ОТЧЕТ ОБ ОЦЕНКЕ № 2016 2423/16 7 · 2016-12-01 · Дата составления: ... 34. Отчет об оценке № 2016-2423/16-7 4 ... Оценщик использовал

ОТЧЕТ ОБ ОЦЕНКЕ № 2016-2423/16-7

"Определение рыночной стоимости прав требования

по вексельной задолженности ОАО БАНК "СОДРУЖЕСТВО",

по вексельной задолженности ЗАО КБ "ЛАДА-КРЕДИТ",

Дата оценки: 01 августа 2016 г.

Дата составления: 29 ноября 2016 г.

Заказчик: Акционерное общество "Гринфилдбанк"

Исполнитель: ООО "ЭсАрДжи-Оценка"

("SRG-Appraisal")

Москва 2016

Исполнительное резюме

Согласно условиям договора на проведение оценки № 2016-2423/16 от 26 августа 2016 г.

ООО "ЭсАрДжи-Оценка" ("SRG-Appraisal") произвело оценку величины рыночной стоимости

объекта оценки - прав требования АО "Гринфилдбанк" по вексельной задолженности к ОАО

БАНК "СОДРУЖЕСТВО" и ЗАО БАНК "ЛАДА-КРЕДИТ" (далее - Объект оценки 1 и Объект

оценки 2).

Оценка объекта оценки произведена по состоянию на 01 августа 2016 года. В понимании ООО

"ЭсАрДжи-Оценка" ("SRG-Appraisal") настоящий отчет может быть использован Заказчиком в

качестве официального доукмента, определяющего рыночную стоимость объекта оценки.

На основании информации, представленной и проанализированной в отчете об оценке

№ 2016-2423/16-7 от 29 ноября 2016 г, с учетом ограничительных условий и сделанных

допущений, специалистами ООО "ЭсАрДжи-Оценка" ("SRG Appraisal") был сделан вывод о

том, что величина рыночной стоимости, по состоянию на 01 августа 2016 г. составляет (НДС не

облагается)1:

По объекту оценки 1:

1

(Один) руб.

По объекту оценки 2:

1

(Один) руб

Настоящая оценка проведена в соответствии с Федеральным законом от 29 июля 1998 г. № 135-

ФЗ "Об оценочной деятельности в Российской Федерации" (в действующей редакции),

Федеральными стандартами оценки, утвержденными Приказами Минэкономразвития России от

20 мая 2015 г. № 297, 298, 299 (ФСО №1, 2, 3), стандартами и правилами саморегулируемой

организации, в которой состоит оценщик, подписавший настоящий отчет.

Итоговая величина стоимости объекта оценки, указанная в отчете об оценке, составленном в

соответствии со всеми нормативными документами, регламентирующими оценочную

деятельность, может быть признана рекомендуемой для целей совершения сделки с объектом

оценки, если с даты составления отчета об оценке до даты совершения сделки с объектом

оценки или даты представления публичной оферты прошло не более 6 месяцев.

С уважением,

Руководитель проектов по оценке

Департамента по оценке

ООО "ЭсАрДжи-Оценка"

("SRG-Appraisal")

1 В соответствии с НК РФ

Отчет об оценке № 2016-2423/16-7 3

ОГЛАВЛЕНИЕ

1. ЗАДАНИЕ НА ОЦЕНКУ ...................................................................................................... 5

2. ПРИМЕНЯЕМЫЕ СТАНДАРТЫ ...................................................................................... 6

3. ПРИНЯТЫЕ ПРИ ПРОВЕДЕНИИ ОБЪЕКТА ОЦЕНКИ ДОПУЩЕНИЯ ............... 7

4. СВЕДЕНИЯ О ЗАКАЗЧИКЕ И ОБ ОЦЕНЩИКЕ .......................................................... 9

4.1. Сведения о заказчике ................................................................................................................... 9

4.2. Сведения об оценщике ................................................................................................................ 9

4.3. Информация обо всех привлекаемых к проведению оценки специалистах и организациях

............................................................................................................................................................... 9

5. ОСНОВНЫЕ ФАКТЫ И ВЫВОДЫ ................................................................................ 10

5.1. Основание для проведения оценщиком оценки объекта оценки ......................................... 10

5.2. Общая информация, идентифицирующая объект оценки ..................................................... 10

5.3. Результаты оценки, полученные при применении различных подходов к оценке ............. 10

5.4. Итоговая величина стоимости объекта оценки ....................................................................... 11

5.5. Ограничения и пределы полученной итоговой стоимости .................................................... 12

6. ОПИСАНИЕ ОБЪЕКТА ОЦЕНКИ .................................................................................. 13

6.1. Перечень документов, используемых оценщиком и устанавливающих количественные и

качественные характеристики объекта оценки .............................................................................. 13

6.2. Реквизиты юридического лица, которому принадлежит объект оценки ............................. 13

6.3. Общая информация. ................................................................................................................... 13

6.4. Информация о банках векселедателях ..................................................................................... 15

6.4.1. ОАО БАНК "СОДРУЖЕСТВО" ............................................................................................ 15

6.4.2. ЗАО КБ "ЛАДА-КРЕДИТ" ..................................................................................................... 18

6.5. Построение реестра требования кредиторов и текущих обязательств ................................. 20

6.6. Существенная информация ....................................................................................................... 22

7. АНАЛИЗ РЫНКА ОБЪЕКТА ОЦЕНКИ, ЦЕНООБРАЗУЮЩИХ ФАКТОРОВ,

ВНЕШНИХ ФАКТОРОВ, ВЛИЯЮЩИХ НА СТОИМОСТЬ ............................................... 23

7.1. Макроэкономический обзор...................................................................................................... 23

7.2. Общая характеристика банкротства российских предприятий ............................................. 23

7.3. Анализ рынка продажи долгов непубличных компаний ....................................................... 25

7.4. Банковский сектор России ........................................................................................................ 27

7.4.1. Особенности банкротства кредитных организаций ............................................................ 27

7.4.2. Банковский сектор России. Текущее состояние .................................................................. 30

8. ОБЗОР ПОДХОДОВ, МЕТОДОВ ОПРЕДЕЛЕНИЯ РЫНОЧНОЙ СТОИМОСТИ

ОБЪЕКТА ОЦЕНКИ ...................................................................................................................... 34

8.1. Общие положения ...................................................................................................................... 34

Отчет об оценке № 2016-2423/16-7 4

8.2. Специфика права требования как объекта оценки ................................................................. 35

8.2.1. Правовой аспект ...................................................................................................................... 35

8.2.2. Факторы стоимости ................................................................................................................ 36

8.2.3. Методология оценки ............................................................................................................... 36

8.2.4. Обоснование выбора подхода к оценке ................................................................................ 38

9. ОПИСАНИЕ ПРОЦЕССА ОЦЕНКИ ОБЪЕКТА ОЦЕНКИ В ЧАСТИ

ПРИМЕНЕНИЯ ДОХОДНОГО ПОДХОДА К ОЦЕНКЕ ....................................................... 39

9.1. Обоснование выбора используемых подходов к оценке и методов в рамках каждого из

применяемых подходов. ................................................................................................................... 39

9.2. Определение состава имущества для погашения требований кредиторов .......................... 40

9.3. Имущество ОАО БАНК "СОДРУЖЕСТВО" .......................................................................... 40

9.3.1. Банковское оборудование ...................................................................................................... 41

9.3.2. Товарный знак ......................................................................................................................... 43

9.3.3. Права требования к юридическим и физическим лицам по кредитным договорам и

договорам цессии. ............................................................................................................................. 43

9.4. Рыночная стоимость имущества ОАО БАНК "СОДРУЖЕСТВО" ....................................... 45

9.5. Рыночная стоимость прав требования АО "Гринфилдбанк" по вексельной задолженности

к ОАО БАНК "СОДРУЖЕСТВО". .................................................................................................. 46

9.6. Имущество ЗАО КБ "ЛАДА-КРЕДИТ" ................................................................................... 47

9.6.1. Банковское оборудование, программно-технический комплекс........................................ 47


договорам цессии .............................................................................................................................. 48

9.7. Рыночная стоимость имущества ЗАО КБ "ЛАДА-КРЕДИТ" ................................................ 49

9.8. Рыночная стоимость прав требования АО "Гринфилдбанк" по вексельной задолженности

к ЗАО КБ "ЛАДА-КРЕДИТ". ........................................................................................................... 50

10. ОПИСАНИЕ ПРОЦЕДУРЫ СОГЛАСОВАНИЯ РЕЗУЛЬТАТОВ ОЦЕНКИ И

ВЫВОДЫ, ПОЛУЧЕННЫЕ НА ОСНОВАНИИ ПРОВЕДЕННЫХ РАСЧЕТОВ ПО

РАЗЛИЧНЫМ ПОДХОДАМ ........................................................................................................ 51

11. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ОСНОВНЫХ ОЦЕНОЧНЫХ ПОНЯТИЙ (ТЕРМИНОВ),

ИСПОЛЬЗУЕМЫХ В ОТЧЕТЕ ОБ ОЦЕНКЕ .......................................................................... 52

12. ПРИЛОЖЕНИЕ № 1. КОПИИ ДОКУМЕНТОВ ОЦЕНЩИКА И ИСПОЛНИТЕЛЯ

54

13. ПРИЛОЖЕНИЕ 1. ПЕРЕЧЕНЬ ИМУЩЕСТВА ОАО БАНК "СОДРУЖЕСТВО"

60

14. ПРИЛОЖЕНИЕ 2. ПЕРЕЧЕНЬ ИМУЩЕСТВА ЗАО КБ "ЛАДА-КРЕДИТ" ......... 62

15. КОПИИ МАТРИАЛОВ, ИСПОЛЬЗУЕМЫХ В ОТЧЕТЕ ........................................... 64

Отчет об оценке № 2016-2423/16-7 5

1. ЗАДАНИЕ НА ОЦЕНКУ

Объект оценки

Права требования АО "Грнинфилдбанк" по вексельной задолженности к ОАО БАНК "СОДРУЖЕСТВО" и ЗАО КБ "ЛАДА-КРЕДИТ"

Перечень векселей, права требования по которым входят в Объект оценки, приведен в Табл. 6.1

Состав объекта оценки с указанием

сведений, достаточных для

идентификации каждой из его

частей

Права требования АО "Грнинфилдбанк" по вексельной задолженности к ОАО БАНК

"СОДРУЖЕСТВО" и ЗАО БАНК "ЛАДА-КРЕДИТ"

Перечень векселей, права требования по которым входят в Объект оценки, приведен в Табл. 6.1

Имущественные права на объект

оценки Права требования по векселям

Цель оценки Определение стоимости прав (требований).

Предполагаемое использование

результатов оценки

Для использования при определении цены для совершения сделки или иных действий с Объектами

оценки, в том числе при совершении сделок купли-продажи, разрешении имущественных споров

Вид стоимости Рыночная стоимость.

Дата оценки 01.08.2016

Допущения и ограничения, на

которых должна основываться

оценка

Все исходные данные по объекту оценки, использованные Оценщиком при подготовке Отчета,

предоставлены Заказчиком и считаются достоверными;

Представленное к оценке имущество не участвует в судебных разбирательствах, спорах, и на него нет притязаний со стороны третьих лиц.

Источник информации: Приложение № 1 к договору оказания услуг № 2016-2423/16-7 от 26 августа 2016 г.

Отчет об оценке № 2016-2423/16-7 6

2. ПРИМЕНЯЕМЫЕ СТАНДАРТЫ

Оценщик осуществил оценку и составил Отчет в соответствии с действующими на дату

составления Отчета федеральными стандартами оценки:

Федеральный стандарт оценки "Общие понятия оценки, подходы и требования к

проведению оценки (ФСО № 1)", утвержденный Приказом Министерства

экономического развития Российской Федерации (Минэкономразвития России)

от 20 мая 2015 г. № 297 (далее – ФСО № 1);

Федеральный стандарт оценки "Цель оценки и виды стоимости (ФСО № 2)",

утвержденный Приказом Министерства экономического развития Российской

Федерации (Минэкономразвития России) от 20 мая 2015 г. № 298 (далее –

ФСО № 2);

Федеральный стандарт оценки "Требования к отчету об оценке (ФСО № 3)",

утвержденный Приказом Министерства экономического развития Российской

Федерации (Минэкономразвития России) от 20 мая 2015 г. № 299 (далее –

ФСО № 3).

Федеральные стандарты оценки (ФСО № 1, ФСО № 2, ФСО № 3) являются обязательными к

применению при осуществлении оценочной деятельности в соответствии со ст. 15 Закона РФ

от 29.07.1998 № 135-ФЗ "Об оценочной деятельности в Российской Федерации" (в

действующей редакции на дату оставления отчета).

Кроме того, Оценщик использовал стандарты и правила СРО, в которой он состоит (в части,

не противоречащей ФСО № 1, ФСО № 2, ФСО № 3).

Отчет об оценке № 2016-2423/16-7 7

3. ПРИНЯТЫЕ ПРИ ПРОВЕДЕНИИ ОБЪЕКТА ОЦЕНКИ

ДОПУЩЕНИЯ

Следующие допущения и ограничительные условия являются неотъемлемой частью данного

отчета.

Общие допущения

В процессе проведения оценки и подготовки настоящего отчета Оценщик

исходил из того, что предоставленная Заказчиком информация является точной и

правдивой, но не проводил ее проверки. Оценщик не принимает на себя

ответственность за достоверность предоставленной информации,

ответственность за это несет Заказчик.

Отчет достоверен в полном объеме лишь в указанных в настоящем тексте целях.

Понимается, что проведенный Оценщиком анализ и данные им заключения

не содержат полностью или частично предвзятых мнений.

Согласно установленным профессиональным стандартам, Оценщик сохранит

конфиденциальность в отношении информации, полученной от Заказчика или

полученной и рассчитанной в ходе исследования в соответствии с задачами

оценки.

От Оценщика не требуется проводить дополнительные работы или давать

показания и присутствовать в суде в связи с объектом оценки, если только не

будут заключены иные соглашения.

Заказчки должен принять условия о защите Оценщика от всякого рода расходов

и материальной ответственности, происходящих из иска третьих сторон, ввиду

легального использования третьими сторонами полученных результатов оценки,

кроме случаев когда окончательным судебным порядком определено, что

убытки, потери и задолженности были следствием мошенничества, общей

халатности и умышленно неправомочных действий со стороны Оценщика в

процессе выполнения данной работы.

Права на объект оценки предполагаются польностью соответствующими

требованиям законодательства, если иное не оговорено специально. Имущество

оценивется свободным от каких бы то ни было прав удержания или долговых

обязательств под заклад имущества.

Заключение о стоимости, содержащееся в настоящем отчете, относится к

объекту оценки в целом. Любое соотнесение части стоимости с какой-либо

частью объекта является неправомерным, если это не оговорено в Отчете.

Мнение Оценщика относительно стоимости объекта действительно только на

дату оценки. Оценщик не принимает на себя ответственность за последующие

изменения социальных, экономических, юридических и природных условий,

которые могут повлиять на стоимость объекта оценки.

Итоговая величина стоимости объекта оценки, указанная в Отчете, может быть

признана рекомендуемой для целей совершения сделки с объектом оценки, если

с даты составления Отчета до даты совершения сделки с объектом оценки или

даты представления публичной оферты прошло не более 6 месяцев (согл. П. 26

ФСО № 1)

Оценщик не проводил в полном объеме юридическую экспертизу и иные

исследования юридических прав и обязанностей Заказчика, кроме получения

Отчет об оценке № 2016-2423/16-7 8

информации и анализа факта наличия правоустанавливающих и

правоудостоверяющих документов на данный объект оценки, включая анализ

объема ограничений (обременений) объекта).

Расчеты проведены с помощью программного продукта MS Excel 2010. Функция

"Точность как на экране" не использована, что обеспечивает большую точность

вычислений, однако, дает погрешность в визуализации данных.

Специальные допущения

В случае отсутствия информации, опровергающей принадлежность имущества

должника к залоговым активам, данное имущество в дальнейших расчетах

принимается, как не обремененное залогом.

В случае возникновения прочих дополнительных условий, допущений и ограничений,

не указанных в данном разделе, они будут отмечены Оценщиком в соответствующей части

отчета.

Отчет об оценке № 2016-2423/16-7 9

4. СВЕДЕНИЯ О ЗАКАЗЧИКЕ И ОБ ОЦЕНЩИКЕ

4.1. Сведения о заказчике

Заказчиком оценки является.

Табл. 4.1

Сведения о Заказчике Организационно-правовая форма и полное

наименование Акционерное общество "Гринфилдбанк"

Адрес местонахождения

(юридический адрес) 109240, г. Москва, ул. Высоцкого, д. 4

ИНН/КПП 7708514824/ 775001001

Источник информации: данные Заказчика

4.2. Сведения об оценщике

Табл. 4.2

Сведения об Оценщике Фамилия Имя Отчество Телятников Илья Вячеславович

Сведения о членстве в саморегулируемой

организации оценщиков

Член саморегулируемой межрегиональной ассоциации оценщиков, адрес:

123007, Москва, Хорошевское шоссе, д. 32А. Свидетельство № 1261

(номер согласно реестру членов "СМАО") от 24 декабря 2007 г.

Место нахождения Оценщика Российская Федерация, 105082, г. Москва, ул. Ф. Энгельса, д. 75, стр. 11

Сведения о юридическом лице, с которым

оценщик заключил трудовой договор

Место нахождения (юридический адрес)

Российская Федерация, 105082, г. Москва, ул. Ф. Энгельса, д. 75, стр. 11

ОГРН 1022200911260, дата присвоения ОГРН: 04.12.2002

Сведения о страховании ответственности: Договор № 19/16/134/933 от 03

февраля 2016 г., страховая сумма 520 000 000 (Пятьсот двадцать

миллионов) руб. Срок действия с 12 февраля 2016 г. по 11 февраля 2017 г.

Документы, подтверждающие получение

профессиональных знаний в области

оценочной деятельности

Диплом о профессиональной переподготовке: № 699413, дата выдачи:

25.10.2004, наименование учебного заведения: "Ярославский институт

повышения квалификации руководящих работников и специалистов

химической и нефтехимической промышленности"

Московский государственный университет геодезии и картографии.

Свидетельство о повышении квалификации рег. № 042-2011. Дата выдачи:

октябрь 2011 г.

Сведения об обязательном страховании

гражданской ответственности

Полис обязательного страхования ответственности оценщика № 100 5125

00 47001 902805 от 15.03.2016 г., срок действия полиса с 15.03.2016 по

14.03.2017, выдан ООО "БИН Страхование", страховая сумма 30 000 000

(Тридцать миллионов) руб.

Стаж работы в оценочной деятельности Более 10 лет

Номер контактного телефона оценщика +7 (495) 797 30 31

Почтовый адрес оценщика Российская Федерация, 105082, г. Москва, ул. Ф. Энгельса, д. 75, стр. 11

Адрес электронной почты оценщика [email protected]

Сведения о независимости оценщика в

соответствии со ст. 16 Федерального Закона

"Об Оценочной деятельности в Российской

Федерации"

Оценщик не является учредителем, собственником, акционером,

должностным лицом или работником юридического лица - заказчика, не

имеет имущественных интересов в объекте оценки, не состоит с

указанными лицами в близком родстве или свойстве.

Оценщик не имеет вещных или обязательственных прав вне договора;

Оценщик не является участником (членом) или кредитором юридического

лица – заказчика, а заказчик не является кредитором или страховщиком

оценщика.

Заказчик либо иные заинтересованные лица не вмешивались в

деятельность оценщика и юридического лица, с которым оценщик

заключил трудовой договор при проведении оценки.

Размер оплаты оценщику за проведение оценки объекта оценки не зависел

от итоговой величины стоимости объекта оценки.

4.3. Информация обо всех привлекаемых к проведению оценки специалистах и

организациях

Для проведения работ по оценке согласно Договору другие специалисты и организации не

привлекались.

Отчет об оценке № 2016-2423/16-7 10

5. ОСНОВНЫЕ ФАКТЫ И ВЫВОДЫ

5.1. Основание для проведения оценщиком оценки объекта оценки

Основанием для выполнения оценочных услуг является договор на проведение оценки

№ 2016-2423/16 от 26 августа 2016 г., заключенный между ООО "ЭсАрДжи-Оценка" ("SRG-

Appraisal") и АО "Гринфилдбанк" в лице конкурсного управляющего - государственной

корпорации "Агентство по страхованию вкладов".

Оценщиками, выполнившими настоящий отчет (далее – Отчет), являются Телятников Илья

Вячеславович, заключивший с ООО "ЭсАрДжи-Оценка" ("SRG-Appraisal") трудовой договор.

Сведения об Оценщиках представлены в разделе 4 Отчета.

5.2. Общая информация, идентифицирующая объект оценки

Объектом оценки являются права требования АО "Гринфилдбанк" по вексельной

задолженности к ОАО БАНК "СОДРУЖЕСТВО" и ЗАО КБ "ЛАДА-КРЕДИТ" по 8 векселям.

Обладателем оцениваемых прав требования на дату оценки является АО "Гринфилдбанк".

В таблице ниже приведена номинальная стоимость задоженности по оцениваемому праву

требования.

Табл. 5.1

Описание задоженности

Вид задоженности

Сумма задоженности

ИТОГО По векселю, руб

По начисленным %,

дисконту, руб

Задолженность ОАО БАНК

"СОДРУЖЕСТВО" по

векселям

400 000 000 4 756 164,40 404 756 164,10

Вексель №0000449 от

14.09.2015 100 000 000 1 189 041,10 101 189 041,10


14.09.2015 100 000 000 1 189 041,10 101 189 041,10


14.09.2015 100 000 000 1 189 041,10 101 189 041,10


14.09.2015 100 000 000 1 189 041,10 101 189 041,10

Задолженность ЗАО КБ

"ЛАДА-КРЕДИТ" по

векселям

200 092 690,68 1 720 974,60 201 813 665,28


23.09.2015 50 023 172,67 430 243,65 50 453 416,32


23.09.2015 50 023 172,67 430 243,65 50 453 416,32


23.09.2015 50 023 172,67 430 243,65 50 453 416,32


23.09.2015 50 023 172,67 430 243,65 50 453 416,32

Источник: данные Заказчика

5.3. Результаты оценки, полученные при применении различных подходов к оценке

На основании предоставленных данных была определена рыночная стоимость объекта

оценки. При оценке использовался доходный подход. Затратный и сравнительный подходы

не применялись.

Отчет об оценке № 2016-2423/16-7 11

Табл. 5.2

Рыночная стоимость объекта оценки Наименование подхода Стоимость объекта оценки, рассчитанная в рамках подхода к оценке, руб.

Затратный Не применялся

Сравнительный Не применялся

Доходный 2.00

Источник информации: расчеты Оценщика

5.4. Итоговая величина стоимости объекта оценки


№ 2016-2423/16-7 от 29 ноября 2016 г, с учетом ограничительных условий и сделанных


том, что величина рыночной стоимости объекта оценки, по состоянию на 01 августа 2016 г.

составляет (НДС не облагается)2:

2

(Два) руб.

в т. ч.:

Табл. 5.3

Рыночная стоимость №

п/п Заемщик (кредитный договор) Рыночная стоимость прав требования, руб.

1 прав требований по вексельной задолженности к

ОАО БАНК "СОДРУЖЕСТВО" 1.00

2 прав требований по вексельной задолженности к

ЗАО КБ "ЛАДА-КРЕДИТ" 1.00

Итого: 2.00

Источник информации: расчеты Оценщика


Отчет об оценке № 2016-2423/16-7 12

5.5. Ограничения и пределы полученной итоговой стоимости

Итоговая величина стоимости объекта оценки, указанная в отчете об оценке, составленном в

соответствии со всеми нормативными документами, регламентирующими оценочную

деятельность, может быть признана рекомендуемой для целей совершения сделки с объектом

оценки, если с даты составления отчета об оценке до даты совершения сделки с объектом

оценки или даты представления публичной оферты прошло не более 6 месяцев.

Полученные в результате исследований Оценщиком выводы о стоимости объекта оценки

могут использоваться только Заказчиком в соответствии с предполагаемым использованием

результатов оценки.

Отчет об оценке № 2016-2423/16-7 13

6. ОПИСАНИЕ ОБЪЕКТА ОЦЕНКИ

Объектом оценки являются права требования АО "Гринфилдбанк" к ОАО БАНК

"СОДРУЖЕСТВО", ЗАО КБ "ЛАДА-КРЕДИТ" по 8 векселям.

6.1. Перечень документов, используемых оценщиком и устанавливающих

количественные и качественные характеристики объекта оценки

Заказчиком представлена следующая информация, характеризующая количественные

и качественные характеристики объекта оценки:

информация о номинальной задолженности по векселям по состоянию на

01.08.2016 г.;

копии векселей;

требование кредитора (юридического лица) к ОАО БАНК "СОДРУЖЕСТВО"

требование кредитора (юридического лица) к ЗАК КБ "ЛАДА-КРЕДИТ"

отчеты о результатах инвентаризации имущества ОАО БАНК

"СОДРУЖЕСТВО" и ЗАО КБ "ЛАДА-КРЕДИТ".

Также Оценщиком были использованы следующие ресурсы для целей описания и расчета

объекта оценки:

Данные Агенства по страхованию вкладов о ликвидируемых банках

(https://www.asv.org.ru/liquidation);

Картотека арбитражных дел (https://kad.arbitr.ru)

Система профессионального анализа рынка и компаний "СПАРК"

(http://www.spark-interfax.ru)

Данные Банка России (https://cbr.ru).

6.2. Реквизиты юридического лица, которому принадлежит объект оценки

Организационно-правовая форма и полное

наименование

АО "Гринфилдбанк" в лице конкурсного управляющего – государственной корпорации "Агентство по страхованию вкладов"

Адрес местонахождения

(юридический адрес) 109240, г. Москва, ул. Высоцкого, д. 4

ИНН/КПП 7708514824/ 775001001

Источник: данные Заказчика

6.3. Общая информация.

В соответствии со ст. 815 ГК РФ вексель – это ценная бумага, удостоверяющая ничем не

обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель) либо иного указанного в

векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по наступлении предусмотренного

векселем срока полученные взаймы денежные суммы.

В соответствии с действующим законодательством в простом векселе должны быть указаные

следующие реквизиты:

Вексельные метки. В тексте документа, являющегося векселем, обязательно

должно быть указано, что данный документ есть вексель (в случае простого

векселя словами: «простой вексель») и все, обязательства, вытекающие из

документа, имеют вексельный характер.

Вексельная сумма. В реквизитах простого векселя указывается «ничем не

обусловленное обязательство уплатить определенную сумму денег» - вексельная

https://www.asv.org.ru/liquidation

http://www.spark-interfax.ru/

Отчет об оценке № 2016-2423/16-7 14

сумма, подлежащая платежу. Обычно указывается и цифрами, и прописью. В

случае расхождения в сумме, написанной цифрами, и сумме, написанной

прописью, если в векселе имеется несколько сумм, то вексель считается

выписанным на меньшую. Не допускается разбивка суммы векселя по срокам,

т.е. поэтапная оплата векселя. Вексель — это абстрактное обязательство

уплатить определенную сумму денег. Вексельная сумма никак не связана с

основной сделкой, т.е. невыполнение или частичное невыполнение условий

основной сделки не может быть основанием для полной или частичной неуплаты

по векселю. Всякое условие, не имеющее отношения к вексельному обращению,

считается ненаписанным.

Срок платежа. Существуют определенные вексельным законодательством сроки

платежа: «По предъявлении». Платеж по векселю с таким сроком производится

по предъявлении векселя. В векселе с таким сроком платежа могут быть

оговорены минимальные и максимальные сроки предъявления к оплате. · «Во

столько времени от предъявления». Данные срок платежа определяет

обязательство оплатить вексель через определенный период времени после

факта предъявления векселя. Факт предъявления векселя к оплате фиксируется

отметкой на лицевой стороне векселя, что фактически является согласием на

оплату или днем опротестования векселя в неплатеже; · «Во столько-то времени

от составления». Такой срок платежа по векселю определяется последней датой

периода обращения векселя, причем эта дата является датой платежа, а не

следующий за ней день. В случае, когда срок платежа в векселе не указан,

считается, что вексель подлежит оплате по предъявлении. Требование платить

по такому векселю действительно в течение года с момента выставления векселя.

Вексель, в котором не указаны даты составления и срок платежа, одновременно

является недействительным.

Наименование получателя платежа. В векселе обязательно должно содержаться

полное наименование получателя платежа. Вексель не может быть выставлен на

предъявителя.

Место платежа. Местом платежа является местонахождение плательщика, если

иное не оговорено в векселе. В случае отсутствия в реквизитах векселя места

платежа, то последующим будет считаться местонахождение плательщика. При

отсутствии в реквизитах векселя места платежа или местонахождения

плательщика вексель считается недействительным. Вексель также считается

недействительным, если в нем зафиксировано несколько мест платежа.

Указание места и даты составления векселя. Местонахождение векселедателя и

место составления векселя могут не совпадать. Место составления векселя

должно быть указано четко. Дата составления векселя должна быть обязательно

указана, поскольку она имеет большое значение для исчисления срока платежа

по векселю и периода вексельного обязательства.

Подпись векселедателя. Обычно находится после его полного наименования и

местонахождения в правом нижнем углу векселя и производится только

рукописным путем. Без подписи вексель считается недействительным. В случае

если вексель выписывается юридическим лицом, то необходимо наличие печати

предприятия и двух подписей.

АО "Гринфилдбанк" является держателем 8 векселей ОАО БАНК "СОДРУЖЕСТВО" и ЗАО

КБ "ЛАДА-КРЕДИТ". Перечень векселей приведен в Табл. 6.1.

Отчет об оценке № 2016-2423/16-7 15

Табл. 6.1

Перечень векселей, с указанием задожденности по % и дисконту

Векселедатель Вексель Срок

Сумма задоженности

ИТОГО По векселю, руб

По начисленным

%, дисконту, руб

400 000 000 4 756 164,40 404 756 164,10

ОАО БАНК

"СОДРУЖЕСТВО"

Вексель БС №0000449 от 14.09.2015

По предъявлении но не ранее 10.12.2015

100 000 000 1 189 041,10 101 189 041,10

Вексель БС №0000450 от

14.09.2015

По предъявлении но

не ранее 10.12.2015 100 000 000 1 189 041,10 101 189 041,10

Вексель БС №0000451 от 14.09.2015

По предъявлении но не ранее 10.12.2015

100 000 000 1 189 041,10 101 189 041,10

Вексель БС №0000452 от

14.09.2015

По предъявлении но

не ранее 10.12.2015 100 000 000 1 189 041,10 101 189 041,10

200 092 690,68 1 720 974,60 201 813 665,28

ЗАО КБ "ЛАДА-

КРЕДИТ"

Вексель №2734625 от 23.09.2015 22.12.2015 50 023 172,67 430 243,65 50 453 416,32

Вексель №2734626 от 23.09.2015 22.12.2015 50 023 172,67 430 243,65 50 453 416,32

Вексель №2734627 от 23.09.2015 22.12.2015 50 023 172,67 430 243,65 50 453 416,32

Вексель №2734628 от 23.09.2015 22.12.2015 50 023 172,67 430 243,65 50 453 416,32

Источник информации: данные Заказчика

Все векселя имеют необходимые реквизиты характерные для Простого векселя. Специфических

надписей не имеется.

6.4. Информация о банках векселедателях

6.4.1. ОАО БАНК "СОДРУЖЕСТВО"

6.4.1.1. Регистрационные данные и реквизиты

Табл. 6.2 Полное наименование Открытое акционерное общество Банк "Содружество"

Юридический адрес 119017, г. Москва, ул. Большая Ордынка, дом 40, строение 1

Основной регистрационный номер банка 1027739008879

ИНН 7744002412

Дата включения в реестр банков 10.11.2005

Работа с физическим лицами Да. Является участником системы страхования вкладов

Источник информации: данные сайта Агенстства по страхованию вкладов https://www.asv.org.ru/liquidation

6.4.1.2. Информация о структуре распределения уставного капитала

Табл. 6.3

Сведения об участниках Наименование Место жительства Доля в УК, %

Бакланов Алексей Станиславович Московская область, г. Юбилейный 10

Белоусова Ирина Рашидовна Г. Москва 10

Гальченко Сергей Николаевич Г. Москва 10

Горюшкин Алексей Владимирович Тульская область, г. Узловая 10

Ерофеичева Кристина Вячеславовна Оренгбургская область, г. Гай 10

Камель Михаил Валерьевич Г. Москва 10

Кузнецов Владимир Анатольевич Г. Москва 10

Омельянюк Дмитрий Александрович Г. Москва 10

Самошин Владимир Алексеевич Г. Москва 10

Смолярчик Павел Игоревич Тульская область, г. Узловая 10

Источник информации: http://www.cbr.ru/credit/depend/RB2923.pdf

6.4.1.3. Информация о распределении прибыли

ОАО БАНК "СОДРУЖЕСТВО" деятельности не ведет и прибыли не получает.

6.4.1.4. Информация о текущем статусе

По состоянию на дату оценки у ОАО БАНК "СОДРУЖЕСТВО" отозвана лицензия на

осуществление банковской деятельности (на основании приказа Банка России №ОД-2832 от

16.10.2015) в связи с неисполнением федеральных законов, регулирующих банковскую

http://www.cbr.ru/credit/depend/RB2923.pdf

Отчет об оценке № 2016-2423/16-7 16

деятельность, а также нормативных актов Банка России, снижением размера собственных

средств (капитала) ниже минимального значения уставного капитала3.

Решением Арбитражного суда г. Москвы по делу № А40-202834/2015 7 декабря 2015 года в

ОАО БАНК "СОДРУЖЕСТВО" введена процедура конкурсного производства.

6.4.1.5. Реестр кредиторов

Дата закрытия реестра кредиторов 17 февраля 2016 года.

Табл. 6.4

Размер установленной задолженности перед кредиторами по состоянию

на 1 марта 2016 года

Очередность Сумма предъявленных требований,

тыс.руб. Количество кредиторов

1 очередь 2 998 358 107

2 очередь Не предъявлялись -

3 очередь 451 173 30

ИТОГО 3 449 531 137

Источник: данные Агенства по страхованию вкладов о ликвидируемых банках

(https://www.asv.org.ru/liquidation)

Требования АО "Гринфилдбанк" по простым векселям БС №0000449 от 14.09.2015, БС

№0000450 от 14.09.2015, БС № 0000451 от 14.09.2015 и БС №0000452 от 14.09.2015

включены в реестр требований кредиторов ОАО БАНК "СОДРУЖЕСТВО" в размере

основного долга и процентов (на общую сумму 404 756 164,10 рублей) в составе требований

третьей очереди4.

Табл. 6.5


на 1 сентября 2016 года



1 очередь 3 018 457 110

Втч за реестром 9 859 3


3 очередь 451 222 33

Втч за реестром 12 2

ИТОГО 3 469 679 143



Расчеты с кредиторами первой очереди, требования которых включены в Реестр, в размере 1

% суммы установленных требований будут проводиться с 21 июля по 18 октября 2016 года

(включительно) путем перечисления причитающихся кредиторам сумм на указанные ими

банковские счета.

6.4.1.6. Информация об инвентаризации имущества

Инвентаризация имущества завершена 10 апреля 2016 года.

Данные об имуществе ОАО БАНК "СОДРУЖЕСТВО", выявленном по результатам

инвентаризации, приведены в Табл. 6.6.

3 Приказ Банка России №ОД-2832 от 16.10.2015

4 Уведомление № 7к/9208 от 16.02.2016


Отчет об оценке № 2016-2423/16-7 17

Табл. 6.6

Имущество ОАО БАНК "СОДРУЖЕСТВО"

№

пп Наименование имущества

Результаты инвентаризации 07.12.2015

По данным бухгалтреского

учета, тыс. руб.

Фактическое наличие, тыс.

руб.

1. Денежные средства всего 2 012 2 012

2. Драгоценные металлы, камни и изделия из них 0 0

3. Корр. счет и другие счета в Банке России 13 780 13 780

4. Корреспондентские счета в других банках –

корреспондентах 2 164 0

5. Государственные ценные бумаги и средства в РЦ ОРЦБ 0 0

6. Обязательные резервы, перечисленные в Банк России 105 971 105 971

7. Ценные бумаги 0 0

8. Кредиты предприятиям и организациям 964 283 913 456

9. Кредиты физическим лицам 3 114 3 114

10. Кредиты банкам 0 0

11. Учтенные векселя 0 0

12. Основные средства и хозяйственные затраты 6 551 3 871

13. Прочие активы 3 599 331 2 526 860

ИТОГО 4 697 206 3 569 064

Источник: данные Отчета о результатах инвентаризации имущества ОАО БАНК "СОДРУЖЕСТВО"

https://www.asv.org.ru/liquidation/news/397262/

По результатам инвентаризации имущества выявлена недостача в размере 1 128 142

тыс.рублей

6.4.1.7. Информация об оценке имущества

По состоянию на 27.09.2016 Оценщик не имеет данных о проведенной оценке имущества и ее

результатах.

В соответствии с информацией, содержащейся в Отчете о результатах инвентаризации

имущества, проведение оценки не планируется.

Табл. 6.7

Информация о планируемой оценке

№ пп Наименование имущества

Результаты

инвентаризации

07.12.2015, тыс.

руб

Информация о планируемой оценке рыночной

стоимости активов/перспективы возможных

поступлений денежных средств от их взыскания

(реализации) по предварительной оценке

конкурсного управляющего, тыс.руб.

1. Денежные средства всего 2 012 -

2. Драгоценные металлы, камни и изделия из них 0 -

3. Корр. счет и другие счета в Банке России 13 780 -

4. Корреспондентские счета в других банках – корреспондентах 0 -

5. Государственные ценные бумаги и средства в РЦ ОРЦБ 0 -

6. Обязательные резервы, перечисленные в Банк России 105 971 -

7. Ценные бумаги 0 -

8. Кредиты предприятиям и организациям 913 456 проведение оценки не планируется/0

9. Кредиты физическим лицам 3 114 проведение оценки не планируется/2200

10. Кредиты банкам 0 -

11. Учтенные векселя 0 -

12. Основные средства и хозяйственные затраты 3 871 проведение оценки не планируется/ 50

13. Прочие активы 2 526 860 проведение оценки не планируется/0

ИТОГО 3 569 064 2 250

6.4.1.8. Информация о торгах

Табл. 6.8

Имущество, реализуемое на торгах № лота Наименование Стоимость, руб.

Лот 1 Банковское оборудование (40 позиций) 742 367,81



Отчет об оценке № 2016-2423/16-7 18

№ лота Наименование Стоимость, руб.

Лот 4 Банковское оборудование (31 позиция) 1 747 655,42

Лот 5 Товарный знак 24 000

Лоты - 6- 60 Права требования к юридическим и

физическим лицам 3 443 744 104,81



Торги по лотам 1-5 проведены 08 августа 2016 и 12 сентября. Торги признаны

несостоявшимися. Повторные торги прошли со снижением цены лотов на 10%.

Торги по лотам 6-60 проведены 08 августа 2016 года. Торги признаны несостоявшимися.

Повторные торги назначены на 27 сентября 2016 года. Цена лотов на повторные торги

снижена на 10%.

6.4.1.9. Основные выводы

По предварительной оценке конкурсного управляющего денежных средств, вырученных от

реализации имущества, будет недостаточно для удовлетворения кредиторов 1 очереди

(Согласно Сводному акту об итогах инвентаризации имущества ОАО Банк

"СОДРУЖЕСТВО", учитываемого на балансовых счетах, по состоянию на «07» декабря 2015

г.).

6.4.2. ЗАО КБ "ЛАДА-КРЕДИТ"

6.4.2.1. Регистрационные данные и реквизиты

Табл. 6.9

Полное наименование Закрытое акционерное общество коммерческий банк "ЛАДА-

КРЕДИТ"

Юридический адрес 117630, г.Москва, ул.Обручева, д. 23

Основной регистрационный номер банка 1026300003465

ИНН 6320013240

Дата включения в реестр банков 18.11.2004

Работа с физическим лицами Да. Является участником системы страхования вкладов

Источник информации: данные сайта Агенстства по страхованию вкладов https://www.asv.org.ru/liquidation

6.4.2.2. Информация о структуре распределения уставного капитала

Табл. 6.10

Сведения об участниках Наименование Место жительства Доля в УК, %

Афанасьева Олеся Викторовна Тульская область, г. Узловая 10

Баширова Галина Мунавировна Московская область, г. Наро-Фоминск 10

Долдонов Игорь Николаевич Тульская область, г. Узловая 10

Желанова Марина Анатольевна Московская область, Наро-Фоминский район ,

пос. Селятино 10

Заславец Сергей Константинович Московская область, Щелковский район, пос. Монино

10

Коновалов Максим Викторович Тульская область, г. Узловая 10

Панакшев Евгений Иванович Московская область, г.п. Ногинск, д. Жилино 10

Попов Анатолий Евгеньевич Псковская область, Опочецкий район, дер. Ястребово

10

Сыроватко Елена Викторовна Московская область, г. Балашиха 10

Шаромов Владимир Александрович Тульская область, г. Узловая 10

Источник информации: http://www.cbr.ru/credit/depend/RB2668.pdf

6.4.2.3. Информация о распределении прибыли

ЗАО КБ "ЛАДА-КРЕДИТ" деятельности не ведет и прибыли не получает.

6.4.2.4. Информация о текущем статусе

По состоянию на дату оценки у ЗАО КБ "ЛАДА-КРЕДИТ" отозвана лицензия на

осуществление банковской деятельности (на основании приказа Банка России №ОД-2834 от


Отчет об оценке № 2016-2423/16-7 19

16.10.2015) в связи с неисполнением федеральных законов, регулирующих банковскую

деятельность, а также нормативных актов Банка России, снижением размера собственных

средств (капитала) ниже минимального значения уставного капитала5.

Решением Арбитражного суда г. Москвы по делу А40-202708/15 22 декабря 2015 г. в ЗАО КБ

"ЛАДА-КРЕДИТ" введена процедура конкурсного производства.

6.4.2.5. Реестр кредиторов

Дата закрытия реестра кредиторов 16 марта 2016 года.

Табл. 6.11


на 1 апреля 2016 года



1 очередь 2 392 420 138


3 очередь 205 050 9

ИТОГО 2 597 470 147



Требования АО "Гринфилдбанк" по простым векселям №2734625 от 23.09.2015, №2734626 от

23.09.2015, №2734627 от 23.09.2015 и №2734628 от 23.09.2015 включены в реестр требований

кредиторов ЗАО КБ "ЛАДА-КРЕДИТ" в размере основного долга и начисленного дисконта (на

общую сумму 201 813 665,28 рублей) в составе требований третьей очереди6.

Табл. 6.12


на 1 сентября 2016 года



1 очередь 2 409 903 139

Втч за реестром 17 483 1


3 очередь 205 364 13

Втч за реестром 563 7

ИТОГО 2 615 267 143



6.4.2.6. Информация об инвентаризации имущества

Инвентаризация имущества завершена 10 апреля 2016 года.

По результатам инвентаризации выявлено следующее имущество ЗАО КБ "ЛАДА-КРЕДИТ"

Табл. 6.13




учета, тыс. руб. Фактическое наличие, тыс. руб.

1. Денежные средства 324 324

2. Драгоценные металлы, камни и изделия из них 0 0

3. Корр. счет и другие счета в Банке России 14 727 14 727

4. Корреспондентские счета в других банках – корреспондентах 9 159 0

5. Государственные ценные бумаги и средства в РЦ ОРЦБ 0 0

6. Обязательные резервы, перечисленные в Банк России 15 414 15 414

7. Ценные бумаги 0 0

8. Кредиты предприятиям и организациям 1 985 120 1 949 911

9. Кредиты физическим лицам 6 425 6 425

10. Кредиты банкам 0 0

5 Приказ Банка России №ОД-2834 от 16.10.2015

6 Уведомление № 43к/12992 от 01.03.2016


Отчет об оценке № 2016-2423/16-7 20




учета, тыс. руб. Фактическое наличие, тыс. руб.

11. Учтенные векселя: 0 0

12. Основные средства и хозяйственные затраты 14 720 14 720

13. Прочие активы 2 065 273 1 170 453

Итого: 4 111 162 3 171 974



По результатам инвентаризации имущества выявлена недостача в размере 939

188 тыс.рублей

6.4.2.7. Информация об оценке имущества

По состоянию на 27.09.2016 Оценщик не имеет данных о проведенной оценке имущества и ее

результатах.

Табл. 6.14

Информация о планируемой оценке


Результаты

инвентаризации

07.12.2015, тыс.

руб

Информация о планируемой оценке рыночной

стоимости активов/перспективы возможных

поступлений денежных средств от их взыскания

(реализации) по предварительной оценке

конкурсного управляющего, тыс.руб.

1. Денежные средства всего 324 -

2. Драгоценные металлы, камни и изделия из них 0 -

3. Корр. счет и другие счета в Банке России 14 727 -

4. Корреспондентские счета в других банках – корреспондентах 0 160

5. Государственные ценные бумаги и средства в РЦ ОРЦБ 0 -

6. Обязательные резервы, перечисленные в Банк России 15 414 -

7. Ценные бумаги 0 -

8. Кредиты предприятиям и организациям 1 949 911 100

9. Кредиты физическим лицам 6 425 60

10. Кредиты банкам 0 -

11. Учтенные векселя 0 -

12. Основные средства и хозяйственные затраты 14 720 200

13. Прочие активы 1 170 453 20

ИТОГО 3 171 974 540

Информация о торгах

Табл. 6.15

Имущество, реализуемое на торгах № лота Наименование Стоимость, руб.

Лот 1 - Лот 10 Банковское оборудование 12 778 260,86

Лот 11 Программно-технический комплекс 61 760

Лот 12-60 Права требования к юридическим лицам 3 114 127 407,95



Торги проведены 29 августа 2016. Торги признаны несостоявшимися. Стоимость лотов на

вторых торгах снижена на 10%.

6.4.2.8. Основные выводы

По предварительной оценке конкурсного управляющего денежных средств, вырученных от

реализации имущества будет недостаточно для удовлетворения кредиторов 1 очереди.

6.5. Построение реестра требования кредиторов и текущих обязательств

Корректировка обязательств предприятия проводится для выделения стоимости обязательств

перед кредиторами первой и второй очереди из стоимости активов, реализуемых в рамках

взыскания просроченной задолженности.



Отчет об оценке № 2016-2423/16-7 21

В соответствии с Федеральным законом "О несостоятельности (банкротстве)", принцип

очередности, наряду с принципом пропорциональности, является одним

из основополагающих принципов правового института несостоятельности и выражается

в установлении приоритетов по отношению к требованиям различных категорий кредиторов.

Приоритетность в отношении указанных лиц означает не только удовлетворение требований

кредиторов в установленной законом очередности и, соответственно, различную вероятность

удовлетворения требований, но также и неодинаковый объем полномочий при решении

вопросов, связанных с ходом конкурсного процесса.

Очередность удовлетворения требований кредиторов регламентирована установленной

Законом очередностью (ст.4, 134 Федерального закона "О несостоятельности

(банкротстве) ").

Федеральный закон закрепляет три очереди требований кредиторов:

первая очередь - кредиторы, обязательства перед которыми возникли

из причинения вреда жизни или здоровью, а также морального вреда;

вторая очередь - кредиторы, обязательства перед которым представляют собой

требования по выплате выходных пособий и оплате труда лиц, работающих или

работавших по трудовому договору, а также по выплате вознаграждений

по авторским договорам;

третья очередь - требования иных кредиторов. Третья очередь требований

кредиторов включает в себя три подочереди, расположенные в порядке

приоритета - требования каждой последующей подочереди подлежат

удовлетворению после удовлетворения подочереди предыдущей:

- первая подочередь - требования по обязательствам, обеспеченным

залогом имущества должника;

- вторая подочередь - требования по денежным обязательствам

и обязательным платежам в размере основного долга, в состав которого

включаются проценты в размере, установленном ст. 395 ГК РФ;

- третья подочередь - требования по возмещению убытков в форме

упущенной выгоды, взысканию неустоек (штрафов, пени) и иных

финансовых санкций (п.3 ст.137 Закона).

Наибольший приоритет среди "реестровых " кредиторов имеют требования первой и второй

очередей. Кредиторы по указанным требованиям не обладают правом на подачу заявления

о банкротстве, а на их требования не распространяется мораторий в рамках проведения

процедуры внешнего управления.

После погашения "реестровых" требований подлежат удовлетворению требования,

заявленные после закрытия реестра кредиторов, а также требования по уплате обязательных

платежей, возникшие после открытия конкурсного производства (п.4 ст.142 Закона).

Таким образом, при определении дохода от реализации залогового имущества, который

может быть направлен на погашение задолженности перед кредиторами третьей очереди,

стоимость активов банков корректировалась на задолженность перед кредиторами первой и

второй очереди.

В случае банкротства банка в первую очередь попадают требования физических лиц по

заключенным договорам банковского вклада (счета) и по обязательствам, возникшим

вследствие причинения вреда жизни или здоровью, а также требования Банка России и

Государственной корпорации Агентство по страхованию вкладов, перешедшие к ним в

результате выплат вкладчикам сумм, гарантированных государством.

Отчет об оценке № 2016-2423/16-7 22

Для определения задолженности кредиторов первой и второй очереди Оценщик

проанализировал отчеты конкурсных управляющих. Данные о проведенном анализе

приведены в Табл. 9.1.

Табл. 6.16

Требования кредиторов 1 очереди

Наименование банка Сумма требований кредиторов 1 очереди,

тыс.руб. (данные реестра и за реестром)

Количество кредиторов 1 очереди (данные

реестра и за реестром)

ОАО БАНК "СОДРУЖЕСТВО" 3 018 457 110

ЗАО КБ "ЛАДА-КРЕДИТ" 2 409 903 139

Источник: данные отчетов конкурсных управляющих.

В соответствии с отчетами, требований второй очереди не было заявлено ни в рамках

реестра, ни за реестром.

6.6. Существенная информация

В Следственный Департамент МВД России направлено заявление по фактам возможного

хищения привлеченных в качестве вкладов денежных средств ЗАО КБ "ЛАДА-КРЕДИТ" и

других входящих с ним в одну группу кредитных организаций (ОАО БАНК

"СОДРУЖЕСТВО", ООО КБ «Анталбанк», АО «Гринфилдбанк», ООО КБ «ДОРИС БАНК»,

ООО «Межрегионбанк», ООО КБ «Региональный банк сбережений», АО «НСТ-Банк»)7.

7 Сообщение ГК АСВ "О ходе конкурсного производства" от 22.09.16

http://www.asv.org.ru/liquidation/news/418308/

Отчет об оценке № 2016-2423/16-7 23

7. АНАЛИЗ РЫНКА ОБЪЕКТА ОЦЕНКИ, ЦЕНООБРАЗУЮЩИХ

ФАКТОРОВ, ВНЕШНИХ ФАКТОРОВ, ВЛИЯЮЩИХ НА

СТОИМОСТЬ

7.1. Макроэкономический обзор

В 1 полугодие 2016 г. наблюдалась дальнейшая адаптация экономики России

к функционированию в условиях санкций, к новому уровню цен на нефть и углеводороды.

Наблюдаемая с середины 2015 г. тенденция помесячного замедления ее спада сохранилась

и в 1 полугодии 2016 г.

По оценке Минэкономразвития России, если в первом квартале 2016 г. индекс ВВП составил

-1,2 % к сопоставимому периоду прошлого года, то во втором квартале - -0,6%.

Основное влияние на замедление экономического спада во втором квартале оказали

промышленное производство, транспорт, сельское хозяйство. Отрицательное влияние

продолжают оказывать строительство и розничная торговля.

В 1 полугодии 2016 г. потребительская инфляция быстро замедлялась. За январь-июнь

инфляция составила 3,3 %, что в значительно ниже ниже, чем годом ранее. Темпы инфляции

продолжали снижаться и вышли на докризисный уровень. Основное сдерживающее влияние

на инфляцию оказывает снизившийся потребительский спрос вследствие продолжающегося

падения реальных доходов населения, начиная с 2014 г., и перехода на экономичное

потребление. Кроме того, сдерживающее влияние на инфляцию оказывает укрепление рубля.

Положительно влияет на инфляцию рост предложения более дешевой отечественной

продукции в результате импортозамещения.

Основные показатели развития экономики за 1 кв. 2015-2016 гг. приведены ниже.

Табл. 7.1

Основные показатели развития экономики

(в % к соответствующему периоду предыдущего года)

Наименование параметра

2015 год 2016 год

июнь янв.-июнь май июнь

июнь (с искл.

сезон, и календ.

факт., к пред.

периоду)

янв.-июнь

ВВП 95,5 96,3 99,4 99,5 0,0 99,1

Индекс потребительских цен, на конец периода 100,2 108,5 100,4 100,4 103,3

Индекс промышленного производства 95,2 97,3 100,7 101,7 0,3 100,4

Обрабатывающие производства 93,4 95,5 100,3 101,6 0,5 99,1

Индекс производства продукции сельского хозяйства 101,6 102,9 102,6 102,1 0,1 102,6

Объемы работ по виду деятельности "Строительство" 91,9 93,1 91,0 90,3 -0,8 94,3

Ввод в действие жилых домов 93,6 116,8 94,6 106,8 90,8

Реальные располагаемые денежные доходы населения 95,8 96,3 93,8 95,2 0,4 95,0

Реальная заработная плата работников организации 91,4 91,2 101,0 101,4 -0,1 100,0

Среднемесячная начисленная номинальная заработная плата работников организаций, руб. 35 395 33 124 37 270 38 590 35 750

Уровень безработицы 5,4 5,7 5,6 5,4 5,6 5,8

Оборот розничной торговли 90,4 91,6 93,9 94,1 -0,3 94,3

Объем платных услуг населению 98,5 98,6 100,7 98,0 -0,7 99,1

Экспорт товаров, млрд. долл. США 30,1 181,6 22,0 23,4 127,7

Импорт товаров, млрд. долл. США 16,2 92,3 14,4 16,0 83,6

Средняя цена за нефть Urals, долл. США/баррель 63,4 57,0 44,6

Источник информации: Министерство экономического развития РФ, http://economy.gov.ru

7.2. Общая характеристика банкротства российских предприятий

Ухудшение общеэкономической ситуации в России в числе прочего привело к росту

количества банкротств. За 2014 г. число банкротств составило 14 514, увеличившись по

сравнению с предыдущим годом почти на 20%. Количество компаний, которые признаны

банкротами в 2015 году, составило в России 14 624, что сопоставимо с показателем 2014 г.

http://economy.gov.ru/

Отчет об оценке № 2016-2423/16-7 24

По статистике Верховного суда РФ, более половины принимаемых российскими судами к

производству дел о банкростве в 2015 г. были прекращены в связи с отсутствием у должника

имущества, за счет дохода от реализации которого должны финансироваться процедуры

банкроства.

В свою очередь, кредиторы около 70% должников, дела о банкротстве которых остались в

производстве и были завершены, не получили в ходе конкурсного производства никакой

компенсации долгов.

Табл. 7.2

Удовлетворение требований кредиторов в ходе конкурсного производства в 2015 г. Диапазон сумм Количество отчетов, шт. Доля,%

0 руб. 4 083 70,73%

0,01-1 млн.руб. 537 9,30%

1 млн.-5 млн.руб. 470 8,14%

5 млн.-10 млн.руб. 205 3,55%

10 млн.-50 млн.руб. 305 5,28%

>50 млн.руб. 173 3,00%

Итого 5 773

Источник информации: данные презентации Юхнина А.В., опубликованные на сайте "Единый федеральный

реестр о банкротстве", http://bankrot.fedresurs.ru/NewsCard.aspx?ID=768

Почти каждый десятый должник в ходе конкурсного производства вернул кредиторам до 1

млн.рублей. Больше 50 млн. рублей смогли вернуть кредиторам только 3% должников,

признанных судами банкротами.

По статистике, в 80% случаев суды в ходе процедуры банкротства признавали должника

банкротом и открывали в отношении него конкурсное производство, в ходе которого

должник, согласно законодательству, дожен рассчитаться с кредиторами, а затем быть

ликвидирован как юридическое лицо.

Еще 17 % судебных решений предусматривали прекращение производства по делу

о банкротстве, но при этом 1,6 % дел были прекращены в связи с достижением мирового

соглашения, в отношении остальных производство по делу было прекращено, как правило, в

связи с отсутствием имущества для финансирования процедур. Около 3 % дел завершились

введением в отношении должника внешнего управления. В отношении 0,3 % должников

было введено финансовое оздоровление. Примерно столько же дел завершились отказом суда

признать должника банкротом.

Между тем, половина процедур финансового оздоровления, в итоге переходит в конкурсное

производство. В ходе внешнего управления положительный результат еще ниже - 80 %

должников восстановить свою платежеспособность не удается, и они также переходят в

конкурсное производство.

Ниже в таблице представлены ретроспективные данные о количестве принятых заявлений

о признании должника банкротом и количестве альтернативных способов урегулирования

требований кредиторов.

Табл. 7.3

Данные об урегулировании требований кредиторов Наименование 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Принято заявлений о банкротстве 10 093 25 643 83 068 30 015 27 032 35 545 33 270 27 422 33 226 27 351 35 583 41 040

Финансовое оздоровление 29 32 39 33 48 53 91 94 92 67 58 68

из них погашена задолженность 1 2 8 3 6 2 6 7 3 4 4 0

Внешнее управление 1 369 1 013 947 752 579 604 908 986 922 803 817 882

из них восстановлена

платежеспособность 14 21 31 41 40 11 14 13 25 15 18 14

Мировое соглашение 150 84 106 126 126 127 255 376 563 585 598 651

Источник информации: данные презентации Юхнина А.В., опубликованные на сайте "Единый федеральный


http://bankrot.fedresurs.ru/NewsCard.aspx?ID=768

Отчет об оценке № 2016-2423/16-7 25

Доля средств, которые кредиторам удается вернуть в ходе процедур банкротства, а также

издержки на проведение процедуры являются одними из ключевых показателей. Данные

показатели, сложившиеся по итогам 2015 г. в целом по России, приведены ниже.

Табл. 7.4

Доля удовлетворенных требований кредиторов

от общих требований по завершенным делам Погашено требований 27 461 210 679,00

Заявлено требований 601 779 210 915,00

Процент удовлетворения требований (общий) 4,56 %

Источник информации: данные презентации Юхнина А.В., опубликованной на сайте "Единый федеральный


Табл. 7.5

Эффективность расходов на проведение процедуры банкротства Расходы на процедуры (вознаграждения конкурсного управляющего и

прочие расходы, связанные с проведением процедуры банкротства) 1 855 576 606,00

Погашено требований 27 461 210 679,00

Эффективность расходов (расходы/погашение) 6,75%

Источник информации: данные презентации Юхнина А.В., опубликованной на сайте "Единый федеральный


Срок с момента принятия заявления о признании должника банкротом до даты его

официального признания банкротом в среднем составляет 2 месяца, срок процедуры

банкротства - 2,8 года.

7.3. Анализ рынка продажи долгов непубличных компаний

На рынке продажи долгов непубличных компаний можно выделить следующие сегменты:

1 группа: долги, обеспеченные залогом и поручительством - в основном это

кредиты, выданные кредитными организацими нефиансовым организациям;

2 группа: долги, необеспеченные залогом и поручительством - данную группу

формируют выданные займы и дебиторская задолженность.

На протяжении 2014 - 1 квартала 2016 гг. наблюдается рост предложений о продаже

проблемной задолженности, вызванной ростом банкротств предприятий.

Для кредитных организаций реализация прав требований является часто применяемым

инструментом урегулирования проблемной задолженности. Плюс применения сделок цессий

состоит в возможности быстрого выхода в деньги по просроченным кредитам, что в условиях

роста проблемной задолженности является важной и актуальной задачей для менеджмента

российских банков.

В таблице ниже приведены данные об уровен дисконта по продаже долгов, обеспеченных

залогом и поручительством.

Табл. 7.6

Дисконты предложений о продаже обеспеченных долгов

Группа Доля, % Средневзвешенный размер

дисконта по долгу, %

Дисконты менее 10% 60% 2%

Дисконты 10% до 25% 2% 25%

Дисконты 25% до 50% 15% 44%

Дисконты 50% до 75% 17% 67%

Дисконты 75% до 100% 6% 97%

Итого 100,0% 42%

Источник информации:данные сайта "Залог 24", http://www.zalog24.ru

Как видно из таблицы выше, основная доля предложений о продаже обеспеченных долгов

предлагается с дисконтом 42%.

http://bankrot.fedresurs.ru/NewsCard.aspx?ID=768

http://www.zalog24.ru/

Отчет об оценке № 2016-2423/16-7 26

Проблемные долги, не обеспеченные залогом и поручительствами, реализуются сложнее. Их

стоимость формируется под влиянием общих правовых и экономических факторов, а также

зависит от конкретных действий менеджмента компаний-должников.

Основным ценообразующим фактором при оценке долгов непубличных компаний является

размер дисконта, с которым реализуется право требования на востребование задолженности.

Ниже приведены размеры дисконтов, полученных в результате анализа предложений о

продаже необеспеченной дебиторской задолженности и итоги ее реализации на торгах в

рамках конкурсного производства.

Табл. 7.7

Дисконты предложений о продаже необеспеченной дебиторской задолженности

Группа Сумма долга по

договору, тыс.руб. Доля, %

Сумма продажи,

тыс.руб. Доля,%

Размер дисконта, %

среднее медиана

Дисконты менее 10% 490 992 10,4% 490 955 20,9% 1,3% 0,3%

Дисконты 10% до 25% 46 851 1,0% 39 201 1,7% 18,7% 18,9%

Дисконты 25% до 50% 3 422 779 72,7% 1 726 472 73,6% 42,0% 45,0%

Дисконты 50% до 75% 169 288 3,6% 60 855 2,6% 63,1% 62,3%

Дисконты 75% до 100% 580 856 12,3% 28 500 1,2% 86,4% 83,3%

Итого 4 710 766 100,0% 2 345 984 100,0% 43,8% 36,1%

Источник информации:данные сайта "Залог 24", http://www.zalog24.ru

Табл. 7.8

Дисконты по необеспеченной дебиторской задолженности, выставленной на торги

Группа Сумма долга по

договору, тыс.руб. Доля, %

Сумма продажи,

тыс.руб. Доля,%

Размер дисконта, %

среднее медиана

Дисконты 10% до 25% 1 859 729 0,03% 1 406 161 1,8% 24,4% 24,4%

Дисконты 25% до 50% 5 227 658 0,1% 3 789 445 4,8% 27,5% 30,0%

Дисконты 50% до 75% 4 700 537 0,1% 1 611 149 2,0% 65,7% 59,8%

Дисконты 75% до 100% 6 947 016 356 99,8% 72 292 094 91,4% 99,0% 100,0%

Итого 6 958 804 280 100,0% 79 098 848 100,0% 98,9% 99,8%

Источник информации:данные сайта "Единый федеральный реестр о банкротстве", http://bankrot.fedresurs.ru/

Как видно из таблиц выше, основная доля предложений о продаже дебиторской

задолженности предлагается с дисконтом 42,0%-45,0%. Дебиторская задолженность,

реализуемая в рамках конкурсного производства, в большей части является неликвидной,

размер дисконта 99,8% дебиторской задолженности, выставленной на торги в 1 квартале 2016

года, имеет дисконт 99%-100%.

Выводы

В 2014-1 кв.2016гг. наблюдается рост предложений о продаже проблемной

задолженности, обусловленный ростом числа банкротств предприятий на фоне

ухудшения общеэкономической ситуации в России.

В 2014 году принято 35 583 заявлений о признании должника банкротом, в 2015

г. данный показатель составил 41 040. В 80% случаев суды в ходе процедуры

банкротства признают должника банкротом и открывают в отношении него

конкурсное производство.

В ходе конкурсного производства в 2015 г. около 70% должников оказались

абсолютно неплатежеспособными. Около 9% смогло выплатить до 1 млн. руб.

Более 50 млн. выплатили лишь 3% банкротов.

Доля удовлетворенных требований кредиторов от общих требований по

завершенным делам в 2015 году составила 4,56%.

Эффективность расходов на проведение процедуры банкротства составила 6,75%

от погашенных требований кредиторов.

http://www.zalog24.ru/

http://bankrot.fedresurs.ru/

Отчет об оценке № 2016-2423/16-7 27

Срок принятия заявления о признании должника банкротом до даты

официального признания его банкротом в среднем составляет 2 месяца, срок

процедуры банкротства - 2,8 года.

Средний размер дисконта при продаже дебиторской задолженности,

необеспеченной залогом и поручительствами, по итогам 1 квартала 2016 года

составил:

‒ Предложения о продаже задолженности - 43,8%;

‒ Торги в рамках конкурсного производства - 98,9%.

7.4. Банковский сектор России

7.4.1. Особенности банкротства кредитных организаций

Вопросы банкротства кредитной организации регулируются рядом нормативных актов:

‒ ФЗ «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)»

от10.07.2002 г. № 86-ФЗ (с изм. от 03.07.2016.)

‒ Федеральный закон "О несостоятельности (банкротстве)" от 26.10.2002 N

127-ФЗ, параграф 4.1 глава 9.

‒ подзаконными нормативными актами ЦБ РФ, например, Инструкцией ЦБ от

12.07.1999 г. №84-И «О порядке осуществления мер по предупреждению

несостоятельности (банкротства) кредитных организаций» (с изм. от

21.06.2002 г.)

Согласно закону «О Центральном Банке РФ» целями деятельности Банка России являются, в

частности, развитие и укрепление банковской системы РФ, а также осуществление надзора за

деятельностью кредитных организаций. Регулировочной функции ЦБ РФ посвящена глава X

Закона. Это предполагает, среди прочего, что Банк России обязан отслеживать финансовое

состояние кредитных организаций, выявляя среди них такие, которые находятся на грани

состояния неплатежеспособности, либо уже являются неплатежеспособными.

Банком России разработана система нормативов, позволяющих отслеживать финансовое

состояние кредитных организаций.

В ст. 74 Закона перечисляются меры, которые ЦБ может в рамках надзора применять по

отношению к допускающим нарушения кредитным организациям:

взыскание штрафа в размере до 1 процента размера оплаченного уставного

капитала, но не более 1 процента минимального размера уставного капитала;

и требование об:

‒ осуществлении мероприятий по финансовому оздоровлению, в том числе

изменения структуры активов;

‒ замене руководителей, перечень должностей которых указан в статье 60

данного Федерального закона;

‒ осуществлении реорганизации кредитной организации;

‒ изменении на срок до шести месяцев установленные для кредитной

организации обязательные нормативы;

‒ введении запрета на осуществление кредитной организацией отдельных

банковских операций, на срок до одного года, а также на открытие ею

филиалов на срок до одного года;

Отчет об оценке № 2016-2423/16-7 28

‒ назначении временной администрации по управлению кредитной

организацией на срок до шести месяцев. Порядок назначения и деятельности

временной администрации устанавливается федеральными законами и

издаваемыми в соответствии с ними нормативными актами Банка России;

введение запрета на осуществление реорганизации кредитной организации, если

в результате ее проведения возникнут основания для применения мер по

предупреждению банкротства кредитной организации, предусмотренные

Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве) кредитных

организаций» и другие.

Центральное значение в системе правового регулирования процессов банкротства в

российских кредитных организациях имеет параграф 4.1. Федерального закона «О

несостоятельности (банкротстве)». Этот закон не только регулирует процесс признания

кредитной организации банкротом и связанные с ним процедуры, но и процессы связанные с

мерами по предупреждению банкротства.

Закон дает определение банкротству кредитной организации как признанную арбитражным

судом ее неспособность удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам

и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Кредитная организация считается неспособной удовлетворить требования кредиторов по

денежным обязательствам, о выплате выходных пособий и (или) об оплате труда лиц,

работающих или работавших по трудовому договору, и (или) исполнить обязанность по

уплате обязательных платежей, если соответствующие обязанности не исполнены ею в

течение четырнадцати дней после наступления даты их исполнения и (или) стоимость

имущества (активов) кредитной организации недостаточна для исполнения ее обязательств

перед кредиторами и (или) обязанности по уплате обязательных платежей8.

Особенностью банкротства кредитных организаций является то, что до применения

собственно процедуры банкротства (конкурсного производства) предусмотрена реализация

мер, направленных на предупреждение банкротства кредитных организаций:

финансовое оздоровление кредитной организации;

назначение временной администрации по управлению кредитной организацией;

реорганизация кредитной организации;

меры по предупреждению банкротства кредитной организации, имеющей

разрешение (лицензию) на привлечение во вклады денежных средств

физических лиц и на открытие и ведение банковских счетов физических лиц,

выдаваемое Банком России в порядке, установленном Федеральным законом "О

банках и банковской деятельности" (далее - банк), которые осуществляются с

участием Агентства.

Указанные меры осуществляются в случаях, когда кредитная организация:

1. не удовлетворяет неоднократно на протяжении последних шести месяцев

требования кредиторов (кредитора) по денежным обязательствам (обязательству)

и (или) не исполняет обязанность по уплате обязательных платежей в срок до трех

дней со дня наступления даты их исполнения в связи с отсутствием или

недостаточностью денежных средств на корреспондентских счетах кредитной

организации;

8 Ст. 189.8 Федерального закона о несостоятельности (банкротстве) 127-ФЗ

http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_5842/

Отчет об оценке № 2016-2423/16-7 29

2. не удовлетворяет требования кредиторов (кредитора) по денежным

обязательствам (обязательству) и (или) не исполняет обязанность по уплате

обязательных платежей в сроки, превышающие три дня с момента наступления

даты их удовлетворения и (или) даты их исполнения, в связи с отсутствием или

недостаточностью денежных средств на корреспондентских счетах кредитной

организации;

3. допускает абсолютное снижение величины собственных средств (капитала) по

сравнению с их максимальной величиной, достигнутой за последние двенадцать

месяцев, более чем на двадцать процентов при одновременном нарушении одного

из обязательных нормативов, установленных Банком России;

4. нарушает любой из нормативов достаточности собственных средств (капитала)

банка, установленный Банком России;

5. нарушает норматив текущей ликвидности кредитной организации, установленный

Банком России, в течение последнего месяца более чем на десять процентов;

6. допускает уменьшение величины собственных средств (капитала) по итогам

отчетного месяца до уровня ниже размера уставного капитала, определенного

учредительными документами кредитной организации, зарегистрированными в

порядке, установленном федеральными законами и принимаемыми в соответствии

с ними нормативными актами Банка России. В случае возникновения указанного

основания в течение первых двух лет со дня выдачи лицензии на осуществление

банковских операций к кредитной организации не применяются меры по

предупреждению банкротства.

В рамках финансового оздоровления могут быть применены следующие меры:

оказание финансовой помощи кредитной организации ее учредителями

(участниками) и иными лицами;

изменение структуры активов и структуры пассивов кредитной организации;

изменение организационной структуры кредитной организации;

приведение в соответствие размера уставного капитала кредитной организации и

величины ее собственных средств (капитала);

иные меры, осуществляемые в соответствии с федеральными законами.

В случае, если, несмотря на принятые меры по финансовому оздоровлению, кредитная

организация неспособна удовлетворить требования кредиторов, то в Арбитражный суд

подается заявление о признании кредитной организации банкротом и выбирается

кандидатуру конкурсного управляющего. Если кредитная организация имела лицензию Банка

России на привлечение денежных средств физических лиц во вклады, конкурсным

управляющим является Агентство по страхованию вкладов.

За выполнение функций конкурсного управляющего ГК АСВ вознаграждения не получает.

Конкурсный управляющий приступает к осуществлению своих функций со дня вынесения

арбитражным судом решения о признании кредитной организации банкротом и об открытии

конкурсного производства (утверждения конкурсного управляющего) и действует до дня

внесения в единый государственный реестр юридических лиц записи о ликвидации

кредитной организации.

http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_142796/eeb5679e3c5ccae487c71b3bcf35b0463a558df9/#dst100006

Отчет об оценке № 2016-2423/16-7 30

7.4.2. Банковский сектор России. Текущее состояние

2013–2015 годы для банковской системы России оказались негативными: если до этого имел

место рост кредитования, доходов банков, то, начиная с 2013 года, система испытывает

значительные кризисные явления9.

Основной шок от реализации процентного и кредитного рисков пришелся на I квартал 2015

года: итогами стали резкое ухудшение качества активов и рост убыточности сектора. К

текущему моменту ситуация с ликвидностью нормализовалась в большинстве банков, но в

зоне риска еще остается достаточное число кредитных организаций.

По итогам года прибыль российского банковского сектора составила 192 млрд. руб.,

сократившись в 3,1 раза по сравнению с результатами 2014 г. На 1 января 2016г. 553

кредитных организации РФ (75%) являются прибыльными, 180 (или 25%) – убыточными.

При этом объем полученной совокупной прибыли (прибыльных банков) за год сократился на

7,9% – до 735,8 млрд. рублей, совокупные убытки (убыточных банков) выросли в 2 раза – до

543,8 млрд. рублей.

Рис. 1

Источник информации: http://raexpert.ru/researches/banks/bankrisk_2016/

Позитивным фактором развития банковского сектора в 2016 году выступает динамика и

объем прибыли. В частности, шестой месяц подряд наблюдается положительный

финансовый результат банковского сектора, чего не наблюдалось с начала 2014 года. При

этом прибыль российского банковского сектора в июне составила 125 миллиардов рублей,

против 68 миллиардов рублей прибыли в мае 2016 года. В целом с начала года кредитные

организации заработали 360 миллиардов рублей прибыли. Для сравнения, за первые шесть

месяцев 2015 года российская банковская система заработала лишь 51 миллиард рублей, а в

докризисном 2014 году суммарная прибыль банков в январе-июне составила 451 миллиарда

рублей. Впечатляющий результат стал следствием как расформирования резервов на

9 Зуенко М. Ю. Банковская система России: современное состояние и проблемы // Молодой ученый. — 2016. —

№9. — С. 558-565

Отчет об оценке № 2016-2423/16-7 31

возможные потери, так и снижением стоимости фондирования, что позволило увеличить

процентную маржу10.

Тенденцией развития российского банковского сектора в 2016 году является сокращение

номинальных объемов активов. В первом полугодии текущего года только два месяца

характеризовались номинальным ростом объема активов. В целом за январь-июнь

номинальный объем активов сократился на 4,2% до 79,5 триллионов рублей на 1 июля, что

несколько лучше результата за аналогичный период прошлого года, когда снижение

составило 5,3%.

Заметный вклад в негативную динамику активов вносит укрепление рубля и соответственно

отрицательная валютная переоценка. Активы банковского сектора за июнь без ее учета

выросли на 0,2%. Однако это стало лишь вторым месяцем в 2016 году, когда реальный объем

активов банковского демонстрировал рост (в марте +1%). В целом с начала года объем

активов российского банковского сектора без учета валютной переоценки снизился на 0,1%,

то есть в реальном выражении активы остались практически неизменными.

За январь-июнь кредитование экономики снизились на 5% (корпоративное кредитование на

6,2%, а розничное на 1%). При этом номинальная динамика кредитования, как и динамика

активов, стала «жертвой» отрицательной валютной переоценки. Без учета валютной

переоценки совокупные кредиты экономике сначала года снизились на 1,6%, в том числе

корпоративное кредитование на 1,9% , розничное кредитование на 0,8%.

По мнению экспертов РИА Рейтинг, во втором полугодии 2016 года ссудный портфель

кредитных организаций, скорее всего, покажет более сильный рост на фоне снижения ставок

в экономике, номинальные темпы роста кредиты экономике могут быть на уровне 2,5-4% в

квартал.

В 2016 году политика Банка России по отзыву лицензий в целом сохранилась. Если за 2015

год лицензии были отозваны у 100 банков, то в период с января по сентябрь 2016 года - у 86

банков.

Рис. 2

Число банков, у которых была отозвана лицензия

Источник: данные сайта Банка России

10 http://riarating.ru/banks_study/20160719/630031792.html

22

34

89

100

86

0

20

40

60

80

100

120

2012 2013 2014 2015 янв-сен. 2016

Отчет об оценке № 2016-2423/16-7 32

За июнь-июль лицензий лишились 14 кредитных организаций, тогда как за апрель-май – 19

кредитных организаций. Стоит отметить, что лицензий в июне-июле лишились как

небольшие, так и средние кредитные организации. Суммарный объем активов, по оценкам

экспертов РИА Рейтинг, составил порядка 188 миллиардов рублей (это примерно 0,23%

суммарных активов банковской системы России на 1 апреля). Для сравнения, активы

лишенных лицензий банков в апреле-мае составили лишь 115 миллиардов рублей (0,14%

суммарных активов банковской системы России на 1 апреля). При этом за период с 1 июня по

14 июля случилось несколько относительно крупных случаев отзыва лицензии, а также

несколько крупных банков были ликвидированы. В частности, добровольно лишились

лицензий такие крупные банки как: Первый Объединенный Банк – 49,5 миллиарда рублей

(присоединился к Промсвязьбанку), Кедр – 32,9 миллиарда рублей (присоединился к

банковской группе БИНБАНКа). Также у двух относительно крупных банков были отозваны

лицензии у ПЧРБ Банка – 36 миллиардов рублей и у Финансового стандарта – 13,9

миллиарда рублей.

Конкурсным управляющим всех ликвидируемых банков, которые являлись участниками

системы страхования вкладов, является ГК АСВ. При этом, учитывая значительное

количество банков в стадии банкротства, ГК АСВ, в свою очередь испытывает трудности с

выплатами клиентам лопнувших банков. По информации Агентства, страховых отчислений

банков-участников ССВ не достаточно для осуществления выплат в полном объеме. Только

за последние пять лет ГК АСВ компенсировал финансовые потери более чем 2,5 миллионам

вкладчиков на общую сумму более 1 триллиона рублей11. В 2016 году Агентство потратило

более 250 миллиардов рублей.

Поэтому способность госкомпании «Агентство по страхованию вкладов» выплачивать

компенсации вкладчикам «зачищенных» банков в значительной степени зависит от кредитов,

выдаваемых Центробанком РФ. Общий долг госкомпании перед ЦБ увеличится до 600

миллиардов рублей, которые нужно вернуть в течение пяти лет12.

Учитывая существенный объем привлечения кредитов ЦБ для осуществления выплат, можно

сделать вывод, что торги банковским имуществом, за счет поступлений от которых

удовлетворяются права требования ГК АСВ к лопнувшим банкам (после выплат

компенсации вкладчикам права требования вкладчиков переходят к ГК АСВ) идут не очень

успешно.

Таким образом, ключевыми факторами, оказывающими влияние на банковскую систему в

последние годы, являются:

снижение курса национальной валюты — рубля, одновременно — снижение цен

на нефть, а также введенные санкции (коснувшиеся и банковской системы тоже,

в том числе, отдельных банков, таких как «Банк Россия» и «СМП-Банк»). По

мнению экспертов, банки России уязвимы в большей степени под влиянием

западных санкций (в том числе, и по причине использования иностранных

кредитов, иностранных платежных систем). Известно, что санкции затронули

более 50 % активов российского банковского сектора вследствие ограничения

доступа банков к европейскому и американскому рынкам капитала13.

11 http://consultcapital.ru/stati/asv-na-grani-bankrotstva.html

12 http://consultcapital.ru/stati/asv-na-grani-bankrotstva.html

13 Итоги работы банковского сектора в 2015 году и прогнозы на будущее [Электронный ресурс]. — URL: //

http://riarating.ru/banks_study/20151225/630005336.html

Отчет об оценке № 2016-2423/16-7 33

политика Банка Росси по сокращению числа банков. В течение 2015 год Банк

России отозвал лицензии у почти 100 банков или почти 15 % от числа

работающих. В 2016 года по состоянию на 29 сентября лицензии отозваны у еще

86 банков.

текущей тенденцией банковского сектора является увеличение числа

«проблемных» заемщиков: все больше клиентов запрашивает реструктуризацию

и пролонгацию кредитов. Вследствие этого появилась острая необходимость

создавать дополнительные резервы на возможные потери по ссудам, что влечет

за собой рост расходов банка. В то же время, рост проблемных клиентов

напрямую связан с кризисом экономики в целом, со снижением доходов

населения.

Отчет об оценке № 2016-2423/16-7 34

8. ОБЗОР ПОДХОДОВ, МЕТОДОВ ОПРЕДЕЛЕНИЯ РЫНОЧНОЙ

СТОИМОСТИ ОБЪЕКТА ОЦЕНКИ

8.1. Общие положения

Выбор стандарта определяемой стоимости объекта оценки производится исходя

из назначения оценки с учетом действующих законодательных норм.

Цель работы – определение рыночной стоимости права требования.

Развернутое определение рыночной стоимости дано в Федеральном законе от 29.07.1998

№ 135-ФЗ "Об оценочной деятельности в Российской Федерации" (ст. 3):

"…под рыночной стоимостью объекта оценки понимается наиболее вероятная цена,

по которой данный объект оценки может быть отчужден на открытом рынке в условиях

конкуренции, когда стороны сделки действуют разумно, располагая всей необходимой

информацией, а на величине цены сделки не отражаются какие-либо чрезвычайные

обстоятельства, то есть когда:

одна из сторон сделки не обязана отчуждать объект оценки, а другая сторона

не обязана принимать исполнение;

стороны сделки хорошо осведомлены о предмете сделки и действуют в своих

интересах;

объект оценки представлен на открытый рынок в форме публичной оферты;

цена сделки представляет собой разумное вознаграждение за объект оценки,

принуждения к совершению сделки в отношении сторон сделки с чьей-либо

стороны не было;

платеж за объект оценки выражен в денежной форме".

Традиционно выделяют три подхода к оценке:

затратный,

сравнительный (рыночный);

доходный.

Затратный подход - совокупность методов оценки стоимости, основанных на определении

затрат, необходимых для восстановления либо замещения объекта оценки, с учетом его

износа. Затратный подход основан на принципе замещения, состоящем в том, что покупатель

не будет платить за объект собственности больше той суммы, которая требуется, чтобы

заменить его другим объектом, аналогичным по своим полезным характеристикам.

Сравнительный подход - совокупность методов оценки стоимости, основанных на

сравнении объекта оценки с аналогичными объектами, в отношении которых имеется

информация о ценах сделок с ними. Подход по сравнению продаж основан на принципе

эффективно функционирующего рынка, на котором инвесторы покупают и продают

аналогичные активы, принимая при этом независимые индивидуальные решения.

Доходный подход - совокупность методов оценки стоимости, основанных на определении

ожидаемых доходов от объекта оценки. Доходный подход основан на оценке ожиданий

инвестора относительно будущих экономических выгод от владения оцениваемым объектом.

Итоговое значение рыночной стоимости объекта определяется на основе согласования

полученных результатов оценки по различным подходам путем математического

взвешивания на основе экспертного определения значимости того или иного подхода.

Отчет об оценке № 2016-2423/16-7 35

8.2. Специфика права требования как объекта оценки

8.2.1. Правовой аспект

Право требования, возникающее из обязательства, обычно определяется через другой

непременный элемент обязательства – обязанности должника в обязательстве.

Так, одним из компонентов двустороннего обязательства, вытекающего из положений

кредитного договора (соглашения), является обязанность должника совершить определенные

действия – например, возвратить полученные в кредит денежные средства в определенный

срок, с начислением на данную сумму процентов за пользование кредитом, а также уплатить

различные штрафные санкции, если таковые подлежат применению.

Соответственно, кредитор имеет по отношению к должнику-заемщику право требования

исполнения обязанностей должника. В период существования обязательства возможна

замена участвующих в нем лиц – в т.ч. кредитора, – что не влечет прекращения

или изменения существа возникшего обязательства, поскольку к новому участнику

обязательства переходят права и обязанности прежнего. В соответствии

со ст. 128 Гражданского кодекса РФ, имущественное право (право на чужое действие)

является разновидностью имущества, однако право требования не является вещью

(т.е. не существует в физическом смысле).

При этом право требования как право, вытекающее из существования конкретного

гражданско-правового обязательства, является по своей сути относительным (в отличие

от абсолютных прав – права собственности и иных вещных прав, исключительных прав

и т.п.), и именно поэтому можно говорить, что право требования является

оборотоспособным, т.е. может передаваться от одного лица к другому.

Право требования может перейти от первоначального обладателя к третьим лицам и далее

вполне свободно, если это не нарушает положений действующего законодательства

(гл. 24 Гражданского кодекса РФ и т.д.). Основанием для перехода права требования может

явиться какая-либо сделка (в т.ч. уступка права требования), судебное решение либо прямое

указание закона (например, в силу наследования, реорганизации юридического лица,

в порядке суброгации и т.д.).

По общему правилу, установленному ст. 384 Гражданского кодекса РФ, право

первоначального кредитора переходит к новому кредитору в том объеме и на тех условиях,

которые существовали к моменту перехода права. В частности, к новому кредитору

переходят права, обеспечивающие исполнение обязательства, а также другие связанные

с требованием права, в том числе право на неуплаченные проценты (т.н. акцессорные

обязательства).

Важное значение для характеристики права требования как отдельного оборотоспособного

объекта гражданских правоотношений имеет его определимость. Право требования,

передаваемое кому-либо по сделке, должно быть четко и недвусмысленно определено

(должно быть указание на основании возникновения передаваемого права, а также условий,

позволяющих его индивидуализировать), в противном случае сделка по уступке такого права

может быть признана судом незаключенной.

Обладатель права требования имеет существенный интерес в том, чтобы быть уверенным

в исполнении должником соответствующих обязанностей, и в том, чтобы обеспечить себе

возмещение убытков, возникающих в случае неисполнения таких обязанностей. Применение

способов обеспечения позволяет в значительной мере снизить риск неисполнения

обязательства.

Отчет об оценке № 2016-2423/16-7 36

Гражданскому законодательству известно несколько способов обеспечения исполнения

обязательств – неустойка, поручительство, залог, удержание, банковская гарантия и др., –

при этом закон не запрещает одновременно применять несколько способов обеспечения

в отношении одного обязательства.

Одним из наиболее активно используемых в банковской практике способов обеспечения

кредитного обязательства является залог какого-либо имущества или имущественных прав.

Обращение взыскания на предмет залога возможно тогда, когда у должника (заемщика)

появляется просроченная задолженность по кредитному договору (включающая в себя

собственно сумму основного долга, процентов, штрафных процентов, комиссий, иных

неустоек, издержек по получению исполнения и т.п.). Очевидно, что чем больше будет общая

сумма такой задолженности, которую обязан уплатить должник, тем выше будет стоимость

соответствующего права требования кредитора.

8.2.2. Факторы стоимости

Основные факторы, которые определяют стоимость права требования, - это сумма

задолженности на дату оценки, включая задолженность по основному долгу, процентам,

неустойкам и пр., дата погашения задолженности согласно кредитному соглашению

и уровень обеспеченности права требования, то есть возможность потребовать и получить

от должника исполнение обязанностей в полном объеме.

Стоимость права требования может находиться в диапазоне от нуля до фактической суммы

задолженности. Конкретная стоимость в этом диапазоне определяется с учетом выводов

об уровне обеспеченности задолженности, а именно:

о финансовом состоянии должника и поручителей, общей долговой нагрузке,

в том числе по выданным поручительствам за третьих лиц, прибыльности

и стабильности деятельности, прогнозах на ближайшую перспективу.

Важным моментом является анализ наличия у должника и поручителей достаточного

имущества для исполнения своих обязательств. В случае, если имеющихся активов

недостаточно для расчетов со всеми кредиторами, возникает риск признания лица банкротом,

с инициированием и проведением сложной процедуры признания лица несостоятельным

(с возможностью осуществления санационных мероприятий), с неочевидными

перспективами по управлению процессом банкротства и принятию удовлетворяющих

кредитора решений (в силу возможного отсутствия у конкретного кредитора контроля над

комитетом или собранием кредиторов), а также с неочевидными перспективами

удовлетворения своих требований за счет конкурсной массы (п. 2, п. 4 ст. 138

ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)");

о наличии у должника и поручителей активов, которые можно взыскать, рисках,

связанных с их взысканием и реализацией, в том числе обременениях их

залогами, и уровне их ликвидности;

о наличии залогов, рисках, связанных с их взысканием и реализацией, уровне

их ликвидности;

о наличии гарантий и прочих возможных мер обеспечения.

8.2.3. Методология оценки

Стоимостной анализ указанных факторов возможен при применении следующей

методологии.

Отчет об оценке № 2016-2423/16-7 37

В рамках сравнительного подхода к оценке прав требования оценка проводится путем

определения уровня дисконта к номинальной стоимости задолженности на основе анализа

рыночной информации:

о сложившихся уровнях дисконта при продаже (переуступке) прав требования

с учетом совокупности факторов, определяющих уровень обеспеченности

задолженности;

путем определения дисконта на основании данных по котировкам долговых

обязательств самой компании-должника.

В рамках доходного подхода (метода дисконтированных денежных потоков) – путем расчета

текущей стоимости сумм, которые вероятно получить от должника, поручителей, гарантов,

в том числе при реализации их имущества, а также от реализации предмета залога с учетом

процедуры, сроков взыскания и реализации и сопутствующих расходов.

Упрощенная формула оценки стоимости права требования доходным подходом:

При качестве ссуды не ниже среднего, когда заемщик имеет временные

проблемы с выполнением обязательств по кредитному соглашению, а также

при реструктуризации, новации, замене лиц в обязательстве:

где:

Спр- стоимость права требования;

ДП t- денежные потоки должника в счет погашения долга;

R- ставка дисконтирования;

i - период времени, необходимый для полного погашения долга.

Когда обязательства должника не исполняются в полном или не могут быть

исполнены в полном объеме, оценка проводится с применением формулы:

где:

Спр – стоимость права требования;

Сз – стоимость залогов;

Cи.д. – стоимость прочего имущества должника;

ДПпор – денежные потоки поручителей в счет погашения долга;

Cи.п. – стоимость имущества поручителей;

n – период, в течение которого будут получены денежные потоки в счет погашения долга (от

реализации имущества или от поручителей).

Можно говорить о большей применимости доходного подхода к оценке прав требования при

наличии достаточно подробной информации о должнике и обеспечительных мерах, при

проведенном подробном правовом анализе на предмет наличия рисков, связанных с

договорами-основаниями задолженности и заключенными в их обеспечение сделками. В

Отчет об оценке № 2016-2423/16-7 38

таком случае возможно достаточно детально оценить стоимость залогового обеспечения,

имущества должника и поручителей, оценить вероятность их взыскания и соответственно,

построить прогноз денежных потоков от объекта оценки.

8.2.4. Обоснование выбора подхода к оценке

Доходный подход. Учитывая, что у Оценщика имеется информация, позволяющая

прогнозировать реальные сроки и условия погашения задолженности по векселям то,

соответственно, существует возможность построить прогноз денежных потоков от объекта

оценки в рамках доходного подхода.

Сравнительный подход. Сравнительный подход является более уместным применительно

к оценке прав требования в условиях ограниченной информации об объекте оценки, объектов

залога, прочем имуществе должника и поручителях.

Однако российский рынок продажи (переуступки) прав требования по долговым

обязательствам недостаточно развит и открыт, что не позволяет в настоящее время провести

полноценный анализ и вывести уровень дисконта к номинальной стоимости задолженности

в зависимости от конкретных характеристик, определяющих уровень обеспеченности долга.

Можно говорить лишь о диапазоне дисконта, сложившегося на рынке. Ситуация осложняется

в большинстве случаев принципиально разным видением стоимости сделки продавцом

и потенциальным покупателем. Так, продавцы желают продать право требования

с дисконтом не более 30-50 %, в то время как профессиональные покупатели (как правило,

это – коллекторские агентства) готовы приобрести долг за 5-10 % от стоимости14.

Вывод: в рамках данного отчета для оценки объекта используется доходный подход.

При выполнении данной работы процесс оценки включал в себя:

идентификацию объекта оценки и соответствующих объекту имущественных

прав;

установление количественных и качественных характеристик;

сбор, обработку и анализ исходной информации по оцениваемому объекту,

компании-должнике, поручителях и предмете залога;

проведение расчетов по определению рыночной стоимости объекта оценки

с использованием выбранных оценщиком методов;

обобщение результатов, полученных в рамках оценки, и определение итоговой

величины рыночной стоимости объекта оценки;

оформление результатов оценки (подготовка отчета об оценке в письменной

форме) и передача отчета Заказчику.

Подробное описание методологии и обоснование расчетов стоимости объекта оценки

приведено в соответствующих разделах настоящего отчета, а также соответствующих

приложениях к нему.

14 Данные получены из выступлений докладчиков на специализированных конференциях "Юридические

аспекты работы с просроченной задолженностью" (проведенной 14.05.2009 компанией Infor-Media),

"Реструктуризация долга или банкротство" (проведенной 23.06.2009 подразделением Конференции газеты

Ведомости).

Отчет об оценке № 2016-2423/16-7 39

9. ОПИСАНИЕ ПРОЦЕССА ОЦЕНКИ ОБЪЕКТА ОЦЕНКИ В ЧАСТИ

ПРИМЕНЕНИЯ ДОХОДНОГО ПОДХОДА К ОЦЕНКЕ

9.1. Обоснование выбора используемых подходов к оценке и методов в рамках каждого

из применяемых подходов.

Оценка в рамках доходного подхода проводится с использованием метода дисконтированных

денежных потоков. Данный метод предполагает прогноз денежного потока от объекта оценки

на протяжении прогнозного периода и определение величины остаточной стоимости

(реверсии) в постпрогнозном периоде. Полученные величины затем дисконтируются с целью

приведения к текущей стоимости. Рыночная стоимость объекта оценки определяется

как сумма полученных текущих стоимостей с учетом итоговых поправок при необходимости.

В настоящем Отчете рассматривается сценарий расчета прав требований через банкротство

по причине неустойчивого финансового состояния предприятия общество полностью

зависимо от внешних заимствований и не может расплачиваться по своим долгам (см.

Раздел 8).

В данном случае период анализа ограничивается предполагаемым сроком завершения

процедур истребования задолженности, после чего объект оценки перестает существовать;

стоимость реверсии, соответственно, не рассчитывается.

Прогноз доходов от права требования учитывает суммы, которые вероятно получить

от должника, поручителей, гарантов, в том числе при реализации их имущества, а также

от реализации предмета залога с учетом процедуры и сроков взыскания и реализации.

Расходы традиционно включают судебные издержки, оплату услуг коллекторских агентств,

а также затраты, связанные с реализацией имущества.

В рамках настоящей оценки применяется методика, разработанная для случая,

когда обязательства должника не исполняются или не могут быть исполнены в полном

объеме, согласно которой стоимость права требования доходным подходом определяется

по формуле:

где:

Сз – стоимость залогов;

Cи.д. – стоимость прочего имущества должника;

ДПпор – денежные потоки поручителей в счет погашения долга;

Cи.п. – стоимость имущества поручителей;

R – ставка дисконтирования;

n – период, в течение которого будут получены денежные потоки в счет

погашения долга (от реализации имущества или от поручителей).

Иными словами, стоимость права требования представляет собой сумму текущих

стоимостей:

доходов от реализации предметов залога;

доходов от реализации прочего имущества должника;

доходов от реализации имущества поручителей;

Отчет об оценке № 2016-2423/16-7 40

денежных потоков поручителей в счет погашения долга

9.2. Определение состава имущества для погашения требований кредиторов

Собственность, находящаяся на балансе организации-должника на момент открытия

конкурсного производства, учитывается при определении состава имущества, за счет

которого может быть осуществлен возврат средств кредиторам. В соответствии со статьей

131 Федерального закона № 127-ФЗ от 26 октября 2002 года “О несостоятельности

(банкротстве)” общий объем такого имущества носит название конкурсной массы. Кроме

того, состав конкурсной массы включает имущество, наличие которого выявлено в ходе

осуществления исполнительного производства. Таким образом, указанное имущество тоже

может быть использовано для погашения требований кредиторов.

Необходимо принимать во внимание, что не все вещи, предметы, ценности или денежные

средства, принадлежащие компании, могут быть включены в состав конкурсной массы и

впоследствии переданы кредиторам, предъявившим к организации финансовые требования.

Так, из состава конкурсной массы необходимо исключить имущество, которое изъято

из оборота, и права собственности, непосредственно связанные с личностью должника. Например, к числу таких прав могут относиться имущественные права, основанные на

выданной данному физическому лицу лицензии.

Кроме того, конкурсная масса не включает имущество, которым должники пользовались на

правах аренды, поскольку фактически собственником указанного имущества является другой

субъект. Также из состава конкурсной массы необходимо исключить имущество, которое

находилось у должника в связи с тем, что он по просьбе владельца или по другому

основанию осуществлял временное хранение такого имущества.

Таким образом, вещи, предметы, ценности и денежные средства, находившиеся в

пользовании должника, не имевшего на них права собственности, подтверждаемого

необходимыми документами, подлежат исключению из конкурсной массы и не могут быть

использованы для возврата денежных средств кредиторам.

9.3. Имущество ОАО БАНК "СОДРУЖЕСТВО"

В разделе 6.4.1.6 Информация об инвентаризации имущества приведены данные о структуре

и стоимости имущества ОАО БАНК "СОДРУЖЕСТВО" с учетом потерь имущества,

выявленных по результатам инвентаризации.

По результатам проведенного анализа имеющихся данных, в том числе данных о

проведенных торгах и выставленном на них лотах, Оценщик пришел к выводу, о том, что

конкурсная масса ОАО БАНК "СОДРУЖЕСТВО" составляет

Табл. 9.1

Объем конкурсной массы ОАО БАНК "СОДРУЖЕСТВО" Наименование Стоимость, руб.

Денежные средства в кассе 1 961 000

Корсчет в Банке России 13 780 000

ФОР 105 971 000

Банковское оборудование 3 871 480,65

Товарный знак 24 000

Права тредования к юридическим лицам по кредитным договорам 797 977 863,03

Права требования к физическим лицам по кредитным договорам 2 638 070,11

Права требования по договорам цессии 2 643 128 171,67

Итого конкурсная масса 3 569 351 585

Источник: анализ, выполненный Оценщиком

Отчет об оценке № 2016-2423/16-7 41

9.3.1. Банковское оборудование

Перечень банковского оборудования ОАО БАНК "СОДРУЖЕСТВО", выставленного на

продажу приведен Приложение 1. Перечень Имущества ОАО БАНК "СОДРУЖЕСТВО"

Табл. 15.1

По состоянию на настоящий момент торги по продаже банковского оборудования прошли 12

сентября 2016 года. Торги признаны несостоявшимися. Повторные торги назначены на 1

ноября 2016 года, со снижением начальной цены на 10%

На основании п. 4 ст. 139 Федерального закона № 127-ФЗ «О несостоятельности

(банкротстве)» имущество финансовой организации, не реализованное на повторных торгах,

выставляется на торги в электронной форме посредством публичного предложения.

Начальные цены продажи лотов указаны в Табл. 9.2:

Отчет об оценке № 2016-2423/16-7 42

Табл. 9.2

Начальные цены продажи лотов в зависимости от периода торгов на электронной площадке ООО "Сатурн"

Наименование имущества

Период торгов

19.12.2016-

25.12.2016

26.12.2016-

15.01.2017

16.01.2017-

22.01.2017

23.01.2017-

29.01.2017

30.01.2017-

05.02.2017

06.02.2017-

12.02.2017

13.02.2017-

19.02.2017

20.02.2017-

04.03.2017

05.03.2017-

11.03.2017

12.03.2017-

18.03.2017

Дисконт к первоначальной цене, % 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90%

Цена реализации, руб. 3 871 480,65 3 484 332,59 3 097 184,52 2 710 036,46 2 322 888,39 1 935 740,33 1 548 592,26 1 161 444,20 774 296,13 387 148,07

Источник:Сообщение о проведении торгов https://www.asv.org.ru/liquidation/news/409902/

Отчет об оценке № 2016-2423/16-7 43

По предварительным оценкам конкурсного управляющего возможное поступление денежных

средств от продажи банковского оборудования ОАО БАНК "СОДРУЖЕСТВО" может

составить 50 тыс.руб.

Учитывая, значительное число банков в стадии конкурсного производства и

продолжающийся рост количества банковского оборудования, выставленного на продажу, а

также то, что банковское оборудование ОАО БАНК "СОДРУЖЕСТВО" выставлено 4

укрупенными лотами, наиболее вероятный период продажи на наш взгляд - это период с

минимальными ценами - 12-18 марта 2017 года.

Исходя из проведенного анализа данных ГК АСВ о продаже имущества ликвидируемых

банков (по банкам, процедуры ликвидации которых начаты после 2010 года и завершены на

текущий момент), размещенных на официальном сайте ГК АСВ, Оценщик пришел к выводу,

что наибольшее число сделок по покупке основных средств связано с приобретением

транспортных средств, недвижимого имущества.

По банкам с сопоставимым размером ВБ и сопоставимой стоимостью ОС на балансе

реализация происходит в 47% случаев при этом дисконт от балансовой стоимости достигает

94%.

Таким образом, совокупная выручка от реализации банковского оборудования ОАО БАНК

"СОДРУЖЕСТВО"с дисконтом в размере 90% и с вероятностью реализации 47% может

составить не более 180 000 (Сто восемьдесят тысяч) рублей15.

9.3.2. Товарный знак

Оценщик по результатам исследования не выявил какого-либо спроса на данный вид

имущества, что обусловено, прежде всего, невозможностью его дальнейшего использования

в банковской сфере в связи с существенными потерями клиентов банка в результате его

банкротства.

Рыночная стоимость имущества в виде товарного знака АО Банк "СОДРУЖЕСТВА" равна 0.


договорам цессии.

В соответствии с имеющимися данными общая цена лотов в виде прав требования к

юридическим лицам по кредитным договорам и договорам цессии ОАО БАНК

"СОДРУЖЕСТВО" составляет 3 443 744 тыс. рублей.

С цельою определения качества имеющихся прав требования по кредитным договорам и

договорам цессии Оценщик произвел анализ структуры и качества портфеля требований

ОАО БАНК "СОДРУЖЕСТВО" по данным формы 101 в динамике за 2015 год.

Табл. 9.3

Остатки по балнсовым счетам ОАО БАНК "СОДРУЖЕСТВО", тыс.руб. № счета Наименование счета 01.01 01.02 01.03 01.04 01.05 01.06 01.07 01.08 01.09 01.10

45201

Кредиты

юридическим лицам типа овердрафт

0 3 437 7 018 823

45205

Кредиты

юридическим лицам на срок 91 -180дней

1 700 0 13 701 26 313

45206

Кредиты

юридическим лицам

на срок 181 день - 1

7 850 5 000 5 000 6 878 696 696 243 593 353696 353 696 598 496

15 Данная оценка носит ориентировочный характер, поскольку Оценщик не обладает на дату оценки какими-

либо документами на имущество, данными о его фактическом состоянии.

Отчет об оценке № 2016-2423/16-7 44

№ счета Наименование счета 01.01 01.02 01.03 01.04 01.05 01.06 01.07 01.08 01.09 01.10

год

45207

Кредиты


на срок от 1 года до 3 лет

246 889 246 889 246 889 289 389 75 000 131 000 131 000 131 000

45208

Кредиты

юридическим лицам на срок свыше 3 лет

35 000 35 000 35 000

45503

Кредиты физическим

лицам на срок 31 -90

дней

62 720 62 720 97 500

45504


лицам на срок 91 -

180дней

0 8 500 20 642 20 193

45505 Кредиты физическим лицам на срок 181

день - 1 год

2 471 2 464 2 457 7 098 82 66 47 38 30 17

45506 Кредиты физическим лицам на срок от 1 до

3 лет

31 737 27 323 28 790 25 479 1 846 1 757 3 704 3 598 3 488 3 389

45507


лицам на срок свыше 3 лет

1 445 2 246 7 198 2 100 2 055 2 006 1 907 1 874 3 342 3 259

45509


лицам типа "овердрафт"

195 98 330 97 96 95 91 100 100 100

45812

Просроченная

задолженность по предоставленным

кредитам и прочим

размещенным средствам

1 999 1 999 1 999 1 999 0

Кредитный портфель 392 006 395 676 466 524 380 369 4 775 4 620 324 342 490 306 491 656 736 261

47802

Права требования по

договорам на размещение

денежных средств (по

договорам цессии)

0 466 067 454 672 2 575 131 3 902 224

Итого права требования 392 006 395 676 466 524 380 369 4 775 4 620 790 409 944 978 3 066 787 4 638 485

91311 Обеспечение в виде

ценных бумаг 0 73 885 99 897

91312 Обеспечение в виде

прочего имущества 897 894 898 413 878 413 1 094 653 8 154 8 154 7 514 7 514 7 514 7 514

91313

Обеспечение в виде

драгоценных

металлов

91414 Полученные гарантии и поручительства

196 515 196 515 252 378 408 770 42 488 7 310 248 593 248 593 560 744 665 445

Обеспеченность совокупного

портфеля залогом,% 229,05% 245,73% 209,70% 287,79% 170,76% 176,49% 2,32% 1,53% 1,53% 1,02%


портфеля залогом и

поручительством,% 279,18% 295,40% 263,80% 395,25% 1060,57% 334,72% 32,40% 27,10% 18,53% 14,51%

Источник: данные формы 101 http://www.cbr.ru/credit/coinfo.asp?id=450001084, расчеты Оценщика

Исходя из ретроспективного анализа отчетности банка за 2015 год, Оценщик установил, что

качество кредитного портфеля ОАО БАНК "СОДРУЖЕСТВО" в течение года существенно

ухудшилось. Если в начале года кредитный портфель был в достаточной степени обеспечен

залоговым имуществом, то к концу апреля 2015 года кредитный портфель ОАО БАНК

"СОДРУЖЕСТВО" был практически в полном объеме погашен.

С мая 2015 происходило наращивание объемов прав требования, как за счет кредитов

юридическим лицам, предоставленных на срок до 1 года, так и за счет роста объемов прав

требования по договорам цессии.

Учитывая, что на 91414 отражается весь объем поручительств и гарантий, в том числе и

полученных по договорам цессии, Оценщик, сопоставив темпы роста кредитного портфеля,

портфеля требований по договорам цессии и объема полученных поручительств в сентябре

2015 года, пришел к выводу, что кредиты предоставлялись преимущественно без залогового

http://www.cbr.ru/credit/coinfo.asp?id=450001084

Отчет об оценке № 2016-2423/16-7 45

обеспечения, а рост объема поручительсв связан с ростом объема прав требований по


По состоянию на 01.10.2015 степень обеспеченности кредитного портфеля залогом

минимальна - 1%. Качество кредитного портфеля на 01.10.2015 - низкое.

Учитывая что, лицензия на осуществление банковской деятельности у АО БАНКА

"СОДРУЖЕСТВО" отозвана 16.10.2015, а в течение октября Банком было заключено не

более 5 кредитных договоров16, а остатки по счету 47802 уменьшились Оценщик

предположил, что рост портфеля произошел за счет выдачи средств по ранее заключенным

договорам, обеспечение по которым было учтено на 01.10.2015.

Таким образом, лишь 14,51% имеющихся права требований к юридическим лицам по

кредитным договорам обеспечены залогом имущества или поручительством.

В соответствии с данными, приведенными в разделе 7.3 Анализ рынка продажи долгов

непубличных компаний средний размер дисконта при продаже дебиторской задолженности,

необеспеченной залогом или поручительством, на торгах в рамках конкурсного производства

составляет 98,9%.

При этом, учитывая то факт, что МВД России возбуждено дело по факту хищения вкладов в

отношении группы банков, в том числе и в отношении ОАО БАНК "СОДРУЖЕСТВО", а

также низкое качество портфеля требований банка, можно сделать вывод о том что

большинство кредитов и задолженность по договорам цессии являются невозвратными. В

связи с этим при расчете рыночной стоимости обеспеченнос части портфеля требований,

Оценщиком также принят дисконт в размере 98,9%, как и для необеспеченной части.

Рыночная стоимость прав требований ОАО БАНК "СОДРУЖЕСТВО" к юридическим и

физическим лицам по кредитным договорам и договорам цессии рассчитана в Табл. 9.4.

Табл. 9.4

Рыночная стоимость прав требований ОАО БАНК "СОДРУЖЕСТВО" к юридическим и

физическим лицам по кредитным договорам и договорам цессии

Наименование Доля Объем в стоимостном

выражении, руб. Дисконт при продаже Итоговая стоимость

Права требования ОАО

БАНК "СОДРУЖЕСТВО" к юридическим и физическим

лицам по кредитным

договорам и договорам цессии, обеспеченные

поручтельством и залогом

14,51% 499 687 269,61 42% 289 818 616,37

Права требования ОАО БАНК "СОДРУЖЕСТВО" к

юридическим и физическим

лицам по кредитным договорам и договорам

цессии, необеспеченные


85,49% 2 944 056 835,20 98,9% 32 384 625,19

Итого 100% 3 443 744 104,81 - 322 203 241,56

Источник:расчеты Оценщика

9.4. Рыночная стоимость имущества ОАО БАНК "СОДРУЖЕСТВО"

Табл. 9.5 Наименование имущества Первоначальная стоимость, руб. Скорректированная стоимость, руб.

Банковское оборудование 3 871 480,65 180 000,00

Торговый знак 24 000,00 0

16 Вывод сделан на основании анализа информации, содержащейся в Отчете об инвентаризации имущества,

размещенном на сайте _______________

Отчет об оценке № 2016-2423/16-7 46

Наименование имущества Первоначальная стоимость, руб. Скорректированная стоимость, руб.

Права требования 3 443 744 104,81 322 203 241,56

Итого 3 447 639 585,46 322 383 241,56

Источник:расчеты Оценщика

9.5. Рыночная стоимость прав требования АО "Гринфилдбанк" по вексельной

задолженности к ОАО БАНК "СОДРУЖЕСТВО".

Рыночная стоимость имущества ОАО БАНК "СОДРУЖЕСТВО" определена в 9.4 Рыночная

стоимость имущества ОАО БАНК "СОДРУЖЕСТВО" и составляет 444 095 тыс. рублей (с

учетом денежных средств).

Сумма требований кредиторов 1 очереди ОАО БАНК "СОДРУЖЕСТВО" отражена в Табл.

6.16 и составляет 3 018 457 тыс. руб.

Стоимости иущества ОАО БАНК "СОДРУЖЕСТВО" недостаточно для удовлетворения

требований кредиторов 1 очереди, средств на погашение требований кредиторов третий

очереди не останется.

Таким образом, доход, генерируемый активом в виде прав требования АО "Гринфилдбанк"

по вексельной задолженности к ОАО БАНК "СОДРУЖЕСТВО", равен 0.

Рыночная стоимость прав требования АО "Гринфилдбанк" по вексельной задолженности к

ОАО БАНК "СОДРУЖЕСТВО" по состоянию на 01 августа 2016 года принимается равной

формальной минимальной величине для заключения договора купли-продажи:

1,00

(один) руб

Отчет об оценке № 2016-2423/16-7 47

9.6. Имущество ЗАО КБ "ЛАДА-КРЕДИТ"

По результатам проведенного анализа имеющихся данных, в том числе данных о

проведенных торгах и выставленном на них лотах, Оценщик пришел к выводу, о том, что в

состав конкурсной массы ЗАО КБ "ЛАДА-КРЕДИТ" входят

Табл. 9.6

Конкурсная масса ЗАО КБ "ЛАДА-КРЕДИТ" Наименование Стоимость, руб.

Денежные средства в Кассе 324 000

Корсчет в Банке России 14 727 000

Корсчет в других банках 160 000

ФОР 15 414 000

Банковское оборудование 12 778 260,86

Программно - технический комплекс почтово – телеграфной связи «Вектор-32» для Windows

61760,00

Права требования к юридическим лицам по кредитным договорам и

договорам цессии

3 114 127 407,95

Итого 3 157 592 429

Источник: анализ, выполненный Оценщиком

9.6.1. Банковское оборудование, программно-технический комплекс

Перечень банковского оборудования ЗАО КБ "ЛАДА-КРЕДИТ", выставленного на продажу

приведен в Приложение 2. Перечень Имущества ЗАО КБ "ЛАДА-КРЕДИТ".

По состоянию на дату оценки торги по продаже банковского оборудования проведены 29

августа 2016 года. Торги признаны несостоявшимися.

Повторные торги назначены на 18 октября 2016 года. Начальные цены продажи лотов на

вторых торгах снижены на 10% и составляют:

Табл. 9.7 Наименование Первоначальня стоимость, руб. Стоимость на вторых торгах, руб

Банковское оборудование 12 778 260,86 11 500 434,77

Программно - технический комплекс

почтово – телеграфной связи «Вектор-32» для Windows

61760,00 55 584,00

Источник: данные ГК АСВ https://www.asv.org.ru/liquidation/news/407501/

По предварительным оценкам конкурсного управляющего возможное поступление денежных

средств от продажи банковского оборудования ЗАО КБ "ЛАДА-КРЕДИТ" может составить

200 тыс.руб.

Исходя из проведенного анализа данных ГК АСВ о продаже имущества ликвидируемых

банков (по банкам, процедуры ликвидации которых начаты после 2010 года и завершены на

текущий момент), размещенных на официальном сайте ГК АСВ, Оценщик пришел к выводу,

что наибольшее число сделок по покупке основных средств связано с приобретением

транспортных средств, недвижимого имущества.

По банкам с сопоставимым размером и сопоставимой стоимостью основных средств на

балансе реализация происходит в 47% случаев, при этом дисконт от балансовой стоимости

достигает 94%.

Наиболее вероятный период продажи, по мнению Оценщика, - это период с минимальными

ценами.

Отчет об оценке № 2016-2423/16-7 48

Таким образом, совокупная выручка от реализации банковского оборудования ЗАО КБ

"ЛАДА-КРЕДИТ" с дисконтом в размере 90% и с вероятностью реализации 47% может

составить не более 603 480 (Шестьсот три тысячи четыреста восемьдесят) рублей17.


договорам цессии

В соответствии с имеющимися данными общая цена лотов в виде прав требования к

юридическим лицам по кредитным договорам ЗАО КБ "ЛАДА-КРЕДИТ"составляет 3 114

127 407,95 рублей.

С цельою определения качества имеющихся прав требования к юридическим лицам Оценщик

произвел анализ структуры и качества кредитного портфеля и портфеля требований по

договорам цессии ЗАО КБ "ЛАДА-КРЕДИТ" по данным формы 101 в динамике за 2015 год.

Табл. 9.8

Остатки по балнсовым счетам ЗАО КБ "ЛАДА-КРЕДИТ", тыс.руб. № счета Наименование счета 01.01 01.02 01.03 01.04 01.05 01.06 01.07 01.08 01.09 01.10

45204

Кредиты


на срок 31 -90дней

0 60 000

45206

Кредиты


на срок 181 день - 1 год

217 000 334 000 935 800 922 800 1 061 300 1 597 300

45207

Кредиты

юридическим лицам на срок от 1 года до 3

лет

79 093 79 093 79 093 79 093

45507


лицам на срок свыше 3 лет

40 36 33 29 26 22 6 618 6 584 6 550 6 517

Кредитный портфель

40

36

33

29

217 026

334 022

1 021 511

1 008 477 1 146 943 1 682 910

47802

Права требования по договорам на

размещение

денежных средств (по договорам цессии)

1 195 353 1 158 189 2 061 639 2 053 228

Итого права требования

40

36

33

29

217 026

334 022

2 216 864

2 166 666 3 208 582 3 736 138

91312 Обеспечение в виде прочего имущества

22 180 22 180 22 180 22 180

91414 Полученные гарантии

и поручительства 11 363 11 363 11 363 11 363


портфеля залогом и

поручительством,% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 1,51% 1,55% 1,05% 0,90%

Источник: данные формы 101 http://www.cbr.ru/credit/coinfo.asp?id=360000019, расчеты Оценщика

Исходя из ретроспективного анализа отчетности банка за 2015 год, Оценщик установил, что

качество совокупного портфеля требований ЗАО КБ "ЛАДА-КРЕДИТ" плохое,

обеспеченность залогом и поручительством менее 1%, в течение года существенно не

изменилось.

Поскольку, что на 91414 отражается весь объем поручительств и гарантий, в том числе и

полученных по договорам цессии, Оценщик, сопоставив темпы роста кредитного портфеля,

портфеля требований по договорам цессии и объема полученных поручительств в течение

2015 года, пришел к выводу, что кредиты предоставлялись преимущественно без

17 Данная оценка носит ориентировочный характер, поскольку Оценщик не обладает на дату оценки какими-

либо документами на имущество, данными о его фактическом состоянии.

Отчет об оценке № 2016-2423/16-7 49

обеспечения, а рост объема поручительсв связан с ростом объема прав требований по


По состоянию на 01.10.2015 степень обеспеченности совокупного портфеля залогом и

поручительствами минимальна - 1%. Качество кредитного портфеля на 01.10.2015 - низкое.

Учитывая что, лицензия на осуществление банковской деятельности у ЗАО КБ "ЛАДА-

КРЕДИТ" отозвана 16.10.2015, а в течение октября Банком было заключено не более 3

кредитных договоров18, а остатки по счету 47802 уменьшились Оценщик, предположил, что

рост портфеля произошел за счет выдачи средств по ранее заключенным договорам,

обеспечение по которым было учтено на 01.10.2015.

Таким образом, лишь 0,9% имеющихся права требований к юридическим лицам по

кредитным договорам и договорам цессии обеспечены залогом имущества или

поручительством.

В соответствии с данными, приведенными в разделе 7.3 Анализ рынка продажи долгов

непубличных компаний средний размер дисконта при продаже дебиторской задолженности,

необеспеченной залогом или поручительством, на торгах в рамках конкурсного производства

составляет 98,9%.

При этом, учитывая то факт, что МВД России возбуждено дело по факту хищения вкладов в

отношении группы банков, в том числе и в отношении ЗАО КБ "ЛАДА-КРЕДИТ", а также

низкое качество портфеля требований банка, можно сделать вывод о том, что большинство

кредитов и задолженность по договорам цессии являются невозвратными. В связи с этим при

расчете рыночной стоимости обеспеченнос части портфеля требований, Оценщиком также

принят дисконт в размере 98,9%, как и для необеспеченной части.

Рыночная стоимость прав требований ЗАО КБ "ЛАДА-КРЕДИТ" к юридическим и

физическим лицам по кредитным договорам и договорам цессии рассчитана в Табл. 9.9

Табл. 9.9

Рыночная стоимость прав требований ЗАО КБ "ЛАДА-КРЕДИТ" к юридическим и

физическим лицам по кредитным договорам и договорам цессии

Наименование Доля Объем в стоимостном

выражении, руб. Дисконт при продаже Итоговая стоимость

Права требования ОАО

БАНК "СОДРУЖЕСТВО" к юридическим и физическим

лицам по кредитным

договорам и договорам цессии, обеспеченные


0,9% 28 027 146,67 42% 16 255 745

Права требования ОАО БАНК "СОДРУЖЕСТВО" к

юридическим и физическим

лицам по кредитным договорам и договорам

цессии, необеспеченные


99,1% 3 086 100 261,28 98,9% 33 947 102,87

Итого 100% 3 114 127 407,95 - 50 202 847,87

Источник: Расчеты оценщика

9.7. Рыночная стоимость имущества ЗАО КБ "ЛАДА-КРЕДИТ"

Табл. 9.10 Наименование имущества Первоначальная стоимость, руб. Скорректированная стоимость, руб.

Банковское оборудование 12 778 260,86 603 480

Программно - технический комплекс почтово 61 700,00

18 Вывод сделан на основании анализа информации, содержащейся в Отчете об инвентаризации имущества,

размещенном на сайте _______________

Отчет об оценке № 2016-2423/16-7 50

Наименование имущества Первоначальная стоимость, руб. Скорректированная стоимость, руб.

– телеграфной связи «Вектор-32» для

Windows

Права требования к юридическим лицам по

кредитным договорам и договорам цессии 3 114 127 407,95 50 202 848

Итого 3 126 967 368,81 50 806 328

Источник: расчеты Оценщика

9.8. Рыночная стоимость прав требования АО "Гринфилдбанк" по вексельной

задолженности к ЗАО КБ "ЛАДА-КРЕДИТ".

Рыночная стоимость имущества ЗАО КБ "ЛАДА-КРЕДИТ" определена в 9.7 Рыночная

стоимость имущества ЗАО КБ "ЛАДА-КРЕДИТ" и денежных средств и составляет 81 431

тыс. рублей

Сумма требований кредиторов 1 очереди ЗАО КБ "ЛАДА-КРЕДИТ" отражена в Табл. 6.16 и

составляет 2 409 903 тыс. руб.

Стоимости иущества ЗАО КБ "ЛАДА-КРЕДИТ" недостаточно для удовлетворения

требований кредиторов 1 очереди, следовательно, средств на погашение требований

кредиторов третий очереди не останется.

Таким образом, доход генерируемый активом в виде прав требования АО "Гринфилдбанк" по

вексельной задолженности к ЗАО КБ "ЛАДА-КРЕДИТ", равен 0.

Рыночная стоимость прав требования АО "Гринфилдбанк" по вексельной задолженности к

ЗАО КБ "ЛАДА-КРЕДИТ" по состоянию на 01 августа 2016 года принимается равной

формальной минимальной величине для заключения договора купли-продажи:

1,00

(один) руб

Отчет об оценке № 2016-2423/16-7 51

10. ОПИСАНИЕ ПРОЦЕДУРЫ СОГЛАСОВАНИЯ РЕЗУЛЬТАТОВ

ОЦЕНКИ И ВЫВОДЫ, ПОЛУЧЕННЫЕ НА ОСНОВАНИИ

ПРОВЕДЕННЫХ РАСЧЕТОВ ПО РАЗЛИЧНЫМ ПОДХОДАМ

Согласно п. 25 ФСО № 1, в разделе согласования результатов должно быть приведено

согласование результатов расчетов, полученных с применением различных подходов.

В связи с тем, что при определении рыночной стоимости объекта оценки был применен

только один подход – доходный, а сравнительный и затратный подходы не применялись,

рыночная стоимость объекта оценки принимается равной результатам расчета доходного

подхода.


№ 2016-2423/16-7 от 26 августа 2016 г., с учетом ограничительных условий и сделанных


том, что величина рыночной стоимости объекта оценки, по состоянию на 01 августа 2016 г.

составляет (НДС не облагается)19:

2,00

(Два) руб.

Полученный результат оценки отражает независимое суждение Оценщика о стоимости

имущества, основанное на его профессиональном опыте и знаниях, и носит

рекомендательный характер (см. ст. 12 Федерального закона от 29.07.98 № 135-ФЗ "Об

оценочной деятельности в РФ"). Таким образом, вышеуказанные значения могут быть

использованы Заказчиком в качестве отправной точки при реализации.


Отчет об оценке № 2016-2423/16-7 52

11. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ОСНОВНЫХ ОЦЕНОЧНЫХ ПОНЯТИЙ

(ТЕРМИНОВ), ИСПОЛЬЗУЕМЫХ В ОТЧЕТЕ ОБ ОЦЕНКЕ

Под рыночной стоимостью объекта оценки понимается наиболее вероятная цена, по

которой данный объект оценки может быть отчужден на дату оценки на открытом рынке в

условиях конкуренции, когда стороны сделки действуют разумно, располагая всей

необходимой информацией, а на величине цены сделки не отражаются какие-либо

чрезвычайные обстоятельства, т.е. когда:

одна из сторон сделки не обязана отчуждать объект оценки, а другая сторона не

обязана принимать исполнение;

стороны сделки хорошо осведомлены о предмете сделки и действуют в своих

интересах;

объект оценки представлен на открытый рынок в форме публичной оферты,

типичной для аналогичных объектов оценки;

цена сделки представляет собой разумное вознаграждение за объект оценки, и

принуждения к совершению сделки в отношении сторон сделки с чей-либо

стороны не было;

платеж за объект оценки выражен в денежной форме.

Под оценочной деятельностью понимается профессиональная деятельность субъектов

оценочной деятельности, направленная на установление в отношении объектов оценки

рыночной или иной стоимости (согласно ФЗ от 29 июля 1998 г. № 135-ФЗ "Об оценочной

деятельности в Российской Федерации", статья 3).

Субъектами оценочной деятельности признаются физические лица, являющиеся членами

одной из саморегулируемых организаций оценщиков и застраховавшие свою ответственность

в соответствии с требованиями Федерального закона "Об оценочной деятельности

в Российской Федерации" (согласно ФЗ от 29 июля 1998 г. № 135-ФЗ "Об оценочной

деятельности в Российской Федерации", статья 4).

Профессиональное суждение оценщика – основанное на требованиях законодательства РФ,

положениях кодекса профессиональной и деловой этики, национальных (федеральных)

и международных стандартов оценки, правил оценочной деятельности саморегулируемой

организации оценщиков, членом которой является оценщик, аргументированное

и подтвержденное соответствующими исследованиями заключение о стоимости объекта

оценки или иной расчетной величины, выраженное в письменной форме в отчете об оценке.

Целью оценки является определение стоимости объекта оценки, вид которой определяется

в задании на оценку с учетом предполагаемого использования результатов оценки (п. 3, ФСО

№ 2).

Отчет об оценке представляет собой документ, содержащий сведения доказательного

значения, составленный в соответствии с законодательством Российской Федерации об

оценочной деятельности, нормативными правовыми актами уполномоченного федерального

органа, осуществляющего функции по нормативно-правовому регулированию оценочной

деятельности, а так же стандартами и правилами оценочной деятельности, установленными

саморегулируемой организацией оценщиков, членом которой является оценщик,

подготовивший отчет (п. 3, ФСО № 3).

К объектам оценки относятся объекты гражданских прав, в отношении которых

законодательством Российской Федерации установлена возможность их участия

в гражданском обороте (п. 3, ФСО № 1).

Отчет об оценке № 2016-2423/16-7 53

При определении цены объекта оценки определяется денежная сумма, запрашиваемая,

предлагаемая или уплаченная участниками в результате совершенной или планируемой

сделки (п. 4, ФСО № 1).

При определении стоимости объекта оценки определяется расчетная величина цены

объекта оценки, определенная на дату оценки в соответствии с выбранным видом стоимости.

Совершение сделки с объектом оценки не является необходимым условием для установления

его стоимости (п. 5, ФСО № 1).

Итоговая величина стоимости - стоимость объекта оценки, рассчитанная при

использовании подходов к оценке и обоснованного оценщиком согласования (обобщения)

результатов, полученных в рамках применения различных подходов к оценке (п. 6, ФСО

№ 1).

Дата определения стоимости объекта оценки (дата проведения оценки, дата оценки) -

это дата, по состоянию на которую определена стоимость объекта оценки (п. 8, ФСО № 1).

Подход к оценке - это совокупность методов оценки, объединенных общей методологией

(п.7, ФСО № 1).

Методом оценки - это последовательность процедур, позволяющих на основе существенной

для данного метода информации определить стоимость объекта оценки в рамках одного из

подходов к оценке (п.7, ФСО № 1).

Доходный подход – совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных

на определении ожидаемых доходов от использования объекта оценки (п. 13, ФСО № 1).

Сравнительный подход – совокупность методов оценки, основанных на получении

стоимости объекта оценки путем сравнения оцениваемого объекта с объектами-аналогами (п.

14, ФСО № 1).

Затратный подход – совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных

на определении затрат, необходимых для приобретения, воспроизводства либо замещения

объекта оценки с учетом износа и устаревание (п. 18, ФСО № 1).

Объект-аналог – объект, сходный объекту оценки по основным экономическим,

материальным, техническим и другим характеристикам, определяющим его стоимость (п. 10,

ФСО № 1).

Анализ наиболее эффективного использования лежит в основе оценок рыночной

стоимости недвижимости. Наиболее эффективное использование представляет собой такое

использование недвижимости, которое максимизирует ее продуктивность (соответствует ее

наибольшей стоимости) и которое физически возможно, юридически разрешено (на дату

определения стоимости объекта оценки) и финансово оправдано (п. 2, п. 13, ФСО № 7).

К недвижимым вещам (недвижимое имущество, недвижимость) относятся земельные

участки, участки недр и все, что прочно связано с землей, то есть объекты, перемещение

которых без несоразмерного ущерба их назначению невозможно, в том числе здания,

сооружения, объекты незавершенного строительства (согласно ГК РФ, Часть 1, статья 130,

пункт 1).

Вещи, не относящиеся к недвижимости, включая деньги и ценные бумаги, признаются

движимым имуществом (согласно ГК РФ, Часть 1, статья 130, пункт 2).

Допущение – предположение, принимаемое как верное и касающееся фактов, условий или

обстоятельств, связанных с объектом оценки или подходами к оценке, которые не требуют

проверки оценщиком в процессе оценки (п. 9, ФСО № 1).

Отчет об оценке № 2016-2423/16-7 54

12. ПРИЛОЖЕНИЕ № 1. КОПИИ ДОКУМЕНТОВ ОЦЕНЩИКА

И ИСПОЛНИТЕЛЯ

Отчет об оценке № 2016-2423/16-7 55

Отчет об оценке № 2016-2423/16-7 56

Отчет об оценке № 2016-2423/16-7 57

Отчет об оценке № 2016-2423/16-7 58

Отчет об оценке № 2016-2423/16-7 59

Отчет об оценке № 2016-2423/16-7 60

13. ПРИЛОЖЕНИЕ 1. ПЕРЕЧЕНЬ ИМУЩЕСТВА ОАО БАНК

"СОДРУЖЕСТВО"

Табл. 15.1

Наименование, назначение и краткая характеристика актива Начальная цена на первых

торгах, руб.

Лот № 1 Банковское оборудование - 40 позиция. 742 367,81

1 инв 380 - табло для валют 11 500,00

2 инв 391 - радиосборщик-разборщик пакетов(телекс) 47 394,94

3 инв 409 - счетчик купюр "Магнер" 10 560,00


5 инв 448 - дверь-ширма 11 891,00

6 инв 672 счетчик купюр "Магнер" 11 826,00

7 инв 673 счетчик купюр "Магнер" 11 826,00

8 инв 740 вакумный упаковщик банкнот 52 725,00

9 инв 804 -шредер DAHLE 20414 16 943,04

10 инв 824- счетчик купюр МАГНЕР 11 865,00

11 инв 857 - стеллажи 18 232,00

12 инв 875- счетчик купюр "Магнер" 14 210,00

13 инв 898- счетчик купюр Магнер 14 210,00

14 инв 922 - сервер рабочих мест 97 425,85

15 инв 929 - конференц стол 21 901,91


17 инв 1028- принтер НР 2100 20 650,00

18 инв 1041 - шкаф со стеклом для док -орех 16 424,38

19 инв 1042 - шкаф для докум со стеклом 16 424,38

20 инв 1043 - шкаф для одежды -орех 10 812,51

21 инв 1069 - компьютер МВ 17 540,06

22 инв 1138 - системный блок АТХSery P111, монитор 24 466,55


24 инв 1216 - сейф СТ-302 14 052,00

25 инв 1243 - стеллажи для документов 17 685,00

26 инв 1266 - дозиметр-радиометр 10 083,33

27 инв 1267- дозиметр -радиометр ДРГБ-01 10 083,33

28 инв 1268 - дозиметр-радиометр ДРГБ-01 10 083,33

29 инв 1294 - POS - Терминал 23 733,33

30 инв 1303 - компьютер Celeron 1200MHz\VIA 15 589,00

31 инв 1312 Монитор ТFТ SAMSUNG 152S 11 661,75

32 инв 1313 Монитор TFT SAMSUNG 152S 11 661,75




36 инв 1321 POS Терминал OMNI -3350 21 600,00

37 Инв 1370 Счетчик банкнот De La Rue 2610 UV B9 23 206,75

38 Инв 1412 Счетчик банкнот MAGNER-35 11 902,50

39 Инв 1733 Системный блок и монитор 16 981,87

40 Инв 1737 Дозиметр-радиометр ДРГБ-01 ЭКО-1 11 250,00

Всего по лоту ____________ - ____ позиций; ___________ - ___40___ позиций 742 367,81

Лот № 2 Банковское оборудование - 40 позиция. 626 046,02



3 Инв 1741 Системный блок и монитор. 23 680,85






9 Инв 1904 Дозиметр -радиометр ДРГБ-01 ЭКО-1 11 440,68

10 Инв 1923 POS - терминал OMNI-3350 19 808,49

11 Инв 1926 Системный блок и монитор. 18 010,93

12 Инв 1944 POS-терминал OMNI-3350 20 889,84





17 Инв 1961 Стол круглый 120 10 457,07

18 Инв 1962 Шкаф высокий I.90 10 592,18

19 Инв 1990 POS-Терминал OMNI-3350 21 135,60


21 Инв 2018 Компьютер 16 495,27

Отчет об оценке № 2016-2423/16-7 61

Наименование, назначение и краткая характеристика актива Начальная цена на первых

торгах, руб.

22 Инв 2030 Табло курсов валют 13 630,00

23 Инв 2032 Компьютер 17 654,37

24 Инв 2033 Компьютер 14 184,83

25 Инв 2037 Аппарат копировальный CANON PC-860 14 630,26

26 Инв 2040 Счетчик банкнот MAGNER 35 13 559,32




30 Инв 2060 Тумба-классификатор на 2 ящика с замком 11 082,28


32 Инв 2088 POS-терминал OMNI-3750 20 569,49

33 Инв 2129 Шкаф высокий 1,90 10 413,65

34 Инв.2130 Тумба-классификатор 16 153,69

35 Инв 2135 Стол круглый 10 238,40

36 Инв 2136 Шкаф высокий 1.90 слон кость 11 478,37

37 Инв 2137 Шкаф высокий 1.90 слон кость 11 478,37

38 Инв 2138 Шкаф высокий 1.90 орех 11 470,65

39 Инв 2139 Гардероб 1.90 11 084,71

40 Инв 2156 Копир CANON РC-320D сер.№ EZZ 16471 10 169,49

Всего по лоту ____________ - ____ позиций; ___________ - ___40___ позиций 626 046,02

Лот № 4 Банковское оборудование - 31 позиция. 1 747 665,42

1 Инв 2219 Сканер Kodak i30+ПО ABBYYFineReader6.0 46 677,97

2 Инв 2220 Сканер Kodak i30+ПО ABBYYFineReader6.0 46 677,97

3 Инв 2223 Компьютер 18 479,99







10 Инв 2234 Компьютер 25 500,00

11 Инв 2235 Компьютер 25 500,00

12 Инв 2237 Сортировщик банкнот SBM-SB-2000 164 406,78

13 Инв 2238 Сервер в комплектации(ПЭВМ Office ServerRWX5000R12 108 486,83

14 Инв 2239 Сервер в комплектации(ПЭВМ Office ServerRWX5000R12 108 486,83

15 Инв. 2240 Сортировщик банкнот Kisan Newton-FS 97 457,63

16 Инв 2242 Сортировщик банкнот SBM SB-2000 126 271,19

17 Инв. 2243 Компьютер моноблок MicroXperts Multitouch W8SL 42 169,49











28 Инв.2254 Принтер LaserJet Enterprise 600 42 700,85

29 Инв 2256 Сортировщик банкнот MAGNER 175 F 114 406,78



Всего по лоту ____________ - ____ позиций; ___________ - ___31___ позиций 1 747 665,42

Отчет об оценке № 2016-2423/16-7 62

14. ПРИЛОЖЕНИЕ 2. ПЕРЕЧЕНЬ ИМУЩЕСТВА ЗАО КБ "ЛАДА-

КРЕДИТ"

Табл. 16.1 № Лота Перечень имущества Стоимость, руб

Лот 1

Система хранения данных HP EVA (2 шт.)

3 535 435,71 Система хранения данных HP MSA 204

Система хранения данных MSA 1500SA

Диск. массив хранения данных HP STORAGE

Лот 2

TK INTEL KD865GLC/P4 2.4GHz (2 шт.)

485 030,39

TK INTEL KD915GLVGL

Персональный компьютер HP 490 ProDesk G2 MT Core

Моноблок SONI VAIO L22S1R/B

Ноутбук HP ProBook 450 Core i5-5200U

Комп. INTEL PENTIUM4 2400MHZ

Стример HP STORAGE WORKS ULTRIUM 1

Электронный ключ USB-токен JaCarta ГОСТ JC001-2.F09 (50 шт.)

МАС-токен «HID Token One (V2)» (30 шт.)

Лот 3

Принтер LEXMARK T634TN

236 301,52

Принтер LEXMARK T634DTN

Принтер/сканер/копир/факс HP LASER

Принтер LEXMARK T634N

Цифровой копир CANON IR2018 A3

Факс CANON L 280 лаз.

Лот 4

Коммутатор CISCO CATALYST 2960S

838 506,40 Коммутатор CISCO CATALYST 3750

Коммутатор CATALYST (3 шт.)

Лот 5

Сервер HP PROLIANT BL420C 4 шт.

5 274 206,29

Сервер HP PROLIANT DL360R07 X5675

Серверный шкаф HP 636 36U

Сервер ProLiant BL460c Gen9

Сервер ProLiant DL380 HPM Gen9

Серверная платформа PROLIANT DL585

Серверный комплекс AD134A HP RX660

Сетевое устройство CISCO ASA-5520

Стойка HP 642

Шасси HP BLADESYSTEM C700

Межсетевой экран CISCO ASA5525

Программно - аппаратный комплект VIPNET COORDINATOR

Лот 6

MAGNER 150 DIGITAL Мультивалютный

810 602,85

Счетчик банкнот MAGNER 75 UMD

Счетчик монет KOBEL 950 MF

Упаковщик банкнот MULTIVAC A 200

Сортировщик банкнот Magner 175F 2 шт.

Счетно-сортировальная машина KISAN

Дозиметр ЭКО-1 (ДРБГ-01)

Фискальный регистратор ПРИМ 07 К 2 шт.

Терминал HYPERCOM ICE550

POS Терминал HYPERCOM ICE5500 PLUS

Ячейки депозитные SS2 2 шт.

Лот 7

ИБП APC SMART-UPS RT RM 3000VA/210

543 993,68 ИБП APC SMART-UPS RT

ИБП APC Smart-UPS SRT RM 5000VA/4500W (2 шт.)

Лот 8 Беспроводной телефон DECT 3725 HANDESET 000004794

153 510,12 офисная мини-АТС SAMSUNG OFFICESER

Лот 9

Уничтож. документов HSM 105.cN

119 037,13 уничтож. документов (шредер)

уничтож. документов HSM 125.2 (3 шт.)

Лот 10

Стеллаж металлический

781 636,79

Сборно-разборная конструкция

Модульный массив MODULAR SMART ARR

Сейф BSD 900

Блендер CLATRONIC SMS 3190 2 шт.

Утюг Panasonic NI-E200TTTW 2 шт.

Мультиварка электрическая Endever Skyline MC-61, мощность-860 Вт, емкость

5л, 18автореж.работы 2 шт.

Телевизор LED LG 32''

Весы Tefal PP1005V0 2 шт.

Телевизор LED Rubin.

Лот 11 Программно - технический комплекс почтово – телеграфной связи «Вектор-32» для Windows (ПО ПТК ПТС «Вектор-32») windows версия

61 760,00

Отчет об оценке № 2016-2423/16-7 63

(нематериальный актив)

Отчет об оценке № 2016-2423/16-7 64

15. КОПИИ МАТРИАЛОВ, ИСПОЛЬЗУЕМЫХ В ОТЧЕТЕ Регистрационные данные и реквизиты ЗАО КБ "ЛАДА-КРЕДИТ"

Регистрационные данные и реквизиты ОАО КБ "СОДРУЖЕСТВО"

Отчет об оценке № 2016-2423/16-7 65

Копии векселей ЗАО КБ "ЛАДА-КРЕДИТ"

Отчет об оценке № 2016-2423/16-7 66

Копии векселей ОАО БАНК "СОДРУЖЕСТВО"

Отчет об оценке № 2016-2423/16-7 67

Отчет об оценке № 2016-2423/16-7 68

Форма 101 ОАО БАНК "СОДРУЖЕСТВО"

Отчет об оценке № 2016-2423/16-7 69

Форма 101 ЗАО КБ "ЛАДА-КРЕДИТ"

Documents

ОТЧЕТ ОБ ОЦЕНКЕ № 2016 2423/16 7 · 2016-12-01 · Дата составления: ... 34. Отчет об оценке № 2016-2423/16-7 4 ... Оценщик использовал