櫃檯買賣市場介紹及

本國企業上 (興 )櫃簡介

資料截止日 :102年 6 月(投資人版 )

【【聲明聲明】】1.1.本簡報僅供參考，證券櫃檯買賣中心審本簡報僅供參考，證券櫃檯買賣中心審

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2

簡報大綱簡報大綱

3

壹、資本市場架構及概況

貳、櫃檯買賣市場介紹

叁、本國企業申請上興櫃簡介

前言、企業進入資本市場程序

肆、投資人專區

前言、企業進入資本 市場程序

4

企業進入資本市場程序企業進入資本市場程序

5

向證期局補辦公開發行

向櫃買中心申請登

錄興櫃

正式申請上櫃(

市）

至少 6 個月

未公開發行公司

公開發行公司

(

興櫃公

司)

壹、資本市場架構及概況

6

臺灣資本市場架構

7

興櫃股票興櫃股票

債券買賣債券買賣

衍生性衍生性商品商品

公債 公司債 金融債 外國債券

利率交換 利率選擇權 可轉債資產交換 股票選擇權 債券衍生性商品

上櫃證券 上市櫃股票 認購 (售 ) 權證 可轉換公司債 TDRETF

上市證券

上市 /上櫃 /興櫃市場近況

8

資本市場概況資本市場概況

可將游標移至以下超連結，查詢即時上市、上櫃及興櫃、各國證券市場相關統計資料

上市 :TWSE 臺灣證券交易所 ﹥統計報表 ﹥依統計報表查詢 ﹥上市公司月報

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各國證券市場及外資相關資訊 :市場重要指標 - 證期局全球資訊網

上市 /上櫃 /興櫃市場近況

9

資本市場概況資本市場概況

市場別 掛牌家數 成交值( 億元 )

日均值( 億元 )

總市值( 億元 )

成交值周轉率 (%)( 註 )

上市 812 91,111 779 226,082 40.64

上櫃上櫃 645645 17,80117,801 152152 19,66919,669 93.0493.04

興櫃興櫃 272272 1,1951,195 10.2210.22 6,3786,378 18.8718.87

截至 2013/06/30止

10

資本市場概況資本市場概況

2013年 6 月

外資比重持續成長，企業國際能見度高

截至 2013/06單位：新台幣 10億元

11

資本市場優勢資本市場優勢

期別 上市資本額 上市市值 上櫃資本額 上櫃市值 興櫃市值2002 4,444 9,094 627 862 271

2003 4,725 12,869 639 1,200 459

2004 5,058 13,989 626 1,122 568

2005 5,415 15,633 643 1,312 740

2006 5,522 19,376 726 1,899 723

2007 5,601 21,527 714 1,868 595

2008 5,735 11,706 703 772 242

2009 5,869 21,033 772 1,914 517

2010 5,927 23,811 705 1,984 808

2011 6,152 19,216 731 1,417 521

2012 6,385 21,352 638 1,738 539

2013.6

6,434 22,608 649 1,966 638

資本額及市值成長情形

貳、櫃買市場介紹貳、櫃買市場介紹

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一、櫃檯買賣市場簡介一、櫃檯買賣市場簡介

13

成立時間： 1994年

成立宗旨：為推動台灣成為亞太營運中心，如何使國內眾多中小企業得利用資本市場募集發展所需資金，以提昇產能，強化競爭能力，為政府及民間之共識，因此必須參考其他先進國家扶植本土高科技及新興產業之作法，構建集中市場與櫃檯買賣市場相輔相成的完整證券市場體系。

經營策略：深耕台灣、連結亞太、布局全球

使命：使企業籌資更便捷、大眾籌資更便利

一、櫃檯買賣市場簡介一、櫃檯買賣市場簡介 (( 續續 ))台灣證券櫃檯買賣市場架構完整、募資管道多元化台灣證券櫃檯買賣市場架構完整、募資管道多元化

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一、櫃檯買賣市場簡介一、櫃檯買賣市場簡介 (( 續續 ))建構多層次市場架構，滿足中小企業發展所需建構多層次市場架構，滿足中小企業發展所需

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(1)興櫃股票 - 興櫃股票市場係上櫃 ( 市 ) 前之前置作業市場自 2002 年迄 2013 年 6 月底累積登錄家數已達1,269家，其中成功申請上櫃 ( 市 ) 的公司高達 726家，顯示興櫃市場係上櫃（市）之前置作業市場。

(2)上櫃股票 - 上櫃市場為櫃檯買賣市場之主要市場自 1997年迄 2013年 6 月底已成功累積掛牌家數已達 1,109家。

二、企業選擇台灣櫃檯買賣中心二、企業選擇台灣櫃檯買賣中心 掛牌的理由掛牌的理由 ~~

16

櫃買市場架構完整櫃買市場架構完整

17

建構多功能市場架構，滿足企業發展所需建構多功能市場架構，滿足企業發展所需

興櫃股票 ESB272家

興櫃股票 ESB272家

本國企業

266 家

本國企業

266 家

外國企業6 家

外國企業6 家

上櫃股票 GSB645家

上櫃股票 GSB645家

本國企業上櫃627 家

本國企業上櫃627 家

外國企業第一上櫃18家

外國企業第一上櫃18家

台灣存託憑證TDR1 家

台灣存託憑證TDR1 家

資料截至 2013.06.30

特色產業鏈完整

生技醫療生技醫療電子電子

文化 創意

農業 生技

櫃買市場櫃買市場產業多元化產業多元化

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年度2009 2010 2011 2012 2013年 6

月家數 市值 家數 市值 家數 市值 家數 市值 家數 市值

傳產 107 2,194 110 3,034 119 2,642 129 2,958136

(21.1%) 3,609

電子 368 14,256 378 13,675 405 9,124 414 10,046 413

(64.0%) 11,381

生技醫療 29 866 30 1,186 37 988 47 2,374

50(7.8%)

2,861

金融 9 1,226 9 1,207 9 776 9 9588

(1.2%) 596

其他 33 600 37 744 37 640 39 1,04438

(5.9%) 1,222

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單位：家 / 新臺幣億元

上櫃掛牌家數眾多形成產業聚落具發展優勢 有利投資人進行同業比較及評價

科技創新產業家數佔總上櫃家數逾 71%科技創新產業家數佔總上櫃家數逾 71%

櫃買市場櫃買市場產業多元化產業多元化 -- 續續

20

註：包含 18家外國企業

扶植企業績效卓著扶植企業績效卓著 -- 上櫃市場發展趨勢上櫃市場發展趨勢

21

註：包含 6 家外國企業

扶植企業績效卓著扶植企業績效卓著 -- 興櫃市場發展趨勢

22

高本益比高本益比上櫃市場本益比與國際市場比較

註：櫃買中心 2013年 5 月本益比為 28.77

2013年 4 月

23

高周轉率高周轉率上櫃市場周轉率與國際市場比較

註：櫃買中心截至 2013年 5 月周轉率為 77.42%

2013年 4 月 單位： %

24

募資管道多元化募資管道多元化櫃檯買賣市場之交易商品多元，包括興櫃、上櫃股票、債券及其他金融衍生性店頭商品，提供海內外企業優質籌資平台

企業上櫃掛牌後，除可再辦理增資發行新股外，亦可發行公司債或可轉換公司債等衍生性商品，募資管道多元

25 資料來源：本中心統計

2006~2013年 IPO及 SPO籌資金額走勢圖單位：新臺幣百萬元

募資管道多元化募資管道多元化 (( 續續 ))

募資管道多元化募資管道多元化 (( 續續 ))

26

單位：新臺幣億元

註： 2013年截至 6月底

參、本國企業上參、本國企業上(( 興興 ))

櫃簡介櫃簡介

27

一、興櫃股票市場介紹一、興櫃股票市場介紹( 一 ) 市場緣起─ 2002 年正式運行，提供未上市櫃股票市場合法交易市場─提升發行公司資訊透明度─保障投資人交易，交割之安全與便利

( 二 ) 登錄門檻低─須為公開發行公司─ 2 家以上輔導推薦證券商書面推薦─僅書面審查─不限：資本額、設立年限、獲利能力、股東人數

28

( 三 ) 興櫃股票市場之主要功能

29

( 四 ) 興櫃股票市場特性

尚未上櫃﹙市﹚之公開發行公司 未經實質審查‚ 書件符合後直接登錄買賣 報價驅動 Quote-driven 議價交易為主要方式（由推薦證券商 造市成交） 投資人於開戶前須簽定「風險預告書」

30

31

( 五 ) 本國企業登錄興櫃之 流程

二、企業上 ( 興 ) 櫃條件

項 目 上櫃股票 興櫃股票輔導期限 須於興櫃交易滿六個

月。公開發行後，已檢送一個月之檢查表。

設立年限 設立登記滿二完整會計年度。( 科技事業不受此限 )

無限制

公司規模 實收資本額新台幣伍仟萬元以上。

無限制

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二、企業上 ( 興 ) 櫃條件 ( 續 )

項 目 上櫃股票 興櫃股票

獲利能力( 百分比乃指稅前淨利 ( 不包含非控制權益之淨利 ) 占財務報告所列示股本之比率，科技事業不適用 )

最近一年度： 4% ，無累積虧損。最近二年度： 均達 3% 。 平均達 3% ，最近一年度較前一年度為佳。最近一年度稅前純益不低於新台幣 400 萬元。

無限制

股務機構 在本中心所在地設有專業股務代理機構或股務單位辦理股務。

同左。

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二、企業上 ( 興 ) 櫃條件 ( 續 )

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項 目 上櫃股票 興櫃股票

推薦證券商 二家以上推薦證券商，需指定一家為主辦推薦證券商， 餘係協辦推薦證券商。

1.二家以上推薦證券商，需指定一家為主辦推薦證券商， 餘係協辦推薦證券商。

2.推薦證券商自行認購已發行股份總數 3%以上且不低於50萬股，但3%如超過150萬股，則至少應自行認購150萬股。

3.推薦證券商各應認10萬股以上。

二、企業上 ( 興 ) 櫃條件 ( 續 )

項 目 上櫃股票 興櫃股票

股權分散 公司內部人及該等內部人持股逾 50%之法人以外之記名股東人數不少於 300人，且其所持股份總額合計占發行股份總額 20%以上或逾一千萬股。

無限制

35

二、企業上 ( 興 ) 櫃條件 ( 續 )

項 目 上櫃股票 興櫃股票

集中保管 1.對象：董事、監察人及10%以上大股東。

2.股數：應將其申請書件上所載持股，扣除承銷之部位後，全數提交保管，且總計不得低於股本一定比率，如有不足者，應協調其他股東補足之。另加計申請日至掛牌日之應集保人員增加持股亦應全數提交保管。

無限制

證券發行 募集發行之股票及債券，皆應為全面無實體發行。

同左

36

二、企業上 ( 興 ) 櫃條件 ( 續 )

項 目 上櫃股票 興櫃股票

承銷制度 1.應提出擬上櫃股份總額10%以上辦理承銷。

2.興櫃股票櫃檯買賣未滿二年者，前提出供券商認購之股數，得自總承銷股數中扣除，惟以 30%為限。

3.提撥上櫃前公開承銷之股份來源：應以新股承銷，且不得部分新股、部分老股。但公營事業、參與公共建設之民間機構，得以老股承銷。

掛牌前不可公開承銷。

37

38

企業採科技事業類申請

興櫃股票 : 不適用。上櫃股票 :

公開發行公司取得經濟部工業局出具係屬科技事業且其產品或技術開發成功具有市場性之評估意見者，得不受前述一般股票上櫃中之設立年限及獲利能力限制。

另除前述一般股票上櫃中之集保規定外，其持股百分之五以上股東，及以專利權或專門技術出資而在公司任有職務並持有公司申請上櫃時已發行股份總數達仟分之五或十萬股以上之股東，亦應集保。

三、企業申請上櫃之流程

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原則 2個月

櫃買中心董事會

櫃買中心董事會

原則 3個月

肆、投資人專區

40

公司 相關申報資訊之查詢

投資人可公開資訊觀測站查詢上興櫃公司申報資料及重大訊息

一、可至公開資訊觀測站查詢

二、輸入欲查詢公司之代號或簡稱

三、即可查詢其重大訊息、財務資訊、營運概況等相關

資料

41

公司 相關申報資訊之查詢重大訊息公告：上興櫃公司應於重大事實發生日次 1 營業日開盤前輸入，必要時必須召開記者會。

財務報表：年度財務報告之相關公告及電子書將會於會計年度後 4 個月內輸入公開資訊觀測站；半年度 2 個月前申報半年報 ( 如為合併報表得延長 15日 ) ；上櫃公司另應申報第一、三季報。

營運概況：上興櫃公司須於次月 10前申報每月營運情形（含每月開立發票金額、營業收入金額 ( 外國興櫃公司申報合併營業收入 ) 、各項產品業務營收統計表、背書保證金額、資金貸放金額及衍生性商品交易處理）

股東會及股利：可查詢上興櫃公司召開股東會、除權、除息前停止過戶公告之相關申報。

42

43

公司 相關交易資訊之查詢您可點選證券櫃檯買賣中心，自「上櫃股票交易資訊」及「興櫃股票交易資訊」查詢上興櫃股票每日收盤行情、歷史資料及個股本益比等相關交易數據。

44

公司審議進度及 財務資訊之查詢您可點選證券櫃檯買賣中心，自「上 / 興櫃公司」專區查詢目前申請上櫃公司資料及審查進度、近期登錄興櫃公司、公司財務資訊 ( 營收、本益比、資本額及 EPS排行 ) 。

45

公司 相關交易資訊之查詢您可點選證券櫃檯買賣中心，自網頁右下方「交易資訊快速連結」專區 ， 點選「蕃薯藤網站揭示興櫃行情資訊」，可查詢興櫃個股行情及相關財務資訊 。

46

投資人服務您可點選證券櫃檯買賣中心，自「投資人服務」專區查詢櫃檯買賣市場介紹、興櫃股票交易流程及相關近期法令宣導手冊。

47

宣導資料查詢宣導資料查詢 您可至本中心首頁網站，點選發行人服務 / 股票上興櫃辦法 /

上興櫃申請標準，下載本中心宣導手冊，查詢櫃檯買賣市場介紹、申請上興櫃流程及簡介及台灣資本市場優勢條件等相關資訊。

如需更詳細資料請見櫃買中心網站 http://www.gretai.org.tw/

優質

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