금융구조조정의 성과와 과제

2002 년 7 월

( 인간개발연구원 강연자료 )

1 문제의 제기

금융구조조정의 성과와 과제

목 차

2 금융 구조조정

3 기업 구조조정

4 우리은행 자체 구조조정 추진

6 향후 과제와 전망

5 우리은행 자체 구조조정 성과

1

1. 문제의 제기

금융산업의 낙후성 금융산업의 낙후성

과거 우리나라 금융산업은 전근대적인 금융관행 , 누적된 부실채권 , 시장을 외면한 경영 ,

낙후된 금융기법 등으로 인해 성장 잠재력을 충분히 발휘하지 못하였음

IMF 위기 초래

대대적인 구조조정 추진 대대적인 구조조정 추진

IMF 이후 4 년간 금융구조조정을

통해 우리나라의 금융산업은

외형뿐만 아니라 금융시스템에

있어서도 국제적인 기준에 부합

되는 실질적인 변화를 가져옴

동시에 기업구조조정을 주도적

으로 추진함으로써 우리경제의

체질을 개선하였음

금융산업의 전망 금융산업의 전망

우리나라는 금융업을 잘할 수 있는 우수한 인적자원을 많이 확보하고 있음

우리나라 금융산업은 미래성장 산업으로서 향후 전망이 매우 밝음

以下에서는 IMF 이후 우리나라에서 금융구조조정이 추진된 과정과 그 성과를 살펴보고 금융산업의 향후 과제 및 미래상을 살펴봄

2

114,619

△40.36%97 년말 01 년말

Branch6,226

4,776

△23.29%

97 년말 01 년말

Branch

97 년말 01 년말

33

△39.39%

20 68,360

대규모 구조조정 단행 대규모 구조조정 단행

은행 증권사 보험사 투신사 리스 종금사 금고 신협 합계

13 7 16 10 9 27 103 371 556

IMF 경제위기 발생이후 총 556 개의 금융기관 정리 및 인력과 점포 대폭 감축

금융기관 정리현황 (2001 년 6 월말 기준 )

( 은행부문은 2001 년말 기준임 )

2. 금융 구조조정

공적자금 투입 공적자금 투입

회수액 잔 액총투입액

46.9 조

109.4 조은행86.0 조

제 2 금융권68.0 조

기타 2.3 조

총 156.3 조

(02.5.31 일 현재 )

공적자금 투입규모

공적자금투입원칙

비용 최소화

엄격한 손실분담

철저한 자구노력

투명성 , 객관성

총 156.3 조원의 방대한 공적자금을 투입하여 금융시스템의 건전화와 정상화 도모

은행수(△13)

은행 직원수(△56,259)

은행 점포수 (△1,450)

3

6.8

3.1

< 실업률 (%)>

98. 12 02. 4

< 어음부도율 (%)>

97.12 02. 3

1.49 0.11

3.0

< 경제성장률 (%)>

98.12 01.12

< 경상수지 ( 억불 )>

97.12 01.12

△82

86.2

Ba1

A3

< 국가 신용등급 ( 무디스 )>

97.12 02.3

< 외환보유액 ( 억불 )>

97.12 02. 4

39

1,076

금융구조조정 추진 성과 금융구조조정 추진 성과 신속하고 강도높은 금융구조조정을 추진한 결과 국가대외신인도 및 주요 경제지표가 IMF 이전 수준으로 회복되었으며 , 경제구조의 건실화를 가져옴

금융기관을 통한 기업구조조정금융기관을 통한 기업구조조정

대규모 공적자금의 적기 투입대규모 공적자금의 적기 투입

신속하고 강도높은 구조조정신속하고 강도높은 구조조정

추 진 성 과

경제위기 극복

성장기반 마련

4

△6.7

7.04

10. 8

<BIS 자기자본비율 (%>

97.12 01.12

△1.53 0.61

<1 인당 당기순이익 ( 억원 )>

98.12 01.12

국내은행 재무지표 개선 국내은행 재무지표 개선 회생가능성이 없는 금융기관정리와 함께 살아남은 금융기관도 뼈를 깎는 구조조정으로 재무구조가 크게 개선되었음

< 부실채권비율 (%)>

99.12 02. 3

12.9 2.9

74.7 93.8

<1 인당 총자산 ( 억원 )>

98.12 01.12

△12.5 4.1

< 당기순이익 ( 조원 )>

98.12 01.12

<ROA, ROE(%)>

99.12 01.12

△3.25 0.76(ROA)

△52.53

15.88(ROE)

5

② 핵심사업 역량 강화

③ 상호채무보증 해소

① 채권금융기관 주도 구조조정 추진

④ 견실한 중소기업 적극 지원

⑤ 선진 리스크관리 시스템 도입

기업 구조조정 원칙기업 구조조정 원칙

기업과 은행의 WIN-WIN 전략 추진으로 기업체질개선과 미래성장 잠재력을 마련하였으며 금융기관 여신 건전성 향상을 유도

3. 기업 구조조정

기업구조조정 추진 방향 기업구조조정 추진 방향

기업 구조조정 추진 성과기업 구조조정 추진 성과

① 기업재무구조의 개선 ① 기업재무구조의 개선

396.8%

182.2%

제조업 부채비율

’97 ‘01

20.2%

35.4%

제조업 자기자본비율

’97 ‘01

54.2%

39.8%

제조업 차입금 의존도

’97 ‘01

0.68% 1.32%

제조업 이자보상배율

’97 ‘01

③ 경영투명성 강화를 위한 제도정비 ③ 경영투명성 강화를 위한 제도정비 ② 부실기업 상시 구조조정체제 구축 ② 부실기업 상시 구조조정체제 구축

6

Main Bank 의 새로운 정립Main Bank 의 새로운 정립

대상기업 선정

관리방법

정상화 대상• 일시적 유동성 문제기업은 적절한 금융지원 신속한 구조조정을 통한 잠재부실 조기 예방

정리대상

• Repricing, Amortization 등 강력한 조치 실행

• 원칙에 의한 부실기업의 신속한 퇴출

조기경보시스템조기경보시스템 500500 대기업 대기업 신용등급 상시점검신용등급 상시점검 Loan ReviewLoan Review

상시 구조조정 체제 정착

Action Plan수립 및 조율

실행 및모니터링

업체 선정

주채권은행으로서 투자의 제 2 심사기능 발휘 ⇒ 기업의 올바른 투자 유도정보의 비대칭성 제거 ⇒ 기업에 투명한 정보제공 요구

상시 구조조정 시스템 정착 상시 구조조정 시스템 정착

우리은행의 기업구조조정우리은행의 기업구조조정 35 대 계열중 16 개 계열의 주채권은행으로서 기업구조조정을 신속하고 강력하게

추진하여 거래기업 재무실적을 현저하게 개선시켰음

‘00 ‘01

32,805

8,336

총여신

‘00 ‘01

19,555

934

충당금

‘00 ‘01

25,704

599

고정이하 여신

우리은행의 워크아웃 진행중인 14 개 업체 대상 ( 단위 : 억원 ) 워크아웃 추진 효과 워크아웃 추진 효과

7

Hardware Software

대대적인 구조조정 추진

과감한 부실자산 정리

•대폭적인 인력구조조정 (1998∼2001)

- 5,569 명 감축 (▲36%)

•지난 3 년간 총 14.3 조원의 부실자산 정리

•무수익 고정자산 매각 (1998∼2001) - 8,013 억

선진시스템 구축

•관리회계시스템 / 신성과관리 (KPI)•전행적리스크관리시스템 (ERMS), 위험조정성과평가 (RAPM)•신용평가시스템 (HAVICS), 신여신정책•신전산시스템• e- Biz•업무프로세스혁신 , 임원정보시스템

전문화

•전문직제 및 직군분리 ,

개인직무개발프로그램 (CDP) 지원

•개인 / 중소기업고객 / 기업고객

고객전문가 (SP/SRP/RM) 제도 도입

•전문연수지원체제 확립

2.06%

14.04%

16.48%

고정이하여신비율

1.0 조7.3 조8.8 조NPL

200120001999구분

우리은행은 짧은 기간내 Hardware 측면과 Software 측면에서 강력한 구조조정 추진구조조정 추진내용구조조정 추진내용

4. 우리은행 자체 구조조정 추진

기업문화의 이질감에 따른조직 불안정

기업문화의 이질감에 따른조직 불안정

잠재 부실자산 미청산( 대우 , 현대 등 )

잠재 부실자산 미청산( 대우 , 현대 등 )

종합리스크관리시스템 미비 종합리스크관리시스템 미비

연공서열 위주의 조직문화 연공서열 위주의 조직문화

차별화되지 못한 마케팅전략 및 전문인력 부족

차별화되지 못한 마케팅전략 및 전문인력 부족

과거

8

2.06%

14.04%16.48%

1999 2000 2001

2.06%

14.04%16.48%

1999 2000 2001

NPL Ratio

8.67%

10.26%

11.40%

1999 2000 2001

8.67%

10.26%

11.40%

1999 2000 2001

BIS 비율

총 14.3 조원의 NPL 정리지속적인 자산건전성 제고

7,139억

-30,064억

-19,872억

1999 2000 2001

7,139억

-30,064억

-19,872억

1999 2000 2001

당기순이익

1.06%

-4.36%

-2.82%

1999 2000 2001

1.06%

-4.36%

-2.82%

1999 2000 2001

ROA

대규

모

흑자

전환

수익

구조

개선

강력한 구조조정 결과 획기적인 재무개선으로 은행 스스로 상시기업구조조정을 추진할 수 있는 역량 확보

주요 재무지표 개선주요 재무지표 개선

5. 우리은행 자체 구조조정 성과

9

단위 : 억원

2000년

2001년

1999년

2002 년(e)

26,40026,400

10,27510,275 19,179

2,384

4,837

△8,374

16,564

2,085

△1,456

16,209

1,750

영업수익28,750

영업수익28,750

순이자마진 *

20,265

수수료수익 **

4,833

기타수익 ***3,652

16,50316,503

주 ) * 원화자금운용익 , 외화자금운용익 ** 수수료수익 , 지급보증료수익 등 ***유가증권관련익 , 외환관련익 , 신탁부문이익 등

수수료수익 적극 확대

자산 Quality 향상

2.76 배 증가

1999 2002(e)

1,750(10.6%)

4,833

(16.8%)

1999 2000 2001 2002(e)

60

70

100

90

80

1.0

3.0

2.079.4

조

102조

▲ ▲ : 영업수익

: 총자산 ( 말잔 )( 단위 : 조

원 )( 단위 : 조원 )

수수료수익이 대폭 증가하여 안정적인 수익기반이 확충되었으며 , 무수익성 자산을 대폭 감축하여 자산의 질도 향상됨 .

75.5조

83.9조

▲2.8 조

▲1.6 조 ▲

1.0 조

▲2.6 조

( 단위 : 억원 )

수익구조 개선수익구조 개선

영업수익 증가

10

6. 향후 과제와 전망

우리은행의 과제

수익성 극대화수익성 극대화

•최적 조달 · 운용구조 전략수립 및 전행적인 Cost Control 시행•비이자부문 수익확대를 위한 수익구조 최적화 전략 수립 ( 중장기적으로 비이자수익 50%달성 )

성장성 확보 ( 성장엔진 구축 )성장성 확보 ( 성장엔진 구축 )

• 미래시장 선점을 위한 신사업 추진 / 해외시장 개척• 그룹시너지 극대화를 위한 Universal Banking 전략 추진• 은행산업 재편에 능동적 대응• 인재양성 및 전문화 : 성과급제 확대 시행 , CDP활성화

대형화 · 겸업화 · 전문화 달성

종합금융그룹 Leader

그룹이익창출의 Platform 역할

국제수준의 경쟁력 확보

초우량 Retail 은행

우리은행의 VISION

기업금융 선도은행

건전성 제고건전성 제고

• 재무건전성 (BIS 비율 , 1 인당 생산성 , 판매관리비용율 등 )• 여신건전성 ( 부실채권정리 / 관리 , 잠재부실방지 )

영업수익영업력 증대

비용효율적 비용관리

대손충당금위험관리 철저

이익_ _ __

11

금융산업의 과 제 금융산업의 과 제 금융산업의 미래상금융산업의 미래상

성장 잠재력 극대화

종합금융서비스체제 구축

글로벌 네트워크 구축

금융시스템 효율성 극대화

대형화 · 겸업화 · 전문화 추구

상품유통체계 및 수익기반 다양화

국제적 수준의 경쟁력 확보

금융업이

21C 우리나라

주력 산업으로서

高부가가치를 창출하는

미래성장산업으로

정착

동북아금융중심지

(HUB) 로 도약

: 싱가포르 ,홍콩 ,

도쿄와 경쟁

자산운용

보험

은행

증권

IT

카드 우수한 인적자원 활용

12