Управление рисками в условиях финансовой нестабильности

2008 г.

Управление рисками в условиях финансовой нестабильности

2

Стадии инвестиционного проекта

Основные стадии инвестиционного проекта

Инвестиции

Строительство

Производство

Реализация

3

Инвестиции

Факторы риска Инструмент управления

Привлекательность инвестиционного проекта

Поскольку Инвестор должен быть уверен в достижении плановых

показателей проекта, необходима качественная система управления

рисками, включающая страхование основных рисков, реализация которых

может серьезно повлиять на достижение запланированных

показателей. Западные инвесторы отдают предпочтение тем проектам, в

которых основные риски застрахованы

4

Строительство


Увеличение затрат и срыв срока строительства в результате аварии при

капитальном строительстве

Страхование строительно-монтажных работ

Убытки из-за ошибок в проекте и дополнительные расходы на

перепроектирование

Страхование от ошибок в проектировании в рамках страхования СМР

Увеличение расходов в результате аварии при монтаже оборудования и пуско-

наладочных работ

Страхование монтажных работ

Гибель или повреждение оборудования в результате аварии при перевозке, хищении

транспортного средства с грузом

Страхование грузоперевозок

Увеличение расходов в результате аварий, вызванных дефектами строительства

Страхование послепусковых гарантийных обязательств

5

Производство


Срыв поставок или остановка производства в результате гибели, повреждения или хищения оборудования и/или готовой продукции предприятия, стихийных

бедствий

Страхование имущества

Недополучение прибыли, неизбежные финансовые потери (постоянные расходы)

при аварии на предприятии, требующей остановки производства или отдельных

производственных мощностей

Страхование на случай перерыва в производственной деятельности

6

Реализация


Гибель, повреждение, хищение готовой продукции при

транспортировке к покупателю

Страхование грузов

Масштабные расходы по отзыву реализованной продукции и

возмещению ущерба третьим лицам, причиненного вследствие

несоответствия качества готовой продукции ГОСТам и другим

нормативам

Страхование ответственности за качество товаров, работ, услуг

7

Строительно-монтажные риски

Комплекс строительно-монтажных работ, а также дополнительно: Оборудование строительной площадки; Строительную технику и механизмы; Оборудование и материалы, предоставляемые заказчиком; Объекты и предметы, находящиеся на строительной площадке; Объекты строительства на период гарантийных обязательств; Ответственность перед третьими лицами.

Что можно застраховать? Какие риски можно включить?

«Все риски», в том числе : Пожар, взрыв; Авария; Просадка грунта, затопление грунтовыми водами; Затопление водой из водопроводных систем; Наезд движущейся техники; Противоправные действия третьих лиц.

Объект страхования Страховая сумма Страховой тариф Франшиза Стоимость

страхованияКомплекс строительно-монтажных работ по возведению завода по производству кирпича

650 000 000руб. 0,1% 50 000 руб. 650 000 руб.

Страхование специальной техники на строительной площадке

25 000 000 руб. 0,4% 20 000 руб. 100 000 руб.

Ответственность перед третьими лицами

5 000 000 руб. 0,3% 10 000 руб. 15 000 руб.

8

Риски, возникающие при грузоперевозках

Грузы могут быть застрахованы в соответствии с одним из объемов ответственности:A – «С ответственностью за все риски»B – «С ответственностью за частную аварию»C – «Без ответственности за повреждения, кроме случаев крушения»D – «С ответственностью за риски хранения»Дополнительные условия по страхованию грузов:«Риски военных действий»«Риски забастовок»

Что можно застраховать? Какие риски можно включить?

•Перевозимые грузы;•Расходы на перевозку;

Объект страхования Страховая суммаСтраховой

тарифФраншиза

Стоимость страхования

Комбинированная перевозка ж/д – авто: оборудование по производству кирпича

Выбрано покрытие А

Оборудование:

420 000 000руб.

упаковка и доставка: 23 450 000руб.

0,15% 10 000 руб. 665 175 руб.

Автоперевозка - готовая продукция (кирпич).

Выбрано покрытие С

2 000 000 руб. 0,1% - 2 000 руб.

9

Страхование послепусковых гарантийных обязательств

Ущерб, нанесенный построенным (смонтированным) объектам, причиненный в результате:

•недостатков, допущенных при производстве работ, но выявленных в период гарантийной эксплуатации;

•недостатков, допущенных при выполнении работ по гарантийным обязательствам

Что можно застраховать?

Объект страхования Страховая сумма Страховой тариф Франшиза

Стоимость страхования (за

гарантийный период до 2 лет)

Ущерб, нанесенный построенным (смонтированным) объектам, причиненный в результате недостатков, допущенных при производстве работ, но выявленных в период гарантийной эксплуатации;

650 000 000 руб. 0,14% 100 000 руб. 910 000 руб.

Ущерб, нанесенный недостатками, допущенными при выполнении работ по гарантийным обязательствам

10 000 000 руб. 0,08% 100 000 руб. 8 000 руб.

Стоимость объектов после завершенияСтроительства/монтажа обычно равна страховой сумме по строительно-монтажным работам

10


• Здание административно-бытовое, производственные цеха, включая инженерные сети и коммуникации, наружную и внутреннюю отделку• Производственное и технологическое оборудование;• Сырье и готовую продукцию на складе;• Электронно-вычислительную технику, мебель, хозяйственный инвентарь


• «Все риски»• Поименованные риски», в том числе: • Пожар; взрыв• Стихийные бедствия;• Залив водой в результате аварии инженерных систем;• Проникновение воды и жидкостей из соседних помещений;• Кража с незаконным проникновением, грабеж, разбой;• Поломка оборудования от внутренних причин

Объекты страхования Страховая сумма Страховой тариф Франшиза Стоимость

страхования (в год)Административно-бытовое здание, производственный цех

250 000 000 руб. 0,075% 20 000 руб. 187 500 руб.

Производственное и технологическое оборудование, включая риск поломок

470 000 000 руб. 0,1% 20 000 руб. 470 000 руб.

Электронно-вычислительная техника, мебель

30 000 000 руб. 0,1% 20 000 руб. 30 000 руб.

Какие риски включены?

11

Страхование на случай перерыва в производстве


• убытки в результате перерыва в производственной деятельности , а именно:• производственные расходы – затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды, проценты по кредитам или иным привлеченным средствам , амортизационные отчисления,проценты по кредитам или иным привлеченным средствам; • прибыль, которую Страхователь не получил в результате гибели или повреждения застрахованного имущества в результате страхового случая.

Объекты страхования ЕжемесячноПериод возмещения 3 мес/ страховая сумма

Страховой тариф

Франшиза Стоимость

страхования

Производственные

расходы 20 000 000 руб. 60 000 000 руб. 0,14% 7 дней 84 000 руб.

Потеря прибыли 24 000 000 руб. 72 000 000 руб. 0,14% 7 дней 100 800 руб.

Убыток в результате перерыва в деятельности может быть в разы больше, чем сумма ущерба, нанесенного имуществу предприятия

12

Страхование ответственности за качество товаров, работ, услуг

•Договор страхования может быть заключен только в отношении товара, изготовленного в соответствии с требованиями ГОСТов, ТУ, ОСТов и технологических правил, а также имеющих сертификат, подтверждающий качество товара (если наличиесертификата является условием возможности реализации товара).


Какие риски включены?

• Гражданская ответственности изготовителей и продавцов товара, исполнителей работ (услуг), вследствие причинения вреда жизни, здоровью или имуществу третьих лиц

Объекты страхованияСтраховая

суммаСтраховой

тарифФраншиза

Стоимость страхования

(в год)Гражданская ответственности изготовителей и продавцов

товара, исполнителей работ (услуг), вследствие

причинения вреда жизни, здоровью или имуществу

третьих лиц ,

5 000 000 руб. 0,3% 50 000 руб. 15 000 руб.

13

Методы управления рисками

Предупредительные мероприятия

Различные меры организационного, административного и технического характера, снижающие вероятность наступления рисков

Резервирование Создание собственного резерва на покрытие непредвиденных потерь вследствие реализации рисков, влияющих на инвестиционный проект.

Страхование Создании коллективного резервного фонда, отчисления в который для каждого страхователя устанавливаются на уровне, значительно меньшем сумм ожидаемого убытка.

14


Страхование Резервирование

Не требуется изъятие из производственного процесса оборотных средств, следовательно

ресурсы предприятия используются эффективнее

Необходимо отвлечение из производственного процесса значительной доли оборотных

средств для формирования резерва (для покрытия крупных убытков, требуется вывести суммы в тысячу раз больше страховой премии)

Эффективный инструмент защиты в любой перспективе, размер страховой премии

составляет порядка 1/1000 доли от стоимости имущественного комплекса

Резервирование эффективно для покрытия мелких и текущих убытков в размере обычно не

превышающем величину франшизы при страховании

У страховой компании Резервы находятся под управлением профессионалов в соответствии с требованиями ФССН, а платежеспособность

защищена перестраховочными договорами

Резерв необходимо защищать от инфляции, инвестируя его в высоконадежные и

высоколиквидные инструменты, что требует дополнительных непрофильных расходов

15


Имущество не застраховано Имущество застраховано

Предприятие самостоятельно несет убытки от гибели и повреждения имущества

Прямые убытки оплачивает страховая компания

Предприятие несёт косвенные расходы (на расчистку, на спасение имущества, судебные

издержки)

Косвенные убытки оплачивает страховая компания (если предусмотрено условием

страхования)Предприятие теряет прибыль и оплачивает

издержки при частичной или полной остановке производства в результате страхового случая

Страховая компания компенсирует недополученную прибыль и возмещает ущерб,

связанный с перерывом в производстве Предприятие вынужденно отвлекать оборотные средства для предоставления гарантий или для

возмещения ущерба при аварии

Страховой полис является оптимальным способом предоставления гарантии, в том числе

для банков при кредитовании Предприятие самостоятельно формирует резерв

для покрытия расходов при авариях, отвлекая дорогостоящие оборотные средства и рискуя,

что сумма резерва окажется недостаточной

Страхование позволяет получить защиту сразу после заключения договора, а страховая премия

существенно меньше расходов на самостоятельное формирование резервов

16

Критерии выбора надежного страхового партнера

Устойчивость в Кризисные периоды

Инвестиционная политика

Время работы на рынке

Принадлежность кМеждународным

Страховым группам

Собственные средства(Уставной капитал)

Акционеры

Перестрахование

Рейтинги

Отсутствие в портфеле Финансовых рисков

Критерии выбора Страховой компании

17

Перестраховочная защита ERGO Русь

Перестрахование

Имущество и СМР

Грузы

Лимит 25 000 000 EURO

Лимит 3 000 000 USD

Собственное Удержание200 000 EUR

Собственное Удержание200 000 USD

Перестрахование в крупнейших мировых перестраховочных обществах Мunich ReSwiss RePartner Re

Ущерб, в результате аварии = 500 000 EURВыплата:ERGO – 200 000 EURПерестраховщик – 300 000 EUR

Ущерб, в результате аварии = 1 000 000 USDВыплата:ERGO – 200 000 USDПерестраховщик – 800 000 USD

18

ЗАСО «ЭРГО Русь»

Международный Холдинг ERGO Versicherungsgruppe AG создан в 1997 году

Более чем 150-летний опыт страховой деятельности входящих в группу компаний

Главный акционер группы ERGO - Munich Re (Мюнхенское перестраховочное

общество) Рейтинг финансовой устойчивости по Standard & Poor’s – «АА»

Ведущие позиции на европейском рынке

Собственный капитал ERGO - 4,2 млрд. €

Инвестиции сконцентрированы в MEAG (Munich ERGO AssetManagemet GmbH) Объем активов - 160 млрд. €

Уставной капитал ЗАСО «ЭРГО Русь» 375 млн. руб.

19

Акционер компании – международная страховая группа ERGO

ERGO – объединение успешных страховых компаний с богатыми традициями

Главный акционер группы – крупнейшее в миреМюнхенское перестраховочное общество (Munich Re), которому принадлежит 94,7% акций.

HypoVereinbank, второй по величине частный банк Германии, владеет 5% акций.

20

Контакты

Директор по корпоративным продажам и региональному развитию ЗАСО «ЭРГО Русь»

Виленский СергейВиленский Сергей

Тел.: 8 (495) 725-78-90 доб. 1537Моб.: 8-916-937-94-09

[email protected]

Филиал ЗАСО «ЭРГО Русь» в г.ЧелябинскАдрес: ул. Карла Маркса, д.38. Бизнес-центр «Аркаим-Плаза» оф. 309

Директор Филиала Голота Дмитрий

Тел.: 8 (351) 239-94-35 доб. 5151Моб.: 8-919-340-27-26

[email protected]

Documents

Управление рисками в условиях финансовой нестабильности