Обзор Обзор текущего состояния и перспектив развития текущего состояния и перспектив развития

биржевого рынка Казахстана биржевого рынка Казахстана

6-8 октября 2011 года, МАБ СНГ

2

СодержаниеСодержание

3

Коротко о Коротко о KASEKASE

61 акционер, из них большую долю составляют брокерские

компании и БВУ (мажоритарий с 13,7% - АО

“РФЦА”)

Некоторые ключевые события:

2010 год: •консалтинговый проект с EBRD по разработке

мер по повышению ликвидности•первый удаленный член (нерезидент РК) – ОАО

“Промсвязьбанк” (Москва) •Срочный рынок KASE

2011 год:•Т+0 с полным обеспечением•транзакционный FIX-шлюз

4

Объемы торговОбъемы торгов01.09.2011

FX $70,7 млрд

Репо $56,7 млрд

ГЦБ $4,9 млрд

Корп. облигации $1,4 млрд

Акции $0,8 млрд

Общий объем торгов за 8 месяцев составил

$134,5 млрд

Среднедневной объем торгов за 8 месяцев по акциям – $1,5 млн, по облигациям – $8,8 млн

5

Капитализация рынков ценных бумагКапитализация рынков ценных бумаг

Сильный рост капитализации рынка облигаций обусловлен

новыми (крупными) листингами или размещением ранее

листингованных облигаций.

В течении 2010 г. на местном и зарубежном

рынках были проведены размещения облигаций

KZAP, KMGZ, BRKZ

6

Отраслевая структура Отраслевая структура

01.09.2011

Материалы $23,3 млрд

Энергетика $11,5 млрд

Финансы $9,7 млрд

01.09.2011

Финансы $28,3 млрд

Энергетика $10,3 млрд

Комм.услуги $0,8 млрд

7

Индекс Индекс KASE KASE 01.09.2011

1287,58

Индекс KASE:

CCBN GB_ENRC GB_KZMS HSBK KKGB KZTK RDGZ

8

Финансовые индикаторыФинансовые индикаторы

Доходы за 8 месяцев 2011

года составили

72% показателя 2010 года

9

Реализованные проектыРеализованные проекты

KASE, ЕБРР и Wiener Borse AG: консалтинговый проект Kazakhstan Stock Exchange Capacity Building Project, направленный на повышение ликвидности ценных бумаг на организованном рынке ценных бумаг Казахстана (07.2010 – 03.2011)

Срочный рынок KASE: фьючерсы на курс USD/KZT и Индекс KASE с новой системой риск-менеджмента (дата запуска: 12.2010)

Т+0 с полным обеспечением: совершенствование текущего цикла расчетов Т+0 (дата запуска: 09.2011)

Транзакционный FIX-шлюз Стратегия развития KASE на 2011-2013 гг.: определение ключевых

направлений стратегического развития (утверждена Биржевым советом: 02.2011)

10

Стратегические направления Стратегические направления развития развития KASE KASE на 2011-2013 гг.на 2011-2013 гг.

11

Реализуемые проектыРеализуемые проекты

Т+3 с частичным обеспечением и CCP: увеличение расчетного цикла до 3-х дней с частичным преддепонированием активов на счетах участников торгов (2011-2012/3)

Удаленный доступ (членство нерезидентов РК): обеспечение создания более регламентированного доступа нерезидентов РК в члены KASE и к торгам, клирингу и расчетам на фондовом, валютном и срочном рынках (2011-2012)

Государственная программа “Народное IPO”: вывод пакетов акций дочерних и зависимых организаций АО «Фонд национального благосостояния «Самрук-

азына» на рынок ценных бумаг (2011-2015)Қ Получение статуса полного члена WFE (Всемирной федерации бирж) (2011-

2013) Сотрудничество с Korea Exchange: MoU о предоставлении услуг консалтинга

для развития казахстанского рынка ценных бумаг подписан (2011-2012)

12

Реализуемые проекты (Реализуемые проекты (IPO)IPO)

Программа вывода пакетов акций дочерних и зависимых организаций акционерного общества “Фонд национального благосостояния “Самрук- азынаҚ ” на рынок ценных бумаг*: утверждена Постановлением Правительства РК 8 сентября 2011 года № 1027 основание для программы – поручение Президента РК Назарбаева Н.А. разработчики – Министерство экономического развития и торговли РК совместно с АО “Фонд

национального благосостояния “Самрук- азынаҚ ” цель программы – обеспечение возможности для граждан РК приобрести акции ведущих

отечественных компаний и способствование развитию казахстанского РЦБ срок реализации – 2011-2015 гг. целевые индикаторы – размещение акций 6 дочерних и зависимых компаний ФНБ; привлечение

не менее 160,000 физ. лиц – граждан РК; рост капитализации РЦБ KASE – не менее чем на 15-20% к 2015 г. от сред. показателя за 2011 г.; привлечение не менее $500 млн в рамках размещения акций компаний до 2015 г.

I эшелон компаний (2-3 квартал 2012 года): АО “КазТрансОйл”, AO “KEGOC”, АО “AirAstana”. II эшелон компаний (2013 год): АО “КазТрансГаз”, АО “НМСК “Казмортрансфлот”, АО “Самрук-Энерго”. III эшелон компаний (21014-2015 гг.): АО “НК “ аза стан темір жолыҚ қ ”, АО “Казтеміртранс”.

KASE проводится работа по подготовке к успешной реализации программы “Народное IPO”

* выжимки из Программы

13

Реализуемые проектыРеализуемые проекты ( (Т+3)Т+3)

Внедрение системы клиринга и расчетов по схеме Т+n (n>0) на организованном рынке ценных бумаг: увеличение объемов торгов на фондовом рынке KASE за счет привлечения иностранных

инвесторов и повышения активности местных участников рынка создание на KASE систем клиринга и расчетов соответствующих международным стандартам увеличение эффективности, минимизация рисков и уменьшение расходов на организованном

РЦБ акции, входящие в представительский список Индекса KASE (на первом этапе реализации) CCP планируется внедрить на одном из последних этапов реализации проекта Т+n (n>0) клиринг: многосторонний неттинг СУР: маржевые взносы, лимит изменения цены, гарантийный фонд, резервный фонд