«Структура и прогноз грузопотоков металлургической продукции

России и Украины»

Андрей КузьминМеталл Эксперт Консалтинг, аналитик-консультант

2008 г

5-я Международная конференция «Перевозки металлургических грузов 2008».

24-26 ноября 2008, Киев

Структура доклада  

Текущие рыночные тенденции

Прогнозы развития рынков (факторы роста и риски)

Выводы

Текущие рыночные тенденцииКто виноват?

Производство проката в странах СНГ резко снизилось

В чем причины сложившейся ситуации?

Внутрирыночные:- небывалый рост цен весной-летом 2008 года, обусловленный

ростом цен на сырье, неудовлетворенным спросом на сталь (увеличение закупок со стороны стран Ближнего Востока, уход с рынка китайских поставщиков)

- сезонное сокращение спроса

Однако, определяющими стали «внешние» для рынка причины: финансовый кризис не остался незамеченным реальным сектором экономики.

Сокращение спроса (как на сталь, так и на металлоемкую продукцию) в развитых странах повлиял и на экспортоориентированные развивающиеся страны.Повсеместное сокращение инвестиций в строительство привело к практически полному отсутствию спроса на сталь, экспортируемую из СНГ

Произошедшее в сентябре сокращение объемов экспорта не привело ни к стабилизации рыночных цен ни к увеличению спроса!

Произошедшее в сентябре сокращение объемов экспорта не привело ни к стабилизации рыночных цен ни к увеличению спроса!

Снижение экспорта произошло практически по всем направлениям! Наиболее значительно поставки снизились в направлении Ближнего Востока и Турции.

Россия: динамика поставок проката по основным направлениям

Украина: динамика поставок проката по основным направлениям

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1000

окт.07 дек.07 фев.08 апр.08 июн.08 авг.08 окт.08

ЕвропаТурция и Ближний ВостокКитай и Дальний ВостокАфрика

200

300

400

500

600

700

800

900

1000

1100

1200

окт.07 дек.07 фев.08 апр.08 июн.08 авг.08 окт.08

ЕвропаТурция и Ближний ВостокКитай и Дальний Восток

Потребление проката на внутренних рынках России и Украины так же снизилось

0

2500

5000

7500

10000

12500

15000

17500

2 кв.07

3 кв.07

4 кв.07

1 кв.08

2 кв.08

3 кв.08

4 кв.08

1 кв.09

производство потребление

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

7000

8000

9000

10000

2 кв.07

3 кв.07

4 кв.07

1 кв.08

2 кв.08

3 кв.08

4 кв.08

1 кв.09

производство потребление

Россия: потребление проката на внутреннем рынке, тыс. тонн

Украина: потребление проката на внутреннем рынке, тыс. тонн

Экспортные цены на продукцию из России и Украины значительно снизились.

Цены на арматуру и заготовку, $/т Цены на г/к рулоны и слябы, $/т

250

350

450

550

650

750

850

950

1050

1150

1250

янв.07 апр.07 июл.07 окт.07 янв.08 апр.08 июл.08 окт.08

Заготовка, Украина, fob Черное море

Заготовка, Россия, fob ДальнийВосток

Арматура, Россия/Украина, fobЧерное море

350

450

550

650

750

850

950

1050

1150

1250

янв.07 апр.07 июл.07 окт.07 янв.08 апр.08 июл.08 окт.08

Слябы, Россия/Украина, fob Черноеморе

Г/к рулон, Россия/Украина, fobЧерное море

Г/к рулон, Россия, fob Каспийскоеморе

Как отразилась сложившаяся ситуация на металлургии Украины?

Резкое сокращение объемов мировой торговли привело к адекватному сокращению производства и затовариванию портовых складов!

Загрузка мощностей по состоянию на начало ноября

Агрегатыколичество агрегатов

в т.ч. простаивают

Доменные печи 43 23Мартеновские печи 42 33Конвертеры 21 10Электропечи 13 8

Среднесуточное производство проката о итогам первой недели ноября – менее 34 тыс. тонн.

Для сравнения, тот же показатель в 2007 году был 103.7 тыс. тонн, в октябре – 52.7 тыс. тонн

Хорошая новость …

… цены на мировом рынке в ноябре выросли: после того, как в последних числах октября экспортная цена на заготовку из СНГ составляла 270-300 $/тонну FOB, в настоящее время она выросла до 360-380 $/ тонну.

СНГ: экспортные цены на заготовку, $/т

250

300

350

400

450

500

550

600

650

700

750

12сен08

19сен08

26сен08

3окт08

10окт08

17окт08

24окт08

31окт08

7ноя08

14ноя08

21ноя08

Украина, fob Черное море

Россия, fob Каспийское море

Россия, fob Дальний Восток

Как отразилась сложившаяся ситуация на металлургии Украины?

Возобновление спроса на Ближнем Востоке и рост цен на прокат позволили украинским предприятиям начать работу по восстановлению производства

Загрузка мощностей в ноябре

Среднесуточное производство проката о итогам первой недели ноября – менее 34 тыс. тонн.

Среднесуточное производство проката о итогам 20 дней ноября –43,7 тыс. тонн.

в начале ноября 20 ноября

Доменные печи 43 23 20Мартеновские печи 42 33 25Конверторы 21 10 9Электропечи 13 8 9

Агрегатыколичество агрегатов

в т.ч. простаивают

Прогнозы развития рынка

Прогноз цен на арматуру и заготовку, fob

Прогноз цен на г/к рулоны на основных мировых рынках

250300350400450500550600650700750800850900950

1000105011001150120012501300

апр

.07

май.0

7ию

н.0

7ию

л.0

7авг.

07

сен.0

7окт.

07

ноя

.07

дек

.07

янв

.08

фев

.08

мар.0

8апр

.08

май.0

8ию

н.0

8ию

л.0

8авг.

08

сен.0

8окт.

08

ноя

.08

дек

.08

янв

.09

фев

.09

мар.0

9

$/т

онну

Заготовка, Украина, fob Черное мореЗаготовка, Россия, fob Дальний ВостокАрматура, Россия/Украина, fob Черное море

450

500

550

600

650

700

750

800

850

900

950

1000

1050

1100

1150

1200

1250

1300

1350

ян

в.0

7ф

ев

.07

ма

р.0

7а

пр

.07

ма

й.0

7и

юн

.07

ию

л.0

7а

вг.

07

сен

.07

ок

т.0

7н

оя

.07

де

к.0

7я

нв

.08

фе

в.0

8м

ар

.08

ап

р.0

8м

ай

.08

ию

н.0

8и

юл

.08

ав

г.0

8се

н.0

8о

кт.

08

но

я.0

8д

ек

.08

ян

в.0

9ф

ев

.09

ма

р.0

9

$/т

он

ну

Китай, экспорт fob США, импорт c&f Турция, импорт c&f

После многолетнего роста в 2008 году потребление стали в мире, как ожидается, останется на прошлогоднем уровне. Рост спроса ожидается, лишь начиная со второго полугодия 2009 года.

Металлургию мира (и стран СНГ в том числе) ждут сложные 7 предстоящих месяцев!

Поставщикам сырья не удастся избежать заметного снижения цен, но обострением конкуренции на рыке проката сохранит относительно низкую рентабельность черной металлургии в мире.

Что мы ждем в начале 2009 года на различных региональных рынках:

Дальний Восток – избыточное предложение на внутреннем рынке Китая, сезонное сокращение спроса, рост экспорта из КитаяБлижний Восток – обострение конкуренции как между зарубежными поставщиками, так и местными предприятиямиСША – защита внутреннего рынка от импорта, многое будет зависеть от успешности реализации в стране крупных инфраструктурных проектовЕС – рецессия, сокращение металлопотребления, рост уровня инфляции

- «Виртуальная» мировая экономика будет все сильнее переориентироваться на экономику «реальную». Страны СНГ имеют большой потенциал для промышленного роста

- Пересмотр инвестпроектов в металлургии (во всех подотраслях) уменьшит кризис перепроизводства. Процесс вывода морально устаревшего оборудования ускорится. Состав мощностей и их загрузка в рамках существующих метхолдингов будут оптимизированы

- Страны СНГ располагают огромным потенциалом для роста металлопотребления:

* Отложенный спрос (развитие и ремонт инфраструктуры)* Социальные программы (доступное жилье, трудоустройство населения, высвобождаемого с ростом производительности труда в промышленности)

- Замедляется рост спроса на сырьевые материалы и энергоресурсы, что не может не отразиться на экономиках стран СНГ в целом и отдельных предприятий в частности

- Рост влияния государства на промышленность в целом и на черную металлургию в частности неизбежен

- Растущий объем внутреннего рынка станет причиной дальнейшего роста импорта. В первую очередь будут расти поставки из Китая.

- Существование ряда металлургических предприятий в их сегодняшнем виде представляется проблематичным, за чем последует:

•Отказ от полного цикла •Продажа непрофильных активов•Специализация на нишевых продуктах…

- Зарубежные компании будут активно инвестировать в расширение металлопереработки в России и странах СНГ

- На мировом рынке ожидается увеличение числа антидемпинговых процессов. Как следствие, в экспорте из СНГ будут расти доля сырья и полуфабрикатов

Выводы.Что делать?

Изменения внешней среды

Стратегии, инвестиционные планы были основаны на вчерашних реалиях.

Адаптация стратегии и инвестиционных планов к новым условиям является важнейшим элементом принятия оптимальных решений сегодня и в будущем.

Сегодня

Замедление спроса

Более низкие цены

Ограниченный доступ и высокая стоимость займа

Приостановка инвестиционных проектов

Снижение капитализации

Вчера

Высокий рост спроса

Рекордные цены

Доступ к дешевым деньгам

Высокий уровень капвложений

Высокая капитализация

Актуальные задачиЦелеполагание: оценка новых параметров рынка, пересмотр собственных возможностей и рыночных позиций – реальных и перспективных (целевых)

Оптимизация (адаптация) запланированных ранее инвестпроектов

Определение сегментов с наибольшим потенциалом роста, планирование там новых инвестпроектов

Регулярный мониторинг внешней и внутренней среды, независимая экспертиза для непрерывного улучшения стратегии

Данные о внешней

среде

Данные о внутренней

среде

Методики оценки и прогнозирования

Квалифицированные эксперты

Metal Expert Consulting

Рыночные исследования

Бизнес планирование и стратегическое планирование

Подготовка концептуальных проектов, пре-ТЭО и ТЭО

Должная проверка инвестиционных проектов

Услуги в сфере сокращения издержек, оптимизации продуктового портфеля и улучшения операционных

показателейMetal Expert Consulting – Russia

Andrey Baev

73, Volokolamskoe Shosse, 123424, Moscow

Tel./fax: +7 495 775 6055

E-mail: abaev@metalcourier.com

Metal Expert Consulting – Ukraine

Vladimir Terlovoy

48-b, Naberezhnaya Pobedy str., 49094, Dnepropetrovsk

Tel./fax: +38 056 770 2921

E-mail: expert@metalcourier.com

Наши клиенты

Mechel ArcelorMittal

MMK BAOSTEEL

Maxi-Group VALE

NLMK Mitsubishi

Severstal Metal One

MetInvest OTP Bank