התכנון

Due Diligence -ניתן ללמוד רבות על עסקים טרם שלב ה

מ הינו לימוד והבנת עסקי השותף לעסקה"שלב מקדים למו

תודה