Срочный рынок Группы ММВБ Кубок ММВБ

Срочный рынокГруппы ММВБ

Кубок ММВБ

2

Почему срочный рынок ММВБ?

Удобные спецификации и прозрачное ценообразование

Ликвидные рынки базовых активов

Низкие биржевые комиссии и конкурентные ставки депозитной маржи

Наличие необходимой ликвидности «в стакане»

Надежная торговая платформа

Система риск-менеджмента SPAN – стандарт в биржевой индустрии

3

Торгуемые инструменты

Фьючерс Фьючерс на Индекс ММВБна Индекс ММВБ

Новая спецификация (c 17 марта 2009 г.) Объем контракта – Индекс ММВБ*100 руб.

(≈140’000 руб.) Стоимость минимального шага цены – 10

руб.

Поставочные Поставочные фьючерсы на акциифьючерсы на акции

Торгуются (c 27 апреля 2009 г.): ОАО «Газпром» Сбербанк России ОАОТоргуются (c 01 октября 2009 г.): ОАО «ЛУКОЙЛ» ОАО «ГМК «Норильский никель»

Валютные фьючерсыВалютные фьючерсыТоргуются: Расчетный фьючерс на доллар США Расчетный фьючерс на евро Расчетный фьючерс на курс EUR/USD

4

Фьючерс на Индекс ММВБИндекс ММВБ – ключевой индикатор

российского рынка Рублевое выражение Рассчитывается на основании цен

сделок в режиме реального времени

База расчета – 30 «голубых фишек»

Индекс ММВБ – выбор портфельных управляющих (доля в СЧА индексных ПИФов – выше 80%)

Удобная спецификация Изменение цены фьючерса на 1

тик – прибыль/убыток 10 руб. «Окупаемость тика*» - около 2,52,5

раза* Отношение стоимости тика к сумме биржевой и

брокерской комиссий за открытие и закрытие позиции

СпецификацияСпецификация

Объем контракта Индекс ММВБ*100 руб.

Котировка Индекс ММВБ*100

Тик (минимальный шаг цены) 10 пунктов = 10 руб.

Месяцы исполнения 3 ближайших квартальных месяца (март, июнь, сентябрь, декабрь)

Окончательная расчетная цена

среднее значение Индекса ММВБ за последние 30 минут торговой сессии, умноженное на 100

Последний торговый день / День исполнения

15-е число месяца исполнения (или следующий торговый день)

Комиссия 1 руб.

5

Фьючерс на Индекс ММВБ: динамика торгов

6

Фьючерсы на акцииИсполнение путем поставки

по счетам депо в НДЦ НДЦ – крупнейший депозитарий

РФ (доля по стоимости активов на хранении в 2009 г. – 73%)

ФБ ММВБ – главная площадка для российских акций (доля в объеме вторичных торгов акциями на российском рынке в 2009 г. – 90%)

Единый клиринг обязательств с рынком спот (ФБ ММВБ) в день поставки; расчеты – вечером в последний торговый день

Удобные спецификации и низкие комиссии

СпецификацииСпецификации

Объем контракта100 акций (Газпром, Сбербанк);10 акций (ЛУКОЙЛ, ГМК «Норильский Никель»).

Тик (минимальный шаг цены) 1 пункт = 1 руб.

Месяцы исполнения 3 ближайших квартальных месяца (март, июнь, сентябрь, декабрь)


расчетная цена в последний торговый день



Комиссия0,20 руб. (Сбербанк)0,40 руб. (Газпром, ЛУКОЙЛ) 0,80 руб. (ГМК «Норильский Никель»)

7

Фьючерсы на акции: динамика торгов

8

Валютные фьючерсыСпецификацииСпецификации

Объем контракта USD/RUB – 1000 долл. СШАEUR/RUB и EUR/USD – 1000 евро

Стоимость тикаUSD/RUB и EUR/RUB – 0,1 руб.; EUR/USD – 0,1 долл. в рублях по курсу на данный торговый день

Месяцы исполнения6 ближайших месяцев + 2 следующих квартальных месяца (март, июнь, сентябрь, декабрь)


USD/RUB и EUR/RUB – средневзвешенное значение по инструментам ТОМ с 12:00 до 12:30; EUR/USD – курс ЕЦБ



Комиссия 0,30 руб. (USD/RUB и EUR/RUB) 0,50 руб. (EUR/USD)

Расчетные фьючерсы на основные валютные пары:

USD/RUBEUR/RUBEUR/USD

Хеджирование валютного риска (изменения в НК ч.2 от 25.11.2009) и арбитраж между валютными парами Альтернатива рынку FOREX

9

Срочный рынок ММВБ: ликвидность

10


Объем торгов фьючерсом на Индекс ММВБ

0

15

30

45

60

75

90

Сентябрь 2009 Ноябрь 2009 Январь 2010 Март 2010 Май 2010 Июль 2010

Объем торгов, млрд. руб.

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%Доля, %

Объем торгов Доля от Forts

11


Объем открытых позиций по фьючерсу на Индекс ММВБ

0

1

2

3

4

5

6

7


ОП, млрд. руб.

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%Доля, %

Открытые позиции Доля от Forts

12


Объем торгов фьючерсами на акции

0

5

10

15

20

25

30


Объем торгов, млрд. руб.

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%Доля, %

Объем торгов Доля от Forts

13


Объем открытых позиций по фьючерсам на акции

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0


ОП, млрд. руб.

0%

5%

10%

15%

20%

25%

Доля, %

ОП Доля от Forts

14

Ставки гарантийного обеспечения

Контракт Время до экспирации

Ставка депозитной маржи, % от стоимостного объема контракта

Расчетные фьючерсы: на доллар США;на евро;на курс евро к доллару США

до 3 мес. 3,5до 6 мес. 4,0до 9 мес. 5,0

до 12 мес. 6,0до 15 мес. 7,0

Расчетный фьючерс на Индекс ММВБдо 3 мес. 7,0до 6 мес. 7,5

Поставочные фьючерсы на обыкновенные акции Сбербанк России ОАО,ОАО «Газпром»,ОАО «ЛУКОЙЛ»

до 3 мес. 12,0

до 6 мес. 14,0

Поставочный фьючерс на обыкновенные акции ОАО «ГМК «Норильский Никель»

до 3 мес. 14,0

до 6 мес. 16,0

15

Расчет гарантийного обеспечения

Риск-параметры

Портфели

Расчет ГОРасчет ГО

Прогнозирование ГОПрогнозирование ГО(What (What iif –сценарии)f –сценарии)

www.micex.ru

MICEX Trade FO

Кубок ММВБпо трейдингу на срочном

рынке

Информация и регистрация – на сайте Информация и регистрация – на сайте Кубка Кубка

http://cup.micex.ru

17

Информационные партнерыИнформационные партнеры

18

«Роботы» выделены в отдельную номинацию

Десять итоговых призовых мест, главный приз – 1 000 000 руб.

Промежуточные призы и лотереи

Уникальные номинации, призы от официальных партнеров

Официальный сайт Кубка ММВБ со статистикой в режиме online

Параметры сделок участника раскрываются только в его личном кабинете

Период проведения Кубка ММВБ – с 20 сентября по 17 декабря 2010 г.

Что нового?

Итоговые результаты*

1 место – 1 000 000 руб.

2 место – 500 000 руб.

3 место – 250 000 руб.

4-10 места – 50 000 руб.

* Денежные суммы указаны после выплаты налогов на доходы физических лиц.

Призы

19

Промежуточные результаты каждые две недели – коммуникатор

каждый месяц – ноутбук

оценка – по доходности

Ежемесячная лотерея для участия в лотерее необходимо совершить не менее 50 сделок с фьючерсом на Индекс ММВБ

приз – нетбук

Лучший гиперактивный трейдер квалификация для «роботов» оценивается доходность, приз – колокейшн в дата-центре ММВБ

Лучший нанотрейдер ограничение на максимальное требование к депозитной марже оценивается доходность, приз – 100 000 руб.*

Лучший позиционный трейдер оценивается абсолютный финансовый результат (в среднем на 1

сделку), приз – 100 000 руб.*

… а также номинации официальных партнеров!

Номинации

20

* Денежные суммы указаны после выплаты налогов на доходы физических лиц.

21

Как стать участником специальных номинаций?

Лучший гиперактивный трейдер при регистрации – выделить в Заявлении данную номинацию либо

в ходе проведения Кубка – совершить по итогам 4 и более торговых дней свыше 250 сделок в день

участники данной номинации исключаются из борьбы за итоговые и промежуточные призы в основной номинации

Лучший нанотрейдер совершить не менее 5 сделок

требование к депозитной марже ни разу не должно превысить 5 000 руб. за период участия в Кубке ММВБ; доступные инструменты – фьючерсы на акции и на валюту.

Лучший позиционный трейдер совершить не менее 5 сделок

22

Результаты участников оцениваются по доходности* доходность в день Т рассчитывается по формуле:**

%10000020;max

1

1

T

iiТ

ТТ

PRD

PRY

числитель – чистая прибыль/убыток в день Т (вариационная маржа за вычетом комиссии)

знаменатель – затраты на поддержание открытой позиции в день Т

начальный капитал может быть любым; DT – максимальное требование к депозитной марже по позиционному счету в день Т; накопленная чистая прибыль вычитается из затрат; чистый убыток включается в затраты; в целях расчета доходности минимальное значение знаменателя установлено в размере 20 000 руб.

* За исключением номинации «Лучший позиционный трейдер»** Доходность за период – сумма доходностей за день

Расчет доходности

23

Как зарегистрироваться?

1. Открыть счет у брокера для работы на срочном рынке Группы ММВБ

2. Зарегистрироваться на сайте http://cup.micex.ru В отсутствие регистрации результаты участника не будут

засчитываться.

3. Заполнить Заявление об участии в Кубке ММВБ и передать его брокеру в письменном или электронном виде Заявление можно сгенерировать автоматически после регистрации на

сайте. в Заявлении должен быть указан тот же никнейм (логин), что и при

регистрации на сайте.

4. Получить информационное письмо либо сообщение о допуске к участию в Кубке ММВБ.*

*В день получения от Брокера Заявления (копии Заявления) Клиентским центром ММВБ

http://cup.micex.ru/

Клиентский центрММВБ[email protected]

+7(495) 705-9603+7(495) 234-4823

mailto:[email protected]

Documents

Срочный рынок Группы ММВБ Кубок ММВБ