Актуальные вопросы развития Группы ММВБ

Д.В.Семёнов,Начальник Управления региональной сети

ММВБ

Ростов-на-Дону , 1 декабря 2009 г.

Макроэкономическая ситуация в РФ в 2009 году

Индекс промышленного производства и ВВП

80

85

90

95

100

105

110

2008 я

нв

фев

мар

апр

май

ию

н

ию

л

авг

сен

окт

ноя

дек

2009 я

нв

фев

мар

апр

май

ию

н

ию

л

авг

%

ВВП, в % к соответствующему кварталу предыдущего года

Индекс промышленного производства, в % к соответствующему месяцупредыдущего года

Международные резервы РФ и чистый ввоз/вывоз капитала частным сектором

-100

0

100

200

300

400

500

600

2008 я

нв

фев

мар

апр

май

ию

н

ию

л

авг

сен

окт

ноя

дек

2009 я

нв

фев

мар

апр

май

ию

н

ию

л

авг

сен

млрд долл.

Чистый ввоз/вывоз капитала частным секторомМеждународные резервы РФ

2

3

Группа ММВБ: структура объема сделок

Среднедневной объем сделокна рынках Группы ММВБ, млн долл.

2007 г. 2008 г.янв–сен 2009 г.

Валютный рынок 6 025,4 10 719,8 12 465,6

Рынок государственных облигаций

3 604,5 4 073,2 4 099,1

Рынок акций 4 900,6 5 531,8 3 427,1

Рынок корпоративныхи региональных облигаций

1 987,0 2 409,0 1 381,9

Рынок производных инструментов

349,5 544,0 88,2

Товарный рынок(фьючерсы на зерно)

— 4,2 5,9

Итого16

870,223

283,721 469,5

Объем торгов на рынках Группы ММВБ

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

7000

1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

млрд долл.

Товарный рынок (фьючерсы на зерно)

Рынок производных инструментов

Фондовый рынок

Рынок государственных облигаций

Валютный рынок

4

Валютный рынок на ММВБВалютный рынок ММВБ

0

25

50

75

100

125

2006

ию

нию

лав

гсе

нок

тно

яде

к20

07 я

нвф

ев мар

апр

май

июн

июл

авг

сен

окт

ноя

дек

2008

янв

фев мар

апр

май

июн

июл

авг

сен

окт

ноя

дек

2009

янв

фев мар

апр

май

июн

июл

авг

сен

млрд долл.

0

20

40

60

80

100%

Среднедневной объем торгов российского валютного рынкаДоля ММВБ на российском рынкеДоля ММВБ на рынке доллар–рубльДоля ММВБ на рынке евро–рубль

Рынок евро–доллар на ММВБ

0

100

200

300

400

13.4

24.4 8.5

22.5 5.6

19.6 2.7

15.7

28.7

10.8

21.8 3.9

16.9

29.9

млн долл.

0

100

200

300

400

шт.

Объем торгов парой евро–доллар Число сделок

5

Рэнкинг мировых бирж по объему торгов акциями

№ Биржа

Оборот на рынке акций в янв-сен 2009

г.,млрд долл.

Изменениек янв-сен2008 г., %

1 NASDAQ OMX 21 767,9 -21,3

2 NYSE Euronext (US) 13 590,1 -48,9

3 Shanghai SE 3 315,8 59,6

4 Tokyo SE 2 994,8 -31,5

5 London SE 2 633,3 -52,2

6 Shenzhen SE 1 933,6 91,9

7 Deutsche Börse 1 780,2 -53,5

8NYSE Euronext (Europe)

1 398,1 -62,7

9 Korea Exchange 1 235,0 7,3

10

BME Spanish Exchanges

1 160,6 -42,3

11

Hong Kong Exchanges

1 098,4 -17,4

12

TSX Group 924,0 -34,3

13

Borsa Italiana 689,7 -48,2

14

Australian SE 678,5 -36,9

15

Taiwan SE Corp. 659,2 -9,0

№ Биржа

Оборот на рынке акций в янв-сен

2009 г.,млрд долл.

Изменениек янв-сен2008 г., %

16 SIX Swiss Exchange 591,2 -52,7

17National Stock Exchange India

582,4 -5,9

18NASDAQ OMX Nordic Exchange

580,5 -48,8

19 BM&FBOVESPA 423,0 -33,1

20 ФБ ММВБ 313,5 -31,5

21 Johannesburg SE 243,7 -24,8

22 Istanbul SE 213,2 3,1

23 Bombay SE 197,0 -25,4

24 Singapore Exchange 185,6 -15,1

25 Oslo Børs 170,6 -57,0

26 Osaka SE 110,1 -41,6

27The Stock Exchange of Thailand

90,0 -4,8

28 Indonesia SE 71,2 -28,6

29 Bursa Malaysia 63,9 -19,5

30 Tel Aviv SE 60,4 -33,5

Объем биржевых торгов акциями и ADR на акции российских компаний

0

20

40

60

80

100

120

1' 0

72'

07

3' 0

74'

07

5' 0

76'

07

7' 0

78'

07

9' 0

710

' 07

11' 0

712

' 07

1' 0

82'

08

3' 0

84'

08

5' 0

86'

08

7' 0

88'

08

9' 0

810

' 08

11' 0

812

' 08

1' 0

92'

09

3' 0

94'

09

5' 0

96'

09

7' 0

98'

09

9' 0

9

млрд долл.

NYSE

LSE (IOB)

DB

РТС

ММВБ

Структура рынка акций российских компанийОбъем торгов на российском рынке акций

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

2' 07

3' 07

4' 07

5' 07

6' 07

7' 07

8' 07

9' 07

10' 07

11' 07

12' 07

1' 08

2' 08

3' 08

4' 08

5' 08

6' 08

7' 08

8' 08

9' 08

10' 08

11' 08

12' 08

1' 09

2' 09

3' 09

4' 09

5' 09

6' 09

7' 09

8' 09

млрд руб.

Внебиржевые сделки

Биржевые сделки в РТСБиржевые сделки на ФБ ММВБ

6

Рынок первичных размещений корпоративныхи региональных облигаций на ФБ ММВБ

Корпоративные облигации

2

11

19

22

10

19

28

10

3

11

4

7

2

45

8 8

20

17

19

9

0

50

100

150

200

250

1' 0

8

2' 0

8

3' 0

8

4' 0

8

5' 0

8

6' 0

8

7' 0

8

8' 0

8

9' 0

8

10' 0

8

11' 0

8

12' 0

8

1' 0

9

2' 0

9

3' 0

9

4' 0

9

5' 0

9

6' 0

9

7' 0

9

8' 0

9

9' 0

9

млрд руб.

Объем привлеченных средств Число новых размещений

Региональные облигации

2

1

4

5

2

1

3

1

2

3

1

2

1

0

10

20

30

40

1' 0

8

2' 0

8

3' 0

8

4' 0

8

5' 0

8

6' 0

8

7' 0

8

8' 0

8

9' 0

8

10' 0

8

11' 0

8

12' 0

8

1' 0

9

2' 0

9

3' 0

9

4' 0

9

5' 0

9

6' 0

9

7' 0

9

8' 0

9

9' 0

9

млрд руб.

Объем привлеченных средств Число новых размещений

7

8

Стратегия Группы ММВБСтратегия развития Группы ММВБ на 2009–2011 гг. (утверждена в апреле 2009 года) предусматривает:

• Развитие корпоративного управления в Группе ММВБ;

• Переход на сделки с центральной стороной на рынке акций, корпоративных, региональных, государственных облигаций, а также на срочном рынке с условием частичного предварительного депонирования средств и расчетами T+n;

• Объединение рынка ГЦБ и фондового рынка;

• Кредитование ценными бумагами центральной стороны и участников торгов, включая кредитование для завершения расчетов;

• Введение единого обеспечения, единого лимита и единого клиринга на рынках Группы ММВБ;

• Запуск срочных инструментов: опционов на акции, опционов на фьючерсы, фьючерсов на корзину ОФЗ и на краткосрочные ставки денежного рынка, организация торговли связанными заявками;

• Переход к расчетам с использованием БЭСП;

• Расширение расчетных сервисов НДЦ и РП ММВБ, включая расчеты по схеме DVP через международные депозитарии Euroclear, Clearstream, ЦД Казахстана, Белоруссии и Украины

Проекты Группы ММВБ на 2009–2010 гг.• Корпоративное строительство

– Переход на единую акцию– Объединение НДЦ и РП ММВБ

• Фондовый рынок– Переход на сделки с центральной стороной на рынке акций, корпоративных,

региональных и государственных облигаций с условием частичного предварительного депонирования средств и расчетами T+n, а также внедрение сделок РЕПО с центральной стороной

– Объединение рынка ГЦБ и фондового рынка в рамках единого организатора торговли — Фондовой биржи ММВБ

– Создание Рынка инноваций и инвестиций на Фондовой бирже ММВБ

• Валютный рынок– Доступ к торгам на ЕТС кредитных организаций — резидентов государств —

участников ЕврАзЭС– Единый лимит

• Срочный рынок– Изменение схемы поставки по фьючерсам на отдельные акции– Организация рынка опционов на фьючерс на Индекс ММВБ– Организация приема в обеспечение ценных бумаг– Переход на сделки с центральным контрагентом на срочном рынке

9

Расчетная палата ММВБ

ММВБ

Национальный депозитарный центр

• Проведение денежных расчётов

• Хранение и расчетыпо ценным бумагам

• Торговля: государственные облигации, доллар-рубль, евро-рубль, валютные и процентные фьючерсы

• Клиринг на рынках: ГЦБ, фондовом и срочном• Технологическая поддержка проектов Группы ММВБ

и разработка IT-продуктов

Региональные биржевые центрыи представительства ММВБ

Фондовая биржа ММВБ

Национальная товарная биржа

• Торговля: акциями, корпоративными и региональными облигациями, паями ПИФов, фондовыми фьючерсами

• Листинг ценных бумаг

• Гос. интервенциина рынке зерна

• Торговля: зерновые фьючерсы

Национальный клиринговый центр

Структура Группы ММВБ

• Клиринг на валютном рынке

10

РБЦММВБ – Урал

(Екатеринбург)

Представительство в Самаре

РБЦММВБ – Поволжье

(Н. Новгород)

Представительство в Краснодаре

РБЦММВБ – Юг

(Ростов-на-Дону)

РБЦММВБ – Дальний Восток

(Владивосток)

ММВБ – Северо-Запад (С. Петербург)

ММВБ – Сибирь (Новосибирск)

Группа ММВБ: национальная финансовая инфраструктура

Москва

Новосибирск

Ростов-на-Дону

Екатеринбург

Владивосток

Самара

Санкт-Петербург

Н. Новгород

11

12

Контакты•Б. Кисловский пер., 13, Москва, 125009

•+7 495 234-48-11

•+7 495 705-96-22 (fax)

•info@micex.com

•www.micex.ru