“ 유니셈 주식회사” 기업설명회

2004. 4. 22

Investor Relations 2004

0

200,000

400,000

600,000

800,000

1,000,000

1,200,000

1,400,000

1,600,000

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

Review UNISEM’ stock

주 가 추 이

2003.4 ~ 6 9 12 ~ 2004.3

자본금 : 5,469,662,500 원 (10,939,325 주 )

시가총액 : 246 억원 52 주 최고 / 최저 : 2,730 원 /1,575 원 유통가능물량 : 6,235,415 주 (57%)

일 평균 거래 주식수 : 382,042 주 (’04.3

기준 )

주 식 현 황

1

2

4

2003.12.31 기준

1 대주주 및 특수관계인 39%

2 우리사주 1%

3 자사주 3%

4 국내 기관 및 개인 57%3

( 거래량 , 주 ) ( 주가 , 원 )

1. 제 2 의 도약기 맞이하는 유니셈

2. 2004 년 매출액 490 억원의 신규사업 – 휴대폰용 카메라 모듈

3. 반도체 /LCD 장비사업의 2004 년 실적은 20%

4. Investment Highlights

5. 참고자료본 자료 중 경영전망과 관련된 예상치는 시장환경 등 여건 변화에 따라 추후 실적과 일치하지 않을 수도 있습니다 .

회사명 유니셈 주식회사

대표이사 정 진 기

설립일 1988. 11. 15

종원원수 172 명 (’04.4 현재 )

주소 경기도 화성시 동탄면 장지리 509번지

대표전화 031-379-5800

Website www.uni-sem.com

유니

셈주

식회

사 @

a glan

ce

제 2의 도약기 맞이하는 유니셈

유니셈의 변화 2003 vs. 2004

왜 , 휴대폰용 카메라 모듈사업인가 ?

매출 및 수익구조 변화

5

사업 포트폴리오 강화

11 - 1. 유니셈의 변화 2003 vs. 2004

2004 ~

Gas Scrubber

Chiller Unit

반도체 /LCD 장비제조 단일 사업군으로 인한 반도체 /LCD 장비산업의 영향 절대적 따라서 , 사업다각화를 통한 성장엔진 확보를 위해 ‘휴대폰용 카메라모듈 제조’사업

진출

~ 2003

반도체 /LCD

장비제조 전문기업

반도체 /LCD

장비제조 전문기업

휴대폰用카메라 모듈 제조

휴대폰用카메라 모듈 제조

반도체 /LCD

장비제조전문기업

반도체 /LCD

장비제조전문기업

1988 ~ 2003

‘ 휴대폰용 카메라모듈 사업’ 진출로 제 2 의 도약기 맞이하는 유니셈

+

6

휴대폰用

카메라 모듈 제조 사업

진출 배경

신규사업의 진출 배경

11 - 2. 왜 , 휴대폰용 카메라 모듈사업인가 ?

SMT( 표면실장기술 ) 자동화 기술 반도체 /LCD 관련 기술

효율적 투자로 사업진출 가능

현 보유기술의 높은 활용도

고 성장산업

예 > 33 만화소 300K 라인 경우

설비투자(Clean Room 등 )

어셈블리 장비 구입

효율적 투자로 최대 효과를 거둘 수 있는 ‘휴대폰용 카메라 모듈 사업’

기존설비보강으로 타업체의 사업진출 시 보다 경쟁력 있는 비용으로 설비 완료

인력 등 기타

0

30

60

90

120

150

180

210

'02 '03 '04E '05E

( 자료 : 삼성증권 )

( 백만대 )

예 > 카메라폰 시장전망

세계시장 수요전망

국내업체생산량전망

7

매출증가 추이

11 - 3. 매출 및 수익구조의 변화

0

400

800

1,200

1,600

2,000

'99 '00 '01 '02 '03 '04E '05E '06E

( 억원 )

28.6%33.1%

0.9%-1.9%

2.1%

120219

105 167 233

772

1,020

1,350

매출액 추이

영업이익율 추이

2003 년 매출 233 억원에서 2004 년 매출 772 억원으로 230%

모듈사업

장비사업

반도체 /LCD 장비산업의 환경변화에 매출 및 수익 직결2000 년 매출 및 수익면에서 최대 호황 장비산업 침체로 2001,2002 년 매출부진

신규 전략사업인 모듈사업 진출반도체 /LCD 장비산업의 호황기 진입매출 및 수익면에서 제 2 도약기 진입

7.6% 8.5%

10%

2004 년 매출액 490 억원의 신규사업 – 휴대폰용 카메라 모듈

신규사업 영역

시장의 환경변화와 유니셈

생산 CAPA

매출 및 수익 계획

9

유니셈의 모듈 제조공정

22 - 1. 신규사업 영역

COF 방식을 채택 공정 리드타임 단축 및 생산성 극대화

PackageVisiualInspectionQC gate

Packing

출하

화상검사

Package VisiualInspection

품질 검사

UV Epoxy

Side Fill Marking

Lens

LensInsert

SingulationUV Cure

Epoxy bake

ACF Bond

Flip Chip Bond EpoxyDispense

HousingMount

Wafer

Foil mount

Saw

UV 조사

ACF HousingEpoxy

Process Inspection QC gate Input

FPCACF 공정의 선두주자ACF 공정의 선두주자

10

시장환경과 유니셈

22 - 2. 시장의 환경변화와 유니셈

0

40

80

120

160

200

'01 '02 '03 '04E '05E

카메라폰 모듈의 재료비 구성 중 수익과 연결되는 가공비의 비중은 약 16~19% 예상 지속적인 카메라폰의 수요증대와 향후 평균 화소수의 증가는 모듈사업의 매출과 수익성에 긍정적으로 작용 기대 제품의 모듈 화소수는 33 만 화소에서 2004 년 이후 점차 100 만 , 130 만 화소로 이동 예정

( 백만대 )

CIF(11 만 )

VGA(33 만 )

1.3M

2.0M

10 만20 만

38 만

68 만84 만

평균 화소수

카메라폰 화소대별 비중 & 평균 화소수 추이

우호적인 사업환경으로 매출 및 수익의 대폭적인 증가 기대 !!

가공비( 약 16~19%)

센서PCB

렌즈

자료 :TRS, 메리츠증권 리서치팀

유니셈 카메라폰 모듈의 원가 구성 (33 만 화소 기준 )

11

생산 CAPA

22 -3. 생산 CAPA

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

'03.12 '04.1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

1 차 투자 완료25 억원

2 차 투자 진행 중45 억원

투자재원 조달

1 차 투자 25 억원에 이어 , 상반기 중 45 억원의 2 차 투자 완료 . 4 월까지 월 800K 이상의 양산 체제 가동

총 투자액 재원조달 금 액

70 억원현 보유액 25 억원

단기차입 45 억원 생산 CAPA

300K

800K 970K

1,000K

2004 년 월 100 만개 생산체제 구축

12

분기별 예상 실적

22 - 4. 매출 및 수익계획

0

100

200

300

1Q '04 2Q 3Q 4Q

( 억원 )

매출액의 급증은 생산 CAPA 의 증가와 수주물량의 점차적인 확대에 따른 것임 2004 년 전체적으로 볼 때 모듈사업부 매출은 490 억원 , 영업이익은 약 33 억원 예상

모듈사업의 2004 년 매출은 490 억원 , 영업이익은 약 33 억원 예상

카메라 폰 모듈사업 분기별 매출 ( 양산개시 : 2004 년 2 월 중순 )

22

95

187 187

반도체 /LCD 장비사업의 2004 년 실적은 20%

반도체 /LCD 장비사업 개요

2003 년도 실적요약

반도체 /LCD 장비산업 시장전망

2004 년도 주요 전략

매출 및 수익계획

14

반도체 /LCD 공정상의 위치

33 - 1. 반도체 /LCD 장비사업 개요

Dry Vacuum Pump

Gas scrubber

HOUSE SCRUBBER

Chiller Unit

Process Vacuum Line

MAIN TOOL

CENTRAL MONITORING SYSTEM

국내 Gas Scrubber 시장 점유율 85% 및 Chiller 시장 점유율 지속 확대 중 지속적인 신제품 개발을 통해 반도체 /LCD 장비의 국산화 선도 및 다양한 제품군 보유

독자적인 장비제조기술을 통한 제품의 다변화로 세계적 장비업체로 부상 中 !!

15

제품별 , 고객별 매출

33 - 2. 2003 년 실적 요약

2003 년 삼성전자의 12 인치 반도체 /LCD 라인투자에 힘입어 삼성전자 매출 165 억원으로 전년대비 77% 증가 우수한 기술력 기반으로 한 미국 , 중국 , 대만 등 수출 호조로 해외시장 매출비중은 20% 이상 달성

6581

96

10

26

53

15

18

14

5

10

2

68

32

23

0

50

100

150

200

250

2001 2002 2003

기타제품FA System

Vacuum Component

Chiller Unit

Gas Scrubber

6293

165

1

2

5

10

25

2

0

5

14

20

10

47

25

17

0

50

100

150

200

250

2001 2002 2003

기타해외동부LGPL

하이닉스삼성전자

제품별 매출액 추이 고객별 매출액 추이

( 억원 ) ( 억원 )

삼성전자의 투자확대와 해외시장에서의 매출증가에 대폭적인 실적 호전

105

167

233

105

167

233

16

우호적인 시장환경

33 - 3. 반도체 /LCD 장비산업 시장 전망

세계 반도체 /LCD 장비 투자 규모

0

100

200

300

400

500

600

700

2000 2001 2002 2003 2004E

( 억달러 )

2004 년도 국내 반도체 /LCD 관련업체의 설비투자는 전년대비 16.3% 증가한 10 조 3,560 억원 예상 특히 , 삼성전자 , LG 필립스 LCD, 하이닉스 등 고른 설비투자 증가로 이 기업들 고객으로 보유한

유니셈의 직접 수혜 예상

자료 :Dataquest, 삼성증권 추정

구분( 단위 : 십억원 )

2003 2004증감율

(%, YoY)

삼성전자 6,272 6,486 3.4

LG 필립스 LCD 1,600 2,200 37.5

하이닉스 800 1,000 25.0

동부아남 230 670 191.3

총계 8,902 10,356 16.3

2004 년 국내 주요업체 투자계획

( 위 투자금액은 TFT-LCD 투자 포함 금액임 , 삼성증권 추정 )

반도체 /LCD 장비산업의 호황국면 진입으로 유니셈의 수혜 예상

17

신제품의 출시

33 - 4. 2004 년도 주요 전략

Chiller Unit 국내시장에 본격적인 양산 세계시장으로 진출 냉매식 Chiller, 전기식 Chiller

Gas Scrubber

세계 최고급화를 위한 지속적 업그레이드 진행 /

ZETA,Vulcan, Catalion Scrubber 등 신규모델 개발

Dry Gas Scrubber, Burn-Wet Gas Scrubber

흡착식 Scrubber, PFC Gas Scrubber

품 목 개발완료 개발목적 매출시기

LCD 用 Gas Scrubber

2004 년 고유량 처리 system 2004 년

Heat-Wet

Scrubber 2003 년 기존 Heat-Wet

Scrubber 의 효율 증대2004 년

연소식 Gas Scrubber

2003 년 PFC 가스를 처리 2004 년

Catalion

Gas Scrubber2003 년 촉매제를 사용하여 보다

안전하게 PFC 가스를 처리2004 년

2004 년 신제품 출시 계획 주력 제품 시장 전략

2003 년 집중 투자된 연구개발분야의 개발완료로 2004 년에는 신제품의 매출 비중 증가 기존 국내 장비업계들이 외국사와 제휴를 통해 수입 공급하던 연소식 가스 세정기 자체 개발완료 및 국내최초 반도체 /LCD 라인 실 공정에 적용

2003 년 개발 완료된 전략제품의 2004 년 출시로 매출 증대에 큰 기여 예상

18

해외 시장 매출 확대 본격화

33 - 4. 2004 년도 주요 전략

대 만

중 국

일 본

미 국

- 국제영업의 교두보 확보 및

국제화의 전진기지로 활용

- 해당임원을 중심으로 내부

전담팀을 구성하여 판매대

행법인 SCH 사와 적극적

Marketing 활동- UMC, TSMC, MOSEL,

PSC, PROMOSS 사 등과

DEMO 및 판매 개시

-- PFC Scrubber 중심의 영업 활동 추진-- 다도 ( 多島 ) 의 국가적 성격 을 고려한 포괄적 서비스망 조직 - 일본 SONY 사 진입성공에 따른 일본진출의 전략적 교두보 확보

- APTI 사와의 판매대행계약

을 통해 중국 초기 반도체 /LCD

시장 공략

- 대만 시장 Marketing 경험을

바탕으로 중국 시장 내 공격적 영업

- GSMC 및 SMIC 등 Scrubber 및

Chiller 등의 Total package 공급

- -BOE 하이디스에 14 억원 규모의

CHILLER 납품 계약

- Unisem America 영업활동

진행 중 ( 미국 현지 법인 )

- S.A.S 사와의 사업기회확대

현지법인과 판매대행사를 통해 마케팅 강화에 따른 본격적 점유 확대

19

반도체 /LCD 장비 매출전망

33 - 5. 매출 및 수익계획

0

100

200

300

400

'03 '04E

237

282

77

47

2517

0

20

40

60

80

100

'01 '02 '03 '04E

해외시장 매출추이 및 비중

20%

2004 년 반도체 /LCD 장비부문 예상 매출액은 2003 년 대비 20% 증가된 282 억원 예상 매출 증가의 주된 요인은 해외시장의 확대와 연소식 가스 스크러버의 매출증가

반도체 /LCD 장비산업의 호황기 진입으로 , 장비관련 매출 약 20% 예상

( 억원 )

( 억원 )

16% 15%

20%

27%

Investment Highlights

매출 및 수익전망

재무 안정성 전망

투자지표로 본 유니셈

투자포인트

21

매출 및 수익 전망

매출액 추이 영업이익 (율 ) 추이(억원 )

44 - 1. 매출 및 수익전망

0

200

400

600

800

1,000

'01 '02 '03 '04E

모듈사업장비사업

-10

10

30

50

70

'01 '02 '03 '04E

0.9%-1.9%

2.1%

영업이익영업이익율

(억원 )

유니셈의 2004 년은 고속성장의 원년 예상 !! 매출증가율 230%

105167

233

772

7.6%

1 -35

52

490

282

22

44 - 2. 재무 안정성 전망

재무 안정성

부채비율 추이

(%)

0

20

40

60

80

100

'01 '02 '03 '04E

차입금 의존도

(%)

0

20

40

60

80

100

'01 '02 '03 '04E

47.5 50.644.7

26.0 26.719.2

신규사업에 대규모 투자에도 불구하고 안정적 재무구조는 지속 유지

45.4

24.0

23

44 - 3. 투자지표로 본 유니셈

Per Share Data

* 기말주식수 기준

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

'01 '02 '03 '04E

주당매출액 주당순이익 주당순자산

0

200

400

600

800

1,000

'01 '02 '03 '04E

0

1,000

2,000

3,000

'01 '02 '03 '04E

1,0091,525

2,130

41108

2,083 1,981 1,986

주당 순이익 345% 증가 , 주가 2,500 원 시 PER 는 6.8 배

7,057

367

2,119

24

44 - 4. 투자포인트

신사업 진출불구안정적인 재무구조

카메라 폰 모듈사업진출로비약적인 매출 및 수익 신장

반도체 /LCD 장비산업의

호황 진입 수혜주

코스닥 등록 기업 중 대표적 저 평가 기업 , 유니셈 주식회사

11

2 2 3 3

참 고 자 료

자본금 및 주주구성

조직운영 및 주요임원 현황

주요연혁

주요 재무비율

요약 B/S, P/L

26

자본금 변동사항

55 - 1. 자본금 및 주주구성

Shareholder Structure

일자 내용 (액면가 ) 자본금

1996. 01.01설립자본금 (10,000원 )

1,000

1999. 06.26 액면분할 (5,000원 ) 1,000

1999. 08.12 유상증자 1,990

1999. 12.01 유상증자 2,510

2000. 04.03 액면분할 (500원 ) 2,510

2000. 05.14 유상증자 3,250

2000. 05.15 무상증자 5,200

2002. 04.18 전환청구 5,469

대주주 및 특수관계인

39%

증권예탁원57%

단위 :백만원

발행주식수 : 1,094 만주

주식보유자수 : 3,004 명

발행주식수 : 1,094 만주

주식보유자수 : 3,004 명

일자 내 용 비 고2000. 05. 09 해외전환사채 사채권면총액 : US$1,500,000 ( 전환가격 :4,550 원 / 주 ) 2001. 4. 18

전량소각2000. 05. 09 해외신주인수권부사채 사채권면총액 : US$8,500,000 ( 행사가격 :4,550 원 / 주 )

2001. 05. 14 제 2 회 무보증전환사채 사채권면총액 : 5,000,000,000 원 ( 전환가격 :4,000원 / 주 ) 2003. 12 만기

2003. 12. 31 제 2 회 무보증전환사채 사채권면총액 : 5,000,000,000 원 ( 전환가격 :4,000원 / 주 ) 만기 상환

자사주 3%

우리사주 1%

회사채 발행

27

주요임원현황

55 - 2. 조직운영 및 주요임원 현황

조직 및 인원구성 현황

직 책 성 명 담당 업무 주 요 경 력

대표이사 정진기 경영총괄 퍼시픽 콘트롤즈성인전자㈜

부사장 김형균경영본부

총 괄 유니온산업㈜

상무이사 이동근카메라모듈사업부 총괄

건국대학교 전자공학과LG 반도체 /LCD, 하이닉스반도체 /LCD

㈜동도석영

이 사 임병권

반도체 /LCD장비사업부

총괄

성균관대학교 기계공학과 졸삼성전자

감 사 백영태 감 사

건설기계설비기술사 , 대우조선㈜선진엔지니어링㈜ , 삼성엔지니어링

대표이사

장비사업사업부문

경영지원부 문

품질부문

부 설연구소

고객지원부 문

카메라모듈사업부문

구분 총원 관리사무 생산직 연구직

인원 ( 명 ) 172 30 108 34

구성비 (%) 100 17.4 62.8 17.7

28

주요 연혁

55 - 3. 주요연혁

2000. 04

2000. 04

2001. 03

2001. 04

2002. 03

2002. 06

2003. 03

2003. 11

상호변경 ( 유니셈 주식회사 , UNISEM CO.,LTD.)

주식액면분할 주당 500 원 ( 변경전 5,000 원 )

신공장 입주 (5,441 평 )

투자적격등급획득 ( 신용정보 :BBB, 신용평가 :BBB-)

조세의날 재정경제부장관 표창

무재해 5 배수 달성인증 ( 한국산업안전공단 )

대표이사 변경 ( 정진기 대표이사 )

제 40 회 무역의 날 산업자원부장관표창 , 3 백만불 수출탑 수상

1988. 11

1995. 12

1996. 01

1996. 12

1997. 12

1998. 08

1998. 11

1999. 04

1999. 05

1999. 12

유니온 산업 설립유망중소기업지정 ( 중소기업은행 )

법인전환 ( 유니온 산업 주식회사 )

ISO-9001 품질시스템 인증CE Marking 인증SEMI S2 인증제 35 회 무역의 날 국무총리표창벤처기업인증 ( 경기지방중소기업청 )

제 11 회 중소기업주간행사 산업자원부장관 표창코스닥 (KOSDAQ) 등록

29

주요 재무비율

55 - 4. 주요 재무비율

연도 부채비율 유동비율 ROE( 자기자본이익률 )

매출액 증가율

순이익증가율

경상이익율

ROA( 자산수익률 )

금융부담률 유보율

2003 44.7% 164% 4.9 40% 157% 113% 3.3 1.9 367

2004(E) 45.4% 171% 14.9 231% 240% 1242% 10.2 1 461

0.0

4.0

8.0

12.0

16.0

20.0

'03 '04E

ROE

14.9

4.9

200.0

250.0

300.0

350.0

400.0

450.0

500.0

'03 '04E

유보율

461

367

(%) (%)

30

요약 대차대조표

구 분 2002 2003 2004E

매출액 16,685 23,396 77,200

매출원가( 매출원가율 )

13,074

(78.4%)

18,032

(77.1%)

60,302

(78.1%)

매출총이익 3,611 5,264 16,898

판매및관리비 3,925 4,778 11,034

영업이익( 영업이익율 )

(-)314( - )

486

(2.1%)

5,864

(7.6%)

영업외수익 1,844 1,885 100

영업외비용 4,444 1,994 892

경상이익( 경상이익율 )

(-)2,914

( - )

378

(1.6%)

5,072

(6.6%)

특별이익 - - -

특별손실 - - -

법인세 (-)871 (-)802 1,055

순이익( 당기순이익율 )

(-)2,043

( - )

1,181

(5.0%)

4,017

(5.2%)

구 분 2002 2003 2004E

유동자산 16,773 18,215 17,421당좌자산 12,759 10,490 10,621재고자산 5,456 6,283 6,800

고정자산 17,606 18,635 25,641투자자산 2,620 1,234 1,044유형자산 12,880 14,669 18,169무형자산 2,106 2,732 6,428

자산총계 35,821 35,409 43,062유동부채 10,739 10,174 10,174고정부채 1,300 775 3,275부채총계 12,039 10,949 13,449자본금 5,470 5,469 5,469

자본잉여금 13,820 13,820 13,820이익잉여금 5,126 6,307 10,324자본조정 (-)634 (-)1,137- 0자본총계 23,782 24,459 29,613

부채와 자본총계 35,821 35,409 43,062

( 단위 : 백만원 )( 단위 : 백만원 )

요약 손익계산서

55 - 5. 요약 B/S, P/L

31

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감 사 합 니 다 .