Финансовая грамотность для детей и подростков 2 часть

1

«Люди часто жалуются на финансовые трудности, в основном, потому что они не получили возможность узнать в школе или в семье, как правильно распоряжаться личными финансами. Возможно, это случилось, потому что учителя и родители сами оказались неопытными финансистами в новых экономических условиях и не владели методикой обучения организации личного бюджета.

С большим интересом и удовольствием я познакомился с книгой Натальи Смирновой, не только потому что она выпускница гимназии, где я работаю, но и потому что сегодня не часто учитель получает в своё распоряжение написанное профессиональным участником финансового рынка полноценное методическое пособие для успешной работы в области экономического просвещения».

«Данная книга раскрывает актуальную проблему – умение распоряжаться собственными деньгами. Несмотря на то, что тема достаточно серьёзная и сложная, автор раскрывает её, учитывая возраст юных читателей. Содержание книги построено таким образом, чтобы ребёнок не уставал от сплошного текста: идёт чередование текста, рисунков, таблиц, тестов и советов. В книге используются яркие цвета, что способствует устойчивости внимания ребёнка и длительности интереса к информации. Каждая глава заканчивается небольшим опросом, что способствует закреплению в памяти ребёнка прочитанного. Задания, предлагаемые в книге, делают возможным применять научную информацию на практике и формировать правильную позицию по отношению к финансам и экономическую уверенность.

Такое решение, как разделение книги на две части по возрастам, позволяет легче воспринимать информацию, а также удерживать внимание и интерес читателей. Дети старшего возраста могут перенести научную информацию на практический опыт. Для этого продуманы адекватные задания».

Учитель экономики ГБОУ гимназия №1516 (г. Москва), методист кафедры экономики МИОО, участник Интернет-проекта «Сеть Творческих Учителей» Леонид Берман:

Педагог-психолог Государственного областного бюджетного образовательного учреждения Центра психолого-медико-социального сопровождения №1 (Новгородская область, г. Боровичи), призер областного конкурса профессионального мастерства педагогов-психологов Юлия Мелешева:

2

Глава 1.Как лучше копить деньги?

Допустим, ты относишься к тем счастливцам, у кого доходы выше, чем расходы, поэтому у тебя остаются свободные денежные средства. В идеале, так и должно быть у всех. Соответственно, возникает вопрос: что же делать с этими свободными средствами?

Скорее всего, ты захочешь копить деньги ради достижения какой-то своей цели, например, купить ноутбук. Значит, будем вместе с тобой искать ответ на вопрос: как лучше всего хранить свои сбережения?

Существует несколько вариантов, как можно распорядиться своими накоплениями:• собиратьденьгивкопилкеили,какговорятвнароде,«положитьденьгиподматрас»–там

их может немного «съесть» инфляция (рост цен в стране), составляющая около 7-10% в год, а это означает, что каждый следующий год ты на одну и ту же сумму денег сможешь купить на 7-10% меньше, чем годом ранее, ведь цены на все товары и услуги будут возрастать ежегодно на 7-10%, а твои накопления будут неизменны;

• положитьденьгинадепозитвбанк,тоестьсделатьвкладвбанке;• инвестироватьнафондовомрынке,тоестькупитьтакназываемыеценныебумаги;• вложитьвнедвижимостьит.д.

Давай разберемся, зачем, вообще, нужны инвестиции, то есть зачем куда-то вкладывать свои деньги? Почему нельзя их просто оставить в тумбочке, под подушкой, в кошельке? Во-первых, основная проблема заключается в том, что при такой доступности денег люди их обычно легко тратят, и никакого эффекта от накоплений просто не будет. Во-вторых, как мы уже говорили, если деньги просто копить дома и ничего с ними не делать, то на них с каждым годом можно будет купить товаров и услуг на 7-10% меньше по стоимости, чем раньше, причиной тому – инфляция, то есть ежегодный рост цен. Инфляция – это абсолютно нормальное явление для любой страны, где наблюдается экономический рост, ведь уровень инфляции при нормальных условиях примерно соответствует темпам этого роста. Соответственно, чтобы человеку сохранить покупательную способность своих накоплений (возможность год от года покупать все тот же объем товаров и услуг), необходимо сделать так, что сумма накоплений увеличивалась у него хотя бы на уровень инфляции. Сделать это можно при условии вложения своих накоплений в развитие экономики, которая и будет расти примерно на уровень инфляции в год.

Вопрос: куда ты размещаешь свои сбережения?[ ] Никуда, в копилку, «под матрас»[ ] Кладу деньги на депозит, открытый вместе с родителями[ ] Меняю у родителей на иностранную валюту[ ] Инвестирую на фондовом рынке

Почему ты выбрал именно такой способ? Планируешь ли ты продолжать его использовать? Почему?

3

Вложить деньги в экономику страны можно по-разному: есть более рискованные способы, но тогда и возможный доход будет выше, а можно получить пусть более низкий, но зато гарантированный доход. Каждый выбирает тот или иной способ (или инструмент) инвестиций в зависимости от своих целей. Например, кто-то предпочтет свои деньги отдать банку, чтобы он смог их использовать для инвестиций в экономику, в том числе для выдачи кредитов под проценты компаниям и людям, чтобы те использовали кредитные средства для покупок или развития бизнеса. Кто-то предпочтет инвестировать свои деньги в ту или иную компанию и получать доходы в зависимости от того, какую прибыль она получит. Кто-то захочет сам дать компании в долг. Ну а кто-то купит квартиру и будет сдавать ее в аренду, например. Варианты размещения накоплений носят название

инвестиционных инструментов (вклады, недвижимость, акции, облигации и т. д.). А сам

процесс размещения в те или иные инструменты называют инвестированием.Давай рассмотрим основные варианты вложения денежных средств, которые ты сможешь

использовать в своей дальнейшей жизни.

4

Часть 1. Депозит (вклад) в банке

Вклад в банке или депозит – это инвестиционный инструмент, который используется, когда ты размещаешь в банке некую сумму денег на определенный срок (1, 3, 9, 12 месяцев и больше), и банк тебе за это начисляет определенный процент. Иными словами, когда ты размещаешь деньги на депозит, ты даешь в долг банку, а он взамен обязуется через какое-то время не только вернуть сумму, которую ты положил в банк, но еще и увеличить ее – вернуть с процентами.

По срокам вклады делятся на две большие группы:

• вклад до востребования – вклад без конкретно установленного срока, ты можешь забрать деньги в любой день (за право столь свободно распоряжаться своими средствами на депозите ты получишь от банка низкий процент по такому вкладу – около 0,1-1% годовых);

• срочный вклад – вклад на установленный банком период, обычно на 1 месяц, 3 месяца, полгода, год и более. В течение установленного срока хранения нельзя полностью забрать все средства с депозита, зато ты получаешь более существенный доход, чем по вкладу до востребования.

Срочные вклады могут быть:

• краткосрочные – до трех месяцев;

• среднесрочные – от трех до девяти месяцев;

• долгосрочные – от девяти месяцев. Доходность по долгосрочным вкладам наиболее высокая, так как открытие вклада на долгий срок

дает гарантию банку, что у него в распоряжении будет некоторая сумма денег в течение длительного времени. И за эту сумму банк готов тебе платить повышенный процент, чтобы обеспечить себя средствами на длительный период.

Вклады в банке можно открывать не только в рублях. По валюте вклады делятся на три категории:

• рублевые– открываемые в рублях РФ;

• валютные– чаще всего открываемые в долларах или евро, но можно и в другой валюте;

• мультивалютные – открываемые сразу в нескольких валютах, при этом есть возможность менять на депозите соотношение валют. Например, ты хочешь положить на мультивалютный вклад 100000 рублей и решил распределить их следующим образом: 50000 российских рублей, 830 американских долларов (допустим, ты поменял их по курсу 1 долл. = 30 руб.) и 625 евро (допустим, курс 1 евро = 40 руб.). Если же ты узнаешь, что доллар начал дешеветь, и предположишь, что это, скорее всего, продолжится еще 2-3 месяца, ты сможешь поменять соотношение валют на своем мультивалютном вкладе, например, на такое: 50000 рублей, 100 долларов, 1172,5 евро.

В России основные три валюты вкладов – рубль, евро и доллар. По доходности самые доходные вклады – в рублях, на втором месте – в евро, наименее доходные – в долларах, хотя ситуация меняется со временем. Чем стабильнее валюта, тем ниже ставка по вкладам в этой валюте. В некоторых банках доходность по депозитам в евро и долларах одинакова.

По возможности частичного снятия и пополнения вклады делятся на следующие категории:

• непополняемыевклады – в них нельзя добавлять (довносить) средства и нет возможности частично снимать средства до окончания срока вклада, по таким вкладам доходность

Доходность по депозиту определяется установленной по нему процентной ставкой годовых. Процентная ставка – это ставка, определяющая доход, который получит вкладчик за размещение своих средств в банке.

5

выше всего;

• пополняемыевкладыбезвозможностичастичногоснятия;

• пополняемыевкладысвозможностьючастичногоснятия – по ним доходность меньше всего.

Процент по вкладу может начисляться разными способами, например, в конце срока вклада либо в течение срока вклада (например, ежемесячно или ежеквартально). Если проценты начисляются в течение срока действия вклада, то это может происходить по-разному:

• процентымогутприбавлятьсяксуммевклада,например,каждыймесяц,приэтомкаждыйпоследующий месяц проценты будут прибавляться уже не к первоначальной сумме вклада, а к сумме вклада с процентами за предыдущие месяцы. Вклад с таким начислением процентов называется депозитомскапитализациейпроцентов. Доход по нему будет выше, чем по вкладу с аналогичной ставкой, но с начислением процентов в конце срока.

• Процентымогуткаждыйразначислятьсяисходяизтойпервоначальнойсуммы,которуютыразместил на депозит, то есть без учета начисленных процентов. Здесь не будет эффекта «процент на процент», поскольку каждый раз процент считается от суммы вклада, а не от суммы вклада с процентами. Иногда начисляемые проценты перечисляются на специально открытый счет.

Вклады с периодической выплатой процентов обычно менее доходны: ставки по ним ниже, чем в случае тех депозитов, проценты по которым начисляются в конце срока.

Представим, что ты разместил 10000 рублей в банк на непополняемый вклад на 6 месяцев под 10% годовых, проценты начисляются ежемесячно (это примерно 0,83% в месяц). Посчитаем, сколько денег ты можешь получить от банка в конце срока вклада?

Месяцы Сумма на депозите в конце месяца (депозит без

капитализации процентов), в рублях

Сумма на депозите в конце месяца (депозит с

капитализацией процентов), в рублях

1 10083,33 10083,332 10166,67 10167,363 10250 10252,094 10333,33 10337,525 10416,67 10423,676 10500 10510,53ИТОГО, в конце срока 10500 10510,53

Как видим, разместив одну и ту же сумму на депозит с капитализацией процентов и без них, в случае с капитализацией процентов мы получим несколько большую итоговую сумму. А если бы мы говорили о вкладе в 10 миллионов рублей, то и выгода была бы гораздо более существенная. Правда, важно отметить, что процентные ставки по вкладам с капитализацией процентов, как правило, бывают ниже, чем по депозитам без капитализации процентов.

Доходность по депозиту определяется установленной по нему процентной ставкой годовых. Процентная ставка – это ставка, определяющая доход, который получит вкладчик за размещение своих средств в банке.

6

Достоинства и недостатки депозитов Как и любой инвестиционный инструмент, депозит обладает своими достоинствами и

недостатками.

Достоинства Недостатки•Гарантированнаядоходность–всегдаможнопосчитать, какую сумму получишь по завершении срока вклада.•Гарантированныйвозвратсредств–вседепозитывозвращаются в размере до 700000 рублей (данные на декабрь 2011 г.).•Отсутствиеналоганадоходы,еслирублевыйвкладимеет процентную ставку до 13,25% годовых, а вклад в иностранной валюте – до 9% годовых (данные на декабрь 2011 г.).

•Низкаядоходность–еслиучестьинфляциюв7-10%годовых, то доход по депозитам едва покрывает ее. Фактически, ты ничего не зарабатываешь, а уж о существенном преумножении капитала и речи быть не может.•Повышеннаяставканалогазавысокийпроцентподепозиту: 35% с дохода, превышающего по рублевым вкладам 13,25% годовых и по вкладам в иностранной валюте 9% годовых (данные на декабрь 2011 г.).

Совет независимогофинансового советникаРазмещай в одном банке не больше 700000 рублей!

В России вклады населения защищены за счет создания системы обязательного страхования банковских вкладов населения. Эта система действует в соответствии с Федеральным законом «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации».

Максимальная сумма страхового возмещения по депозиту для вкладчика 700000 рублей с одного банка. Так что для того, чтобы максимально защитить свои сбережения, необходимо размещать в одном банке на одного человека не более 700000 рублей.

При необходимости (если сумма больше 700000 рублей) можно оформить несколько вкладов на родственников в одном банке или на одного и того же человека, но в разных банках.

7

• Депозит (вклад) в банке – инвестиционный инструмент, редполагающий размещение денег в банке на определенных условиях (процентная ставка, сроки, возможность пополнения и снятия и пр.).

• Депозиты различаются по:• срокам;• валюте;• возможности пополнения и частичного снятия;• начислению процентов.

• Система страхования вкладов защищает вкладчиков – физических лиц (людей), у которых есть вклады в банке, на случай банкротства банка. Главное – держать в одном банке не более 700000 рублей.

• Депозит – это хороший инструмент для сохранения, но не приумножения сбережений, поскольку он, как правило, дает доход на уровне инфляции (роста цен в государстве).

Рассмотри ситуации:1. Молодой человек (14 лет) хочет накопить на покупку велосипеда за 6 месяцев.2. Женщина (40 лет) хочет накопить деньги на пенсию – до пенсии ей 15 лет.3. Девушка (14 лет) хочет накопить на высшее образование – поступать в институт ей через 3 года.4. Молодой человек (15 лет) накопил 20000 рублей. Эта сумма ему не понадобится в ближайшие 2-3 года, и он хотел бы ее значительно приумножить, но не готов ее полностью потерять.Подумай, в каких случаях лучше всего использовать банковский депозит и какой именно (на какой срок, пополняемый или нет, с частичным снятием или нет)? Почему?

ЗАДАНИЕ

Итоги части 1 главы 1

Совет независимогофинансового советникаРазмещай в одном банке не больше 700000 рублей!

В России вклады населения защищены за счет создания системы обязательного страхования банковских вкладов населения. Эта система действует в соответствии с Федеральным законом «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации».

Максимальная сумма страхового возмещения по депозиту для вкладчика 700000 рублей с одного банка. Так что для того, чтобы максимально защитить свои сбережения, необходимо размещать в одном банке на одного человека не более 700000 рублей.

При необходимости (если сумма больше 700000 рублей) можно оформить несколько вкладов на родственников в одном банке или на одного и того же человека, но в разных банках.

8

1. Какие достоинства есть у депозита?a. Гарантированный доходb. Возможность многократно приумножить свои сбереженияc. 100% гарантия сохранности любой суммы даже при банкротстве банкаd. Возможность иметь регулярный доход, не снимая сбережений

2. Какие недостатки есть у депозитов?a. Невысокая доходностьb. Риск потерять все сбереженияc. Иногда невозможность изъять всю сумму до окончания срока вкладаd. Невозможность открыть депозит в какой-то другой валюте, кроме

рублей

3. Какие депозиты наиболее доходны?a. До востребованияb. С возможностью пополненияc. С возможностью частичного снятияd. Без возможности пополнения и снятия

4. Какие депозиты наименее доходны?a. На 1 месяцb. На 3 месяцаc. На 12 месяцевd. На 2 года

ТЕСТОтветы: 1 – ad, 2 – ac, 3 – d, 4 – a.

9

Часть 2. Ценные бумаги(инвестиции на фондовом рынке)

Если тебе не по душе низкий процент по депозиту, рассмотрим возможности инвестиций на фондовом рынке через покупку ценных бумаг.

Чаще всего под «ценными бумагами» подразумеваются акции и облигации, хотя есть и более сложные инструменты для профессионалов.

Облигация – это долговая ценная бумага, которая удостоверяет обязанность компании, выпустившей облигации, в определенный день выплатить владельцам своих облигаций определенную сумму. Иными словами, это обязательство компании вернуть долг инвесторам, так как, покупая облигации, человек становится инвестором этой компании и, по сути, дает ей деньги в долг на определенное время.

На чем зарабатывает инвестор, вложивший свои деньги в облигации?• На разнице в цене на облигацию: задача инвестора купить облигацию дешевле,а продать дороже. Цена на облигацию меняется со временем, поэтому ты можешь приобрести облигацию в надежде на рост ее цены, а затем продать. Также есть такие облигации, которые продаются самой компанией дешевле, чем потом выкупаются ею же у владельцев облигаций. Такие облигации называются дисконтными (от «discount» – скидка).

• Существует доход по облигации в виде периодических выплат –купонов. Их даты заранее установлены, размер может меняться год от года, а может быть постоянным. Обрати внимание, что не все облигации имеют купоны!

Какие есть варианты облигаций?

• Наиболее надежные облигации – это государственные облигации, выпускаемые государством (в России их выпускает Министерство финансов), но они же в силу своей надежности наименее прибыльны.

• Немного более привлекательны для инвестиций корпоративныеоблигации, выпускаемые разными компаниями. Облигации ведущих компаний по стабильности мало чем уступят государственным. Тут все зависит от компании: есть и известные корпорации с высокой надежностью, а есть малознакомые фирмы, в чьей платежеспособности можно сомневаться.

Поэтому корпоративные облигации можно разделить на три большие группы:

• «голубыефишки» – это облигации крупнейших и надежнейших компаний («Лукойл», «Газпром», РЖД и др.), доходность по ним минимальна;

• второй эшелон – облигации крупных компаний, преимущественно региональных, доходность по ним средняя;

• третий эшелон – облигации малоизвестных компаний, доходность по ним сравнительно высокая, может быть более 15% годовых, но и риск неплатежей по таким ценным бумагам выше, чем по «голубым фишкам». Отдельный тип таких облигаций

– «мусорные облигации», они имеют как достаточно высокий риск

Ответы: 1 – ad, 2 – ac, 3 – d, 4 – a.

10

неплатежей, так и возможность высокого потенциального дохода, заранее очень трудно спрогнозировать, какая судьба ожидает такие облигации: неплатежи или высокий доход?

Таким образом, можно инвестировать деньги в облигации, надеясь на выплату купонного дохода

и на ее погашение (выкуп облигации), а также в расчете на то, что она будет стоить дороже. При покупке облигаций необходимо тщательно изучать рынок. Конечно, цены на облигации не так быстро изменяются, как цены на акции, о которых мы поговорим чуть позже, но, тем не менее, доходность облигаций переменчива в отличие от стабильного банковского депозита.

Достоинства и недостатки облигаций

Достоинства Недостатки•Гарантированныйвозвратсредствс

дополнительным доходом. Тот, кто выпустил облигацию, непременно обязан выкупить ее у тебя через определенный срок (если ты ее раньше не продашь кому-то другому). Конечно, гарантия возврата зависит от надежности компании или страны, которая выпустила облигацию, поскольку системы страхования инвестиций в облигации нет.

•Вотличиеотдепозита,скотороготынесможешь снять все средства до его окончания без потери дохода, облигации ты можешь продать в любой день. Если ситуация на рынке будет благоприятной, ты получишь свои деньги назад с некоторым доходом.

•Невысокаядоходностьпосравнениюс акциями. На сегодня облигации наиболее надежных компаний имеют доходность на уровне или чуть выше депозита. Что касается доходности более рискованных облигаций, то она может быть выше, чем процент по вкладам, но эта доходность не гарантирована: если компания обанкротится, можно не получить все причитающиеся доходы.

•Вероятностьпотеривложенныхсредствв случае банкротства компании, выпустившей облигации.

•Налогомоблагаетсявсяполученнаяприбыль (разница между вложенными средствами и полученными).

История из жизниК сожалению, при инвестиционном планировании часто забывают о необходимости платить

налоги. Так, Вера приобрела российские корпоративные облигации с дисконтом, но с нулевым купоном. Эти облигации принесли ей 15% годовых. А ее сестра Надежда предпочла банковский депозит под 13% годовых.

На момент инвестиций налог на доходы по облигациям составлял 13%, а депозиты, процентная ставка по которым не превышала 14%, не облагались налогом. В итоге, доход Надежды по депозиту остался на уровне 13%, так как не был подвержен налогам. А Вере пришлось уплатить 13% с полученного дохода, поэтому у нее осталось 13,05% годовых.

В результате, итог инвестиций обеих сестер оказался практически одинаковым, но средства Надежды также еще покрывались системой страхования вкладов и не были подвержены рыночным колебаниям, а вот инвестиции Веры были обеспечены лишь финансовым благополучием компании, выпустившей облигации, что делало инвестиции Веры более рискованными, но совсем не более прибыльными.

11

Акция – это долевая ценная бумага, она удостоверяет твое право на долю в имуществе компании, а также иные права, то есть, покупая акцию той или иной компании, ты становишься, фактически, одним из ее акционеров, участвуя в ее прибыли. В отличие от облигаций по акциям тебе никто не будет гарантировать возврат тех средств, что ты в них инвестировал: ты можешь получить существенный прирост своих средств или потерять большую их часть.

Именно поэтому акции и облигации одной и той же компании будут иметь разную потенциальную доходность и риск: акции будут более рискованным инструментом, но и более доходным, чем облигации.

Вложение денег в акции – это достаточно рискованное вложение, необходимо об этом помнить и не инвестировать в акции последние деньги, а только свободные средства, которыми можешь рискнуть.

В отличие от облигаций существуют только акции корпораций (компаний), акций государства нет.

Как и облигации, акции делятся на несколько категорий в зависимости от уровня надежности компании:

• «голубыефишки» – акции наиболее надежных и стабильных российских компаний (например, «Лукойл», «Газпром», МТС и др.). Правда, из-за высокой надежности этих компаний рост цен на их акции не самый высокий, так как именно из-за их стабильности отсутствует сильная неопределенность относительно их финансового положения и ожидаемой прибыли, а значит, вряд ли можно ожидать от этих компаний не прогнозируемой высокой прибыли, что резко повысит цену их акций.

Совет независимогофинансового советникаОблигации или депозиты?

Депозиты застрахованы (в рамках 700000 рублей), а облигации никак не страхуются. Соответственно, если доход по депозитам сопоставим с доходом по наиболее надежным облигациям, лучше выбирать депозит, как более надежный.

Если же доход по депозитам существенно ниже, чем по наиболее надежным облигациям, можно инвестировать в облигации.

В любом случае лучше держать на депозите сумму в 3-6 ежемесячных расходов на непредвиденные траты.

Совет независимого финансового советникаВложение денег в акции – это достаточно рискованное вложение, необходимо об этом помнить

и не инвестировать в акции последние деньги, а только свободные средства, которыми можешь рискнуть.

12

• Акциивторогоэшелона – это менее известные и несколько менее надежные компании, прирост цен на их акции может превышать 20% за год.

• Акции третьего эшелона – это акции неизвестных большинству компаний, чью финансовую устойчивость и перспективы развития сложно оценить. Такие компании могут оказаться вдруг неожиданно прибыльными и принести держателям своих акций высокий доход в 50% годовых, а могут, наоборот, обанкротиться, тогда акционеры потеряют свои деньги.

Любая из вышеперечисленных вариантов акций может быть как обыкновенной, так

и привилегированной. Отличие состоит в том, что обыкновенная акция дает право ее владельцу голосовать на собраниях акционеров, а привилегированная – на преимущественное получение держателем акции определенной доли прибыли компании, если у компании будет эта прибыль. Тем же, кто купил обыкновенные акции, дивиденды (выплата доли прибыли) выплачиваются лишь после выплаты владельцам привилегированных акций.

Таким образом, доход от инвестиций в акции будет складываться из двух частей:• разницавцененаакцию:чембольшенеопределенностьвотношениикомпании,выпустившей

акции, тем больше риск и потенциальный рост цены на ее акции;• доходввидедивидендныхвыплат–попривилегированнымакциямдивидендывыплачиваются

прежде, чем по обыкновенным акциям (в этом и заключаются те привилегии, которые получают владельцы этих акций).

Достоинства и недостатки акцийДостоинства Недостатки

• Высокая потенциальная доходность: впринципе, можно получить доход от 20% в год до 50% и выше при удачно выбранных акциях, времени покупки и продажи.

•При длительном сроке инвестирования (7 лет и более) вероятность получения прибыли будет достаточно высокой, поэтому акции могут стать почти единственным вариантом для тех, кто желает значительно приумножить свой капитал за достаточно длительный срок.

• Высокий риск, отсутствиегарантированного дохода. Причем чем на меньший срок ты инвестируешь в акции, тем выше риск потерять часть средств.

• Налогом облагается вся полученнаяприбыль.

История из жизниОлег решил приобрести автомобиль за 380000 рублей через год, имея на текущий момент 300000

рублей. Он рассчитал, что на основе прошлой доходности акций российского фондового рынка вполне может рассчитывать на годовой доход 24%. Так считал Олег на начало 2008 года. По его прогнозам, на конец 2009 года, когда он хотел купить машину, он должен был получить 300 000 * 1,0212 = 380472,5 рублей.

Однако в 2008 году российский рынок акций обрушился на 80%, и Олег на начало 2009 года имел вместо своих 300000 рублей чуть более 50000 рублей.

13

• Облигация – ценная бумага, которая удостоверяет обязанность компании в определенный день выплатить владельцам своих облигаций определенную сумму, возможна также периодическая выплата купона.

• Доход от инвестиций в облигации образуется за счет:- разницы между ценой покупки и суммой, полученной от продажи облигации (даже если ты не продашь облигацию, ее обязан у тебя выкупить через определенный срок тот, кто ее выпустил);- купонного дохода (процент по облигации).

• Облигации бывают менее рискованные (государственные либо облигации наиболее надежных корпораций) или более рискованные (облигации малоизвестных компаний).

• Акция - это долевая ценная бумага, она удостоверяет твое право на долю в имуществе компании, а также иные права, то есть, покупая акцию той или иной компании, ты становишься, фактически, одним из ее акционеров, участвуя в ее прибыли.

• Доход от инвестиций в акции складывается из:- разницы между ценой покупки и суммой, полученной от продажи акции;- дивидендов – выплаты доли прибыли компании.

• Инвестиции в акции значительно более рискованны, чем инвестиции в облигации, зато акции могут принести существенно более высокий доход.

ЗАДАНИЕРассмотри ситуации:1. Молодой человек хочет накопить денег на обучение в институте, до поступления ему еще 3

года. Не готов к серьезным рискам.2. Женщина (40 лет) хочет накопить деньги на пенсию за 15 лет. К риску относится спокойно.3. Молодой человек (15 лет) накопил 20000 рублей. Эта сумма ему не понадобится в ближайшие

2-3 года, и он хотел бы ее значительно приумножить, готов к риску, но не готов терять более 40% сбережений в худшем случае.

Подумай, в каких случаях лучше всего использовать облигации, а в каких акции? Может быть, в каких-то вариантах ты порекомендуешь сочетать акции и облигации?


14

1. Какие достоинства есть у облигаций?a. Гарантированный доход (в случае надежности того, кто выпустил облигацию)b. Возможность существенно приумножить свои сбереженияc. Гарантия сохранности средств даже при банкротстве компании, выпустившей облигациюd. Возможность иметь регулярный доход

2. Какие недостатки есть у облигаций?a. Не слишком высокая доходностьb. В худшем случае, риск потерять сбережения, вложенные в облигацииc. Невозможность продать облигацию до истечения ее срока

3. Какие достоинства есть у акций?a. Возможность принести существенный доходb. Возможность регулярного доходаc. Гарантированная доходностьd. Страхование на случай банкротства компании, выпустившей акции

4. Какие недостатки есть у акций?a. Не слишком высокая доходностьb. В худшем случае, риск потерять сбережения, вложенные в акцииc. Невозможность продать акцию до истечения ее срока

Ответы: 1 – ad, 2 – ab, 3 – ab, 4 – b. ТЕСТ

15

Часть 3. Как купить акции и облигации?

Если человек хочет самостоятельно управлять своими накоплениями, на свой страх и риск, то в этом случае ему нужно открыть брокерскийсчет в офисе какой-либо брокерской компании. Брокерскаякомпания(сокращенно«брокер») – это посредник,

который сводит вместе покупателей и продавцов одной и той же ценной бумаги и исполняет их приказы на покупку/продажу, получая за это комиссионное вознаграждение (брокерскую комиссию).

По закону, физическое лицо (человек) не может самостоятельно работать на фондовом рынке без брокера, который имеет специальную лицензию Федеральной службы по финансовым рынкам. Брокер занимается тем, что выполняет поручения по покупке и продаже ценных бумаг, предоставляет выписки по проведенным операциям, информирует о ситуации на рынке, основных событиях на нем и т. д.

Работу с брокером можно начать при желании и возможности инвестировать в ценные бумаги не менее 10000 рублей.

Для инвестиций через брокерский счет нужно заключить договор с брокером, перевести деньги на брокерский счет (как минимум, 10000 рублей) и можно начинать торговлю – покупать и продавать акции и облигации. Тот, кто желает торговать через Интернет, может бесплатно установить к себе на компьютер специальное программное

Совет независимогофинансового советника

Надо быть внимательным при работе с брокером: он получает комиссию от любой сделки вне зависимости от того, получил ты с нее прибыль или убыток, поэтому брокерам выгодно, чтобы ты активнее работал с брокерским счетом (чем больше операций ты будешь совершать, тем больше комиссионных вознаграждений получит брокер).

Брокеры, которые нацелены на долгосрочную работу с клиентами, часто

организовывают для них обучающие семинары, чтобы повысить финансовую грамотность своих клиентов и донести до них последние перспективные инвестиционные идеи на рынке. Это позволяет клиентам брокеров повысить успешность своих инвестиций и, соответственно, дольше продолжать работать с этим брокером.

Тем, кто желает инвестировать в ценные бумаги, стоит также посетить в Интернете форумы тех, кто торгует на бирже, чтобы лучше ознакомиться с этим способом инвестиций и задать вопросы тем, кто уже работает таким способом.

16

обеспечение. Если же нет такого желания, то можно отдавать заявки брокеру по телефону, факсу или приезжать к нему в офис. При этом все телефонные разговоры записываются.

Средства с брокерского счета можно при желании переводить на свой счет в банке. Важно отметить, что владелец брокерского счета должен платить комиссию брокеру с каждой проведенной сделки (0,05-0,2% от суммы каждой сделки), комиссию бирже (до 1% от сделки), оплачивать услуги депозитария (специальной компании, которая учитывает права на ценные бумаги и вносит соответствующие изменения после продажи и покупки бумаг новыми владельцами) и налоги на доходы физических лиц.

Преимущества и недостатки самостоятельной торговли на бирже

Достоинства Недостатки•Абсолютнаясвободаввыбореценных

бумаг для инвестиций, инвестиционной стратегии и пр.

•Возможностьполучатьприбыльдажетогда, когда цены на акции и облигации падают, если верно разработать стратегию.

•Приотсутствииопытаинвестицийрискубытков сильно возрастает.

•Необходимостьтратитьвремянаобучение и работу с ценными бумагами.

•Необходимостьзначительныхнакоплений, чтобы приобрести несколько разных ценных бумаг, а не одну-две.

•Никемнегарантированно

Если же у человека нет или недостаточно опыта работы с ценными бумагами, небольшие денежные накопления или нет времени заниматься инвестициями в акции и облигации, то он может использовать альтернативный

вариант – паевыеинвестиционныефонды.

Паевый инвестиционный фонд (ПИФ) – это своеобразный денежный мешок, который передается в управление управляющей компании (УК). Этот «мешок» формируется из денежных средств массы частных инвесторов, которые не хотят самостоятельно «играть» на бирже.

У каждого «мешка» (ПИФа) свое предназначение – средства, вложенные в него, могут инвестироваться только определенным образом в соответствии с инвестиционной

17

декларацией ПИФа, где прописано, в какие ценные бумаги и в какой пропорции могут инвестироваться средства в этом фонде.

За деятельностью ПИФов наблюдает Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР), а также независимый депозитарий, регистратор, оценщик и аудитор, то есть инвесторы максимально защищены, и управляющая компания ПИФа не сможет присвоить себе деньги инвесторов либо распоряжаться ими по своему усмотрению.

Инвестор, вкладывающий средства в ПИФ, именуется пайщиком , а его доля в

ПИФе называетсяпаем .В России существует достаточно много вариантов ПИФов, поэтому практически

каждый инвестор сможет найти себе фонд «по вкусу». Рассмотрим самые популярные варианты ПИФов:

•ПИФыакций – средства, вложенные в такой фонд, инвестируются в основном в акции. Такие фонды обладают максимальной доходностью (от 25-30% в год) и наиболее высоким риском. В них лучше инвестировать денежные средства на 7-8 лет или больший срок.

• ПИФысмешанныхинвестиций – эти фонды вкладывают средства как в акции, так и в облигации. Здесь риски и доходность средние (около 20% в год). Рекомендуется инвестировать в такие ПИФы на 4,5-5 лет или больший срок.

• ПИФы облигаций – эти фонды инвестируют средства, в основном, в облигации, риски и доходность у них невысокие (9-15% в год). В них можно вкладывать средства на 1-1,5 года или больший срок.

Минимальная сумма инвестиций в ПИФы обычно составляет 1000-10000 рублей. Принцип работы ПИФов дает гарантию пайщику, что средства фонда строго контролируются и не могут быть использованы не по назначению, но за эту гарантию нужно платить.

Итак, перечислим все расходы, которые несет пайщик при покупке и продаже паев

ПИФа:• комиссия при покупке паев (надбавка) – в зависимости от суммы, на которую

инвестор желает приобрести паи, при покупке фонд удержит в среднем от 0,5% до 1,5% от суммы в качестве надбавки;

• расходы фонда – в ходе своего существования фонд несет расходы, которыесвязаны, в частности, с выплатой вознаграждения управляющей компании, депозитарию, регистратору, аудитору, оценщику, а также расходы, связанные с доверительным управлением (комиссионные биржевые сборы, обслуживание банковских счетов управляющего, раскрытие информации и т. д.);

• комиссия припродажепаев (скидка) – в зависимости от того, через какое времяинвестор захочет получить свои сбережения обратно, он должен будет уплатить комиссию в среднем от 3% (если продал паи меньше чем через полгода) до 0% (продал паи больше чем через год);

• налог13%сполученнойприбылиотработынарынкеценныхбумаг(налогообложениеопераций на рынке ценных бумаг имеет свои тонкости, поэтому при необходимости все детали можно уточнить в управляющей компании или у брокера).

18

Преимущества и недостатки ПИФовДостоинства Недостатки

•ЗадеятельностьюПИФовнаблюдаетФедеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР), независимый депозитарий, регистратор, оценщик и аудитор, то есть инвесторы максимально защищены.

•Экономиявремениисилпривыборе инвестиционной стратегии, подборе конкретных ценных бумаг и т. д. Деньги передаются в управление профессиональным управляющим, поэтому не придется самостоятельно отслеживать цены на все ценные бумаги, входящие в портфель.

•Диверсифицированныйпортфельпри минимальных вложениях – для того, чтобы получить портфель из ряда акций и облигаций, достаточно вложить 1000-10000 рублей. При этом для формирования аналогичного портфеля при открытии брокерского счета может понадобиться 50000 рублей и более.

•Минимизацияпотерьиз-заотсутствия опыта. При самостоятельном инвестировании новички могут потерять крупную сумму из-за нехватки опыта, а при инвестировании через ПИФ они используют опыт управляющего.

•Экономияназатратах–засчеттого,что в один «мешок» собирается довольно много средств частных инвесторов, УК имеет значительную экономию, поэтому нужно меньше платить за управление своими средствами.

•Внекоторыхслучаяхнесколькоболее высокие затраты, чем при самостоятельном инвестировании (например, если ты просто купишь несколько акций или облигаций и больше не будешь менять свой инвестиционный портфель, то комиссии брокеру могут быть ниже, чем если ты бы инвестировал в ПИФ).

•Невозможностьвлиятьнавыборценных бумаг управляющим, более жесткая регламентация, чем при самостоятельной работе на рынке с брокерского счета.

•Невозможностьполучатьприбыль,когда цены на акции и облигации падают.

Совет независимого финансового советникаПрежде чем куда-либо вкладывать деньги, запомни простое правило: чем выше обещают доходность,

тем выше риск!Значит, если доход по тому или иному варианту инвестиций больше 8-10% в год, они уже не могут

быть гарантированными, безрисковыми.Если тебе будут обещать доходность выше 10-12% годовых, есть риск, что это так называемая

финансовая пирамида, и человек может лишиться всех денег, вложенных в нее.

19

Совет независимого финансового советникаПрежде чем куда-либо вкладывать деньги, запомни простое правило: чем выше обещают доходность,

тем выше риск!Значит, если доход по тому или иному варианту инвестиций больше 8-10% в год, они уже не могут

быть гарантированными, безрисковыми.Если тебе будут обещать доходность выше 10-12% годовых, есть риск, что это так называемая

финансовая пирамида, и человек может лишиться всех денег, вложенных в нее.

Представь, что у тебя есть 50000 рублей. Ты хочешь их инвестировать примерно на 3 года или

даже больше. Твоя цель – оплата или частичная оплата обучения в институте.Для инвестиций ты выберешь самостоятельную работу через брокерский счет или будешь

использовать ПИФы? Почему?

ЗАДАНИЕ

20

• Если человек хочет самостоятельно управлять своими накоплениями, то в этом случае ему нужно открыть брокерский счет в офисе какой-либо брокерской компании.

• Если у человека нет или недостаточно опыта работы с ценными бумагами, небольшие денежные накопления или нет времени заниматься инвестициями в акции и облигации, то он может использовать альтернативный вариант – паевые инвестиционные фонды (ПИФы).

• Самые распространенные виды ПИФов:• ПИФы акций – средства, вложенные в такой фонд, инвестируются в основном в акции, такие фонды обладают максимальной доходностью (от 25-30% в год) и наиболее высоким риском;

• ПИФы смешанных инвестиций – эти фонды вкладывают средства как в акции, так и в облигации, здесь риски и доходность средние;

• ПИФы облигаций – эти фонды инвестируют средства, в основном, в облигации, риски и доходность у них невысокие.


21

1. Какой вариант инвестиций лучше выбрать, если ты не сильно хочешь рисковать, но и не готов сам выбирать конкретные ценные бумаги и управлять своими накоплениями?

a. Открыть брокерский счет и купить облигацийb. Открыть брокерский счет и купить акцийc. Инвестировать в ПИФ облигацийd. Инвестировать в ПИФ акций

2. Как брокер чаще всего получает вознаграждение за свои услуги?

a. Как процент от прибыли, полученной инвесторомb. Как процент от суммы каждой сделки вне зависимости от ее результатаc. Как фиксированную сумму за ежегодное обслуживание брокерского счетаd. Услуги брокера оплачивает государство

3. Твой друг просит совета: он хочет попробовать инвестировать на фондовом рынке, причем готов к серьезному риску. Но у него есть только 4000 рублей. Что ты ему посоветуешь?

a. Открыть брокерский счет и купить небольшое количество акций двух-трех компанийb. Для экономии не открывать брокерский счет, а напрямую на фондовом рынке купить несколько акцийc. Инвестировать в ПИФ акцийd. Такую маленькую сумму невозможно инвестировать на фондовом рынке

4. Какое рекламное описание ПИФа противоречит закону и неверно?

a. ПИФ облигаций – стабильная доходность при минимальном риске!b. ПИФ смешанных инвестиций – для тех, кто ищет баланс между доходностью и риском!c. ПИФ акций – для тех, кто готов на серьезный риск ради высоких доходов!d. ПИФ облигаций – гарантированный доход и возврат ваших средств!

ТЕСТОтветы: 1 – c, 2 – b, 3 – c, 4 – d.

22

Часть 4. Вложения в недвижимостьВложение денежных средств в недвижимость

– один из самых популярных в России вариантов вложений средств. Прежде всего, их следует рассматривать как долгосрочные, так как на год-два подобные вложения не делают – за короткий срок они не успеют окупиться и принести существенный доход.

Стоимость недвижимости может снижаться, может расти, однако, все-таки вложения в недвижимость могут рассматриваться как менее рискованные, чем вложения в акции, например.

Дело в том, что практически невозможно себе представить ситуацию, чтобы недвижимость упала в стоимости на 90%, что для акций – вполне возможное явление.

Если рассматривать возможные варианты инвестиций в недвижимость, то существует два основных типа вложений:

• купитьконкретныйобъектнедвижимости(квартиру,дом,гаражипр.);• инвестироватьвнедвижимостьспомощьюзакрытыхпаевыхинвестиционныхфондовлибо

конкретных строительных проектов.На сегодня возможны следующие варианты инвестиций непосредственно в объекты

недвижимости: покупкаквартиры,дома,земли,комнаты,офисаипр. Для такой покупки понадобится весьма крупная сумма. Даже если воспользоваться кредитом в банке (об этом мы поговорим в следующей главе), все равно желательно иметь денежных средств не меньше 20-30% от стоимости недвижимости, а также обязательно иметь гарантированный регулярный доход в течение длительного времени, чтобы выплачивать кредит.

Преимущества и недостатки инвестиций напрямую в объект недвижимости

Достоинства Недостатки• Защитаотпотеринакоплений,еслинедвижимость застрахована от ущерба (трудно представить, чтобы квартира упала в цене до 0 рублей).• Недвижимостьможетдаватьдоходвыше, чем депозит, но при меньшем риске, чем акции.• Возможностьиспользованияприобретенной недвижимости для жилья, для бизнеса.

• Требуютсязначительныенакопления,чтобы купить недвижимость.• Можностолкнутьсясдополнительнымирисками, если использовать кредит для покупки недвижимости.• Недвижимостьможетдолгопродаваться, поэтому доход от ее продажи можно ждать более полугода.• Никемнегарантированно,чтоприобретенная недвижимость непременно вырастет в цене.

23

Что же делать, если у человека недостаточно средств на покупку земельного участка или

офиса для последующей его сдачи в аренду? Рассмотрим инвестиционныефондынедвижимости(закрытыеПИФы).

Такие фонды вкладывают средства инвесторов в объекты недвижимости (землю, квартиры, офисы и т.д.). Инвестор получает доход как в результате роста цены на недвижимость, так и в результате сдачи ее в аренду. Правда, обязательно учесть, что свою долю в таком фонде не так легко продать – зачастую придется ждать, пока фонд не прекратит свою работу, а до этого времени может пройти несколько лет.

Не всякий закрытый фонд доступен обычному частному инвестору с небольшими накоплениями, но все же есть фонды, где минимальный «входной билет» стоит около 100000 рублей.

При инвестировании в закрытые фонды нужно ориентироваться на долгосрочные вложения, то есть не на год и не на два. Кроме того, продать свою долю в таком фонде не слишком просто, как и в случае с другими вариантами вложений в недвижимость.

Таким образом, вложения в недвижимость через фонды может быть достойной альтернативой непосредственной покупки того или иного объекта недвижимости, особенно при небольших бюджетах. Помни, что, покупая пай такого фонда, фактически можно стать участником сразу нескольких проектов по недвижимости, то есть, вложив 100000 рублей или больше, можно получить целый «портфель» из разных проектов по недвижимости.

Преимущества и недостатки инвестиций в закрытые ПИФы

Достоинтства Недостатки• Риск полной потери сбережений

не так высок (трудно представить, чтобы квартира упала в цене до 0 рублей).

•Инвестициичереззакрытыйфондобычно не требуют таких же крупных сумм, как покупка квартиры или дома.

• Закрытый фонд может даватьдоход выше, чем депозит, но при меньшем риске, чем акции.

•Невсезакрытыефондыдоступнымелкому частному инвестору.

• Продать свою долю в закрытом ПИФе не так просто.

• Нельзя быть уверенным вдоходности той недвижимости, куда инвестируются средства закрытого ПИФа.

Совет независимого финансового советникаЧасто люди задают вопрос: куда вложить деньги? Помни, что не существует одного-

единственного «самого лучшего» инструмента для инвестиций. Лучше всего, сочетать сразу несколько вариантов (например, депозиты, акции и облигации), чтобы минимизировать риск одного инструмента за счет других. Это называется диверсификацией.

24

Итак, денежные средства можно инвестировать:• в депозиты;• в акции;• в облигации;• в недвижимость.

В акции и облигации можно инвестировать следующим образом:

• с помощью работы с брокерского счета;• с помощью инвестиций в ПИФы.

В недвижимость можно инвестировать:• покупая конкретные объекты недвижимости за

свой счет или в кредит, а потом сдавая их в аренду или перепродавая;

• через закрытые ПИФы.

Для диверсификации рисков лучше всего сочетать несколько видов инструментов, а не инвестировать во что-то одно.

Представь, что у тебя имеется 1 млн. рублей. Из ближайших целей у тебя – образование

в институте через 4 года, а также образование за рубежом через 10 лет. Какие инвестиционные инструменты ты бы использовал и почему? Если бы ты использовал несколько инструментов, то в какой пропорции?

Используй данную таблицу для анализа:Инвестиционный

инструмент% средств, которые ты планируешь в него

вложить (от 0 до 100%)Причина, почему ты хочешь выбрать данный

инструментДепозит(ы) в банке

Акции через открытие брокерского счета

Облигации через брокерский счет

ПИФы акций

ПИФы облигаций

ПИФы смешанных инвестиций

Недвижимость (квартира)

ЗАДАНИЕ


25

1. Какой способ инвестиций в акции ты порекомендуешь человеку с нулевым опытом инвестиций?

a. Брокерский счетb. ПИФc. Управляющая компанияd. Депозит

2. Какой способ инвестиций подойдет человеку, который хочет вложить в акции и облигации 3000 рублей?


3. Какой способ инвестиций ты порекомендуешь человеку, который хочет сам управлять своими сбережениями?


4. Какие виды инструментов могут обеспечить тебе регулярный доход?

a. Акцииb. Облигацииc. Депозитыd. Недвижимость

ТЕСТ

Представь, что у тебя имеется 1 млн. рублей. Из ближайших целей у тебя – образование в институте через 4 года, а также образование за рубежом через 10 лет. Какие инвестиционные инструменты ты бы использовал и почему? Если бы ты использовал несколько инструментов, то в какой пропорции?

Используй данную таблицу для анализа:Инвестиционный

инструмент% средств, которые ты планируешь в него

вложить (от 0 до 100%)Причина, почему ты хочешь выбрать данный

инструментДепозит(ы) в банке

Акции через открытие брокерского счета

Облигации через брокерский счет

ПИФы акций

ПИФы облигаций

ПИФы смешанных инвестиций

Недвижимость (квартира)

ЗАДАНИЕОтветы: 1 – b, 2 – b, 3 – a, 4 – abcd.

26

Долг – это одалживание на оговоренное время у кого-либо необходимой тебе суммы на определенных условиях (с возвратом/без возврата, с процентами/без процентов, с залогом/без залога). Обычно в долг берут, когда недостает некоторой суммы денег на какую-то покупку.

Как правило, люди берут деньги в долг:• уродителей,другихродственников;• удрузей,знакомых;

• вбанке(тогдаэтоназывается«взятькредит»);• винойорганизации.

Деньги могут одолжить на разных условиях. Например, могут быть разные условия повозвратуденег тому, у кого ты их занял:

• свозвратом,тоестьтыдолженчерезнекотороевремядолгвернуть;• безвозврата(обычнотакпроисходит,когдатебедарятденьги,тоестьнетребуетсявозвращать

их назад, но это бывает крайне редко).

Могут быть разные условия поплатности:• тебемогутдатьвдолг1000рублейипопроситьвернуть1000рублей–этоозначает,чтов

долг тебе дали без процентов;• тебемогутдатьвдолг1000рублей,авернутьтыбудешьдолжен,например,1200рублей,

то есть 200 рублей будут платой за предоставленную сумму – это означает, что в долг тебе дали с процентами (самый распространенный вариант).

Могут быть также разные условия по выплатедолга:• тебямогутпопроситьвернутьвесьдолг(илидолгспроцентами)однимплатежомвконце

оговоренного срока;• тебямогутпопроситьвыплачиватьдолгежемесячно(такпроисходит,когдаберуткредитв

банке).

Банковские кредиты различаются по цели, на которую этот кредит и берут. По этому признаку

кредиты делятся на целевые (например, на покупку машины, квартиры) и нецелевые, когда деньги нужны «на всякое разное».

Если цель кредита четко определена, то для банка, который тебе будет этот кредит выдавать, это означает меньшие риски, ведь он точно будет знать, зачем тебе деньги. Поэтому проценты за пользование целевым кредитом ниже, чем проценты по нецелевым.

К целевым кредитам относятся:

• ипотека (ипотечный кредит) – кредит под залог недвижимости (квартиры, земли, дома), которую ты хочешь купить, ради чего и берешь кредит;

• автокредит– кредит под залог той машины, которую ты хочешь купить с помощью кредита.

Залог является для банка обеспечением возврата кредита: если человек не вернет деньги в

Глава 2.Как правильно брать в долг

27

срок, банк сможет забрать залог себе в счет погашения задолженности. Этот залог банк сможет продать и за счет полученных средств компенсировать ту сумму, которую ему не вернул получатель кредита.

К нецелевым кредитам, чаще всего, относятся:

• потребительскийкредит – получение денег в банке в долг на какие-то свои нужды, без конкретики (это может быть как новая машина, так и поездка за границу или, например, покупка мебели или расходы на ремонт квартиры);

• кредитнаякарта – банк предоставляет владельцу такой карты право тратить деньги в пределах определенной суммы на любые цели. Использовать всю позволенную сумму целиком или нет, сразу или частями – решает владелец карты самостоятельно. Взятые в банке деньги в долг обязательно надо возвращать!

Для того, чтобы банк выдавал человеку кредит, тот должен всегда заботиться о своей кредитнойистории. Это очень важно!

Кредитная историяВ жизни бывают моменты, когда нужен банковский кредит, и его невозможно заменить помощью

родителей, займами у друзей или родственников. Но банк в отличие от родных тебя не знает, поэтому, чтобы понимать, стоит ли тебе давать кредит и на каких условиях, он должен иметь информацию

о тебе как о заемщике (тот, кто берет кредит): вовремя ли ты отдавал предыдущие кредиты, не было ли опозданий в оплате? Если все в порядке, банк посчитает тебя надежным заемщиком и выдаст кредит, возможно, даже на более выгодных условиях, чем тому, у кого кредитной истории нет, либо, что хуже, она негативна.

Ты же сам, наверное, не дашь в долг тому однокласснику, о котором друзья говорят, что он не возвращает долги? Так же и банки обмениваются между собой информацией о том, кто вовремя

Совет независимогофинансового советникаКак взять кредит под наименьший процент?

Как ты уже понял, чтобы процентная ставка по кредиту была ниже, банк должен знать, на что ты берешь кредит, а также должен получить в залог то, что ты собираешься с помощью кредита купить. Поэтому лучше брать целевые

кредиты – автокредит, ипотечный кредит.И постарайся избегать всяких быстрых кредитов (экспресс-кредитов), поскольку банк

принимает решение о предоставлении такого кредита достаточно быстро, значит, риск ошибиться у него в способности человека вернуть этот кредит достаточно высокий, и этот риск банк обязательно компенсирует высокой ставкой по кредиту!

28

отдает долг, а кто нарушает свои обязательства. Для этого в России созданы специальные бюрокредитных историй, где хранится информация по всем заемщикам. В эти бюро обращаются все банки, когда выдают кому-то новый кредит. И уж если кто-то когда-то не вовремя расплатился по кредиту, то это за ним закрепляется навсегда, и ему могут вообще больше никогда не дать кредит, даже если он ему будет очень-очень нужен.

Представь себе, ты хочешь взять кредит на обучение в институте, а тебе или твоим родителям его не дают, потому что вы вовремя не платили по предыдущим кредитам. Обидно ведь будет лишиться возможности получить высшее образование по такой причине! Вот почему так важно с молодых лет быть добросовестным заемщиком.

Совет независимогофинансового советника

Свою кредитную историю нужно проверять, как минимум, один раз в год, так как банки имеют дело со множеством людей, и в любую кредитную историю может закрасться ошибка. Запрос своей кредитной истории один раз в год – бесплатно.

Сначала надо узнать, в каком бюро кредитных историй находится твоя, поскольку в России несколько разных таких бюро. Если человек знает свой код субъекта кредитной истории (его присваивают, когда человек берет кредит), то он

может зайти на сайт Центрального Банка РФ и запросить в Центральном каталоге кредитных историй, в каком бюро находится его.

Если же свой код субъекта кредитной истории человек не знает, то узнать, в каком бюро кредитных историй находится его, можно, направив запрос через банк, любое бюро кредитных историй, отделение почтовой службы, оказывающее услуги телеграфной связи, или нотариуса.

Выяснив, в каком бюро находится твоя кредитная история, можно обратиться в это бюро и запросить в нем свою кредитную историю.

ВОПРОСПодумай, что бы ты сделал, чтобы обеспечить себе репутацию

добросовестного заемщика?

История из жизни Екатерина переехала в Москву, когда поступила в московский институт. Она

начала работать будучи студенткой и с первой зарплаты захотела купить себе новый телефон, но денег не хватило. Тогда она взяла кредит и в течение года платила банку установленную ежемесячную сумму. Но один раз ей задержали зарплату, и она пропустила платеж, однако, через месяц погасила просрочку и внесла следующий платеж.

Когда Екатерина окончила институт, ей захотелось купить автомобиль. Она взяла автокредит, хотя в двух банках ей почему-то отказали. Но вот в третьем банке

29

Как правильно брать кредит?Кредит – это замечательный инструмент, позволяющий человеку, не откладывая, купить сразу

то, на что пришлось бы еще долгое время копить. Однако получение кредита связано с рядом рисков: заемщик может просрочить очередной платеж по кредиту, если, например, ему задержат стипендию или зарплату, если его уволят, либо если у него возникнут непредвиденные крупные расходы. А ты теперь знаешь, что просрочка и неплатеж по кредиту оставляют «черное пятно» на кредитной истории, и в следующий раз, когда этому заемщику понадобится кредит, это «черное пятно» может встать на пути к новому кредиту. Банк, куда он обратится, посмотрит его кредитную историю, увидит, что он один раз уже задержал платеж по кредиту или не выплатил кредит вовсе, и откажет в выдаче кредита, чем еще больше ухудшит его кредитную историю.

Но всего этого можно избежать, если придерживаться нескольких основных не очень сложных правил. Итак, как же правильно брать кредит?

Правило 1: определи, сколько ты можешь себе позволитьплатитьпокредиту!

Выплаты по всем кредитам не должны превышать 40% твоего дохода. Например, если человек получает зарплату 20000 рублей, то его ежемесячный платеж по всем кредитам не должен превышать 8000 рублей. Это нужно для того, чтобы в случае снижения зарплаты, у заемщика были средства не только на уплату по кредитам, но и на жизнь. Однако желательно все же не доводить расходы по кредитам до уровня 40% от ежемесячного дохода: лучше всего, если они будут составлять, максимум, 20-30%!

Правило2:убедись,чтоутебяестьрезервныйфонд!Резервный фонд – это накопления, обычно в размере 3-6 твоих ежемесячных расходов,

отложенные либо дома в виде наличности либо же хранящиеся на счете в банке.Может показаться странным, зачем вообще иметь какой-либо резервный фонд, если у тебя есть

кредит? Не проще ли все свободные средства израсходовать на погашение кредита? На самом деле,

История из жизни Екатерина переехала в Москву, когда поступила в московский институт. Она

начала работать будучи студенткой и с первой зарплаты захотела купить себе новый телефон, но денег не хватило. Тогда она взяла кредит и в течение года платила банку установленную ежемесячную сумму. Но один раз ей задержали зарплату, и она пропустила платеж, однако, через месяц погасила просрочку и внесла следующий платеж.

Когда Екатерина окончила институт, ей захотелось купить автомобиль. Она взяла автокредит, хотя в двух банках ей почему-то отказали. Но вот в третьем банке

автокредит ей выдали, и она регулярно платила по нему. Иногда допускала просрочки в несколько дней, но это, как ей казалось, было не критично. И вот неожиданно ей понадобилась крупная сумма денег, чтобы помочь родителям, и она допустила один месяц просрочки по автокредиту. Ей даже звонили из банка с сообщением о просрочке платежа. В итоге, этот автокредит со временем она погасила.

Через пару лет Екатерина решилась на покупку квартиры с помощью ипотечного кредита. Ей помогли родители – они обменяли свою трехкомнатную квартиру на двухкомнатную, а вырученные деньги отдали дочери для первоначального взноса на покупку ее собственной квартиры. Но Екатерине отказались выдавать ипотечный кредит во всех банках, куда бы она ни обращалась.

Как оказалось, все дело было в тех самых двух просрочках по кредитам, которые она допустила в своей жизни. А на сумму, полученную от родителей, Екатерина не смогла купить даже маленькую однокомнатную квартиру в Московской области.

30

не проще. А что, если завтра в твоей компании уволят часть персонала, в том числе и тебя, либо существенно урежут зарплату – как же тогда ты продолжишь платить по кредиту и одновременно жить? Да, это будет нелегко, точнее, совсем тяжело. Именно поэтому необходимо убедиться, что у тебя есть резервный фонд, до того, как брать кредит. Конечно, если человек собрался взять кредит в размере 1-2 его зарплат, то ему лучше не брать кредит, а израсходовать часть своего резервного фонда.

Правило3:правильновыбирайвидкредита!Чтобы купить машину, можно взять в банке автокредит или потребительский кредит. Чтобы

взять недостающие 400-500 тысяч рублей на квартиру, можно либо воспользоваться ипотекой, либо опять же прибегнуть к потребительскому кредиту. Да, потребительский кредит проще в плане оформления, однако, он значительно дороже, чем целевые кредиты – автокредит или ипотека. Поэтому лучше заняться сбором дополнительных документов и потратить несколько больше времени на оформление автокредита или ипотеки, чем переплачивать по потребительскому кредиту.

Правило4:накопиденьгинапервоначальныйвзнос!При выдаче большинства кредитов (автокредит, ипотечный кредит) банки требуют, чтобы у тебя

уже было накоплено 15-20% от стоимости той машины, квартиры, дома, которые ты хочешь купить в кредит. Даже если ты хочешь взять потребительский кредит, банк охотнее тебе его выдаст в случае твоего уведомления, что ты уже накопил некоторую сумму. Желательно иметь, как минимум, 15-20% от стоимости того, на что ты хочешь брать кредит. Тогда и кредит можно на меньшую сумму взять.

Правило5:правильноопределяйсуммукредита!Чем больше, тем лучше – это не правильный посыл при получении кредита. Чем больше будет

сумма по кредиту, тем больше будет ежемесячный платеж и переплата. Поэтому кредит нужно брать не «с запасом», а именно в том размере, в котором нужно. Например, если ты знаешь, что тебе нужно на оплату образования 100000 рублей, не нужно брать 200000 рублей «на всякий случай». Лучше оформить кредит именно на 100000 рублей.

Правило6:правильновыбирайсроккредита!Чем больше срок по кредиту, тем меньше будет ежемесячный платеж. Однако есть и другая

закономерность: чем дольше срок кредита, тем больше переплата по нему. Так, если взять кредит на 200000 рублей под 28% годовых на 2 года и на 5 лет, можно увидеть существенную разницу.

Таблица 1. Сравнение кредитов в 200000 рублей на 2 года и на 5 лет с точки зрения переплаты и размера ежемесячного платежа

Параметры Потребительский кредит на 200000 рублей на 2 года

Потребительский кредит на 200000 рублей на 5 лет

Ежемесячный платеж 10 978 руб. 6 227 руб.Ежегодный платеж 131 732 руб. 74 726 руб.Платежи за весь срок кредитования

131 732 руб. * 2 года = 263 464 руб. 74 726 руб.* 5 лет = 373 630 руб.

Переплата по кредиту 263 464 руб. (платежи за весь срок кредита) – 200 000 руб.

(сумма кредита) = 63 464 руб.

373 630 руб. – 200 000 руб. = 173 630 руб.

Совет независимогофинансового советникаКак выбрать срок и сумму кредита?

Чтобы выплачивать кредит без просрочек и сбоев, тебе нужно запомнить такое правило: твои выплаты по кредиту должны составлять 20-30% от твоего дохода в месяц. Не больше!

Поэтому подбирай срок и сумму кредита, исходя из этого условия.

31

Как мы видим в таблице, увеличение срока кредита на 3 года приводит к сокращению ежемесячного платежа на 4751 рубль, но в то же время приводит к увеличению переплаты на 110 166 рублей. Соответственно, лучше всего брать кредит на короткий срок, чтобы не переплачивать по нему.

Правило7–правильновыбирайвалютукредита!Кредит лучше всего брать в той валюте, в которой получаешь свой доход. Как правило, это

российские рубли. Если брать кредит в иностранной валюте, ты рискуешь: в случае падения рубля по отношению к доллару или евро, твой платеж по кредиту автоматически возрастет, а вот твой доход останется прежним.

Правило8–страхуйсвоюжизнь!По статистике, около 50% случаев неплатежей и просрочек по кредитам происходят по причине

возникновения проблем со здоровьем у заемщиков – например, человек сломал руку и поэтому не может какое-то время работать и, соответственно, получать зарплату. Чтобы обезопасить себя от такого риска, лучше всего оформлять программу страхования жизни и здоровья, если ты решил брать кредит. Застраховаться ты сможешь на сумму кредита, который собираешься оформить. Это не только позволит тебе обезопасить себя на случай проблем со здоровьем, но и снизить процентную ставку по кредиту.

ЗАДАНИЕДопустим, ты получаешь 25000 рублей в месяц, а тратишь «на жизнь» 15000 рублей.

У тебя есть накопления – 15000 рублей. И вот ты задумал купить машину за 250000 рублей. Подумай, какой кредит ты возьмешь? На какой срок? Какую сумму? Напиши свои действия, что ты будешь делать, чтобы взять кредит?

Совет независимогофинансового советникаКак выбрать срок и сумму кредита?

Чтобы выплачивать кредит без просрочек и сбоев, тебе нужно запомнить такое правило: твои выплаты по кредиту должны составлять 20-30% от твоего дохода в месяц. Не больше!

Поэтому подбирай срок и сумму кредита, исходя из этого условия.

32

• Основные виды кредитов: ипотека, автокредит, потребительский кредит, кредитная карта.

• Наиболее дешевые кредиты – целевые (ипотека, автокредит).

• Для получения кредита на выгодных условиях тебе нужна безупречная кредитная история.

• Чтобы грамотно брать кредит и не допускать просрочек, нужно:

• определить, сколько ты можешь платить по кредиту;• убедиться, что у тебя есть резервный фонд;• выбрать верный вид кредита;• накопить первоначальный взнос;• выбрать грамотно сумму кредита;• выбрать грамотно срок кредита, чтобы в месяц платить не более 20-30%

от своего дохода;• выбрать валюту кредита (такую же, в которой получаешь доход);• застраховать свои жизнь и здоровье.

1. Выбери основные виды кредитов?a. Автокредит, ипотекаb. Кредитная картаc. Потребительский кредитd. Нецелевой кредит

2. На что в большей степени влияет твоя кредитная история?

a. На возможность в дальнейшем брать кредитыb. На условия предоставления тебе кредитов c. На подходящий тебе вид кредитовd. На размер и срок кредита, который тебе предоставят

3. Какие параметры кредита нужно менять, чтобы изменить ежемесячный платеж?

a. Валюту

Итоги главы 2

ТЕСТ

33

b. Кредитную историюc. Срок d. Сумму

4. Каков оптимальный размер ежемесячных расходов по кредитам?

a. Не более 50% ежемесячного доходаb. Не более 20% дохода по каждому кредитуc. Не более 20-30% дохода по всем имеющимся кредитамd. Не более 50% дохода по каждому кредиту


ТЕСТ

Ответы: 1 – abc, 2 – ab, 3 – cd, 4 – c.

34

Теперь, изучив инвестиционные инструменты и информацию о кредитах, ты можешь задаться вопросом: что все-таки лучше – копить или взять кредит? А если это зависит от ситуации, то когда лучше накопить деньги, а когда – взять их в долг?

Лучшевзятькредит:•есливещьнужнаэкстренно,акопитьнанеенужнослишкомдолго(более1,5-2лет).Например,

если нужны срочно деньги на оплату занятий с репетитором, которые начнутся через 6 месяцев, стратегия «накопить за 1-2 года» никак не подойдет, а перенести занятия с репетитором на год-другой не имеет смысла.

•Еслитвоидоходысущественновыше,чемтвоирасходы,авещь,которуютыхочешькупить,в скором времени не подешевеет. В этом случае ты сможешь быстро погасить кредит. Например, ты можешь взять кредит на образование, а потом быстро его погасить. Образование вряд ли подешевеет в ближайшем будущем.

•Есливещь,которуютыхочешькупить,быстродорожает.Тогданакоплениянеприблизяттебяблизко к цели, поскольку стоимость желанной вещи будет также постоянно возрастать. Например, ты копишь на курсы вождения, а их стоимость растет, допустим, на 10-15% в год, при этом ставки по депозитам составляют 5-10% в год. Накапливая деньги на депозите, ты не сильно будешь приближаться к цели.

Лучшенакопить:•еслитвойдоходнестабилен–вэтомслучаекредитможетбытьопасен:могутбытьпериоды,

когда у тебя не будет оставаться средств на выплаты по кредиту; • если ты хочешь купить вещь, которая быстро дешевеет: подождав несколько месяцев, ты

купишь ее за меньшие деньги и без кредита (например, мобильный телефон);•еслитыоткладываешьденьгинадлительнуюцель,котораяневозможнавкредит(например,

нельзя взять кредит для того, чтобы на эти деньги жить на пенсии).Но вот, допустим, перед тобой цель, и ты не можешь однозначно ответить для себя, лучше на нее накопить

или лучше взять кредит. В таком случае можно обратиться за помощью к финансовому консультанту в банке, в управляющей компании, в брокерской компании и т. д.

Как ты думаешь, чем будет руководствоваться тот консультант, который будет предлагать тебе, твоим родителям или знакомым тот или иной финансовый продукт – например, депозит или кредит? Насколько его совету можно доверять?

Дело в том, что в большинстве своем консультанты в банках и других финансовых компаниях получают определенный процент за продажу клиентам тех или иных финансовых продуктов. Это не хорошо и не плохо, это просто факт, который ты должен учитывать.

Поэтому старайся уточнять, каков интерес консультанта в рекомендации тебе того или иного продукта: получит ли он с продажи некую комиссию, есть ли у него планы продаж, которые он должен выполнить? Если консультант заинтересован в продаже тебе конкретного продукта, непременно сам еще раз хорошенько подумай, нужно ли тебе это? Посети другие банки и финансовые компании, почитай форумы в Интернете, обратись к независимым финансовым советникам, чтобы иметь объективную картину и принять в конечном счете грамотное решение.

Глава 3.Когда лучше взять в долг, а когда – накопить

ЗАДАНИЕПодумай, как ты будешь достигать нижеперечисленные цели? Будешь ли ты копить на них или

использовать кредит? Или будешь совмещать оба вида инструментов? Почему?•Обучениевинституте;•покупкасобственнойквартиры;•покупкасобственноймашины;•заботаородителях,когдаонивыйдутнапенсию.

35

Деловая игра «Консультанты и клиент:подбор финансового решения»

(разработана совместно с коллективом НП «Школа бизнес-тренингов для молодежи»)

Для деловой игры необходимы:• ведущий;• помощникиведущего(1помощникнакаждые10игроков);• группыучастниковпо4человека;• бланкиучастников:

ФИО

Роль Объективность (максимум – 5 баллов)

Квалифицированность (максимум – 5 баллов)

Кредитный консультант в банке

Консультант банка по счетам и вкладам

Консультант управляющей компании (ПИФ)

Совет независимого финансового советникаКогда будешь выбирать то или иное финансовое решение для достижения своей цели, всегда

спрашивай у консультанта, почему он не рекомендует другие альтернативные варианты. Это поможет тебе понять, насколько он квалифицирован и объективен.

ЗАДАНИЕПодумай, как ты будешь достигать нижеперечисленные цели? Будешь ли ты копить на них или

использовать кредит? Или будешь совмещать оба вида инструментов? Почему?•Обучениевинституте;•покупкасобственнойквартиры;•покупкасобственноймашины;•заботаородителях,когдаонивыйдутнапенсию.

36

Будущий автовладелец

Итого (баллы)

Описание игрыВедущий и помощники перед началом игры готовят бланки участников в соответствии с их

количеством. Все участники распределяются по группам по 4 человека. Каждому участнику выдается бланк

участника, чтобы он написал на нем свои фамилию, имя и отчество и оставил бланк у себя.Далее ведущий говорит: «Распределите между собой роли:•один–кредитныйконсультантвбанке,онзаинтересованвпродажекредитовклиентамбанка;•второй–консультантбанкапосчетамивкладам,заинтересованныйвпривлечениисбережений

граждан в депозиты;•третий–консультантуправляющейкомпании,которыйагитируетзаинвестициивПИФ;• четвертый игрок – человек, который решает, как ему лучше всего купить автомобиль

(автомобиль стоит 500 тысяч рублей, при этом 250 тысяч рублей у человека уже есть).Задача каждого консультанта поочередно убеждать будущего автовладельца приобрести

именно его продукт (кредит, депозит или ПИФ), рассказывая о преимуществах своего продукта и недостатках остальных двух.

Будущий автовладелец в итоге должен выбрать, каким продуктом он воспользуется, чтобы купить машину. Он может выбрать не один, а два или все три продукта, а может остановиться на чем-то другом. Он может и должен задавать уточняющие вопросы».

Время игры – 10 минут.В конце игры ведущий говорит: «Консультанты, сдайте свои бланки будущему

автовладельцу, чтобы он проставил вам по пятибалльной шкале оценки за вашу объективность и квалифицированность. А будущий автовладелец отдает свой бланк консультантам, и они, посовещавшись, ставят ему также оценки за объективность и квалифицированность.

После этого консультанты и будущий автовладелец меняются ролями, выбирают те роли, которые до этого еще не исполняли, и начинаем заново».

Дается еще 10 минут. И так далее, пока каждый не попробует себя во всех 4-х ролях.В конце игры все участники сдают свои бланки ведущему, который выбирает игрока или игроков

с максимальным количеством баллов. Победителям могут вручаться призы.

• Выбрать кредит или накопления – зависит от того, что за цель стоит перед тобой.

• Лучше кредит:• если вещь нужна экстренно, а копить на нее нужно слишком долго;


37

• если твои доходы существенно выше, чем твои расходы, а вещь, которую ты хочешь купить, в скором времени не подешевеет; • если вещь, которую ты хочешь купить, быстро дорожает.

• Лучше накопить:• если твой доход нестабилен;• если ты хочешь купить вещь, которая быстро дешевеет;• если ты копишь на длительную цель, которая невозможна в кредит.

• Всегда уточняй интерес финансового консультанта, который рекомендует тебе тот или иной продукт.

1. Какой финансовый инструмент тебе подойдет, если у тебя нестабильные доходы?

a. Кредитb. Депозит c. Акцииd. Облигации

2. Какой инструмент тебе подойдет, чтобы через 3 месяца оплатить быстро дорожающий образовательный курс, который ты не можешь отложить?


ТЕСТ

38

3. Какой инструмент тебе подойдет, чтобы купить мобильный телефон через 6 месяцев (новые мобильные телефоны появляются каждый месяц)?


4. Какой инструмент тебе подойдет, чтобы накопить себе на дополнительный доход к пенсии через 20 лет (ты готов на риск, но не слишком большой)?


Что такое риск? Риск – это событие, которое может произойти с определенной долей вероятности и в результате привести к негативным последствиям, таким как убытки, крупные непредвиденные расходы, потеря или порча имущества и т. д. Именно в силу столь опасной природы риска и появилась отдельная область управления – управление рисками либо, как ее также называют, риск-менеджмент.

Как правило, термин «риск-менеджмент» воспринимается большинством людей как нечто, связанное исключительно с крупными компаниями, а потому не имеющее к ним абсолютно никакого отношения. Но это иллюзия – риски существуют и на уровне отдельной семьи, а их последствия могут быть не менее

Глава 4.Какие риски тебя подстерегают на пути к

желаемой цели, и как себя от них обезопаситьОтветы: 1 – bcd, 2 – a, 3 – b, 4 – cd.

39

значительными и опасными для ее финансовой ситуации и достижения задуманных финансовых целей.

Например, если семья живет, в основном, на доход от аренды квартиры, а в один «прекрасный» день эту квартиру заливает сосед. Тогда эта семья на какое-то время лишается своего дохода и даже вынуждена где-то найти деньги на восстановление квартиры и на то, чтобы жить, пока квартира не будет вновь сдаваться. Сможет ли кто-то из членов семьи оперативно найти подработку на это время – неизвестно, и без значительных накоплений будущее семьи весьма туманно.

Таких примеров – огромное множество, и все они вполне реальны. Это означает, что финансовое благополучие большинства людей может оказаться под угрозой из-за того, что один из многочисленных рисков все же стал реальностью. Самый рациональный вариант – подобрать различные инструменты, позволяющие либо устранить, либо минимизировать последствия различных рисков.

Все риски можно разделить на следующие группы:• рискнезапланированныхрасходов;• рискпотериработыилирезкогосокращениядоходов;• имущественныериски;• рискгражданскойответственности;• рискзаболеванийинесчастныхслучаев;• рисксмерти;• пенсионныйриск.

Рассмотрим все виды этих рисков, их характеристики, а также способы защиты от них.

•Риск внезапных незапланированных расходов и рискбезработицы– обычно эти риски страхуются с помощью формирования резервного денежного фонда. Его рекомендуемый размер – 3-6 ежемесячных расходов семьи, однако, его величина может меняться в зависимости от ряда факторов. Чем более стабильна работа, чем меньше кредитов у семьи, чем более стабильно состояние здоровья членов семьи, тем меньшего размера им потребуется резервный фонд, но не менее трех ежемесячных доходов всех кормильцев семьи. Такой фонд оптимально хранить частично в виде наличности, частично – на текущем счете или на депозите с возможностью частичного снятия.

•Имущественные риски предполагают утрату или ущерб имущества. Они легко страхуются благодаря программам имущественного страхования: страхование квартиры, автострахование и т. д. Очень важно страховать активы, сдаваемые в аренду, чтобы не лишиться источника дохода. Страхового покрытия по таким программам должно хватить на полное возмещение ущерба от страхового случая, в том числе замены имущества.

История из жизниСемья (муж и жена) воспитывают двух маленьких детей, работает только муж, своего имущества

у семьи нет (они снимают квартиру), накопления семьи составляют 50000 рублей. Доход семьи в месяц – 100000 рублей, расходы – 70000 рублей, включая платежи по двум кредитам. И вот на работе мужа происходит сокращение персонала, его увольняют, но «по собственному желанию», без денежной компенсации. Вопрос: на что будет жить семья, пока муж не найдет себе новую работу, и как они будут платить по кредитам?

40

•Риск гражданской ответственности членов семьи (причинение вреда здоровью и имуществу третьих лиц – например, случайно залить соседей). Эти риски страхуются благодаря программам страхования ответственности (ОСАГО, ДСАГО и т. д.).

•Рискзаболеванийинесчастныхслучаев, а также риск смерти страхуются с помощью программ страхования жизни. Оптимальный размер страхового покрытия – это сумма дохода застрахованного члена семьи за 1-3 года. Данный вид страховых программ обеспечивает значительное страховое покрытие за невысокий ежегодный взнос. Также риск заболеваний страхуется с помощью программ добровольного медицинского страхования.

•Пенсионныйриск – это риск на пенсии оказаться только лишь с невысокой государственной пенсией, когда все накопления закончатся. Этот риск страхуется просто: чем раньше ты начнешь инвестировать, и чем более грамотно ты подберешь инвестиционные инструменты, тем ниже будет пенсионный риск.

Совет независимого финансового советникаПенсионный риск страховать желательно с молодого возраста, регулярно вкладывая часть

свободных средств в подходящие тебе инвестиционные инструменты.Именно в молодом возрасте у тебя до пенсии еще остается более 20-30 лет, а это отличный срок

для использования более рискованных, но и более доходных инструментов, таких как акции.

41

Риск Подвержена ли риску твоя семья (да/нет)

Есть ли защита от риска (да/нет, можешь указать,

какая, если она есть)Незапланированные расходы и безработица

Имущественные риски

Гражданская ответственность

Риск заболеваний

Пенсионный риск

• Риск – это событие, которое может произойти с определенной долей вероятности и в результате привести к негативным последствиям, таким как убытки, крупные непредвиденные расходы, потеря или порча имущества и т. д.

• Семье важно иметь защиту от следующих видов рисков:• риск незапланированных расходов; • риск потери работы или резкого сокращения доходов;• имущественные риски;• риск гражданской ответственности;• риск заболеваний и несчастных случаев; • риск смерти;• пенсионный риск.


ЗАДАНИЕПодумай, с какими рисками может столкнуться твоя семья? Напиши также, есть ли у вас защита

на случай каждого риска. Можешь использовать данную табличку:

42

1. Что такое имущественный риск?a. Риск того, что из-за непредвиденных событий пострадает твое имуществоb. Риск того, что из-за твоих действий пострадает чужое имуществоc. Риск того, что из-за ситуации на фондовом рынке ты лишишься части накопленийd. Риск того, что из-за невыплаты по кредитам ты лишишься своего имущества

2. Что такое риск заболеваний и несчастных случаев?a. Риск того, что из-за непредвиденных событий человек получит очень серьезную травму или

опасную болезньb. Риск того, что по твоей вине человек получит серьезную травму или болезньc. Риск заболевания гриппом, простудой, ангинойd. Риск того, что из-за несчастного случая пострадает твое имущество

3. Что такое пенсионный риск?a. Риск того, что у тебя на пенсии раньше времени закончатся накопленияb. Риск наступления пенсииc. Риск того, что человек на пенсии не сможет работатьd. Риск того, что человек останется на пенсии без доходов

4. Как страхуется риск незапланированных расходов?a. За счет покупки программы страхования от незапланированных расходовb. За счет накопления суммы в размере 3-6 ежемесячных расходовc. За счет инвестиций в акцииd. За счет использования кредитов при возникновении таких расходов

ТЕСТОтветы: 1 – a, 2 – ac, 3 – ad, 4 – b.

Глава 5.Как личный финансовый план поможет

осуществить задуманное

История из жизниПетр хотел инвестировать только ради покупки автомобиля через 1 год, а о покупке квартиры

через 3 года и об оплате образования своего сына через 10 лет он не думал. Петр успешно накопил нужную сумму на автомобиль, но возросшие транспортные расходы не

позволили ему накопить деньги на первоначальный взнос по ипотеке. В результате он купил квартиру практически без первоначального взноса, причем меньшей площади, чем хотелось бы, так как на большее у него не хватило денег.

Из-за больших кредитных выплат Петр не смог накопить денег на обучение сына, и тот не сможет поступить в подходящий институт. Если же к этому моменту образование будет полностью платным, сыну просто не на что будет его получать. О выходе на пенсию Петру пока мечтать не приходится: если его сын не сможет обучаться в институте, то устроиться на хорошую работу, получать высокую зарплату и помогать отцу на пенсии вряд ли сможет.

А весь этот неблагоприятный сценарий произошел только потому, что человек неверно определил срок инвестирования. Он учел лишь одну финансовую цель, хотя разумнее было учитывать их все и разместить имеющиеся накопления в разные инвестиционные инструменты в соответствии со сроками каждой из целей либо копить лишь на квартиру, а автомобиль брать полностью в кредит. Иными словами, Петр не проанализировал, на какие цели целесообразно откладывать средства, а где лучше привлечь кредит.

43

При принятии финансового решения (брать ли кредит, инвестировать ли в те или иные инструменты и пр.) человек должен принимать во внимание следующие моменты:

• текущая ситуация: сколько он может инвестировать сейчас, сколько может платить по кредитам, сколько может платить по страховкам, сколько сможет в дальнейшем, понадобятся ли ему денежные средства в обозримом будущем, в каких объемах и т. д.;

•финансовыецели: ради чего он инвестирует и берет кредиты, чего и в какие сроки желает достичь;

• финансовые инструменты, которые ему могут подойти, чтобы достичь желаемых целей.

Существует два подхода к управлению своими финансами:•спонтанныйподход;•плановыйподход–использованиеличногофинансовогоплана.

При спонтанном подходе человек весьма смутно представляет себе все свои финансовые цели, свою текущую финансовую ситуацию и финансовые инструменты, которые ему подходят. Он действует без системы, без плана. Например, он может начать инвестировать в ПИФ, потому что так делает его сосед, хотя ему в отличие от соседа инвестиции в ПИФ могут вообще не подходить. Либо он может взять кредит, как сделал его коллега по работе, а окажется, что у него впереди

Глава 5.Как личный финансовый план поможет

осуществить задуманное

История из жизниПетр хотел инвестировать только ради покупки автомобиля через 1 год, а о покупке квартиры

через 3 года и об оплате образования своего сына через 10 лет он не думал. Петр успешно накопил нужную сумму на автомобиль, но возросшие транспортные расходы не

позволили ему накопить деньги на первоначальный взнос по ипотеке. В результате он купил квартиру практически без первоначального взноса, причем меньшей площади, чем хотелось бы, так как на большее у него не хватило денег.

Из-за больших кредитных выплат Петр не смог накопить денег на обучение сына, и тот не сможет поступить в подходящий институт. Если же к этому моменту образование будет полностью платным, сыну просто не на что будет его получать. О выходе на пенсию Петру пока мечтать не приходится: если его сын не сможет обучаться в институте, то устроиться на хорошую работу, получать высокую зарплату и помогать отцу на пенсии вряд ли сможет.

А весь этот неблагоприятный сценарий произошел только потому, что человек неверно определил срок инвестирования. Он учел лишь одну финансовую цель, хотя разумнее было учитывать их все и разместить имеющиеся накопления в разные инвестиционные инструменты в соответствии со сроками каждой из целей либо копить лишь на квартиру, а автомобиль брать полностью в кредит. Иными словами, Петр не проанализировал, на какие цели целесообразно откладывать средства, а где лучше привлечь кредит.

44

крупные расходы, и, в итоге, он не сможет какое-то время производить выплаты банку по взятому кредиту и испортит себе кредитную историю.

Таким образом, спонтанный подход к личным финансам приводит сразу к трем ошибкам:• неверноеопределениефинансовыхцелей;• неправильнаяоценкатекущейфинансовойситуациииеевозможнойдинамикивбудущем;• неточныйподборфинансовыхинструментов.Если же неправильно определены текущая финансовая ситуация, желаемые цели и финансовые

инструменты, вероятность достижения целей практически равна нулю. Именно поэтому более целесообразно придерживаться не спонтанного, а планового подхода к управлению своими финансами, то есть составление и использование личного финансового плана.

Личныйфинансовыйплан(ЛФП) – это метод, который позволяет разработать последовательную стратегию достижения финансовых целей человека с максимально эффективным использованием имеющихся на сегодня финансовых инструментов для его текущей ситуации. Иными словами, ЛФП – это бизнес-план конкретного человека.

На данный момент раз и навсегда определенные стандарты составления личного финансового плана отсутствуют, но, в идеале, полноценный комплексный личный финансовый план должен включать в себя следующие части:

• доходы и расходы – в этой части плана рассматриваются состав и структура доходов и расходов семьи, желательно, по каждой статье;

•активыипассивы – в этой части плана рассматривается имущество и накопления семьи (недвижимость, депозиты, паи в ПИФах и пр.), а также имеющиеся кредиты;

• защитаотрисков – анализ защищенности человека и его семьи от различных неблагоприятных событий будущего, которые могут стать препятствием для достижения финансовых целей: ущерб и утрата имущества, ущерб третьим лицам и их имуществу, потеря трудоспособности, болезни и т. д.;

•финансовыецели– все цели, которые семья желает достичь, их сроки и примерную стоимость (например, покупка квартиры через 2 года, приобретение яхты через 1 год, расширение собственного бизнеса и даже рождение ребенка);

•расчетплана – перечень действий по годам, таблицу с расчетами на весь период, а также, при желании, график накоплений на весь расчетный период.

Однако, как известно, ничто не вечно – меняется и положение семьи, и ситуация в мире, поэтому потребует корректировки и личный финансовый план. Рекомендуется пересматривать его регулярно – не реже 1 раза в год, но желательно чаще – 2-3 раза в год. Общее правило такое: чем чаще происходят изменения, тем чаще пересматривается ЛФП, поэтому, например, в период финансового кризиса корректировка плана может проводиться каждый квартал.

Таким образом, составив личный финансовый план по годам, ты сможешь определить, достижимы ли твои цели, а если нет, то решить, что нужно сделать для их достижения. Конечно, ЛФП не даст тебе 100% гарантии достижения твоих целей, так как точно невозможно предсказать, какими будут твои доходы в будущем, какая будет инфляция, какой доход покажут те или иные ПИФы и т. д. Однако план позволит тебе более четко спланировать, как ты будешь достигать своих целей, а если ситуация изменится, быстро на нее отреагировать и скорректировать план.

45

Попробуй составить для себя личный финансовый план. Можешь пригласить в качестве помощников своих родителей и друзей – вместе будет интереснее.

Для начала подготовься:•определи,сколькосоставляеттвойежемесячныйдоход(например,сколькотебедаютродителинакарманные расходы); • запиши, сколько составляют твои ежемесячные расходы (например, сколько ты тратишь назавтраки, обеды в школе, на развлечения, покупки); • посчитай, сколько свободных средств у тебя будет оставаться каждыймесяц, если из доходоввычесть расходы.

Для удобства можешь пользоваться данной таблицей или поменять ее, если понадобится:

Ежемесячный доход

Свободные средства

(доход – расход)

Расходы

Питание вне дома Покупки Развлечения

А теперь пофантазируй: что ты хотел бы иметь? Может быть, новый мобильный телефон,

компьютерную игру, модную одежду, ноутбук? Напиши, что ты хотел бы приобрести из более или менее крупных покупок в ближайший год (для простоты выбери 2-3 такие цели):

Финансовая цель (покупка) Месяц приобретения Стоимость (в рублях)1 -

2 -

3 -

ЗАДАНИЕ

46

Теперь составь свой личный финансовый план на 12 месяцев, то есть на год вперед, как ты планируешь достигать задуманных целей. В колонку «Расходы на финансовые цели» (смотри таблицу ниже) запиши те цели, которые ты для себя определил, напротив того месяца, когда ты их планируешь достигнуть.

Далее заполни столбцы «Доходы (в месяц)» и «Расходы (в месяц)». Если ты полагаешь, что в какой-то месяц твои доходы будут выше или ниже, чем в остальные месяцы, отрази это в таблице. Например, на день рождения родственники могут вместо подарка вручить тебе какую-то сумму денег (например, 1000 рублей), тогда ты можешь увеличить свой ежемесячный доход на эту сумму в месяц своего рождения. Однако не забудь увеличить и свои расходы в этот месяц, если ты планируешь какую-то часть своих накоплений потратить на празднование дня рождения с друзьями.

Твой план доходов-расходов и финансовых целей на год вперед и будет являться твоим личным финансовым планом. «Личным» этот план называется потому, что он лично твой и больше ни у кого такого нет, он уникален, как и ты, и создан специально под твои цели. А «финансовым» план называется потому, что ты планируешь, как грамотнее всего распоряжаться своими финансами (доходами, расходами, сбережениями), чтобы реализовать свои цели.

Предлагаем тебе удобную таблицу, которой ты можешь пользоваться при планировании:

Месяц Остаток накоплений с прошлого

месяца

Доходы(в месяц)

Расходы(в месяц)

Накопления на конец месяца

Расходы на финансовые

цели

Остаток накоплений

после расходов на финансовые

цели1 2 3 4 = (1+2)-3 5 6 = 4-5

1

2

3

4

…

47

Теперь составь свой личный финансовый план на 12 месяцев, то есть на год вперед, как ты планируешь достигать задуманных целей. В колонку «Расходы на финансовые цели» (смотри таблицу ниже) запиши те цели, которые ты для себя определил, напротив того месяца, когда ты их планируешь достигнуть.

Далее заполни столбцы «Доходы (в месяц)» и «Расходы (в месяц)». Если ты полагаешь, что в какой-то месяц твои доходы будут выше или ниже, чем в остальные месяцы, отрази это в таблице. Например, на день рождения родственники могут вместо подарка вручить тебе какую-то сумму денег (например, 1000 рублей), тогда ты можешь увеличить свой ежемесячный доход на эту сумму в месяц своего рождения. Однако не забудь увеличить и свои расходы в этот месяц, если ты планируешь какую-то часть своих накоплений потратить на празднование дня рождения с друзьями.

Твой план доходов-расходов и финансовых целей на год вперед и будет являться твоим личным финансовым планом. «Личным» этот план называется потому, что он лично твой и больше ни у кого такого нет, он уникален, как и ты, и создан специально под твои цели. А «финансовым» план называется потому, что ты планируешь, как грамотнее всего распоряжаться своими финансами (доходами, расходами, сбережениями), чтобы реализовать свои цели.

Предлагаем тебе удобную таблицу, которой ты можешь пользоваться при планировании:

Месяц Остаток накоплений с прошлого

месяца

Доходы(в месяц)

Расходы(в месяц)



цели



цели1 2 3 4 = (1+2)-3 5 6 = 4-5

1

2

3

4

…

Вот пример заполнения этой таблицы, если бы в марте ты захотел купить мобильный телефон за 5000 рублей:

Месяц Остаток накоплений с

прошлого месяца

Доходы (в месяц)

Расходы (в месяц)



цели



цели

1 2 3 4 = (1+2)-3 5 6 = 4-5

1 0 руб. (предположим

для примера, что у тебя нет никаких

накоплений)

4000 руб. (допустим,

родители дают тебе 1000 руб.

в неделю на карманные расходы)

2000 руб. (допустим, ты тратишь

по 500 руб. в неделю)

2 000 руб. 0 руб. (в январе ты ничего не

покупаешь)

2000 руб.

2 2000 руб. (накопления на конец января)

4000 руб. 2000 руб. 4000 руб. (2000 руб. в январе и 2000 руб. в феврале)

0 руб. 4000 руб.

3 4000 руб. 4000 руб. 2000 руб. 6000 руб. 5000 руб. (покупка

мобильного телефона)

1000 руб.

4 1000 руб. (накопления,

оставшиеся после покупки телефона

в марте)

4000 руб. 2000 руб. 3000 руб. 0 руб. 3000 руб.

5 И так далее

Личный финансовый план – это своеобразная стратегия движения к задуманным целям. Ты можешь составлять его на год, два и больше – как захочешь. В идеале, ЛФП создается до последней финансовой цели, которую ты перед собой ставишь. Но срок, на который ты составляешь план, может меняться.

Когда ты составишь план для себя, ты можешь также попробовать составить аналогичный план для своей семьи. Заодно попробуешь управлять семейными финансами.

Совет независимого финансового советникаЛичный финансовый план составляется не на века, его нужно периодически корректировать, пересматривать.В зависимости от ситуации в стране и мире, а также в твоей семье все может меняться, и вместе с этим должен

меняться и твой личный финансовый план.

48

• Существуют два подхода к управлению личными финансами:

• спонтанный;• плановый – составление и использование личного финансового плана.

• При спонтанном подходе человек не точно представляет себе свое текущее финансовое положение, свои цели и, как следствие, те финансовые инструменты, которые ему подходят. Поэтому благоприятный исход здесь почти нулевой.

• При плановом подходе ты анализируешь свои доходы, расходы, кредиты, накопления, обозначаешь цели и строишь детальный план их достижения, подбирая подходящие финансовые инструменты.


49

1. Что нужно знать, чтобы грамотно управлять своими финансами?

a. Свои целиb. Свои доходы, расходы, накопления, кредиты и пр.c. Финансовые инструментыd. Методику составления личного финансового плана

2. Какова дальнейшая работа с личным финансовым планом?

a. Ему следуют без измененийb. Он периодически корректируетсяc. Он каждый год создается зановоd. Он не меняется в течение жизни

3. На какой срок составляется личный финансовый план?a. На 12 месяцевb. На 5 летc. До первой финансовой целиd. Срок может меняться

4. В чем преимущество личного финансового плана перед спонтанным подходом?

a. Он позволяет оценить текущую финансовую ситуацию и улучшить ееb. Он позволяет подобрать подходящие финансовые инструменты с учетом всех целейc. Он позволяет учесть все финансовые цели семьиd. Он позволяет гарантированно достичь всех желаемых целей

Ответы: 1 – abcd, 2 – b, 3 – d, 4 – abc. ТЕСТ

50

Documents

Финансовая грамотность для детей и подростков 2 часть