СЕВЕРСТАЛЬМBА 2616

СТРАТЕГИЯ РАЗВИТИЯ

Увеличение высокомаржинальных производств (горизонтальная интеграция).

Увеличение доли сбыта высокомаржинальной продукции на территории РФ на 10%.

ОБЗОР КОМПАНИИ

ОБЗОР КОМПАНИИ

КЛЮЧЕВЫЕ ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ ФАКТЫ

Полная вертикальная интеграция – наши горнодобывающие активы обеспечивают нам глобальную самодостаточность по железной руде и коксующемуся углю на уровне 90% и 110%, соответственно. В России уровень самообеспеченности по обоим видам сырья превышает 100%. 

Высокая доля продукции с добавленной стоимостью – в России доля продукции с высокой добавленной стоимостью составляет 45% от общего объёма продаж, что делает нас лидером по данному показателю. В США доля продукции с  высокой добавленной стоимостью достигает 46% от общего объёма продаж. Ожидается, что она будет расти дальше по мере выхода на полную мощность новых производственных линий на заводе «Северсталь Коламбус».

Портфель горнодобывающих проектов начальной стадии (greenfields) – наша стратегия развития в сфере горной добычи предполагает разработку ряда перспективных месторождений в России и за ее пределами. На сегодняшний день у нас два проекта по добыче коксующегося угля и  два проекта по добыче железной руды. Также «Северсталь» владеет долей в  компании IMBS, специализирующейся на научно-исследовательских и конструкторских работах. Компания IMBS  разработала технологию Finesmelt, позволяющую производить ценное металлургическое сырье, схожее по свойствам с DRI/HBI, из  непригодной к использованию измельченной железной руды и энергетического угля.

КЛЮЧЕВЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ФАКТЫ

EBITDA маржа – один из самых высоких в мировой металлургии: в 2011 году достигла почти 23% (в 2010 году: 24%).

Сильное финансовое положение – низкий уровень долга: на конец 2011  года соотношение чистого долга к EBITDA было на уровне 1.1х.

Ликвидность – порядка $1.8 млрд. денежных средств на конец 2011  года.

Стабильные дивидендные выплаты – квартальные платежи в размере не  менее 25% от чистой прибыли.

SWOT АНАЛИЗ

СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ

Полная обеспеченность собственным сырьем для производства;Диверсификация регионов поставок стали: ЕС, РФ, США (46% - экспорт, 54% - внутренний рынок);Большая доля продукции с высокой добавленной стоимостью (40%).

СЛАБЫЕ СТОРОНЫ

Сильная зависимость от сезонных колебаний мирового рынка стали и потребления стали в Китае, как основного price-maker.

ВОЗМОЖНОСТИ

Рост доли высокомаржинального производства (приобретение и модернизация Новомосковского трубного завода);M&A добывающих компаний в развивающихся странах.

УГРОЗЫУглубление долгового кризиса в ЕС

ОБЗОР РЫНКА. РУДА.

ОБЗОР РЫНКА. СТАЛЬ.

КРУПНЕЙШИЕ ПРОИЗВОДИТЕЛИ ТРУБ

Россия тыс. т.Выксунский металлургический завод 761,7Челябинский трубопрокатный завод 627,5Первоуральский новотрубный завод 623,4Северский трубный завод 482,8Синарский трубный завод 469,1Таганрогский металлургический завод 460,5Волжский трубный завод 426,4Всего 7 крупнейших заводов 3852   Украина  Нижнеднепровский трубопрокатный завод 609,7Харцызский трубный завод 263,9Никопольский южнотрубный завод (включая все структурные подразделения) 261,2Днепропетровский трубный завод 178Новомосковский трубный завод 153ООО "Коминмет" 89,7Металлургический комбинат им. Ильича 65,3Луганский трубный завод 38,3Всего 8 крупнейших заводов 1659,1

НОВОМОСКОВСКИЙ ТРУБНЫЙ ЗАВОД

Новомосковский трубный завод изготавливает трубы из углеродистых, низколегированных и нержавеющих марок стали по стандартам и техническим условиям потребителей СНГ, а также и международным стандартам API 5L, DIN, ASTM, EN. Производство стальных труб по сертификации УкрСЕПРО стандартов, сертификации ГОСТ Р, госстандарт России.

В составе акционерного капитала 35% - миноритарные акционеры.Стоимость пакета миноритариев согласно котировка Украинской фондовой бирже составит порядка 125 млн. руб. Вложения в модернизацию линии производства труб большого диаметра составят порядка 100 млн. Руб. В течении 2-х лет. 

Приобретение данного актива увеличит долю присутствия на Российском рынке высокотехнологичных труб более чем на 9%.

АЛЬТЕРНАТИВНЫЕ СТРАТЕГИИ РАЗВИТИЯ

Модернизация перерабатывающего производства.

Увеличение инвестиций в нулевой цикл производства в РФ (геологоразведка).

M&A производителей руды в развивающихся странах.

БЛАГОДАРИМ ЗА ВНИМАНИЕ!