1

Рейтинг финансовой устойчивости лизинговой компании: возможности и преимущества

2

Оглавление

1. Зачем нужен рейтинг? 3-11

2. Информация об Агентстве 12-22

3. Методика и процедура 23-26

4. Действующие рейтинги 27-29

5. Контакты 30-31

3

1. Зачем нужен рейтинг?

4

1. Привлечение фондирования 2. Рейтинг способствует росту бизнеса 3. Улучшение имиджа компании на рынке и расширение

клиентской базы 4. PR-поддержка, рост количества упоминаний в СМИ5. Рейтинг – важное звено в отношениях «акционеры-

менеджмент»

1. Зачем Компании рейтинг?

5

1.1. ПРИВЛЕЧЕНИЕ ФОНДИРОВАНИЯ

Получение рейтинга открывает новые возможности по расширению пассивной базы:

Доступ к долгосрочному финансированию, в том числе в рамках государственных программ (программа по развитию МСП ОАО РосБР)

При установке лимитов участниками рынка учитывается уровень рейтинга

Увеличение стоимости Компании в результате получения рейтинга кредитоспособности в разы превосходит затраты на получение рейтинга

6

1.2. РОСТ БИЗНЕСА

Рейтинг финансовой устойчивости – это индикатор транспарентности лизинговой компании, ее готовности вести диалог с инвесторами и кредиторами

Рейтинг финансовой устойчивости является дополнительным аргументом на переговорах с контрагентами

7

1.3. ИМИДЖ КОМПАНИИ НА РЫНКЕ И РАСШИРЕНИЕ КЛИЕНТСКОЙ БАЗЫ

Рейтинг формирует сигнал о надежности Компании на рынке

Рейтинг повышает уровень доверия со стороны клиентов

Наличие рейтинга информирует рынок о прозрачности Компании

Рейтинг – результат независимой оценки, который в виде рейтингового отчета может быть предоставлен 3-й стороне

8

1.4. PR-ПОДДЕРЖКА

Рейтинг финансовой устойчивости лизинговых компаний регулярно публикуется в авторитетных изданиях

Размещение информации о присвоенном рейтинге в профильных и тематических СМИ

Размещение информации о присвоенном рейтинге в базах данных агентств «Блумберг», "Интерактив Дата" и «Рейтерс».

9

1.5. ОТНОШЕНИЯ «акционеры-менеджмент»

Инструмент внешней обратной связи для акционеров и топ-менеджмента

Рейтинговый отчет может быть принят во внимание при разработке стратегии

Соответствие лучшим бизнес-практикам находит свое отражение в рейтинговом отчете

Оценка действующей системы риск-менеджмента и ее адекватности стратегическим задачам

10

В рамках рейтинговой услуги Компания получает 7 составляющих

1. ДЕЙСТВУЮЩИЙ РЕЙТИНГ (НА 1 ГОД)

2. РЕЙТИНГОВЫЙ ОТЧЕТ (раскрытие факторов риска в соответствии с блоками методики)

3. ПРЕСС-РЕЛИЗ О ПРИСВОЕНИИ РЕЙТИНГА

4. РАЗМЕЩЕНИЕ 1 ИНТЕРВЬЮ С ТОП-МЕНЕДЖМЕНТОМ НА САЙТЕ АГЕНТСТВА

5. ЕЖЕМЕСЯЧНАЯ ПУБЛИКАЦИЯ РЕЙТИНГА В ЖУРНАЛЕ «ЭКСПЕРТ» И ДРУГИХ ИЗДАНИЯХ

6. ЕЖЕКВАРТАЛЬНЫЙ МОНИТОРИНГ РЕЙТИНГА

7. ВОЗМОЖНОСТЬ АКТУАЛИЗАЦИИ ПО ИСТЕЧЕНИИ СРОКА ДЕЙСТВИЯ

11

- Скидки при единовременном рейтинговании компаний группыСтоимость рейтинга для каждой компании группы будет значительно ниже, чем при индивидуальном рейтинговании.

- Более полная оценка рисков внутри группыАнализ каждой компании позволяет точнее оценивать риски группы и более корректно учитывать влияние явной или неявной аффилированности на кредитоспособность группы, учитывать дополнительные факторы поддержки для рейтинга.

- Наличие собственного рейтинга для каждой компании группыОсобенности финансового положения отдельных компаний группы могут позволить им иметь более высокие рейтинги по сравнению с рейтингом головной компании.

- Возможность присвоения различных типов рейтингаВ случае рейтингования группы могут быть присвоены рейтинги различных типов: кредитные рейтинги, рейтинги надежности страховых компаний, рейтинги финансовой устойчивости ЛК, рейтинги надежности и качества услуг УК, рейтинги надежности НПФ

Рейтинг для группы компаний: весомые преимущества

12

2. Информация об Агентстве

13

Эксперт РА сегодня

Крупнейшее рейтинговое агентство в РФ: более 350 действующих контактных рейтингов, что составляет более 30% от общего числа действующих публичных контактных рейтингов в РФ.

Наиболее опытное российское агентство: мы присваиваем рейтинги с 1997 г.

Более 100 штатных сотрудников, в том более 30 аналитиков

14

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» аккредитовано при Внешэкономбанке

«Эксперт РА» пользуется заслуженным доверием на рынке

Рейтинги кредитоспособности не ниже В++, присвоенные "Экспертом РА", являются одним из условий для участия в Программе финансовой поддержки МСП

Министерство финансов РФ использует рейтинги «Эксперта РА» при регулировании финансовых рынков.

Рейтинги не ниже уровня A присвоенные банкам "Эксперт РА", применяются для оценки кредитоспособности кредитных организаций при беззалоговом кредитовании ЦБ РФ. (Положение Банка России от 16 октября 2008 года № 323-П, с изменениями, внесенными Указанием Банка России от 12 ноября 2008 года № 2128-У ").

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» аккредитовано при Банке России

Рейтинги кредитоспособности не ниже уровня В++, присвоенные банкам "Эксперт РА", учитываются для предоставления субординированного кредита от ВЭБа (ФЗ «О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Федерации»).

Банки, имеющие рейтинг не ниже B+ по шкале «Эксперта РА», имеют больше возможностей для привлечения страховых резервов в векселя и депозиты. (Приказ Минфина № 100н и № 149н).

Российский Банк Развития используют рейтинги «Эксперт РА» в программе финансовой поддержки малого и среднего предпринимательства

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» официально аккредитовано Министерством финансов РФ

Согласно приказу Министерства финансов №452 от 17.09.2010 рейтинговое агентство «Эксперт РА» является официально аккредитованным при Министерстве финансов РФ

15

Методики «Эксперт РА» имеют положительное заключение PriceWaterhouseCoopers.

Качество процедур и соблюдение принципов конфиденциальности информации «Эксперт РА» подтверждены заключением Accenture.

«Эксперт РА» является аккредитованным агентством при АИЖК и АСВ для целей регулирования отбора агентов (страховые и управляющие компании).

«Эксперт РА» является единственным агентством в России, имеющим официальное признание и рекомендации от Всероссийского Союза Страховщиков и Национальной Страховой Группы.

«Эксперт РА» официально аккредитовано при ММВБ.

«Эксперт РА» единственное национальное агентство в России, которое включено в базу данных Bloomberg

«Эксперт РА» совместно с Ассоциацией Региональных Банков России разработало концепцию развития банковского сектора до 2020 года.

«Эксперт РА» официально аккредитовано при Национальной фондовой ассоциации.

Нам доверяют

16

Регулярная публикация рейтинг-листа в деловых изданиях (Около 20 публикаций в течение года в федеральном и региональных выпусках журнала «Эксперт»), на сайте «Эксперта РА» (более 12 тыс. посетителей в день), а также в профильных журналах

Размещение информации о присвоенном рейтинге в базах данных агентств «Блумберг», "Интерактив Дата" и «Рейтерс».

Размещение информации о присвоенном рейтинге в профильных и тематических СМИ

Наши рейтинги регулярно публикуются в авторитетных изданиях

17

Наши клиенты (рейтинги)

18

Наши клиенты (рейтинги)

19

Наши клиенты (рейтинги)

20

Наши клиенты (рейтинги)

21

Наши клиенты (рейтинги)

22

Наши клиенты (рейтинги)

23

3. Методика и процедура

24

Рейтинг финансовой устойчивости: определение

Кредитная шкала агентства «Эксперт РА» является российской национальной шкалой (т.е. учитывает общий для всех российских компаний страновой риск) и имеет 11 рейтинговых классов

ВЫСОКАЯ ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬA++ (Исключительно высокий (наивысший) уровень финансовой устойчивости)A+ (Очень высокий уровень финансовой устойчивости)А (Высокий уровень финансовой устойчивости)

ПРИЕМЛЕМАЯ ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬB++ (Приемлемый уровень финансовой устойчивости)B+ (Достаточный уровень финансовой устойчивости)B (Удовлетворительный уровень финансовой устойчивости)

НИЗКАЯ ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬС++ (Низкий уровень финансовой устойчивости)C+ (Очень низкий уровень финансовой устойчивости (преддефолтный))C (Неудовлетворительный уровень финансовой устойчивости (выборочный дефолт))

D (Банкротство)

E (Ликвидация компании)

Рейтинг финансовой устойчивости – это мнение рейтингового агентства о способности компании своевременно и в полном объеме выполнять свои финансовые обязательства, как текущие так и возникающие в ходе ее деятельности.

25

Рейтинг это комплексная оценка финансовой устойчивости Компании

Типовые факторы поддержки

Негативное влияние собственников

Корпоративное управление, бизнес-процессы и информационная прозрачность

Управление рисками

Специализация

География

Конкурентное положение

История и репутация

Стратегическое обеспечение

РЫНОЧНЫЕ ПОЗИЦИИ

ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ

УПРАВЛЕНИЕ И РИСК-

МЕНЕДЖМЕНТ

ВНУТРЕННЯЯ ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ

Достаточность капитала

Качество лизингового портфеля

Прибыльность

Доля ремаркетинга

Ликвидность и платежеспособность

ФАКТОРЫ ПОДДЕРЖКИ

РЕЙТИНГ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИРЕЙТИНГ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

СТРЕСС-ФАКТОРЫ

Ресурсная база

Уровень дефолтов

Типовые стресс-факторы

Поддержка со стороны собственников

Поддержка со стороны государства

Риски регулирования и надзора

26

Процесс присвоения рейтинга занимает от одного до двух месяцев

Шаг 1. Лизинговая компания заключает с агентством договор об оказании рейтинговых услуг

Шаг 2. Лизинговая компания предоставляет агентству информацию, необходимую для проведения рейтинговой оценки

Шаг 4. Агентство анализирует предоставленную информацию, и на рейтинговом комитете (на коллегиальной основе) выносит предварительное решение о присвоении рейтинга

Шаг 5в. Агентство согласовывает с Компанией рейтинговый отчет, новость и пресс-релиз о присвоении рейтинга, и осуществляет раскрытие информации (публикует пресс-релиз)

Компания согласна с вынесенным решением

Компания НЕ согласна с вынесенным решением, подает заявку на апелляцию

Шаг 5б. Агентство и Компания подписывают соглашение о конфиденциальности, в соответствии с которым результаты анализа не подлежат разглашению

Возможен запрос дополнительной информации и дополнительное интервью с топ-менеджментом

Шаг 3. Проводится интервью с топ-менеджментом

Шаг 5а. Агентство рассматривает комментарии Компании, делает необходимые корректировки в рейтинговый отчет и на рейтинговом комитете выносит итоговое решение о присвоении рейтинга

Компания НЕ согласна с вынесенным решением, НЕ подает заявку на апелляцию

Компания НЕ согласна с вынесенным решением (см. шаг 5б)

Компания согласна с вынесенным решением (см. шаг 5в)

Анкета по форме агентстваБалансы и Отчет о прибылях и убытках УставСтратегия развитияОтчетность по МСФОВнутренние документы

27

4. Действующие рейтинги

28

По состоянию на 14.07.2011 действуют 14 рейтингов финансовой устойчивости лизинговых компаний, присвоенных агентством «Эксперт РА», из них 1 - непубличная

Лизинг

1 12

4

5

0

1

2

3

4

5

6

A++ A+ A B++ B+ B C++ C+ C

Лизинг Непубл.

29

Действующие публичные рейтинги лизинговых компаний на 14.07.11

ЛКДействующий рейтинг

ГЛК «Газпромбанк Лизинг» A+

Инвестиционно-финансовая компания "Авиализинг" B

Клиентская Лизинговая Компания B++

Лизинговая компания УРАЛСИБ A+

ЛК "Межрегиональная инвестиционная компания" B+

ЛК "Муниципальная инвестиционная компания" B+

ЛК "ТрансФин-М" B++

Петербургская Лизинговая Компания B+

РАФ-Лизинг B++

ТГИ-Лизинг B+

Технолизинг B+

ЭкономЛизинг B++

Элемент Лизинг A

30

5. Контакты

31

Контакты